Тема: Анализ кредитоспособности

• Вид работы:
  Дипломная (ВКР) по теме: Анализ кредитоспособности
• Предмет:
  Финансы, деньги, кредит
• Когда добавили:
  21.09.2010 14:41:01
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:
   
   
  Содержание
  стр.
  Введение ……………………………………………………………………….  3
  1. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика
  1.1. Сущность и назначение оценки кредитоспособности ……………. 6
  1.2. Методы оценки кредитоспособности, применяемые
  коммерческими банками России ………………………………….. 14
  1.3. Использование  зарубежного банковского опыта  в области
  оценки кредитоспособности заемщика …………………………… 23
  1.4. Состояние банковской системы РФ на современном этапе,
  факторы, влияющие на банковские риски ………………………… 27
  2. Анализ методики кредитоспособности, применяемой в
    ОАО «МДМ-банк»
  2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО
  «МДМ-банк» ………………………………………………………… 32
  2.2. Характеристика кредитной политики и кредитного портфеля
  ОАО «МДМ-банк» ………………………………………………….. 43
  2.3. Оценка современных методик определения кредитоспособности,
  применяемых в ОАО «МДМ-банк» ………………………………... 50
  3. Оценка кредитоспособности заемщика на примере ЗАО «Западный мост»
  3.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия-
  заемщика …………………………………………………………….. 57
  3.2.Оценка кредитоспособности  ЗАО «Западный мост» …………….. 65
  3.3 Основные направления совершенствования оценки
  кредитоспособности заемщиков ОАО «МДМ-банк» …………….. 75
  Заключение ……………………………………………………………………. 85
  Список использованных источников ………………………………………… 90
   
  Введение
   
  Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы. За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
  Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
  Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов.
  Ключевыми элементами эффективного управления являются хорошо развитые кредитная политика, качественное управление портфелем, эффективный контроль за кредитами, и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.
  Задачи коренного улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый план необходимость обоснования использования экономических методов управления кредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.
  Рассмотрение проблем анализа кредитоспособности на современном этапе развития кредитного рынка представляет большой интерес для банков. В этой области необходимы как серьезные теоретические и статистические исследования, так и осмысление мирового опыта.  Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.
  Сегодня эта проблема приобрела особую остроту: экономические трудности серьезным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Общеэкономическая функция банков по трансформации рисков существенно ослабла. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами. Кредитная деятельность коммерческих банков наряду с тяжелой экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков.
  Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей:
    - анализа его финансовых результатов;
    - анализа финансового состояния;
    - анализа деловой активности.
  При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения. Для банка нет необходимости проводить финансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.
  Объектом данной работы выступает открытое акционерное общество «МДМ-банк». Предметом –  методика оценки кредитоспособности заемщиков.
  Целью написания работы является анализ и совершенствование работы банка в области применения методов анализа кредитоспособности клиентов ОАО «МДМ-банк».
  Для этого в работе решались следующие задачи:
  1. Освещены теоретические аспекты современных методик анализа кредитоспособности, применяемых как в российских банках, так и за рубежом.
  2. Проанализированы экономические аспекты деятельности ОАО «МДМ-банк».
  3. Охарактеризованы кредитная политика и качество кредитного портфеля объекта исследования.
  4. Приведена организационная структура ОАО «МДМ-банк».
  5. На базе конкретного предприятия ЗАО «Западный мост» - проанализирована его кредитоспособность, и принято решение о выдаче кредита.
  6. Даны рекомендации по совершенствованию существующей в ОАО «МДМ-банк» методики оценки кредитоспособности заемщиков. 
  При написании дипломной работы использовались законодательные акты, нормативные документы, статистические данные, отчетность банка и предприятий, работы отечественных и зарубежных авторов.
  1. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика
   
  1.1. Сущность и назначение оценки кредитоспособности
   
  Кредитование является наиболее распространенным инструментом платного размещения банковских ресурсов. Дихотомия активных операций банка, в том числе и кредитования, заключается в поиске оптимального соотношения риска и доходности. В этой связи одним из важнейших направлений работы коммерческого банка является оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков [10, с. 26].
    Наиболее комплексно понятие кредитоспособность раскрыто в следующем определении: «…кредитоспособность представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата основной суммы долга и выплаты процентов по ним в будущем» [17,с. 19].
    Рассмотрим основные цели и задачи оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.
  Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются: 
  1. Определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.
  2. Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации.
  3. Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления.
  Основными задачами оценки кредитоспособности являются:
  1.Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.
  2. Проведение  экономического анализа  организации.
  Данная задача является наиболее трудоёмкой и ответственной, поскольку требует создания прогноза будущего финансового состояния заёмщика. Решение данной задачи проходит  несколько этапов:
  1. Оценка достаточности, достоверности и полноты источников информации.
  2. Анализ имущественного состояния организации.
  3. Анализ ликвидности и платёжеспособности.
  4. Анализ финансовой устойчивости.
  5. Анализ деловой активности.
  6. Анализ рентабельности.
  7. Анализ качественных показателей. [21, c.71]
  На практике возможна корректировка данного плана, как в сторону уменьшения, так и увеличения количества этапов или их  последовательности.
  3. Оценка качества обеспечения кредита.
  Вопрос обеспеченности кредита является чрезвычайно сложным. При оценке обеспечения необходимо так же рассматривать правовую и экономическую составляющие. Наиболее существенными являются вопросы подтверждения залогодателем прав на заложенное имущество и прав на вступления в залоговые правоотношения, а так же вопрос ликвидности и сохранности имущества.  В случае надлежащего правового оформления залога необходимо уточнить:
  - определена ли рыночная стоимость предметов залога на момент оценки риска;
  - оформлена ли юридическая документация таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится необходимой;
  - достаточность рыночной стоимости предметов залога для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, процентов в соответствии с договором и издержек, связанных с реализацией залоговых прав.
  В случае наличия сомнений в качестве залога существует практика личного поручительства руководителей и собственников заёмщика.
  Для эффективного проведения оценки кредитоспособности предприятия необходимо, в первую очередь, создать информационную базу анализа.  В целях определения категории качества ссуды, при формировании резервов на возможные потери по ссудам, в положении ЦБ 254-П от 26.03.04 [4] изложен примерный перечень информации для анализа финансового положения заёмщика:
  1. Данные официальной отчетности (официальные документы).
  Для заемщика - юридического лица (за исключением кредитных организаций):
    - годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании образцов форм;
    - публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года:  форма N 1 "Бухгалтерский баланс"; форма N 2 "Отчет о прибылях и убытках" на последнюю отчетную дату.
  2. Информация, которую целесообразно принимать во внимание в случае ее доступности:
  2.1. отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
  2.2. управленческая отчетность и иная управленческая информация;
  2.3. бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;
  2.4. ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.
  2.5. Данные о движении денежных средств;
  2.6. Данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика;
  2.7. Справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату;
  2.8. Справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями;
  2.9. Справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;
  2.10. Сведения о существенных событиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика (о фактах, повлекших разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов; о фактах, повлекших разовое существенное увеличение чистых убытков; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах заемщика на дату осуществления сделки) (степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации);
  2.11. Иные доступные сведения, в том числе:
  - страновой риск,
  - общее состояние отрасли, к которой относится заемщик,
     - конкурентное положение заемщика в отрасли,
    - деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров),
    - качество управления организацией-заемщиком,
    - краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика,
    - степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений,
  - принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам,
  - существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков,
  - меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения,
  - вовлеченность заемщика в судебные разбирательства,
  - информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты),
  - степень зависимости от государственных дотаций,
  - значимость заемщика в масштабах региона,
  - зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг,
    - согласованность позиций акционеров (участников) юридического лица - заемщика, имеющих право владения пятью и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным,
  - вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика,
  - информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.
  3. Сравнительные данные (в динамике) по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры), содержащие сведения о:
  - финансовой устойчивости (состоятельности);
  - ликвидности (платежеспособности), в том числе о движении денежных средств;
  - прибыльности (рентабельности);
  - деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.
    Данный перечень является практически исчерпывающим. Очевидно, что количество предоставляемых для анализа данных зависит от размера запрашиваемого кредита и индивидуальных особенностей конкретного заёмщика, в числе которых можно выделить:
  1. Кредитную историю.
  2. Отрасль хозяйства, в которой функционирует данное предприятие. Чем выше отраслевой риск или чем выше волатильность внешних условий функционирования предприятий отрасли, тем больший объём информации требуется для анализа.
  3. Структура организации бизнеса заёмщика.  Использование сложных схем движения денежных средств и управления внутри группы требует консолидации отчётности и другой информации, поскольку при определении кредитоспособности первоочередную роль играет экономическое содержание хозяйствующих процессов, а не правовая форма их выражения.
  Основной проблемой, встающей перед банками при оценке кредитоспособности в части информационного обеспечения, является полнота и достоверность предоставляемой информации. Во-первых, применение холдинговых схем организации бизнеса делает бесполезным анализ отчётности отдельных компаний, входящих в холдинг. Консолидированную отчётность по стандартам МСФО составляет очень небольшая доля российских предприятий, которые, как правило, в российских банках не кредитуются. В этой связи в целях консолидации бухгалтерской отчётности следует руководствоваться приказом министерства финансов № 112 от 30.12.1996, в соответствии с которым при объединении бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ в сводный бухгалтерский баланс не включаются:
  1. Финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно уставные капиталы дочерних обществ в части, принадлежащей головной организации;
  2. Показатели, отражающие дебиторскую и кредиторскую задолженность между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;
  3. Прибыль и убытки от операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;
  4. Дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации, либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам. В сводной бухгалтерской отчетности отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу;
  5. Части активов и пассивов дочерних обществ, не относящихся к деятельности Группы, когда головная организация имеет пятьдесят и ниже процентов голосующих акций акционерного общества или уставного капитала в обществе с ограниченной ответственностью. Доля активов и пассивов дочернего общества в этом случае для включения в сводную бухгалтерскую отчетность определяется исходя из доли голосующих акций дочернего общества, принадлежащих головной организации, в их общем количестве или доли участия головной организации в уставном капитале дочернего общества.
  При консолидации отчётов о прибылях и убытках из консолидированного отчёта необходимо исключить:
  1. Выручку от реализации продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и затраты, приходящиеся на эту реализацию;
  2. Дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации, либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам. В сводном отчете о прибылях и убытках отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в Группу;
   3. Любые иные доходы и расходы, возникающие в результате операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации;
  4. Финансовый результат деятельности дочерних обществ в части доходов и расходов, не относящихся к деятельности Группы, когда головная организация имеет пятьдесят и ниже процентов голосующих акций в акционерном обществе или пятьдесят и ниже процентов уставного капитала в обществе с ограниченной ответственностью. В этом случае финансовый результат деятельности дочернего общества в части доходов и расходов для включения в сводный отчет о прибылях и убытках определяется исходя из доли голосующих акций дочернего общества, принадлежащей головной организации, в их общем количестве или доли участия головной организации в уставном капитале дочернего общества.
  Проблема выбора системы показателей для оценки способности заёмщика исполнить свои обязательства является наиболее актуальной и сложной на нынешнем этапе развития банковской системы России [20,с. 76].
   
  1.2. Методы оценки кредитоспособности, применяемые коммерческими банками России
   
  В большинстве случаев российские банки на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Данная методика разработана Сбербанком РФ и является приложением к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком РФ и его филиалами.
  Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
  Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
   
  1) Оценка финансового состояния Заемщика
   
  Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
  С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
  При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
  Методика Сбербанка РФ основывается на пяти финансовых коэффициентах (табл. 1.1), наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия и его кредитоспособность.
   
  Таблица 1.1. Система финансовых коэффициентов, применяемая в методике
  №
  Показатель
  Обозначение
  Расчет по бухгалтерской отчетности
  1.
  Коэффициент абсолютной ликвидности
  К1
  [Стр. 260 + стр. 253 (частично )] / [стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
  2.
  Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)
  К2
  [Стр. 260 + стр. 250 + стр. 240] / [стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
  3.
  Коэффициент текущей ликвидности
  К3
  Стр. 290 / [стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
  4.
  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
  К4
  Стр. 490 / [стр. 590 – стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
  5.
  Рентабельность продукции
  К5
  (Стр. 050 формы №2 / стр. 010 формы №2)*100%
   
  I. Коэффициенты ликвидности.
   
  Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
  Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"):
   
    стр.260 + стр.253 (частично)
  К1 = ------------------------------------------------- (1)
    Раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.
  Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:
  денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчеты
  ----------------------------------------------------------------
  краткосрочные обязательства
   
      стр.260 + стр.250 + стр.240
  К2 = ----------------------------------------------- (2)
    Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
  Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):
   
      Раз.II (стр.290)
  К3 = ----------------------------------------------- (3)
   Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы)
   
  II. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4.
   
  Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей";
   
    Раз.IV (стр.490) - Раз.III (стр.390)
  К4 = ---------------------------------------------------------------- (4)
      Раз.V (стр.590) + Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  III. Показатели оборачиваемости и рентабельности.
   
  Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
  Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).
  Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.
  Оборачиваемость оборотных активов:
   
  средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)
  ------------------------------------------------------------   (5)
    объем дневных продаж
   
  Оборачиваемость дебиторской задолженности:
   
    средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса)
    ---------------------------------------------------------------------- (6)
    объем дневных продаж
   
  Оборачиваемость запасов:
   
  средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)
    ------------------------------------------------   (7)
    объем дневных продаж
   
  Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
  Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
  Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K5:
  прибыль от реализации стр.050 формы N 2
  -------------------------------, или К5= -------------------------   (8)
  выручка от реализации   стр.010 формы N 2
   
  Рентабельность вложений в предприятие:
  балансовая прибыль   стр.140 формы N 2
    -----------------------   -------------------------- (9)
    итог баланса стр.699 баланса
   
  Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
  Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
  Достаточные значения показателей:
  К1   -   0,2
  К2   -   0,8
  К3   -   2,0
  К4   -   1,0 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли
    0,6 - для предприятий торговли
  К5   -   0,15
  Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
  Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
   
  2) Качественный анализ
  Основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.
   
  На этом этапе оцениваются риски:
  отраслевые:
  - состояние рынка по отрасли;
  - тенденции в развитии конкуренции;
  - уровень государственной поддержки;
  - значимость предприятия в масштабах региона;
  - риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
   
  акционерные:
  - риск передела акционерного капитала;
  - согласованность позиций крупных акционеров;
   
  регулирования деятельности предприятия:
  - подчиненность (внешняя финансовая структура);
  - формальное и неформальное регулирование деятельности;
  - лицензирование деятельности;
  - льготы и риски их отмены;
  - риски штрафов и санкций;
  - правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
   
  производственные и управленческие:
  - технологический уровень производства;
  - риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
  - риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
  - деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);
  - качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).
   
  3) Определение рейтинга Заемщика, или класса
  Является заключительным этапом оценки кредитоспособности.
  Устанавливается 3 класса заемщиков:
  - первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
  - второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
  - третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
  Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
  Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
  Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании определение текущей кредитоспособности является отправной точкой и должно дополняться анализом бизнес-плана. Методика не исключает использования других методик оценки кредитоспособности, например, анализа денежных потоков заемщика, а позволяет использовать их более обоснованно.
  Оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.
  Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 1.2.
  Таблица 1.2. Определение категории кредитоспособности предприятия-заемщика
   
  №
  Коэффициенты
  1 категория
  2 категория
  3 категория
  1.
  К1
  0,2 и выше
  0,15-0,2
  менее 0,15
  2.
  К2
  0,8 и выше
  0,5-0,8
  менее 0,5
  3.
  К3
  2,0 и выше
  1,0-2,0
  менее 1,0
  4.
  К4
  1,0 и выше
  0,7-1,0
  менее 0,7
  5.
  К5
  0,15 и выше
  менее 0,15
  нерентабельный
   
  Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле:
   
  S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 +0,42*Категория К3
  + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5   (10).
   
  Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим образом :
  S = 1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
  S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
  S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
  При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.
   
  1.3. Использование  зарубежного банковского опыта  в области оценки кредитоспособности заемщика
   
  Мировая практика управления банковскими рисками предоставляет широкий выбор методов и способов оценки положения ссудозаемщика, позволяющих существенно снизить риск невозврата ссуды и процентов по ней. Как и в отечественной практике, немецкие специалисты по кредитованию  центральное место в системе оценке кредитоспособности уделяют анализу данных годового баланса клиента. В первую очередь  кредиторов интересует два вида информации о заемщике. Во-первых, каковы могут быть условия уплаты должником процентов  и платежей  в счет погашения кредита  в течение его срока. Во-вторых, кредиторы  стремятся как можно раньше распознать негативные тенденции в деятельности предприятия, с тем, чтобы иметь возможность заблаговременно принять контрмеры.
  Важным моментом модели прогнозирования неплатежеспособности немецких шпаркасс  является метод STATBILL.
  При использовании данного  метода информация берется главным образом из производственных показателей, которые комбинируются между собой. В результате многочисленных оценок были получены тридцать три величины, которые  независимо друг от друга могут использоваться для ранней диагностики. Наиболее  информационно значимыми компонентами являются:
  - заемный капитал / совокупный капитал;
  - краткосрочный капитал  360 / совокупный производственный результат;
    - обязательства из поставок  и производственных услуг / затраты на материал;
  - обязательства по векселям  и обязательства из поставок  и производственных услуг /  совокупный производственный результат;
  - оборотный капитал / краткосрочный заемный капитал / совокупный капитал;
  - собственный капитал / основной капитал  в вещественной форме / земельные участки  и здания;
  - собственный капитал / все основные и оборотные средства / ликвидные средства / земельные участки  и здания;
  - краткосрочный  заемный капитал / оборотный капитал;
  - эксплуатационные издержки / списания имущества  в вещественной форме / ликвидные средства  и требования из поставок  и производственных услуг / краткосрочный  заемный капитал;
  - результат производственной деятельности / совокупный капитал;
  - результат производственной деятельности  и списания на имущество  в вещественной форме / краткосрочный заемный капитал;
    - результат производственной деятельности  и списания на имущество  в вещественной форме / чистый оборот;
    - результат производственной деятельности  и списания на имущество  в вещественной форме / заемный капитал.
  Тем самым, метод STATBIL предоставляет в каждом случае проверки кредитоспособности индекс совокупности рисков, а каждому  из отдельных диапазонов  - свой риск, что помогает выявить причины  их возникновения.
  В практике банков США применяется правило «шести Си»: «The rules of six C», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control [19,с.122].
  1. Character. (Характер заемщика.) Кредитная история клиента. Опыт других кредиторов, связанных с данным клиентом Цель кредита, опыт клиента в составлении прогнозов. Кредитный рейтинг, наличие лиц, ставящих вторую подпись или гарантов по испрашиваемому кредиту.
    2. Capacity (Способность заимствовать средства). Подлинность клиента и гарантов. Копия устава, решений и других документов о юридическом статусе заемщика. Описание историй юридического статуса владельца; осуществляемые операции, продукция, основные клиенты и поставщики заемщика.
    3. Cash (Денежные средства). Прибыль, дивиденды и объемы продаж в прошлом. Достаточность планируемого потолка наличности и наличие ликвидных резервов. Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов. Структура капитала. Контроль над расходами, показатели покрытия. Динамика цен на акции, качество управления. Содержание аудиторского заключения. Последние изменения в бухгалтерском учете.
    4. Collateral (Обеспечение). Право собственности на активы, их срок службы. Вероятность морального старения активов. Их остаточная стоимость.
    5. Conditions (Условия). Положение клиента в отрасли и ожидаемая доля на рынке. Сопоставление результатов деятельности клиента с результатами деятельности других фирм данной отрасли. Конкурентоспособность продукции, чувствительность клиента и отрасли к смене стадий делового цикла и изменений технологии. Условия на рынке рабочий силы. Влияние инфляции на баланс фирмы и поток наличности клиента. Долгосрочные отраслевые прогнозы, Правовые, политические факторы, факторы, связанные с окружающей средой.
    6. Control (Контроль). Соответствующие законы в банковской деятельности и правила относительно характера и качества кредитов. Соответствующая документация для контролеров.
  Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:
    1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности
    2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками
    3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
  Баланс и другие формы отчетности используются, во - первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во - вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
    Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее излучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.
   
  1.4. Состояние банковской системы РФ на современном этапе, факторы, влияющие на банковские риски
   
  В системе банковских рисков особое место занимают финансовые риски, которые связывают с неопределенностью будущих процентных ставок, курсов обменов валют и изменением цен на активы.[19, c.182]. Финансовые риски, обусловленные экономической и финансовой нестабильностью, оказывают влияние на объем ликвидных средств и приводят к непредвиденным изменением в объемах, доходности и структуре активов и пассивов, перетекая один в другой, оказывают непосредственное воздействие на конечные результаты деятельности банка – показатели прибыли и рентабельности, и  в конечном счете, на объем капитала банка и его платежеспособность.
  Риск является неотъемлемым элементом деятельности кредитных организаций, в связи с чем возникает потребность в разработке мер по минимизации риска. Противоречивое отношение к риску в нашей стране послужило основой для существования полярных точек зрения по поводу его сущности - от полного игнорирования риска, и как следствие, недостаточного использования его в реальной экономической практике, до признания необходимости учета всех случайных факторов.
  В процессе эволюции любой банковской системы можно проследить влияние двух разнонаправленных тенденций: стремления к наибольшей эффективности (со стороны владельцев коммерческих банков) и стремления к наибольшей стабильности (со стороны общества в целом в лице государства). Стабильность функционирования, понимаемая как отсутствие кризисов, является едва ли не главным требованием, предъявляемым обществом к банковской системе, что отличает ее от любой другой отрасли экономики. Дорогостоящее регулирование банковского сектора со стороны государства обусловлено не только спецификой банковского дела, связанного с производством особого рода услуг, но и значительными отрицательными последствиями, которые банковские кризисы несут для экономики и социальной стабильности. Регулирование банковских рисков с целью поддержания стабильности финансового сектора рассматривается как важная составляющая экономической безопасности государства.
  Механизмы регулирования банковских рисков весьма разнообразны и включают в себя как формальные институты, так и неформальные правила и соглашения между кредитными организациями, которые со временем могут приобретать статус формальных институтов. Одновременно с ними действуют и неинституциональные механизмы регулирования рисков, к которым можно отнести, в частности, рыночную дисциплину, конфликты интересов между владельцами и управляющими банков и стоимость банковской лицензии. Все эти механизмы могут оказывать воздействие на уровень финансовой устойчивости отдельного банка и системы в целом как напрямую, так и косвенно, влияя на мотивы, которые могут побудить его владельцев или управляющих к принятию высокого риска. Важнейшими институтами регулирования банковских рисков, составляющих основу «сети безопасности» банковских систем во многих странах мира, являются минимальные требования к достаточности капитала и страхование вкладов населения.
  Под банковским кризисом обычно понимается устойчивая неспособность большого числа банков выполнять свои обязательства перед контрагентами. Такая неспособность выражается в виде невыполнения условий расчетно-кассового обслуживания, обязательств перед вкладчиками, держателями банковских обязательств. А в тяжелой форме кризиса - в банкротстве и ликвидации банковских учреждений.
  В отличие от финансового кризиса, банковский кризис в России ощущается сильнее. Во время финансового кризиса банковская система страдает первой. Можно сказать, что в результате мирового финансового кризиса 2007-2008 наступил банковский кризис в России.
  Рассмотрим причины банковского кризиса в России. Низкая капитализация большинства банков в России и низкий уровень доверия банков друг к другу, и как следствие не развитость рынка межбанковского кредитования. Крупные (системообразующие)  российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ имеют возможность брать дешевые кредиты на Западе, в крайнем случае могут занять у государства. Когда на Западе случился финансовый кризис, банки, которые занимали там, потеряли такую возможность. Банкам, с небольшим капиталом, живущим на заемные средства, пришлось отдавать долги. В этой ситуации перекредитоваться им стало негде – дешевые кредиты на Западе не дают, рынок межбанковского кредитования не работает. В результате такие банки не могут выполнять свои обязательства как перед вкладчиками, так и пред кредиторами.
  Теперь обратимся к возможным и уже произошедшим последствиям банковского  кризиса в России. Сейчас в России насчитывается около 1000 банков, после кризиса их станет значительно меньше. Как минимум крупные банки скупят более мелкие (часто по дешевке), то есть произойдет консолидация активов. С рынка исчезнут неэффективные банки, либо банки, которые фактически не являлись банками, а были «карманными кассами» определенных бизнес структур. По стране прокатится волна слияний  и поглощений.  Например, банк “КИТ-Финанс” купили всего за 100 рублей. Многие эксперты отмечают снижение доверия населения к банковской системе.  Банки в срочном порядке увеличивают процентные ставки по кредитам и ужесточают требования к заемщикам. Большинство банков сворачивают ипотечные программы. Так, например, ТрансКредитБанке еще в октябре закрыл ипотечную программу, а кредиты стали выдавать только работникам Железной дороги.
  Однако в банковской сфере не все так однозначно. Би-би-си приводит мнение эксперта Максима Осадчего, одного из руководителей группы финансового анализа газеты “Коммерсант”  по поводу банковского кризиса в России: “Российская банковская система фактически разделилась на две большие группы. Одна группа – это госбанки, это крупнейшие частные банки и это иностранные дочки иностранных банков – тот же “ЮниКредит Банк”, “Росбанк”, “Банк Сосьете Женераль Восток” и так далее, которые имеют доступ к кредитным ресурсам и Центробанка, и Минфина, и друг друга. Они не испытывают особых проблем с ликвидностью. А другая группа – это мелкие и средние банки, у которых есть проблемы с ликвидностью”.
  Кризис банковской системы это всегда тяжелое испытание не только для самих банков, но и для государства, которое в ситуации кризиса банковской сферы обязано предпринять определенные шаги для ее спасения. Государству для спасения банковской системы предлагается два пути. Первый путь – национализация крупнейших банков во имя их спасения. Так, например, поступили в США и в Западной Европе. Второй путь – сильная девальвация рубля до 35-45 рублей за доллар.
  В глобальном плане от банковского кризиса 2008 года  проигрывают почти все. Население потеряло возможность брать более-менее дешевые кредиты, государство теряет стабилизационный фонд и сокращает бюджет, предприятия – возможность развивать производство в кредит. В выигрыше останутся только крупные банки с государственной поддержкой, они увеличат свои активы, число филиалов и число клиентов, причем за счет нас с вами.
  Большинство экпертов сходятся во мнении, что дно банковского кризиса в России еще не достигнуто, и что кризис 2009 года будет тяжелее, чем банковский кризис 2008 года. Таким образом, банковский кризис в России закончится не скоро. Когда? Вероятнее всего, предпосылки к росту экономики и окончанию острой фазы кризиса возникнут в 3-м квартале 2009 года, однако многое будет зависеть от внешних факторов, в частности, цен на нефть и другие экспортные товары.
  По результатам первой главы, рассмотрев теоретические основы методов оценки кредитоспособности можно сделать следующие выводы:
   1. Большинство российских банков на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов. Данная методика требует индивидуального подхода к каждому клиенту. И хотя имеет ряд недостатков, является достаточно эффективной.
    2. Метод оценки кредитоспособности на основе денежных потоков применяется российскими комбанками для оценки деятельности предприятия не столько при получении краткосрочных кредитов, сколько при получении долгосрочных ссуд, в частности при кредитовании инвестиционных проектов.
   3. Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска не нашла широкого применения в банковской сфере, но знание показателей производственной деятельности и методики бальной оценки, позволяет дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.
    4. Что касается зарубежного опыта оценки кредитоспособности заёмщика, можно отметить, что для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов.
  2. Анализ методики кредитоспособности, применяемой в ОАО «МДМ-банк»
   
  2.1. Организационно-экономическая характеристика
  ОАО «МДМ-банк»
   
  Кредитная организация  создана в соответствии с законом о банках и банковской деятельности.   
  МДМ-Банк в декабре 2008 г. отметил своё 15-летие. Банк имеет Генеральную банковскую лицензию ЦБ РФ № 2361 от 31марта 2008 г., и все необходимые лицензии на осуществление банковских операций. МДМ-Банк является одним из наиболее динамично развивающихся кредитных учреждений России и входит в число крупнейших в стране по размеру собственного капитала и объему активов. Сегодня МДМ-Банк — современный универсальный кредитно-финансовый институт, предлагающий полный объем услуг корпоративным клиентам и частным лицам. Приоритетные направления нашей деятельности включают банковское обслуживание юридических лиц, инвестиционно-банковские услуги, услуги на рынках капитала и обслуживание физических лиц.
  МДМ-Банк является признанным лидером среди российских частных финансовых организаций. Среди наших клиентов — многие крупнейшие российские предприятия. Для обслуживания клиентов – юридических и физических лиц мы создали сеть, охватывающую многие регионы России, и нацелены на ее дальнейшее расширение. МДМ-Банк считает приоритетным развитие универсальной специализации банка на основе разветвленной сети дистрибуции в столице и в регионах. Универсальный подход предполагает развитие бизнеса в трех сегментах: корпоративном, розничном и инвестиционном.
   3 декабря 2008 года акционеры МДМ-Банка и УРСА Банка объявили о намерении объединить свои доли в банковский холдинг для создания одного из ведущих частных универсальных банков России. После слияния объединённый банк с капиталом в размере 72 млрд рублей и активами в размере 523 млрд рублей станет одним из ведущих финансовых учреждений в России. Объединение двух сильных и уважаемых банков является результатом взвешенного стратегического анализа. Это решение обеспечит обоим банкам ещё более выгодную позицию для реализации своих долгосрочных планов развития.
  С момента утверждения в июне 2006 года новой стратегии МДМ-Банк успешно развивал все направления своей деятельности, вкладывая средства в улучшение финансовых продуктов, инфраструктуру, персонал и технологии. Достигнутые в 2007 году результаты говорят о том, что стратегия на 2006-2010 годы успешно реализовывалась. Однако и рынок не стоял на месте: существенный экономический рост в стране стимулировал активное развитие российского банковского сектора, вместе с тем усиливалась и конкуренция. Это послужило сигналом для пересмотра стратегии Банка, поиска новых возможностей и определения новых целей на последующие годы.
  В мае 2007 года менеджмент и Совет директоров инициировали Программу ускорения, нацеленную на обновление стратегии Банка и повышение темпов реализации поставленных перед ним задач. В течение последующих пяти месяцев Совет директоров совместно с менеджментом Банка работали над расширением горизонтов стратегического плана развития до 2012 года. Ключевыми задачами Банка, обозначенными в Программе ускорения, стали усиление эффективности его работы и повышение планки его долгосрочных целей. В результате в октябре 2007 года Совет директоров утвердил значительно более амбициозную стратегию Банка на 2008-2012 годы.
  В новой стратегии вновь подтверждена главная цель МДМ-Банка – рост стоимости бизнеса в рамках модели универсального кредитно-финансового института. МДМ-Банк по-прежнему будет уделять повышенное внимание своим клиентам в России и стремиться к тому, чтобы среди них увеличивалось число быстрорастущих компаний малого бизнеса (с выручкой до 600 млн руб./около 24 млн долл. в год) и частных лиц. МДМ-Банк нацелен на кредитование через филиальную сеть тех малых предприятий, которые в среднесрочной перспективе могут стать полноценными корпоративными клиентами. Постоянный рост этого сегмента служит хорошим примером того, что у наших двух бизнес-блоков – Розничного и Корпоративного-инвестиционного – есть широкие возможности для совместной работы по мере роста бизнеса самих компаний-клиентов и выявления их потребностей в новых банковских услугах. В стратегии также придается особое значение клиентам – частным лицам, которые по уровню дохода относятся к среднему классу, компаниям среднего масштаба (с выручкой до 12.5 млрд руб./500 млн долл. в год), а для более мелких клиентов планируется усовершенствовать продуктовый ряд за счет комплекса высококонкурентоспособных финансовых продуктов, необходимых для удовлетворения их финансовых потребностей (в том числе кассовое обслуживание, платежи, стандартное быстрое кредитование и простые депозиты).
  Одной из приоритетных задач новой стратегии на 2008-2012 годы является смещение центров принятия решений в сторону бизнес-направлений Банка при одновременном сохранении эффективного контроля со стороны компактного, но сильного корпоративного центра. В обновленной стратегии большое внимание также уделяется качеству сервиса, которое обеспечивается за счет совершенных операционных процессов, хорошо обученного и высокомотивированного персонала. Повысить качество сервиса и эффективность работы каждого подразделения Банка планируется за счет продуманной кадровой стратегии, направленной на привлечение и удержание лучших сотрудников, внедрения новой Центральной банковской системы, эффективной модели управления региональной филиальной сетью и прозрачной структуры бизнеса, что в совокупности поможет Банку достичь эффекта за счет внутренней синергии.
  На основе финансовых результатов деятельности ОАО «МДМ-банк» можно целесообразно оценить динамику банковских активов и пассивов за 2006-2008 гг..
  Валюта баланса на 01.01.2007 г. составляла 58278 тыс. руб. В 2007 г. она продолжает расти, но более быстрыми темпами, чем в прошлом году. Так, ее размер на 01.01.2008 г. вырос на 7878 тыс. руб., составив 171052 тыс. руб. в сравнении с 2006 г. 
   Произошли существенные изменения и в активах банка. Динамика изменения активов кредитной организации приводится в таблице 2.1.
  По данным таблицы видно, что объем чистых активов стабильно растет. Если на 01.01.2006 г. их сумма составила 47847 тыс. руб., то на 01.01.2008 она возросла до 164185 тыс. руб. Объем ликвидных активов также значительно увеличился.  На 01.01.2006г. их сумма составила 9436 тыс.руб., затем возросла на 13335 тыс. руб. и 01.01.2008г. составила 58106 тыс. руб.
   
  Таблица 2.1. Динамика активов ОАО «МДМ-банк»
  Статьи
    Сумма. Млн. руб.
  Изменение. +,-, млн.руб.
  Темп роста, %
  01.01.2006
  01.01.2007.
  01.01.2008
  2006 к 2005
  2007 к 2006
  2006 к 2005
  2007 к 2006
  Чистые активы
  47848
  62516
  164185
  14668
  101669
  130,7
  262,6
  Ликвидные активы
  9436
  22771
  58106
  13335
  35335
  241,3
  255,3
  Работающие активы
  44062
  55226
  104035
  11164
  48806
  125,3
  188,4
  Валюта баланса
  58278
  83174
  171052
  20896
  87878
  142,7
  205,7
   
  Это означает, что в кассах банка находится достаточно средств, чтобы ежедневно бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдачи наличных денег с их счетов.
  Сумма работающих активов стабильно растет.  Так, на 01.01.2006г. их объем равен 44062 тыс. руб., на 01.01.2007г. темп роста составил 125,3%, а 01.01.2008г. – 188,4%. На рисунке 6 представлена динамика активов банка.
     
   
  2007
   
  2006
   
  2005
   
  
   
   
  Рис. 6.  Динамика активов банка за 2006-2008гг.
  Динамика изменений пассивов банка приводится в таблице 2.2, по которой можно сделать ряд выводов.  Величина собственного капитала составила на 01.01.2007г. 17570 тыс. руб., что на 27326 тыс. руб. больше, чем на 01.01.2006 г. и на 27326 меньше, чем на 01.01.2008 г., что свидетельствует о стабильно увеличении средств его акционеров. Сумма депозитов физических и юридических лиц, а также кредитных организаций с каждым годом увеличивается.
  Таблица 2.2. Динамика изменений пассивов кредитной организации
  Статьи
  Сумма. млн. руб.
  Изменение. +,-, млн.руб.
  Темп роста, %
  01.01.2006
  01.01.2007
  01.01.2008
  2006 к 2005
  2007 к 2006
  2006 к 2005
  2007 к 2006
  Собственный капитал
  15003
  17570
  44896
  2567
  27326
  117,1
  255,5
  Средства юридических лиц
   
  19379
   
  20276
   
  44657
  897
  24381
  104,6
  220,2
  Средства физических лиц
   
  8148
   
  10252
   
  53316
  2104
  43064
  125,8
  520,1
  Средства кредитных организаций
   
  5000
   
  14000
   
  20000
  9000
  6000
  280,0
  142,9
  Валюта баланса
  58278
  83174
  171052
  24896
  87878
  142,7
  205,7
   
  На рисунке 7  показана динамика пассивов ОАО «МДМ-банк» за 2006- 2008 гг.
  
   
   
  2007
   
  2006
   
  2005
   
   
   Рис. 7.  Динамика пассивов ОАО «МДМ-банк» за 2006- 2008гг.
  В настоящее время МДМ-банк – это современный, динамично развивающийся универсальный банк, предоставляющий своим клиентам полный перечень основных банковский услуг. Организационная структура банка является важной составляющей успешного достижения целей избранной стратегии менеджмента. Очень часто недостатки в организационных структурах приводили даже достаточно мощные банки к кризисным ситуациям (рис.8).  Поэтому выбор организационной структуры должен наилучшим образом соответствовать внутренним и внешним факторам, определяющим деятельность банка. Банки в рыночных условиях специализируются на оказании различных видов услуг, ставят перед собой различные цели, а, следовательно, их организационные структуры могут варьироваться в широких пределах.
  Организационная структура банка призвана обеспечить рациональную организацию работы банковских служащих, успешное осуществление всех функций управления, максимальное удовлетворение потребностей клиентов и, в конечном счете, достижение целей, стоящих перед банковским менеджментом.
   
   
  
   
   
    Рис.8.  Организационная структура ОАО ««МДМ-банк»»
   
  Организационная структура банка представлена следующим образом.
  Высшим органом акционерного коммерческого банка является Общее собрание акционеров, которое должно проходить не реже одного раза в год.
  Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции собрания:
  - определение количественного состава директоров;
  - увеличение уставного капитала;
  - образование исполнительного органа;
  - утверждение аудитора и др.
  Собрания акционеров созываются ежегодно, не позднее чем через месяц после составления баланса банка за отчетный год. Для общего руководства работой банка, а также наблюдения и контроля над работой правления и ревизионной комиссии банка собрание акционеров избирает Совет банка обычно со сроком полномочий до 5 лет. Члены совета из своего состава выбирают председателя совета банка и его заместителей. Совет банка решает стратегические задачи управления и развития деятельности банка, его заседания проводятся не реже одного раза в год. Совет банка:
  -определяет приоритетные направления деятельности банка;
  - рассматривает проекты кредитных и других планов банка;
  - утверждает планы доходов и расходов и прибыли банка;
  - рассматривает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка;
  - формирует состав Правления банка.
  Руководство текущей деятельностью коммерческого банка осуществляет Правление. Оно несет ответственность перед Общим собранием акционеров и Советом банка. Правление состоит из Председателя правления, его заместителей и других членов. Заседания Правления банка проводятся регулярно. Решения принимаются большинством голосов. При равенстве голосов голос Председателя является решающим.
  В условиях межбанковской конкуренции формирование персонала высокого уровня является неотъемлемой частью стратегии банка как коммерческого предприятия.
  Согласно инструкции ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» в редакции от 18.06.2008 г. в целях регулирования  принимаемых банками рисков производится расчет следующих нормативов.
  Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.
  Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.
  Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.
  Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней.
  Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка.
  Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка.
  Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка.
  Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.
  Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (H12) регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.
  Обязательные нормативы деятельности ОАО «МДМ-банк» по состоянию на  01 января 2008 г:
  - норматив достаточности собственных средств (капитала) банка – Н1 (min 10%) – 14,8;
  - норматив мгновенной ликвидности банка – Н2 (min 15%) – 44,7;
  - норматив текущей ликвидности банка – Н3 (min 50%) – 53,7;
  - норматив долгосрочной ликвидности банка – Н4 (max 120%) – 102,6;
  - максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков – Н6 (max 25%) – 18,6;
  - максимальный размер крупных кредитных рисков – Н7 (max 800%) – 111,1;
  - отношение совокупной величины кредитов и займов, выданных акционерам (участникам) банка, и капитала – Н9.1  (max 50%) – 0,0;
  - отношение совокупной величины кредитов и займов, выданных инсайдерам, и капитала – Н10.1 (max 3%) – 1,7;
  - норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц – Н12 (max 25%) – 0,0.
   Таким образом, все нормативы банком соблюдены (табл. 2.3).
   Таблица 2.3. Анализ выполнения обязательных нормативов
   
  Норматив/ требуемое значение
  На 01.01.2006
  На 01.01.2007
  На 01.01.2008
  Н1
  (min 10%)
  12,9
  13,2
  14,8
  Н2
  (min 15%)
  39,0
  42,9
  44,7
  Н3
  (min 50%)
  50,4
  52,1
  53,7
  Н4
  (max 120%)
  112,3
  110
  102,6
  Н6 (max 25%)
  23,1
  22
  18,6
  Н7
  (max 800%)
  203,2
  156,9
  111,1
  Н9.1
  (max 50%)
  0
  0
  0
  Н10.1
  (max 3%)
  2,8
  2,2
  1,7
  Н12
  (max 25%)
  0
  0
  0
  В 2008 году ОАО «МДМ-банк» стал еще более сильным и надежным, и, как следствие, смог расширить свою кредитную деятельность. Об этом свидетельствует также и структура активов банка.
  Наибольший удельный вес в структуре активов банка занимает чистая ссудная задолженность, которая составила 54687 тыс. руб. (67,85 %) и 102398 тыс. руб. (61,66 %) соответственно на 01.01.2007г. и 01.01.2008 г.
  Объем средств кредитной организации в  ЦБ РФ увеличился почти в 5 раз (на 38927 тыс. руб.), составив в 2008 г. 48828 тыс. руб. за счет увеличения суммы обязательных резервов на 176 тыс. руб. Значительную долю в структуре актива баланса занимают денежные средства, следовательно, в банке есть ликвидные средства, что является положительным и в кассах находится достаточно средств, чтобы ежедневно бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдачи наличных денег с их счетов. Так, на 01.01.2007 г. их размер составил 18,28 %, на 01.01.2008г. 6,81 %, что в абсолютном выражении равно 14735 тыс. руб. и 11319 тыс. руб. соответственно.
  Окончательно оценивая финансовое положение банка, можно сделать вывод, что в настоящее время МДМ-банк – это современный, динамично развивающийся универсальный банк, предоставляющий своим клиентам полный перечень основных банковских услуг.
   
  2.2. Характеристика кредитной политики и кредитного портфеля ОАО «МДМ-банк»
   
  Проанализируем кредитную политику и кредитный портфель ОАО «МДМ-банк». Кредитная политика банка практически полностью ориентирована на предоставление кредитов юридическим лицам. Доля кредитов, предоставляемых юридическим лицам в общей величине кредитного портфеля составляет около 90 %. Справедливости ради заметим, что помимо выдачи кредитов юридическим лицам, ОАО «МДМ-банк» в незначительной степени кредитует физических лиц. Банк выдает населению потребительский кредит под залог недвижимости – самая распространенная и востребованная форма кредитования на сегодняшний день.
  Виды кредитов под залог:
  - кредит под залог недвижимости;
  - кредит под залог квартиры;
  - кредит под залог автомобиля;
  - кредит под залог имущества.
  Для углубленного изучения оценки кредитной политики и качества кредитного портфеля применяется коэффициентный метод (таблица 2.4).
  Таблица 2.4. Расчет коэффициентов качества кредитного портфеля ОАО «МДМ-банк»
  Критерий оценки
  Название коэффициента
  На 01.01.06
  На 01.01.07
  Абсолют-ное изменение
  Темп прироста, %
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  Степень
  кредитного
  риска
  Количественная оценка кредитного риска.
  К1
  0,01935
  0,0192
  -0,0002
  -0,89%
  К2
  0,1375
  0,1393
  0,0018
  1,32%
  Степень защиты банка от риска
  К3
  3,5883
  3,3687
  -0,2196
  -6,12%
  К4
  0,0003
  0,0003
  0,0000065
  2,44%
  К5
  0,0054
  0,0057
  0,0003
  5,57%
   
   
  К6
  0,1794
  0,1684
  -0,0109
  -6,12%
  К7
  0,9524
  0,9524
  0,0000
  0,00%
  К8
  0,0032
  0,0012
  -0,0020
  -63,77%
  К9
  0,0191
  0,0194
  0,0003
  1,35%
  К10
  0,0692
  0,0799
  0,0107
  15,49%
  К11
  0,0099
  0,0099
  0,0000
  0,00%
  Доходность кредитного портфеля
  К12
  0,0092
  0,0089
  -0,0002
  -2,21%
  К13
  0,5424
  0,5424
  0,0000
  0,00%
  К14
  0,0094
  0,0092
  -0,0002
  -2,18%
  К15
  0,0092
  0,0091
  -0,0002
  -2,18%
  К16
  0,0029
  0,0026
  -0,0004
  -12,82%
  Ликвидность кредитного портфеля
  К17
  1,4160
  1,4405
  0,0244
  1,73%
  К18
  0,1860
  0,1775
  -0,0085
  -4,57%
  К19
  111,1
  123,98
  12,8800
  11,59%
   
  Коэффициенты оценки кредитного риска за рассматриваемый период показали разные результаты. Это вызвано тем, что при увеличение совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал (темпы прироста соответственно составили 2,258% и 0,029%).
  Коэффициенты степени защищенности от риска в целом показали скорее отрицательные результаты. Особенность этих коэффициентов в том, что уменьшение значения коэффициентов К4, К5, К6, К7, К9, К10, К11 является положительной тенденцией, а уменьшение коэффициентов К3, К8 – отрицательной. Поэтому можно сказать что существенно улучшился коэффициент К8, темп прироста которого составил -63,77%. Положительная динамика этого коэффициента связана как с уменьшением убыточных ссуд в составе кредитного портфеля Банка, так и с ростом кредитного портфеля.
  Коэффициент же К10 напротив вырос на 15,49%, что было вызвано существенным увеличением неработающих кредитных активов.
  Коэффициент К3 снизился на 6,12% за рассматриваемый период. Это было вызвано более высоким темпом роста фактических резервов на покрытие убытков по ссудам по сравнению с темпом роста составляющих кредитного портфеля не приносящих доход.
  Коэффициент К5 за отчетный период вырос на 5,57%. Это очень негативная тенденция. Такое увеличение вызвано более высокими темпами прироста просроченных ссуд по сравнению с темпами прироста кредитного портфеля. Изменения остальных коэффициентов этой группы также носит отрицательный характер. Все эти коэффициенты в течение рассматриваемого месяца увеличились, хоть и незначительно.
  Коэффициенты доходности кредитного портфеля свидетельствуют скорее о снижении доходности, чем наоборот. Коэффициенты К12-К15 не показали положительной динамики, что в принципе можно было бы признать негативным знаком. Но с другой стороны такие изменения были во многом обусловлены увеличением объема кредитного портфеля банка, что несомненно можно признать хорошей тенденцией. Коэффициент К16 за исследуемый период уменьшился на 12,82%. Это было вызвано высокими темпами роста активов банка.  Коэффициент К17 за рассматриваемый период увеличился с 1,4160348 до 1,4404712 (темп прироста 1,73%).
  Коэффициент К18 - Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Приемлемым для этого коэффициента считается значение ? 25%. За рассматриваемый период этот коэффициент уменьшился с 18,6% до 17,75%.
  Коэффициент К19 - 5.1. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Приемлемым для этого коэффициента считается значение ? 800%. За отчетный период этот коэффициент вырос с 111,100% до123,9800% (темп прироста 11,59%). В целом, обобщая данные структурного и качественного анализа, можно сказать, что кредитный портфель Банка достаточно хорошего качества. Благодаря консервативной кредитной политике в отношении физических лиц Банку удается держать долю просроченных кредитов на очень низком уровне.  А благодаря большой ресурсной базе Банку удается предлагать низкие процентные ставки по кредитам, при этом, имея возможность предлагать корпоративным клиентам практически неограниченные суммы кредитов. Хотя конечно нельзя не признать, что по итогам рассматриваемого периода показатели качества кредитного портфеля в целом ухудшились. И если негативная динамика в будущем продолжится, это может привести к неприятным последствиям для Банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитной политики и  кредитного портфеля ОАО «МДМ-банк».
  ОАО «МДМ-банк» в 2008 году стал еще более сильным и надежным, и, как следствие, смог расширить свою кредитную деятельность. Об этом свидетельствует также и структура активов банка, представленная в таблице 2.5
   
  Таблица 2.5.  Состав и структура активов кредитной организации
   
  Статьи
  Данные на 01.01.07г., тыс.руб.
  %
  Данные на 01.01.08 г.,
  тыс.руб.
  %
  Изменение +, -, тыс.руб.
  Темп роста, %
   
    1
  2
  3
  4
  5
  6
  7
   
  Денежные средства
  14 735
  18,28
  11319
  6,81
  - 3416
  76,82
   
  Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации
  9 901
  12,28
  48828
  29,4
  38927
  493,16
   
  Обязательные резервы
  1 865
  2,31
  2041
  1,23
  176
  109,44
   
  Средства в кредитных организациях
  0
  0
  587
  0,36
  587
  -
   
  Чистые вложения в торговые ценные бумаги
  0
  0
  0
  0
  -
  -
   
  Чистая ссудная задолженность
  54 687
  67,85
  102398
  61,66
  47711
  187,24
   
  Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
  0
  0
  0
  0
  -
  -
  Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
  0
  0
  0
  0
  -
  -
  Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы
  1 112
  1,38
  2523
  1,52
  1411
  266,89
  Требования по получению процентов
  167
  0,21
  422
  0,25
  255
  252,69
  Прочие активы
  0
  0
  0
  0
  -
  -
  Всего активов
  80 602
  100
  166077
  100
  85475
  206,05
   
  Проанализировав данную таблицу можно заметить, что наибольший удельный вес в структуре активов банка занимает чистая ссудная задолженность, которая составила 54687 тыс. руб. (67,85 %) и 102398 тыс. руб. (61,66 %) соответственно на 01.01.2007 г. и 01.01.2008 г.
  Объем средств кредитной организации в  ЦБ РФ увеличился почти в 5 раз (на 38927 тыс. руб.), составив в 2008 г. 48828 тыс. руб. за счет увеличения суммы обязательных резервов на 176 тыс. руб. Значительную долю в структуре актива баланса занимают денежные средства.
  То, что в банке есть ликвидные средства является положительным, но это не работающие активы, т.е. это средства, не приносящие организации дохода. 
  Так, на 01.01.2007 г. их размер составил 18,28 %, на 01.01.2008 г. 6,81 %, что в абсолютном выражении равно 14735 тыс. руб. и 11319 тыс. руб. соответственно.
  Исходя из этого, можно сказать, что остатки кассовой наличности в банке снизились. Незначительную долю в структуре активов занимают капитализированные активы, что свидетельствует о рациональной структуре актива банка и сопряжено с высоким уровнем доходности и ликвидности.
  Подводя итоги рассмотренного вопроса, сделаем следующие выводы относительно качества кредитного портфеля ОАО «МДМ-банк»:
  1. За рассматриваемый период на фоне увеличения совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал.
  2.Коэффициенты степени защищенности от риска невозврата кредитов в целом показали положительные результаты
  3.Положительная динамика коэффициентов, характеризующих надежность кредитного портфеля, связана как с уменьшением убыточных ссуд в составе кредитного портфеля ОАО «МДМ-банк», так и с ростом кредитного портфеля.
  4. В течение исследуемого периода имело место быть существенное увеличение неработающих кредитных активов.
  5. Прослеживается более высокий темп роста фактических резервов на покрытие убытков по ссудам по сравнению с темпом роста составляющих кредитного портфеля не приносящих доход.
  6.Анализ качества кредитного портфеля показал более высокие темпы прироста просроченных ссуд по сравнению с темпами прироста кредитного портфеля.
  7.Коэффициенты доходности кредитного портфеля свидетельствуют скорее о снижении доходности, чем наоборот. Коэффициенты К12-К15 не показали положительной динамики, что в принципе можно было бы признать негативным знаком. Но с другой стороны такие изменения были во многом обусловлены увеличением объема кредитного портфеля банка, что несомненно можно признать хорошей тенденцией.
  8. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков за рассматриваемый период уменьшился с 18,6% до 17,75%. Приемлемым для этого коэффициента считается значение ? 25%.
  9.В целом, обобщая данные структурного и качественного анализа, можно сказать, что кредитный портфель ОАО «МДМ-банк» достаточно хорошего качества.
  10.Благодаря консервативной кредитной политике в отношении физических лиц банку удается держать долю просроченных кредитов на очень низком уровне, а благодаря большой ресурсной базе Банку удается предлагать низкие процентные ставки по кредитам, при этом, имея возможность предлагать корпоративным клиентам практически неограниченные суммы кредитов.
  2.3. Оценка современных методик определения
   кредитоспособности, применяемых в ОАО «МДМ-банк»
   
  Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана специалистами кредитной службы ОАО «МДМ-банк» для определения платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.
  Процедуру определения кредитоспособности заемщика рассмотрим в следующей главе на примере ЗАО «Западный мост».  Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
  Методика, используемая ОАО «МДМ-банк», также как и методика Сбербанка, рассмотренная в теоретической части работы, основывается на определении класса кредитоспособности заемщика.
  Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
  1.Коэффициент абсолютной ликвидности.
  2.Промежуточный коэффициент покрытия.
  3.Коэффициент текущей ликвидности.
  4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
  5.Рентабельность основной деятельности.
  Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.
  Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
  Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств  ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам
  Коэффициент рентабельности показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.
  После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения и по следующей схеме рассчитать классность заемщика:
  Категория коэффициента * вес показателя
  На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
  1 класс, если сумма находится в приделах от 1 до 1,05
  2 класс – от 1,05 до 2,42
  3 класс – больше 2,42.
  Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
  Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
  Перед тем, как определять лимиты кредитования, специалисты ОАО «МДМ-банк»  идентифицируют основные области риска.
  Отдельные заемщики:
  - чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства (неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;
  - в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.
  Группы взаимосвязанных заемщиков:
  - то же, что и в предыдущем случае;
  - финансовые проблемы только в некоторых случаях приводят к необратимому кризису платежеспособности всей группы.
  Отрасли и подотрасли:
  - циклические или систематические структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших;
  - отраслевой структурный кризис затрагивает не только платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности (например, если при кредитовании нефтяных компаний в качестве обеспечения приняты товарные запасы (нефть), в момент кризиса в отрасли может произойти обвал цен на нефть, что понизит качество обеспечения). Сегменты бизнеса:
  - экономические события могут вызвать кризис целого направления банковской деятельности, например, приостановка ипотечного кредитования в связи с крахом рынка.
  Продукты и услуги (например, сезонные, срочные, потребительские ссуды):
  - прибыльность отдельного банковского продукта обычно обусловлена совокупностью факторов, что приводит к цикличности изменения показателей деятельности банка.
  Чрезмерная концентрация банка на каком-либо одном продукте или услуге может привести к циклическим скачкам в прибыльности.
  Остановимся подробнее на отраслевом ограничении, так как это один из наиболее часто используемых лимитов в практике банков. Его значение определяется тем, что кредитный риск, связанный с кредитоспособной фирмой в здоровой отрасли, значительно ниже риска, связанного с кредитованием аналогичной фирмы в кризисной отрасли.
  Заемщики не функционируют полностью независимо или в вакууме. Их деятельность не является целиком результатом их собственных возможностей управления, а определяется рядом внешних факторов (экономических, политических, социальных и т.д.). Для того чтобы отделить риски, связанные исключительно с управлением заемщика, от внешних факторов, мы можем попытаться определить эти элементы риска, как особо связанные с отраслью заемщика. Знание и понимание отраслевых рисков значительно помогает в оценке риска, связанного с индивидуальным заемщиком.
  Отраслевой риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли в экономическом и финансовом плане, в абсолютном смысле и по сравнению с другими отраслями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. Также для целей анализа необходимо учитывать деятельность альтернативных отраслей за данный период времени, расхождения между отраслями, постоянство результатов внутри отрасли (добивались ли заемщики внутри одной отрасли одинаковых результатов за один и тот же период времени или имеется широкое расхождение в результатах).
  Одним из понятий, используемых в измерении отраслевого риска (также как и риска, связанного с компанией), является систематический риск, т.е. уровень колебаний, или отклонения, в результатах деятельности отрасли по отношению к результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность риска, обозначаемая в статистическом анализе греческой буквой ? (бета), может быть определена для каждой отрасли, соотнося данные об индустрии с одной или несколькими переменными величинами рынка. Очевидно, что этот процесс требует обширной и надежной базы данных, собранной за значительный период времени. Индустрия с показателем ?=1, имеет колебание результатов, равное рыночному, в то время, как менее изменчивая отрасль покажет результат меньше 1, а более колеблющаяся — больше 1. Очевидно, что чем выше показатель ?, тем выше риск, связанный с этой отраслью. Величина ? для данной отрасли будет меняться со временем и, в особенности, в ходе делового цикла. Тем не менее, недавние исследования на Западе показали относительно стабильные коэффициенты за прошедшее десятилетие. Также можно рассмотреть специальные факторы, связанные с отраслью, в которой работают компании. Двумя примерами таких факторов могут быть стадия жизненного цикла отрасли и структура конкуренции в ней. Все из вышеперечисленных факторов будут оказывать влияние на способность компании манипулировать объемами продаж и регулировать норму прибыли, ее жизнеспособность. Очевидно, что, как и почти во всех ситуациях, затрагивающих существование компании, вышеперечисленные условия могут стать предметом резких и неожиданных изменений. Таким образом, степень отраслевого риска, включающего заемщиков и кредиторов, не статична и заслуживает продолжительного внимания. Задача установления отраслевых лимитов кредитования — формирование диверсифицированного портфеля, содержащего большое число активов сравнимой стоимости. Под степенью диверсифицированного портфеля понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга, что способствует снижению риска их невозврата. Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:
  - диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;
  - диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;
  - рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.
  Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.
  Но существует и обратная сторона «разнообразия» портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.
  Рассматривая проблему улучшения качества кредитного портфеля важно понимать, что во многом качество кредитной деятельности зависит от качества управления кредитными рисками.
  Основной проблемой управления кредитными рисками в современных условиях являются отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса, солидной методологической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях неполной информации.
  Из-за потенциально опасных для кредитной организации последствий кредитного риска важно регулярно осуществлять всесторонний анализ процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля, возврата кредитов, авансов, гарантий и прочих инструментов, особенно это касается инвестиционного кредитования.
  Подводя итоги главы, отметим следующее:
  1. Финансово-экономическое положение ОАО «МДМ-банк» стабильно. Банк является одним из лидеров банковского сектора.
  2. Рассматриваемый банк предоставляет кредиты в основном юридическим лицам.
  3. За рассматриваемый период на фоне увеличения совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал.
  4. Коэффициенты степени защищенности от риска невозврата кредитов в целом показали положительные результаты
  5. Положительная динамика коэффициентов, характеризующих надежность кредитного портфеля, связана как с уменьшением убыточных ссуд в составе кредитного портфеля ОАО «МДМ-банк», так и с ростом кредитного портфеля.
  6. Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана специалистами кредитной службы ОАО «МДМ-банк» для определения платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность потенциального заемщика.
  3. Оценка кредитоспособности заемщика на примере
  ЗАО «Западный мост»
   
  3.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия-заемщика
   
  Компания ЗАО "Западный Мост" более 7-ми лет работает на рынке недвижимости Москвы, Московской области и др. регионов России.
  Одними из приоритетных направлений деятельности для компании являются: инвестирование собственных средств в строительство жилых домов и коммерческой недвижимости, а также реализация объектов на первичном рынке недвижимости от инвесторов, застройщиков.
  ЗАО "Западный Мост" осуществляет свою деятельность во всех сегментах первичного и вторичного рынка недвижимости, что позволяет охватить широкую аудиторию покупателей с различным социально-экономическим статусом.
  ЗАО "Западный Мост" предоставляет каждому клиенту комплексный пакет услуг, начиная от экспертизы правоустанавливающих документов до оформления права собственности на объект недвижимости и получения ключей.
  Индивидуальный подход к каждому клиенту позволяет обеспечивать наиболее полное удовлетворение предъявляемых требований потребителя к приобретаемому объекту или услуге.
  Специалистами компании проводится комплексная экспертиза всех реализуемых проектов, что позволяет минимизировать риски потенциального приобретателя при покупке объекта через компанию.
  Партнерами ЗАО "Западный Мост" выступают компании с многолетним опытом работы на рынке недвижимости и строительства, зарекомендовавшие себя как профессионалы с высокой степенью надежности.
  Основным преимуществом компании, перед остальными операторами рынка недвижимости, являются оперативное реагирование на изменение ситуации на рынке, а также индивидуальность и гибкость подхода к каждому клиенту, обратившемуся в нашу компанию.
  Компания ЗАО "Западный Мост" предлагает услугу по продаже квартир и нежилых помещений в строящихся домах для юридических лиц.
  Компания ЗАО "Западный Мост" активно сотрудничает с корпоративными клиентами в области  продажи объектов и предлагает взаимовыгодное сотрудничество застройщикам, инвесторам и зачетным организациям по реализации площадок. Специалисты  ЗАО "Западный Мост" оказывают следующие услуги:
  - разработают схему реализации, в соответствии с действующим законодательством РФ;
  - привлечение кредитных организаций для предоставления ипотеки;
  - согласуют наиболее выгодную ценовую политику.
  ЗАО "Западный Мост" работает в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации. В начале сотрудничества риэлтор подробно и досконально информирует обо всех деталях сделки, возможных подводных камнях и только после этого заключается договор. ЗАО "Западный Мост" всегда предоставляет полную и достоверную информацию о ходе сделки.
  Среди клиентов ЗАО "Западный Мост" можно встретить звезд российской эстрады и кино, спортсменов и деятелей искусств.
  Среди партнеров ЗАО "Западный Мост":
  1. Финансовые организации. Банки и ипотечные компании помогут в приобретении жилья в кредит или по ипотечной схеме. Страховые компании защитят от рисков потери собственности.
  2. Общественные организации, которые являются добровольными объединениями риэлторов и помогают контролировать их работу. ЗАО "Западный Мост" сотрудничает с этими организациями и участвует в их работе.
  3. Средства массовой информации. Без своевременного доведения информации до клиентов невозможна работа современной риэлторской компании. ЗАО "Западный Мост" сотрудничает с крупными печатными изданиями, телевизионными и радио-каналами, популярными Интернет-изданиями и порталами.
  Миссия ЗАО "Западный Мост":
  - оказывает риэлтерские услуги самого высокого качества продавцам жилой недвижимости, а также покупателям, арендодателям, арендаторам и собственникам жилой недвижимости, основываясь на принципах честности и прозрачности в отношениях с клиентами; - использует лучшие мировые технологии с целью наиболее эффективной организации дела и высококачественного обслуживания клиентов компании; - приносит высокий и стабильный доход учредителям компании, постоянно повышает капитализацию компании; - создает и совершенствует условия для творческого, финансового и карьерного роста сотрудников компании. Ценности ЗАО "Западный Мост":
  - постоянно повышает качества предоставляемых нами услуг путем внедрения новых передовых технологий и раскрытия творческого потенциала сотрудников; - добросовестно и высококвалифицированно обслуживает клиентов компании; - обладает командным духом, успешно достигает поставленных целей, работая сплоченным коллективом единомышленников; - ведет себя откровенно, открыто и честно в отношениях с клиентами, между сотрудниками Компании, контрагентами и подрядчиками; - поощряет новаторство самых находчивых и деятельных сотрудников; - выполняет социально ответственную и полезную работу. Финансовый менеджмент в ЗАО "Западный Мост"  осуществляется силами финансовой службы, которая является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется нeпocpeдcтвeннo генеральному директору. Структура финансовой службы ЗАО "Западный Мост" приведена на рис. 6.
   
  Финансовая служба
  Начальник финансовой службы
  Бухгалтерия
  Планово-экономический отдел
  управление текущими расчетами
  анализ финансового состояния
  группа мониторинга и контроля
  группа планирования и бюджетирования
  кассир
  
   
  Рис. 6. Структура финансовой службы ЗАО "Западный Мост"
   
  Проведем анализ основных технико-экономических показателей деятельности ЗАО "Западный Мост" (табл. 3.1).
   
  Таблица 3.1. Динамика технико-экономических показателей ЗАО "Западный Мост"
  Показатели
  Ед. изм.
  2005г.
  2006г.
  2007г.
  А
  В
  1
  2
  3
  1. Объем реализованных работ и услуг
  Тыс. руб.
  937620
  1707665
  2278477
  1.1. Темпы роста
   
   
   
   
  - к базисному году
  %
  100
  182,1
  243,0
  - к предыдущему году
  %
  100
  182,1
  133,4
  2. Прибыль от продаж
   
  128465
  340156
  592444
  2.1. Темпы роста
   
   
   
   
  - к базисному году
  %
  100
  264,8
  461,2
  - к предыдущему году
  %
  100
  264,8
  174,2
  3. Прибыль до налогообложения
  Тыс. руб.
  337855
  439788
  516449
  3.1. Темпы роста
   
   
   
   
  - к базисному году
  %
  100
  130,2
  152,9
  - к предыдущему году
  %
  100
  130,2
  117,4
  4. Чистая прибыль
  Тыс. руб.
  327243
  380279
  424877
  4.1. Темпы роста
   
   
   
   
  - к базисному году
  %
  100
  116,2
  129,8
  - к предыдущему году
  %
  100
  116,2
  111,7
  5. Полная себестоимость
  Тыс.руб.
  747012
  1144750
  1456613
  5.1. Темпы роста
   
   
   
   
  - к базисному году
  %
  100
  153,2
  195
  - к предыдущему году
  %
  100
  153,2
  127,2
   
  Обобщим полученные результаты анализа.
  В отчетном периоде на предприятии наблюдается положительная динамика абсолютно всех показателей прибыли. Прибыль от продаж обусловила в отчетном периоде 361,2% прироста относительно 2005г., причем в 2006г. прирост составил 164,8%, а в 2007г. – 37,2%, причем темпы ее роста превышают темпы роста выручки от реализации, что связано с принятой на предприятии политик по снижению затрат.
  Прибыль до налогообложения росла меньшими темпами, чем прибыль от продаж, что связано с ростом прочих расходов организации. Так, в целом прибыль до налогообложения увеличилась относительно уровня 2005г. на 52,9%, причем в 2006 г. этот прирост составил 30,2%, а в 2007г. – 17,4%.
  Чистая прибыль в анализируемом периоде времени на предприятии выросла на 29,8% относительно 2005г., причем в 2006г. этот прирост составил 16,2%, а в 2007г. – 11,7%.
  Темпы роста чистой прибыли относительно остальных показателей прибыли являются самыми низками, что связано с выплатами налоговых обязательств предприятием.
  
  Рис. 7. Динамика показателей прибыли ЗАО "Западный Мост" в 2005-2007 гг., тыс.руб.
  Проанализируем показатели рентабельности ЗАО "Западный Мост" (табл. 3.2).
  Таблица 3.2.Общие показатели рентабельности ЗАО "Западный Мост" в 2005-2007гг., %
  Наименование
  Расчет
  2005г.
  2006г.
  2007г.
  Изменение
  Коэффициент маржинальной рентабельности реали­зации работ и услуг
  стр.029 /стр.010
  20,33
  32,96
  36,07
  +15,74
  Коэффициент валовой рентабельности реализации работ и услуг
  стр.050/ стр.010
  13,70
  19,92
  26
  +12,3
  Коэффициент чистой рентабельности реализации работ и услуг
  стр.190/ стр.010
  34,90
  22,27
  18,65
  -16,25
  Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат
  стр.050/ стр.020
  17,20
  29,71
  40,67
  +23,47
  Коэффициент чистой рентабельности операционных затрат
  стр.190/ стр.020
  43,81
  33,22
  29,17
  -14,64
  Коэффициент рентабельности активов
  стр.140 /стр.300
  18,58
  15,77
  13,95
  -4,63
  Коэффициент рентабельности собственного капитала
  стр.140/
  стр.490
  37,0
  34,0
  30,06
  -6,94
   
  Проведенный анализ показателей рентабельности ЗАО "Западный Мост" показал, что все коэффициенты имеют различную тенденцию (рис. 8).
  Рентабельность маржинальной реализации работ и услуг в 2005-2007гг. увеличилась с 20,33 коп. валовой прибыли на 1 руб. продаж до 36,07 коп.  2007г., что обусловлено более быстрыми темпами роста выручки от реализации (227,1%) над себестоимостью оказанных работ и услуг (195%).
  Рентабельность валовой реализации работ и услуг в 2005-2007гг. также имеет тенденцию к росту: в 2005г. 13,70 коп. прибыли от продаж приходилось на 1 руб. выручки от реализации, а в 2007г. – 26 коп., что также обусловлено более быстрыми темпами роста выручки от реализации (227,1%) над общей суммой затрат (1686033 / 809155 х 100% = 208,37%).
  Данное явление нашло отражение на рентабельности операционных затрат в 2005-2007гг., которая увеличилась с 17,20 коп. прибыли от продаж на 1 руб. операционных затрат (себестоимости) в 2005г. до 40,67 коп. в 2007г.
   
  
  Рис. 8. Показатели рентабельности ЗАО "Западный Мост" в 2005-2007гг., %
   
  Рентабельность чистой реализации работ и услуг в 2005-2007гг. наоборот снизилась с 34,90 коп. чистой прибыли на 1 руб. выручки от реализации до 18,65 коп. в 2007г., т.е. данное снижение обусловлено более быстрыми темпами роста прочих затрат (236652 / 392261 х 100% = 60,33%) над прочими доходами (160657 / 601651 х 100% = 26,70%) в анализируемом периоде времени, т.е. в анализируемом периоде времени наблюдается убыток по прочей деятельности.
  Данное явление также сказалось на снижении чистой рентабельности операционных затрат с 43,81 коп. чистой прибыли на 1 руб. операционных затрат в 2005г. до 29,17 коп. в 2007г.
  Наличие убытка от прочей деятельности оказало снижение рентабельности по прибыли до налогообложения активов и собственного капитала, которые сократились, соответственно, на 4,63 коп. и 6,94 коп.
  Таким образом, произведенный расчет коэффициентов рентабельности показал, что на предприятии имеют проблемы, связанные с прочей деятельностью, связанные с управлением прочими затратами.
   
  3.2.Оценка кредитоспособности  ЗАО «Западный мост»
   
  Оценка кредитоспособности ЗАО «Западный мост» проводится на основании методики Сбербанка РФ по формулам, приведенным в Главе 1 данной работы.
  При оценке кредитоспособности заемщика (юридического лица) использовалась рейтинговая оценка, при которой анализировались 5 коэффициентов и их динамика. Это такие показатели как: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рентабельность основной деятельности.
  Составим аналитические таблицы и проанализируем их.
   
  Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле:
   
    стр.260 + стр.253 (частично)
  К1 = ------------------------------------------------- (1)
    Раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  Таблица 3.3. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (K1)
   
  № п/п
  Показатели
  На начало периода
  На конец периода
  Изменения (+ или -)
  Изменения (%)
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1
  Краткосрочные финансовые вложения
  469.0
  263.0
  -206.0
  56.08
  2
  Денежные средства
  191305.0
  57512.0
  -133793.0
  30.06
  3
  Наиболее ликвидные активы
  191774.0
  57775.0
  -133999.0
  30.13
  4
  Наиболее срочные обязательства
  427499.0
  467198.0
  39699.0
  109.29
  5
  Краткосрочные кредиты и займы
  377356.0
  496811.0
  119455.0
  131.66
  6
  Прочие краткосрочные обязательства
  0.0
  0.0
  0.0
  0.0
  7
  Краткосрочные пассивы
  377356.0
  496811.0
  119455.0
  131.66
  8
  Коэффициент абсолютной ликвидности
  0.2383
  0.0599
  -0.1783
  25.15
   
  Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2007 г. а составил 0,05 при его значении на начало года 0,23. Это является положительной тенденцией и говорит о том, что в течение периода увеличивается число краткосрочных обязательств, которое предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
  Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
   
    стр.260 + стр.250 + стр.240
  К2 = ----------------------------------------------- (2)
    Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  Таблица 3.4. Расчет промежуточного коэффициента покрытия (K2)
   
  № п/п
  Показатели
  На начало периода
  На конец периода
  Изменения (+ или -)
  Изменения (%)
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1
  Денежные средства
  191305.0
  57512.0
  -133793.0
  30.06
  2
  Краткосрочные финансовые вложения
  490
  263
  -227
  53,67
  3
  Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
  417984
  623021
  205037
  149,05
  4
  Краткосрочные обязательства
  807283
  967948
  160665
  119,9
  5
  Доходы будущих периодов
  2478
  3939
  1461
  158,95
  6
  Резервы предстоящих расходов
  0.0
  0.0
  0.0
  0.0
  7
  Промежуточный коэффициент покрытия
  0.75
  0.70
  -0.05
  93,33
   
  Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):
   
      Раз.II (стр.290)
  К3 = ----------------------------------------------- (3)
   Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
   
  Таблица 3.5. Расчет коэффициента текущей ликвидности (K3)
   
  № п/п
  Показатели
  На начало периода
  На конец периода
  Изменения (+ или -)
  Изменения (%)
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1
  Краткосрочные финансовые вложения
  469.0
  263.0
  -206.0
  56.08
  2
  Денежные средства
  191305.0
  57512.0
  -133793.0
  30.06
  3
  Наиболее ликвидные активы
  191774.0
  57775.0
  -133999.0
  30.13
  4
  Дебиторская задолженность (краткосрочная)
  417984.0
  623021.0
  205037.0
  149.05
  5
  Прочие оборотные активы
  0.0
  0.0
  0.0
  0.0
  6
  Быстро реализуемые активы
  417984.0
  623021.0
  205037.0
  149.05
  7
  Запасы
  397651.0
  764271.0
  366620.0
  192.2
  8
  НДС по приобретенным ценностям
  68004.0
  70111.0
  2107.0
  103.1
  9
  Дебиторская задолженность (долгосрочная)
  0.0
  0.0
  0.0
  0.0
  10
  Расходы будущих периодов
  2576.0
  5515.0
  2939.0
  214.09
  11
  Медленно реализуемые активы
  463079.0
  828867.0
  365788.0
  178.99
  12
  Наиболее срочные обязательства
  427499.0
  467198.0
  39699.0
  109.29
  13
  Краткосрочные кредиты и займы
  377356.0
  496811.0
  119455.0
  131.66
  14
  Прочие краткосрочные обязательства
  0.0
  0.0
  0.0
  0.0
  15
  Краткосрочные пассивы
  377356.0
  496811.0
  119455.0
  131.66
  16
  Коэффициент текущей ликвидности
  1.333
  1.566
  0.2331
  117.49
   
  Коэффициент текущей ликвидности увеличился за период на 0,2331 и приблизился к нормативному показателю, что является положительной тенденцией.
  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей";
   
    Раз.IV (стр.490) - Раз.III (стр.390)
  К4 = ---------------------------------------------------------------- (4)
      Раз.V (стр.590) + Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)
   
  Таблица 3.6. Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
   
  № п/п
  Показатели
  На начало периода
  На конец периода
  Изменения (+ или -)
  Изменения (%)
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1
  Собственный капитал
  1293243.0
  1718316.0
  425073.0
  132.87
  2
  Краткосрочные пассивы
  807283.0
  967948.0
  160665.0
  119.9
  3
  Долгосрочные пассивы
  688513.0
  1016009.0
  327496.0
  147.57
  4
  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
  0.8646
  0.8661
  0.0015
  100.18
   
  К концу анализируемого периода коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) увеличился на 0,0015 и приблизился к достаточному значению 1.
  Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) рассчитывается по формуле:
  прибыль от реализации стр.050 формы N 2
  -------------------------------, или К5= -------------------------   (8)
  выручка от реализации   стр.010 формы N 2
   
  Таблица 3.7. Расчет рентабельности (К5)
   
  № п/п
  Показатели
  На начало периода
  На конец периода
  Изменения (+ или -)
  Изменения (%)
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1
  Выручка
  1707665.0
  2278477.0
  570812.0
  133.43
  2
  Прибыль (убыток) от продаж
  340156.0
  592444.0
  252288.0
  174.17
  3
  Рентабельность основной деятельности
  19.9194
  26.0018
  6.0824
  130.54
   
   
  Таблица 3.8. Определение категории показателей
  Расчетные коэффициенты
  1 категория
  2 категория
  3 категория
  На начало периода
  На конец периода
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1. Коэффициент абсолютной ликвидности (K1)
  0,2 и выше
  0,15 - 0,2
  менее 0,15
  0.2383
  0.0599
  2. Текущий коэффициент покрытия (K2)
  0,8 и выше
  0,5 - 0,8
  менее 0,5
  0.7576
  0.7062
  3. Kоэффициент текущей ликвидности (К3)
  2,0 и выше
  1,0 - 2,0
  менее 1,0
  1.333
  1.566
  4. Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) (кроме торговли)
  1,0 и выше
  0,7 - 1,0
  менее 0,7
  0.8646
  0.8661
  5. Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) (для торговли)
  0,6 и выше
  0,4 - 0,6
  менее 0,4
  0.8646
  0.8661
  6. Показатель рентабельности (К5)
  0,15 и выше
  0,0 - 0,15
  менее 0
  19.9194
  26.0018
  Таблица 3.9. Определение класса кредитоспособности заемщика
   
  № п/п
  Показатель
  Фактическое значение
  Категория
  Вес показателя
  Расчет суммы баллов
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  1.
  Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) на начало периода
  0.2383
  1.0
  0.11
  0.11
  2.
  Текущий коэффициент покрытия (K2) на начало периода
  0.7576
  2.0
  0.05
  0.1
  3.
  Kоэффициент текущей ликвидности (К3) на начало периода
  1.333
  3.0
  0.42
  1.26
  4.
  Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) (кроме торговли) на начало периода
  0.8646
  2.0
  0.21
  0.42
  5.
  Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) (для торговли) на начало периода
  0.8646
  1.0
  0.21
  0.21
  6.
  Показатель рентабельности (К5) на начало периода
  19.9194
  1.0
  0.21
  0.21
  7.
  Итого на начало периода (кроме торговли)
  x
  x
  1.0
  2.1
  8.
  Итого на начало периода (для торговли)
  x
  x
  1.0
  2.1
  9.
  Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) на конец периода
  0.0599
  3.0
  0.11
  0.33
  10.
  Текущий коэффициент покрытия (K2) на конец периода
  0.7062
  2.0
  0.05
  0.1
  11.
  Kоэффициент текущей ликвидности (К3) на конец периода
  1.566
  3.0
  0.42
  1.26
  12.
  Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) (кроме торговли) на конец периода
  0.8661
  2.0
  0.21
  0.42
  13.
  Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) (для торговли) на конец периода
  0.8661
  1.0
  0.21
  0.21
  14.
  Показатель рентабельности (К5) на конец периода
  26.0018
  1.0
  0.21
  0.21
  15.
  Итого на конец периода
  x
  x
  1.0
  2.32
   
   
  На основе суммы балов заемщик относится ко второму классу, т.к. сумма его баллов (2,32) находится в пределах от 1,05 до 2,42.
  Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
  Проанализируем возможные риски, связанные с выдачей кредита ЗАО «Западный мост».
  Перед тем, как определять лимиты кредитования, специалисты ОАО «МДМ-банк»  идентифицируют основные области риска.
  1. В данном случае анализируемый потенциальный заемщик не относится к категории «крупные отдельные заемщики», данный момент является положительным, т.к.:
  - чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства (неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;
  - в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.
  2.Сфера недвижимости - процесс всесезонный, подверженный скорее подъемам, чем спадам. Это также преимущество потенциального заемщика, т.к.:
  - циклические или систематические структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших;
  - отраслевой структурный кризис затрагивает не только платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности (например, если при кредитовании нефтяных компаний в качестве обеспечения приняты товарные запасы (нефть), в момент кризиса в отрасли может произойти обвал цен на нефть, что понизит качество обеспечения).
  В качестве дополнительных критериев кредитоспособности заемщика целесообразно применять расчеты по методике Альтмана. "Z"-анализ Альтмана – прогноз возможного банкротства организации-заемщика, который заключается в отнесении изучаемого объекта к одной из двух групп: либо к организациям с высокой потенциальностью банкротства, либо к успешно действующим экономическим субъектам.
   
  Таблица 3.10.  Значение уравнения "Z"-оценки Альтмана
   
  Значение
  Z<1,8
  1,8<Z<2,4
  Z>2,4
   
  Предприятие относится к группе банкротств
  Вероятность банкротства очень высока
  Предприятие относится к группе успешно действующих
  Балл
  0
  3
  5
   
   
  Для определения возможности утраты платежеспособности предприятием в ближайшей перспективе определим значение коэффициента утраты платежеспособности:
   Кутр. = ( К тек. ликв.  на 1.01.08 +3/12(К тек. ликв.  на 1.01.08 - К тек. ликв.  на 1.01.07) )/2;
   Кутр.  =  (3,58+0,25(3,35-3,07) )/2=1,85.
  Значение коэффициента утраты платежеспособности в 2007 г. больше 1, что свидетельствует о наличии реальной возможности у ЗАО «Западный мост» не утратить в ближайшие три месяца свою платежеспособность.
  Для составления прогноза банкротства предприятия определим значение показателей, включаемых в состав критериев при определении индекса Альтмана. Значение показателей представлены в таблице 3.11.
  Таблица 3.11. Показатели оценки экономического потенциала и результатов работы  ЗАО «Западный мост» за 2005-2007г.г.
   
  Коэффициент
  Расчетная формула
  2005г.
  2006г.
  2007г.
  К1
  Балансовая прибыль/Активы
  0,0002
  0,0547
  0,0159
  К2
  Выручка от реализации/Активы
  0,7508
  0,9821
  1,3006
  К3
  Активы /Заемный капитал
  5,3754
  3,9105
  3,1057
  К4
  Нераспределенная прибыль/Активы
  0,0001
  0,0355
  0,0121
  К5
  Собственные средства/Активы
  0,0403
  0,1128
  0,1143
   
  Расчет Z счета Альтмана произведем по формуле:
  0,1143=3,3 х К1 +1,0 х К2+0,6 х К3 +1,4 х К4+1,2 х К5.
  Z2005=3,3 х 0,0002 +1,0 х 0,7508+0,6 х 5,3754 +1,4 х 0,0001+1,2 х 0,0403 =4,0252;
  Z2006=3,3 х 0,0547+1,0 х 0,9821+0,6 х 3,9105+1,4 х 0,0355+1,2 х 0,1128=3,6940;
  Z2007=3,3 х 0,0159+1,0 х 1,3006+0,6 х 3,1057+1,4 х 0,0121+1,2 х 0,1143=3,3706.
  Согласно исчисленным индексам Альтмана за весь анализируемый период предприятие имело очень низкую вероятность банкротства, о чем свидетельствуют значение Z счета, большие 3.
  Таким образом, учитывая рассчитанную сумму баллов по данным бухгалтерской отчетности с поправкой на качественную оценку рисков кредитования, анализируемое предприятие можно признать надежным заемщиком, следовательно, специалисты кредитного отдела ОАО «МДМ-банк» принимают решение о выдаче кредита ЗАО «Западный мост».
   
  3.3 Основные направления совершенствования оценки
  кредитоспособности заемщиков ОАО «МДМ-банк»
   
  Исходя из указанного выше, методика оценки кредитоспособности, применяемая в ОАО «МДМ-банк», в некоторой степени односторонняя и, в основном, сводится к расчету финансовых коэффициентов, что по нашему мнению является недостаточным для принятия решения о целесообразности кредитования того или иного предприятия.
  При подготовке решения о кредитовании предприятия сотрудник кредитного подразделения ОАО «МДМ-банк»  фактически анализирует финансовую отчетность потенциального заемщика, чтобы оценить как прошлое, так и текущее его финансовое положение, а также понять перспективы развития. Целью такого анализа является получение ключевых, информативных параметров, позволяющих оценить платежеспособность и кредитоспособность потенциального заемщика.
  Как ни привычна эта работа для современного банка, в практике ОАО «МДМ-банк» до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем они вовсе не идентичны.
  Фактически банком оценивается платежеспособность потенциального заемщика.
  Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или за прошлый период. Если коэффициент равен единице, это значит, что хозяйствующий субъект платежеспособен.
  Предметом анализа для ОАО «МДМ-банк» является потенциальный заемщик - предприятие или организация, а информационной базой для анализа служит финансовая отчетность по компании (баланс ф. № 1 и отчет о прибылях и убытках ф. № 2).
  В связи с вышесказанным информационная база для анализа кредитоспособности и принятия окончательного решения должна быть намного шире, т.к. кредитоспособность выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору - то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идет о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
  Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка. Оценивая кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ - то есть оценить бизнес. Тем более что бизнес этот может включать несколько компаний, связанных между собой не юридически, а экономически.
  Распределение бизнеса на некоторое количество компаний происходит по причинам налоговой оптимизации и во избежание недружественного поглощения.
  Поэтому, оценивая кредитоспособность, сотрудникам ОАО «МДМ-банк» необходимо принимать  во внимание не только финансовый результат, зафиксированный на отчетную дату в финансовых документах, но и всю схему деятельности компании, чтобы узнать ее реальных контрагентов и условия работы с ними. Необходимо понять реальную рентабельность деятельности, которая позволит ОАО «МДМ-банк» прогнозировать достаточность источников погашения ссуды на период кредитования.
  Поскольку платежеспособность – это оценка прошлого и текущего финансового состояния, а кредитоспособность – оценка выполнения предприятием обязательств по кредитному договору в будущем, необходим также анализ кругооборота фондов предприятия, понимание риска, который не даст завершить его эффективно. Факторы этого риска связаны с отдельными стадиями кругооборота. Нужно убедиться, что производственные возможности заемщика позволят ему по максимуму освоить сумму кредита. В противном случае неминуемо снижение показателя рентабельности, который отражает эффективность использования имущества организации: выручка предприятия будет снижаться, кредитная нагрузка на него возрастет, а в итоге заемщик окажется неспособным выполнить в срок свои обязательства по кредитному договору.
  При расчете кредитоспособности сотрудник ОАО «МДМ-банк» должен построить агрегированный баланс предприятия. Скажем, если сумма испрашиваемого кредита менее года, а у компании есть долгосрочные займы или кредиты, превышающие его по сроку погашения, то при построении агрегированного баланса возможно отнесение этих заемных средств на увеличение собственного капитала. Заметим, что анализ платежеспособности, который фактически и является основой методики оценки кредитоспособности, существующей в ОАО «МДМ-банк», такой возможности не дает.
  На наш взгляд, существенным дополнением и совершенствованием методики оценки кредитоспособности было бы предоставление заемщиком, помимо бухгалтерской отчетности, еще и бизнес-плана развития на среднесрочную перспективу с учетом потенциальных кредитных ресурсов.
  Тогда сотрудники кредитной службы не только бы рассчитывали рейтинг компании по показателям платежеспособности, но и проводили бы комплексный анализ развития предприятия-заемщика.
  Не учитывает платежеспособность и такого важного условия кредитной сделки, как правоспособность заемщика. Если сделка заключена с правоспособным юридическим лицом, то в случае невыполнения ее условий (по уплате основного долга или процентов по ссуде) банк по закону вправе обратить взыскание на предмет залога: недвижимость, товарно-материальные ценности, ценные бумаги и т.д. Правоспособность юридического лица выражается не только в способности обратить взыскание на заложенное имущество заемщика или залогодателя, но и в действительности или недействительности сделки (еще до обращения взыскания).
  Например, в практике ОАО «МДМ-банк» была такая ситуация, когда до обращения взыскания на имущество было установлено, что договор подписан неуполномоченным лицом и для совершения сделки не было ее одобрения акционерами либо участниками. В этом случае сделка уже признается ничтожной с момента совершения, еще до обращения взыскания.
  Нельзя не учитывать и вторичные факторы кредитоспособности:
  - передаваемое в залог (заклад) обеспечение;
  - региональные риски (риски вложения средств в регион нахождения предприятия);
  - кредитная история предприятия;
  - субъективные факторы кредитоспособности.
  Первые два вторичных фактора дают дополнительную количественную, два последние - качественную оценку кредитоспособности. Принимаемое в залог обеспечение необходимо для погашения за счет него кредита и процентов по нему при невозможности погашения денежными средствами заемщика. Реализация имущества должна производиться оптом в короткие сроки и по выгодным для Банка ценам, чтобы вырученные средства полностью покрывали сумму основного долга и начисленных на него процентов. Для этого при заключении договора на предоставление кредита соответствующие специалисты Банка должны оценить рыночную стоимость передаваемого в залог имущества, его ликвидность и права заемщика на данное имущество. Однако организация банком такой службы в своем штате дорога, поэтому руководству ОАО «МДМ-банк» было бы целесообразно заказывать у специалистов по оценке имущества периодические обзоры рынка основных товаров, принимаемых в залог и на основании этого делать вывод о целесообразности принятия в залог какого-либо имущества.
  Региональные риски связаны с тем, что кредитование предприятий, находящихся вне зоны работы банка или его филиала, а так же находящегося в так называемых «регионах риска» (Чечня, Ингушетия, Северный Кавказ и ряд других) заведомо более рискованно, чем в благополучных регионах и в зоне работы ОАО «МДМ-банк».
  Повышенному риску так же способствует политическая нестабильность в регионе, экстремальные погодные условия, перебои в снабжении электроэнергией, водоснабжении и водоотведении, разногласия федерального и местного законодательств, уровень безработицы, динамика задолженности по выплате заработной платы бюджетным организациям и всевозможных пособий. Привлекательности региону добавляет благоприятный инвестиционный климат, защита вложенных средств на уровне власти, отлаженная судебная система, наличие полезных ископаемых, высокая квалификация кадров. Указанные выше положительные и отрицательные стороны развития региона должны соответственно добавить или отнять некоторое количество баллов при оценке кредитоспособности ссудополучателя.
  Финансовый анализ, оценка передаваемого в залог имущества, оценка региональных рисков оценивают потенциальную возможность предприятия генерировать денежный поток для оплаты кредита. Остается невыясненной еще одна сторона ссудополучателя – желает ли он погасить кредит, то есть кредитоспособность необходимо рассматривать как возможность и желание заемщика погасить кредит. Оценить желание заемщика на наш взгляд помогают два фактора - кредитная история и субъективные факторы кредитоспособности.
  Кредитная история показывает, как ранее заемщик расплачивался по полученным кредитам и займам, были ли задержки в уплате основного долга и процентов. Очевидно, что если на протяжении всего существования предприятие исправно оплачивало все свои обязательства, то вероятность того, что при прочих равных условиях, в дальнейшем предприятие так же без задержек будет рассчитываться по имеющимся обязательствам. Если же кредитная история не безупречна, то необходимо выяснить, какими причинами была вызвана просрочка платежа. В случае объективных причин и небольшого срока просрочки (до 5 дней), то такой задержкой можно пренебречь. Однако если просрочка была более длительной и вызвана субъективными причинами, то данный факт должен насторожить кредитора, а при наличии непогашенных просроченных кредитов необходимо отказать заемщику в получении нового.
  Другим источником качественной информации о потенциальном клиенте может являться интервью представителя заемщика с кредитным работником ОАО «МДМ-банк».
  При проведении данной беседы на наш взгляд было бы целесообразно выяснить следующие моменты в деятельности заемщика:
    - положение на рынке (конкуренция, возможное изменение спроса на продукцию, позиция клиента на основном рынке);
    - зависимость от нерыночных факторов (судебные разбирательства, привилегированные отношения с властью, влияние госорганов);
    - зависимость от рыночных факторов (ценовые риски, зависимость от поставщиков и от покупателей);
    - управление компанией (качество высшего руководства фирмы, общее качество управления в компании);
    - финансы, учет, контроль (налаженный контроль затрат и рисков, правила финансового регулирования, наличие качественной бухгалтерской системы отчетности);
    - динамика финансовых показателей (динамика рентабельности, стабильность оборотов по счетам в банках, возможность стороннего финансирования).
  Результаты такого интервью позволят кредитному работнику Банка составить общее мнение о заемщике, что является немаловажным при принятии коллегиальным органом банка решения о предоставление кредита.
  Проведя анализ заемщика по всем описанным направлениям, заемщик и сделка набирают определенное количество баллов и в зависимости от них относятся в определенную группу риска, которой соответствует эмпирическим путем полученная доля риска.
  Исходя из сказанного выше, методика оценки кредитоспособности заемщика должна включать не только односторонний финансовый анализ, но и ряд других блоков, позволяющих всесторонне анализировать предприятия.
  Описанные дополнительные блоки не претендуют на полноту полученной с их помощью информации, но на наш взгляд являются необходимым минимумом для принятия решения о кредитовании.
  Руководство ОАО «МДМ-банк» считает, что сможет закрепить эти позиции и добиться новых результатов, повысив  качество и скорость обслуживания клиентов, что является одним из основных конкурентных преимуществ на рынке кредитования.
  Все это предполагает использование последних достижений ИТ-разработчиков и предопределяет наши требования к программным решениям, которые должны обеспечивать оперативность в принятии решений о выдаче кредитов и оформлении необходимой документации, а также бесперебойную работу широкой сети офисов и точек продаж, доступность и качество услуг Банка, независимо от удаленности его подразделений.
  После тщательного изучения вопроса специалисты ОАО «МДМ-банк» пришли к выводу, что для решения этих неотложных задач необходима система профессионального скоринга –  ее применение может дать Банку самый серьезный аргумент в конкурентной борьбе на рынке розничного кредитования.  Именно такое современное решение сегодня появилось в арсенале компании «Диасофт», с которой ОАО «МДМ-банк» успешно сотрудничает уже более пяти лет.
  Принимая решение о внедрении скорингового инструмента «Диасофт», который обеспечивает выполнение стоящих перед банком задач, руководство ОАО «МДМ-банк», кроме того, учитывали целый ряд сопутствующих факторов. Во-первых, этот полностью русифицированный продукт содержит инструменты и технологии, благодаря которым его можно адаптировать к меняющимся на рынке кредитования требованиям. А во-вторых, его сопровождение и обслуживание не требует обязательного привлечения ИТ-специалистов.
  У ОАО «МДМ-банк» есть все основания быть уверенными, что система кредитного скоринга  – решение Diasoft FA# Retail, Scorto – поможет нам оптимально и с наименьшими затратами справляться с оперативными задачами обслуживания розничных клиентов даже при значительном увеличении объема кредитных заявок.
  ОАО «МДМ-банк» достаточно строго относится к отбору потенциальных заемщиков, впервые обращающихся в наш банк. Кроме результатов скоринг-анализа, обязательна проверка платежеспособности заемщика службой безопасности, в том числе через существующие базы данных (и не только на наличие судимостей или отрицательных кредитных историй). В целом, проблема невозврата во многом порождается самими кредиторами, поэтому ключевую роль в предотвращении возможных проблем играет качественная стратегия управления рисками. И руководство ОАО «МДМ-банк» пока вполне довольно результатами своей «рисковой» политики. Достаточно сказать, что общая доля просрочки по кредитам населению у  банка не выходит за пределы 1%.
  Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано с качеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента по группам риска ОАО «МДМ-банк» принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать.
  В настоящее время скоринг-анализ в ОАО “МДМ-банк» применяется только при кредитовании физических лиц.
  Для решения ключевой задачи кредитной политики - улучшения оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «МДМ-банк» необходимо:
  1.   Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;
  2.   Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;
  3.   Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;
  4.   Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств;
  5.   Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями;
  6.   Для обобщения и систематизации сведений о заемщике, а также более наглядного их представления, предлагается оформлять результаты изучения его кредитоспособности в виде кредитной оценки, включая в этот документ все сведения необходимые кредитному комитету для принятия решения о выдаче кредита.
  7.    Использовать нейронные сети как инструмент для оценки кредитоспособности заёмщика.
  Подводя итоги главы, отметим, что на настоящий момент ОАО «МДМ-банк» активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции российским предприятиям, что позволяет ему успешно конкурировать не только с отечественными, но и зарубежными кредиторами.
  Наличие значительного капитала позволяет банку осуществлять крупные инвестиции в развитие собственной инфраструктуры и внедрять современные информационные технологии.
  Согласно этой концепции у ОАО «МДМ-банк» четко определены стратегическими цели. Целью банка является обеспечение  роста инвестиционной привлекательности и удержание лидерства на российском рынке финансовых услуг путем модернизации управленческих и технологических процессов.
  Достижение стратегической цели предполагает обеспечение высокой доходности вложений акционеров и инвесторов, сохранение доли в активах банковской системы и уникальной филиальной сети.
  Заключение
  На первоначальном этапе становления банковской системы для анализа кредитоспособности заемщиков использовался весьма ограниченный набор инструментов, что было связано с отсутствием опыта такой работы, недостаточными вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков, недостатком необходимой информации о заемщике. На современном этапе существуют возможности для решения такого рода проблем, что способствует успешной реализации кредитной политики коммерческого банка.
  В первой главе работы были рассмотрены теоретические основы оценки кредитоспособности заёмщика. Было определено, что большинство российских банков на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов. Данная методика требует индивидуального подхода к каждому клиенту. И хотя имеет ряд недостатков, является достаточно эффективной.
  Метод оценки кредитоспособности на основе денежных потоков применяется российскими комбанками для оценки деятельности предприятия не столько при получении краткосрочных кредитов, сколько при получении долгосрочных ссуд, в частности при кредитовании инвестиционных проектов.
  Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска не нашла широкого применения в банковской сфере, но знание показателей производственной деятельности и методики бальной оценки, позволяет дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.
    Что касается зарубежного опыта оценки кредитоспособности заёмщика, можно отметить, что для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов.
   Во второй главе работы нами была рассмотрена организационно -  экономическая характеристика ОАО «МДМ-банк», приведена организационная структура банка, рассмотрена кредитная политика, произведена оценка кредитного портфеля. Также был проведён анализ методов определения кредитоспособности, используемых в ОАО «МДМ-банк». На настоящий момент ОАО «МДМ-банк» активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции российским предприятиям, что позволяет ему успешно конкурировать не только с отечественными, но и зарубежными кредиторами. Наличие значительного капитала позволяет Банку осуществлять крупные инвестиции в развитие собственной инфраструктуры и внедрять современные информационные технологии. В ходе написания работы было выяснено, что финансово-экономическое положение ОАО «МДМ-банк» стабильно. Банк является одним из лидеров банковского сектора. За рассматриваемый период на фоне увеличения совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал. Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана специалистами кредитной службы ОАО «МДМ-банк» для определения платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность потенциального заемщика.
  В третьей главе работы была произведена оценка кредитоспособности заёмщика на примере ЗАО «Западный мост». Была представлена организационно-экономическая характеристика ЗАО «Западный мост», произведена оценка кредитоспособности данного предприятия. Результат данной оценки приведён ниже.
  На основе суммы балов заемщик относится ко второму классу, т.к. сумма его баллов (2,32) находится в пределах от 1,05 до 2,42.
  Второклассные  заёмщики (к которым относится анализируемое предприятие)  кредитуются на обычных условиях.
  Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
  На основании исследований, проведенных в третьей главе, было выяснено, что анализируемый потенциальный заемщик – ЗАО «Западный мост» не относится к категории «крупные отдельные заемщики»,  данный момент является положительным, т.к.:
  - чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства (неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;
  - в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.
  Учитывая, что сфера недвижимости - процесс всесезонный, подверженный скорее подъемам, чем спадам. Это также преимущество потенциального заемщика, т.к.:
  - циклические или систематические структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших;
  -отраслевой структурный кризис затрагивает не только платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности (например, если при кредитовании нефтяных компаний в качестве обеспечения приняты товарные запасы (нефть), в момент кризиса в отрасли может произойти обвал цен на нефть, что понизит качество обеспечения).
  Таким образом, учитывая рассчитанную сумму баллов по данным бухгалтерской отчетности с поправкой на качественную оценку рисков кредитования, анализируемое предприятие можно признать надежным заемщиком. Следовательно, кредитуя деятельность ЗАО «Западный мост» ОАО «МДМ-банк» может не беспокоиться за возврат своих ресурсов и получение процентов за пользование средствами.
  Кроме того, для оптимизации деятельности ОАО «МДМ-банк» в целом задачами должны являться:
  - рост объема продаж и доходов банка за счет совершенствования системы взаимодействия с клиентами;
  - развитие банковских технологий и альтернативных каналов продаж, повышение производительности труда;
  - увеличение доступности банковских услуг;
  - сохранение контроля над издержками за счет снижения себестоимости операций и оптимизации штатной численности сотрудников.
  Для решения ключевой задачи кредитной политики - улучшения оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «МДМ-банк» необходимо:
  1. Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;
  2. Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;
  3. Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;
  4. Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств;
  5. Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями;
  6. Для обобщения и систематизации сведений о заемщике, а также более наглядного их представления, предлагается оформлять результаты изучения его кредитоспособности в виде кредитной оценки, включая в этот документ все сведения необходимые кредитному комитету для принятия решения о выдаче кредита.
  С целью наиболее полного сбора информации о заемщике и его репутации банк использует изучение его финансовых отчетов и документов, выезды сотрудников на места для личного интервью с клиентом, запросы в банки, предприятия, страховые компании и другие учреждения об опыте их общения с данным клиентом, использование возможностей межбанковских структур (как пример можно привести межбанковскую службу безопасности, которая занимается сбором, обработкой и предоставлением информации о заемщиках). Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Другими методами снижения кредитного риска являются: диверсификация кредитного портфеля, ограничение размера кредита выдаваемого одному заемщику, страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения. Первые два метода позволяют ограничить потери банка от невозврата заемных средств клиентом. Страхование и привлечение достаточного обеспечения позволяют вернуть ссуженные средства и компенсировать убытки банка по процентам за кредит путем страхового возмещения от страховой компании или реализации обеспечения. Однако в условиях запутанной и усложненной процедуры реализации обеспечения более предпочтительным выглядит страхование кредитов в надежной страховой компании, поскольку в этой ситуации проблемами залога, его наличия, сохранности, реализации в случае непогашения кредита занимается страховая компания, а не банк, что, в свою очередь, экономит средства банка и рабочее время сотрудников кредитных подразделений и служб безопасности.  Предлагаемые рекомендации могут быть использованы специалистами кредитной службы ОАО «МДМ-банк» в работе по подготовке материалов для принятия решения о выдаче кредита, помогут своевременно выявить проблемные кредиты, не допустить убытки.
  Список использованных источников
   
  1. Гражданский кодекс РФ.
  2. Письмо ЦБ РФ. от 16 декабря 1998 г. N 363-Т
  3. Постановления пленума ВАС № 9 от 14.05.1998
  4. Положение ЦБ РФ 254-П от 26.03.04
  5. Приказ министерства финансов № 112 от 30.12.1996
  6. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. – 224 с.
  7. Бор М.З., В.В. Пятенко, "Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование", М, ИКЦ  ДИС, 2003г. -104 с
  8. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельности -М : Приор, 2005г. – 187 с.
  9. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2006. -240стр.
  10.  Вешкин Ю.Г. ,Банковские системы зарубежных стран курс лекций /Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян .-М.: Экономист 2004. – 400 с.
  11.  Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 2002.
  12.  Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В., «Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика": учебно-практическое пособие – М.: КНОРУС , 2005. – 272 с. – С. 72.
  13.  Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. – М.: Омега-Л, 2003. – 399 с.
  14.  Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с.
  15.  Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,2002г. – 289 с.
  16.  Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия. Утверждены приказом Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству №16 от 23 января 2001 года;
  17.  Мордасов Ю.П. Экономика предприятия: учебное пособие. -М.: Изд-во МГОУ, 2003 г. – 319 с.
  18.  Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт -М:Русская деловая литература, 2004 г. – 179 с.
  19.  Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.// «Финансы». –2003, №8
  20.  Панова Г.С. Кредитная  политика коммерческого банка - М: ИКЦ Дис,2006г. – 239 с.
  21.  Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– 2004г. – 178 с.
  22.  Севрук В. "Банковские риски", М,  2004 г. 387 с.
  23.  Управление финансовым состоянием организации / Власова В., Иванова И. и др. — М.: Эксмо, 2007. – 375 с.
  24.  Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. М.: Инфра-М, 2006. – 289 с.
  25.  Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. Анализ платёжеспособности предприятий и организации: практическое руководство для государственных и иных предприятий 2006г. – 116 с
  26. /www.ruseconomy.ru – журнал «Экономика России 21 век»
  27. www.bankir.ru – клуб банковских аналитиков.
  28. www.bankclub.ru – банковский форум.
  29. www.cfin.ru – корпоративный менеджмент – Теория и практика финансового анализа, инвестиции, менеджмент, финансы.
  30. www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального Банка.
   
  
Скачать дипломную работу