Тема: Кредитование юридических лиц в коммерческом банке

• Вид работы:
  Дипломная (ВКР) по теме: Кредитование юридических лиц в коммерческом банке
• Предмет:
  Другое
• Когда добавили:
  21.03.2012 2:23:31
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

  Оглавление

  с.

  Введение............................................................................................................. 3

  Глава 1. Основы организации кредитования юридических лиц

  1.1.   Сущность и необходимость кредита............................................... 5

  1.2.   Классификация кредита.................................................................. 10

            1.3.    Сущность организации процесса кредитования.......................... 26

  Глава 2. Методические основы оценки кредитоспособности юридических лиц

  2.1.   Нерейтинговая методика оценки кредитоспособности

   клиентов коммерческого банка............................................................. 40

  2.2.   Рейтинговая методика оценки кредитоспособности клиента...... 48

  2.3.   Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности    50

  Глава 3. Совершенствование организации кредитования юридических лиц в ОАО «-»

            3.1.   Анализ организации кредитного процесса в ОАО «-»................. 55

  3.2.   Основные направления кредитной политики и структура кредитного портфеля ОАО «-».................................................................................. 63

  3.3.   Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц и пути их решения в ОАО «-».................................................................... 73

  Заключение....................................................................................................... 95

  Список использованных источников и литературы........................................ 98

  Приложения.................................................................................................... 102

  
  
  

  Введение

  
  

  Тема выпускной квалификационной работы: «Организация кредитования юридических лиц». Кредитование юридических лиц, с точки зрения банка, наиболее выгодный и стабильный способ получения дохода. Наибольшая доля всех кредитных ресурсов банков распределяется среди этой категории заемщиков. Именно подобные кредитные вложения приносят наибольший доход банку. Вместе с тем, эти вложения наиболее крупные и рискованные. Именно это и обуславливает необходимость четкой организации кредитования юридических лиц и делает эту тему работу чрезвычайно актуальной для банка.

  Данная работа на сегодняшний день в связи с финансовым кризисом и сложившейся ситуацией в стране является особенно актуальной, так как коммерческим банкам необходимо подходить к кредитованию юридических лиц осознанно, проводя предварительный качественный анализ его кредитоспособности.

           Цель работы – выявить проблемы кредитования банком юридических лиц и предложить рекомендации по улучшению организации кредитования.

           В качестве объекта исследования был выбран ОАО «-». Это банк с многолетними традициями и устойчивым положением на рынке банковских услуг.

           Предметом изучения стала организация кредитования юридических лиц в ОАО «-».

  Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

  - изучить теоретические основы банковского кредитования юридических лиц;

  - проанализировать методы оценки кредитоспособности и платежеспособности юридических лиц, в том числе на примере методики оценки в ОАО «-»;

  - выявить проблемы кредитования банком юридических лиц и обосновать рекомендации по совершенствованию организации кредитования.

  Цель и задачи определили структуру  дипломной работы.

  Для решения первой задачи в первой главе «Основы организации кредитования юридических лиц» рассмотрены сущность кредита, объекты и виды кредита, порядок организации и способы обеспечения кредита предприятиями.

  При анализе второй задачи во второй главе «Методические основы оценки кредитоспособности и юридических лиц» представлены основные методики оценки кредитоспособности банком предприятий.

  При решении третьей задачи в третьей главе «Проблемы организации кредитования юридических лиц» проанализировано финансовое состояние ОАО «-», рассмотрен его кредитный портфель, а так же процесс выдачи кредита и возврата средств в банк. При этом рассмотрен метод кредитования, используемый ОАО «-», выявлены основные проблемы кредитования банком юридических лиц и предложены рекомендации по улучшению кредитного процесса.

  В ходе исследования были использованы такие общенаучные методы как описание, сравнение, анализ, синтез, а также статистические и экономико-математические методы.

  При написании работы была использована специальная литература по банковскому делу, периодические издания, внутренние документы банка, другие нормативные акты.

  
  

  Глава 1. Основы организации кредитования юридических лиц

  
  

  1.1. Сущность и необходимость кредита

  
  

  Кредит — это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность — принципиальные характеристики кредита.

  Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, ускорить процесс получения в свое распоряжение таких вещей, предметов, ценностей, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем.

  Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, освобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе пополнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

  Кредит,   таким   образом,   представляет   собой   форму   движения денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и отражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование.[1]

  Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

  В условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений.

  В рыночной экономике с помощью кредита решается ряд задач. Прежде всего облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России. Эта способность кредита носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций.

  Кредит — основной источник удовлетворения  огромного  спроса на денежные ресурсы. Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельном ведении хозяйства экономическим субъектам недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности. Дополнительные денежные ресурсы нужны, когда предприятие находится «в  прорыве»,  потому  что  сорвалась  по  той  или  иной  причине реализация готовой продукции, подвели поставщики,  возникают трудности с выплатой зарплаты своим работникам и т. д. Но потребность в денежных ресурсах не уменьшается, а, напротив, многократно   возрастает   и   становится   особенно   актуальной   в   связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Кредит, таким образом, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно-технического прогресса.

  Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т. е. превращения прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.[2]

  Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

  Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Предприятие получает выручку от реализованной продукции постепенно, также частями оно тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов. В результате образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятий и банков.

  Предприятие располагает временно свободными денежными ресурсами в виде неиспользованных амортизационных фондов. Дело в том, что стоимость основных фондов, которыми располагает предприятие, переносится на произведенные товары по частям и так же по частям возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти ресурсы постоянно, по мере пополнения, а значит, они бывают временно свободными.

  Временно свободными могут быть денежные ресурсы, предназначающиеся для заработной платы рабочим и служащим. Зарплата выплачивается, как правило, два раза в месяц, в то время как поступление денег за проданную продукцию происходит чаще. Это также создает условия для временного высвобождения денежных средств.

  Значительными могут быть временно свободные ресурсы в ходе исполнения бюджета. Поступление денежных средств в бюджет и их Расходование не всегда совпадают во времени. В связи с этим на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств, которые также могут быть использованы теми, кто в этих ресурсах нуждается.

  Наконец, источником временно свободных ресурсов денежных средств могут стать денежные сбережения населения, образуемые у него в связи с превышением доходов над текущими расходами либо просто не использованные в течение какого-то времени на текущие потребительские нужды и аккумулированные банками. На начало 2009 г. население России хранило только в Сберегательном банке около 266 млрд. руб.[3]

  Потребность предприятий, организаций, населения также не бывает равномерной,  она  в  зависимости  от  хозяйственной  ситуации также колеблется.   У хозяйствующих  субъектов  обычно  в  обороте находится сумма собственного капитала.  В  периоды когда потребность в средствах превышает имеющийся минимум, она может удовлетворяться  за  счет  получения  заемных  средств.   Это  значит,  что временно  свободные денежные  средства  не  остаются  неиспользованными.  Они  находят спрос  и  вовлекаются  с  пользой для дела в хозяйственный   оборот,   что   ускоряет   темпы   воспроизводства и способствует наиболее рациональному расходованию всех денежных средств.  Следует подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики, особенно в период ее устойчивого роста и оживления ее секторов, повышения жизненного уровня, создаются объективные предпосылки для увеличения как размеров временно свободных денежных средств, так и особенно масштабов потребностей в кредитных ресурсах.

  Объективная необходимость существования, образования и использования ресурсов для кредитования (или ссудного фонда) и конкретной формы его движения — кредита вызывается следующими обстоятельствами:

  во-первых, необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и использованием их для нужд и потребностей воспроизводства;

  во-вторых, необходимостью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств;

  в-третьих, необходимостью коммерческой организации управления предприятием в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процессе кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы.

  Велика роль кредита в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Кредит позволяет осуществлять капитальные вложения до того, как хозяйствующий субъект накопит необходимую сумму прибыли и амортизации для инвестиций в полном объеме. Возможность привлечения в нужный момент заемного капитала позволяет предприятию реагировать на изменения техники и технологии, осуществлять затраты на приобретение и использование новейших научных достижений, что без кредита для него было бы просто невозможным.

  Следует обратить внимание на отличие ссудного капитала от денег как таковых, хотя он имеет денежную форму. Принципиальное, качественное отличие ссудного капитала от денег состоит в том, что он представляет собой действительно капитал, т. е. стоимость, приносящую прибавочную стоимость. В то же время деньги, являясь мерой стоимости, средством обращения, платежа и т. д., прироста стоимости не дают. Отличие ссудного капитала от денег состоит и в том, что масса ссудных капиталов в обществе значительно превышает количество денег, находящихся в обращении.

   

  1.2. Классификация кредита

  
  

  Юридическое  лицо – организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.[4]

  Кредит – совокупность денежных средств,  передаваемых на возвратной основе юридическому (или физическому лицу) во временное пользование за плату в виде процента.[5]

  Кредитная политика – совокупность активных и пассивных банковских операций, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение намеченных целей и позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений.

  Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих и других субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен банковский кредит.

  В узком смысле объект это вещь, под которую выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка.[6]

  Для установления между заемщиком и банком нормальных кредитных отношений большое значение имеет то, чтобы потребности соответствовали уставной деятельности заемщика и были экономически обоснованными. Впоследствии это способствует возврату кредита и достижению заемщиком положительных результатов в своей деятельности. Объекты кредитования в настоящее время устанавливаются коммерческими банками самостоятельно. Они определяются на основе уставных требований банка, круга обслуживаемой клиентуры, стратегии развития банка на ближайшую перспективу, экономической ситуации в стране и находят отражение в кредитной политике банка. Поэтому целевое назначение кредита, за которым обращается заемщик, должно соответствовать еще и банковской кредитной политике.

  Объекты кредитования могут быть как общими, т. е. характерными для всех отраслей хозяйства, так и частными, т. е. специфичными и характерными для определенных отраслей хозяйства и сфер бизнеса.

  Общими для всех хозяйствующих субъектов объектами кредитования являются:

  - затраты на выплату заработной платы (и приравненных к ней платежей);

  - товарно-материальные ценности, имущество;

  - ценные бумаги и валютные средства;

  - потребности в средствах для расчетов;

  - затраты по реализации готовой продукции;

  - пополнение оборотных средств;

  - затраты инвестиционного характера (реконструкция, расширение, техническое перевооружение, обновление основных фондов, покупка недвижимости).

  Специфичными объектами кредитования выступают: у розничных и оптовых торговых организаций - товары, находящиеся в товарообороте; у сельскохозяйственных предприятий и фермерских хозяйств - затраты на растениеводство и животноводство, молодняк скота, племенное стадо, затраты под урожай будущего года; у органов государственной власти - разрыв в доходах (разница между доходами и расходами) и т. п.

  Все перечисленные объекты кредитования можно разбить на 3 группы:

  - объекты по операциям производственного характера;

  - объекты по торгово-посредническим операциям;

  - объекты по операциям распределительного характера (на выплату заработной платы, платежей в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды, на оплату таможенных пошлин и т. п.).

  Ссуда может выдаваться не только на формирование материального объекта, у заемщика вообще может не быть того, подо что в натурально-вещественном виде можно получить ссуду. В этом случае объектом выступает потребность заемщика в дополнительных ресурсах. В широком смысле объект поэтому выражает не только предмет в его материальном, осязаемом состоянии, но и материальный процесс в целом, который вызывает потребность в ссуде и ради обеспечения непрерывности и ускорения которого заключается кредитная сделка. В данном случае объектом кредитования, к примеру, может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточно для осуществления текущих или предстоящих платежей. Как правило, причины такого разрыва носят объективный характер, связаны с сезонностью производства, снабжения и сбыта продукции, текущими временными потребностями в платежах. В отдельных случаях общая потребность в ссуде может быть связана и с субъективными факторами, выражающими недостатки в деятельности заемщиков. В условиях спада производства наличие подобных ссуд оказывается более заметным явлением. Для банка-кредитора подобные ссуды, естественно, вызывают больший риск, зачастую они переходят в разряд трудных (проблемных) кредитов, длительное время невозвращаемых в банк, серьезно ухудшающих его кредитный портфель, вызывают необходимость усиления анализа кредитоспособности заемщика.

  Установление банками конкретных объектов кредитования нацеливает клиентов на тщательную проработку мотивации своих потребностей в заемных средствах и экономическое обоснование величины последних.

  Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует.

  В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

  - стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

  - отраслевой направленности;

  - объектов кредитования;

  - его обеспеченности;

  - срочности кредитования;

  - платности и др.

  Кредит, как отмечалось ранее, представляет собой категорию обмена. При продаже своего продукта, при покупке сырья, оборудования и прочих товаров, необходимых для продолжения деятельности, товаропроизводители испытывают значительную потребность в дополнительных платежных средствах. Являясь важным инструментом платежа, кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не только в обмене, где разрыв в платежном обороте наиболее проявляется, но и в других стадиях воспроизводства. Хозяйственные организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам по заработной плате с работниками, с бюджетными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта.[7]

  Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.). По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки.

  Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту.

  Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.[8]

  По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

  Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.

  При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сроком до трех-шести месяцев.

  Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

  Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии - до шести лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.

  В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным - кредиты, срок оплаты которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.[9]

  Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

  В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит платный характер.[10]

  Тем не менее, как в древней, так и в современной истории существует и бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных (дружеских) формах кредита и др.                             

  При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем, хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.

  В рамках платности за кредит применяется понятие дорогого дешевого кредита. Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом. Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъема, депрессии или экономического кризиса. Кроме того, выделяют различные виды кредитов, исходя из ряда факторов: потребностью клиентов банка в заемных ресурсах с учетом цели их использования, срочности, продолжительности кредитной процедуры и требований, предъявляемых банком к заемщикам; целесообразностью с точки зрения банка предоставления данных видов кредитов; при этом принимаются во внимание кредитоспособность клиента, уровень общего кредитного риска, доходность, наличие соответствующих по суммам и срокам кредитных ресурсов, качество предлагаемого клиентами обеспечения, наличие отработанных кредитных технологий и квалифицированного банковского персонала; состоянием экономики и отдельных ее сегментов, проводимой Центральным банком РФ политики по урегулированию кредитных операций, тенденций развития кредитного рынка.

  По результатам анализа этих факторов коммерческие банки пересматривают виды кредитов, предлагаемых клиентам, процентные ставки и требования к финансовому состоянию заемщиков. Наиболее распространенными видами кредитования являются кредитная линия, контокоррентный кредит, кредитные операции с векселями и ипотека.

  Кредитная линия - это разновидность кредитования, при которой ссуда предоставляется заемщику в заранее оговоренных пределах по мере возникновения потребности в денежных суммах в течение всего срока договора.

  Кредитная линия применяется в отношении банка и заемщика в следующих случаях:

  - при наличии длительных кредитных отношений с надежным заемщиком. Использование кредитной линии способствует расширению производства и реализации продукции заемщика вне зависимости от наличия у него достаточных собственных средств;

  - в процессе организации межбанковского кредитования кредитная линия может открываться в рамках генерального соглашения между двумя банками о предоставлении кредита;

  - в мировой банковской практике кредитная линия используется для стимулирования экспорта товаров, работ, услуг.

  Кредитная линия может открываться с целью финансирования долгосрочных межгосударственных договоров по поставке оборудования. Важным элементом организации кредитной линии является решение вопроса об определении начала периода кредитования. В банковской практике встречаются следующие варианты открытия кредита: с даты выплаты средств с открытых в порядке кредитной линии аккредитивов; со дня предоставления в банк платежно-расчетных документов, подтверждающих поставку товаров, завершение работ, оказание услуг; при наличии между банками-партнерами доверенности на осуществление расчетов в рамках кредитной линии — с момента поступления от банка-заемщика поручения на списание сумм с кредитного счета в пределах лимита.

  Операции по кредитной линии могут проводиться по простому или специальному ссудному счету. Специальный ссудный счет применяется, если банк концентрирует все отношения с клиентом, в том числе и по расчетно-кассовому обслуживанию на едином счете.

    Контокоррентный кредит предназначен для формирования оборотных активов заемщика. Он выдается для удовлетворения текущей потребности в средствах в случае недостатка собственных источников финансирования его деятельности. Потребность в текущих средствах возникает в результате существующего разрыва по срокам в движении входящих и исходящих финансовых потоков заемщика.

  Контокоррентный кредит - это вид кредита, предоставляемого заемщику для проведения им платежей в условиях отсутствия средств на его расчетном или текущем счете. В отличие от традиционного краткосрочного кредитования контокоррентный кредит выдается в соответствии с текущей потребностью в оборотных средствах и является возобновляемым в течение срока договора.

  Коммерческие банки предъявляют жесткие требования к заемщикам по контокоррентному кредитованию.[11]

  По многим признакам контокоррентный кредит близок к рассмотренной выше кредитной линии. Однако кредитная линия чаще используется для финансирования различного рода проектов (капитальное строительство объектов, стимулирование экспорта продукции, поддержание поставок оборудования, технической документации или технологий в рамках международного соглашения; финансирование банками жилищного строительства и т.д.), хотя выдаваемая ссуда при этом носит краткосрочный характер. Контокоррентный кредит применяется для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиента при недостатке его собственных оборотных средств. Вместе с тем ссуда, предоставляемая по кредитной линии, является строго целевой и не может быть использована заемщиком по другим направлениям в отличие от контокоррентного кредита, где цель ссуды не оговаривается.

  По сравнению с другими видами кредитования контокоррентный кредит имеет следующие особенности: перед заключением договора проводится анализ кредитоспособности ссудополучателя по действующей в данном банке методике, максимальный размер задолженности устанавливается для каждого клиента дифференцированно, наличие дополнительных рисков, связанных с обязательствами банка предоставить кредит по первому требованию клиента установление предельно допустимого срока погашения задолженности по контокорренту, отсутствие материального обеспечения возврата контокоррентного кредита. Это характерно в основном для зарубежной банковской практики.

  В России, в условиях повышенного риска кредитования, используются такие формы  обеспечения, как ценные бумаги, в том числе и акции банка - кредитора, имущество заемщика, поручительства и гарантии третьих лиц.

  По контокоррентным операциям существуют два вида процентов: первый устанавливается при наличии средств на расчетном (текущем) счете клиента, исходя из существующих в банке подобных ставок; второй начисляется на дневной остаток ссудной задолженности в соответствии с расчетной процентной ставкой по контокорренту, которая обычно выше с учетом риска, чем по обычным  банковским кредитам подобной продолжительности; погашение задолженности осуществляется автоматически, так как в зачет по кредиту направляются все поступления средств в адрес клиента, которые отражаются на соответствующем кредитном счете до момента ликвидации сальдо по нему.

  Овердрафт в банковской практике иногда рассматривают как разновидность контокоррентного кредита. Он также представляет собой форму краткосрочного кредитования совокупной потребности клиента в денежных средствах при их недостатке для осуществления текущих платежей.[12]

  В то же время можно выделить ряд специфических черт овердрафтного кредита: кредиторами по нему могут выступать не только коммерческие банки, но и Центральный банк РФ; заемщиками являются следующие лица: коммерческие банки, если корреспондентские отношения допускают возможность овердрафта; подразделения коммерческого банка в процессе внутрибанковских расчетов с применением овердрафта (например, Московский банк Сбербанка РФ); физические лица - предприниматели; все операции по овердрафтному кредиту отражаются на расчетных, текущих или корреспондентских счетах соответствующих заемщиков; ссуда предоставляется заемщику путем списания средств сверх остатка на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо по счету; для оформления данной формы ссуды не требуется заключения специального кредитного договора. Обычно возможность овердрафта оговаривается  при подписании договора о расчетно-кассовом обслуживании; лимит задолженности чаще всего не предусматривается. Однако в российских условиях целесообразно прибегать к ограничению задолженности - это снижает риск банка.

  Сроки овердрафта фиксируются в договоре и обычно не превышают 10-15 дней. При нарушении срочности предусматривается перевод задолженности в разряд обыкновенных ссуд с одновременным оформлением кредитного договора; плата по кредиту определяется как суммарная величина в абсолютном (денежном) выражении, рассчитанная за каждый день пользования кредитом с учетом процентной ставки и фактического размера овердрафта. Так же, как и в случае контокоррента, процентная ставка устанавливается на более высоком уровне по сравнению со ставкой по кредитам подобной продолжительности; на погашение дебетового сальдо по соответствующему счету клиента направляются все поступления в его адрес, а также вносятся наличные деньги имеются особенности отражения операций на счетах банка. Данные счета корреспондируются по операциям с расчетными счетами клиентов банка.

  Следует, однако, отметить, что различия между контокоррентным и овердрафтным кредитами в действительности не столь уже существенны, особенно если рассматривать порядок отражений операций на счетах коммерческого банка. В связи с этим вполне допустимо считать данные виды кредита аналогичными. Развитие контокоррентного кредита в российских банках может способствовать более рациональному размещению кредитов, притоку средств клиентов и повышению доходности кредитных операций.

  По мере развития вексельного обращения в стране у коммерческих банков возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных вексельных операций одна - обеспечить клиента банка краткосрочными заемными средствами для организации текущего денежного оборота. Их особенностью является то, что в качестве обеспечения возвратности кредита используются только векселя, при этом если предоставленные векселя обладают высокой ликвидностью, то в процессе принятия решения о предоставлении кредита кредитоспособность самого заемщика играет второстепенную роль.

  Основой кредитных вексельных операций являются различные виды векселей, в частности коммерческие и банковские векселя. Коммерческие векселя возникают в процессе отношений по купле-продаже товаров, работ, услуг, когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу векселя. В этом случае важно убедиться, что вексель появился в результате реального движения товарно-материальных ценностей, так как его погашение будет осуществляться за счет выручки от реализации ценностей. Финансовые векселя свидетельствуют о наличии отношений займа денежных средств. При работе с такими векселями необходимо тщательно отслеживать изменение финансовой устойчивости векселедателя. Разновидностью финансовых векселей являются банковские, подтверждающие факт депонирования денежных средств клиента на банковские счета. В этом случае целесообразно оценить платежеспособность банка, убедиться в отсутствии задержек в проведении расчетов через банк.

  Введение в обращение казначейских векселей или векселей, выпущенных местными органами власти, расширяет базу для проведения кредитных вексельных операций. В ряде случаев в них могут участвовать векселя, выданные частными лицами, если это целесообразно с точки зрения банка.

  Учет векселей - форма кредитования векселедержателя, при которой банк досрочно выкупает (учитывает) векселя.

  В практической деятельности банков, а также в специальной литературе применяются различные термины для обозначения учета векселей: переучетный кредит, дисконт векселей, дисконтирование векселей, дисконтный кредит и др. Так, переучетный кредит означает, что к учету принимаются векселя, которые уже прошли данную процедуру в другом банке.

  Суммарный доход банка от учета векселей (дисконт) складывается из учетного процента и банковской комиссии, которая включает потенциальные рисковые потери по конкретному векселю, а также дополнительные расходы банка по погашению векселя или его протесту в случае нарушения сроков погашения.

  Интерес коммерческих банков к учету векселей связан с рядом обстоятельств:

  - кредитный риск при учете векселей, особенно крупных эмитентов, ниже, чем при традиционном кредитовании мелких и средних заемщиков;

  - уровень доходности с учетом банковской комиссии может превышать установленную в банке кредитную ставку по операциям подобной продолжительности;

  - уже в процессе кредитования при учете векселей банк оставляет за собой право их быстрой реализации в целях повышения ликвидности активов.

  Учет векселей также используется как форма предоставления централизованных кредитов коммерческим банкам через покупку Центральным банком векселей (переучетный кредит). Учетная ставка, устанавливаемая ЦБ РФ, является одним из важнейших инструментов его денежно-кредитной политики и служит индикатором ставок рынка межбанковских кредитов.

  Ссуды под залог векселей - это форма краткосрочного ломбардного кредита, который обычно предоставляется под залог легкореализуемых ценностей. Привлекательность данного вида залога связана с низкими издержками по хранению векселей как предмета залога, наличием практически в каждом коммерческом банке всех необходимых для организации операции специалистов (подразделения по работе с ценными бумагами, кредитных служб и др.), высокой ликвидностью предмета залога.

  При кредитовании под залог векселей кредиторами могут являться коммерческие банки, а заемщиками - коммерческие банки, предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах, и физические лица.

  Вексельный кредит используется в российской банковской практике для решения проблемы с платежеспособностью юридических лиц. Схема его организации следующая: банк и заемщик (предприятие, организация) заключают договор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до 6 месяцев), а заемщик обязуется по договору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и проценты по нему.[13]

  Следует отметить, что в зависимости от вида векселя существуют различные суммы кредита и формы банковского дохода от операции. Так, если вексельный кредит основывается на процентном векселе, то размер ссуды совпадает с номиналом векселя, а проценты по нему начисляются в обычном порядке.

  При использовании дисконтных векселей сумма ссуды равна дисконтированному номиналу векселя, а банковские проценты рассчитываются в форме дисконта по действующей в данном банке методике; в течение срока действия векселя заемщик может передать его другим юридическим лицам в счет своей задолженности, оформляя индоссамент. Это позволяет сохранить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем самым заемщик самостоятельно решает свои платежные проблемы, несмотря на существующие претензии к его счету со стороны других кредиторов; при наступлении срока погашения последний векселедержатель предъявляет  в банк вексель для оплаты; банк проверяет подлинность векселя в установленном порядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет векселедержателя.

  В связи с расширением объемов кредитования, ростом потребности в крупных кредитных вложениях для финансирования государственных программ и хозяйствующих субъектов рыночной экономики у коммерческих банков возникает необходимость объединения ресурсов для предоставления ссуды заемщикам.

  В результате этого образуются банковские консорциумы.

  Консорциальная форма договора достаточно часто применяется в международных кредитных отношениях. В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов.

  В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

  
  
  

  1.3. Сущность организации процесса кредитования

  
  

  Всякая экономическая, в том числе кредитная, сделка требует определенного документального оформления. Устные переговоры, которые ведет клиент с банком, на начальном, предварительном этапе, так или иначе заканчиваются представлением в кредитное учреждение его письменного ходатайства (обоснования необходимости кредита на определенные цели). "Под рукой" у банка должны быть также материалы, позволяющие ему определить финансовое положение клиента, его кредитоспособность. Банку необходимо поэтому иметь, а клиенту представлять баланс на начало года. Отечественные и зарубежные банки практикуют требования получения баланса за последние 2-3 года, при необходимости запрашивают баланс на ближайшую месячную дату. Вместе с балансом предприятия представляют в банк отчетность по прибылям и убыткам.

  Обоснование необходимости кредита (его также называют технико-экономическим обоснованием) содержит просьбу клиента на получение кредита на конкретные цели, в необходимом размере, под определенный процент и на конкретный срок.

  Наряду с письменным обращением в банк за ссудой в отдельных странах существует специальная документальная форма - общее заявление-обязательство заемщика выполнять требования, вытекающие из условий кредитной сделки. Такая специальная форма отсутствует в большинстве развитых стран (ее, к примеру, нет ни в Германии, ни во Франции), она заменена собственно кредитным соглашением, имеющим трафаретную обязательную форму, в том числе декларирующую обязательство клиента соблюдать требования и правила кредитного учреждения. Отказались от практики представления данного обязательства и российские коммерческие банки.[14]

  Наряду с данным заявлением-обязательством используются срочные обязательства. Срочное обязательство представляется по определенной форме, оно фиксирует обязательство заемщика погасить данный кредит, взятый под определенные цели, в фиксированной сумме и в конкретный срок.

  Этих обязательств может быть несколько: все зависит от того, на какой срок предоставлена ссуда - условный или конкретный. В прежней российской практике банки использовали как срочные обязательства с условным, так и конкретным сроком погашения кредита. Конкретный срок фиксировал дату, при наступлении которой ссуда должна быть клиентом погашена. Условный срок определял дату, когда срок погашения ссуды пересматривался (в этом случае данное срочное обязательство заменялось на другое, новое обязательство). Многие российские банки перестали требовать от клиентов срочные обязательства, имея при этом в виду, что срок погашения ссуды зафиксирован в кредитном договоре, что с юридической точки зрения при правильном его составлении оказывается достаточным основанием для списания средств со счетов заемщика в погашение ссудной задолженности.

  Кредитный договор является важнейшим документом, определяющим права и обязанности участников кредитной сделки. В нем содержатся экономическая и юридическая ответственность сторон. Строго определенной формы кредитного договора, рекомендуемой коммерческим банкам Центральным банком РФ, не существует. В таких странах, как Германия, Австрия, рекомендованы типовые формы кредитного договора как с юридическими, так и физическими лицами. Во Франции такая типовая форма разработана исключительно для индивидуальных заемщиков, полагая, что банковская практика настолько многообразна, что рекомендовать какую-то единую модель кредитного соглашения не представляется возможным. И тем не менее кредитный договор имеет вполне определенный остов, вокруг которого строится вся схема соглашения. Разумеется, он фиксирует полное наименование участников, их юридические адреса; предмет договора, сумму, срок, порядок погашения, процентную ставку, размер комиссионных, обеспечение и гарантии. В целом достаточно точно определяются условия кредитования. Особое значение придается кредитным оговоркам, дающим право банку в случае задержки платежа, несоблюдения договорных условий реализовать свое право на возвращение кредита и уплаты процента за счет ресурсов и имущества как самого клиента, так и его гарантов.

  Специальные разделы посвящены обязанностям как клиента, так и банка.

  Помимо кредитного договора при необходимости может заключаться также договор о залоге. Практически происходит так: если залог присутствует в кредитной сделке, то договор о залоге заключается обязательно, причем зачастую для прочности подписи клиента и банка дополнительно заверяются нотариусом. В заявке на кредит должны содержаться исходные сведения о требуемом кредитном продукте, а именно:

  - цель кредитного продукта;

  - размер кредитного продукта;

  - вид и срок;

  - предполагаемое обеспечение;

  - планируемые источники погашения задолженности;

  - краткая информация о фирме, ее основной деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

  Заявка оформляется на фирменном бланке организации и подписывается надлежащим должностным лицом (руководителем) организации, уполномоченным на совершение названных кредитных сделок.[15]

  Как правило, при первичном обращении клиента за получением кредита невозможно заранее определить вид и конкретные условия кредитного продукта. В этой связи кредитный работник в ходе предварительных переговоров с заемщиком должен обеспечить получение комплексной информации о будущем заемщике. Переговоры с будущим заемщиком относительно будущего кредита проводятся кредитным инспектором. В ходе переговоров кредитный инспектор разъясняет клиенту основные требования и стандарты кредитования, уточняет сведения о будущем заемщике и его бизнесе, об основных характеристиках испрашиваемого кредита, механизме и источниках его погашения, предлагаемом обеспечении, об имеющихся кредитах других банков, а также устанавливает наличие необходимых предпосылок и условий для данной кредитной сделки.

  В ходе переговоров кредитному инспектору следует выяснить наиболее ключевые, базовые вопросы, представляющие наибольший интерес для банка как кредитора. Притом следует распределить вопросы по следующим группам.

  Сведения о заемщике: полное юридическое наименование клиента, включая указание на его организационно-правовую форму; как давно учреждена (функционирует) фирма; кто основные акционеры (участники) фирмы; какую основную продукцию выпускает фирма, какие виды услуг она оказывает; каковы основные финансовые характеристики фирмы (валюта баланса, объемы продаж, объем поступлений на счета в банке, какова средняя зарплата на предприятии); кто основные поставщики и покупатели; на каких условиях продается продукция (оказываются услуги).

  Вопросы по поводу заявки о кредите: каково назначение кредита; на каких условиях клиент желает получить кредит: сумма, срок, доля собственного финансового участия в проекте, проценты (комиссия); кредит, какого вида намеревается получить клиент.

  Вопросы, связанные с погашением кредита: источники погашения кредита;

  имеется ли у клиента положительный опыт работы с кредитными ресурсами.

  Вопросы по поводу обеспечения кредита:

  - какое обеспечение предлагается клиентом;

  - насколько оно ликвидное, находится ли под контролем клиента и может ли быть продано;

  - является ли клиент собственником закладываемого имущества либо оно является собственностью третьего лица;

  - требуется ли разрешение, какого либо органа на стадии юридического оформления обеспечения;

  - каким образом была произведена оценка имущества,  предлагаемого в качестве обеспечения;

  - подвержено ли обеспечение порче, каковы издержки по хранению обеспечения.

  Вопросы о взаимоотношениях клиента с другими банками:

  - клиентом, каких банков является будущий заемщик;

  - обращался ли он к другим банкам за кредитом, какова его кредитная история;

  - почему клиент обратился за кредитом именно в этот банк;

  - имеются ли непогашенные кредиты и каков их характер.

  Для определения целесообразности предоставления кредита кредитный инспектор истребует от заемщика следующие документы.

  Заполненную и подписанную клиентом анкету. Анкета обычно содержит сведения о клиенте и его руководящих лицах.

  Юридические документы:

  - учредительные и регистрационные документы; в зависимости от вида   юридического лица - устав либо учредительный договор и устав, Свидетельство (решение) о государственной регистрации;

  - карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально;

  - документ, подтверждающий полномочия лица, имеющего право выступать от имени организации при ведении переговоров и подписывать кредитные договоры.

  Финансовая отчетность:

  - баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2) не менее чем за 3 последние отчетные даты, отчет о движении денежных средств (форма № 4) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) за последний год, заверенные налоговым органом по месту регистрации;

  - расшифровка структуры дебиторской и кредиторской задолженности (перечень основных дебиторов и кредиторов заемщика, сумма долга по ним);

  - справки: о полученных кредитах и займах; о выданных поручительствах;

  - копии выписок из расчетных и текущих валютных счетов заемщика, заверенные обслуживающим банком банками).[16]

   Технико-экономическое обоснование (ТЭО, бизнес-план) использования кредита, отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.

  В ТЭО должны быть отражены:

  -   основные виды деятельности предприятия и размер уплачиваемых налогов;

  - цель, на которую испрашивается кредит, с указанием конкретных направлений использования заемных средств;

  -  предполагаемые сроки и сумма выпуска или приобретения продукции или оказываемых услуг с указанием расценок за единицу продукции или услуги;

  -   планируемый рынок сбыта;

  -  сумма ожидаемой прибыли от реализации (после уплаты платежей в бюджет).

  ТЭО обязательно должно быть проанализировано кредитным инспектором банка и подписано с пометкой «Расчет проверен» и собственноручной подписью кредитного инспектора.

  Договор (контракт), в связи, с которым выдается кредит.

  В случае принятия в залог имущества от Залогодателя затребуются соответствующие документы по залоговому имуществу.

  Получив указанные документы, кредитный инспектор должен убедиться, что сведения, содержащиеся в этих документах, являются объективными и нефальсифицированный. Если у кредитного инспектора при изучении представленных документов на залог возникают какие-либо сомнения относительно подлинности последних, он должен прилечь для экспертизы специалистов соответствующего подразделения службы безопасности банка.

  При необходимости от заемщика должны быть истребованы иные необходимые документы, предусмотренные действующим законодательством.

  Обеспечение возвратности кредита состоит в проведении комплекса операций (действий), в ходе которых формируются и поддерживаются потенциальные и реальные денежные потоки, перемещающие кредитные ресурсы от заемщиков к кредиторам. Понятие «возвратность кредита» может использоваться как в узком (операция, отдельный перераспределительный поток), так и в широком смысле этого термина (система, ряд взаимосвязанных последовательных операций, комплекс).

  В первом случае возврат рассматривается как непосредственное перемещение кредитных ресурсов от заемщика к кредитору, как операция, противоположная выдаче кредита.

  Во втором случае возврат кредита означает сложный, многозвенный процесс, который может включать такие этапы, как, например, вывод ресурсов из оборота заемщиков второго (а возможно, и следующих) порядка, возврат ресурсов и оборот основного заемщика, вывод средств из его оборота и возврат средств кредитору при плановом возвратном движении кредитных ресурсов. Приведенный выше ряд операций представляет собой хотя и полный, но узкоспециализированный сценарий, реализуемый при неклассифицированных (беспроблемных) кредитах. Реальная же ситуация часто требует дополнительного подключения одного или нескольких денежных потоков (источников) погашения кредитной задолженности, а в критических случаях и полной замены этими потоками основных. Вот это уже можно считать полным, расширенным сценарием, включающим в себя концентрацию ресурсов у заемщиков второго (а также и следующих) порядка как по основным, так и по дополнительным источникам и концентрацию ресурсов у основного заемщика, в том числе возврат кредита от заемщиков второго порядка и активизацию, в необходимых размерах, дополнительных источников, и, наконец, возврат средств кредитору по основному или дополнительному источнику либо погашение потерь при невозврате кредита (проявлению кредитного риска) по альтернативным денежным потокам (источникам погашения). Эти дополнительные и альтернативные денежные потоки могут образовываться в обороте заемщиков, в их активах и имуществе, в обороте и активах третьих лиц, вовлекаемых в кредитный процесс и даже в ресурсах самого кредитора. В комплексе операций по обеспечению возвратности кредитов выделяют несколько этапов, конкретное содержание которых во многом зависит от специфики проекта кредита, характера заемщика, сложившихся внешних условий окружающей среды, а также приоритетов или ограничений банковской политики, квалификации и подготовленности банковского персонала и других факторов, предопределяющих уровень кредитного риска.

  Вполне очевидно, что вначале следует сформировать максимально полный арсенал методов, приемов и инструментов обеспечения возвратности кредита (как конечного элемента кредитной политики банка), а также определить все возможные денежные потоки (источники) погашения кредитной задолженности. Их качественные характеристики оцениваются кредитором и заемщиком по-своему, очень разнообразны, часто с альтернативных позиций, однако может быть выстроена система рейтингов.

  На втором этапе работы по обеспечению возвратности кредита необходимо определить базовые денежные потоки (источники) погашения кредитной задолженности по беспроблемному сценарию неклассифицированных кредитов и включить их в кредитный мониторинг. Кроме того, нужно осуществить планирование и документирование ряда процедур возврата (информационные, аналитические, организационные и т.д.) по прослеживанию, поддержанию, а при необходимости и их оперативной корректировке.

  К таким денежным потокам погашения кредитной задолженности следует отнести потоки, обладающие наибольшим качественным рейтингом .

  Необходимо отметить, что современный банковский менеджмент России пока редко уделяет достаточное внимание двум этапам работы. Так, документируются лишь сроки, а не источники погашения кредитной задолженности. Расширение направлений работы по обеспечению возвратности кредита происходит только при работе с продленными кредитами. Тогда уже включаются все возможные денежные потоки погашения и процедуры по их активизации и поддержанию.

  Третий этап заключается в подготовке, структурировании и определении иерархии: дополнительных, резервных и альтернативных денежных потоков (источников) погашения кредитной задолженности, их документировании и создании схем активизации потоков и процедур по нейтрализации кредитного риска.

  На четвертом этапе работы по обеспечению возвратности кредита осуществляется оперативный контроль проблемных кредитов.

  Комплекс методов управления кредитным риском для обеспечения возвратности банковского кредита включает:

  - анализ и оценку кредитоспособности заемщика и кредитуемого проекта;

  - оценку обеспечения исполнения кредитных обязательств;

  - формирование резервов на возможные потери по ссудам;

  - способы работы с «проблемными» кредитами, кредитный мониторинг;

  - способы реализации дополнительных мер по возвратности кредита.

  Такая система методов управления кредитным риском, во-первых, предусматривает меры, с помощью которых могут быть прогнозированы, преодолены и компенсированы потери от невозврата кредита; во-вторых, позволяет оценить умение кредитных специалистов банка реагировать на возможные отрицательные последствия риска в деятельности «банк - клиент -банк», принимать комплексные решения по его минимизации.

  Переход к рыночной экономике не снижает значения государственного регулирования в кредитно-денежных отношениях, в том числе возвратности банковского кредита. Являясь составляющей механизма обеспечения возвратности кредита, система правового обеспечения кредитного процесса призвана обеспечить вступающим в кредитные отношения субъектам сочетание прав, обязанностей и ответственности за нарушения, с одной стороны, и иерархию и порядок согласования действующих актов - с другой. Для банка кредит - разновидность предпринимательской деятельности, имеющая целью получение прибыли. Для заемщика - способ привлечения финансовых ресурсов, он заинтересован в наиболее дешевом и долгосрочном кредите. Третьи лица - гарант, поручитель - заинтересованы в том, чтобы кредитные обязательства были исполнены, а в случае неисполнения обязательств они приобретают самостоятельные права. Банковская система в целом настроена на стабильность осуществления кредитования.

  Кредитоспособность заемщика - один из наиболее сложных вопросов в механизме обеспечения возвратности кредита. Во-первых, это связано с тем, что само понятие кредитоспособности трактуется различными специалистами по-разному, и, во-вторых, ее оценка весьма сложна, что и предопределяет необходимость выбора банком группы или целой системы показателей и финансовых коэффициентов, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.[17]

  Кредитоспособность здесь понимается как уровень финансово-хозяйственного состояния клиента, его правовое положение, на основании которого кредитный специалист банка делает вывод о финансовой устойчивости заемщика, возможности эффективного использования заемных средств и его способности вернуть средства в соответствии с условиями кредитного договора. Определение кредитоспособности должно учитывать и такой фактор, как «кредитная история клиента».

  Наличие обеспечения в банковском кредитовании трудно отнести к какому-либо принципу, поскольку его законодательное регулирование неоднозначно. С одной стороны, статья 1 Закона о банках и банковской деятельности не предполагает наличие обеспечения обязательным, другие нормативные акты также не содержат требования об обеспечении. С другой стороны, нормативы по внутреннему резервированию на возможные потери по ссудам классифицированы в зависимости от наличия и качества такого обеспечения. Поэтому можно утверждать, что требование обеспечения возвратности кредита стимулируется экономически, а неблагоприятные последствия от несоблюдения этого требования несет банк. Способы (формы) обеспечения исполнения кредитных обязательств призваны гарантировать кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда, поэтому они представляются важным элементом в едином механизме возвратности кредита.     Под способами обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое  оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

  Особое место среди способов обеспечения исполнения обязательств занимает залог имущества, который определяют как комплекс правомочий кредитора в отношении имущества, выделенного должником в качестве обеспечения выполнения им принятых на себя обязательств.

  Поручительство  один из способов обеспечения исполнения обязательств, сущность которого заключается в том, что поручитель обязывается отвечать перед кредитором другого лица за исполнение последним его обязательства полностью или его определенных пунктов. Тем самым поручительство повышает для кредитора вероятность исполнения обязательств, поскольку в случае их нарушения должником кредитор может предъявить свои требования поручителю.

  Поручительство является договором, заключаемым между поручителем и кредитором в рамках основного обязательства. Для договора поручительства установлена обязательная письменная форма.

  Банковская гарантия - это способ обеспечения  исполнения кредитных обязательств. Суть заключается в том, что банк или иное кредитное учреждение  (гарант) дают банку кредитору принципала (бенефициару) – в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по предоставлению бенефициаром письменного требования об ее уплате.

  На практике зачастую используются комбинированные способы обеспечения возврата кредита, создающие не один, а два и более «поясов безопасности». Выделяют три основных рубежа безопасности кредита:

  «первый пояс» - это наличность, доходы заемщика;

  «второй пояс» - это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита; «третий пояс» - гарантии, которые дают юридические лица в качестве обеспечения кредита, в том числе гарантии администраций регионов и федеральных ведомств.

  Можно последовательно использовать все три «пояса», а можно их любую комбинацию - жестких схем не существует.

  Главный принцип, которого в идеале должны придерживаться банки при комбинировании обеспечения, - это поиск компромисса, создание такой схемы, которая была бы выгодна не только банку, но и клиенту.[18]

  Можно выделить общие направления в работе по обеспечению возврата кредита. Во-первых, при вынесении решения о предоставлении кредита основное внимание должно быть уделено тому, чтобы параметры кредита отвечали выбранному дополнительному способу обеспечения: его стоимости и ликвидности. Во-вторых, каждый вариант дополнительного обеспечения должен рассматриваться с точки зрения банковского законодательства с учетом регулирующих нормативов Центрального банка РФ.

  При возникновении угрозы невозврата средств кредита кредитный инспектор незамедлительно подготавливает заключение по кредитному договору с указанием причин невозврата кредита и принятых им после возникновения первоначальных затруднений с возвратом кредита и выплатой процентов мер по его погашению. Заключение передается в юридическую службу банка, а также в службу безопасности.

  Юридическая служба - при поступлении сигнала о невозврате кредита  в течение кратчайшего периода предъявляет в установленном порядке должнику гражданский иск либо совершает иные необходимые действия.

  Сотрудник службы экономической безопасности с учетом предложений юридической службы организует работу по погашению просроченной задолженности. К проведению мероприятий по возврату просроченного кредита могут быть привлечены кредитные инспектора, которые вели данный проект, а также сотрудники других служб банка. Наилучший вариант- разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности компании и устранения обнаруженных диспропорций. При этом необходимо предпринять попытку установить сотрудничество независимо от того, решил банк продолжать работу с клиентом или ликвидировать ссуду. Если удастся убедить клиента, что положение можно исправить, следует наметить план действий. Он может включать в себя: продажу активов; сокращение накладных расходов; изменение рыночной стратегии; смену руководства и назначение новых лиц на ключевые посты. Другое решение может заключаться в продаже банком залога. Для этого следует прежде всего проверить документы и установить, действительно ли банк имеет безусловное право распоряжаться залогом. Затем необходимо выяснить, каковы возможности реализации залога: обычно это дорогостоящая и отнимающая время процедура. Идеальный вариант - сотрудничество с заемщиком в продаже залога.

  Если все эти усилия не достигают цели, банк должен обеспечить свои интересы, потребовав от заемщика платежа, продажи обеспечения, предъявления претензий к поручителю (гаранту и т. п.). Банк должен действовать без промедления, так как если заемщик задержит платежи торговым кредиторам, страховой компании, налоговым органам, то будет наложен арест на имущество и банк окажется в длинной очереди кредиторов, требующих возмещения долга. Добровольное погашение банковского кредита, а также процентов является показателем качества работы кредитного подразделения и всего банка в целом. Кредитный инспектор подшивает в дело лист расчетов полноты погашения задолженности с указанием сроков действия кредита, размера процентной ставки, дат погашения задолженности. Делается отметка: «Кредит возвращен полностью с причитающимися процентами, кредитное дело №_ закрыто (дата закрытия дела)».

  Вывод: Кредит – разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Кредитная политика – совокупность активных и пассивных банковских операций, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение намеченных целей и позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений. При кредитовании всегда имеется объект кредитования. Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих и других субъектов рынка. Кредит представляет собой категорию обмена. Отечественные и зарубежные банки при кредитовании практикуют требования получения баланса за последние 2-3 года, при необходимости запрашивают баланс на ближайшую месячную дату. Вместе с балансом предприятия представляют в банк отчетность по прибылям и убыткам. При заявке на получение кредита должны содержаться исходные сведения о требуемом кредитном продукте, а именно: цель кредитного продукта; размер кредитного продукта; вид и срок; предполагаемое обеспечение; планируемые источники погашения задолженности; краткая информация о фирме, ее основной деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

  Глава 2. Методические основы оценки кредитоспособности юридических лиц

  
  

  2.1. Нерейтинговая методика оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

  
  

  Изучение кредитоспособности заемщиков, т. е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи - можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления. Это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.[19]

  В зарубежной и отечественной банковской практике под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед банком по ссуде, процентам по ней, в полном объеме и в срок, предусмотренный договором.

  Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий базируется на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов нерейтинговой оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов. Таким образом, при данной методике составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.

  В мировой и российской банковской практике для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

  I        —  коэффициенты ликвидности;

  II       — коэффициенты эффективности или оборачиваемости;

  III      — коэффициенты финансового левериджа;

  IV      — коэффициенты прибыльности;

  V       — коэффициенты обслуживания долга.

  Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера приведем следующую систему (таблица 1).

                                                                                                              Таблица 1

  Показатели кредитоспособности

  Нормативные уровни показателей	Нормативный уровень
  1	2
  I. Коэффициенты ликвидности: - коэффициенты текущей ликвидности - коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности	2,0 – 1,25
  II. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): - оборачиваемости запасов - оборачиваемости дебиторской задолженности - оборачиваемости основного капитала (фиксированных активов) - оборачиваемости активов

  Продолжение таблицы 1

  1	2
  III. Коэффициент финансового левериджа: - соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов - соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала - соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала - соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал — нематериальные активы) - соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов - соотношение собственного капитала и активов - соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов	0,25 – 0,6 0,66 – 2 0,5 – 1,5
  IV. Коэффициенты прибыльности: - коэффициенты нормы прибыли - коэффициенты рентабельности - коэффициенты нормы прибыли на акцию
  V. Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты): - коэффициент покрытия процента - коэффициент покрытия фиксированных платежей	7 - 2

  
  

  Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам:

  Ктл = Текущие активы : Текущие пассивы,

  где Ктл – коэффициент текущей ликвидности

  Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто (т.е за минусом резерва на покрытие безнадежных долгов) ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Отсюда приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, не должно быть меньше 1.

  Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала.

  Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) рассчитывается следующим образом:

  Кбл = Ликвидные активы: Текущие пассивы

  Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской практике — также часть быстро реализуемых запасов.

  С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

  Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов — показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят следующие показатели:

  Оборачиваемость запасов:

  - длительность оборота в днях:

  Средние остатки запасов в периоде : Однодневная выручка от реализации

  - количество оборотов в периоде:

  Выручка от реализации за период : Средние остатки запасов в периоде

  Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

  Средние остатки задолженности в периоде : Однодневная выручка от реализации

  Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов): Выручка от реализации : Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде

  Оборачиваемость активов:

  Выручка от реализации : Средний размер активов в периоде

  Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

  Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

  Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются следующие.

  Коэффициенты нормы прибыли:

  - Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов : Выручка от реализации;

  - Чистая операционная прибыль (прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов) : Выручка от реализации;

  - Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов : Выручка от реализации.

  Коэффициенты рентабельности:

  - Прибыль до уплаты процентов и налогов : Активы или собственный капитал;

  - Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов : Активы или собственный капитал;

  - Чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов) : Активы или собственный капитал

  Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность предприятия.

  Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

  - доход на акцию:

  Дивиденды по простым акциям : Среднее количество простых акций;        

  - дивидендный доход (%):

  Годовой дивиденд на одну акцию х 100 : Средняя рыночная цена одной акции.

  Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левеража.

  Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом.

  Коэффициент покрытия процента:

  Прибыль за период : Процентные платежи за период.

  Коэффициент покрытия фиксированных платежей:

  Прибыль за период : (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи).    

  Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

  Перечисленные финансовые коэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики за прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берут как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д.

  В условиях нестабильной экономики (например, спада производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки способности клиента погашать свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае нужно использовать либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другим, например, анализом делового риска в момент выдачи ссуды и оценкой менеджмента.

  При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также необходимо кроме отчета за прошлые периоды получение от клиента прогнозного баланса, прогноза доходов, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно базируется на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.

  Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому в мировой практике используется еще система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путем исключения из нее отдельных элементов (материальных и трудовых затрат, процентов, налогов, амортизации и т.д.) получают промежуточные показатели и в итоге получают чистую прибыль за период. Счет результатов можно представить в виде таблицы (таблица 2).

                                                                                                   Таблица 2

  Счета результатов                                                                         

  
  

  Показатель	Метод определения
  Выручка от реализации
  Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД)	Выручка от реализации - Стоимость приобретенных товарно-матери­альных ценностей и готовых изделий
  Добавленная стоимость (ДС)	ВД - Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
  Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)	ДС - Расходы на зарплату - Налоги на заработ­ную плату - Оплата отпусков
  Валовой эксплуатационный результат (В ЭР)	ВЭД - Уплата процентов за кредит + Доход от вложенных средств в другие предприятия - Отчисления в фонд риска
  Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)	ВЭР - Прибыль, распределяемая между работ­никами предприятия - Налоги на прибыль
  Чистая прибыль (П)	СФ + (-) Случайные доходы (расходы) - Амортизация недвижимости

  
  
  

  По данным счета результатов исчисляют коэффициенты, отражающие кредитоспособность клиента коммерческого банка.

  
  
  

  2.2. Рейтинговая методика оценки кредитоспособности клиента

  
  

  Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах, которые рассчитываются при использовании классности. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других документах фиксируют эти показатели и их нормативные уровни, которые бывают ориентированы на мировые стандарты, но индивидуальны для данного банка и данного периода. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. В качестве таких показателей используют, например, оценку делового риска, менеджмента, длительность просроченной задолженности банку, показатели, рассчитанные на основе счета результатов, результаты анализа баланса.

  Класс кредитоспособности клиента определяют на базе основных показателей и корректируют с учетом дополнительных показателей.

  Класс кредитоспособности по уровню основных показателей можно определять по балльной шкале. Например: класс I — 100—150 баллов; класс II— 151—250 баллов; класс III — 251— 300 баллов. Для расчета баллов используют класс показателя, который определяют путем сопоставления фактического значения с нормативом, а также рейтинг (значимость) показателя.[20]

  Рейтинг (значимость) показателя определяют индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса, положения на рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента быстрой ликвидности, который показывает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственного капитала повышает рейтинг показателя финансового левериджа. Нарушение экономических границ кредита, «закредитованность» клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента текущей ликвидности.

  Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Пример определения суммы баллов приведен в таблице 3.

  Таблица 3

  Определение суммы баллов по рейтинговой методике

  
  

  №п/п	Основной показа­тель	Рейтинг показа­теля, %	Вариант 1		Вариант 2			Вариант 3
  			класс	балл (гр. 1 х гр.2)		класс	балл (гр. 1х гр.4)	класс	балл (гр. 1 х гр.6)
  А	Б	1	2	3		4	5	6	7
  1	Кл	40	1	40		2	80	3	120
  2	Кп	30	1	30		2	60	3	90
  3	Псс	30	1	30		2	60	3	90
  Итого		X	1	100		2	200	3	300

  
  
  

  №п/п	Основной показа­тель	Рейтинг показа­теля, %	Вариант 4		Вариант 5		Вариант 6
  			класс	балл (гр. 1 х гр.8)	класс	балл (гр. 1 х гр. 10)	рей­тинг, %	класс	балл (гр. 12 х гр. 13)
  А	Б	1	8	9	10	11	12	13	14
  1	Кл	40	3	120	1	40	20	3	60
  2	Кп	30	3	90	2	60	10	3	30
  3	Пес	30	2	60	3	90	70	2	140
  Итого		х	3	270	2	190	х	2	300

  Корректировка класса кредитоспособности заключается в том, что плохие дополнительные показатели могут понизить класс, а хорошие повысить.

  Одинаковый уровень показателей и рейтинг в баллах могут быть обеспечены за счет разных факторов, причем одни из них связаны с позитивными процессами, другие — с негативными. Поэтому для определения класса большое значение имеет факторный анализ коэффициентов кредитоспособности, анализ баланса, изучение положения дел в отрасли или регионе.

  
  

  2.3. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

          

  Анализ денежного потока — способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

  Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т.д.

  Элементами притока средств за период являются:

  -   прибыль, полученная в данном периоде;

  -   амортизация, начисленная за период;

  -   высвобождение средств:

  •        из запасов,

  •        из дебиторской задолженности,

  •        из основных фондов,

  •        из прочих активов;

  -   увеличение кредиторской задолженности;

  -   рост прочих пассивов;

  -   увеличение акционерного капитала;

  -   выдача новых ссуд.

  В качестве элементов оттока средств выделяют:

  -   уплату:

  •        налогов,

  •        процентов,

  •        дивидендов,

  •        штрафов и пеней;

  -   дополнительные вложения средств в:

  •        запасы,

  •        дебиторскую задолженность,

  •        прочие активы,

  •        основные фонды;

  -   сокращение кредиторской задолженности;

  -   уменьшение прочих пассивов;

  -   отток акционерного капитала;

  -   погашение ссуд.

  Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение—приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение — как отток («-»).

  Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация — как отток средств:

  Приток (отток) средств в связи с изменением

  -   стоимости основных фондов = Стоимость основных

  -   фондов на конец периода - Стоимость основных

  -   фондов на начало периода + Результаты реализации основных фондов в течение периода.  

  Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:

  -   управление прибылью предприятия;

  -   управление запасами и расчетами;

  -   управление финансовыми обязательствами;

  -   управление налогами и инвестициями;

  -   управление соотношением собственного капитала и кредитов.

  Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости — кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

  На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: класс I — 0,75; класс II — 0,30; класс III — 0,25; класс IV — 0,2; класс V — 0,2; класс VI —0,15.

  Анализ денежного потока позволяет сделать вывод об узких местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с неправильным управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление узких мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является их излишнее отвлечение в расчеты, то «положительным» условием кредитования клиента может быть поддержание на определенном уровне оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой. При таком факторе оттока, как недостаточная величина акционерного капитала, в качестве условия кредитования можно требовать соблюдения определенного нормативного уровня коэффициента финансового левериджа.

  Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока проводят не только на базе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозной информации на планируемый период. Фактические данные используются для оценки прогнозной информации. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежат их средние значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

  Вывод: в банках при оценке кредитоспособности юридических лиц применяются следующие виды оценок: нерейтинговая методика оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, рейтинговая методика оценки кредитоспособности клиента, анализ денежных потоков.

  Каждый из перечисленных анализов имеет свои плюсы и минусы. Поэтому для комплексной оценки необходимо применять все перечисленные методики.

  Под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед банком по ссуде, процентам по ней, в полном объеме и в срок, предусмотренный договором.

  Для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп: коэффициенты ликвидности; коэффициенты эффективности или оборачиваемости; коэффициенты финансового левериджа; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга.

  Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах, которые рассчитываются при использовании классности. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей.

  Анализ денежного потока — способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

  Глава 3. Совершенствование организации кредитования юридических лиц в ОАО «-»

  
  

  3.1.Анализ организации кредитного процесса в ОАО «-»

  
  

  В 1934 году в качестве отдельной территориальной единицы РСФСР была образована Челябинская область. Одновременно с образованием области была создана Челябинская областная контора Госбанка СССР. Ее основной задачей стало финансово-кредитное, расчетное и кассовое обслуживание предприятий и организаций Челябинской области.

  Процессы преобразования экономической структуры, новые методы ведения хозяйства привели в 1988 году к созданию государственных специализированных банков на базе учреждений Госбанка и Стройбанка СССР. В результате реорганизации было создано Челябинской областное управление Промышленно-строительного банка СССР, которое приняло на обслуживание практически все предприятия промышленности, строительства, транспорта и связи, торговли, материально технического снабжения и других отраслей. Областное управление имело широкую сеть филиалов на территории области и по объему операций занимало одно из первых мест в системе Промстройбанка СССР.

  Переход к рыночным отношениям привел к необходимости создания двухуровневой банковской системы. 10 сентября было принято решение о создании Индустриального коммерческого банка Челябинской области (-а), учредителями которого выступили крупнейшие предприятия области, сформировавшие уставный капитал банка в размере 150 миллионов рублей. Новое финансовое учреждение приняло на обслуживание всех клиентов бывшего Челябинского областного управления Промстройбанка СССР. На момент создания банк имел 297 пайщиков. Объемы кредитных вложений составляли около 2 млрд. рублей. «-» был зарегистрирован в Государственном банке Российской Федерации 16 октября 1990 года. На момент создания банк имел около 7 тысяч клиентов, 30 филиалов, свыше 1500 сотрудников.

  Экономические реформы, начало процессов приватизации потребовало изменения организационно-правовой формы банка. Банк смог привлечь широкий круг индивидуальных инвесторов и предприятий негосударственных форм собственности. В 1992 году банк был преобразован в открытое акционерное общество и выпустил акции на сумму 200 млн. рублей, которые распространил между юридическими и физическими лицами. В течение 1992 года банк провел открытую подписку на акции второго выпуска, что позволило увеличить уставный капитал до 700 млн. руб. и изменить структуру акционеров. По состоянию на 1 января 1993 года уже 80% акций принадлежало физическим лицам.

  В 1996 году банком принят новый устав, а в 2002 году изменения к нему, в которых изменено название банка. Сегодня банк называется: АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК "-" (открытое акционерное общество), сокращенно - ОАО "-".

  - является крупнейшим банком Челябинской области. Банк входит в ТОП-100 российских банков по величине активов и собственного капитала, а также в первую десятку крупнейших банков Уральского федерального округа. Активы Банка на 01.10.2008г. составили 23 млрд. руб., собственный капитал – 3,6 млрд. руб.

  Клиентами Банка являются более 18 тысяч юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и 550 тысяч Клиентов - физических лиц. Сеть обслуживания Клиентов включает 56 структурных подразделений в Челябинской области, филиал в Екатеринбурге, представительство в Москве, 125 банкоматов. Объем средств на счетах Клиентов составил на 01.10.2008г. 16,9 млрд. рублей, кредитный портфель – 16,7 млрд. рублей.

  Наличие собственного Расчетного центра, обширная корреспондентская сеть, участие в международной платежной системе SWIFT позволяют осуществлять платежи Клиентов в короткие сроки, как по России, так и за рубеж.

  В 2004 году - в числе первых 26 кредитных организаций России вошел в систему страхования вкладов. Государственная корпорация “Агентство по страхованию вкладов” внесла ОАО “-” в реестр банков-участников Системы обязательного страхования вкладов под номером 1. По объему депозитов физических лиц в соответствии с критериями, установленными Агентством по страхованию вкладов, - является социально-значимым банком, которому в случае необходимости может быть оказана государственная поддержка.

  С 1995 г. Банк ежегодно проводит аудит по международным стандартам финансовой отчетности, сотрудничая с аудиторской фирмой «PriceWaterhouseCoopers». ОАО «-» является акционером VISA Inc., имеет статус принципиального участника платежной системы VISA, с 1996 года осуществляет эмиссию и обслуживание карт VISA.

  ОАО «-» и Магнитогорский филиал ОАО «-» включены в Реестр банков и иных кредитных организаций, которые могут выступать в качестве гаранта перед таможенными органами.

  8 октября 2008 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings, входящее в тройку ведущих рейтинговых агентств мира, присвоило ОАО «-» долгосрочный рейтинг «B-», долгосрочный рейтинг по национальной шкале «ВВ+(rus)», прогноз «Стабильный». В пресс-релизе, распространенном агентством Fitch, в частности, отмечается: «Банк сохраняет устойчивость в условиях продолжающейся нестабильности на внутренних и международных финансовых рынках».

  Благодаря наличию международного рейтинга, - входит в число 135 банков России, получивших право на участие в беззалоговых аукционах Центрального банка Российской Федерации. Кроме того, Банк входит в круг банков-контрагентов, с которыми работают кредитные организации, заключившие с ЦБ РФ соглашения о компенсации возможных убытков на рынке межбанковского кредитования.

  Оценка кредитоспособности происходит по двум критериям: финансовое состояние и обслуживание долга.

  На основании данных делается вывод и ссуда относится к одной из пяти категорий качества.

  Оценка носит относительный характер и напрямую зависит от мнения кредитного работника. Учитываются не все факторы, которые могли бы характеризовать заемщика.

  Финансовое состояние заемщика оценивается и ранжируется на три группы.

  Первая группа - хорошее финансовое положение - комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления, способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе (не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности).

  Вторая группа - не лучше, чем среднее финансовое положение - комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика (и связанных заемщиков), имеющего ссудную задолженность (совокупность ссуд, предоставленных одному заемщику) величиной 5% или более от величины собственных средств капитала Банка, свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений, которые в обозримой перспективе могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию. Однако в финансовой деятельности существуют отдельные незначительные негативные моменты, которые в настоящее время не влияют на способность своевременно осуществлять платежи по основному долгу и уплачивать в пользу Банка обусловленные договором проценты. Аналогичный подход ко всем остальным заемщикам, имеющим ссудную задолженность.

  Третья группа - плохое финансовое положение (менее 5 баллов) - заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях, вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика (убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности). Однако плохое финансовое состояние не является определяющим для группы финансовой устойчивости (сезонность, плановые убытки, убыточность отрасли и т.п.).

  Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее при

  наличии хотя бы одного из следующих обстоятельств:

  Для заемщиков - юридических лиц, индивидуальных предпринимателей:

  -  наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика   в   значительных   суммах   (более   2,5%   валюты   баланса   заемщика),   наличие просроченной  задолженности  перед  федеральным  бюджетом,  бюджетами  субъектов РФ, местными бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности перед работниками по зарплате;

  - наличие у заемщика скрытых  потерь  (например,  неликвидных  запасов   готовой продукции   и   (или)   требований,   безнадежных   к   взысканию)   в   размере,   равном   или превышающем 25% его чистых активов (собственных средств (капитала));

  - случаи неисполнения в течение последнего года заемщиком обязательств по иным договорам с Банком либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с Банком предоставлением взамен обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано Банком в течение 180 дней или более;

  - не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным  с Банком, убыточная деятельность  заемщика,  приведшая  к существенному (25% и  более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем.

  В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее и неудовлетворительное обслуживание долга.

  Хорошее обслуживание долга:

  - платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

  - имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, предпринимателям - до 5 календарных дней включительно.

  Среднее обслуживание долга:

  - платежи по основному долгу и (или) по процентам осуществляются за счет денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных  заемщику Банком, кроме случаев, когда ссуда предоставлена Банком в целях  погашения долга по ранее предоставленной ссуде заемщику,   финансовое  положение  которого  на  протяжении  последнего  завершенного  и текущего года может быть оценено как хорошее;

  - ссуда реструктурирована, т.е. на основании дополнительных соглашений с заемщиком изменены существенные условия  первоначального кредитного договора в сторону, более благоприятную для заемщика, в том числе,  если соглашением предусматривается увеличение сроков возврата основного долга, снижение процентной ставки, за  исключением изменения процентной ставки, осуществляемого в соответствии с условиями кредитного договора (в связи с изменением ставки  рефинансирования), увеличение суммы основного долга, изменение графика уплаты процентов по ссуде, изменение порядка расчета процентной ставки, кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде осуществляется своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено не хуже, чем среднее;

  - имеется случай просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, предпринимателям - от 6 до 30 календарных дней включительно,

  - ссуда предоставлена заемщику прямо или через третьих лиц в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде, а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.

   Неудовлетворительное обслуживание долга: - имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, предпринимателям - свыше 30 календарных дней включительно.

  - ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

  - ссуда предоставлена заемщику Банком в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, чье финансовое положение не может быть оценено лучше, чем среднее при условии, что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга, либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде.

  При  осуществлении оценки  суды до определенного договором срока выплаты процентов и (или) суммы основного долга обслуживание долга оценивается:

  - при оценке финансового положения как хорошего - как хорошее;

  - при оценке финансового положения как среднего - не лучше, чем среднее;

  - при оценке финансового положения как плохого - только как плохое.

  Определение    категории    качества    ссуды    осуществляется    с применением профессионального суждения на основе  комбинации двух  классификационных критериев (финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга) (таблица 3).

  Таблица 3

  Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга                                           

  Обслуживание долга Финансовое состояние	Хорошее	Среднее	Плохое
  Хорошее	Стандартные (I категория качества)	Нестандартные  (II категория качества)	Сомнительные       (III категория качества)
  Среднее	Нестандартные       (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные          (IV категория качества)
  Плохое	Сомнительные      (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)	Безнадежные           (V категория качества)

           

  Если по заемщику отсутствует финансовая отчетность в течение более одного квартала, то ссуда классифицируется не выше, чем во II категорию качества с формированием резерва не менее 20%, если в течение более 2-х кварталов, то ссуда классифицируется не выше, чем в III категорию качества с формированием резерва в размере не менее 50%.

                  Не выше, чем в III категорию качества (сомнительные) классифицируются: ссуды, предоставленные юридическим лицам, кроме кредитных организаций, сроком до востребования (включая векселя по предъявлении), которые находятся на  балансе кредитной организации свыше 20 календарных дней; ссуды, предоставленные заемщикам по ставкам ниже утвержденных Правлением Банка, либо с отсрочкой уплаты процентов, определенной договором более чем на 6 месяцев; учтенные   векселя,   если   совокупная   величина   обязательств   векселедателя превышает 25  процентов чистых активов (собственных средств (капитала) векселедателя (совокупная    величина    обязательств    векселедателя    определяется    как    задолженность векселедателя либо солидарно обязанного лица по учтенным кредитной организацией векселям, а также по иным предоставленным векселедателю ссудам)); ссуды, предоставленные связанным с Банком лицам, - при отсутствии информации о финансовом положении заемщика в течение периода более одного квартала; ссуды, предоставленные Банком заемщикам прямо или косвенно и направленные этими заемщиками на погашение обязательств других заемщиков перед Банком[21].

  
  

  3.2. Основные направления кредитной политики и структура кредитного портфеля ОАО «-»

  
  

  В ОАО «-» организация выдачи кредита юридическим лицам основана на некоторых правилах, на которых необходимо остановиться более подробно.

  Основные   направления    кредитной    и   процентной    политики   определяются Правлением Банка (с учетом действующих нормативных документов Центрального  Банка России), уточняются ежеквартально и доводятся до отделений и филиалов в виде протоколов.
  Размер   процентных    ставок   рассматривается   на   кредитно-экономическом   комитете  и утверждается Правлением Банка (в филиалах - кредитно-экономическим комитетом филиала).

  Отделения и филиалы г.Челябинска руководствуются ставками, утвержденными для Головного управления Банка.

  Иногородние филиалы и их отделения при определении процентных ставок исходят из сложившейся по региону ситуации с учетом процентных ставок, утвержденных Головным управлением Банка с учетом ограничений, предусмотренных Кредитной политикой Банка.

  Принятые решения оформляются протоколами кредитно-экономического комитета филиала. Выдача кредита осуществляется на основе кредитных договоров и дополнительных соглашений к договорам банковского счета о предоставлении кредитов в виде «овердрафт», заключаемых между банком и заемщиком. Суммы кредита и сроки возврата устанавливаются в зависимости    от    объекта    кредитования,    сроков    реализации    проектов    и    исходя    из платежеспособности заемщика. Банк    предоставляет   кредиты    юридическим    лицам    и    предпринимателям, осуществляющим   свою   деятельность   без   образования   юридического   лица,   в  рублях и иностранной валюте (в долларах США и евро) на договорной основе, при соблюдении следующих основных принципов кредитования: возвратности; целенаправленности; срочности; обеспеченности; платности; дифференцированности.

  Размер процентной ставки за пользование кредитом устанавливается в кредитном договоре (соглашении). Проценты начисляются Банком и   уплачиваются заемщиком ежемесячно в сроки, оговоренные договором   (соглашением). В отдельных случаях (инвестиционные кредиты, кредитование сезонных циклов работ) может быть предусмотрен ежеквартальный порядок уплаты процентов или отсрочка погашения процентов. В таком случае соответствующее решение  оформляется протоколом кредитно-экономического комитета Банка (филиала, отделения).

           Размеры выдачи кредита одному заемщику и общий лимит ссудной и приравненной к ней задолженности по выданным кредитам утверждается Правлением Банка по предложению кредитно-экономического комитета Головного управления Банка и доводятся в виде лимитов до филиалов и отделений.

  Лимит общей задолженности по выданным кредитам утверждается и доводится до филиалов и отделений ежемесячно.

  Лимит выдачи кредита одному заемщику пересматривается по мере необходимости.

  Выдача кредитов производится с учетом требований по выполнению обязательных нормативов, установленных Центральным Банком России и действующим законодательством РФ.

  Выдача доверительных кредитов и кредитов аффинированным заемщикам  производится только с разрешения кредитно-экономического комитета Головного управления Банка либо Правления Банка.

  В выполнении операций по кредитованию участвуют кредитное управление (отдел), юридическая служба (юрисконсульт), служба, безопасности, бухгалтерия, при необходимости-подразделения, осуществляющие валютные операции,

  операции с ценными бумагами и другие структурные подразделения Банка.

  В процессе кредитования работники структурных подразделений Банка выполняют следующие функции:

  - специалисты кредитного управления (отдела): прием документов от заемщиков;          рассмотрение   учредительных   документов,    установление    правоспособности    заемщиков, полномочий должностных лиц,  рассмотрение заявок и составление заключений; оценка рыночной стоимости имущества, предлагаемого в качестве обеспечения кредита, привлечение других   служб  банка  к  рассмотрению   документов:   оформление   кредитных   договоров   и договоров обеспечения; открытие ссудных и сопутствующих счетов; подготовка распоряжений бухгалтерии на осуществление операций, связанных с предоставлением и погашением кредита с уплатой процентов за пользование кредитом; информирование бухгалтерии об изменении условий   кредитования   заемщика, в том числе изменения процентных ставок, сроков кредитования, групп риска, обеспечения и др.; контроль за целевым  использованием кредита; сопровождение кредитного договора;   принятие своевременных мер к возврату просроченной задолженности: оценка ссудной задолженности с целью ее классификации по группам риска; контроль за своевременностью и полнотой создания и списания резервов на возможные потери по    ссудам;    контроль    за    своевременным и правильным исполнением бухгалтерией соответствующих распоряжений кредитного подразделения;

      - специалисты юридического управления (юрисконсульт): анализ правоустанавливающих документов, рассмотрение учредительных документов, установление правоспособности заемщика, полномочий должностных лиц. составление заключения о целесообразности принятия в залог имущества, определение его ликвидности и стоимости (при условии проведения оценки залога специалистами юридического управления (отдела)), предоставление рекомендаций по кредитным договорам и договорам, заключаемым в обеспечение кредита; работа по взысканию просроченной задолженности, в т.ч. по исполнительному производству, обращение взыскания на заложенное имущество, принятие мер по изъятию имущества должников;

           - специалисты     бухгалтерии:    своевременное   отражение   операций   по    счетам бухучета; ведение лицевых счетов заемщиков; открытие и ведение внебалансовых счетов по учету обеспечения кредитов; начисление процентов и неустоек; зачисление средств, поступивших в счет погашения кредитов и процентов; своевременное вынесение на счета по учету просроченных ссуд и процентов, неуплаченных в срок кредитов и процентов за пользование кредитами; закрытие ссудных и сопутствующих счетов; списание в безакцептном порядке средств с расчетного (текущего валютного) счета Заемщика на погашение кредита и процентов за пользование кредитом в соответствии с дополнительным соглашением к договор банковского счета о праве Банка на безакцептное списание средств на основании распоряжения кредитного подразделения;

  - специалисты службы безопасности: проведение проверки на предмет наличия негативной информации и подготовка соответствующего заключения относительно деятельности и деловой репутации Заемщика, Поручителя, Залогодателя и их руководителей: кредитной истории Заемщика; принятие необходимых мер по возврату проблемных кредитов.

  При подготовке заключения о возможности предоставления кредитов кредитное подразделение, юридическая  служба  и  другие подразделения  отвечают за достоверность информации, а также за объективность и качество проработки вопроса при составлении заключений в пределах своих должностных обязанностей. Кредиты    предоставляются     юридическим    лицам     и     предпринимателям, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица, заключившим с Банком договоры банковского счета.

  Цель кредитования должна соответствовать уставной деятельности Заемщика. Кредиты   предоставляются   на   следующие   цели:   приобретение   недвижимости,   товаров, оборудования, транспортных средств, оплата услуг, пополнение оборотных средств в целом, в т.ч.   погашение   текущей   задолженности   по   уплате   налогов,   закуп   сырья,   материалов, комплектующих,   полуфабрикатов,   расходы   по   транспортировке,   оплате   электроэнергии, таможенных платежей и т.п.; выплата заработной платы работникам организации - Заемщика.

  Виды кредитов, предоставляемые Банком:

  - разовая выдача кредита путем зачисления средств на расчетный (текущий (транзитный) валютный) счет Заемщика;

  - кредитная линия «с лимитом выдач» - выдача кредита производится отдельными траншами. Общая сумма предоставленных Заемщику денежных средств не должна превышать максимального размера (лимита), определенного кредитным договором.

  При предоставлении крупных кредитов в договоре должны быть предусмотрены промежуточные сроки погашения кредита;

  - кредитная линия с «лимитом задолженности» (возобновляемая) - в период действия кредитного договора размер единовременной задолженности Заемщика не должен  превышать установленного ему кредитным договором «лимита  задолженности»;

  - «овердрафт»   -   кредитование   Банком   расчетного   счета  клиента-заемщика   при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств.

  Кредиты в виде «овердрафт» предоставляются только клиентам Банка, имеющим постоянные поступления на расчетный (текущий) счет в Банке, при этом среднемесячный оборот по расчетному счету для юридических лиц не может быть ниже 100,0 тыс. руб.

  Выдача кредита осуществляется на условиях, оговоренных кредитным договором (соглашением к договору банковского счета о предоставлении кредитов в виде «овердрафт»), в безналичном порядке путем зачисления средств на   расчетный   счет на оплату   платежных документов   в соответствии   с целями кредитования, приобретение векселей или на выплату заработной платы.

  По срокам кредитования Банк предоставляет:

  - краткосрочные кредиты - сроком до 1 года;

  - долгосрочные кредиты - сроком свыше 1 года;

  - до востребования.   

  Выдача    кредитов   сроком    погашения   «до   востребования» производится только с разрешения кредитно-экономического комитета Головного управления Банка.

  Доля кредитов сроком погашения «до востребования» не может превышать 30% общего кредитного портфеля Банка (филиала, отделения).

  При анализе кредитного портфеля ОАО «-» были обработаны данные по кредитованию  юр. лиц на 01.01.2008 г. и 01.01.2009 г.

  Выдача производиться таким группам юридических лиц, как:

  - негосударственные коммерческие организации;

  - негосударственные  некоммерческие организации.

  Кроме того, ОАО «-» осуществляет кредитование физических лиц и индивидуальных предпринимателей.                                                    

  Общая сумма выданных кредитов составила за 2007 г. 131786348,63руб., а за 2008 г. 165414653,03 руб. из них 41,88% (2007) и 49,16% (2008) выдано юридическим лицам. В денежном выражении это составило 66100394 руб. в 2007 г. и 72592651,9 руб. в 2008 г. Т.е. увеличилось на 9,82% (таблица 5).

  Выдача производиться таким группам юридических лиц, как: негосударственные коммерческие организации и негосударственные  некоммерческие организации.

  Кроме того, ОАО «-» осуществляет кредитование физических лиц и индивидуальных предпринимателей.

  Таблица 5

  Доля кредитов по категориям заемщиков

  Вид заемщика	Доля %  2007	Доля %  2008
  Юр.лица	41,88	49,16
  ИП	40,53	43,61
  Физ.лица	10,31	14,51
  Всего кредитов	100	100

  
  

  Таблица 6

  Резервы на возможные потери по категориям заемщиков

  Группа заемщиков	Резерв тыс. руб. 2007	Резерв  тыс. руб. 2008
  Юридические лица	2814144,43	3601126,53
  Индивидуальные предприниматели	1170525,64	1374394,87
  Физические лица	91384,27	180314,24
  Итого	5181054,34	5885835,64

  
  

  При кредитовании негосударственных коммерческих организаций выдача осуществляется по срокам:

  - «до 30 дней»;

  - «от 31 до 90 дней»;

  - «91 до 180 дней»;

  - «181 дня  до 1 года»;

  - «1 года  до 3 лет»;

  - «овердрафт».

  Сумма составляет 58800394,06 руб. в 2007 г., а в 2008 г.60954251,9 руб. Резерв  на возможные потери созданный по этой категории заемщиков составил 1221144,43 руб. и 1325542,53 руб. соответственно (таблица 6).

  Негосударственным некоммерческим организациям кредиты выдаются на срок «от 180 дней до 1года» и «от 1 года до 3 лет».

  Сумма кредитов в 2007 г. была равна 4300000 руб., а в 2008 г. 5638400,00 руб. Резерв был сформирован равный 2193000 руб. и 2875584 руб. соответственно (таблица 5).Если рассмотреть кредиты по срокам (приложение 3), то можно сделать некоторые выводы:

  По кредиту «Овердрафт» сумма равна 4673380,06 руб. в 2007 г., к 2008 увеличивается и составляет 7330051,9 руб. Удельный вес этого вида кредита к сумме кредитов для юридических лиц составляет 7,07% (2007) и 10,09% (2008) (таблица 6).

  Таблица 7

  Динамика изменения выдаваемых кредитов за период с 2008 по 2009 гг.

  Вид заемщика	01.01.2008 г. тыс. руб.	01.01.2009 г. тыс. руб.	Динамика,%
  Юридические лица	66100394	72592651,9	109,82
  ИП	50047563,86	70443706,76	134,61
  Физические лица	9638426,71	10378294,37	180,3
  Всего кредитов	111786384,6	135414653	125,52

             

  По кредиту сроком «До 30 дней»  300000 руб. в 2007 г. В 2008 г. кредитов такого срока не было. Средний процент по кредиту составляет 17,222%, а срок 29,4 дня (приложение 3).

  Кредиты сроком «От 31 до 90 дней» выдавались в сумме 200000 руб. (2007) и 4005000 руб. (2008). Процент по кредитам в 2007 г. 19%, в 2008 г.-18%. Срок кредитов был равен в 2007 г. 42 дня, а к 2008 г. 89 дней (приложение 3).

  Снижение процентной ставки и увеличение срока кредитования способствует привлечению дополнительных клиентов.

  Кредиты сроком «От 91 дня до 180» выданы в 2007 г. в сумме 2011500 руб., а 2008 г. 7883400 руб. Срок кредитования составлял в 2007 г.179,5дней, а в 2008 г.  136,8 дней (приложение 3).Процент составил 19% (2007) и 17,923% (2008).

  Наибольшая сумма выдана по кредитам сроком от 181 дня до 1 года. Так удельный вес этих кредитов составил 55,53% в 2007 г. и 63,91% в 2008 г. в сумме кредитов для юридических лиц.

  В денежном выражении составило 29705514 руб. 2007 г. и 35394300 руб. в 2008 г. Срок кредитования  и процент составил в 2007 г.- 322,7дней и 16,678%; в 2008 г. - 346,6 дней и 16,021% (приложение 3).

  Кредиты сроком от 1 года до 3 лет были выданы в 2007 г. в сумме 18310000 руб. под 20% сроком 681 день; в 2008 г. в сумме 6039900 руб. под 17% сроком  730 дней (приложение 3).

  Так же можно классифицировать кредиты для юридических лиц по способу предоставления (таблица 8):

  - овердрафт;

  - разовая выдача;

  - кредитная линия.

  Исходя из этого, можно сказать, что наименьший удельный вес занимают кредиты на завершение расчетов («Овердрафт»). Они имеют наибольшую стоимость и поэтому бывают востребованы предприятиями в редких случаях. Доля этих кредитов составляет 7,1% в 2007 г. (4673380,06руб.) и 10,1% в 2008 г.

  (7330051,9 руб.).

  
  
  

  Таблица 8

  Кредиты  юридическим лицам по способу предоставления

  Способ предоставления	2007 г. т.р.	2008 г. т.р.	Динамика %	Доля 2007	Доля 2008
  Овердрафт	4673380,06	7330051,9	156,8	7,1	10,1
  Разовая выдача	30685718,67	32118546,4	93	55,5	47
  Кредитная линия	20741295,27	30144053,6	125,7	37,4	42,8
  ИТОГО	60100394	64592651,9	109,8	100	100

   

  Разовые кредиты, наиболее востребованы в ОАО «-». Их удельный вес в сумме кредитов выданных юр. лицам составляет в 2007 г. 55,5%, а в 2008 г. 47% (таблица 8).

  Ссуда в форме кредитной линии за 2008 г. получила большее распространение. Так  в 2007 г. она занимала удельный вес 37,4%, а к 2008 г. стала занимать 42,8%. Это связанно с тем, что получение кредита в форме траншей, наиболее удобно для предприятия, т.к. позволяет привлечь в совокупности большую сумму и сокращает издержки на обслуживание долга.

  Для банка кредитная линия так же выгодна в том, что происходит постоянный контроль над погашением долга и в случае неисполнения обязательств есть возможность приостановления кредитных траншей. Общая сумма выданных кредитов составила за 2007 г. 131786348,63 руб., а за 2008 г. 165414653,03 руб. Прирост составил 33628304,4 руб. или 25,5%. Банк выдает кредиты, используя недостаточно прогрессивные методы, наблюдается тенденция того, что одни и те же клиенты берут ссуды из года в год. Отношение к новым организациям достаточно предвзятое. Политика на рынке кредитования могла бы быть более агрессивной. Это бы способствовало получению дополнительного дохода, особенно в ситуации большой востребованности кредитов последние годы. Но необходимо заметить, что такая осторожная политика дает результаты - полностью отсутствует просроченная задолженность.  

  
  

  3.3.  Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц и пути их решения в ОАО «-»

  
  

  В соответствии с российским законодательством в качестве способов обеспечения кредита могут использоваться «залог, поручительство, банковская гарантия, неустойка и другие способы». Так как каждый из этих способов обеспечения оформляется соответствующим договором, в момент заключения которого возникают обязательства сторон по его исполнению, любой из них представляет собой совокупность обязательств. Эти обязательства имеют денежную оценку, срок исполнения и начинают реализовываться с момента невозврата заемщиком суммы кредита.

  Исследования показывают, что роль обеспечения в снижении кредитных рисков и его применение в практике российских банков растет. По группе обследованных банков только за два года количество заключаемых банком договоров обеспечения увеличилось в несколько раз. Так, по состоянию на 01.01.2008 г. лишь 7 из 10 кредитов были обеспеченными, а по состоянию на 01.01.2009 г. договор залога или поручительства стал обязательным для 6 из 7 кредитных договоров.

  Из существующего в настоящее время многообразия видов обеспечения наибольшее значение имеет залог. В современной практике залог — это один из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору — вернуть долг кредитору. Именно в залоге наиболее оптимально сочетаются все требования, которые банк предъявляет к обеспечению кредита как способу снижения кредитного риска. Данный способ обеспечения дает дополнительную имущественную гарантию возврата кредита.

  В банковской практике России именно залог как способ обеспечения кредита является одним из самых распространенных. Так, упомянутое выше обследование банков показало, что 5 из 6 кредитов обеспечены залогом какого-либо имущества.

  Широкое распространение залога в России позволило выявить основные особенности его применения. Наиболее существенными из них являются следующие.

  - Объектом залога может служить как недвижимое, так и движимое имущество, в том числе такое, которое за срок действия кредитного договора может полностью обновить свое физическое содержание.

  - Объектом залога часто служит имущество, которое само по себе не представляет коммерческой ценности на момент заключения кредитного договора, иначе говоря, не является генератором дохода. Например, жилая квартира, которую можно сдать в аренду, является генератором дохода, а комплектующие промышленного оборудования — нет. Данное различие российскими банкирами не считается существенным прежде всего потому, что при заключении кредитного договора основной упор делается на ликвидную стоимость объекта залога, а не на будущий доход от его коммерческого использования.

  - Ликвидная стоимость объекта залога часто рассчитывается без учета различной отраслевой специфики кредитора и заемщика. Например, товарные остатки имеют цену только в общем контексте товарооборота торговой фирмы при наличии ряда условий (складских мощностей, сбытовой инфраструктуры и пр.). Понятно, что в случае невозврата кредита и переходе объекта залога в собственность банка он нередко просто не знает, что делать с доставшимся ему имуществом.

  - Все больше российских коммерческих банков рассматривают страхование объектов залога как неотъемлемый элемент залогового кредитования.

  Еще одной существенной особенностью практики залогового обеспечения в условиях России является недостаточная эффективность залоговых схем. Даже залог в некоторых случаях не дает банкам необходимой степени уверенности в возврате предоставленного кредита: в банках отсутствует система и методики работы с заложенным имуществом. Как правило, контроль за обеспечением залога в период действия кредитного договора является номинальным. Реально банк обращается к залогу лишь после возникновения просрочек в погашении основного долга и/или процентов. Поэтому в большинстве случаев предоставленный кредит имеет двойное обеспечение — в виде залога имущества и в виде поручительства или гарантии. Подтверждением этого является статистика: практически по всем банкам портфель обеспечения в 3—4 раза превышает кредитный портфель. Такая ситуация, на наш взгляд, связана с дополнительными затратами труда и времени и ведет к увеличению сроков рассмотрения и оформления кредита. Однако существенного снижения рисков не происходит, поскольку проблема отсутствия контроля за обеспечением сохраняется.

  Вместе с тем особенности залога могут дать кредитору реальную гарантию погашения кредита за счет его реализации, но только при условии построения в банке-кредиторе эффективной системы работы с залогом. Она начинается с момента оценки стоимости и целесообразности принятия в залог того или иного имущества и заканчивается контролем за ним в период действия кредитного договора.

  Одним из факторов кредитного риска является риск, связанный с ликвидностью предмета залога. Для оценки надежности залога используется три  критерия:

  -   соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

  -   ликвидность заложенного имущества;

  -   возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества.

  Соответственно этим критериям выделяются группы залога.

                                                                                                          

  
  
  
  
  
  
  

  Таблица 9

  Система определения ликвидности залога

  
  

  Рейтинг надежности	Соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита	Ликвидность заложенного имущества	Возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества
  30	равно или больше 130 %	Легко реализуется	Полностью под контролем банка
  10	от 100 % до 130%	Цена может колебаться и могут возникнуть трудности с реализацией	Полностью под контролем банка
  0	равно 100 %	1) ценные бумаги, которые не котируются 2) запасы ТМЦ у клиента	Проблемы с контролем
  -50	менее 100 %	Цена уменьшается, есть проблемы с реализацией	Проблемы с контролем, в связи с тем, что запасы ТМЦ находятся у заемщика

  
  

  Минимальный риск имеют: кредиты, обеспеченные государственными ценными бумагами, средствами на депозитных счетах, ликвидной недвижимостью, целостными имущественными комплексами, товарами народного потребления с повышенным спросом;  повышенный риск - оборудование, автотранспорт, товары народного потребления, среднего спроса;  максимальный риск - товары в обороте, офисное оборудование, в том числе  оргтехника, товары, которые не пользуются спросом, продукты питания с ограниченным сроком хранения, имущество, которое станет собственностью заемщика  после заключения кредитного соглашения, в том числе, урожай будущих периодов, приплод скота и т. д.

    Кроме того существует риск гибели (уничтожения) предмета залога.

  В качестве обеспечения кредитов Василевский филиал принимает (таблица 10):

  - залог объектов недвижимости;

  - залог транспортных средств;

  - залог оборудования;

  - залог товаров (готовой продукции, сырья в обороте и переработке);

  - залог товаров в пути;

  - залог ценных бумаг субъектов Российской Федерации (в пределах установленных лимитов):

  - залог ликвидных ценных бумаг банков;

  - залог ценных бумаг корпоративных эмитентов;

  - гарантии субъектов РФ или муниципальных образований

  - залог имущественных прав;

  - банковские  гарантии;

  - поручительства платежеспособных юридических и физических лиц;

  - передаваемые в заклад драгоценные металлы в стандартных и/или мерных   слитках с обязательным хранением имущества в Банке;

  - валютные средства в заклад;

  - другие виды обеспечения.

  Помимо перечисленных видов обеспечения рекомендуется дополнительно принимать поручительство руководителя или учредителей Заемщика, имеющих основную долю в Уставном капитале.

  Таблица 10

  Доли принятого ОАО «-» обеспечения, %

  Способы обеспечения	Доля за 2007,%	Доля за  2008,%
  - залог в том числе:	75	89
  - ценные бумаги	5	5
  - товары	15	20
  - транспортные средства	10	14
  - оборудование	6	5
  - недвижимость	25	25
  - гарантия	10	6

  
  

  Обеспечение в виде залога товаров в обороте и переработке рекомендуется только по стабильно работающим предприятиям и предпринимателям, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица, при наличии кредитовых оборотов по расчетному счету в Банке и имеющим положительную кредитную историю.

  Кредитный работник (юрист) проверяет наличие и сохранность товаров перед выдачей кредита, а в дальнейшем - не реже 1 раза в квартал с выходом на место и составлением акт осмотра.

           Обеспечение в виде залога товаров в пути допускается в исключительных случаях, только при подтверждении факта оплаты и отгрузки товара. При рассмотрении   вопроса   о   залоге   ценных   бумаг   необходимо   получить заключение отдела ценных бумаг об их ликвидности, стоимости на момент рассмотрения и залоговой цене.

  При залоге акций проверяется право собственности на ценные бумаги. Основанием, подтверждающим право собственности, является выписка из реестра акционеров, выписка со счета депо и т.п. Для оформления залога акций оформляется залоговое распоряжение Залогодателя с отметкой реестродержателя (депозитария).

  При залоге векселей другого банка или юридического лица кредитный работник совместно с работниками отдела ценных бумаг проверяет подлинность векселя, правильность его оформления и соблюдения всех реквизитов вексельной формы:

  -  проверяет непрерывность индоссаментов;

  - оценивает ликвидность векселя с учетом срока его погашения и анализа   финансового состояния эмитента;

  - определяет   реальную   стоимость   векселя   и   условия   выдачи   кредита   под   его обеспечение.

  После проверки подлинности и ликвидности векселя на нем совершается бланковый индоссамент и вексель хранится в Банке (филиале, отделении). При оценке имущества, предлагаемого в качестве залога, Банк (филиал, отделение руководствуется следующим: изначально залог имущества должен исключать подмену сделки купли-продажи, то есть   Банк  должен   оценить   имущество   на  условиях,   которые   делали   бы   невыгодным несоблюдение условий кредитного договора залогодателем (Заемщиком).

            Залоговая стоимость объектов недвижимости, оборудования,   транспортных средств  устанавливается   на  основании   экспертного   заключения   специалистов Банка по вопросам оценки залогов либо независимого эксперта, имеющего право на проведение оценки (лицензию), и принимается как наиболее вероятная цена, за которую имущество может быть продано.

  При отсутствии экспертного заключения залоговая стоимость принимается в размере не выше балансовой стоимости на дату проведения оценки. Залоговая стоимость имущества с учетом поправочных коэффициентов должна
  покрывать сумму кредита и причитающиеся за пользование кредитом проценты, начисленные за весь период действия кредитного договора. Если срок действия кредитного договора превышает один год, залоговая стоимость имущества должна покрывать сумму кредита на сумму процентов,   причитающихся в соответствии с договором к выплате в течение
  ближайшего года.

  Для определения залоговой стоимости предмета залога от суммы рыночной стоимости залога делается скидка от 10% до 30%. Сумма обязательства, обеспеченного поручительством или гарантией, не должна
  быть больше суммы собственных средств поручителя (гаранта) по последнему отчетному балансу.

  Предметом залога может быть любое ликвидное имущество, за исключением изъятого или ограниченного в обороте (например, специфическое оборудование, боеприпасы, взрывчатые вещества).

  Отдельные виды имущества, на которые в соответствии с законом нельзя обращать взыскание, не могут быть предметом залога. Список такого имущества указан в ст.446 ГПК РФ.

  Кроме вышеуказанных ограничений, накладываемых законодательством, к предмету залога предъявляются дополнительные требования:

  -   принимаемое в залог имущество должно быть ликвидным в течение

  срока действия кредитного договора;

  -   принимаемое в залог имущество не должно быть обременено правами третьих лиц (в т.ч. арендаторов на срок больший, чем срок кредитного договора) во избежание обстоятельств, когда одно и тоже имущество выступает обеспечением по разным обязательствам. Проверка регистрации имущества в регистрирующих органах - обязательна.

  Возможное обесценение залога должно учитываться при выдаче кредита, чтобы кредит оставался обеспеченным в течение всего срока действия договора. По предоставляемому обеспечению в Банк представляются следующие документы.

  При залоге имущества с оставлением у залогодателя:

  -  договоры купли-продажи;

  -  документы, подтверждающие оплату;

  -  акт ввода в эксплуатацию или акт приема-передачи, карточки учета имущества.

  Не должно приниматься в залог имущество, которое является узко специфичным и реализация которого практически невозможна.

            При залоге товаров (готовой продукции, сырья) в обороте и переработке:

  -  договоры купли-продажи;

  -  справки складских остатков;

  -  карточки складского учета;

  -  реестры учета ТМЦ;

  -  отчеты по выпуску готовой продукции;

  -  ведомости движения ТМЦ;

  -  накладные, счета-фактуры;

  -  документы, подтверждающие оплату за приобретенные товары и ТМЦ.

           При залоге товаров в пути: договоры купли-продажи; документы, подтверждающие отгрузку товаров и ТМЦ; документы, подтверждающие оплату за приобретенные товары и ТМЦ. При залоге ликвидных ценных бумаг предприятий и банков (акций и векселей): выписка из реестра акционеров, выписка со счета депо, подлинник векселя; заключение  отдела  ценных   бумаг о ликвидности,  стоимости  и  залоговой  цене предлагаемых ценных бумаг.

           При поручительстве юридического лица: учредительные документы; бухгалтерская отчетность (баланс и ф.2) на 4 последние даты (желательно с отметкой налоговой инспекции); договоры на расчетно-кассовое обслуживание по счетам, открытым в других банках: копию образцов подписей, заверенную банком, в котором открыт счет поручителя.

           Договора, служащие обеспечением кредитов, заключаются строго по формам, утвержденным Головным управлением Банка.

  В договорах залога (описях заложенного имущества) точно и полно должны быть указаны индивидуальные (либо родовые признаки - при залоге товаров в обороте) признаки имущества, количество, цена, обоснование цены, залоговая стоимость, место хранения.

  Обязательными приложениями к договору залога должны быть опись заложенного имущества  и выписка из залоговой книги.

   Залогодатель должен страховать в пользу Банка переданное в залог имущество - страховая сумма должна быть не ниже оценочной стоимости предмета залога либо суммы задолженности по кредит и причитающихся процентов, если сумма задолженности по кредиту с процентами меньше оценочной стоимости.

  Усовершенствование эффективности залогового обеспечения кредитов Банка может быть достигнуто за счет четырех факторов.

  Во-первых, это система оценки качества и залоговой стоимости обеспечения. Анализ показывает, что существующая система критериев качества недостаточна, поскольку не отражает специфики конкретного банка и не может объяснить, почему в одном банке определенное имущество принимается в залог и является достаточным обеспечением, а другой банк не работает с таким залогом. Данная система критериев у Банка должна включать такие, как:

  -   приемлемость для банка;

  -   подконтрольность ему;

  -   эргономичность, т.е. сопоставимость физического объема обеспечения с размером кредита. Например, если обеспечением по небольшому кредиту служит залог товаров в обороте с номенклатурой более 10 000 позиций, его вряд ли можно назвать эргономичным;

  -   экономичность и еще ряд критериев.

  Во-вторых, необходимо учитывать, что обеспечение играет двоякую роль: с одной стороны, оно снижает риски невозврата кредита, а с другой - само связано с определенными рисками. Эффективное использование обеспечения возможно лишь в том случае, когда риски, связанные с ним, будут не только обнаружены, но и нейтрализованы, т.е. будут приняты меры, способствующие их снижению до приемлемого уровня.

  Необходимо выделить два направления снижения рисков, непосредственно связанных с самим обеспечением, которые могут быть использованы на практике. Прежде всего это применение Банком дисконтирующих коэффициентов, что позволяет снизить риски финансового плана, например, связанные с обесценением залога. Второе направление — включение в структуру кредитной операции Банка дополнительной стороны — страховой компании.

  Дисконтирующие коэффициенты используются для определения залоговой стоимости закладываемого имущества независимо от его вида в практике любого банка. В величину дисконта включается риск снижения стоимости имущества в течение срока кредитования, риски невыполнения условий кредитного договора по уплате процентов за пользование кредитом и непогашения основного долга. Дисконтирующие коэффициенты могут достигать 50-60% от рыночной стоимости залога. В основу определения величины залогового дисконта в настоящее время в большинстве банков положен лишь один критерий - вид закладываемого имущества. И в этом заключается ограниченность и недостаток подхода.

  Представляется, что эффективная система залоговых дисконтов должна строиться на основе нескольких факторов. Помимо уже названного (вид закладываемого имущества) целесообразно использовать и такой фактор, как качество закладываемого имущества, а далее полученную величину залогового дисконта скорректировать на два коэффициента: К1, и К2. Тогда окончательная величина подразделяется на категории качества: высокое, среднее и низкое. В соответствии с категорией качества и видом закладываемого имущества предлагается система залоговых дисконтов.

  Значение коэффициента К1 зависит от финансового состояния заемщика. Если оно оценивается как хорошее, коэффициент равен 1; не ниже, чем среднее, — 1,2; плохое — 1,5. Таким образом, коэффициент увеличит итоговый залоговый дисконт, если финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее, поскольку в данном случае вероятность невыполнения обязательств по кредитному договору выше.

  Значение коэффициента К2 зависит от того, являются ли заемщик и залогодатель одним лицом либо это разные лица, и равняется, соответственно, 1 и 1,1. Во втором случае подконтрольность залога банку меньше - высока вероятность того, что информация о финансовом состоянии залогодателя будет поступать в банк несвоевременно.

  Подобная система дифференцированного подхода к определению залоговой стоимости имущества приведет Банк к росту качества и эффективности данного вида обеспечения. Во-первых, зависимость уровня дисконта от финансового положения заемщика будет отвечать стратегии банка по снижению уровня кредитных рисков. Поскольку вероятность обращения взыскания на обеспечение по кредиту, предоставленному финансово устойчивому предприятию, меньше, чем предприятию со средним или плохим финансовым положением, то размер кредита первому предприятию может быть больше, чем второму. Во-вторых, такая система позволяет свести к минимуму действие субъективного фактора при определении суммы кредита с точки зрения стоимости имеющегося обеспечения.

  Как отмечалось, другим направлением, позволяющим снизить риски, непосредственно связанные с обеспечением, является страхование передаваемого в залог имущества в надежной страховой компании.  Страхование выгодно и банку, и заемщику. Например, порча застрахованного имущества для компании равнозначна его потере, необходимости как досрочного возврата кредита, так и дополнительных денежных средств для формирования запасов. Однако наличие страхового полиса по страхованию запасов означает, что данные убытки покроет страховая компания: страховая сумма будет перечислена в банк для погашения кредита. Это позволит сократить потребность компании в денежных средствах в 2 раза. Для Банка наличие договора страхования означает уменьшение рисков невозврата кредита до минимального уровня — даже если заложенное имущество будет потеряно, банку гарантирован возврат кредита.

  В-третьих, это система контроля за состоянием обеспечения в период действия кредитного договора. Эффективная система контроля должна быть дифференцирована в зависимости как от видов заложенного имущества, так и от финансового состояния заемщика/залогодателя и его платежной дисциплины.

  Контроль за залогом в период кредитования Банку целесообразно осуществлять по следующим направлениям:

  -   Контроль за физическим состоянием обеспечения. Данный вид контроля осуществляет сотрудник банка, выезжая на место нахождения или хранения предмета обеспечения. При этом периодичность и порядок контроля должны быть закреплены во внутрибанковских документах. Они зависят от упомянутых выше факторов, в том числе от финансового состояния заемщика и/или залогодателя, определяемого по результатам ежеквартального мониторинга.

  -   Контроль за своевременной уплатой заемщиком/залогодателем страховых премий по договорам страхования обеспечения.

  -   Контроль за ликвидностью и достаточностью обеспечения. Сроки проведения данного контроля должны быть увязаны с периодичностью контроля за физическим состоянием обеспечения. При этом основным способом контроля, по нашему мнению, должен быть анализ рыночных цен на аналогичное имущество. В случае выявления неблагоприятных тенденций (падение стоимости обеспечения) банк может использовать биржевые инструменты, либо пропорционально уменьшить сумму кредита, либо предложить заемщику произвести замену обеспечения.

  -   Контроль за правами собственности на объекты залога. С нашей точки зрения, данный вид контроля должен осуществляться в зависимости от вида заложенного имущества. Например, в случае залога недвижимости - не реже 1 раза в полугодие.

  В-четвертых, Банку необходимо также исключить возможность концентрации рисков в портфеле обеспечения за счет диверсификации видов залогового имущества. Специализация исключительно на залоге одного вида имущества представляется неэффективной. В этом случае банк искусственно ограничивает свою клиентскую базу и возможности ее роста. Кроме того, такой портфель обеспечения становится очень чувствительным к рыночным рискам, связанным с видом того имущества, которое принимается в залог.

  Представляется, что доля залога недвижимости не должна превышать 30—40%. Более значительная доля нежелательна, поскольку залог недвижимости в отличие от других видов залога имеет достаточно длительный процесс обращения взыскания.

  В структуре заложенной недвижимости по ряду причин целесообразно преобладание коммерческой недвижимости. Во-первых, потому что жилую недвижимость сложнее оформлять в залог (например, необходимо согласие органов опеки и попечительства на залог, если в квартире прописан несовершеннолетний ребенок), а также значительно выше риски в связи с особенностями законодательства (например, невозможность выселения бывших собственников, если у них отсутствует альтернативная недвижимость). Во-вторых, жилая недвижимость имеет ограниченный спрос, и сроки ее реализации могут быть значительными. Спрос на коммерческую недвижимость значительно выше, особенно он возрос в последнее время, что обусловлено высокими темпами роста торгового оборота, индустрии развлечений, девелоперской деятельности. Кроме того, офисная недвижимость может быть использована и для нужд банка, например для создания и расширения филиальной сети. Таким образом, для универсального банка целесообразно иметь следующее соотношение недвижимости в структуре портфеля: 25% - жилая; 30 - офисная, 45% - торговая.

  Наличие в структуре обеспечения ценных бумаг целесообразно только в том случае, если операции с ними занимают не менее 15% в структуре активов банка. В данном случае банк уже обладает необходимой инфраструктурой для работы с таким залогом, в штате есть высококлассные специалисты, способные оценить состояние рынка, перспективы и направления его развития. Они могут предложить и обосновать величину вариационной маржи по конкретной ценной бумаге. Именно при этих условиях использование залога ценных бумаг целесообразно, т.е. будет отвечать основной цели: способствовать снижению риска невозврата кредита. Вместе с тем доля данного обеспечения должна быть ограничена. Ведь помимо стандартных рисков оно подвержено еще и рыночным рискам, и прежде всего рискам, непосредственно связанным с рынком ценных бумаг, темпами его роста и падения.

  При оценке рисков кредитования коммерческие банки используют различные информационную базу и методики. В Банке основное внимание в уделяется анализу платежеспособности заемщика. Для этого используют коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности, выступающие в качестве индикаторов финансово-экономического состояния предприятия.

  Данные коэффициенты позволяют оценить уровень покрытия всех текущих обязательств за счет различных статей ликвидных (оборотных) активов. Если в качестве источника покрытия текущих обязательств выступают все текущие активы, то речь идет о коэффициенте текущей ликвидности. Если текущие активы берутся за вычетом запасов, то рассчитывается коэффициент срочной ликвидности, а если берутся наиболее ликвидные активы - денежные средства, ценные бумаги и их эквиваленты, то имеется в виду уже коэффициент абсолютной ликвидности.

  Однако при оценке Банком финансово-экономического состояния предприятия-заемщика исключительно на начало и конец отчетного периода весь отчетный период выпадает из поля зрения. А выводы о его платежеспособности или неплатежеспособности, сделанные по состоянию на отчетные даты, ненамеренно переносятся на весь период, что не всегда оправданно. Финансово-экономическое состояние предприятия на отчетные даты может быть как устойчивым, так и неустойчивым, но это ничего не говорит о том, что такое же состояние сохранялось между отчетными датами. Например, в первые и двадцатые числа месяца, когда погашена задолженность по оплате труда, сделаны авансовые платежи по одним налогам и текущие платежи — по другим, а также прочие выплаты и перечисления, значения коэффициентов ликвидности могут быть одни, а в другие периоды — существенно иными.

  Платежеспособность предприятия — это способность отвечать по всем долгам и обязательствам (включая долгосрочные) в данный момент времени. В момент погашения долги полностью или частично уменьшаются, но при этом уменьшаются и платежные ресурсы предприятия. В результате числитель и знаменатель того или иного коэффициента ликвидности изменятся на одну и ту же величину, но это не означает, что в целом они изменятся пропорционально. Следовательно, в момент погашения конкретного (особенно крупного) долга значения коэффициентов ликвидности могут существенно измениться в ту или иную сторону по сравнению с их «средними» за период значениями.

  Таким образом, оценка платежеспособности предприятия на конкретную дату не может основываться только на расчете коэффициентов ликвидности, поскольку их исследование позволяет ответить только на вопрос: «Что получилось?», оставив без ответа вопрос «Почему получилось?». Поэтому оценку кредитоспособности заемщика Банку необходимо производить не в статике, а в динамике.

  Немаловажно и то, что при расчете коэффициентов срочной и текущей ликвидности во внимание Банком должно приниматься качество соответствующих активов, особенно краткосрочной дебиторской задолженности и запасов. Прежде всего - это оценка доли сомнительных долгов и неликвидных запасов. Таким образом, инструментарий мониторинга кредитоспособности заемщика должен включать механизмы аналитической корректировки статей баланса для возможности вычисления соответствующих поправок к оценкам дебиторской задолженности и запасов. Поэтому данный инструментарий должен содержать развитые механизмы аналитической корректировки показателей отчетности. Эти механизмы должны быть построены таким образом, чтобы при разработке конкретной методики банковские специалисты могли сами принимать решение о порядке ее использования, в частности, путем формирования правил и выбора конкретных нормативов корректировки в зависимости от тех или иных условий. Ввиду недостаточности информации имеет смысл давать несколько оценок коэффициентов ликвидности в соответствии с несколькими сценариями оценок доли сомнительной дебиторской задолженности и неликвидных запасов или даже, учитывая вероятностный характер таких оценок.

  При финансовом анализе российских предприятий реализовать эти рекомендации очень сложно. Сравнение показателей анализируемой организации с собственными более ранними показателями часто трудно осуществимо из-за постоянных изменений правил налогового законодательства, нормативных актов, регулирующих деятельность организаций, а сравнение с нормативными значениями для данной отрасли вообще невозможно в связи с отсутствием такой информации.

  До сих пор довольно часто для этих целей используется система критериев, установленная в Приложении 1 к Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в соответствии с которой основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является значение коэффициента ликвидности на конец отчетного периода менее 2, а значение коэффициента обеспеченности собственными средствами - менее 0,1. Однако практика показывает, что существенные отраслевые различия не позволяют говорить о единых нормативных значениях коэффициентов. Финансовое состояние организации во многом определяется ее положением в той отрасли, к которой она относится. Поэтому как основу для сравнения в качестве нормативных имеет смысл рассматривать среднеотраслевые коэффициенты.

  В связи со сказанным инструментарий мониторинга кредитоспособности заемщика Бане непременно должен включать механизмы проведения внутриотраслевых сравнений. Прежде всего, это касается специализированного программного обеспечения, которое должно обладать функциями автоматизации доступа к информационным источникам (в частности к Интернету) и средствами проведения подобных сравнений.

  При оценке финансово-экономического состояния заемщика Банком часто не учитывается факт ведения им разных видов бизнеса (промышленность, строительство, услуги). Поэтому должны вводиться индивидуальные критерии, а инструменты анализа кредитоспособности должны содержать механизмы, учитывающие роль различных сегментов в бизнесе заемщика и влияние изменения их пропорций на состояние и тенденции изменения показателей финансово-экономического положения заемщика.

  Прибыль, как основной финансовый показатель эффективности хозяйственной деятельности организации, источник роста собственного капитала и финансовой устойчивости, не позволяет в полной мере отразить ее реальные финансовые возможности и состояние. Поэтому анализ ликвидности, деловой активности, прибыльности и рентабельности Банку следует дополнять анализом динамики денежных потоков, который должен быть необходимой составной частью мониторинга кредитоспособности заемщика. Ведь именно мониторинг позволяет оценить его способность зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления требуемых расходов. Это важно ввиду того, что в отчетности организаций фиксируются только данные на отчетные даты, которые, как было показано выше, могут быть малорепрезентативны для характеристики особенностей их деятельности в течение определенных периодов.

  Целью анализа движения денежных средств заемщика является оценка кредитного риска путем расчета скорости и объема денежных потоков для прогнозирования возможности возврата кредита. Для этого необходимо сопоставление притока и оттока денежных средств заемщика на основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», а также информации по банковским счетам.

  Однако, по мнению специалистов, российский формат отчета о движении денежных средств не может служить полноценной информационной базой анализа денежных потоков. Поэтому инструментарий мониторинга кредитоспособности заемщика должен включать механизмы трансформации российского формата отчета о движении денежных средств в соответствии с Рекомендациями МСФО № 7, что требует расчета чистого денежного потока от текущей деятельности первичным прямым методом по данным, прямо вытекающим из записей на счетах бухгалтерского учета заемщика. Поскольку трудно предположить, что все организации следуют данным рекомендациям, банку для объективного анализа денежных потоков заемщика придется создавать и использовать соответствующий инструментарий самостоятельно.

  Помимо оценки текущих значений и прогнозирования тенденций изменения показателей ликвидности и платежеспособности, а также анализа денежных потоков, для полноценного мониторинга кредитоспособности заемщика необходим анализ операционного риска его хозяйственной деятельности. Этот анализ включает оценку финансовой прочности и чувствительности бизнеса к возможным изменениям в планируемых значениях объема реализации в денежном выражении, изменениям в составе постоянных и переменных затрат, которые могут быть вызваны различными внутренними и внешними обстоятельствами. Особенно это важно в тех случаях, когда кредит предполагается использовать для расширения масштабов деятельности заемщика, что может привести к скачкообразному увеличению постоянных затрат, а соответственно, и к возрастанию операционного риска и резкому уменьшению запаса финансовой прочности. В этих условиях прогнозные оценки величины денежного потока, рассчитанные путем экстраполяции прошлых тенденций, могут оказаться «недействительными» из-за резких структурных изменений, а недобор выручки по сравнению с плановым уровнем может привести к неплатежеспособности предприятия, которое на момент получения кредита выглядит вполне платежеспособным.

  Однако для оценки порога рентабельности и финансовой устойчивости необходимо разделение затрат на постоянные и переменные. В общем случае для решения этой задачи содержащихся в бухгалтерской отчетности данных может оказаться недостаточно. Постатейное разделение затрат на постоянные и переменные требует существенного расширения информационной базы анализа и кропотливой работы по исследованию характера поведения различных затрат предприятия-заемщика. Это не всегда приемлемо. Поэтому целесообразно включать в состав инструментов мониторинга кредитоспособности заемщика средства грубой экспресс-оценки порога рентабельности и финансовой прочности, основанные на статистических моделях, не требующих детальной интерпретации всей совокупности расходов предприятия-заемщика.

  Из сказанного следует, что основные ограничения инструментов мониторинга кредитоспособности заемщика Банком — это ориентированность преимущественно на оценку финансового состояния и проведение ретроспективного анализа, а не на построение и исследование прогнозов. Из-за этого практическое применение перспективных методик динамического мониторинга может быть существенно затруднено ввиду недостаточной формализации и отсутствия соответствующего программного обеспечения, реализующего их поддержку.

  Кроме того, нельзя сбрасывать со счетов и то обстоятельство, что при мониторинге кредитоспособности заемщика Банком недостаточное внимание уделяется информации нефинансового характера. Возможность осуществления различных юридических ухищрений создает ряд операционных рисков и может привести к невозврату задолженности вполне платежеспособной по всем критериям организацией. Поэтому оценке делового риска Банку следует уделять не меньше внимания, чем анализу финансово-экономического положения заемщика на основе финансовых коэффициентов и денежных потоков. Эта проблема особенно актуальна в условиях, когда сама финансовая отчетность часто носит необъективный характер.

  Наиболее полная и достоверная оценка кредитоспособности заемщика Банком, по нашему мнению, может быть дана только при разработке комплексной методологии, охватывающей систему показателей и существующие средства и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий - заемщиков кредита. В этом случае специалисты получат возможность сверить результаты решения задач банковского кредитования различными методами. При этом каждый метод будет ориентирован не на технический аппарат для переработки информации, а на реального человека, воспринимающего информацию в определенной форме. Такой подход основан на следующих принципах:

  - описание проблемы и входной информации в терминах, понятных кредиторам и заемщикам;

  - выделение наилучших характеристик рассматриваемых задач, имеющих реальные альтернативы на момент принятия решений;

  - анализ описания проблемы с позиций адекватности и полноты принимаемых решений;

  - создание такой процедуры  проверки информации, которая должна удовлетворять требованиям интерактивности, т. е. по мере компьютерной ее реализации получить необходимые решения.

  Более объективная оценка кредитоспособности предприятия-заемщика Банком может быть представлена, если она будет базироваться на анализе следующей системы количественных и качественных признаков:

  - финансовое положение клиента-заемщика;

  - уровень организации управления;

  - состояние отрасли в регионе, конкурентоспособность;

  - характер кредитуемой сделки;

  - опыт работы банка с конкретным заемщиком;

  - кредитная обеспеченность клиента.

  Особое значение имеет оценка опыта работы Банка с клиентом по таким направлениям, как длительность и прочность взаимоотношений банка с клиентом, количественные параметры операций банка с данным клиентом по видам кредитных продуктов, кредитная история, и др.

  Анализ практики кредитования предприятий показал необходимость совершенствования отдельных видов банковских ссуд. В частности, при кредитовании укрупненного объекта в пределах кредитной линии следует: изменить способ установления лимита кредитования, рассчитывая его как на базе размера совокупных затрат клиента, так и на основе оценки возможных источников возврата кредита; при определении размера кредитной линии учитывать особенности кругооборота средств заемщика — его равномерный (несезонный) или неравномерный (сезонный) характер, применяя, в частности, дифференцированную величину лимита кредитной линии с учетом периода сезонного нарастания затрат и периода их снижения; использовать зарубежный опыт функционирования кредитных линий, в том числе:

  - специальную процедуру открытия кредита, предусматривающую предварительную договоренность клиента с банком о возможности беспрепятственного получения кредита в момент возникновения потребности в банковской ссуде,

  -  установление первоклассным заемщикам на короткий срок лимитов, в пределах которых они в любой момент могут обращаться в банк за кредитными ресурсами, не заключая предварительных кредитных соглашений,

  - использование максимально гибких постоянных кредитных линий (evergreen), не имеющих фиксированной даты погашения кредитов, и др.

  При кредитовании по овердрафту целесообразно: использовать комплекс специальных принципов, которыми руководствуются зарубежные коммерческие банки; дифференцировать лимит кредитования по овердрафту в зависимости от  совокупного среднемесячного кредитового оборота по расчетному (текущему) счету заемщика, а также в зависимости от типа обеспечения; предусмотреть индивидуальный период пользования кредитом.

  
  

  Вывод: Оценка кредитоспособности происходит по двум критериям: финансовое состояние и обслуживание долга.

  Финансовое состояние заемщика оценивается и ранжируется на три группы: Первая группа - хорошее финансовое положение, Вторая группа, Третья группа - плохое финансовое положение.

  Основные   направления    кредитной    и   процентной    политики   определяются Правлением Банка (с учетом действующих нормативных документов Центрального  Банка России), уточняются ежеквартально и доводятся до отделений и филиалов в виде протоколов.
  Размер   процентных    ставок   рассматривается   на   кредитно-экономическом   комитете  и утверждается Правлением Банка (в филиалах - кредитно-экономическим комитетом филиала).

  Виды кредитов, предоставляемые Банком:

  - разовая выдача кредита путем зачисления средств на расчетный (текущий (транзитный) валютный) счет Заемщика;

  - кредитная линия «с лимитом выдач».

  Основным обеспечением в банке при выдаче кредита является залог.

  
  
  

  Заключение

  
  

  В ходе работы были сделаны следующие выводы:

  Одним из самых важных этапов в организации процесса кредитования является оценка кредитоспособности клиента. От правильной оценки часто зависит жизнеспособность банка.

  Существуют несколько методик оценки кредитоспособности клиентов - юридических лиц коммерческими банками: рейтинговая методика оценки кредитоспособности, нерейтинговая методика, а также анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

  Обеспечение возвратности кредита состоит в проведении комплекса операций (дей­ствий), в ходе которых формируются и поддерживаются потенциальные и реальные де­нежные потоки, перемещающие кредитные ресурсы от заемщиков к кредиторам.

  При некотором оживлении кре­дитования предприятий удельный вес кредитных операций в активах банка, доля кредита как источника формирования оборотного капита­ла еще далеки до оптимального уровня.

  Общая сумма выданных кредитов увеличилась за 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 25,5%. Кредиты, выданные юридическим лицам за этот период, выросли на 9,82%.

  Оценка кредитоспособности  в ОАО «-» происходит по двум критериям: финансовое состояние и обслуживание долга. На основании данных делается вывод, и ссуда относится к одной из пяти категорий качества.

  В качестве обеспечения возврата  филиал принимает от юридических лиц - залог и  банковскую гарантию. Эти способы обеспечения комбинируются при выдаче кредита одному заемщику. Обязательно учитывается залог, его доля наибольшая в обеспечении, в среднем составляет 90%. Банковская гарантия применяется реже.

   Работу ОАО «-» можно охарактеризовать, как эффективную и стабильную. Просроченная задолженность по кредитам на 01.01.2009 г. достаточно низкая.

  При этом можно дать некоторые рекомендации, которые способствовали бы повышению финансового результата филиала.

  Для решения проблемы обеспечения кредита ОАО «-» может:

  - совершенствовать систему оценки качества и залоговой стоимости обеспечения;

  - применить дисконтирующие  коэффициенты, что позволит снизить риски финансового плана;

  - включить в структуру кредитной операции дополнительную сторону — страховую компанию;

  - ввести систему контроля за состоянием обеспечения в период действия кредитного договора (контроль за физическим состоянием обеспечения, контроль за своевременной уплатой заемщиком/залогодателем страховых премий по договорам страхования обеспечения, контроль за ликвидностью и достаточностью обеспечения, контроль за правами собственности на объекты залога);

  - исключить возможность концентрации рисков в портфеле обеспечения за счет диверсификации видов залогового имущества.

  Для решения проблемы анализа кредитоспособности заемщиков– юридических лиц необходимо:

  - при расчете коэффициентов срочной и текущей ликвидности принимать во внимание качество соответствующих активов, особенно краткосрочной дебиторской задолженности и запасов;

  - учитывать факт ведения юридическим лицом разных видов бизнеса (промышленность, строительство, услуги);

  - анализировать динамику денежных потоков, т.е. сопоставлять приток и отток денежных средств заемщика на основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», а также информацию по банковским счетам;

  - анализировать операционный риск его хозяйственной деятельности;

  - учитывать информацию нефинансового характера.

  
  
  

  Список использованных источников и литературы

  
  

  1. Нормативно-правовые акты

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Принята 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ // Российская газета. 1994. 8 декабря.

  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Принята  26 января 1996г. № 14-ФЗ // Российская газета. 1996. 6 февраля.

  3. О порядке предоставления кредитов юридическим лицам, а также предпринимателям, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица: Положение ОАО «Челябинвестбанк», от 19 января 2004г., № 14-001-П. (Документ не опубликован).

  4. О порядке классификации ссуд по категориям качества, формирования и использования резерва  на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности в ОАО «Челябинвестбанк»: Положение ОАО «Челябинвестбанк», от 12 марта 2005г,№ 14-006-П. (Документ не опубликован).

  
  

  2. Литература

  5. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учеб.-практ. пособие для вузов / Д.А. Ендовицкий. И.В. Бочарова. М.: КноРус, 2008. 264 с.

  6. Банковское дело: Дополнительные операции для клиентов: Учеб. для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева.  М.: Финансы и статистика, 2008. 416с.

  7. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие для вузов / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева. С.Л. Корниенко: под ред. О.И. Лаврушина. Изд. 2-е. М.: КноРус, 2008. 256 с.

  8. Банковское дело: Учебное пособие для вузов  / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер. 2007. 384 с.

  9. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина.  Изд. 4-е, перераб. и доп.  М.: КноРус, 2006. 768 с.

  10. Банковское дело: учеб. для вузов / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. Л.П. Кроливецкой. Изд. 5-е перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006. 592 с.

  11. Банковские операции: Учебник для среднего профессионального образования  /  А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. М.: Инфра-М, 2007. 368 с.

  12. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2006. 720 с.

  13. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие / Н.Б. Глушкова. - М.: Академ; Проект, 2005. 432 с. 

  14. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учебное пособие для вузов. / Под ред. О.Г.Семенюты. Ростов-н/Д: Феникс, 2005. 448 с.

  15. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов. М.: Инфра-М, 2006. 320 с.

  16. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие для вузов. М.: Владос, 2008. 368 с.

  
  

  3. Материалы из периодических изданий

  17. Тен В.В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков // Банковское дело. 2007. № 3. С.49-51.

  18. Голубев А.В. Кредитование сельскохозяйственного предприятия в    условиях инфляции // Российский экономический журнал. 2008. № 5-6. С. 76-80.

  19. Евсюков В.В., Кочетыгов А.А., Тружнев Д.Н. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка // Банковское дело. 2008. № 7. С. 45-48.

  20. Енин И.В. Принцип использования кредитных историй // Банковское дело. 2008. № 9. С. 37-39.

  21. Зверева А. Использование банковских векселей при кредитовании предприятий // Рынок ценных бумаг. 2008. № 11. С. 63-64.

  22. Ильясов С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика // Деньги и кредит. 2008. № 9. С. 28-34

  23. Киселев М. Краткосрочное кредитование компаний: корпоративные облигации // Финансовая газета. 2008. № 33. С. 9.

  24. Краснов Ю.К. Правовые и организационные основы формирования кредитных историй // Банковское дело. 2008. № 12. С. 33-35.

  25. Котляр А. Механизм кредитования технологической модернизации // Экономист. 2008. № 9. С. 44-48.

  26. Кандаурова Д. Обеспечение кредита // Банковское дело. 2008. № 9. С. 40-45.

  27. Литвин В.Г., Попова Т.Н. Оценка рисков кредитования с использованием метода анализа иерархий // Банковское дело. 2008. № 12. С. 36-41

  28. Шехаев Ю.В. Роль проектного кредитования в развитии инвестиционного процесса // Банковское дело. 2008. № 12. С. 46-48.

  29. Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело.  2009. № 6. С. 38-41.

  30. Войтов  В.Р.,  Особенности учета расчетов с  применением   векселей, товарного  и коммерческого кредита // Консультант бухгалтера. 2009. № 3. С. 94-110.

  31. Афанасьева O.П. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. 2009. № 4. С. 34-37

  32. Зверев В.А. Совершенствование законодательства в области банковского кредитования // Банковское дело. 2009. № 1. С. 55-58.

  33. Ибадова Л.Т. Правовые проблемы банковского кредитования малого бизнеса // Банковское дело. 2009. № 1. С. 50-52.

  34. Кирьянов М. Управление проблемными кредитами // Банковское дело. 2009. № 11. С. 48-49

  35. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит. 2009. № 2. С. 50-54.

  36. Шпынова А.И. Источники формирования финансов малых и средних предприятий // Банковское дело. 2009. № 4. С. 44-47.

  37. Мурычев А.В. Инфраструктура кредитования  в России:  возможности повышения эффективности кредитного процесса // Деньги и кредит. 2009. № 3. С. 12-14.

  38. Орехов Д.В. Теория и практика определения лимитов кредитования в форме овердрафта // Банковское дело. 2009. № 7. С.54-56.

  39. Кирьянов М. Новая ярмарка кредитов для малого и среднего бизнеса // Банковское дело. 2009. № 1. С.46-48.

  Приложение 1

  Определение суммы баллов по рейтинговой методике

  
  

  №п/п	Основной показа­тель	Рейтинг показа­теля, %	Вариант 1		Вариант 2			Вариант 3
  			класс	балл (гр. 1 х гр.2)		класс	балл (гр. 1х гр.4)	класс	балл (гр. 1 х гр.6)
  А	Б	1	2	3		4	5	6	7
  1	Кл	40	1	40		2	80	3	120
  2	Кп	30	1	30		2	60	3	90
  3	Псс	30	1	30		2	60	3	90
  Итого		X	1	100		2	200	3	300

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  №п/п	Основной показа­тель	Рейтинг показа­теля, %	Вариант 4		Вариант 5		Вариант 6
  			класс	балл (гр. 1 х гр.8)	класс	балл (гр. 1 х гр. 10)	рей­тинг, %	класс	балл (гр. 12 х гр. 13)
  А	Б	1	8	9	10	11	12	13	14
  1	Кл	40	3	120	1	40	20	3	60
  2	Кп	30	3	90	2	60	10	3	30
  3	Пес	30	2	60	3	90	70	2	140
  Итого		х	3	270	2	190	х	2	300

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Приложение 2

   

  Анализ кредитного портфеля ОАО «-»

  
  
  

  Счет	Наименование	Сумма выданных кредитов, руб.		Резерв на возможные потери, руб.
  		2007	2008	2007	2008
  1	2	3	4	5	6
  кредиты негосударственным коммерческим организациям
  45201	"Оведрафт"	3673380,06	3330051,90	250894,29	13300,53
  45202	до 30 дней	150000,00	0,00	43500,00	0,00
  1	2	3	4	5		6
  45204	от 31 до 90 дней	150000,00	3045000,00	500,00		40450,00
  45205	от 91 до 180 дней	1811500,00	7283400,00	78115,00		172834,00
  45206	от 181 до 1 года	26705514,00	34394300,00	936035,14		1199943,00
  45207	от 1 до 3 лет	17010000,00	1901500,00	170100,00		29015,00
  Итого		51800394,06	56954251,90	1561164,43		1525542,53
  кредиты негосударственным некоммерческим организациям
  45306	от 181 до 1 года	0,00	2000000,00	0,00		1020000,00
  45307	от 1 до 3 лет	4300000,00	3638400,00	2193000,00		1855584,00
  Итого		4300000,00	5638400,00	2193000,00		2875584,00
  кредиты индивидуальным предпринимателям
  45401	"Оведрафт"	3308323,86	5379506,76	33083,24		73752,87
  45403	до 30 дней	2800000,00	0,00	288000,00		0,00
  45404	от 31 до 90 дней	1500000,00	4462000,00	15000,00		344620,00
  45405	от 91 до 180 дней	457300,00	4739800,00	64573,00		47398,00
  45406	от 181 до 1 года	47981940,00	60862400,00	869869,40		1008624,00
  Итого		56047563,86	75443706,76	1270525,64		1474394,87
  кредиты, предоставленные физическим лицам
  45505	от 181 до 1 года	2776255,25	2574393,27	27762,54		51097,86
  45506	от 1 до 3 лет	5577507,83	11655537,47	55775,09		127732,74
  45507	Свыше 3 лет	1284663,63	3148363,63	12846,64		31483,64
  Итого		9638426,71	17378294,37	96384,27		210314,24
  Всего		31786384,63	65414653,03	181054,34		285835,64

   

  
  

                                                                                                                                                      Приложение 3

  Характеристика кредитов юридическим лицам по срокам  в ОАО «-»

                                                              

  СРОК	Сумма, руб		Средний %		Средний срок,дн		Доля в кр. юр.лиц
  	Обороты 2007	Обороты 2008	2007	2008	2007	2008	2007%	2008%
  1	2	3	4	5	6	7	8	9
  "Оведрафт"	4073380,06	5330051,9					7,07	10,09
  до 30 дней	310000		17,22	17	29,4	28	0,53
  от 31 до 90 дней	200000	4005000,00	19	18	42	89	0,38	5,58
  от 91 до 180 дней	2011500	7883400	19	17,92	179,5	136,8	4,25	11,41
  от 181 до 1 года	29705514	35394300	16,67	16,02	322,7	346,6	55,53	63,91
  от 1 до 3 лет	18310000	6039900	20	17	681	730	32,24	9,01
  Итого кредитов по юр.лицам	58100394,06	63592651,9					100	100
  Всего кредитов выдано	101786348,63	125414653,03

  
  
  

  
  

  ---

  [1] Банковское дело: учеб. для вузов / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. Л.П. Кроливецкой. Изд. 5-е перераб. и доп. М., 2006. С. 112

  [2] Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов / Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. М., 2008. С. 78

  [3] Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие для вузов. М., 2006. С. 178

  [4] Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов / Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. М., 2008. С. 159

  [5] Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие для вузов. М., 2006. С. 192

  [6] Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой. Л.П. Кроливецкой. Изд. 5-е перераб. и доп. М., 2006. С. 205

  [7] Банковское дело: Дополнительные операции для клиентов: Учеб. для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева. М., 2008. С. 151

  [8] Мечникова А.В. Банковские операции: Учебник для среднего профессионального образования А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. М., 2007. С. 91

  [9] Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов. М., 2006. С. 198

  [10] Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов / Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. М., 2008. С. 207

  [11] Банковское дело: Дополнительные операции для клиентов: Учебник для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева. - М., 2008. С. 261

  [12] Банковское дело: учеб. для вузов / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. Л.П. Кроливецкой. Изд. 5-е перераб. и доп. М., 2006. С. 350

  [13] Банковское дело: Дополнительные операции для клиентов: Учебник для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева. М., 2008. С. 232

  [14] Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов. М., 2006. С. 174

  [15] Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие для вузов / Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. М., 2008. С. 295

  [16] Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов. М., 2006. С. 193

  [17] Банковские операции: Учебник для среднего профессионального образования А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. М., 2007. С. 102

  [18] Банковское дело: Дополнительные операции для клиентов: Учебник для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева. М., 2008. С. 307

  [19] Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. Л.П. Кроливецкой. Изд. 5-е перераб. и доп. М., 2006. С. 198

  [20] Мечникова А.В. Банковские операции: Учеб. для сред. проф. образования    А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. - М.: Инфра-М, 2007. - 368 с.

  [21] Мурычев А.В. Инфраструктура кредитования  в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса // Деньги и кредит. 2009. № 3. С. 12

Скачать дипломную работу