Репетиторские услуги и помощь студентам!
Помощь в написании студенческих учебных работ любого уровня сложности

Тема: Производственно-рыночная деятельность предприятия

Вид работы:

Дипломная (ВКР) по теме: Производственно-рыночная деятельность предприятия
Предмет:

Другое
Когда добавили:

21.03.2012 2:24:51
Тип файлов:

MS WORD
Проверка на вирусы:

Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

Полный текст:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………………..

Раздел I. Краткая характеристика производственно-рыночной деятельности

предприятия…………………………………………………………………

Раздел II. Анализ общих показателей рыночной деятельности предприятия…….

2.1. Анализ выручки от реализации продукции……………………………………..

2.2. Анализ доходов предприятия…………………………………………………….

2.3 Анализ расходов (издержек) предприятия………………………………………..

2.4. Анализ прибыли и рентабельности………………………………………………..

Раздел III. Фонды и средства предприятия и эффективность их использования…

3.1. Анализ основных фондов и средств предприятия……………………………….

3.2. Анализ оборотных фондов предприятия…………………………………………

Раздел IV. Кадры предприятия, производительность, оплата труда………………..

Раздел V. Финансовое состояние предприятия, его оценка и анализ…………………

5.1. Характеристика финансовых ресурсов предприятия……………………………..

5.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………………….

5.3. Анализ доходности предприятия…………………………………………………

5.4. Анализ кредитоспособности предприятия……………………………………...

5.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………………

Раздел VI. Планирование основных показателей деятельности предприятия…….. Заключение………………………………………………………………………………

Литература………………………………………………………………………….…….

ВВЕДЕНИЕ

С переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль над выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности предприятия. Он проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства организации. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности предприятия в целом.

Анализ финансового состояния решает следующие задачи:

- во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;

- во-вторых, позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- в-третьих, в результате финансового анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков предприятия, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

В нынешних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, то есть принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службой и т.д.

Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа ее финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

Значение экономического анализа и, в частности, финансового анализа предприятия здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. На основе данных итогового анализа финансовых характеристик предприятия осуществляется выработка почти всех направлений его финансовой политики, определяются экономические ориентиры развития предприятия в будущем.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию деятельности электро-лампового завода (ОАО «ЭЛЗ»).

Поэтому основными задачами дипломного исследования являются:

1. Анализ сущности и роли финансового анализа в обеспечении эффективности деятельности предприятия.

2. Исследование методологических особенностей проведения анализа финансового состояния предприятиями Российской Федерации.

3. Характеристика организационного построения ОАО «ЭЛЗ».

4. Анализ основных показателей производственно-рыночной деятельности ОАО «ЭЛЗ», в частности:

- выручки от реализации продукции;

- расходов (себестоимости);

- прибыли и рентабельности.

5. Исследование комплексных характеристик изменения финансового состояния ОАО «ЭЛЗ» за период с 2000 по 2004 гг., а именно:

- анализ финансовых ресурсов;

- анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности;

- анализ деловой активности и эффективности деятельности;

- анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства.

6. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния ОАО «ЭЛЗ».

Объектом исследования является ОАО «ЭЛЗ».

Предмет исследования: показатели деятельности ОАО «ЭЛЗ».

Методы исследования: теоретико-методологический анализ научной литературы и программно-методической документации; традиционные и математические методы экономического анализа; теоретическое моделирование; метод опроса; метод статистического анализа.

РАЗДЕЛ I. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОИЗВОДСТВЕННО-

РЫНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Открытое акционерное общество «Электроламповый завод (ЭЛЗ)» - предприятие современное, оснащенное прогрессивным технологическим оборудованием и передовыми технологическими процессами.

Завод занимается изготовлением и поставкой электроламп для различных отраслей промышленности и быта.

История становления ЭЛЗ началась 10 января 1968 года, когда Государственная приемочная комиссия, назначенная Министерством Электротехнической промышленности СССР, приняла в эксплуатацию пусковой комплекс электролампового завода производственной площадью 9720 кв. м с оборудованием мощностью 56 млн. штук ламп в год.

В честь 50-летия ВЛКСМ в 1968 году заводу было присвоено звание «Электроламповый завод имени 50-летия ВЛКСМ».

Спустя 23 года успешной деятельности, завод начал вести подготовительную работу по преобразованию в акционерное общество. 23 августа 1991 года Устав Акционерного общества закрытого типа «ЭЛЗ» был зарегистрирован в Министерстве финансов СССР.

В 1995 году Устав Акционерного общества закрытого типа «ЭЛЗ» был переработан и полное наименование АО «ЭЛЗ» получило – Акционерное Общество открытого типа «Электроламповый завод».

21 июня 1996 года – Открытое Акционерное Общество «Электроламповый завод».

За 1991-2000 годы завод с большими трудностями входил в рыночную экономику.

Сегодня, пройдя через сложные и неоднозначные годы перестройки общества и экономики (2001-2004 гг.), коллектив акционерного общества с честью вышел из трудного положения и с большой уверенностью в будущее набирает темпы производства.

Главным учредительным документом ОАО «ЭЛЗ» является Устав, утвержденный общим собранием акционеров 21.06.1996 г.

Устав ОАО «ЭЛЗ» состоит из 12 статей, в которых помимо общих сведений, содержатся условия о категориях выпускаемых обществом акций, их номинальной стоимости и количестве; о размере уставного капитала общества; о правах акционеров; о составе и компетенции органов управления и исполнительных органов общества, порядке принятия ими решений; о порядке ведения учета и отчетности, а также о порядке ведения учета и отчетности, а также о порядке ликвидации и реорганизации общества и др. Устав ОАО «ЭЛЗ» представлен в приложении.

Основной целью ОАО «ЭЛЗ» является получение прибыли.

Основными видами хозяйственной деятельности являются:

- производство источников света;

- выпуск различных видов товаров народного потребления;

- оказание различного рода услуг предприятиям, организациям и населению;

- развитие подсобного сельскохозяйственного производства;

- осуществление строительных, ремонтно-строительных и строительно-монтажных работ;

- проведение снабженческо-сбытовых, торговых и посреднических операций;

- внешнеэкономическая деятельность.

При этом в число основных задач ЭЛЗ входит: поддержание высокого уровня своей марки за счет хорошего качества продукции, постоянного совершенствования технического уровня производства, обновления продукции, обучения и вовлечения в трудовой процесс молодежи и постоянной заинтересованной работы с потребителями продукции завода, а также постоянное стремление к максимальному удовлетворению требований по качеству, поставкам и расчетам за продукцию.

Среди основных элементов организации хозяйственной деятельности ОАО «ЭЛЗ» доминирующим является его организационное построение (структура), т. е. конструкция, на основе которой происходят управление производственной деятельностью, а также устойчивые связи между звеньями завода.

Организационное построение ОАО состоит из 5 основных звеньев, каждое из которых включает в себя отделы, бюро, другие подразделения. Деятельность каждого звена координирует директор или начальник, подчиняющийся генеральному директору. Работу отдельных структурных подразделений возглавляет начальник этого подразделения, который подчиняется только единственному вышестоящему начальнику.

Каждая структурная единица ЭЛЗ имеет четко сформированные цели и функции. Организационная структура завода снабжена эффективной системой связи, обеспечивающей обратную связь.

Как любое промышленное предприятие, ОАО «ЭЛЗ» состоит из производственных подразделений, цехов, участков, а также обслуживающих хозяйств, органов управления, организаций, учреждений, призванных удовлетворять нужды работников завода и членов их семей.

Комплекс производственных подразделений, организаций по управлению ЭЛЗ и обслуживанию работников, их количество, форма взаимосвязи и соотношения между ними образуют общую структуру завода, которая представлена на схеме 1.

Производственные подразделения завода – цехи, участки, обслуживающие хозяйства и службы (прямо или косвенно участвующие в производственном процессе), взятые в совокупности, составляют его производственную структуру.

Руководит работой производственных подразделений начальник производства. Ему подчиняются начальники всех основных, вспомогательных, побочных и подсобных цехов, участков, отделов производственного звена. Он же координирует и контролирует деятельность каждого из них.

В число основных цехов ОАО «ЭЛЗ» входят: сборочный цех, стирально-электродный цех. Производственные участки завода организованы по принципу технологической специализации, т. е. на них выполняются технологические операции определенного вида. Так в сборочном цехе организован участок газоочистки, в спирально-электродном цехе – участок технохимии, галогенный и картонажный участки.

В каждом цехе и на каждом участке завода выполняются строго определенные операции. В заготовительном цехе из рациональных заготовок изготавливаются сборочные единицы (полуфабрикаты) такие как: цоколь, колба, тарелка, штенгель, бусинка и другие. В спирально-электродном цехе из различных металлов изготавливаются спирали, вводы и электроды. Здесь же на участке технохимии осуществляется производство всех химикатов (мастика, флюс, ИТР и др.), используемых при производстве ламп. На галогенном участке производятся комплектующие для галогеновых ламп. На картонажном участке изготавливаются картонные коробки для упаковки готовой продукции. В сборочном цехе завода осуществляются операции по сборке всех полуфабрикатов в единую лампу. Кроме того, на участке газоочистки происходит заварка, промывка, откачка и наполнение ламп.

В производственную структуру завода также входят склад полуфабрикатов и промышленный склад.

Так как производство ОАО «ЭЛЗ» предусматривает одновременное изготовление сериями широкой номенклатуры однородной продукции – электроламп, выпуск которых повторяется в течение продолжительного времени, его можно отнести к серийному типу. Основные особенности организации такого серийного производственного процесса свидетельствуют о специализации завода, осуществляющейся в предметной форме. Предметом специализации ЭЛЗ является изготовление определенного вида продукции конечного потребления, т. е. электрических ламп.

Производство электроламп требует ресурсного обеспечения. Поэтому материально-техническое снабжение занимает одну из ключевых позиций в жизни ОАО «ЭЛЗ». Все сборочные единицы изготавливаются внутри завода из рациональных заготовок, которые закупаются на рынке сырья и материалов.

Так как деятельность завода полностью ориентированна на заказы потребителей, то сначала здесь планируются объемы производства продукции, затем исходя из них, и с учетом имеющихся запасов устанавливается величина потребности в сырьевых и материальных ресурсах. После этого осуществляется их закупка либо по прямым связям, либо по договорам с поставщиками, путем предварительной оплаты. Основными поставщиками ресурсов для ОАО «ЭЛЗ» являются российские заводы металлургической промышленности, их оптовые посредники в Москве, электроламповые заводы и военные заводы. Так стеклянные колбы ЭЛЗ закупает на Брестском электроламповом заводе, стеклянные трубки – на Смоленском электроламповом заводе, молибден и вольфрам – на заводе «Победит» г. Владикавказ, медь – на Саратовском Военном заводе, платинит – на заводе «Кристалл» г. Владикавказ.

С 2000 по 2004 гг. договора на основные технологические материалы заключались своевременно. Но отсутствие денежных средств зачастую приводило к тому, что привезенные материалы отпускались в производство прямо «с колес».

Не было перебоев в снабжении энергоресурсами и водой. Оплата за энергоресурсы производилась автомашинами.

Конечно, разрыв хозяйственных связей осложнял материально-техническое обеспечение ЭЛЗ, однако на протяжении всего анализируемого периода оно оставалось удовлетворительным.

Ритмичность поставок сырья и материалов зависела от планируемого объема производства и величины имеющихся запасов. В среднем завод осуществлял закупку ресурсов 1 раз в 2 месяца.

Нередко поставщики ЭЛЗ по разным причинам нарушали установленные графики поставок, чем вызывали сбои в работе завода. Так как в числе поставщиков, находятся российские электроламповые заводы – конкуренты ОАО «ЭЛЗ», то при невыполнении ими графиков поставок, руководство ЭЛЗ рассматривает это как элемент ведения недобросовестной конкурентной борьбы.

Среди предприятий поставщиков, обеспечивающих функционирование ЭЛЗ, имеются металлургические заводы города Владикавказа: «Кристалл» и «Победит». Однако тугоплавкие металлы, поставляемые данными заводами, не обладают соответствующим качеством, что впоследствии становится причиной значительного брака по негорящей лампе. При всех трудностях и достигнутых объемах производства выпускать продукцию с высоким процентом брака не имеет смысла. Поэтому руководство ЭЛЗ, заботясь о повышении конкурентоспособности производимых электроламп, ведет постоянную борьбу за улучшение качества используемого сырья и материалов.

ОАО «ЭЛЗ» имеет широкую географию районов деятельности. Потребители продукции завода находятся не только в России, но и за ее пределами. В основном это авиастроительные компании и предприятия автомобильной отрасли, такие как: ОАО «Освар» (Автомобильные светотехнические приборы) г. Вязники, ОАО «Завод Автосвет» г. Киржач, ООО Ставропольский Автоцентр «КамАЗ» г. Мин-Воды, ЗАО «Комбайн-Центр» г. Ростов-на-Дону, ПО «Белорусский автозавод» г. Жодино Белорусской области, а также некоторые местные автоцентры, в том числе московское троллейбусное управление.

Анализ состояния конъюнктуры рынка электроламп в пределах мегаполиса за последние 5 лет позволил сделать вывод о том, за этот период для успешной деятельности ОАО «ЭЛЗ» здесь складывались неблагоприятные социально-экономические, торгово-организационные и другие условия реализации продукции. Несмотря на то, что ЭЛЗ является одним из немногих производителем электроламп и его продукция отличается высоким качеством, научно-обоснованными ценами, у завода были единичные (незначительные) заказы от местных предприятий-потребителей.

В масштабах российского рынка ситуация была несколько иная: наличие конкуренции подталкивало руководство ОАО к постоянному совершенствованию качества продукции, обновлению и расширению выпускаемой номенклатуры, а также установлению цен, адекватных складывающейся конъюнктуре рынка. Благодаря этому электролампы ЭЛЗ были востребованы, и завод вел стабильную работу с заказчиками, поставщиками и потребителями.

Являясь непосредственным субъектом рынка и устанавливая цены на свою продукцию, ОАО «ЭЛЗ» постоянно оценивает соотношение спроса и предложения. О наличии спроса на электролампы завода говорят ежегодно заключаемые договора с предприятиями-потребителями на многократную поставку ламп в течение длительного срока, а также поступающие в течение года заявки на разовое потребление продукции. Обычно за год завод заключает от 40 до 50 договоров-заказов и принимает более 100 разовых заявок.

У ЭЛЗ имеются постоянные заказчики, их договора ежегодно подвергаются пролонгации. В соответствии с заключенными договорами завод ежегодно планирует объемы производства, и затем корректирует их на величину разовых заявок. Таким образом, соотношение спроса и предложения поддерживается в равновесном состоянии.

Практика функционирования ОАО «ЭЛЗ» показывает, что даже незначительное колебание цен на электролампы вызывает изменение спроса на них. Это говорит об эластичности спроса и цены. Данное явление используется для проведения гибкой политики ценообразования и для стимулирования спроса.

РАЗДЕЛ II. АНАЛИЗ ОБЩИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЫНОЧНОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ выручки от реализации продукции

Одним из показателей рыночной деятельности ОАО «ЭЛЗ» является выручка от реализации. Она отражает финансовое поступление завода от продажи товаров и продукции, собственного производства.

С 2000 по 2004 гг. ЭЛЗ ежегодно получал выручку. В 2000 г. она составляла 3956 т.р., в 2001 г. – 8678 т.р., в 2002 г. - 36067 т.р., в 2003 г. – 33637 т.р. и в 2004 г. – 28729 т.р. в действующих ценах.

Для проведения адекватной оценки динамики объема, состава и структуры выручки, целесообразно привести ее показатели за 2000 и 2003 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид. Полученные показатели приведем в таблице № 1.

В 2000 и 2001 гг. завод получал выручку только от реализации продукции собственного производства. С 2002 г. финансовые поступления завода стали пополняться средствами, получаемыми в результате перепродажи различных товаров. За период с 2002 по 2004 гг. состав общей выручки ЭЛЗ оставался постоянным: поступление от реализации продукции собственного производства, то есть широкой номенклатуры электроламп, и от перепродажи товаров, в число которых входили противоугонные устройства для а/м «Нива» и «ГАЗ», резборезы, закатки, съемники и доломитные блоки и др.

Для анализа динамики объема и структуры выручки, рассмотрим показатели, представленные в следующей таблице (см. таб. № 1).

Выручка завода за 2004 г. составила 28729 т.р. Она уменьшилась по сравнению с 2003 г. на 11635 т.р. или на 28,8%. Вместе с тем в 2003 г. также наблюдалось снижение суммы выручки ЭЛЗ по сравнению с предшествующим годом на 9842 т.р. или на 19,6%. В 2002 г. выручка завода составляла 50206 т.р. Она выросла по сравнению с 2001 г. на 27496 т.р. или на 78,3%.

Динамика объема и структуры выручки ОАО «ЭЛЗ»

Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение				Темп изменения,%
Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
Выручка всего, т.р., в т.ч.	12734	22710	50206	40364	28729	+9976	+27496	-9842	-11635	178,3	221,1	80,4	71,2
- от реализации продукции собственного производства, т.р.	12734	22710	40107	33186	22980	+9976	+27496	-6921	-10206	178,3	221,1	82,7	69,2
удельный вес,%	100	100	79,9	82,2	80,0	-	-	+2,3	-2,2	-	-	102,9	97,3
- от реализации товаров, т.р.	-	-	10099	7178	5749	-	-	-2921	-1429	-	-	71,1	80,1
удельный вес,%	-	-	20,1	17,8	20,0	-	-	-2,3	+2,2	-	-	88,6	112,4

В 2001 г. сумма выручки увеличилась по сравнению с 2000 г. на 9976 т.р. или на 121,1%. Таким образом, в изменении объема выручки от реализации за анализируемый период тенденция не прослеживается. Однако устойчивое снижение ее суммы за последние три года говорит о спаде рыночной активности ЭЛЗ.

Снижение объема выручки в 2004 и в 2003 гг. было обусловлено снижением реализации продукции собственного производства, а также падением объема продаж товаров. Так реализация электроламп в 2004 г. снизилась по сравнению с 2003 г. на 10206 т.р. или на 30,8%, а в 2003 г. по сравнению с предшествующим годом – на 6921 т.р. или на 17,3%. Объем продаж товаров в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 1429 т.р. или на 19,9%, а в 2003 г. по сравнению с 2002 г. – на 2921т.р. или на 28,9%.

Все это свидетельствует о падении спроса на продукцию и товары ЭЛЗ.

Произошедшие изменения повлекли за собой изменения структуры выручки. В 2004 г. снизился удельный вес поступлений от реализации готовой продукции по сравнению с 2003 г. с 82,2 до 80,0%, то есть на 2,2%. Темп снижения показателя составил 2,7%, что характеризуется отрицательно, так как уменьшился финансовый результат от основной деятельности завода. Доля поступлений от перепродажи товаров за этот же период выросла на 2,2% с 17,8 до 20,0%. Темп роста показателя составил 112,4%, что положительно отразилось на общей сумме выручки.

Структурное соотношение этих же показателей в предыдущий период было следующим: в 2003 г. доля поступлений от реализации продукции собственного производства в общем объеме выручки выросла по сравнению с 2002 г. на 2,3%, и составила 82,2%, а доля поступлений от продажи товаров снизилась с 20,1 до 17,8%, то есть на 2,3%. Такие изменения свидетельствовали об улучшении структуры выручки.

Четкой тенденции в изменении структуры выручки завода за анализируемый период не выявлено.

Таким образом, исследование динамики структуры выручки ОАО «ЭЛЗ» за 2000-2004 гг. позволяет сделать вывод о том, что на протяжении трех лет в ней не происходило значительных изменений. В среднем 80,7% выручки завод получал от реализации электроламп собственного производства, что говорит о стабильности его производственной деятельности. Однако важно обратить внимание на наметившееся в 2004 г. снижение удельного веса поступлений от реализации готовой продукции, и предотвратить превращение данного изменения в тенденцию. Следует также учитывать воздействие факторов, определяющих величину выручки от реализации электроламп и других товаров ОАО «ЭЛЗ», которым относятся цена реализации, оказывающая прямо пропорциональное влияние на сумму выручки, и количество реализованной продукции (товаров).

2.2. Анализ доходов предприятия

В условиях современной экономики значения цены огромно. Она определяет структуру и объем производства, движение материальных потоков и распределение готовой продукции. Поэтому цена и ценовая политика для ОАО «ЭЛЗ» - второй после товара существенный элемент рыночной деятельности.

Принятие решения в области цен на электролампы ЭЛЗ сопряжено с учетом многочисленных факторов, в частности таких как: себестоимость электроламп, цены конкурентов и возможность их изменения, ожидаемая реакция покупателей на возможное изменение цены. Поэтому ценообразование на ОАО «ЭЛЗ» - сложный процесс, включающий следующие основные этапы:

- выбор цели,

- определение спроса,

- анализ издержек,

- анализ цен конкурентов,

- выбор метода ценообразования,

- установление окончательной цены.

Поскольку завод осуществляет свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, когда на рынке присутствует много производителей аналогичных электроламп, то основной целью его ценовой политики является обеспечение выживаемости.

Цены на электролампы являются свободными от воздействия государства и складываются на рынке под воздействием спроса и предложения. На этапе определения спроса руководство завода анализирует складывающуюся в определенный момент рыночную конъюнктуру, изучает заключенные договора и заявки потребителей. Оценивает потребность в электролампах, платежеспособность покупателей, а также степень чувствительности спроса к ценам на различные виды электроламп. В результате анализа спроса, определяется верхний уровень цены, которую ЭЛЗ может установить на тот или иной вид ламп.

При анализе валовых издержек производства определяется минимальная величина возможной цены. Она учитывается, если завод проводит политику снижения цен.

Существенное влияние на цены электроламп ЭЛЗ оказывают поведение конкурентов и цены на их продукцию. Поэтому, анализируя цены конкурентов, завод старается получить как можно больше информации и максимально эффективно использовать ее для ценообразования и определения своего места среди электроламповых заводов России.

Пройдя все указанные этапы, завод приступает к определению цен. Они определяются расчетным путем по наиболее простой и распространенной методике «Средние издержки плюс прибыль», которая заключается в наличии наценки на себестоимость товара. Величина наценки широко дифференцируется в зависимости от вида электроламп, стоимости единицы изделия, объемов продаж, особенностей покупательского спроса и конкуренции. Однако, как правило, она составляет 25% от полной себестоимости.

Заключительным этапом ценообразования является установление окончательной цены.

Цены на основные типы ламп устанавливаются в прайс-листе завода в и меняются в соответствии с рыночной конъюнктурой.

В целом нужно отметить, что за анализируемый период политика ЭЛЗ в области ценообразования отличалась высокой степенью нестабильности. Цены постоянно пересматривались. Нередко в целях увеличения объемов продаж и обеспечения выживаемости завода некоторые типы ламп реализовывались по ценам, едва покрывающим издержки производства. При этом снижение цен на одни типы ламп, не компенсировалось их увеличением на другие, что отрицательно отразилось на финансовых результатах деятельности завода.

2.3. Анализ расходов (издержек) предприятия

Важным экономическим показателем работы ОАО «ЭЛЗ», характеризующим сумму расходов, понесенных в процессе хозяйственной деятельности, является величина затрат. Денежное выражение общей суммы расходов представляет собой издержки завода.

Себестоимость реализации товаров и продукции собственного производства на ОАО «ЭЛЗ» в 2004 году составила 28508 т.р. Доля расходов в общем объеме выручки равнялась 99,2%. Для анализа расходов в динамике приведем показатели себестоимости за 2000 и 2003 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид. Результаты оформим в виде таблицы (см. табл. № 2).

Издержки производства в 2004 г. составили 28508 т.р. Они уменьшились по сравнению с 2003 г. на 10847 т.р. или на 27,6%. За 2003 г. сумма издержек также уменьшилась на 9546 т.р. от величины 2002 г. Темп снижения составил 19,5%. В 2002 г. на заводе произошел рост издержек по сравнению с 2001 г. на 26259 т.р. или на 116,0%. В 2001 г. сумма расходов завода выросла по сравнению с 2000 г. на 14479 т.р. или на 56,4%.

Доля издержек в общем объеме выручки завода в 2004 г. составила 99,2%, при этом она выросла по сравнению с 2003 г. на 1,7%. Данное изменение вызвало относительный перерасход средств на сумму 488,8 т.р.

Показатели издержек производства на ОАО «ЭЛЗ» за 2000-2004 гг.

Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение				Темп изменения,%
Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
Выручка от реализации товаров и продукции собственного производства, т.р.	12734	22710	50206	40364	28729	+9976	+27496	-9842	-11635	178,3	221,1	80,4	71,2
Себестоимость реализации товаров и продукции собственного производства, т.р.	14479	22642	48901	39355	28508	+8163	+26259	-9546	-10847	156,4	216,0	80,5	72,4
Себестоимость реализации товаров и продукции собственного производства,% к выручке	113,7	99,7	97,4	97,5	99,2	-14,0	-2,3	+0,1	+1,7	87,7	97,7	100,1	101,7

В 2003 г. уровень издержек вырос по сравнению с предыдущим годом на 0,1% и составил 97,5%. Относительный перерасход средств составил 33,6 т.р. В 2002 г. доля издержек снизилась по сравнению с предшествующим годом на 2,3%, что обусловило относительную экономию средств предприятия на сумму 662,7 т.р. В 2001 г. уровень издержек снизился по сравнению с 2000 г. на 14 ,0%, относительная экономия средств составила 1214,9 т.р.

Очевидно, что в изменении суммы и уровня издержек за 2000-2004 гг. четкая тенденция не прослеживается.

Некоторые изменения произошли в сумме и структуре издержек завода по элементам затрат в сопоставимых ценах (см. таб. № 3). Так, за период с 2002 по 2004 гг. произошло снижение суммы издержек по элементу «Материальные затраты» с 26714 до 12482 т.р., то есть на 14232 т.р., а также их доли с 54,6 до 43,8%. В 2001 г. сумма затрат по этому же элементу увеличилась по сравнению с 2000 г. на 2113 т.р., а их доля снизилась на 5,7%.

В то же время, сумма затрат на оплату труда в 2004 г. уменьшилась по сравнению с 2003 г. на 1054 т.р., а их доля увеличилась на 7,1%. В 2003 г. сумма расходов по этому элементу выросла по сравнению с 2002 г. на 1348 т.р., а доля увеличилась на 8,3%. За период с 2000 по 2003 гг. абсолютная величина прочих затрат выросла с 4431 до 11169 т.р. Однако, их доля в 2003 г. увеличилась по сравнению с 2002 г. на 8,3%; в 2002 г. по сравнению с 2001 г. уменьшилась на 13,9%; а в 2001 г. по сравнению с 2000 г. выросла на 3,4%.

Отчисления на социальные нужды в 2004 г. уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 1411 т.р., а удельный вес снизился с 11,8 до 11,4%. За период с 2000 по 2003 г. г. сумма этих отчислений выросла с 1592 до 4656 т.р., то есть на 3064 т.р. Однако, их доля в 2003 г. увеличилась по сравнению с 2002 г. на 2,8%; в 2002г. по сравнению с 2001 г. уменьшилась на 3,3%; в 2001г. по сравнению с 2000 г. выросла на 1,3%.

Расходы ЭЛЗ по элементу «Амортизация основных средств» в 2004 г. снизились по сравнению с 2003 г. на 219 т.р., при этом их доля в общей структуре расходов осталась неизменной.

Показатели сводных затрат ОАО «ЭЛЗ»

Элементы затрат	2000 г.		2001 г.		2002 г.		2003 г.		2004 г.		Отклонение
	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	2001 г. от 2000 г.		2002 г. от 2001 г.		2003 г. от 2002 г.		2004 г. от 2003 г.
	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма т.р.	удел.вес,%	сумма, т.р.	удел. вес,%	сумма, т.р.	удел. вес,%	сумма, т.р.	удел. вес,%	Сумма, т.р.	удел. вес,%
1. Материальные затраты	6038	41,7	8151	36,0	26714	54,6	19594	49,8	12482	43,8	+2113	-5,7	+18563	+18,6	-7120	-4,8	-7112	-6,0
2. Затраты на оплату труда	4431	30,6	7698	34,0	9821	20,1	11169	28,4	10115	35,5	+3267	+3,4	+2123	-13,9	+1348	+8,3	-1054	+7,1
3. Отчисления на социальные нужды	1592	11,0	2785	12,3	4380	9,0	4656	11,8	3245	11,4	+1193	+1,3	+1595	-3,3	+276	+2,8	-1411	-0,4
4. Амортизация основных средств	898	6,2	1653	7,3	987	2,0	849	2,2	630	2,2	+755	+1,1	-666	-5,3	-138	+0,2	-219	-
5. Прочие затраты	1520	10,5	2355	10,4	6999	14,3	3087	7,8	2036	7,1	+835	-0,1	+4644	+3,9	-3912	-6,5	-1051	-0,7
Итого:	14479	100	22642	100	48901	100	39355	100	28508	100	+8163	-	+26259	-	-9546	-	-10847	-

В 2003 г. расходы на амортизацию основных средств снизились на 138 т.р. по сравнению с 2002 г., а их доля выросла на 0,4%. В 2002 г. произошло уменьшение суммы и доли этих затрат на 666 т.р. и 5,3%. В 2001 г. напротив, сумма расходов по статье «Амортизация основных средств» увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 755 т.р., а их доля выросла на 1,1%.

В 2004 г. величина расходов по элементу «Прочие затраты» уменьшилась по сравнению с 2003 г. на 1051 т.р., при этом их доля в общей структуре сводных затрат завода уменьшилась на 0,7%. В 2003 г. сумма и доля этих затрат уменьшилась по сравнению с 2002 г. на 3912 т.р. и 6,5%. За период с 2000 по 2002 гг. сумма данных расходов увеличилась с 1520 до 6999 т.р., то есть на 5479 т.р. При этом их доля в общей структуре затрат изменялась следующим образом: в 2002 г. по сравнению с 2001 г. выросла на 3,9%; в 2001 г. по сравнению с 2000 г. уменьшилась на 0,1%.

Таким образом, в изменении суммы и удельного веса издержек по элементам за 2000-2004 гг. тенденция не прослеживается.

Рассчитаем влияние факторов на укрупненные с учетом деления издержек на постоянные и переменные элементы затрат и совокупные затраты предприятия. Результаты оформим в виде таблицы (см. табл. № 4).

Анализ свидетельствует о том, что снижение объема производства и реализации продукции на 4908 т.р. привело к уменьшению суммы затрат завода на 1926 т.р., а их уровень вырос на 10,0 процентного пункта.

Под влиянием других факторов (кроме выручки) общая сумма затрат ОАО «ЭЛЗ» снизилась в отчетном периоде на 2362 т.р., а их уровень снизился на 8,3%.

При этом за 2004 г. на заводе наблюдается относительный перерасход средств по уровню затрат лишь по одной статье «Затраты на оплату труда» на 7,1% или на 2039,8 т.р. и относительная экономия по статьям: «Материальные затраты» на 6,0%, «Отчисления на социальные нужды» – 0,4%, «Прочие затраты» на 0,7%, или соответственно на 1723,8 т.р., 114,9 т.р. и 201,1 т.р.

Анализ влияния факторов на изменение затрат ОАО «ЭЛЗ» за 2004 год

Показатели	2003 г.		2004 г.		Отклонение		Показатели в сопоставимых ценах		Пересчитанные показатели на отчетную выручку		Влияние факторов
	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	объема реализации		других факторов
	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%	сумма, т.р.	уровень,%
1	2	3	4	5	6=4-2	7=5-3	8	9	10	11	12=10-2	13=11-3	14=4-10	15=5-11
1.Выручка от реали- зации	33637	100	28729	100	-4908	-	28729	100	28729	100	-	-	-	-
2. Всего за трат, в т.ч.	32796	97,5	28508	99,2	-4288	+1,7	23756	82,7	30870	107,5	-1926	+10,0	-2362	-8,3
2.1. Пере- менные	13188	39,2	13360	46,5	+172	+7,3	11133	38,8	11262	39,2	-1926	-	+2098	+7,3
2.2. Посто- янные	19608	58,3	15148	52,7	-4460	-5,6	12623	43,9	19608	68,3	-	+10,0	-4460	-15,6

В связи с этим резервами экономии средств на ОАО «ЭЛЗ» является сокращение расходов по статье «Затраты на оплату труда» на 2039,8 т.р.

2.4. Анализ прибыли и рентабельности

Основным оценочным показателем рыночной деятельности ОАО «ЭЛЗ» является показатель прибыли. Он представляет общий финансовый результат работы завода, т. е. сумму прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций.

Для анализа прибыльности деятельности ОАО «ЭЛЗ» за последние три года приведем соответствующие показатели за 2000 по и 2003 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид. Результаты оформим в таблице № 5.

Для анализа динамики основных результатов деятельности рассмотрим показатели, также приведенные в таблице № 5.

С 2000 по 2004 гг. основным источником образования прибыли на ОАО «ЭЛЗ» была выручка от реализации продукции собственного производства. При этом с 2002 г. завод стал получать прибыль еще из одного источника – от реализации прочих товаров.

За период 2001 по 2004 гг. завод получал прибыль от реализации продукции. В 2004 г. ее величина составляла 221 т.р. Это на 788 т.р. или на 78,1% меньше, чем в предшествующем году. В 2003 г. прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с 2001 г. на 296 т.р. или 19,5% и составила 1009 т.р. В результате реализации продукции за 2002 г. ЭЛЗ получил прибыль в размере 1305 т.р. Это на 1242 т.р. или на 107,1% больше, чем в 2001 г. Очевидно, что с 2002 г. на заводе наблюдается устойчивая тенденция снижения прибыли от реализации продукции.

Балансовая прибыль в 2004 г. составила 29 т.р. Она уменьшилась по сравнению с 2003 г. на 455 т.р. Темп снижения показателя составил 94%. В 2003 г. балансовая прибыль завода составляла 484 т.р.

Динамика основных результатов деятельности ОАО «ЭЛЗ» за 2000-2004 г.г.

Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение				Темп изменения,%
Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2001 от 2000	2002 от 2001	2003 от 2002	2004 от 2003	2001 от 2000	2002 от 2001	2003 от 2002	2004 от 2003
1. Выручка от реализации товаров и продукции собственного производства, т.р.	12734	22710	50206	40364	28729	+9976	+27496	-9842	-11635	178,3	221,1	80,4	71,2
2. Издержки производства, т.р.	14479	22642	48901	39355	28508	+8163	+26259	-9546	-10847	156,4	216,0	80,5	72,4
3. Прибыль от реализации товаров и продукции собственного производства, т.р.	-1738	63	1305	1009	221	+1801	+1242	-296	-788	-	207,1	77,3	21,9
4. Прибыль от внереализационной деятельности, т.р.	808	-58	-502	-525	-192	-866	-560	-23	+333	-	-	104,6	36,6
5. Балансовая прибыль, т.р.	-930	5	803	484	29	+935	+798	-319	-455	-	в 160.6 раза	60,3	6,0
6. Налоги, т.р.	-	2	251	201	17	+2	+249	-50	-184	-	-	80,1	8,5
7. Чистая прибыль, т.р.	-930	3	552	283	12	+933	+549	-269	-271	-	в 184 раза	51,3	4,2

При этом она уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 319 т.р. или на 39,7%. В 2002 г. балансовая прибыль выросла по сравнению с 2001г. на 798 т.р., то есть в 160,6 раза. В 2001 г. балансовая прибыль ЭЛЗ увеличилась на 935 т.р. по сравнению с ее величиной в 2000 г., когда в результате своей деятельности завод не получил балансовой прибыли, а убыток составил 930 т.р.

В 2004 г. завод получил чистой прибыли на 271 т.р. или на 95,8% меньше чем в 2003 г. Чистая прибыль в 2003 г. снизилась по сравнению с 2002 г. на 269 т.р. Темп снижения составил 48,7%. Величина этого вида прибыли в 2002 г. составляла 803 т.р., при этом она выросла по сравнению с 2001 г. на 549 т.р., то есть в 184 раза. В 2001 г. чистая прибыль завода выросла по сравнению с 2000 г. на 933 т.р.

Таким образом, в изменении балансовой и чистой прибыли ОАО «ЭЛЗ» в долгосрочном периоде тенденция не прослеживается.

Рассмотрим показатели рентабельности завода, представленные в таблице № 6.

Таблица 6

Показатели рентабельности деятельности

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение		Темп изменения,%
Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
1. Рентабельность продаж,%	2,6	2,5	0,8	-0,1	-1,7	96,2	32,0
2. Уровень балансовой прибыли,%	1,6	1,2	0,1	-0,4	-1,1	75,0	8,3
3. Уровень чистой прибыли,%	1,1	0,7	0,04	-0,4	-0,7	63,6	5,7
4. Затратоотдача,%	2,7	2,6	0,8	-0,1	-1,8	96,3	30,8

Несмотря на то, что за период с 2001 по 2004 гг. ЭЛЗ ежегодно получал прибыль от реализации продукции и товаров, в 2004 г. наблюдается резкое снижение его прибыльности по сравнению с 2003 г. Так с каждых 100 рублей реализованной продукции в 2004 г. завод имел 0,8 р. прибыли от реализации, 0,1 р. балансовой прибыли и 0,4 р. чистой прибыли. Каждый из этих показателей ниже аналогичного за 2003 г. соответственно на 1,7%, 1,1% и на 0,7%.

В 2003 г. все показатели рентабельности снизились по сравнению с 2002 г. Рентабельность продаж снизилась на 0,1% и составила 2,5%, балансовая рентабельность - на 0,4% и составила 1,2%, чистая рентабельность снизилась на 0,4% и составила 0,7%. В 2002 г. на предприятии наблюдался значительный рост рентабельности по всем видам прибыли по сравнению с 2001 г. Так рентабельность продаж выросла на 2,3%, уровень балансовой прибыли – на 1,58%, уровень чистой прибыли – на 1,09%, при этом каждый из этих показателей соответственно составил 2,6%, 1,6%, 1,1%.

В 2001 г. аналогичные показатели имели следующие значения: рентабельность продаж - 0,3%, балансовая рентабельность – 0,02%, чистая рентабельность – 0,01%.

Кроме того, показатель затратоотдачи свидетельствует о том, что в 2004 г. на 1 р. затрат завода приходилось 0,8 р. прибыли от продаж, что на 1,8 руб. меньше, чем в 2003 г. Значение аналогичного показателя в 2003 г. было 2,6 р. прибыли от продаж на 1 р. затрат, однако он снизился по сравнению с 2002 г. на 0,1 р. В 2002 г. на 1 р. затрат приходилось 2,7 р. прибыли от продаж, это на 2,4% больше чем в предыдущем году. В 2001 г. значение показателя составляло 0,3%.

Таким образом, анализ прибыльности деятельности ОАО «ЭЛЗ» позволяет сделать вывод о том, что за период с 2000 по 2004 гг. в изменении прибыли и рентабельности тенденция не прослеживается. Однако, следует отметить, что в 2002 г. на заводе был достигнут относительно максимальный уровень прибыльности. За последние же два года здесь наметилась тенденция снижения прибыли и рентабельности, причем наиболее значительные темпы наблюдаются в 2004 г.

Снижение прибыли от продаж и рентабельности продаж в 2004 г. по сравнению с 2003 г. было вызвано действием ряда факторов.

Так прирост цен на продукцию в 2004 г. по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 20% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 120 т.р.

В результате сокращения в 2004 г. объема полученной выручки в сопоставимых ценах на 11635 т.р. сумма прибыли от продажи уменьшилась на 411 т.р.

Так как расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли, то снижение себестоимости в 2004 г. на 10847 т.р. и рост ее уровня по отношению к выручке от продажи на 1,7% привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 497 т.р.

Рассмотрим влияние факторов на рентабельность продаж ОАО «ЭЛЗ» в 2004 г. Так изменение выручки от реализации сократило рентабельность продаж на 39,5%. Изменение себестоимости продукции, напротив, повысило рентабельность продаж на 37,8%. В результате совокупного влияния указанных факторов рентабельность продаж сократилась на 1,7%.

Следовательно, снижение рентабельности продаж в 2004 г. по сравнению с рентабельностью 2003 г. на 1,7% произошло в основном под влиянием изменения (снижения) выручки от реализации продукции и товаров.

Снижение балансовой прибыли в 2004 г. на 455 т.р. по сравнению с предыдущим годом было обусловлено снижением прибыли от реализации товаров и продукции собственного производства на 788 т.р., а также уменьшением убытков от прочей реализации на 333 т.р.

Уменьшение суммы чистой прибыли, полученной ЭЛЗ в 2004 г. на 271 т.р. по сравнению с 2003 г. было вызвано снижением балансовой прибыли на 455 т.р. и уменьшением величины налогов и платежей, уплачиваемых из чистого дохода, на 184 т.р.

Из прибыли, остающейся в распоряжении завода, по решению годового собрания акционеров выплачиваются дивиденды.

Резервами роста прибыли и рентабельности на ОАО «ЭЛЗ» является увеличение объема реализации и выручки от реализации, снижение себестоимости продукции.

РАЗДЕЛ III. ФОНДЫ И СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

3.1. Анализ основных фондов и средств предприятия

ОАО «ЭЛЗ» располагает собственным обособленным имуществом, обеспечивающим материально – техническую возможность его функционирование и его экономическую самостоятельность.

На 1.01.05 имущество завода составили внеоборотные активы. Главной их составляющей были длительно иммобилизованные фонды, представленные основными фондами.

Следует отметить, что стоимость внеоборотных активов предприятия на начало 2004г. составляла 26433 т.р. Ее уменьшение в течение года составляла т.р. или .

Материально-техническая база производства завода представлена достаточным объемом основных производственных фондов, необходимым для поддержания соответствующего уровня технической вооруженности труда и производственной мощности.

ЭЛЗ технологически и инструментально подготовлен к производству новых прогрессивных видов электроламп.

Мощности предприятия полностью обеспечены площадью производственных помещений. В корпусах на территории завода размещены производственные цеха, складские помещения, административные отделы.

Производственные цеха оборудованы 13 технологическими линиями по производству сборочных единиц и готовой продукции.

В 2003 г. в ходе совершенствования технологии производства были реконструированы гальванические линии, проведены работы по применению прогрессивной технологии на участке штамповки цоколей.

В производственную структуру ЭЛЗ входят 4 склада: центральный материальный склад, склад полуфабрикатов, склад сбыта и промышленный склад.

Общее количество складской площади соответствует потребностям завода.

В целом торгово-экономические процессы ОАО «ЭЛЗ» оснащены высокоэффективными инструментами и приборами, а также современным технологическим оборудованием.

Все основные фонды находятся в собственности завода.

Для анализа динамики изменения стоимости основных средств ОАО «ЭЛЗ» рассчитаем их среднегодовую стоимость:

т.р.

Результаты оформим в табл. 7.

Таблица 7

Динамика среднегодовой стоимости основных

средств ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004гг.

Показатель

2002г.

2003г.

2004г.

Отклонение

Темп

изменения,%

2003г. от 2002г.

2004г. от 2003г.

2003г. от 2002г.

2004г. от 2003г.

Основные средства, т.р.

78594

78916,5

79194

+322,5

+277,5

100,4

В 2004 г. среднегодовая стоимость основных средств завода составляла 79194 т.р. При этом она увеличилась по сравнению с 2003г. на т.р. или на .

В 2003 г. также произошел рост среднегодовой стоимости основных средств на .

При этом она выросла с 78594 т.р. в 2002 г. до 78916,5 т.р. в 2003 г., то есть на т.р.

Таблица 8

Показатели наличия и движения основных средств

ОАО «ЭЛЗ» за 2004 г.

Показатели		Движение средств								Изменения остатков		Темпы изменения остатков %
		Остаток на начало года		Поступило		Выбыло		Остаток на конец года		Изменения остатков
		Сумма, т.р.	Уд. вес %	Сумма, т.р.	Уд. вес %	Сумма, т.р.	Уд. вес %	Сумма, т.р.	Уд. вес %	Сумма, т.р.	Уд. вес %
Здания		19303	24,4	-	-	-	-	19303	24,3	-	-0,1	-
Сооружения		6837	8,6	-	-	-	-	6837	8,6	-	-	-
Машины и оборудование		44127	55,9	208	39,5	176	57,9	44159	55,7	+32	-0,2	100,1
Транспортные средства		1526	1,9	318	60,5	123	40,5	1721	2,2	+195	+0,3	112,8
Производствен. и хозяйственный инвентарь		15	0,1	-	-	5	1,6	10	0,1	-5	-	66,7
Др. виды основн. средств		7275	9,1	-	-	-	-	7275	9,1	-	-	-
Итого:	79083		100	526	100	304	100	79305	100	+222	-	100,3

В 2004 г. стоимость основных фондов повысилась на т.р. или на с 79083 т.р. до 79305 т.р.

Как видно из таблицы № 8 основные средства ОАО «ЭЛЗ» состоят из: зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря и других видов основных средств.

Стоимость зданий, сооружений, а также других видов основных средств за год не изменилась, т.к. по этим видам основных средств движений не происходило. Их стоимость на начало и на конец года составляла: здания – 19303 т.р., сооружения – 6837 т.р., другие виды основных средств – 7275 т.р.

Стоимость машин и оборудования в начале года оценивалась на сумму 44127 т.р. За год «ЭЛЗ» приобрел машин и оборудования на сумму 208 т.р., а выбыло их на сумму 176 т.р. В результате к концу года их стоимость составила 44159 т.р., то есть повысилась по сравнению с началом года на т.р. или на .

При этом удельный вес машин и оборудования в общей сумме основных средств уменьшился с 55,9 до 55,7%, т.е. на .

Транспортные средства в начале года оценивались на сумму 1526 т.р. За год ЭЛЗ приобрел транспортных средств на сумму 318 т.р., а выбыло их на сумму 123 т.р.

Таким образом к концу года стоимость транспортных средств на ОАО «ЭЛЗ» составила 1721 т.р., т.е. за год она выросла на т.р. или на . При этом их доля в общей сумме основных средств увеличилась на .

Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря на начало года составляла 15 т.р. Следствием этого стало уменьшение стоимости производственного и хозяйственного инвентаря к концу года до 10 т.р., т. е. на . При этом его доля в общей сумме осталась неизменной.

В целом за 2004 г. ОАО «ЭЛЗ» приобрел основных средств на сумму 526 т.р., а выбыло их на сумму 304 т.р.

Следует отметить, что машины и оборудование представляют активную часть основных производственных фондов ЭЛ». Их стоимость превосходила стоимость пассивной части фондов в начале 2004 г. на сумму т.р. или в раза, а в конце года на сумму т.р. или в раза.

За последние три года переоценка основных фондов с учетом инфляции на заводе не проводилась.

В целях совершенствования активной части фондов, устранения морального износа и повышения технико-экономических характеристик оборудования на заводе применяются различные формы простого и расширенного воспроизводства основных средств. Среди них ведущими являются реконструкция и модернизация имеющегося оборудования, замена устаревших средств труда и капитальный ремонт.

Коэффициент обновления основных на ОАО «ЭЛЗ» в 2004 г. составляет , а коэффициент выбытия - .

В течение всего анализируемого периода начисление амортизации объектов основных средств на заводе производилось линейном способом – исходя из фактической себестоимости объекта и норма амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования.

Для анализа эффективности использования основных средств рассчитаем показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и рентабельности основных фондов.

Результаты оформим в табл. 9.

За 2002 – 2004 г.г. показатель фондоотдачи на ОАО «ЭЛЗ» изменился следующим образом: в 2002 г. на 1 руб. стоимости основных фондов приходилось руб. выпущенной продукции, в 2003 г. показатель снизился на руб. и составил руб., а в 2004 г. он снизился еще на руб. и составил руб.

Таблица 9

Показатели эффективности использования основных

фондов ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели	2002г.	2003г.	2004г.	Отклонения
Показатели	2002г.	2003г.	2004г.	2003г. от 2002г.	2004г. от 2003г.
Фондоотдача, руб.	0,46	0,43	0,36	– 003	– 0,07
Фондоемкость, руб.	2,18	2,3	2,8	+ 0,12	+ 0,5
Фондовооруженность, руб.	150,1	124,7	123,4	– 25,4	– 1,3
Рентабельность основных фондов, исчисленная по балансовой прибыли, %	0,53	0,29	0,04	– 0,24	– 0,25

Соответственно изменялся показатель фондоемкости: в 2002 г. на каждый рубль выпущенной продукции приходилось руб. стоимости основных фондов завода, в 2003 г. фондоемкость выросла на руб. и составила руб., в 2004 г. показатель составил руб., увеличившись при этом по сравнению с 2003 г. на руб.

Снизилась и фондовооруженность. Если в 2002 г. на одного работника в среднем приходилось руб. стоимости основных фондов, то в 2003 г. этот показатель снизился на руб. и составил руб., в 2004 г. фондовооруженность снизилась еще на руб. и составила .

С 2002 г. по 2004 г. на ОАО «ЭЛЗ» произошло снижение рентабельности основных фондов. За период с 2002 г. по 2003 г. рентабельность снизилась с до , т. е. на , с 2003 г. по 2004 г. произошло снижение показателя еще на с до .

Очевидно, что за анализируемый период на ОАО «ЭЛЗ» прослеживается четкая тенденция снижения в изменении фондоотдачи и тенденция роста в изменении фондоемкости. Это было обусловлено снижением объемов выручки от реализации и увеличением среднегодовой стоимости основных фондов.

Снижение фондовооруженности в динамике обусловлено увеличением среднегодовой численности работников с 523,5 до 642 человек.

В динамике показателя рентабельности основных фондов за 2002-2004 гг. также наблюдается тенденция снижения, что является закономерным явлением на фоне значительного снижения балансовой прибыли и роста среднегодовой стоимости основных фондов.

В качестве направлений увеличение совершенствования материально-технической базы на ОАО «ЭЛЗ» можно выделить следующие: ликвидация лишнего и модернизация оборудования, совершенствование структуры оборудования в результате увеличения доли прогрессивных видов станков и машин; ликвидация лишнего и малоиспользуемого оборудования и установка оборудования, обеспечивающего более правильные пропорции между его отдельными группами; лучшее использование зданий и сооружений, установка дополнительного оборудования на свободных площадках. А среди основных организационно-технических мер по повышению социально-экономической эффективности основных фондов завода наиболее целесообразными являются сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом и полуфабрикатами.

3.2. Анализ оборотных фондов предприятия

Оборотные средства ОАО «ЭЛЗ» на начало 2004г. составляли 24916т.р., к концу года они повысились на 3999·(28915-24915) т.р. или на и составили 28915 т.р.

В 2004г. в составе оборотных средств завода наибольший удельный вес занимали запасы, которые составляли 74,6.

Таблица 10

Динамика состава и структуры оборотного

капитала ОАО «ЭЛЗ» за 2002 - 2004гг.

Показатели

2002г.

2003г.

2004г.

Отклонение

Темп изменения,%

2003г. от 2002г.

2004г. от 2003г.

2003г. от 2002г.

2004г. от 2003г.

Оборотные активы, среднегод. величина, т.р.

13819,5

21509

26915,5

+7689,5

+5406,5

155,6

125,1

В том числе:

1.Запасы

- среднегод. величина, т.р.

удельн. вес,%

10206,5

73,9

13949,5

64,9

20070,5

74,6

+3743

- 9,0

+6121

+ 9,7

136,7

87,8

143,9

114,9

2.НДС

- среднегод.

величина, т.р.

- удельн. вес,%

0,7

120,5

0,6

254,5

0,9

+23,5

- 0,1

+ 134

+ 0,3

124,2

85,7

211,2

150,0

3.Дебит. задолженность в теч. 12 мес. после отчетной даты

- среднегод. величина, т.р.

- удельн. вес,%

3153,5

22,8

7038,5

32,7

6326,5

23,5

+3885

+ 9,9

- 712

- 9,2

223,2

143,4

90,0

71,9

4.Денежные средства

- среднегод. величина, т.р.

- удельн. вес,%

362,5

2,6

400,5

1,8

264

1,0

+ 38

- 0,8

-136,5

- 0,8

110,5

69,2

65,9

55,6

Рассмотрим динамику состава и структуры оборотного капитала ЭЛЗ за 2002-2004 гг., представленную в таблице 10.

В 2004 г. в составе оборотных активов произошло увеличение запасов по сравнению с 2003г на т.р. и НДС на 134, а НДС .

В 2003 г. запасы и НДС также увеличились по сравнению с 2002 г. на т.р. и т.р. соответственно. Однако темп роста запасов превышал темп роста НДС в 1,1 раза.

Вместе с тем в 2004 г. произошло уменьшение дебиторской задолженности на 712·(6326,5-7038,5) т.р. или на , а также денежных средств на 136,5·(264-400,5) т.р. или на .

В 2003 г. дебиторская задолженность выросла по сравнению с 2002 г. на 3885·(7038,5-3153,5) т.р., т. е. на , а денежные средства увеличились с 362,5 т.р. до 400,5 т.р., т. е. на 38·(400,5 – 362,5) т.р. или .

Таким образом, в изменении запасов и НДС за последние три года прослеживается тенденция роста, а в изменении дебиторской задолженности и денежных средств тенденция отсутствует.

Указанные изменения повлекли за собой изменение структуры оборотных средств завода.

В 2004г. повысился удельный вес запасов на 9,7·(74,6 – 64,9)% и удельный вес НДС на 0,3·(0,9-06)%, что является положительным моментом в деятельности завода. Соответственно произошло снижение удельных весов дебиторской задолженности на 9,2·(23,5 – 32,7)% и денежных средств на 0,8·(1,0 – 1,8)%, что также оценивается положительно, так как свидетельствует об улучшении расчетно-платежной дисциплины на ОАО «ЭЛЗ» и вовлечении в оборот предприятия дополнительных денежных средств.

Анализ структуры оборотных средств на заводе в 2003 г. свидетельствует об уменьшении доли запасов по сравнению с 2002г. на 9·(64,9 – 79,3)%. НДС – на 0,1·(0,6 – 0,7)% и денежных средств – на 0,8·(1,8 – 2,6)%. Данные изменения оцениваются отрицательно, особенно на фоне роста удельного веса дебиторской задолженности на 9,9·(32,7 – 22,8)%, свидетельствующего о неплатежеспособности потребителей продукции завода и ухудшение расчетно-платежной дисциплины.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что в 2004 г. структура оборотных активов ОАО «ЭЛЗ» улучшилась.

За последние 3 года на ЭЛЗ не осуществлялось нормирования оборотных средств.

Для анализа эффективности использования оборотных активов завода рассчитаем показатели оборачиваемости. Результаты оформим в табл. 11.

Таблица 11

Показатели оборачиваемости оборотных средств

ОАО «ЭЛЗ» за 2002 – 2004гг.

Показатели	2002г.	2003г.	2004г.	Отклонения
Показатели	2002г.	2003г.	2004г.	2003г. от 2002г.	2004г. от 2003г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в количестве оборотов	2,6	1,6	1,1	-1	-0,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях оборота	138,5	225	327,3	+86,5	+102,3

В 2004г. оборачиваемость оборотных средств завода замедлилась по сравнению с 2003г. с 1,6оборотов в год до , то есть, на 0,5·(1,1 – 1,6) раза. Средний период оборота вырос на 102,3·(327,3 – 225) дня и составил дней. Данные изменения повлекли за собой вовлечение в оборот предприятия дополнительного капитала на сумму т.р.

В 2003г. оборачиваемость оборотных средств составляла раз в год, при произошло ее замедление по сравнению с 2002г. на 1(1,6 – 2,6) оборот. Средний период оборота вырос с дне до дней. Следствием этого стало вовлечение в оборот завода дополнительного капитала на сумму т.р.

Таким образом анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «ЭЛЗ» за 2002 – 2004 гг. свидетельствует о снижении эффективности их использования.

РАЗДЕЛ IV. КАДРЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ,

ОПЛАТА ТРУДА

Численность работников ОАО «ЭЛЗ» в 2004 г. составила 571 чел. По сравнению с 2003 г. она уменьшилась на 237×(571-708) чел. или на 19,4×(100-80,6)%.

Таблица 12

Показатели численности работников ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение		Темп изменения,%
Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
1. Списочная численность работников, чел.	694	708	571	+14	-237	102,0	80,6
2. Явочная численность работников, чел.	675	686	546	+11	-140	101,6	79,6
3. Среднесписочная численность работников, чел.	581	685	599	+104	-86	118,1	87,3

Явочная численность составила 546 чел., уменьшившись при этом по сравнению с 2003 г. на 140×(546-686) чел. или на 20,4×(100-79,6)%. Среднесписочная численность также уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 86×(599-685) чел., то есть на 12,7×(100-87,3)% и составила 599 чел.

В 2003 г. списочная численность работников составляла 708 чел., среднесписочная – 685 чел. При этом каждый показатель вырос по сравнению с 2002 г. соответственно на 14×(708-694) чел., 11×(686-675) чел., 104×(685-581) чел. или на %, % и %.

Таким образом, в изменении численности работников завода за анализируемый период тенденции не выявлено.

По кадровому составу ЭЛЗ представлен всеми профессиями и специальностями, необходимыми для осуществления производственного процесса. Преобладающее количество работников (более 70%) занято в основном производстве по выпуску электроламп (наладчики, цокальщики, заварщики, монтажники –вакуумщики и др.). Имеющиеся разряды рабочих от 2 до 6.

Профессионально-квалификационный состав и структура штатов завода представлена в табл. 13.

Таблица 13

Показатели профессионально-квалификационного состава

и структура штатов ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели	2002 г.		2003 г.		2004 г.		Отклонение
	кол-во, чел.	уд. вес,%	кол-во, чел.	уд. вес,%	кол-во, чел.	уд. вес,%	2003 г. от 2002 г.		2004 г. от 2003 г.
	кол-во, чел.	уд. вес,%	кол-во, чел.	уд. вес,%	кол-во, чел.	уд. вес,%	кол-во, чел.	уд. вес,%	кол-во, чел.	уд. вес,%
Списочная численность работников, среди них:	694	100	708	100	571	100	+14	-	-137	-
- руководителей	53	7,6	58	8,2	47	8,2	+5	+0,6	-11	-
- специалистов	59	8,5	57	8,1	57	8,1	-2	-0,4	-	+1,9
- рабочих	549	79,1	564	79,6	443	79,6	+15	+0,5	-121	-2,0
- прочих	33	4,8	29	4,1	24	4,1	-4	-0,7	-5	+0,1

Из таблицы видно, что в течение анализируемого периода наибольший удельный вес (в среднем %) в общей структуре работников ЭЛЗ занимали рабочие. Вместе с тем, в 2004 г. в структуре работников завода произошли некоторые изменения по сравнению с предшествующим годом, а именно: увеличилась доля специалистов на 1,9×(10,0-8,1)%, уменьшилась доля рабочих на 2,0×(77,6-79,6)%, удельный вес прочих работников (работников ЖКХ) вырос на 0,1×(4,2-4,1)%.

Подбор и расстановка кадров на ОАО «ЭЛЗ» производится на основании потребности производства. В связи с остановкой завода в год распада СССР он потерял много квалифицированных специалистов, рабочих и ИТР. Повторный пуск завода повлек за собой набор значительного количества неквалифицированных рабочих, обучение которых, с учетом сложности производства, требовало много времени и вызывало определенную материальную неудовлетворенность самих рабочих. Все это обусловило высокий оборот кадров.

Для оценки состояния кадров на заводе рассчитаем коэффициенты выбытия и приема кадров. Результаты оформим в табл. 14.

Таблица 14

Показатели оборота кадров на ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение		Темп изменения,%
Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
1. Коэффициент выбытия кадров,%	25,8	28,8	41,9	+3,0	+13,1	111,6	145,5
2. Коэффициент приема кадров,%	60,6	30,7	17,7	-29,9	-13,0	50,6	57,7

В течение 2004 г. на завод было принято 106 чел., а уволено 251 чел. Выбытие кадров составило %, что на 13,1×(41,9-28,8)% больше, чем в предыдущем году. Прием кадров составил %. Это на 13,0×(17,7-30,7)% меньше, чем в 2003 г.

В течение 2003 г. на завод было принято 210 чел., уволено 197 чел. Коэффициент выбытия кадров составил %, увеличившись при этом по сравнению с 2002 г. на 3,0×(28,8-25,8)%, а коэффициент приема - %, уменьшившись при этом на 29,9×(30,7-60,6)%.

Для анализа производительности труда рассмотрим показатели, приведенные в таблице 15.

Производительность труда в 2004 г. составила т.р. Она уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 428,7×(57,2-485,9) т.р. или на 88,2×(100-11,8)%.

В 2003 г. производительность составляла т.р.

Таблица 15

Показатели производительности труда на ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение		Темп изменения,%
Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
1. Объем товарной продукции, т.р.	30861	326059	33454	+295198	-292605	в 10,6 раза	10,3
2. Численность промышленного производственного персонала, чел.	569	671	585	+102	-86	117,9	87,2
3. Производительность труда 1 рабочего, т.р.	54,2	485,9	57,2	+431,7	-428,7	в 9,0 раза	11,8

При этом она выросла по сравнению с 2002 г. на 431,7·(485,9-54,2) т.р. или в 9,0 раз.

Следовательно, тенденция в изменении производительности труда не прослеживается.

Снижение производительности труда на заводе в 2004 г. способствовало уменьшению объема производства (выручки от реализации продукции) на сумму 250789,5·(-428,7·585) т.р. Следует также отметить, что в 2004 г. на ОАО «ЭЛЗ» уменьшилась численность промышленно-производственного персонала по сравнению с 2003 г. на 86·(585-671) чел. Данное изменение отрицательно повлияло на выручку от реализации, так как уменьшило ее на сумму 41787,4·(-86·485,9) т.р.

На заводе применяются две форы оплаты труда: сдельная - оплата за каждую единицу продукции или выполненный объем работ и повременная оплата за отработанное нормативное время, которое предусматривается тарифной системой.

При сдельной системе оплаты труда труд оплачивается по расценкам за единицу производственной продукции. Общий заработок рабочего определяется путем умножения сдельной расценки на количество производственной продукции за расчетный период.

При повременной заработной плате работник ЭЛЗ получает денежное вознаграждение в зависимости от количества отработанного времени, однако, в силу того, что труд может быть простым, сложным, низко- и высококвалифицированным на заводе осуществляется нормирование труда с помощью тарифных систем. Составными элементами тарифной системы является тарифная ставка и тарифные сетки.

Кроме того, для руководителей, специалистов и служащих заводоуправления используется система должностных окладов. Должностной оклад представляет собой абсолютный размер заработной платы, установленный в соответствии с занимаемой должностью.

Рассмотрим динамику изменения фонда оплаты труда (ФОТ) и средней заработной платы за ряд лет (см. табл. 16).

Таблица 16

Динамика показателей оплаты труда на ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение		Темп изменения,%
Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
Фонд оплаты труда, т.р.	5945	8869	10115	+2924	+1246	149,2	114,0
Средняя заработная плата, т.р.	10,2	12,9	16,9	+2,7	+4,0	126,5	131,0

Фонд оплаты труда в 2004 г. составил 10115 т.р. Он увеличился по сравнению с предыдущим годом на 1246·(10115-8869) т.р. или на %. В 2003 г. ФОТ завода увеличился на 2924·(8869-5945) т.р. или на % по сравнению с 2002 г. и составил 8869 т.р.

Вместе с тем, в 2004 г. произошло увеличение средней заработной платы по сравнению с 2003 г. на 4,0·(16,9-12,9) т.р. или %, так что она составила 16,9 т.р. В 2003 г. величина средней заработной платы увеличилась по сравнению с 2002 г. на 2,7·(12,9-10,2) т.р. или на % и составила 12,9 т.р.

Таким образом, в динамике показателей оплаты труда за 2002-2004 гг. прослеживается устойчивая тенденция роста.

Следует отметить, что в 2003 г. увеличение средней заработной платы произошло на фоне значительного роста производительности труда. При этом темп роста средней заработной платы не превышал темпа роста производительности, что свидетельствовало об эффективности применяемых форм оплаты труда и об их соответствии условиям организации производственного процесса.

В 2004 г. средняя заработная плата увеличилась на фоне снижения производительности труда. А это указывает на то, что используемые системы и форы оплаты труда утратили свою эффективность.

За последние три года на ОАО «ЭЛЗ» не осуществлялось начисление надбавок и премий, и не проводилась индексация доходов работников.

В настоящее время завод испытывает определенные трудности в наборе рабочих кадров для основного производства. Это наладчики стекольных и заливочных автоматов, прессового производства, где для квалифицированного освоения профессии и достижения необходимого уровня заработной платы требуется многомесячное обучение, что выдерживает не каждый ученик и зачастую увольняется с завода. По этим причинам укомплектованность штатов завода оценивается как неполная. А кадровая политика руководства ЭЛЗ направлена на поддержание стабильности кадрового состава.

РАЗДЕЛ V. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ,

ЕГО ОЦЕНКА И АНАЛИЗ

5.1. Характеристика финансовых ресурсов предприятия

Для анализа объема, состава и структуры финансовых ресурсов ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг. сформируем сравнительный аналитический баланс (см. табл. 17).

Таблица 17

Аналитический баланс ОАЛ «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Активы

на 1.01.02

на 1.01.03

на 1.01.04

на 1.01.05

Отклонение

Темп изменения,%

Пассивы

1.01.03 от 1.01.02

1.01.04 от 1.01.03

1.01.05 от 1.01.04

1.01.03 от 1.01.02

1.01.04 от 1.01.03

1.01.05 от 1.01.04

10.

11.

А К Т И В

I. Внеоборотные активы

- основные средства, т.р.

удельный вес,%

25092

70,2

25254

56,5

25070

48,8

24600

44,9

+162

-13,7

-184

-7,7

-470

-3,9

100,6

80,5

99,3

86,4

98,1

92,0

- незавершенное строительство, т.р.

удельный вес,%

260

0,7

260

0,6

268

0,5

290

0,5

-0,1

+22

85,7

103,1

83,3

108,2

100,0

- долгосрочные финансовые вложения, т.р. удельный вес,%

832

2,4

1054

2,4

1095

2,2

1003

1,8

+222

+41

-0,2

-92

-0,4

126,7

103,9

91,7

91,6

81,8

Итого по разделу I, т.р.

удельный вес,%

26184

73,3

26568

59,5

26433

51,5

25893

47,2

+384

-13,8

-135

-8,0

-540

-4,3

101,5

81,2

99,5

86,6

98,0

91,7

II. Оборотные активы

- запасы, т.р. удельный вес,%

6302

17,6

14111

31,6

15643

30,5

24498

44,7

+7809

+14,0

+1532

-1,1

+8855

+14,2

223,9

179,5

110,9

96,5

156,6

146,6

- НДС, т.р.

удельный вес,%

0,2

138

0,3

103

0,2

406

0,7

+82

+0,1

-35

+0,1

-35

+0,5

246,4

150,0

74,6

66,7

394,2

350,0

- дебиторская задолженность (плат. по котор. ожид. в течен. 12 мес. после отчетн. даты), т.р.

удельный вес,%

3127

8,8

3180

7,1

9042

17,6

3611

6,6

+53

-1,7

+5862

+10,5

-5431

-11,0

101,7

80,7

284,3

247,9

39,9

37,5

Продолжение табл. 17

10.

11.

- денежные средства, т.р.

удельный вес,%

0,1

673

1,5

128

0,2

332

0,8

+621

+1,4

-545

-1,3

+204

+0,6

129,4

15,0

19,0

13,3

259,4

400,0

Итого по разделу II, т.р.

удельный вес,%

9537

26,7

18102

40,5

24916

48,5

28915

52,8

+8565

+13,8

+6814

+3999

+4,3

189,8

151,7

137,6

119,8

116,0

108,9

Баланс, т.р.

35721

44670

51349

54808

+8949

+6679

+3459

125,1

115,0

106,7

П А С С И В

III. Капитал и резервы

- уставный капитал, т.р.

удельный вес,%

0,1

17539

39,3

17539

34,2

0,1

+17521

+39,2

-5,1

-17522

-34,1

в974,4раза

в 393 раза

87,0

0,1

0,3

- добавочный капитал, т.р.

удельный вес,%

24256

67,9

14151

31,7

14151

27,6

32248

58,8

-10105

-36,2

-4,1

+18097

+31,2

58,3

46,7

87,1

227,9

213,0

- резервный капитал, т.р.

удельный вес,%

0,1

- фонд социальной сферы, т.р.

удельный вес,%

4359

12,1

4359

9,7

4359

8,5

4359

7,7

-2,4

-1,2

-0,8

80,2

87,6

90,6

- нераспределенная прибыль прошлых лет, т.р. удельный вес,%

- нераспределенная прибыль отчетного года, т.р.

удельный вес,%

414

0,8

229

0,3

0,1

+414

+0,8

-185

-0,5

-217

-0,2

100,0

55,3

37,5

5,2

33,3

Итого по разделу III, т.р.

удельный вес,%

28636

80,2

36466

81,6

36281

70,7

36639

66,8

+7830

+1,4

-185

-10,9

+358

-3,9

127,3

101,7

99,5

86,6

101,0

94,5

IV. Долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV, т.р.

удельный вес,%

V. Краткосрочные обязательства

- займы и кредиты, т.р.

удельный вес,%

1544

4,3

200

0,4

800

1,6

2031

3,7

-1344

-3,9

+600

+1,2

+1231

+2,1

13,0

9,3

400,0

253,9

231,3

- кредиторская задолженность, т.р.

удельный вес,%

4798

13,4

7059

15,8

13282

25,9

15007

27,4

+2261

+2,4

+6223

+10,1

+1725

+1,5

147,1

117,9

188,2

163,9

113,0

105,8

Продолжение табл. 17

10.

11.

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, т.р.

удельный вес,%

0,2

+95

+0,2

100,0

- доходы будущих периодов, т.р.

удельный вес,%

723

2,0

945

2,2

986

1,8

1036

1,9

+222

+0,2

+41

-0,4

+50

+0,1

130,7

110,0

104,3

81,8

105,1

105,6

- резервы предстоящих расходов, т.р.

удельный вес,%

0,1

-20

-0,1

Итого по разделу V, т.р.

удельный вес,%

7085

19,8

8204

18,4

15086

29,3

18169

33,2

+1119

-1,4

+6864

+10,9

+3101

+3,9

115,8

92,9

183,7

159,2

120,6

113,3

Баланс

35721

44670

51349

54808

+8949

+6679

+3459

125,1

115,0

106,7

Капитал ОАО «ЭЛЗ» на 1.01.05 г. составил 54808 т.р. По сравнению с суммой капитала на 1.01.04 г. он увеличился на 3459×(54808-51349) т.р. или на %.

Вместе с тем на 1.01.04 г. общая величина финансовых ресурсов была равна 51349 т.р., при этом она увеличилась по сравнению с началом года на 6679×(51349-44670) т.р. или на %. А на 1.01.00 г. капитал завода составлял 44670 т.р. Он увеличился по сравнению с величиной финансовых ресурсов на начало 2002 г. на 8949×(44670-35721) т.р. или на %.

Таким образом, в изменении общей величины финансовых ресурсов завода прослеживается тенденция роста, что оценивается положительно, так как свидетельствует о росте потенциала предприятия.

Рост капитала завода на протяжении всего анализируемого периода был обусловлен увеличением оборотных активов. За 3 года их сумма выросла с 9537 т.р. до 28915 т.р., а удельный вес в общей величине активов с 26,7 до 52,8%, средний темп роста составил %.

Величина внеобортного капитала завода напротив снизилась: в течение 2004 г. на 540×(25893-26433) т.р., в течение 2003 г. на 135×(26433-26568) т.р. В конце 2002 г. на ЭЛЗ был зафиксирован рост внеоборотных активов по сравнению с началом года на 384×(26568-26184) т.р. или на %. Однако, в общей структуре финансовых ресурсов предприятия удельный вес внеоборотных активов постоянно снижался: если их доля на 1.01.99 г. составляла %, то на 1.01.02 г. уже %. Средний темп относительного снижения составил %.

В ход анализа также было выявлено, что изменение суммы внеоборотных активов в 2004 г. и в 2003 г. было обусловлено в основном уменьшением стоимости основных средств завода соответственно на 470×(24600-25070) т.р. и 184×(25070-25254) т.р. или на 1,9×(100-98,1)% и 0,7×(100-99,3)%.

Основными источниками формирования капитала ОАО «ЭЛЗ» в течение рассматриваемого периода выступали собственный капитал и заемные средства.

На конце 2004 г. величина собственного капитала составила 36639 т.р. Она увеличилась по сравнению с началом года на 358×(36639-36281) т.р. или на %. В течение 2003 г. произошло уменьшение собственных средств предприятия на 185×(36281-36466) т.р. или на 0,5×(100-99,5)% с 364666 т.р. на начало года до 36281 т.р. на конец. А в течение 2002 г. наблюдался их рост на 7830×(36466-28636) т.р. или на %.

На конец 2004 г. удельный вес собственных финансовых ресурсов завода в общей структуре источников финансирования снизился по сравнению с началом года на 3,9×(66,8-70,7)% и составил %.

В конце 2003 г. их доля уменьшилась по сравнению с началом года на 10,9×(70,7-81,6)%, составив при этом %. В 2002 г. удельный вес этих средств вырос 1,4·(81,6-80,2)%, то есть с % на начало года до % на конец года.

Вместе с тем в анализируемом периоде произошло увеличение суммы заемного капитала с 7085 т.р. до 18169 т.р. и удельного веса с до %. Следовательно, в изменении заемного капитала завода прослеживается устойчивая тенденция роста.

Соотношение собственного и заемного капитала составляло:

на 1.01.05 г. 1:0,5×(18169:36639)

на 1.01.04 г. 1:0,4×(15068:36281)

на 1.01.03 г. 1:0,2×(8204:36466)

на 1.01.02 г. 1:0,2×(7085:28636),

что оценивается положительно, так как свидетельствует о преимущественном формировании капитала завода за счет собственных средств. Однако, динамика соотношения указывает на увеличение степени зависимости от внешних источников финансирования.

Для проведения общего анализа собственных средств ОАО «ЭЛЗ» рассмотрим данные, представленные в таблице 18.

Таблица 18

Состав и структура собственного капитала

ОАО «ЭЛЗ» за 2002-2004 гг.

Показатели

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Отклонение

Темп

изменения,%

2003 г. от 2002 г.

2004 г. от 2003 г.

2003 г. от 2002 г.

2004 г. от 2003 г.

Собственный капитал, т.р.

32551,0

36373,5

36460,0

+3822,5

+86,5

111,7

100,2

в том числе:

Уставный капитал, т.р.

удельный вес,%

8778,5

27,0

17539

48,2

8778

24,1

+8760,5

+21,2

-8761

-24,1

199,8

178,5

50,0

Добавочный капитал, т.р.

удельный вес,%

19203,5

59,0

14151

38,8

23199,5

63,4

-5052,5

-20,2

+9048,5

+24,6

73,7

65,8

163,9

163,4

Резервный капитал, т.р.

удельный вес,%

0,1

Фонд социальной сферы, т.р.

удельный вес,%

4359

13,3

4359

12,0

4359

12,0

-1,3

90,2

Нераспределенная прибыль прошлых лет, т.р.

удельный вес,%

207

0,6

114,5

0,3

+207

+0,6

-92,5

-0,3

100,0

55,3

50,0

Нераспределенная прибыль отчетного года, т.р.

удельный вес,%

207

0,6

114,5

0,3

6,0

0,1

-92,5

-0,3

-108,5

-0,2

55,3

50,0

5,2

33,3

Собственный капитал завода формируется из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда социальной сферы, нераспределенной прибыли отчетного года.

В 2004 г. величина уставного капитала завода составила 8778 т.р. Она уменьшилась по сравнению с 2003 г. на 8761×(8778-17539) т.р. или на 50,0×(100-50,0)%. При этом доля уставного капитала в общей сумме собственных средств снизилась с % до %.

В предыдущем году напротив наблюдается рост абсолютной величины уставного капитала по сравнению с 2002 г. на 8760,5×(17539-8778,5) т.р. или на %, а его удельного веса на 21,2×(48,2-27,0)%.

Вместе с тем, в 2004 г. произошло резкое увеличение суммы добавочного капитала по сравнению с 2003 г. на 9048,5×(23199,5-14151) т.р. или на % и его доли на 24,6×(63,4-38,8)%. Так что его величина составила 23201 т.р., а удельный вес %.

В 2003 г. сумма добавочного капитала снизилась по сравнению с 2002 г. на 5052,5(14151-19203,5) т.р. и составила 14151 т.р., а удельный вес уменьшился с % до %, то есть на 20,2×(38,8-59,0)%.

Абсолютная величина резервного капитала завода на протяжении всего анализируемого периода оставалась постоянной 3 т.р., его доля составляла 0,1%.

Не изменялась и величина фонда социальной сферы. В течение трех лет она составляла 4359 т.р. При этом удельный вес этих средств занимал в 2004 г. и в 2003 г. 12,0%, а в 2002 г. % общей величины собственного капитала завода.

Сумма нераспределенной прибыли прошлых лет в 2004 г. составляла 114,5 т.р. Она уменьшалась по сравнению с предшествующим годом на 92,5×(114,5-207) т.р. или на 44,7×(100-55,3)%. Ее удельный вес снизился на 0,3×(0,3-0,6)% и составил %. В 2003 г. сумма этих средств составляла 207 т.р., а их удельный вес %. В 2002 г. нераспределенная прибыль прошлых лет в составе собственного капитала предприятия отсутствовала.

Кроме того, в 2004 произошло резкое снижение величины нераспределенной прибыли отчетного года по сравнению с 2003 г., а именно на 108,5×(6-114,5) т.р. и ее доли на 0,2×(0,1-0,3)%. В 2003 г. сумма нераспределенной прибыли отчетного года также снизилась по сравнению с 2002 г. на 92,5×(114,5-207) т.р., а ее доля уменьшилась на 0,3×(0,3-0,6)%.

Как видно из таблицы 18, заемный капитал ЭЛЗ представлен займами и кредитами, кредиторской задолженностью, задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов и резервами предстоящих расходов.

Сумма займов и кредитов в конце 2004 г. составила 2031 т.р. Она увеличилась по сравнению с началом года на 1231×(2031-800) т.р. или на % относительно изменения. В течение 2003 г. сумма этих средств увеличилась в 4 (800/200) раза с 200 до 800 т.р., а в течение 2002 г. уменьшилась с 1544 до 200 т.р., то есть на 1344×(200-1544) т.р. или на 87,0×(100-13)%.

Удельный вес займов и кредитов в общей структуре капитала снизился с % на начало 2003 г. до % в конце 2004 г. По состоянию на 1.01.02 г. их доля составляла %.

Вместе с тем, за период с 2002 по 2004 гг. увеличилась сумма кредиторской задолженности с 4798 до 15007 т.р., а ее удельный вес вырос с % до %.

В конце 2004 г. в заемном капитале завода появилась задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов на сумму 95 т.р., дол которой в общей структуре финансовых источников составила %.

В изменении суммы доходов будущих периодов анализ выявил тенденцию роста с начала 2002 г. на 313·(1036-723) т.р. Удельный вес этих средств в течение 2004 г. вырос на 0,1·(1,9-1,8)%, в течение 2003 г. снизился на 0,4·(1,8-2,2)%, а течение 2002 г. увеличился на 0,2·(2,2-2,0)%.

Следует также отметить, что в начале 2002 г. в составе заемного капитала завода имелись резервы предстоящих расходов на сумму 20 т.р., их доля в общей структуре составляла %. Уже к концу этого года данные средства были ликвидированы.

На протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес в структуре обязательств завода занимала кредиторская задолженность (в среднем %). Для анализа ее структуры рассмотрим данные, приведенные в таблице 19.

Таблица 19

Состав и структура кредиторской задолженности ОАО «ЭЛЗ»

Показатели

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Отклонение

2003 г. от 2002 г.

2004 г. от 2003 г.

Кредиторская задолженность, т.р.

5928,5

10170,5

14144,5

+4242

3974

в том числе:

- поставщики и подрядчики, т.р.

удельный вес,%

1220,5

20,6

4334,5

42,6

8110,0

57,3

+3114

+22

+3775,5

+14,7

- задолженность перед персоналом, т.р.

удельный вес,%

621,5

10,5

712,5

7,0

716,0

5,1

+91

-3,5

+3,5

-1,9

- задолженность перед гос. внебюджетными фондами, т.р.

удельный вес,%

2020,5

34,1

3012,5

29,60

3066,5

21,7

+992

-4,5

+54

-7,9

- задолженность перед бюджетом, т.р.

удельный вес,%

1632,5

27,5

1626,0

16,1

1675,5

11,8

-6,5

-11,4

+49,5

-4,3

- авансы полученные, т.р.

удельный вес,%

120,0

2,0

94,5

0,9

126,5

0,9

-25,5

-1,1

+32

- прочие кредиторы, т.р.

удельный вес,%

313,5

5,3

390,5

3,8

450,0

3,2

+77

-1,5

+59,5

-0,6

Кредиторская задолженность ОАО «ЭЛЗ» в течение анализируемого периода была представлена задолженностью перед поставщиками, задолженностью перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом, авансами, полученными и задолженностью перед прочими кредиторами.

В 2004 г. наибольший удельный вес в ее составе занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками %. По сравнению с предшествующим годом доля задолженности увеличилась на 14,7×(57,3-42,6)%.

Такая же ситуация наблюдается в 2003 г., когда удельный вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками вырос по сравнению с 2002 г. на 22,0×(42,6-20,6)% и составил %. В 2002 г. указанная задолженность занимала % общей суммы кредиторской задолженности завода.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в изменении удельного веса задолженности перед поставщиками и подрядчиками прослеживается устойчивая тенденция роста, которая, на фоне роста абсолютной величины показателя, оценивается отрицательно, так как свидетельствует о несоблюдении расчетно-платежной дисциплины.

В динамике долей остальных составляющих наблюдается тенденция снижения.

Несмотря на рост абсолютной величины задолженности перед персоналом на 3,5×(716-712,5) т.р. в 2004 г. и на 91×(712,5-621,5) т.р. в 2003 г., доля этой задолженности снизилась соответственно на 1,9×(5,1-7,0) и на 3,5×(7,0-10,5)%.

Удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами снизился в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 7,9×(21,7-29,6)%. В 2003 г. показатель снизился на 4,5×(29,6-34,1)% по сравнению с предшествующим годом и составил 29,6%. В 2002 г. сумма этой задолженности составляла % общей величины кредиторской задолженности завода.

Вместе с тем, в 2004 г. произошло уменьшение удельного веса задолженности ЭЛЗ перед бюджетом по сравнению с 2003 г. на 4,3×(11,8-16,1)%, то есть с 16,1 до 11,8%. В 2003 г. доля этой задолженности снизилась по сравнению с 2002 г. на 11,4×(16,1-27,5)%, то есть с 27,5 до 16,1%.

Доля авансов, полученных в 2004 г. оставалась неизменной по сравнению с предшествующим годом и составляла . В 2003 г. показатель уменьшился на 1,1×(0,9-2)% по сравнению с 2002 г., то есть с 2,0 до 0,9%.

В течение анализируемого периода в структуре кредиторской задолженности произошло снижение доли задолженности перед прочими кредиторами. Так в 2004 г. она составила %, уменьшившись при этом по сравнению с предшествующим годом на 0,6×(3,2-3,8)%, в 2003 г. - %, уменьшившись по сравнению с 2002 г. на 1,5×(3,8-5,3)%, а в 2002 г. – %.

Следует отметить, что все указанные выше изменения структуры кредиторской задолженности происходили на фоне роста абсолютных величин показателей, за исключением снижения на 25,5×(94,5-120) т.р. суммы авансов, полученных в 2003 г. по сравнению с 2002 г., и являлись закономерными на фоне общего роста величины кредиторской задолженности завода.

5.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Для проверки баланса ОАО «ЭЛЗ» за 2000 – 2004гг. на абсолютную ликвидность сгруппируем средства актива – по степени ликвидности, а средства пассива – по степени срочности обязательств (см. таб. 20).

Проверим полученные группы средств актива и пассива баланса на соблюдение неравенств:

А1³П1, А2³П2, А3³П3, А4£П4 (см. табл. № 21)

Проверка свидетельствует о том, что баланс завода не является абсолютно ликвидным в течение всего анализируемого периода.

Показатели сгруппированных средств баланса

ОАО «ВЭЛЗ» за 2002 – 2004г.г.

Показатели	на 1.01.00 г.	на 1.01.01 г.	на 1.01.02 г.	на 1.01.03 г.	на 1.01.04 г.	на 1.01.05 г.
1. Наиболее ликвидные активы А1	49	33	52	673	128	400
2. Быстрореализуемые активы А2	753	734	3127	3180	9042	3611
3. Медленно реализуемые активы А3	3023	4923	7184	15295	16840	26056
4. Труднореализуемые активы А4	34849	25749	25352	25514	25338	24890
Итого активов	38674	31439	35715	44662	51348	54957
1. Наиболее срочные обязательства П1	1470	1703	4798	7059	13282	15265
2. Краткосрочные пассивы П2	-	1636	1544	200	800	2400
3. Долгосрочные пассивы П3	-	-	-	-	-	-
4. Постоянные пассивы П4	37355	28842	29365	37419	37268	38711
Итого пассивов	38825	32181	35707	44678	51350	56376

Таблица 21

Сопоставление групп активов и пассивов баланса

на 1.01.00г.	на 1.01.03г.	на 1.01.04г.	на 1.01.05г.
52 < 4798	673 < 7059	128 < 13282	400 < 15265
3127 > 1544	3180 > 200	9042 > 800	3611 > 2400
7184 > 0	15295 > 0	16840 > 0	26056 > 0
25352<29365	25514 < 37419	25338 < 37268	24890 < 38711

Рассчитаем платежные излишки (недостатки) по обязательствам завода. Результаты оформим в табл. № 22.

Анализ платежных излишков (недостатков) по обязательствам ЭЛЗ в течение анализируемого периода выявил следующее: по наиболее срочным обязательствам недостаток платежных средств составляет от -1421 т.р. на 1.01.00 г. до -14865 т.р. на 1.01.05 гг. Величина недостатка в процентах к данной группе обязательств очень существенна – более 90%. Следует отметить, что рост платежного недостатка по наиболее срочным пассивам является тенденцией на заводе, что оценивается отрицательно.

По 2-ой группе - краткосрочным пассивам наблюдается платежный излишек на протяжении всего анализируемого периода, кроме как по состоянию на 1.01.2004 г., когда величина недостатка платежных средств по данной группе пассивов составляла 902 т.р. В целом, такая ситуация оценивается положительно.

По долгосрочным пассивам на предприятии наблюдается платежный излишек на протяжении последних пяти лет, что оценивается положительно. Тем не менее, следует отметить, что факт наличия платежного излишка по долгосрочным пассивам объясняется отсутствием долгосрочных займов на заводе.

Показатели платежного излишка (недостатка)

по обязательствам ОАО «ВЭЛЗ» за 2000-2004 г.г.

Пассив	на 1.01.00 г.		на 1.01.01 г.		на 1.01.02 г.		на 1.01.03 г.		на 1.01.04 г.		на 1.01.05 г.
Пассив	платежный излишек (недостаток), т. р.	в % к величине группы пассива	платежный излишек (недостаток), т. р.	в % к величине группы пассива	платежный излишек (недостаток), т. р.	в % к величине группы пассива	платежный излишек (недостаток), т. р.	в % к величине группы пассива	платежный излишек (недостаток), т. р.	в % к величине группы пассива	платежный излишек (недостаток), т. р.	в % к величине группы пассива
1. Наиболее срочные обязательства	-1421	-96,7	-1670	-98,1	-4746	-98,9	-6386	-90,5	-13154	-99,0	-14865	-97,4
2. Краткосрочные пассивы	+753	-	-902	-55,1	+1583	+102,5	+2980	в 14,9 раза	+8242	в 10,3 раза	+1211	+50,5
3. Долгосрочные пассивы	+3023	-	+4923	-	+7184	-	+15295	-	+16840	-	+26056	-
4. Постоянные пассивы	-2506	-6,7	-3093	-10,7	-4013	-13,7	-11905	-31,8	-11930	-32,0	-13821	-35,7

Если учитывать, что быстрореализуемые активы на ОАО «ЭЛЗ» представлены дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, то при условии соблюдения расчетно-платежной дисциплины часть наиболее срочных обязательств может быть погашена за счет этой части активов.

Сопоставление труднореализуемых активов и постоянных пассивов свидетельствует о том, что на протяжении всего анализируемого периода на заводе наблюдается превышение величины собственных средств над внеоборотными активами.

Для оценки степени ликвидности баланса ОАО «ЭЛЗ» рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, критической ликвидности и коэффициент покрытия за 2000-2004 гг. Полученные данные представим в табл. № 23.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности, рассчитанного за ряд лет, свидетельствует о том, что на протяжении всего анализируемого периода его значение было значительно ниже нормативного. Это значит то, что в краткосрочном – до 3-х месяцев периоде завод был не способен расплатиться по своим текущим обязательствам, привлекая денежные средства на счетах.

Рассматривая значения коэффициента критической ликвидности, нормативное значение которого 1,0, мы видим, что они были ниже нормы и колебались в пределах от 0,2 до 0,7. Это указывает на низкую способность ЭЛЗ расплачиваться по текущим обязательствам с привлечением средств и дебиторской задолженности в течение периода 6 месяцев.

Анализ коэффициента покрытия выявил, что на 1.01.91 г., 1.01.92 г., на 1.01.03 г. и на 1.01.05 г. показатель был ниже нормативного, что оценивается отрицательно, так как свидетельствует о неспособности завода расплачиваться по текущим обязательствам с привлечением денежных средств, дебиторской задолженности и средств, вырученных от реализации ТМЦ в период до 1 года. Однако следует учитывать, что значения коэффициента в эти годы, равные соответственно 1,7, 1,6, 1,8, 1,7, превышали 1.

Динамика показателей ликвидности ОАО «ВЭЛЗ» за 2000-2004 г.г.

Показатели	Нор- ма- тив	на 1.01.00.	на 1.01.01.	на 1.01.02.	на 1.01.03.	на 1.01.04.	на 1.01.05.	Отклонение от норматива
Показатели	Нор- ма- тив	на 1.01.00.	на 1.01.01.	на 1.01.02.	на 1.01.03.	на 1.01.04.	на 1.01.05.	на 1.01.00	на 1.01.01	на 1.01.02	на 1.01.03	на 1.01.04	на 1.01.05
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,03	0,01	0,01	0,09	0,01	0,02	-0,17	-0,19	-0,19	-0,11	-0,19	-0,18
Коэффициент критической ликвидности	1,0	0,6	0,2	0,5	0,5	0,7	0,2	-0,4	-0,8	-0,5	-0,5	-0,3	-0,8
Коэффициент покрытия	2,0	2,6	1,7	1,6	2,6	1,8	1,7	+0,6	-0,3	-0,4	+0,6	-0,2	-0,3

Это указывает на то, что в случае бесперебойной реализации товара, а также своевременных расчетов с дебиторами, завод сумел бы расплатиться по всем текущим обязательствам. Положительным моментом для финансового состояния ОАО «ЭЛЗ» было то, что на 1.01.00г. и 1.01.03 г. значение коэффициента покрытия превысило нормативное на 0,6 и составило 2,6.

Таким образом, проведенный анализ средств баланса завода за 2000-2004 гг., выявил, что в течение всего анализируемого периода предприятие не являлось абсолютно ликвидным и достаточно платежеспособным.

За период с 2000 по 2004 гг. ЭЛЗ постоянно привлекал в качестве источника финансовых средств для своей деятельности краткосрочные кредиты банков. В течение пяти лет величина банковских кредитов, используемых заводом, изменялась следующим образом: с 1.01.00 г. по 1.01.2003 г. уменьшилась с 420 до 200 т.р., а за период 1.01.2003 г. по 1.01.2002 г. – выросла с 200 т.р. до 2031 т.р., то есть на 1831 т.р., а их доля в общей сумме заемных средств увеличилась с 2,4 до 11,2% . Рост потребности в кредитах был обусловлен увеличением остатков готовой продукции на складах завода, поскольку это приводило к длительному замораживанию оборотных средств и отсутствию денежной наличности.

Для оценки состояния платежной дисциплины на заводе рассмотрим в динамике соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

на 1.01.05 г. 1 : 0,2

на 1.01.04 г. 1 : 0,7

на 1.01.03 г. 1 : 0,7

на 1.01.02 г. 1 : 0,7

на 1.01.01 г. 1 : 0,4

на 1.01.00 г. 1 : 0,5

Очевидно, что на протяжении всего анализируемого периода величина кредиторской задолженности завода превышала сумму дебиторской задолженности. И если на 1.01.03 г дебиторская задолженность ЭЛЗ составляла 70% величины его кредиторской задолженности, то на 1.01.05 г. уже 24%. Все это свидетельствует об улучшении состояния расчетно-платежной дисциплины на предприятии.

Для оценки кредитоспособности ОАО «ЭЛЗ» проверим значения коэффициентов критической и текущей ликвидности (коэффициента покрытия) за 2000-2004 гг. на соблюдение условий кредитоспособности. При этом используем показатели, рассчитанные ранее и приведенные в таблице № 23.

Поскольку на 1.01.05 г. значение коэффициента критической ликвидности менее 0,5, то предприятие относится к I классу, то есть является некредитоспособным.

На 1.01.04 г. значение коэффициента критической ликвидности было больше 0,5, а коэффициента покрытия больше 1,5, что свидетельствовало о кредитоспособности завода и позволяло отнести его к III классу.

Так как на 1.01.03 г. и на 1.01.01 г. коэффициент критической ликвидности предприятия был равен 0,5, то ЭЛЗ относился ко II классу, то есть являлся достаточно кредитоспособным.

На 1.01.00 г. и на 1.01. 01 г. значение коэффициента критической ликвидности было больше 0,5, а коэффициента покрытия - больше 1,5. Следовательно, ЭЛЗ относился к III классу, то есть являлся кредитоспособным предприятием.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что к концу 2004 г. произошло снижение кредитоспособности завода.

5.3. Анализ доходности предприятия

За период с 1999 по 2001 гг. прибыльность ОАО «ЭЛЗ» снизилась. Балансовая прибыль завода имеет устойчивую тенденцию снижения. Изменчивость балансовой прибыли за 2001-2004 гг. составляет , при этом показатель колеблется от 34,1 до 62,6% темпа относительного снижения, что характеризуется отрицательно, так как свидетельствует о снижении доходности предприятия.

Для анализа степени доходности ВЭЛЗ рассчитаем показатели рентабельности активов, собственных и заемных средств. Результаты оформим в табл. 24.

Таблица 24

Показатели доходности ОАО «ВЭЛЗ»

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение
Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г. от 2002 г.	2004 г. от 2003 г.
1. Рентабельность активов, рассчитанная по балансовой прибыли, %	1,5	0,8	0,05	-0,7	-0,75
2. Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по балансовой прибыли, %	2,2	1,5	0,1	-0,7	-1,4
3. Рентабельность заемного капитала, рассчитанная по балансовой прибыли, %	7,7	3,4	0,1	-4,3	-3,3

В 2004 г. на каждые 100 руб. всего своего имущества ОАО «ВЭЛЗ» получил 0,05 руб. балансовой прибыли. Это на 0,75×(0,05-0,8) руб. меньше, чем в предыдущем году. В 2003 г. показатель составлял 0,8 руб. Он уменьшился по сравнению с 2002 г. на 0,7×(0,8-1,5) руб. В 2002 г. на каждые 100 руб. активов завода приходилось 1,5 руб. балансовой прибыли. Снижение рентабельности активов за анализируемый период было обусловлено значительным уменьшением балансовой прибыли и одновременным ростом общей величины активов завода.

Кроме того, в 2004 г. на каждые 100 руб. собственных средств предприятия приходилось 0,1 руб. балансовой прибыли, что на 1,4×(0,1-1,5) руб. меньше чем в 2003 г. В свою очередь значение показателя за 2003 г., равное 1,5 руб., уменьшилось по сравнению с 2002 г. на 0,7×(1,5-2,2) руб. В 2002 г. показатель составлял 2,2 руб. Снижение рентабельности собственного капитала в 2004 г. является следствием уменьшения балансовой прибыли и роста величины собственных средств завода. В 2003 г. рентабельность снизилась в результате одновременного снижения и балансовой прибыли и собственных средств.

В 2004 г. на каждые 100 руб. заемного капитала завода приходилось 0,1 руб. балансовой прибыли, в 2003 г. – 3,4 руб. и в 2002 г. – 7,7 руб. Следовательно, за три года значение показателя снизилось на 7,6×(7,7-0,1) руб. Данное изменение было вызвано, во-первых, уменьшением величины балансовой прибыли, а во-вторых, увеличением суммы заемного капитала.

Очевидно, что в изменении рентабельности активов, собственного и заемного капитала завода прослеживается тенденция снижения.

Проведенный анализ показателей свидетельствует о том, что в течение всего анализируемого периода ОАО «ЭЛЗ» являлся низкодоходным и низкорентабельным предприятием.

5.4. Анализ кредитоспособности предприятия

За период с 2001 по 2004 гг. ЭЛЗ постоянно привлекал в качестве источника финансовых средств для своей деятельности краткосрочные кредиты банков. В течение трех лет величина банковских кредитов, используемых заводом, выросла с 350 т. р. до 2031 т. р., то есть на 1681×(2031-350) т. р., а их доля в общей сумме заемных средств увеличилась с до , то есть на 6,5×(11,4-4,9)%. Рост потребности в кредитах обусловлен увеличением остатков готовой продукции на складах завода, поскольку это приводило к длительному замораживанию оборотных средств и отсутствию денежной наличности.

на 1.01.05 г. =24,1%;

на 1.01.04 г.

на 1.01.03 г.

на 1.01.02 г.

Из расчетов видно, что на протяжении всего анализируемого периода величина кредиторской задолженности завода превышала сумму дебиторской задолженности. И если на 1.01.03 г дебиторская задолженность ЭЛЗ составляла 71,3% величины его кредиторской задолженности, то на 1.01.05 г. уже 24,1%.

Все это свидетельствует об улучшении состояния расчетно-платежной дисциплины на предприятии.

Для оценки кредитоспособности ОАО «ЭЛЗ» проверим значения коэффициентов критической и текущей ликвидности (коэффициента покрытия) за 2001-2004 гг. на соблюдение условий кредитоспособности. При этом используем показатели, рассчитанные ранее и приведенные в таблице 23.

Так как на 1.01.03 г. и на 1.01.02 г. коэффициент критической ликвидности предприятия был равен 0,5, то ВЭЛЗ относился ко II классу и являлся достаточно кредитоспособным.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что к концу 2001 г. произошло снижение кредитоспособности завода.

5.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости ОАО «ЭЛЗ» проанализируем ряд относительных показателей, характеризующих независимость предприятия от внешних источников финансирования (см. табл. № 25).

Анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами оборотных активов свидетельствует о том, что с 2000 по 2004 гг. его значение превышало нормативное. Это говорит о том, что завод обладал таким количеством собственных оборотных средств, которое было необходимо для обеспечения минимального уровня финансовой устойчивости.

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости за 2000 – 2004 гг.

Показатели	Норматив	на 1.01.00	на 1.01.01	на 1.01.02	на 1.01.03	на 1.01.04	на 1.01.05	Отклонение
Показатели	Норматив	на 1.01.00	на 1.01.01	на 1.01.02	на 1.01.03	на 1.01.04	на 1.01.05	1.01.01 г. от 1.01.00г.	1.01.02 г. от 1.01.01г.	1.01.03 г. от 1.01.02г.	1.01.04 г. от 1.01.03г.	1.01.05 г. от 1.01.04г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов	0,1	0,57	0,48	0,26	0,55	0,40	0,37	-0,09	-0,22	+0,29	-0,15	-0,03
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	> 0,5	0,96	0,89	0,80	0,82	0,71	0,67	-0,07	-0,09	+0,02	-0,11	-0,04
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	> 0,6	0,76	0,56	0,40	0,70	0,63	0,44	-0,20	-0,16	+0,3	-0,07	-0,19
Коэффициент маневренности собственного капитала	-	0,05	0,09	0,09	0,27	0,27	0,29	+0,04	-	+0,18	-	+0,02
Коэффициент мультипликатора	< 0,5	0,04	0,11	0,2	0,18	0,29	0,33	+0,07	+0,09	-0,02	+0,11	+0,04

Однако в изменении показателя с начала 2003г. наблюдается тенденция снижения: если на 1.01.03 г. за счет собственного капитала было сформировано 55% оборотных средств завода, то на 1.01.05г. показатель снизился до 37%, что характеризуется отрицательно.

Значение коэффициента автономии указывает на то, что на протяжении пяти лет удельный вес суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, превышал 60%. Следовательно, большая часть имущества завода была сформирована из собственных источников. Тем не менее, динамика показателя свидетельствует о том, что за последние два года его значение снизилось с 82% до 67%. Это говорит об ухудшении финансового состояния завода и повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция показателя, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения анализируемым предприятием своих обязательств.

В ходе анализа коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами было выявлено, что на конец 2004г. запасы завода покрывались собственными источниками на 44%. Это на 19% меньше, чем на начало года. В конце 2003г. показатель составлял 63%, при этом он снизился по сравнению с началом года на 7%. В течение 2002 г. был зафиксирован рост коэффициента с 40% до 70%. На 1.01.04 г. собственными средствами завода было обеспечено 56% его материальных запасов, это на 0,2% меньше чем по состоянию на 1.01.03 г. Следовательно, значение показателя превышало нормативное лишь в начале 2000 г., а также в начале и в конце 2003 г. на 16%, 10% и 3% соответственно. В целом же, прослеживающееся за последние два года снижение значения коэффициента характеризуется отрицательно и говорит о том, что ОАО «ЭЛЗ» стал привлекать для покрытия материальных запасов больше заемных средств.

Анализ коэффициента маневренности показывает, что за период сначала 2000г. и до конца 2004г. доля собственных средств завода, находящихся в мобильной форме возросла с 0,05% до 29%. Данное изменение положительно отразилось на финансовом состоянии ЭЛЗ, так как увеличило мобильность его собственных средств и расширило степень свободы в маневрировании этими средствами.

Значение коэффициента мультипликатора на протяжении анализируемого периода было ниже нормативного, что характеризуется положительно. Однако, рост его значения в динамике свидетельствует об увеличении степени зависимости предприятия от заемных источников.

Таким образом, анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать следующий вывод: в течение анализируемого периода финансовое состояние завода было наилучшим в начале 2000 г., когда был достигнут относительно максимальный уровень финансовой независимости. Кроме того, следует отметить, что за последние два года произошло ухудшение финансового состояния ЭЛЗ.

Нужно заметить, что проведенный ранее анализ размеров дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о том, что их соотношение не создает угрозу финансовой устойчивости завода. Это же подтверждается данными, приведенными в таблице № 26.

Из таблицы видно, что с 2000 по 2001 гг. оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась с 5,3 до 4,5 оборотов в год, средний срок ее погашения увеличился с 67,6 до 80,1 дня. В 2002 г., напротив, произошло ускорение оборачиваемости с 4,5 до 11,4 оборотов, при этом длительность одного оборота в днях уменьшилась с 80,1 до 31,5 дня. За период с 2002 г. по 2004 гг. оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась с 11,4 до 4,5 оборотов в год, а средний срок ее погашения увеличился с 31,5 до 79,3 дня.

В то же время за период с 2000 по 2002 гг. на заводе наблюдалось ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности с 2,5 до 6,1 оборотов в год, при этом длительность одного оборота сократилась с 144,2 до 59,2 дней. За период с 2002 по 2004 гг. оборачиваемости кредиторской задолженности замедлилась с 6,1 до 2,0 оборотов в год, а длительность одного оборота выросла с 59,2 до 177,3 дня.

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской

задолженности ОАО «ВЭЛЗ» за 2000 – 2004гг.

Показатель	Кредиторская задолженность					Дебиторская задолженность
Показатель	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.
1.Темп роста %	115,9	в 2,8 раза	147,1	188,2	113,0	102,6	в 4,3 раза	101,7	284,3	39,9
2.Оборачиваемость, в количестве оборотов	2,5	2,7	6,1	3,3	2,0	5,3	4,5	11,4	5,5	4,5
3.Оборачиваемость, в днях оборота	144,2	134,9	59,2	108,9	177,3	67,6	80,1	31,5	65,4	79,3

В течение всего периода на заводе преобладала сумма кредиторской задолженности. Темп ее прироста лишь в 2001 г. не опережал темпа прироста дебиторской задолженности, в остальной период времени темп роста кредиторской задолженности превышал темп роста дебиторской задолженности. Причина этого в более высокой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к улучшению платежеспособности завода и повышению его финансовой устойчивости.

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем абсолютные показатели устойчивости ОАО «ЭЛЗ» за ряд лет (см. таб. № 27).

Таблица № 27

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ОАО «ЭЛЗ» за 2000 – 2004 гг.

Год	Собственные источники		Долгосрочные источники		Общие источники
Год	абсолютная величина	излишек "+" недостаток "-"	абсолютная величина	излишек "+" недостаток "-"	абсолютная величина	излишек "+" недостаток "-"
На 1.01.00г.	2013	-636	2013	-636	3675	+1026
На 1.01.01г.	2568	-1984	2568	-1984	6116	+1608
На 1.01.02г.	2452	-3850	2452	-3850	9537	+3235
На 1.01.03г.	9898	-4213	9898	-4213	18102	+3991
На 1.01.04г.	9848	-5795	9848	-5795	24916	+9273
На 1.01.05г.	10746	-13752	10746	-1375	28915	+4417

Анализ свидетельствует о том, что для формирования запасов и затрат на заводе в течение всего анализируемого периода привлекались краткосрочные пассивы. Это позволяет отнести ЭЛЗ к третьему типу финансовой устойчивости, то есть признать его финансовое состояние неустойчивым. Следует отметить, что при сложившейся ситуации у завода все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Поскольку значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на конец 2004 г. менее 2, то структуру баланса завода можно признать неудовлетворительной, а сам завод неплатежеспособным.

Кроме того, значение коэффициента восстановления платежеспособности, равное 0,83, свидетельствует о том, что у завода в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Для оценки степени близости завода к банкротству воспользуемся пятифакторной моделью Z - счет Альтмана. Поскольку на 1.01.04 г. Z – счет = 3,31, а на 1.01.05 г. Z – счет = 2,95, то, в соответствии с установленными критериями, вероятность банкротства ОАО «ЭЛЗ» очень низкая. Тем не менее, следует отметить, что к началу 2002 г. значения Z-счета приблизилось к критериальному 2,9, это свидетельствует об увеличении вероятности банкротства и об ухудшении долгосрочных перспектив завода.

РАЗДЕЛ VI. ПЛАНИРОВАНИЕ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Составим прогноз по основным показателям хозяйственной деятельности ОАО «ЭЛЗ» на 2005 г. Используем при этом экспертные оценки специалистов заводоуправления.

Анализ изменения объема реализации за 2001 – 2004гг. выявил тенденцию снижения, обусловленную падением спроса на продукцию ЭЛЗ. На начало 2005 г. уменьшилось число договоров, заключенных с предприятиями – потребителями на поставку электроламп в течение года. В связи с этим, исследование объема производства, спланированного на 2005 г. планово-экономическим отделом завода свидетельствует о предстоящем сокращении количества реализуемой продукции. А поскольку в сложившихся условиях жесткой конкуренции рост цен не возможен, то это повлечет за собой снижение выручки от реализации и ее плановая величина составит 26588 т.р.

В динамике издержек предприятия так же прослеживается тенденция снижения, которая в значительной степени была вызвана уменьшением выручки от реализации. Поэтому с учетом особенностей в их развитии можно предположить, что их величина в 2005г. составит 26322 т.р.

Плановую прибыль от реализации продукции найдем методом прямого счета: 26588 – 26322 = 266 т. р.

Так как в 2005 г. на заводе планируется полностью ликвидировать убытки от прочей реализации и внереализационной деятельности, за счет сдачи в аренду части заводской площади, то балансовая прибыль будет равна прибыли от реализации, то есть 266 т. р.

Начисление амортизации на соответствующее имущество завода в 2005 г. будет осуществляться линейным методом. Плановая величина амортизационных отчислений составляет 54530 т. р.

Кроме того, согласно последним изменениям в российском налоговом законодательстве, величина налога на прибыль в 2005г. составит 24%. Следовательно, сумма отчислений по этому налогу будет равна = 64 т.р.

В 2005г. на ОАО «ЭЛЗ» планируется создание фондов накопления и потребления. Средства из этих фондов будут расходоваться на совершенствование и расширение основных производственных фондов завода, на оказание материальной поддержки работающим, а так же на выплату надбавок, премий и прочих вознаграждений по это гам работы. Предполагается, что величина фонда накопления составит 32769 т.р., а фонда потребления – 21846 т.р.

Финансовый план ОАО «ЭЛЗ», составленный на базе прогнозных показателей деятельности предприятия, может выть представлен в следующем виде (см. табл. 27).

Таблица 27

Баланс доходов и расходов ОАО «ЭЛЗ» на 2005г.

Показатели	Сумма, т.р.
1. Доходы и поступления средств
1.1. Балансовая прибыль 1.2. Амортизационные отчисления	266 54530
Итого доходов и поступлений	54796
2. Расходы и отчисления средств
2.1. Налог на прибыль предприятия 2.2. Прочие платежи в бюджет 2.3. Отчисление в фонд накопления 2.4. Отчисления в фонд потребления	64 53 32807 21872
Итого расходов и отчислений	54796

К середине 2005г. руководство ЭЛЗ планирует отказаться от использования банковского кредита в качестве источника финансирования текущей деятельности предприятия.

Предложения по плану финансового оздоровления ОАО «ЭЛЗ» разработаны на основе положений, изложенных в предыдущих разделах.

Из проведенного анализа видно, что главным условием финансового благополучия ОАО «ЭЛЗ» является приток денежных средств. Для этого необходимо, в первую очередь, добиться ускорения оборачиваемости оборотных средств, в частности, товарных запасов и дебиторской задолженности.

В качестве мероприятий по ускорению оборачиваемости товарных запасов завода можно выделить следующие:

- повышение качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции;

- преодоление проблем со сбытом готовой продукции за счет расширения существующих и поиска новых каналов сбыта.

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности руководству завода можно дать несколько общих рекомендаций.

1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например, покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течении 10 дней с момента получения товара и др.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Максимальный эффект от ускорения оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов завод получит в том случае, если это произойдет при одновременном увеличении периода погашения краткосрочных обязательств, что и обеспечит предприятию наибольший приток денежных средств.

Поскольку в ходе анализа было выявлено, что за 3 года доля издержек в общей сумме выручки увеличилась, то для улучшения финансового состояния завода целесообразно добиться, с одной стороны, увеличения количества реализуемой продукции, а с другой – снижения ее себестоимости. В связи с этим необходимо уменьшить затраты на приобретение материальных ресурсов, используемых для производства электроламп.

Решить данную проблему можно путем организации собственного производства некоторых сборочных единиц. Например, для ОАО «ЭЛЗ» очень дорого и экономически не выгодно закупать у заводов – конкурентов стеклянные колбы, поэтому имеет смысл производить их внутри самого предприятия. Для этого на территории завода необходимо будет построить стекольный цех, что требует значительных капиталовложений. Следовательно, задачей руководства ВЭЛЗ является изыскание ресурсов для финансирования строительства.

Еще одним аспектом улучшения финансового состояния завода является сокращение убытков от прочей финансовой – хозяйственной деятельности.

Реализация указанных мероприятий по финансовому оздоровлению ЭЛЗ позволит его руководству:

- рационализировать выбранную хозяйственную стратегию;

- повысить ликвидность текущих активов;

- увеличить приток денежных средств и укрепить финансовую устойчивость завода;

- улучшить общее финансовое состояние.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства и не оказаться на грани банкротства.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия представляет собой непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. При этом очень важно найти пути наиболее рационального распределения имеющихся материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Поскольку они очень ограничены, то добиться максимального эффекта можно путем выявления и сочетания использования различных ресурсов. Из всех видов ресурсов главными являются финансовые, так как это единственный вид ресурсов компании, который может быть трансформирован в любой другой их вид.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основной стабильности положения предприятия в долгосрочной перспективе служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Причем, цель анализа должна состоять не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние хозяйствующего субъекта в конкретный период его деятельности, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим по результатам проведенного анализа можно определить важнейшие способы улучшения финансового состояния ОАО «ЭЛЗ».

Исследование показало, что главным условием финансового благополучия завода является приток денежных средств. Для этого руководству завода необходимо преодолеть множество проблем и реализовать целый ряд мероприятий.

Основной предпосылкой улучшения финансового состояния ЭЛЗ является проведение систематического, глубокого и всестороннего анализа внутри самого завода. С этой целью здесь необходимо качественно улучшить финансовый менеджмент, включить анализ в число его функций, и, таким образом, получать постоянную объективную оценку использования финансовых ресурсов.

Немаловажное значение имеет совершенствование плановой работы по направлению выявления внутрихозяйственных резервов, укрепления финансового положения завода.

Поскольку в последнее время рыночная стратегия ЭЛЗ направлена на выживание, то его финансовое состояние зависит в первую очередь от того, удается ли ему реализовывать свою продукцию на подходящих условиях, сохраняя при этом приемлемый уровень затрат. Словом, сбыт является жизненно важной функцией для завода. В такой ситуации необходима кардинальная перестройка анализа потребительского спроса.

Изучение потребительского спроса всегда являлось слабым местом предприятий российской экономики и ОАО «ЭЛЗ» - не исключение. Поэтому для того, чтобы овладевать методами регулирования рынка своей продукции, руководство завода должно решить задачи практического внедрения маркетинговых исследований и обоснования принимаемых решений.

Преодоление проблем со сбытом в рамках конкурентного рыночного окружения ЭЛЗ в значительной степени зависит от качества и конкурентных преимуществ выпускаемой продукции. Следовательно, еще одним хозяйственным фактором улучшения финансового состояния является повышение качества электроламп до уровня максимального соответствия требованиям потребителей, а также полная ликвидация производственного брака.

Огромную роль в повышении эффективности использования финансовых ресурсов ЭЛЗ играет грамотное управление и использование оборотных средств.

Для этого необходимо:

а) обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции наименьшим размером оборотных средств;

б) добиться совершенствования структуры оборотного капитала до уровня оптимального соотношения оборотных производственных фондов и фондов обращения;

в) ввести нормирование оборотных средств;

г) повысить эффективность использования оборотных средств на всех стадиях процесса производства и реализации продукции.

Так, разработка экономически обоснованных величин оборотных средств будет способствовать выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

В направлении повышения эффективности использования оборотных средств, первоочередной задачей для завода является ускорение их оборачиваемости, особенно производственных и товарных запасов и дебиторской задолженности.

Для решения проблем ускорения оборачиваемости на стадии формирования производственных запасов необходимо провести перерасчет потребности в сырье, материалах и т. п. и сравнить их с имеющимися в наличии. По возможности избавиться от излишних запасов путем их реализации и путем списания испорченных и неходовых материалов. Кроме того, на заводе необходима разработка складских норм запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, а также осуществление контроля за состоянием складских запасов с целью своевременной продажи неликвидных запасов.

Для ликвидации проблемы затоваривания и ускорения оборачиваемости запасов готовой продукции заводу необходимо преодолеть трудности со сбытом, совершенствовать системы расчетов.

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности руководству ЭЛЗ можно дать несколько общих рекомендаций.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например, покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара и др.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Максимальный эффект от ускорения оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов завод получит в том случае, если это произойдет при одновременном увеличении периода погашения краткосрочных обязательств, что обеспечит предприятию наибольший приток денежных средств, повысит его кредитоспособность.

Наращивание оборотных активов завод должен стараться осуществлять за счет результатов своей хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль». Необходимо значительную часть прибыли включать в оборот предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли. Для этого желательно получение прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения оборотных активов.

Следовательно, финансовое положение ЭЛЗ определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами. На их увеличение влияет большое количество внутренних и внешних факторов, главными среди которых являются объем реализации, цены на реализуемую продукцию, ее себестоимость, доходы и расходы от прочей деятельности, уровень налогообложения. Учет воздействия этих факторов является важным направлением выявления резервов повышения прибыльности завода.

В ходе проведенного анализа было выявлено, что за последние два года на ОАО «ЭЛЗ» наметилась тенденция роста доли издержек в общей сумме выручки. Это отрицательно отразилось на его прибыльности и общем финансовом состоянии. В связи с этим для завода целесообразно добиться, с одной стороны, увеличения выручки от реализации, за счет роста цен или увеличения количества реализованной продукции, с другой стороны - снижения ее себестоимости.

Нужно заметить, что в сложившихся условиях жесткой конкуренции рост цен на реализуемую продукцию завода не возможен. На этом фоне приоритетным направлением улучшения финансового состояния становится снижение абсолютных и удельных затрат.

Можно выделить ряд мероприятий по сокращению издержек завода.

1. Пересмотреть нормативы расхода любых комплектующих в производстве продукции.

2. Изменить принципы распределения накладных расходов на каждую единицу выпуска.

3. Снизить негативное влияние на себестоимость продукции увеличения закупочных цен на сырье и материалы. Использовать сырье с наилучшим соотношением цена/качество, тогда в структуре себестоимости повышение цен на отдельные составляющие может компенсироваться ее снижением на другие.

4. Закупать только качественное сырье и материалы, во избежание их сверхнормативного расхода для поддержания качества продукции собственного производства.

Еще одно направление в решении проблемы снижения затрат ЭЛЗ – это организация собственного производства некоторых сборочных единиц и комплектующих. Например, по результатам сравнительно-стоимостного анализа, для завода очень дорого и экономически не выгодно закупать у предприятий-конкурентов стеклянные трубки, поэтому имеет смысл производить их внутри самого предприятия. Для этого на территории завода необходимо будет построить стекольный цех, что потребует значительных капиталовложений. Следовательно, задачей руководства ЭЛЗ является изыскание ресурсов для финансирования строительства.

В российской практике исторически сложилось так, что очень часто за предприятием закреплены объекты социальной сферы. За ОАО «ЭЛЗ» закреплен жилой дом – общежитие сотрудников. Данный объект требует для своего финансирования определенных средств, с финансовой точки зрения ничего не давая взамен. Однако с точки зрения дополнительного стимулирования сотрудников и поддержания рабочей атмосферы на заводе он является полезным подразделением.

Расходы на социальную сферу у анализируемого предприятия достаточно велики и стоимость этого объекта составляет значительную долю основных средств, что существенно ухудшает показатели работы завода.

Аналогичным образом на результатах деятельности ЭЛЗ отражается наличие в составе его имущества законсервированных производственных мощностей и объектов незавершенного строительства. Не участвуя в деловом обороте и не принося должных доходов, эти активы ухудшают финансовое состояние завода. Поэтому сокращение лишней имущественной нагрузки может позволить ЭЛЗ добиться экономии эксплуатационных расходов.

Кроме всего прочего, руководству завода необходимо сократить прочие операционные и внереализационные расходы с тем, чтобы максимизировать все виды прибыли и рентабельности.

Успешная реализация вышеперечисленных мероприятий позволит заводу:

- рационализировать выбранную хозяйственную стратегию;

- добиться ускорения товарооборота;

- сократить величину оборотных активов, находящихся в товарных и производственных запасах;

- снизить издержки;

- увеличить финансовое поступление от реализации;

- увеличить объем собственных оборотных средств;

- повысить эффективность использования капитала;

- изыскать резервы снижения себестоимости продукции, увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- повысить ликвидность текущих активов;

- повысить платежеспособность и кредитоспособность;

- укрепить финансовую устойчивость и улучшить общее финансовое состояние.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Белобородовой В. А. – М.: финансы и статистика, 1995.

Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М., 2002.

Баканов М. И., Шеремет А. Д. . Теория экономического анализа. - М.: «Финансы и статистика», 2004.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика,1995.

Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятий. // Финансы. – 2002.- № 2., с. 18.

Бухгалтерские и уставные документы ОАО «ЭЛЗ».

Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 1993.

Газарян А. В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении//Бухгалтерский учет. – 2004. - № 7.

Горфинкель В. Я., Швандар В. А. Экономика предприятия. – М.: «Банки и биржи», издательское объединение «ЮНИТИ», 2001.

Грязнова А. Г. Антикризисный менеджмент. – М.: «Тандем», 2002.

Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: «Дело и Сервис», 2004.

Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003.

Ковалев А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учебное пособие. – М.: Экономическая академия, 1994.

Ковалев В. В. , Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Проспект», 2003.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М., 2003.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

Ковалев В. В. Финансовый. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. – М.,1995.

Ковалева А. М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2001.

Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и в торговле. – М., 1994.

Лабодненко Н. В. Аудит и диагностика банкротства//Финансы. – 2000. - № 2.

Литвин М. И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия//Финансы. – 1995. - № 6.

Малые предприятия: Финансовый анализ и планирование / Современный американский опыт. – М.: Никарт, 1991.

Методическое пособие по финансовому тестированию фирмы. – М.: Инфра-М, 1992.

Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М., 1989.

Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1995.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск.: ООО « Новое знание», 2003.

Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 1996.

Шеремет А. Д. и др. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Ассоциация бухгалтеров СНГ, НП «ЮНИГЛОБ», ИПО «МП», 1992.

Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий. – М., 1976.

Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством. – М., 1984.

Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М., 1996.

Экономика предприятия: Учебное пособие / Под. ред. акад. Семенова В. М. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.

Скачать дипломную работу

Если Вас интересует помощь в НАПИСАНИИ ИМЕННО ВАШЕЙ РАБОТЫ, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - Производственно-рыночная деятельность предприятия ... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по ссылке и оформите бланк заказа.

Тема: Производственно-рыночная деятельность предприятия

Другие экслюзивные материалы по теме

СОДЕРЖАНИЕ

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию деятельности электро-лампового завода (ОАО «ЭЛЗ»).

Анализ влияния факторов на изменение затрат ОАО «ЭЛЗ» за 2004 год

Динамика основных результатов деятельности ОАО «ЭЛЗ» за 2000-2004 г.г.

Показатели рентабельности деятельности

Таблица 9

Таблица 12

Показатели

Показатели

Показатели

Показатели

Показатели

Показатели

Проверим полученные группы средств актива и пассива баланса на соблюдение неравенств:

Показатели

Сопоставление групп активов и пассивов баланса

Показатели

Показатель

5.4. Анализ кредитоспособности предприятия

Показатели

Отклонение

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ОАО «ЭЛЗ» за 2000 – 2004 гг.

Год