Тема: Управление экспортными контрактами

• Вид работы:
  Дипломная (ВКР) по теме: Управление экспортными контрактами
• Предмет:
  Другое
• Когда добавили:
  21.03.2012 2:25:51
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

  ОГЛАВЛЕНИЕ

  Введение………………………………………………………………………………………….3

  Глава 1. Теоретические основы управления экспортными контрактами

  1.1. Правовая основа экспортных операций……………………………………………7

  1.2.  Понятие трансакций и трансакционных издержек……………………………   14

  1.3. Виды трансакционных издержек …………………………………………………22

  Глава 2 Характеристика внешнеторговых операций

  2.1 Структура и содержание внешнеторгового контракта…………………………   32

  2.2 Этапы и тактика переговоров по заключению внешнеторгового контракта….. 53

  2.3 Принципы оценки эффективности внешнеэкономической деятельности…….  55

  Глава 3. Анализ эффективности управления экспортными контрактами на примере компании «Синара Трейдинг АГ»

  3.1. Анализ работы компании по экспортным контрактам………………………… 59

  3.2. Рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации..  61

  Заключение…………………………………………………………………………………….  77

  Список использованной литературы………………………………………………………...  79

  
  
  
  
  
  

   

  Введение

  
  

  Начало XXI века для России - это завершающий этап переходного периода, в ходе которого отечественному народному хозяйству предстоит перейти от стагнации к развитию. При этом очень важно выработать такие стратегические ориентиры, которые нацелены на органическое смыкание внешнеэкономических возможностей данного процесса с теми внутренними предпосылками, которые бы способствовали его ускорению.

  Как показывает опыт, в подобных ситуациях используются два стратегических ориентира: импортозамещающий и экспортоориентированный. Первый из них выдвигает в качестве приоритета создание диверсифицированных промышленных комплексов, призванных насытить и структурировать внутренний рынок с помощью изделий местного производства и только потом развернуть их на экспорт. Второй ставит во главу угла международную промышленную кооперацию, с развитием которой связываются расчеты на насыщение и структурирование национального рынка.

  Анализ возможностей использования Россией экспортоориентированной стратегии позволяет говорить о том, что даже в нынешнем критическом состоянии экономика страны располагает целым рядом конкурентных преимуществ, позволяющих рассчитывать на ее более эффективное, чем сейчас, включение в систему мировых хозяйственных связей.

  Главным из этих преимуществ является обеспеченность страны основными видами минерально-сырьевых ресурсов. Их объем достаточен для того, чтобы в полной мере удовлетворять потребности внутреннего производства и социальной инфраструктуры, а также осуществлять экспортные поставки.

  Другая важная группа конкурентных преимуществ России - сравнительная дешевизна некоторых факторов производства. В стране имеются значительные по масштабам  производственные фонды в промышленности, представленные прежде всего универсальным обрабатывающим оборудованием. Отечественное промышленное производство весьма диверсифицировано по отраслям и носит комплексный характер. Используя накопленные фонды, можно было бы с меньшими капитальными затратами осуществлять необходимую модернизацию предприятий и переход к применению западных технологий среднего уровня.

  Реализация преимуществ, связанных со сравнительной дешевизной факторов производства, могла бы принести достаточный эффект на стартовом этапе экономического подъема.

  Третья группа конкурентных преимуществ, которыми располагает Россия, - это преимущества более высокого порядка, дающие возможность сохранения позиций в состязании с зарубежными соперниками в динамике. В стране имеются уникальные передовые технологии в ряде секторов промышленности, которые опираются на достижения отечественной фундаментальной и прикладной науки, традиционно российской научно-технической мысли и воплощены в изделиях, по многим параметрам не уступающих мировым аналогам. Сосредоточены они прежде всего в авиакосмической и атомной промышленности,   судостроении, производстве лазерной техники и средств информатики, картографии и геодезии, разработке программного обеспечения,  проведении геологических изысканий. Освоение экспортного потенциала этих и других наукоемких отраслей предполагает адаптацию воплощенных в их продукции технологий к требованиям, предъявляемым мировым рынком к эффективности производства.

  Таким образом, перспективная задача России заключается в том, чтобы постепенно переходить к использованию конкурентных преимуществ более высокого порядка: оптимизируя экспорт сырья, расширять вывоз продуктов его углубленной переработки и готовых изделий - трудоемкой и техникоемкой продукции обрабатывающих отраслей представлена главным образом низкотехнологичная (55%) и среднетехнологичная (42%) продукция, а на наукоемкие изделия приходится менее 3% поставок за рубеж.

  Подъем экономики России невозможно представить без внешнеэкономических связей. Расширение экспорта влечет за собой повышение занятости, что имеет важные социальные последствия. Для многих стран рост экспорта стал важной составляющей процесса индустриализации и увеличения темпов экономического роста. Поступления от экспорта – существенный источник накопления капитала на нужды промышленного развития. Расширение экспорта позволяет мобилизовать и более эффективно использовать природные ресурсы и рабочую силу, что в конечном счете способствует росту производительности труда и росту доходов. Повышается значимость экспорта как источника столь необходимых стране валютных поступлений.

  Наиболее высокие темпы экономического развития характерны для тех стран, где быстро расширяется внешняя торговля, особенно экспорт. Как показывает практика, организации, экспортирующие готовую продукцию, создают финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала, а также для неуклонного роста собственного капитала. Организации-экспортеры являются важнейшим источником формирования доходов бюджета.

  Наша страна, щедро наделенная разнообразными природными ресурсами, является активным экспортером нефти, газа, минеральных ресурсов, леса, черных и цветных металлов и давно уже считается «сырьевым придатком» развитых капиталистических стран. И поэтому для российских организаций большое значение имеет именно торговля готовой продукцией на мировом рынке. В настоящее время все большее значение приобретает экспорт высококачественных и конкурентно-способных товаров.

  Так как экспорт является одним из основных источников пополнения государственного бюджета, то главная задача государства – обеспечить предприятиям нормальные условия для осуществления внешнеэкономической деятельности. На современном этапе экономических преобразований необходимой основой формирования устойчивого и развивающегося внешнеэкономического комплекса является стабильная, реально функционирующая законодательная база, которая способствовала бы оптимальному развитию финансово-хозяйственной деятельности предприятий – экспортеров.

  Демократизация внешнеэкономической политики открыла каждому независимому предпринимателю возможность налаживания международных контактов. Вместе с тем перед каждым российским предприятием, решившим распространить свой бизнес за пределы страны, встает задача организации бухгалтерского учета на более высоком уровне.

  Целью данной работы является изучение существующей методики управления экспортными контрактами. Актуальность выбранной темы заключается в том, что в условиях перехода к системе рыночных отношений существенно изменилась политика в области экспортных операций.

              Для реализации сформулированной цели перед нами поставлены следующие задачи: выяснить и определить роль и значение договора в оформлении международной торговой сделке, рассмотреть понятие международной торговой сделки и свойственных ей внешнеторговых рисков, изучить теоретические аспекты формирования условий внешнеторговых договоров,, на практическом материале рассмотреть  договорную работу и проанализировать исполнение контрактов, выяснить необходимые условия для работы фирмы на внешнем рынке, рассмотреть практику заключения и проанализировать содержание контрактов компании «Синара Трейдинг АГ», определить эффективность внешнеторговых контрактов, разработать основные направления оптимизации существенных моментов внешнеторговых контрактов, рассмотреть отдельные вопросы совершенствования преддоговорной работы, выяснить зависимость эффективности контрактов от качества их оформления, рассмотреть и сформулировать  условия, формирующие вступление контракта в силу и его действие.

              Предметом исследования явилась формулировка и фиксация отдельных существенных моментов внешнеторговых контрактов.

              Объектом исследования выбрана компания «Синара Трейдинг АГ».

              В процессе работы использованы следующие методы: статистического анализа, экспертных оценок, графоаналитический метод.

              В период написания дипломной работы использованы труды многих авторов, как зарубежных, так и отечественных, таких как Деян Попов, Шмиттгофф К., Белов А.П., Герчикова И.Н., Гринько И.С., Тосимов В.А. и др.

              Основным результатом работы явились: в теоретическом плане - на основе использования различных литературных источников формулирование роли и значения договора  в оформлении международной торговой сделки; в практическом плане - предпринят углубленный анализ отдельных статей контрактов и их исполнения; в рекомендательном плане - разработаны основные направления оптимизации существенных моментов внешнеторговых контрактов.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Глава 1. Теоретические основы управления экспортными контрактами

  
  

  1.1. Правовая основа экспортных операций

  
  

  Экспорт представляет собой вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с таможенной территории Российской Федерации за границу без обязательства об обратном ввозе. Факт экспорта фиксируется в момент пересечения товаром таможенной границы Российской Федерации, предоставления услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности. К экспорту товаров приравниваются отдельные коммерческие операции без вывоза товаров с таможенной территории Российской Федерации за границу, в частности, при закупке иностранным лицом товара у российского лица и передаче его другому российскому лицу для переработки и последующего вывоза переработанного товара за границу.

  Поскольку бухгалтерский учет ведется в едином денежном измерителе – национальной валюте страны, возникает необходимость в пересчете конкретных сумм иностранной валюты в рубли при отражении в учете операций в иностранной валюте. Этим и объясняются особенности бухгалтерского учета валютных операций, заключающиеся в порядке пересчета иностранной валюты в рубли: когда, по какому курсу производить пересчет, на какую дату, с какой периодичностью и как поступать с возникающими при этом курсовыми разницами.

  Эти особенности требуют особых норм и правил бухгалтерского учета операций в иностранной валюте. Поэтому общего нормативного регулирования бухгалтерского учета для таких операций недостаточно, требуется дополнительная регламентация с учетом их специфики. [1]

  Законодательную основу экспортных операций составляют:

  1. Федеральным законом «О бухгалтерском учете» N 129-ФЗ от 21.11.96 года;

  2. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» N 157-ФЗ от 13.10.95 года.

  3. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2001 год» от 27.12.2000. N 150-ФЗ;

  4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» N 3/2000 приказ Минфина РФ от 10.01.2000 N 2н;

  5. Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Постановление Правительства РФ от 05.08.92г. N 552 (ред. от 31.05.2000);

  6. Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» N 1/98. Приказ Минфина РФ от 09.12.98 года N 60Н;

  7. Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» N 9/99. Приказ Минфина РФ от 06.05.99 года N 32н;

  8. Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» N 10/99. Приказ Минфина РФ от 06.05.99 года N 33н;

  9. Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» N 4/99. Приказ Минфина РФ от 06.07.99 года N 25н;

  10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению, утвержденного приказом Министерства Финансов РФ N 94н от 31 октября 2000 года;

  11. Инструкция ЦБ РФ «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке РФ» от 29.06.92 года N 7.

  12. Инструкция ЦБ РФ N 19 и ГТК РФ N 01-20/10283 «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров» от 12.10.93 года

  13. Письмо ГТК РФ от 04.05.2001 N 01-06/17378 «О подтверждении вывоза товаров»

  14. Приказ ГТК РФ от 27.04.2001 N 404 «О признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов ГТК России» (Зарегистрировано в Минюсте РФ N 18.05.2001 N 2714)

  15. Письмо МНС РФ от 16.04.2001 N АС-6-09/3100 «О возмещении НДС, фактически уплаченного экспортерами поставщикам за приобретенные материальные ресурсы»

  16. Приказ ГТК РФ от 26.02.2001 N 212 «О таможенном оформлении товаров» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2001 N 2638)

  17. Письмо МНС России «Об учете для целей налогообложения выручки от продажи валюты» от 02.03.2000 N 02-01-16/27;

  18. Письмо МНС России «О возмещении (зачете) традиционным экспортерам НДС в счет текущих платежей» от 17.07.2000 N ФС-6-29/534.

  Также при работе с иностранными партнерами следует руководствоваться следующими нормативными документами:

  19. Налоговый Кодекс (Часть I,II) РФ;

  20. Международные правила толкования торговых терминов «Инкотермс» (извлечения);

  21. Гражданский Кодекс РФ;

  Для учета реализации любой продукции, в том числе и на экспорт, первостепенное значение имеют следующие показатели:

  · выручка от реализации продукции;

  · фактическая себестоимость реализованной продукции.

  Формирование этих двух показателей при заключении экспортных контрактов имеет свои особенности.

  Выручка от продажи экспортной продукции начисляется в момент перехода права собственности на продукцию от российского экспортера (продавца) к иностранному импортеру (покупателю). Для отражения в учете экспортная валютная выручка подлежит пересчету в рублевый эквивалент по курсу Центрального Банка РФ, действующему на день перехода права собственности от экспортера к импортеру.

  Продавец и покупатель могут предусмотреть в контракте любой удобный с их точки зрения момент перехода права собственности. Но, необходимо учитывать, что в международной торговле принято увязывать переход права собственности с переходом риска случайной гибели продукции от продавца к покупателю.

  Момент перехода рисков можно определить по Международным правилам толкования торговых терминов Инкотермс (издание Международной торговой палаты в редакции 1990 года).[2]

  Риск случайной гибели продукции – это риск возможного нанесения убытков в связи с гибелью или порчей продукции по причинам, не зависящим от продавца и покупателя (в результате непредвиденного случая, обстоятельств непреодолимой силы и т.п.).

  Если во внешнеторговом контракте со стороны не оговорили момент перехода права собственности, но указали базисные условия поставки согласно Инкотермс, то право собственности переходит от продавца к покупателю одновременно с риском случайной гибели или утраты продукции.

  Фактическая себестоимость экспортной продукции складывается из производственной себестоимости и коммерческих расходов, связанных с ее реализацией.

  К коммерческим расходам относятся затраты на тару, упаковку на складах готовой продукции; расходы по погрузке, разгрузке, хранению, перевалке товаров, их транспортировке, страхованию, таможенному оформлению и прочие расходы. Состав коммерческих расходов у продавца и покупателя зависит от базисных условий поставки Инкотермс, которыми установлены обязанности каждого участника сделки оплатить те или иные расходы по доставке продукции.

  В основе построения базисных условий поставки Инкотермс заложен тот принцип, когда связанные с продукцией расходы оплачивает сторона, которая несет риск ее случайной гибели или утраты (за исключением базисных условий поставки группы «С»). Если в пути возникают непредвиденные расходы, то их берет на себя тот участник сделки, на котором на этот момент лежит риск случайной гибели продукции. Это правило распространяется на все условия поставки, включая и группу «С».

  Несоблюдение оговоренных в контракте базисных условий может привести к искажению величины коммерческих расходов, а следовательно, и фактической себестоимости реализуемой экспортной продукции.

  Например, согласно условию поставки Инкотермс, установленному экспортным контрактом, перевозку до места назначения обязан оплатить покупатель. Фактически ее оплатил продавец, и стоимость перевозки включил в сумму своих коммерческих расходов. Это привело к завышению коммерческих расходов, относящихся к реализованной продукции, и, соответственно, к занижению налогооблагаемой прибыли.[3]

  Таблица 1

  Влияние  условий  поставки  на формирование  коммерческих  расходов  экспортера

  Условия поставки	Состав коммерческих расходов
  Группа  Е	Экспортер передает продукцию покупателю на складе и практически не несет расходов по ее транспортировке.
  Группа  F	Транспортные расходы до пункта сдачи товара перевозчику, может оплатить страхование любых рисков.
  Группа  C	Транспортные расходы до пункта сдачи товара перевозчику, оплата перевозки, оплата страхования любых рисков до пункта назначения, расходы по таможенной очистке при вывозе из РФ.
  Группа  D	Оплата всех расходов при транспортировке до согласованного пункта, может оплатить страхование любых рисков до момента передачи товара, расходы по таможенной очистке при вывозе из РФ и ввозе в страну покупателя.

  
  

  Таблица основана на условии, что право собственности и риск случайной гибели переходят одновременно. Расходы на страхование для целей налогообложения включаются в себестоимость в размере, не превышающем 1% от объема реализуемой продукции.

  Основные документы, применяемые в операциях внешнеэкономической деятельности, можно подразделить на следующие группы:

  · техническая документация – техпаспорта машин и оборудования, формуляры и описание изделий, чертежи, инструкции по установке, монтажу, наладке, управлению и ремонту;

  · товарно-сопроводительная документация – сертификат о качестве товара, отгрузочная спецификация, упаковочный лист, комплектовочная ведомость;

  · транспортная, экспедиционная и страховая документация – железнодорожная накладная и ее копии (дубликат железнодорожной накладной международного грузового сообщения и копия железнодорожной накладной внутреннего грузового сообщения), багажная квитанция, коносамент, накладные автотранспортного, речного и воздушного сообщения, страховой полис или сертификат;

  · складская документация – приемный акт порта РФ на экспортный товар, доковая расписка иностранного порта о принятии груза на хранение, варрант – документ иностранного коммерческого склада, состоящий из двух частей (расписка иностранного склада о принятии товара на хранение и залоговое свидетельство, которое может быть использовано для получения займа под залог товара);

  · расчетная документация – счет-фактура, расчетная спецификация, переводной вексель;

  · банковская документация – заявление на перевод валюты, инкассовое поручение, поручение об открытии аккредитива, чек, поручение;

  · таможенная документация – грузовая таможенная декларация (ГТД), сертификат происхождения товара, справки об уплате пошлин, акцизов и сборов;

  · претензионно-арбитражная документация – претензионное письмо, исковое заявление в суд или арбитраж, постановление суда или арбитража об удовлетворении или отклонении иска;

  · документы по недостачам или порче товара – коммерческий акт на недостачу, аварийный сертификат.[4]

  Экспортные сделки оформляются внешнеторговым контрактом, заключаемым продавцом и покупателем в письменной форме на основе общепризнанных принципов и норм международного права, а также с учетом национального законодательства участников сделки в области торговли, таможенного и валютного регулирования. Контракт, заключенный с иностранным торговым партнером, служит юридическим основанием, определяющим права и обязанности, участвующих в сделке сторон, и является подтверждением законности осуществления торговой сделки. Основное содержание внешнеторгового контракта заключается в определении предмета сделки, требований, предъявляемых к поставке, и валютно-финансовых условий его выполнения. Предмет сделки состоит в четком определении наименования, количества и характеристики товаров или услуг, предоставляемых продавцом покупателю. При необходимости указывается тип, вид, сорт изделий, их состав, предназначение и т.п. Одним из важнейших пунктов контракта являются условия поставки, включающие целый ряд требований при переходе товара от продавца к покупателю. Внешнеторговый контракт обязательно предусматривает вид транспорта, которым должен быть доставлен товар к месту его назначения, - воздушным, железнодорожным, автомобильным и др. Неотъемлемой частью контракта является и определение его стоимости или цены в виде денежной суммы, которую покупатель обязуется перечислить поставщику товара (работ, услуг). Контрактная стоимость устанавливается в свободно-конвертируемой валюте и по взаимному согласию сторон фиксируется в договоре. В контракте обязательно оговариваются условия оплаты товара, включающие порядок и форму расчетов, сроки и валюту платежа. Кроме того, контрактом предусматриваются взаимоотношения сторон в случае непредвиденных форс-мажорных обстоятельств или желания одной из сторон расторгнуть договор, а также предусматриваются штрафные санкции за несоблюдение условий контракта.

  Подписанный и оформленный в полном соответствии с действующими международными правилами контракт является основным и наиболее важным юридическим документом в бухгалтерском учете экспортных операций. Процесс выполнения контракта сопровождается оформлением соответствующих товаросопроводительных, расчетных и страховых документов по установленным международным формам.

  Заключив с инопокупателем контракт на поставку экспортного товара, экспортер оформляет в двух экземплярах паспорт сделки (ПС), в который заносится информация, необходимая банку для осуществления контроля за поступлением экспортной выручки. Оба экземпляра ПС с оригиналом или копией контракта передают в уполномоченный банк (где открыт валютный счет). Банк проверяет правильность оформления документов, подписывает оба экземпляра ПС. Контракт и первый экземпляр ПС возвращаются экспортеру, а копии остаются в банке, где открывается досье.

  Экспортер подготавливает ГТД на экспортируемый товар, снимает с нее копию, получает от банка ксерокопию ПС и до предъявления товара к таможенному оформлению направляет их в таможню РФ. При поступлении товара таможня сверяет соответствие данных ПС и ГТД. При отсутствии расхождений, а также при выполнении экспортером всех требований таможенного законодательства РФ, работник таможни подписывает обе копии и ставит на них личную номерную печать. Копия ПС и ГТД остается в делах таможни, а копия ГТД возвращается экспортеру. Экспортер обязан в 10-дневный срок со для выпуска товара из таможни РФ передать в свой банк заверенную таможней копию ГТД.

  На основании ГТД, поступающих из таможен, в Государственном таможенном органе составляют учетные карточки, в которых содержится информация по выполненным отгрузкам на экспорт. Учетные карточки на товары группируются в реестры по принципу календарной последовательности ожидаемого поступления валютной выручки от экспорта на транзитные валютные счета экспортеров. Реестр, включающий информацию об отгрузках товаров на экспорт, ожидаемых сроках и суммах поступления выручки, выписывается таможенными органами на основании ГТД. Реестры в двух экземплярах направляются в соответствующие банки. Банк снимает ксерокопии с реестров и учетных карточек и в течение 3-х дней направляет экспортерам. Первый оригинал реестра разделяется банком на учетные карточки по конкретным ПС, и эти учетные карточки разделяются по соответствующим досье. Досье – это подборка документов, формируемая уполномоченными банками по каждому ПС. Копии всех первичных банковских документов по поступившей на транзитный счет экспортера валютной выручке за товар распределяется банком по соответствующим досье. Второй экземпляр реестра заполняется банком и возвращается в Государственный таможенный комитет. Кроме того, ведется журнал (учетный регистр), составляемый банком для учета входящих и исходящих документов валютного контроля. Информация об экспорте вносится в ПС по мере оформления ГТД. В случае внесения изменений и дополнений в контракт, оформленный ПС, экспортер обязан известить об этом уполномоченный банк, предъявив ему в течение 10 дней, но не позже представления товаров к таможенному оформлению, оригиналы или заверенные копии изменений, а также дополнительные листы к ПС.

  Главными среди любого комплекта товаросопроводительных документов являются коносамент или железнодорожная накладная, страховой полис и коммерческий счет (инвойс).

  Отгрузка товаров осуществляется и оформляется транспортно-экспедиторскими и страховыми документами. Сюда относятся транспортные накладные, которые подтверждают передачу груза от грузоотправителю грузоперевозчику и содержат необходимую –информацию о грузе, пункте его назначения, стоимости перевозки и ее оплате.

  Особое место среди транспортных документов принадлежит коносаменту – документу, владелец которого может указанный в нем груз продать, заложить и т.д. Коносамент оформляется при перевозке груза морским путем. Он выдается грузоперевозчиком распорядителю груза; он подтверждает принятие груза к перевозке и обязывает перевозчика передать груз в порту назначения грузополучателю. Коносамент может быть выписан на определенного получателя (именной) или содержать указание, что он выдан «по приказу отправителя груза» или «по приказу получателя груза» - ордерный или на предъявителя. Этот документ составляется в нескольких экземплярах, при этом три или четыре являются подлинными, поэтому при выдаче груза по одному экземпляру остальные теряют силу.[5]

  Страхование внешнеторговых грузов на период перевозки часто непосредственно обуславливается контрактом. Для подтверждения страховки груза страховая организация выдает страхователю страховой полис на каждую партию товара, отправляемую по отдельному счету. При этом сторона, которая фактически заключает договор страхования, не всегда является стороной, несущей расходы по страхованию.

  Товарные документы включают счет (инвойс, фактура), спецификации, упаковочный лист и извещение об отгрузке. Они выписываются продавцом или изготовителем товара. Основным среди этих документов является инвойс, выписываемый на имя покупателя при отгрузке товара, фактически оформляющий поставку и свидетельствующий о количестве и цене товара.

  Спецификация – это документ, содержащий перечень видов, типов товара, их количество, размеры, объем. Она выписывается при подписании контракта или при отгрузке и должна соответствовать не только особенностям товара, но и  требованиям таможенных правил страны-покупателя, так как правильность обозначения товаров определяет размер таможенного обложения.

  Упаковочный лист выписывается изготовителем при упаковке товара и содержит перечень видов, сортов, ассортимент товаров, упакованных в одно товарное место.

  Извещение об отгрузке товара направляется продавцом или по его поручению транспортно-экспедиторской организацией портов, станций, как правило, телеграфом.

  При экспорте машин, оборудования поставщик подготавливает значительное число технической документации, которая оформляется и направляется покупателю в соответствии с условиями контракта. Вся товаросопроводительная, техническая, товарная документация составляется на языке контракта или другом языке по соглашению сторон.

  Все документы, связанные с экспортными операциями, должны быть оформлены юридически и технически безукоризненно, составлены в отпечатанном виде на стандартных бланках без подчисток, помарок и исправлений. Бланки документов предусматривают возможность их заполнения и обработки, как традиционными способами, так и с помощью ЭВМ.

   

  
  
  
  
  

  1.2.  Понятие трансакций и трансакционных издержек

  
  

  Традиционная экономическая теория обходилась без этого понятия, что было равносильно молчаливому предположению о том, что любые взаимодействия между экономическими агентами совершаются гладко и мгновенно - без малейших трений, потерь и затрат. (Как считает Р.Коуз, единственный случай, когда представление о небесплатности экономических взаимодействий использовалось традиционной теорией в явном виде, - это объяснение происхождения института денег. Появление денег рассматривалось как ответ на проблему высоких издержек, связанных с бартером, которые резко сужали возможности взаимовыгодного обмена.)

  Введение в научный оборот идеи положительных издержек трансакции - одно из главных достижений нового неоинституционального подхода. Первоначально она была привлечена для объяснения существования таких противоположных рынку иерархических структур, как фирма. Р. Коуз связал образование этих "островков сознательности" с их относительными преимуществами в плане экономии на трансакционных издержках. Специфику функционирования фирмы он усматривал в подавлении ценового механизма и замене его системой внутреннего административного контроля. Это избавляет от издержек по поиску партнера по сделке, ведению переговоров, заключению контракта, его юридической защите и т.д. Другими словами, многие экономические решения обходятся дешевле, когда они осуществляются внутри фирм, без посредничества рынка. Трактовка Коуза подверглась затем корректировкам и модификациям, но само понятие трансакционных издержек было удержано современной экономической теорией и приобрело со временем огромную аналитическую значимость.

  Из теоремы Коуза, составляющей фундамент теории прав собственности, следовало, что именно из-за положительных трансакционных издержек права собственности "имеют значение". Это естественным образом подводило к постановке целого ряда новых вопросов: как соотносятся понятия производственных и трансакционных издержек? чем объясняется такое разнообразие экономических трансакций? каковы основные виды трансакционных издержек? как можно оценить их уровень?

  В теории прав собственности и родственных ей концепциях базовой единицей анализа признается акт экономического взаимодействия, сделка, трансакция. Категория "трансакции" охватывает как материальные, так и контрактные аспекты обмена. Она понимается предельно широко и используется для обозначения как обмена товарами и различными видами деятельности, так и обмена юридическими обязательствами, сделок как долговременного, так и краткосрочного характера, как требующих детализированного документального оформления, так и предполагающих простое взаимопонимание сторон.

  Чтобы сделка могла состояться, необходимо собрать информацию о ценах и качестве товаров и услуг, договориться об ее условиях, проконтролировать добросовестность ее выполнения партнером, а если она все-таки расстроилась по его вине, то и в этом случае, чтобы добиться компенсации, бывает необходимо приложить немало усилий. Поэтому совершение сделок может требовать значительных затрат и сопровождаться серьезными потерями. Эти издержки и получили название "трансакционных". Они выступают главным фактором, определяющим структуру и динамику различных социальных институтов. [6]

  Введение в экономический анализ понятия трансакционных издержек явилось крупным теоретическим достижением. Признание "небесплатности" самого процесса взаимодействия между людьми позволило совершенно по-новому осветить природу экономической реальности: "Без понятия трансакционных издержек, которое по большей части отсутствует в современной экономической теории, невозможно понять, как работает экономическая система, продуктивно проанализировать целый ряд возникающих в ней проблем, а также получить основу для выработки политических рекомендаций".

  Даже простое перечисление имеющихся определений много говорит о его содержании: "издержки по обмену правами собственности", "издержки по осуществлению и защите контрактов", "издержки получения выгод от специализации и разделения труда", "издержки координации и мотивации деятельности экономических агентов".

  Наиболее радикальное определение принадлежит, вероятно, С.Чуну: "В самом широком смысле слова "трансакционные издержки" состоят из тех издержек, существование которых невозможно себе представить в экономике Робинзона Крузо". По С.Чуну, в экономике с двумя и более участниками к трансакционным издержкам следовало бы отнести все затраты сверх и помимо собственно издержек производства. (Д. Норт считает возможным переинтерпретировать эти категории в марксистских терминах: издержки производства суть издержки, обусловленные состоянием производительных сил; издержки трансакции суть издержки, обусловленные характером производственных отношений.

  Иначе говоря, трансакционные издержки можно было бы определить как издержки экономического взаимодействия, в каких бы формах оно ни протекало: "Трансакционные издержки охватывают издержки принятия решений, выработки планов и организации предстоящей деятельности, ведения переговоров о ее содержании и условиях, когда в деловые отношения вступают двое или более участников; издержки по изменению планов, пересмотру условий сделки и разрешению спорных вопросов, когда это диктуется изменившимися обстоятельствами; издержки обеспечения того, чтобы участники соблюдали достигнутые договоренности. Трансакционные издержки включают также любые потери, возникающие вследствие неэффективности совместных решений, планов, заключаемых договоров и созданных структур; неэффективных реакций на изменившиеся условия; неэффективной защиты соглашений. Одним словом, они включают все, что так или иначе отражается на сравнительной работоспособности различных способов распределения ресурсов и организации производственной деятельности".

  Категория трансакционных издержек ведет свое происхождение от двух работ Р.Коуза - "Природа фирмы" (1937 г.) и "Проблема социальных издержек" (1960 г.). Сам Коуз первоначально относил к ним только издержки, возникающие при использовании ценового рыночного механизма. Позднее в их состав стали включать и издержки, связанные с использованием административных механизмов контроля. При таком расширенном толковании понятие трансакций приложимо как к отношениям, складывающимся между организациями, так и к отношениям, складывающимся внутри них.

  Часть трансакционных издержек, которую можно считать предварительной, относится к моменту до совершения сделки (сбор информации), другая приходится на момент ее оформления (переговоры и заключение контракта), третья носит постконтрактный характер (меры безопасности против оппортунистического поведения, меры по восстановлению нарушенных прав собственности).

  Трансакционные издержки могут выступать не только в явной, но также и в неявной форме. Если они настолько велики, что вообще блокируют возможность трансакции, то зарегистрировать их не удается (поскольку никаких сделок не совершается). Но от этого их воздействие не становится менее реальным: ведь именно их чрезмерно высокий потенциальный уровень заставляет экономических агентов отказываться от включения в процесс обмена.

  Трансакционные издержки сопровождают решения, принимаемые как на индивидуальном, так и на коллективном уровне. Затраты по формированию и поддержанию правовой системы падают на всех членов общества в целом. Расходы по заключению и юридической защите (в рамках существующей правовой системы!) конкретной сделки - на ее непосредственных участников. Во многих случаях существование высоких трансакционных издержек на уровне всего общества объясняется стремлением уменьшить их величину для индивидуальных агентов.

  Таким образом, совокупные издержки общества складываются из затрат земли, труда, капитала и предпринимательских способностей, необходимых, во-первых, для преобразования физических свойств различных благ (их цвета, химического состава, местоположения и т.д.) и, во-вторых, для налаживания взаимодействия между самими экономическими агентами (разграничения, защиты, передачи и объединения прав собственности). Если уровень "трансформационных" издержек (как назвал их Д.Норт) определяется в первую очередь технологическими факторами, то уровень трансакционных издержек - институциональными. По меткому выражению К.Эрроу, трансакционные издержки представляют собой "издержки по поддержанию экономических систем на ходу".

  Конечно, это не значит, что те и другие издержки можно рассматривать изолированно, вне существующей между ними взаимосвязи. Например, высокие трансакционные издержки нередко предопределяют выбор способов производства. (Так, размытость прав собственности может вести к отказу от инвестирования в долговременные активы и преобладанию трудоемких технологий.) И, наоборот, появление новых технологий может усложнять или упрощать процесс заключения сделок, вести к сокращению или возрастанию связанных с ними издержек.

  Одна из важнейших особенностей трансакционных издержек состоит в том, что они допускают значительную экономию на масштабах деятельности. Постоянные компоненты есть во всех видах трансакционных издержек: когда информация собрана, ею может пользоваться любое количество потенциальных продавцов и покупателей; договоры стандартизируются; стоимость разработки законодательства или административных процедур мало зависит от того, какое число лиц подпадает под действие.

  Выделение целого нового класса издержек позволило поставить вопрос о реакции экономических агентов на их присутствие. Так как трансакционные издержки ограничивают возможности взаимовыгодного сотрудничества, экономические агенты оказываются заинтересованы в их сокращении и будут готовы предпринимать необходимые для этого меры. С точки зрения трансакционного подхода различные формы организации деятельности людей - это не что иное как орудия по экономии трансакционных издержек. В этом состоит главная функция любых социальных институтов.

  Роль трансакционных издержек в экономическом мире нередко сравнивается с ролью трения в мире физическом: "Подобно тому, как трение мешает движению физических объектов, распыляя энергию в форме тепла, так и трансакционные издержки препятствуют перемещению ресурсов к пользователям, для которых они представляют наибольшую ценность, "распыляя" полезность этих ресурсов по ходу экономического процесса. Подобно тому, как каждому известному физическому объекту придается такая форма, которая способствует либо минимизации трения, либо получению за счет него какого-либо полезного эффекта (колесо, например, служит и тому, и другому), так фактически и любой известный нам институт возникает как реакция на присутствие трансакционных издержек и для того, по-видимому, чтобы минимизировать их воздействие, увеличив тем самым выгоды от обмена. Наконец, следует заметить, что экономист, игнорирующий существование трансакционных издержек, будет сталкиваться с такими же трудностями при объяснении экономического поведения, с какими сталкивался бы физик, игнорирующий факт трения при описании движения физических объектов".

  Различные институты обладают неодинаковой эффективностью с точки зрения экономии трансакционных издержек. Одни справляются с этой задачей лучше, другие - хуже. Этим, по мнению теоретиков трансакционного подхода, объясняется эволюция организационных структур. Те, что требуют слишком высоких издержек, отмирают, те, что оказываются более экономичными, выживают и получают распространение. Экономия трасакционных издержек выступает как своего рода "мотор" институциональной эволюции.

  Аналогичное объяснение получает и факт сосуществования множества разнообразнейших, кажущихся иногда несовместитыми форм экономической и социальной жизни. Трансакционные издержки неоднородны по своему составу. Поэтому одни организационные формы могут обладать преимуществами в экономии издержек одного типа, другие - другого. Их многобразие обусловлено множественностью типов трансакционных издержек и, соответственно, множественностью возможных способов их экономии.

  Естественно, что уровень трансакционных издержек определяется особенностями самих совершаемых сделок. Трансакции различаются по тому, какие требования они предъявляют к ограниченным рациональным способностям экономических агентов и какой простор оставляют они для их оппортунистического поведения. Для каждого типа сделок создаются специальные координирующие и защитные механизмы, смягчающие связанные с ним трения и потери.

  Трансакции (то есть типы взаимодействия) могут характеризоваться целым рядом признаков. Они могут быть:

  1. общими или специфическими (касаться стандартных или достаточно уникальных ресурсов);

  2. мимолетными или длительными, однократными или регулярно повторяющимися;

  3. слабо или сильно зависящими от непредсказуемых будущих событий;

  4. с легко- или трудно измеримыми конечными результатами (допускающими более или менее эффективный контроль за выполнением участниками взятых на себя обязательств);

  5. автономными или тесно переплетающимися с другими сделками.

  Остановимся несколько подробнее на каждом из этих признаков.

  1. Степень специфичности. Впервые противопоставление общих и специальных активов было проведено Г.Беккером для инвестиций в образование и производственную подготовку, получив позднее более широкое употребление. Общим называется ресурс, который представляет интерес для множества производителей (в предельном случае - для всех). Его рыночная ценность мало зависит от того, где он используется. Специфическим называется ресурс, который может найти применение только у данного конкретного производителя. Для всех остальных он представляет нулевую ценность. Разумеется, специфичность ресурса - это вопрос степени. Он может быть специальным не обязательно по отношению к одной единственной фирме, но и по отношению какой-либо одной отрасли, региону, стране. О мере специфичности можно судить по тому, насколько сократилась бы ценность актива при его употреблении в другом месте.

  О.Уильямсон выделил четыре класса ресурсов с точки зрения их общности/специфичности. Пример общего ресурса среди физических активов - бензин стандартной марки, пример специфического уникальное оборудование, сделанное по индивидуальному заказу (поскольку оно отвечает особенностям именно фирмы-заказчика, для любой другой его ценность будет ниже). Пример общего человеческого капитала - знание правил арифметики, пример специального - знание менеджером административных особенностей и управленческой культуры той фирмы, где он проработал много лет. Примером специфичности месторасположения может служить возведение электростанции в районе угледобычи, что обеспечивает экономию транспортных расходов (стоимость электроэнергии при переносе строительства в любое другое место была бы выше). Некоторые ресурсы могут также оказываться "предназначенными" (dedicated) для единственного пользователя не потому, что они представляют интерес только для него, а потому, что в данный момент спрос на них со стороны других пользователей отсутствует (например, ими уже накоплен достаточный запас мощностей этого типа).

  После того, как какой-либо агент произвел инвестиции в специальные активы, его положение становится крайне уязвимым. Он оказывается как бы "заперт" в сделку со своим нынешним партнером. Так как ни для кого другого его специальные активы не представляют особой ценности, прерывание деловых отношений с ним означало бы потерю капитала. Поэтому сделки со специфическими ресурсами требуют, как правило, продуманных, подчас весьма дорогостоящих мер по защите интересов собственников.

  2. Степень регулярности и длительности сделок. Если сделка одноразовая и ее исполнение занимает короткое время, отношения будут строиться преимущественно на безличной, формализованной основе (скажем, с использованием типовых контрактов). Когда сделка между одними и теми же партнерами повторяется регулярно и/или ее исполнение требует, чтобы они находились в постоянном тесном контакте, тогда каждый из участников получает возможность лучше узнать другого и начать полнее учитывать его интересы. Их отношения приобретают менее формальный, более персонифицированный характер. Так, большинство спорных вопросов между фирмами и занятыми на них работниками разрешаются в процессе личного общения, без ссылок на условия договора и привлечения каких-либо внешних инстанций. Это позволяет избегать издержек, возникающих при использовании таких формальных механизмов как суд, арбитраж или государственные регулирующие органы.

  3. Степень неопределенности. Способность экономических агентов предвидеть будущее ограничена. Когда сделка занимает длительное время, то на момент ее заключения может существовать большая неопределенность относительно того, в каком состоянии окажется рынок к моменту ее завершения. Это должно побуждать участников либо к тому, чтобы составлять более детальные контракты, оговаривающие обязанности сторон при наступлении тех или иных возможных событий, либо к тому, чтобы отодвигать конкретизацию многих пунктов сделки на будущее, когда ситуация на рынке уже определится. Однако использование более гибких контрактов с многочисленными открытыми позициями требует дополнительных мер по защите от недобросовестного поведения партнера, который может отказаться от своих первоначальных намерений, убедившись, что в новых условиях это перестало быть для него выгодным.

  4. Степень измеримости характеристик сделки. Любой товар или услуга - это пучок свойств. Количество и качество одних благ легко поддаются измерению (пример - торговля зерно- или нефтепродуктами), тогда как других - с огромными трудностями (пример - получение медицинских или юридических услуг). Поэтому покупатели нередко вынуждены прибегать к дорогостоящей проверке количества и качества приобретаемых ими трудноизмеримых благ.

  5. Степень взаимозависимости сделок. Сделки могут быть автономными или тесно переплетаться со многими другими. Например, решение фирмы звукозаписи о переходе к выпуску лазерных дисков должно быть увязано с решениями фирм, изготавливающих соответствующую звуковоспроизводящую аппаратуру. Иначе оно просто не имеет смысла. Чем сильнее зависимость экономического агента от решений, принимаемых другими агентами, тем больше затраты, необходимые для того, чтобы его действия были скоординированны с их действиями и чтобы он был застрахован от неожиданных перемен в их планах.

  Чем более общий, кратковременный, определенный, контролируемый и автономный характер носит сделка, тем больше оснований либо вообще обходиться без ее юридического оформления, либо ограничиваться составлением простейшего типового контракта. Напротив, чем более специальный, повторяющийся, неопределенный, трудноизмеримый и взаимосвязанный характер она носит, тем сильнее стимулы к установлению долговременных отношений на формальной или неформальной основе. Соответственно, тем ниже или тем выше уровень трансакционных издержек. [7]

  
  
  
  

                                        1.3. Виды трансакционных издержек

  
  

  Для осуществления сделки от агента может требоваться совершение множества самых различных операций. Каждая из них может обходиться ему весьма недешево и сопровождаться ошибками и потерями. Отсюда - многообразие видов трансакционных издержек. Каковы же их основные формы?

  Нужно отметить, что общепринятой классификации трансакционных издержек не сложилось, каждый из исследователей обращал внимание на наиболее интересные, с его точки зрения, элементы. Дж.Стиглер выделил среди них "информационные издержки", О. Уильямсон - "издержки оппортунистического поведения", М.Дженсен и У.Меклинг - "издержки мониторинга за поведением агента и издержки его самоограничения", Й.Барцель - "издержки измерения", П.Милгром и Дж.Робертс - "издержки влияния", Г.Хансманн - "издержки коллективного принятия решений". К.Далман включил в их состав "издержки сбора и переработки информации, издержки проведения переговоров и принятия решений, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта".

  Попробуем рассмотреть их примерно в той последовательности, в какой они возникают по ходу совершения сделок.

  1. Издержки поиска информации. Перед тем, как будет совершена сделка, нужно располагать информацией о том, где можно найти потенциальных покупателей или продавцов потребительских благ или производственных факторов и каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством получаемой информации.

  Поиск может вестись на обеих сторонах рынка - как продавцами, так и покупателями. На рынке труда работодатели дают объявления об имеющихся вакансиях, посылают заявки в службы занятости, производят тестирование и отбор кандидатов и т.д. В свою очередь соискатели рабочих мест опрашивают друзей и родственников, становятся на учет в агентства занятости, рассылают резюме, обзванивают или посещают заинтересовавшие их фирмы. На товарных рынках производители затрачивают немалые средства на изучение потребительского спроса, маркетинг, рекламу, найм коммивояжеров, а потребители - на изучение рекламных проспектов, посещение магазинов, стояние в очередях, найм торговых агентов (например, по продаже недвижимости).

  Поиск может принимать экстенсивные и интенсивные формы. В первом случае его целью является ознакомление с как можно большим числом имеющихся вариантов, во втором - как можно более углубленное изучение какого-то одного из них. Поиск прекращается, когда ожидаемые предельные выгоды сравниваются с предельными издержками его продолжения.

  2.Издержки ведения переговоров. Рынок требует отвлечения значительных средств на проведение переговоров об условиях обмена, на заключение и оформление контрактов. Чем больше участников сделки и чем сложнее ее предмет, тем выше эти издержки. Дополнительным их источником являются потери из-за неудачно заключенных, плохо оформленных и ненадежно защищенных соглашений.

  3.Издержки измерения. Любой продукт или услуга - это комплекс характеристик. В акте обмена неизбежно учитываются лишь некоторые из них, причем точность их оценки (измерения) бывает чрезвычайно приблизительной. Иногда интересующие качества товара вообще неизмеримы и для их оценки приходится пользоваться суррогатами (например, судить о вкусе яблок по их цвету). Измерение - это квантификация информации: "Фактически ни один товар, выносимый на продажу, не свободен от издержек измерения его свойств". Сюда относятся затраты на соответствующую измерительную технику, на проведение собственно измерения, на осуществление мер, имеющих целью обезопасить стороны от ошибок измерения и, наконец, потери от этих ошибок.

  Издержки измерения растут с повышением требований к точности. От их величины зависит, кем (продавцом или покупателем), когда (при изготовлении, продаже или использовании товара) и с какой степенью интенсивности будет производиться измерение. Громадная экономия издержек измерения была достигнута человечеством в результате введения стандартов мер и весов.

  Оценка качеств товара может осуществляться на стороне как продавцов, так и покупателей. Во избежание нерационального дублирования желательно, чтобы измерение производилось однажды и чтобы его брал на себя тот, кто способен делать это с меньшими издержками. Целью их экономии обусловлены такие формы деловой практики, как гарантийный ремонт, фирменные ярлыки, приобретение партий товаров по образцам и т.д.

  Например, гарантии предоставляются в тех случаях, когда всесторонняя оценка качеств и обнаружение дефектов происходят автоматически по ходу использования блага. Ответственность за измерение падает на покупателя.

  К контрактам с долевым вознаграждением ("ройалти") прибегают тогда, когда измерение ex ante затруднительно и для продавца, и для покупателя. Так, при издании книг малоизвестных писателей гонорар устанавливается обычно в виде определенного процента от суммы продаж, поскольку издательству трудно заранее предугадать, каким спросом они будут пользоваться.

  Торговые марки используются в тех случаях, когда и измерение в момент покупки, и предоставление гарантий по обмену или ремонту дефектных экземпляров трудно осуществимы. Фирменный знак сигнализирует, что производитель не допускает отклонений в качестве выпускаемого товара, так что покупатели вполне могут полагаться на производимые им самим измерения. Ведь если будет обнаружен дефектный экземпляр, то под ударом окажется репутация фирмы и ее потери намного превзойдут любой возможный выигрыш от манипуляций с качеством товара.

  Важным способом минимизации издержек измерения является также вертикальная интеграция (организация фирмы).

  4.Издержки спецификации и защиты прав собственности. В эту категорию входят расходы на содержание судов, арбитража, государственных органов, затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных прав, а также потери от плохой их спецификации и ненадежной защиты. Любое нарушение требуется сначала зафиксировать, затем оценить его тяжесть, обеспечить поимку или явку нарушителя, наложить наказание. Все это обходится далеко не бесплатно. Некоторые авторы (Д.Норт) относят сюда же затраты на поддержание в обществе консенсусной идеологии, поскольку воспитание членов общества в духе соблюдения общепринятых неписаных правил и этических норм является во многих случаях более экономным способом защиты прав собственности, чем формализованный юридический контроль.

  5.Издержки оппортунистического поведения. Термин "оппортунистическое поведение" был введен О.Уильямсоном. Так называется недобросовестное поведение, нарушающее условия сделки или нацеленное на получение односторонних выгод в ущерб партнеру. Под эту рубрику попадают различные случаи лжи, обмана, бездельничанья на работе, манкирования взятыми на себя обязательствами и т.д. Издержки этого типа связаны с трудностями точной оценки постконтрактного поведения другого участника сделки. По существу, это те же издержки измерения, но только относящиеся не к результатам, а процессу - не к передаваемым продуктам, а поведению контрагентов по сделке. [8]

  Максимизирующие полезность индивидуумы всегда будут пытаться уклониться от условий сделки (то есть предоставлять услуги меньшего объема и худшего качества или вообще отказываться от ее выполнения) в тех пределах, в каких это отвечает их интересам. Издержки оппортунистического поведения складываются из связанных с ним потерь в эффективности, а также затрат, необходимых для его ограничения.

  В центре внимания исследователей оказались две основных формы оппортунистического поведения - "отлынивание" и "вымогательство".

  Термином "отлынивание" (shirking) А.Алчян и Г.Демсец обозначили работу с меньшей отдачей и ответственностью, чем следует по договору. Особенно удобная почва для него создается в условиях совместной деятельности целой группой, или, как называли это А.Алчян и Г.Демсец, "командой" ([2]). Например, как выделить личный вклад каждого оркестранта в исполнение симфонии или каждого футболиста в выигрыш его клуба? Приходится прибегать к суррогатным измерителям и судить о производительности многих работников не по результатам, а по затратам (вроде продолжительности труда), но и эти показатели сплошь и рядом оказываются неточными. При асимметрии информации (подчиненный точно знает, сколько им затрачено усилий, а руководитель лишь приблизительно) существуют и стимулы, и возможности для оппортунизма.

  Если личный вклад каждого агента в общий результат измеряется с большими ошибками, то вознаграждение будет слабо связано с действительной эффективностью его труда. Отсюда - отрицательные стимулы, подталкивающие к "отлыниванию". Если информация о действительном поведении агента является дорогостоящей, то тогда в известных границах он может действовать бесконтрольно, следуя своим собственным интересам, не обязательно совпадающим с интересами организации. Отсюда - возможность "отлынивать" (в пределах безопасности). Поэтому и в частных фирмах, и в правительственных учреждениях создаются специальные сложные и дорогостоящие структуры, в задачи которых входят контроль за поведением агентов, обнаружение случаев оппортунизма, наложение наказаний и т.д. Сокращение издержек оппортунистического поведения - главная функция значительной части управленческого аппарата многих организаций. Чем крупнее организация, тем приблизительнее связь между вознаграждением агента и его личным вкладом и тем больше риск и издержки "отлынивания".

  "Отлынивание" - частный случай более общего явления, которому посвящена огромная теоретическая литература. Это - проблема отношений "принципал-агент". Примером могут служить отношения между менеджером и работником, между акционером и менеджером, между кредитором и получателем кредита, между писателем и его литературным агентом, между пациентом и врачом, между избирателем и депутатом, между депутатом и министром и т.д. Во всех этих случаях один индивидуум (принципал, или руководитель) поручает другому (агенту, или исполнителю) действовать в его интересах и от его имени, обещая за это определенное вознаграждение.

  При этом могут возникать существенные "агентские издержки" (agency costs). Их источник кроется в асимметрии информации, которой располагают принципал и агент. Агент намного лучше принципала осведомлен о своих истинных намерениях и действительном поведении. Такая асимметрия складывается при наличии двух условий: если деятельность агента не поддается непосредственному наблюдению принципала, во-первых, и если о ней невозможно однозначно судить по ее конечным результатам, во-вторых. Из-за отсутствия достаточной информации принципал не в состоянии установить, были ли нарушены агентом взятые на себя обязательства (то есть права собственности, принадлежащие по условиям договора принципалу). Поскольку интересы агента могут расходиться, и подчас весьма значительно, с интересами принципала, последний оказывается перед угрозой серьезных потерь.

  Здесь открыты два пути - либо пытаться ужесточать надзор за деятельностью агента, либо пытаться вводить такую схему стимулирования, которая минимизировала бы отклонения интересов агента от интересов принципала. Скажем, образование Совета директоров корпорации - это средство контроля акционеров за деятельностью менеджеров, а выплата бонусов или опционов - это средство более тесной привязки интересов управляющих к интересам собственников. И то, и другое требует немалых затрат.

  Однако затраты по сокращению потерь от оппортунистического поведения могут брать на себя не только принципалы, но и сами агенты. М.Дженсен и У.Меклинг  назвали их "издержками внесения залога" (bonding costs). (Другой возможный перевод - "издержки самоограничения"). Агенты добровольно ставят себя в более жесткие условия, стесняя свободу своих будущих действий. Они как бы вносят "залог", который теряют, если обнаруживается, что их поведение отклоняется от интересов принципала. Иногда это принимает явные формы, когда, например, строительные подрядчики депонируют определенную сумму, которой могут лишиться, если проект не будет выполнен в срок или не будет соответствовать оговоренным требованиям. Но чаще - неявные, когда, скажем, менеджеры добровольно предоставляют бухгалтерские отчеты, приглашают для регулярных проверок независимых аудиторов или привлекают финансовые ресурсы не путем дополнительной эмиссии акций, а выпуская облигации или беря кредит в банке. (Погашение долговых обязательств - в отличие от выплаты дивидендов - не зависит от того, хорошо или плохо идут дела компании, поэтому такое решение ограничивает свободу действий менеджеров, включая и возможность пользоваться таким весьма ценным для них благом как "спокойная жизнь". Это одна из причин, почему выпуск облигаций какой-либо корпорации сопровождается обычно ростом курса ее акций.) "Залогом" выступает здесь само занимаемое менеджером место. В глазах акционеров подобные решения служат гарантией, что из-за угрозы потери "залога" менеджеры будут предпочитать воздерживаться от соблазна оппортунистического поведения.

  Другая форма оппортунистического поведения - "вымогательство" (hold-up) - заняла центральное место в исследованиях О.Уильямсона. Он показал, что подобное поведение провоцируют сделки, касающиеся инвестиций в специфические ресурсы. Они могут становиться источником двусторонних монополий.

  Возьмем, к примеру, рабочего, приобретшего за много лет сотрудничества с одной и той же фирмой какие-то уникальные навыки. С одной стороны, на любом другом месте его квалификация и мастерство имели бы меньшую ценность, а значит, и заработная плата была бы ниже. С другой стороны, и фирма получает от него большую отдачу, чем от любого новичка, не знакомого со спецификой ее деятельности. Рабочий и фирма становятся в известной мере незаменимыми, "взаимоспециализированными" друг по отношению к другу. В условиях двусторонней монополии, когда ни одному из участников нельзя найти адекватной замены на рынке, возникает дополнительный чистый доход - квази-рента, которая должна каким -то образом делиться между ними. Но существует она лишь до тех пор, пока длится сотрудничество. Расторжение или невозобновление сделки грозит полной потерей капитала, воплощенного в специальных активах.

  Это и создает почву для "вымогательства". У каждого из партнеров появляется возможность шантажировать другого угрозой прервать с ним деловые отношения. Например, фирма может пригрозить опытному рабочему увольнением, если он не пойдет на снижение заработной платы. Землевладелец может шантажировать компанию, которая выстроила на его участке завод, расторжением арендного договора. Цель такого вымогательства - присвоение всей квази-ренты или, по крайней мере, резкое увеличение своей доли в ней.

  Как известно, понятие квази-ренты было введено А.Маршаллом и понималось обычно как дополнительный доход продавца такого блага, предложение которого временно (то есть в краткосрочном периоде) ограничено. В отличие от нее рента рассматривалась как дополнительный доход продавца такого блага, предложение которого неэластично абсолютно (то есть и в долгосрочном периоде тоже). Однако в современной экономической теории этим понятия получают более точную трактовку. Под рентой понимается доход сверх того минимального уровня, который необходим, чтобы привлечь производственный фактор в данную сферу деятельности. Под квази-рентой - доход сверх того минимального уровня, который необходим, чтобы удержать фактор в данной сфере деятельности. Другими словами, рента представляет собой излишек над средними общими издержками, а квази-рента - излишек над средними переменными издержками. (Поэтому квази-рента не может быть меньше ренты.)

  Квази-рента - удобный объект для присвоения. Ее можно частично или полностью "экспроприировать", не опасаясь, что владелец производственного фактора уведет его из данной сферы. (Такое решение будет принято только тогда, когда квази-рента окажется отрицательной.) Скажем, можно сильно занизить заработную плату работникам, накопившим специальный человеческий капитал, в полной уверенности, что они в ответ не уволятся по собственному желанию. Перераспределение квази-рент не отражается на решениях экономических агентов об использовании имеющихся у них специфических ресурсов, то есть - на уровне экономической эффективности.

  Однако оно может отражаться на инвестициях в будущие специальные активы. Предвосхищение опасности вымогательства побуждает к отказу от долговременных инвестиционных проектов: рабочий не станет тратить усилия на приобретение узкоспециальных навыков, а компания строить металлургический завод, если они не будут застрахованы от потенциального оппортунистического поведения партнера.

  Поэтому в контрактах должны тщательно оговариваться будущие обязательства сторон и санкции за их нарушение. Сокращая риск "вымогательства", это дает дополнительные стимулы к вложениям в специальные активы. Известно, что опытные работники обычно бывают защищены правилами старшинства, основанными на принципе "последним нанят - первым уволен". Сталелитейные компании строят металлургические заводы в районах угледобычи, только если они могут заключить с местными компаниями контракт о поставке угля на срок не менее 20-30 лет.

  Нужно отметить: двусторонняя монополия формируется уже после того, как произведены инвестиции в специфические активы. Изначально и рабочему, и компании, строящей завод, все равно, с кем иметь дело. У них есть выбор среди большого числа примерно равноценных партнеров. "Личность" другой стороны приобретает значимость лишь с началом действия договора. Только с этого момента обмен превращается из безличного в персонифицированный и предпочтение начинает отдаваться именно данному контрагенту. Инвестиции в специальные активы приводят к сокращению числа потенциально выгодных партнеров, ситуация перестает быть конкурентной. Превращению доконтрактной конкурентной ситуации в постконтрактную неконкурентную ситуацию О.Уильямсон придает огромное значение, называя его "фундаментальной трансформацией".

  Даже когда "вымогательство" остается только возможностью, оно оказывается сопряжено с реальными потерями. Во-первых, это сокращение прибыльных долговременных инвестиций в специфические активы. Во-вторых, это затраты, связанные с принятием всевозможных мер по предотвращению "вымогательства" или защите от него. (Самая радикальная форма такой защиты - создание фирмы, то есть интеграция взаимозависимых (интерспецифических) ресурсов в качестве единого объекта собственности ([4], с. 70).)

  6.Издержки "политизации". Этим общим термином можно обозначить издержки, сопровождающие принятие решений внутри организаций. Принятие решений на рынке и в организации носит различный характер. Рыночная сделка будет заключена только в том случае, если от нее выигрывают обе стороны. Всякий, кто считает, что сделка ему невыгодна, имеет возможность от нее отказаться. Добровольное обоюдное согласие дает минимальную гарантию эффективности принимаемых на рынке решений, поскольку их необходимым условием является ожидаемое повышение благосостояния обоих участников (или, по меньшей мере, не ухудшение благосостояния никого из них). Трудности и потери, возникающие при попытках достижения взаимного согласия, служат источником издержек поиска, издержек ведения переговоров и др., о которых речь шла выше.

  Механизм принятия решений внутри организаций иной. Если участники наделены равными правами, то решения принимаются на коллективной основе, путем голосования. Если они располагаются на разных ступенях иерархической лестницы, то вышестоящие в одностороннем порядке принимают решения, которые обязательны к выполнению для нижестоящих. Но и при коллективном, и при централизованном принятии решений минимальная гарантия эффективности - в виде предварительного взаимного согласия - отсутствует. Большинство избирателей страны, большинство акционеров корпорации, большинство членов кооператива могут высказаться за решение, наносящее явный ущерб меньшинству. Руководитель может принять решение, крайне невыгодное для подчиненных, которых оно касается, без всякого согласования с ними. Процедуры коллективного и централизованного принятия решений тесно переплетаются, так что их бывает нелегко отнести к какой-то одной категории. Очень часто орган централизованного управления сам формируется на коллективной основе. Поэтому, скажем, решение Совета директоров можно охарактеризовать как коллективное по отношению к его членам, но как централизованное по отношению к менеджерам и служащим корпорации. Однако в теоретическом анализе эти два аспекта можно разграничить.

  Издержки коллективного принятия решений. Эти издержки характерны для организаций, которые находятся в совместной собственности и в управлении которыми используются принципы прямой или представительной демократии - законодательные органы, клубы, кооперативы, партнерства и т.д. Они складываются из нескольких элементов. Во-первых, как известно из экономической теории, принятие решений большинством голосов не обеспечивает оптимальных результатов (знаменитая теорема о медианном избирателе). Во-вторых, сам процесс выработки совместных решений может поглощать много времени, усилий и средств. Эти издержки тем больше, чем многочисленнее и неооднороднее состав участников, то есть чем сильнее расхождение их интересов. (Существование простого правила уравновешивания интересов - например, распределение прибыли согласно величине вложенного капитала - может их значительно сокращать.) В-третьих, ресурсы растрачиваются при попытках образования коалиций и в ходе их борьбы между собой. Отдельные группы могут пытаться использовать механизм принятия коллективных решений для повышения своего благосостояния за счет других. Отсюда - потребность в установлении правил и создании специальных контролирующих структур, которые препятствовали бы этому. Но их содержание в свою очередь бывает сопряжено с немалыми затратами.

  Издержки влияния. Централизованное принятие решений также порождает серьезные издержки. П.Милгром и Дж.Робертс назвали их "издержками влияния". Первоначально анализ возникающих в связи с этим проблем велся на примере политической деятельности. Основной вклад в его разработку внесли представители школы "коллективного выбора" (public choice) - Дж.Бьюкенен, Г.Таллок и др. Они показали, что государство представляет собой удобное поле для развертывания деятельности, направленной на извлечение ренты (rent-seeking). Объясняется это тем, что именно оно наделено правом принятия решений, меняющих "правила игры" и обязательных для всех членов общества.

  Так, государство может устанавливать ограничения на деятельность отдельных отраслей и фирм, избирательно утяжелять и облегчать налоги, вводить квоты и тарифы, предоставлять привилегии и монопольные права, которые и превращаются в источники разного рода рент и квази-рент. Поэтому рациональные экономические агенты, заинтересованные в их присвоении, стремятся воздействовать на решения, принимаемые государством, пытаются направлять его законодательную и регулирующую деятельность в выгодное для себя русло. Значительные средства и усилия затрачиваются ими на защиту уже полученных рент и квази-рент и создание новых, а также на их перераспределение в свою пользу. Ни одно из звеньев государственной машины не свободно от издержек влияния - начиная от налоговой инспекции и аудиторских служб и кончая законодательными собраниями и высшими органами исполнительной власти. В той мере, в какой лоббистская деятельность преследует сугубо перераспределительные цели, затраты на нее представляют чистый вычет из богатства общества.

  Каждой организационной форме соответствует своя, особая конфигурация трансакционных издержек. Так, рынок сравнительно эффективнее в плане экономии информационных издержек, тогда как административные процедуры обеспечивают сокращение затрат на ведение переговоров; внутри организаций высока опасность "отлынивания", в отношениях между организациями - угроза "вымогательства"; рыночные сделки сопровождаются высокими издержками по измерению качеств продукта, а иерархические структуры несут большие потери из-за существования издержек влияния.

  Один из пионеров трансакционного подхода, У. Мак-Манус, так охарактеризовал сравнительные преимущества рыночного и централизованного механизмов экономической координации: "В общем, рыночные институты имеют тенденцию к экономии на издержках оппортунистического поведения, тогда как административные институты - к экономии на издержках ведения переговоров. Их воздействие на издержки по защите прав собственности более противоречиво. В то время как рыночные институты имеют большое преимущество в силу заинтересованности самих агентов в защите своих прав, административным решениям может благоприятствовать экономия на масштабах".

   

       ГЛАВА 2 ХАРАКТЕРИСТИКА ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

                    2.1. Структура и содержание внешнеторгового контракта

  
  

  После отмены в 1987 г. монополии государства на внешнюю торговлю и начала периода либерализации внешней торговли многие предприятия воспользовались предоставленным правом самостоятельного выхода на внешний рынок как для экспорта своей продукции, так и для проведения импортных операций.

  Внешнеэкономическая деятельность - это сфера хозяйственной деятельности предприятий, связанная с международной производственной и научно-технической кооперацией, экспортом и импортом продукции.

  Внешнеэкономическая деятельность является важной составной частью всей работы предприятия. Она осуществляется, как правило, на основе валютной самоокупаемости и самофинансирования. Ее результаты - органическая часть итогов всей хозяйственной деятельности.

  В настоящее время внешнеэкономические связи России включают следующие формы: внешняя торговля; совместные предприятия на территории России; международные объединения и организации; консорциумы; подрядное сотрудничество; концессии; лизинг; сотрудничество на компенсационной основе; сотрудничество на условиях раздела продукции; переработка давальческого сырья; привлечение иностранной рабочей силы; научно - техническое сотрудничество - использование преимуществ международного разделения труда в области науки и техники для ускорения научно-технического прогресса ; патентно-лицензионные отношения - патентование отечественных изобретений за границей, продажа и покупка лицензий,  оказание услуг типа «инжиниринг»;  прибрежная и пограничная торговля; торговля строительными услугами; торговля транспортными услугами; иностранный туризм; прочие формы сотрудничества . 

  Предметом внешнеторгового контракта могут быть различные отношения: аренда, подрядные работы, купля-продажа и т.д. Несмотря на многообразие форм договоров в ВЭД, в основе их лежит классический договор международной купли-продажи.

  В международной коммерческой практике договор купли продажи товаров в материально вещественной форме принято называть контрактом купли продажи.

  Внешнеторговый контракт купли-продажи - это согласованный сторонами коммерческий документ, по которому продавец обязан предоставить товар в собственность покупателя, а покупатель обязан принять и оплатить товар.

  Непременным условием контракта купли-продажи является переход права собственности на товар от продавца к покупателю.

  Все условия контракта можно разделить на три группы:

  - коммерческие - качество, количество, условия поставки и платежа, порядок сдачи- приемки, упаковка, маркировка и т.д.

  - транспортные -  базис поставки, т.е. обязанности сторон по доставке товара от экспортера к импортеру;

  -  юридические - определяют санкции при невыполнении одной из сторон своих обязательств по контракту.

  Структура и содержание внешне торгового контракта носит во многом индивидуальный характер и определяется спецификой предмета контракта, характером взаимоотношений партнеров сделки и т.д.

  Обычно во внешне торговый контракт входят следующие разделы:

  Преамбула

  1) предмет контракта,

  2) количество товара,

  3) качество товара,                                                    

  4) срок и дата поставки,

  5) базисные условия поставки,

  6)  цена товара и общая стоимость контракта,

  7) условия платежа,

  8) упаковка и маркировка контракта,

  9) порядок сдачи – приемки,

  10) гарантия качества,

  11) рекламации,

  12) санкции за нарушение условий контракта и возмещение убытков,

  13) обстоятельства непреодолимой   силы   или   форсмажорные обстоятельства

  14) страхование,

  15) арбитраж,

  16) прочие условия

  Преамбула.

  Тексту контракта обычно предшествует преамбула, в которой даются полные юридические адреса сторон, как они зарегистрированы в торговых реестрах своих стран.

  Контракту присваивается регистрационный номер. В левом верхнем углу обозначается место, а в правом дата его подписания.

  Контракт № 156 / 85321443 / 014 г.Пекин   15.02.2003

  156 - код страны в соответствии с общим классификатором стран мира.

  85321443 - код предприятия по общему классификатору предприятий и организаций.

  014 - порядковый номер документа на предприятии.

  В преамбуле всегда сначала называется продавец, а потом покупатель.

  ВО «Экспортлес», г. Москва, именуемое в дальнейшем Продавец, с одной стороны, и фирма «Таки», г. Каир, именуемое в дальнейшем Покупатель, с другой стороны, заключили настоящий контракт о нижеследующем:

  Предмет контракта.

  В данном разделе в краткой форме определяется вид внешнеторговой сделки, указывается номенклатура товара, его характеристика и ассортимент. При поставках неоднородного товара указываются его сорта, модели и марки. Если ассортимент довольно широк, то его виды перечисляются в спецификации, прилагаемой к контракту. Если предметом сделки является сложное оборудование, то его подробное описание дается в специальных разделах, именуемых "Технические условия" или "Техническая характеристика", которые могут оформляться как приложения, являющиеся неотъемлемой частью данного контракта.

  На практике данный раздел часто включает базисные условия поставки и количество.

   Количество товара.

  При определении количества товара в контракте устанавливается единица измерения количества, порядок его установления, система мер и весов.

  Количество товара в контракте может быть выражено мерой веса, объема, длины, площади или в штуках. Выбор единицы измерения зависит как от самого товара, так и от практики, сложившейся в международной торговле данным товаром.

  Количество товара, подлежащее поставке, может быть определенно твердо фиксированной цифрой, либо в определенных пределах. В контрактах на массовые сырьевые и продовольственные товары, поставляемые насыпью, наливом или навалом обозначение количества обычно дополняется оговоркой, допускающей отклонение фактически поставляемого продавцом количества товара от количества, оговоренного в контракте. Называется оговорка "около". Например, количество товара около 20 тонн, -20 тонн > < на 3%, -20 тонн + - 5%.

  Данная оговорка применяется обычно при морском способе перевозки грузов. При этом стороны учитывают, что может быть затруднительным фрахт судна необходимого тоннажа и поставка в точности предусмотренного в контракте количества. Оговорка «около» дает возможность продавцу наиболее полно использовать грузовместимость судна и не оплачивать так называемый «мертвый фрахт», то есть фрахт за неиспользованное пространство судна.

  Оплата товара осуществляется по фактически выгруженному весу. В контракте обычно оговаривается цена за сверхнормативную поставку, которая обычно ниже цены начальной.

   Установление системы мер весов в контракте необходимо потому, что некоторые страны используют отличные от общепринятых системы мер и весов.

  Большинство стран использует метрическую систему мер и весов (Западная Европа, Америка, Африка), но наряду с этим они используют свои национальные системы мер и весов. Так называемая англо-немецкая система мер и весов (короткая тонна 907,2 кг и длинная тонна 1016 кг).

  Если количество товара определяется кипой, мешками, то обязательно указать количество товара, содержащееся в одной единице измерения.

  В данном параграфе обязательно указать включается ли тара и упаковка в количество поставляемого товара. В зависимости от этого различают 4 вида веса: брутто - вес товара вместе с внешней и внутренней упаковкой.  Полубрутто - вес товара вместе с внутренней упаковкой.  Нетто — чистый вес товара.  Брутто за нетто - это вес товара с тарой, когда стоимость тары приравнивается к стоимости товара (в тех случаях, когда вес тары = 1-2% от стоимости товара и когда цена тары мало отличается от цены такой же весовой единицы товара).

   Качество товара.

  Качество товара может устанавливаться различными способами в зависимости от характера товара, от международной практики торговли данным товаром и других условиях. По стандарту предполагается поставка товара по качеству, точно соответствующему определенному стандарту. В зарубежных странах стандарты разрабатываются правительственными организациями  (национальные стандарты), также могут разрабатываться союзами предприятий, ассоциациями и т.д. Достаточно сослаться на стандарт. В этом случае необходимо указать номер стандарта, год его разработки и кем разработан.

   По техническим условиям. Применяется в том случае, если на товар отсутствуют стандарты, либо по особым условиям производства и эксплуатации необходимо установление специальных требований к качеству товара.

   По спецификации, указанной в контракте. Спецификация - это документ, в котором в подробной форме отражены все необходимые характеристики товара. Спецификация может составляться импортерами, экспортерами, либо различными ассоциациями.

   По образцу. Предполагает установление качество товара в контракте в соответствии с определенным образцом, согласованным и подписанным сторонами и являющимся эталоном. В контракт обязательно вносят оговорку относительно количества отобранных образцов и порядка сличения поставленного товара с образцом. Хранятся данные образцы - один у экспортера, импортера и независимой организации. Предусматривается срок, в течение которого образец должен храниться с момента поставки последней партии товара.

   По предварительному осмотру. Данный способ в контракте обозначается словами "осмотрено - одобрено". При данном способе предоставляется право осмотреть всю партию товара на месте у продавца. Продавец гарантирует качество таким, каким его осмотрел и одобрил покупатель. В данном случае продавец за качество фактически поставленного товара не отвечает, если только в товаре не было скрытых дефектов, (на аукционе)

   По содержанию отдельных веществ в товаре. Предполагается установление в контракте в % максимально допустимого содержания вредных веществ или примесей и минимально допустимое содержание полезных веществ, (в контрактах на металлы, руды, химические соединения)

  По выходу готового продукта. Устанавливаются показатели, определяющие количество конечного продукта, который должен быть получен из сырья, (сахара-рафинада из сырца, масла из семян, пряжи из шерсти)

   По справедливому среднему качеству. Применяется при покупке зерновых, цитрусовых на корню (покупка будущего урожая). Делается указание, что качество товара должно соответствовать справедливому среднему качеству зерна в определенный период и в установленном месте отгрузки.

   "Тель - кель". Товар такой, какой он есть. В этом случае продавец не несет ответственности за качество поставляемого товара.

  Кроме данных основных методов может использоваться такие показатели, как размер отдельных частей товара (уголь, зерновые), показатель окраски товара (хлопок, каучук, сахар). Качество иногда может фиксироваться двумя или более способами.

   Срок и дата поставки.

  Срок поставки согласовывается сторонами и предусматривает временный период, в течение которого продавец обязан передать товара покупателю. Если товар отгружается несколькими партиями, то указываются промежуточные сроки поставки.

  Срок поставки может быть зафиксирован:

  - обозначением даты, ограничивающей срок поставки;

  - обозначением периода, в течение которого осуществляется поставка (декада, квартал, месяц);

  - применение общепринятых в международной торговле терминов: немедленная поставка (в течение 14 дней с момента подписания контракта), на первую открытую воду, по открытии перевала в горах, по зимнику;

  - путем указания числа дней, недель или месяцев, счет которым начинается с момента совершения одной из сторон предусмотренных в контракте обязательств.

  В контракте может быть предусмотрено право продавца поставит товар досрочно. Если данное право не оговорено, досрочная поставка возможна только с согласия покупателя.

  Дата поставки в контракте обычно заранее не оговаривается, потому что предусматривается, что такая дата будет иметь место в пределах оговоренного срока поставки. Дата фактической поставки служит основанием выставления счета покупателю. Датой поставки считается дата транспортного документа. Также датой поставки может служить:

  -  дата складского свидетельства при передаче товара на склад за счет и риск покупателя;

  -  дата подписания приемо-сдаточного акта комиссией заказчика и поставщика при поставках сложного оборудования.

   Базисные условия поставки.

  Базисными условиями в контракте купли-продажи называют специальные условия, которые определяют обязанности продавца и покупателя по доставке товара и устанавливают момент перехода риска случайной гибели или повреждения товара от продавца к покупателю. Таким образом, базисные условия определяют кто несет расходы по транспортировке товара от экспортера к импортеру.

  Расходы по доставке товара.

   Расходы в стране экспортера:

  а) расходы по подготовке товара к отгрузке;

  б) оплата погрузки товара на перевозочное средство внутреннего перевозчика;

  в) оплата перевозки товара от пункта отправления до основного перевозочного средства;

  г) оплата расходов по погрузке товара на основное перевозочное средство в пункте экспорта;

  д) оплата экспортных таможенных формальностей;

   Расходы от границы экспортера до границы импортера:

  е) оплата стоимости транспортировки международным транспортом;

  ж) страхование груза в пути;

  з) расходы по хранению груза в пути и перегрузке;

   Расходы в стране импортера:

  и) расходы по выгрузке товара в пункте назначения;

  к) расходы по доставке товара к покупателю;

  л) импортные таможенные формальности.

  Те расходы по доставке товара, которые несет продавец, включаются в цену товара. Эти условия называются базисными, так как они определяют базис цены и оказывают влияние на уровень контрактной цены.

  Во избежание противоречий и расхождений между контрактами в толковании базисных условий и вытекающих них обязательств сторон, в 1936 году Международная торговая палата взяла на себя обязательство по разработке единого подхода к толкованию международных коммерческих терминов. Сборник Инкотермс.

  В настоящее время пользуемся Инкотермс - 90. Данный сборник содержит 13 базисных условий, которые разделены на 4 группы:

  Группа Е - говорит о факте отгрузки (обязанности продавца минимальные). Группа F — означает, что продавец обязан передать товар определенному перевозчику за счет покупателя. Группа С - означает, что продавец обязуется заключить договор перевозки и оплатить основную провозную плату. Группа D - ответственность продавца максимальная. Означает, что продавец несет все расходы и принимает на себя все риски да момента доставки товара в пункт конечного назначения. Система Икотермс-90.

  Существуют общие при всех базисных условиях обязанности сторон в процессе исполнения внешнеторгового контракта

  Обязанности продавца:

  1) поставить товар в соответствии с условиями контракта в указанный в контракте пункт назначения;

  2) обеспечить соответствующую упаковку товара;

  3) предоставить покупателю документ, удостоверяющий поставку товара на согласованных условиях;

  4) оплатить экспортные таможенные формальности (есть два исключения: EXW и FAS);

  5) нести все риски до момента предоставления в распоряжение покупателя в месте с установленным базисным условием;

  6) по просьбе покупателя и за его счет предоставить свидетельство о происхождении товара и другие документы.

   Обязанности покупателя:

  1) принять товара в месте и в срок, обозначенный в контракте;

  2) нести все расходы и риски, которым может подвергаться товар с даты истечения срока поставки в связи с несвоевременным принятием товара;

  3) оплатить все расходы и сборы при получении документов, выдаваемых в стране отправления товара или происхождения товара;

  4) оплата импортных таможенных формальностей (кроме 2 исключений: DEQ и DDP).

   Ex works - с завода. При данном условии продавец считается выполнившим свои обязательства по доставке, если товар был предоставлен им в распоряжение покупателя в помещении продавца.

  FCA - франке перевозчик. Термин означает, что продавец считается выполнившим свои обязательства по доставке если товар, прошедший экспортную отчистку был им передан в распоряжение перевозчика в указанном покупателем месте. FCA = EXW + экспортные формальности + доставка до внутреннего перевозчика.

  FAS - свободно вдоль борта судна. Термин означает, что продавец считается выполнившим свои обязательства по доставке, если товар был размещен вдоль борта судна в порту отгрузки. Экспортную отчистку производит покупатель.

   FOB - свободно на борту судна. Продавец считается выполнившим свои обязательства по доставке, если товар перешёл через бортовое ограждение судна в порту отправления. FOB = FAS + экспортные формальности + погрузка на борт судна.

   CFR - стоимость и фрахт. Термин означает, что продавец должен оплатить расходы по фрахту судна до порта назначения. Риск утраты, гибели или повреждения товара переходят с продавца на покупателя в момент перехода товара через поручни судна в порту отгрузки. CFR = FOB + фрахт.

  C1F - стоимость, страхование и фрахт. CIF = CFR + страхование.

  СРТ - основная перевозка оплачена до. По обязанностям равен CFR. Отличие только в способе транспортировки.

   С1Р - перевозка, страхование оплачено до. По обязанностям равен CIF. Отличие только в способе транспортировки.

   DAF - поставка до границы. Означает, что продавец считается выполнившим свои обязательства по доставке, если товар был предоставлен в распоряжение покупателя после экспортной отчистки в указанном пункте на границе, но до таможенного контроля страны импортера.

   DES - поставка с судна. Означает, что продавец считается выполнившим свои обязательства по доставке, если товар был предоставлен в распоряжение покупателя на борту судна в указанном порте назначения до прохождения импортной отчистки. DES = CFR + риск в пути.

   DEQ - поставка с пристани. DEQ = DES + выгрузка на причал + импортные формальности.

  DDU - поставка без оплаты таможенной пошлины. Продавец считается выполнившим свои обязательства, если товар предоставляется в распоряжение покупателя в указанном пункте в стране импортера.

   DDP - поставка с оплатой таможенной пошлины. DDP = DDU + импортные формальности.

   Цена товара и общая сумма контракта.

  При установлении цены товара в контракте определяется:

  1) единица измерения,

  2) базис цены,

  3) валюта цены,

  4) способ фиксации,

  5) уровень цен,

  Определение единицы измерения: выбор единицы измерения, за которую устанавливается цена, зависит от характера товара и от практики, сложившейся в торговле товаром на мировом рынке, цена может быть установлена:

  - за определенное количество единиц, за определенное число этих единиц;

  - за определенную весовую единицу.

   Базис цены определяется базисными условиями поставки товара. Базис цены устанавливает, входит ли в цену товара транспортные, складские, страховые и другие расходы по доставке товара от продавца к покупателю.

   Валюта цены может быть выражена в валюте экспортера, импортера или 3-ей страны. При выборе валюты цены на массовые товары большое значение имеют торговые обычаи, существующие в торговле данными товарами. Экспортер стремится зафиксировать цену в более устойчивой валюте, а импортер заинтересован, чтобы цена была в валюте более подверженной обесценению.

  Цена в контракте может быть зафиксирована в момент его заключения, на протяжении срока действия и к моменту его исполнения. В зависимости от способа фиксации различают следующие виды цен:

  - твердая - устанавливается в момент подписания контракта и не подлежит изменению в течение его срока действия;

  - подвижная - также фиксируется в момент подписания контракта, но может быть пересмотрена в дальнейшем, если рыночная цена товара существенно изменяется к моменту его поставки.

  При установлении подвижной цены, в контракте обязательно должен быть указан источник, по которому следует судить об изменении рыночной цены. Подвижная цена чаще всего устанавливается на промышленные, сырьевые и продовольственные товары, поставляемые по долгосрочным контрактам.

  Скользящая - это цена, которая исчисляется в момент исполнения контракта, путем пересмотра договорной цены с учетом изменений в издержках производства, происходящих в период исполнения контракта. В настоящее время используется метод расчета скользящей цены предложенный Европейской экономической комиссией ООН

  Р l= (PO/100)*(a+b*(M I /MO)+c(S I/SO),  

  где PI - окончательная цена по счету;

  РО - базисная (договорная) цена;

  М 1 - цена материалов в момент исполнения контракта;

  МО - цена материалов в момент подписания контракта;

  Sl - стоимость рабочей силы в момент исполнения контракта;

  SO - стоимость рабочей силы в момент подписания контракта;

  a, b и с - выражают процентное соотношение отдельных элементов в цене товаров.

  а+Ь+с=100%,  

  где а - постоянная часть расходов;

  b - доля расходов на материалы;

  с - доля расходов на рабочую силу.

   Цена, фиксируемая в процессе исполнения контракта - при подписании контракта цена не фиксируется, а согласовываются лишь способы определения и источники цены в назначенные договорные сроки, обычно на дату поставки. В качестве источников цен может быть использована биржевая котировка, либо цены, публикуемые в различных справочниках, отраслевых журналах и т.д. Эта цена обычно применяется при закупках на корню кофе, хлопка, зерновых и других сельскохозяйственных культур.

   Определение уровня цен - при определении цены обычно ориентируются на два вида цен:

  - публикуемые;

  -  расчетные.

  Публикуемые цены - это цены, сообщаемые специальными и фирменными источниками информации, они отражают мировой уровень цен. Под мировой ценой понимается цена, по которой проводятся крупные коммерческие реальные экспортные и импортные операции с поставкой в СКВ. Мировые цены - это экспортные цены поставщиков какого - либо товара, либо импортные цены в важнейших центрах потребления этого товара.

  Разновидности публикуемых цен:

  1) справочные - это цены, публикуемые в различных изданиях (газетах, журналах и т.д.). Справочные цены в большинстве случаев предлагают базисные цены, т.е. цены товара определенного качества и количества, определенной спецификации, химического состава и т.д. в определенном пункте;

  2) биржевые котировки - отражают фактический уровень цен;

  3) цена аукционов (пушнина, цветы и т.д.);

  4) средние экспортные и импортные цены - исчисляются на основе данных статистическим путем;

  5) цены фактических сделок - как правило, регулярно не публикуются, а появляются в печати эпизодически по отдельным товарам;

  6) цены предложений крупных производителей или фирм - имеют характер справочных, так как первоначальные цены в результате торга при заключении сделок обычно снижаются.

  Расчетные цены применяются в контрактах на нестандартное оборудование. Различия у такого оборудования может быть в отношении конструкции, эксплуатационных свойств, характера исполнения, качества и т.д. поэтому цены на специальное оборудование рассчитываются и обосновываются поставщиками для каждого конкретного заказа с учетом технических и коммерческих требований данного заказа.

  Публикуемые цены носят преимущественно справочный характер и довольно часто существует отклонение от фактически существующих цен, вследствие применения специальных скидок. Размер скидок зависит от характера сделки, условий поставки и платежа, взаимоотношений с покупателем, от конъюнктуры рынка в момент заключения сделки. В настоящее время в практике международной торговли применяются более 20-ти различных видов скидок:

  1) общая (простая) обычно 20-30%. Одной из разновидностей является SCONTO-скидка т.е. по условиям платежа;

  2) скидка за оборот (бонусная скидка) - предоставляется постоянным покупателям на основании специальной договоренности. В контракте в этом случае устанавливается шкала скидок в зависимости от достигнутого оборота в течение определенного периода;

  3) дилерская скидка - предоставляется предприятиями производителями своим постоянным дилерам, в том числе и зарубежным (до 15-20 %);

  4) специальные скидки - предоставляются привилегированным покупателям, в заказах которых особенно заинтересованы продавцы.

  5) сезонные скидки - предоставляются за покупку товара вне сезона (до 15%);

  6) экспортные скидки - предоставляются при продажи товаров иностранным покупателям сверх тех скидок, которые действуют для потребителей внутри своей страны цель этих скидок увеличить конкурентоспособность товаров;

  7) скрытые скидки - в виде льготных или без процентных кредитов, путем оказания бесплатных услуг и т.д.;

  8) скидки за возврат ранее купленного товара (до 20-30 %), применяются при продажи автомобилей, электрического оборудования;

  9) скидка при продажи подержанного оборудования (до 50%).

   Условия платежа.

  Этот пункт содержит согласованные сторонами сроки, валюту и способ платежа, а также форму расчетов и валютные оговорки.

  Валюта платежа - это валюта в которой производятся расчеты между партнерами по контракту. Валюта платежа может не совпадать с валютой цены контракта. В этом случае указывается курс, по которому валюта цены будет переведена в валюту платежа. Обычно данный перевод осуществляется по курсу действующем в той стране, в которой производится платеж.

  Способы платежа.

  Наличный - производится через банк до или против передачи экспортером документов. На практике данный платеж осуществляется в течении 30 дней после передачи продавцом товарных документов в свой банк, т.е. в течении периода времени, необходимого для обработки контрагентами и их банками платежных документов. Платеж наличными может осуществляться единовременно или по частям в течении одного календарного месяца.                  

  Авансовый - предусматривает выплату покупателем продавец части согласованной в контракте цены товара до его передачи покупателю (обычно 5-10 %). Авансовый платеж является формой кредитования экспортера для выполнения заказа, а также средством обеспечения выполнения экспортером своих обязательств по контракту. Аванс может быть как в товарной, так и в денежной форме. Аванс в товарной форме путем предоставления импортером экспортеру определенного сырья или комплектующих, сумма аванса засчитывается при окончательных расчетах. На данную сумму начисляется процент в пользу импортера со дня выдачи до момента поставки товара.

  Платежи в кредит - предусматривают расчеты по истечении определенного периода после поставки товара на основе фирменного кредита, предоставляется экспортером импортеру. Также могут предоставлять как в товарной, так и в денежной форме, выдача кредита в товарной форме предполагает отсрочку или рассрочку платежа и носит кратковременный характер (не более 3-4 месяцев). При выдачи кредита денежной форме в контракте подробно оговариваются его условия, размер, проценты, срок погашения. По срокам международные кредиты делятся на:

  - краткосрочные (до года);

  - среднесрочные (от 1 до 5 лет);

  - долгосрочные (свыше 5 лет);

  - комбинированный - сочетает все виды платежа.

  Формы расчетов - основное место в международной торговли занимает аккредитивная и инкассовая формы расчетов. Помимо этого существует чековая форма, банковский перевод и т.д., банк импортера открывает в банке экспортера аккредитив, извещение об открытии аккредитива, экспортер передает товар перевозчику, экспортер получает пакет документов, экспортер передает полученные документы в банк, банк экспортера зачисляет сумму аккредитива на счет экспортера;  банк экспортера передает транспортные документы в банк импортера;  банк импортера передает документы импортеру;  импортер возмещает сумму аккредитива банку импортера.

  Банк импортера возмещает сумму аккредитива банку экспортера. Виды аккредитива:

  1) отзывные и безотзывный;

  2) делимый и неделимый;

  3) подтвержденный и неподтвержденный Преимущества аккредитива.

   Для экспортера заключается в гарантии оплаты отгруженного товара банком, открывающим аккредитив.

   Для импортера: платеж будет произведен в пользу экспортера только предъявления последним товарных документов, удостоверяющих отгрузку товаров.

  Инкассовая форма - предполагает передачу экспортером своему банку поручения на получение от импортера определенной суммы платежа против предъявления ему соответствующих товарных документов.

  Инкассовая форма расчета удобна экспортеру так как дает ему гарантию в том, что товар не перейдет в распоряжения покупателя до тех пор пока им не будет произведена его оплата, но существуют и недостатки для экспортера:

  1) отсрочка получения платежа экспортером;        

  2) импортер может отказаться от оплаты или оказаться неплатежеспособным к моменту получения банком импортера товарных документов.

  Расчеты по открытому счету   предполагают   предоставление   экспортером   импортеру товаросопроводительных документов минуя банк и зачисление причитающихся экспортеру сумм платежа на открытый счет в сроки установленные по соглашению сторон. Данная форма расчета применяется между фирмами, состоящие в длительных отношениях и осуществляющих поставки систематически.

  Телеграфные и почтовые переводы, предполагав передачу перевододателем распоряжения банку перевести определенную сумму платежа в пользу переводополучателя. Эта форма расчета применяется, когда предоставление валюты в распоряжение переводополучателя не связано с какими - либо условиями. Чаще всего используется при уплате долгов по займам и кредитам, при уплате аванса.

  Чековая форма - осуществляется путем выдачи чекодателем распоряжения своему банку произвести из имеющихся средств чекодателя выплаты определенной суммы чекодержателю или перечисление этой суммы на его счет. Чек может передаваться другим лицам путем внесения в него передаточной надписи.

  Вексельная форма - осуществляется путем использования простого либо переводного векселя. Простой вексель - это обязательство одного лица (векселедателя) произвести оплату другому лицу (векселедержателю) определенной суммы в назначенный срок в установленном месте. В международной торговле чаще применяется переводной вексель (тратта). Тратта - это обязательство одного лица (трассанта) уплатить определенную сумму в назначенный срок третьему лицу (ремитенту). Трассант является одновременно кредитором по отношению к трассату и должником по отношению к ремитенту. Выдача переводного векселя имеет целью урегулирование обоих долговых требований.

   Упаковка и маркировка.

  В международной торговле упаковка и маркировка товаров выполняют различные функции: рекламную, сохранности товара при транспортировке и перегрузке, оптимальной заполненности транспортного средства, информационную и другие. В разделе упаковка указывается вид и характеристика упаковки, ее качество размер и способ оплаты.

  Вид зависит от товара. Существует два вида:  внешняя и. внутренняя Требования к упаковке:

   Общие - диктуются необходимостью обеспечения сохранности груза во время транспортировки и определяются базисными условиями поставки.

   Специальные - они обычно выдвигаются импортерами. Причины этого могут быть следующие:

   Наличие специальной расшифровки для сбыта потребителям

   Необходимость ограничения веса и габарита отдельных мест в связи с имеющимися у покупателей приемно-транспортными средствами.

   Необходимость длительного хранения на открытой площадке

  В собственость покупателя вместе с товаром предается не только внутренняя, но и внешняя упаковка. Покупатель обязан оплатить стоимость тары. Маркировка: существует два вида.

   Товарная - представляет собой товаросопроводительную информацию включает следующие реквизиты:

  - страна и пункт назначения;

  - номер контракта;

  - номер места;

  - вес нетто и брутто;

  - размер ящика;

  - отправитель и получатель;

  - номер ящика (пишется в виде дроби).

  В каждый ящик вкладывается упаковочный лист с указанием номенклатуры и количества деталей и узлов. При этом вся техническая документация на весь комплект оборудования вкладывается в первый ящик.

  Специальная - является указанием для транспортной фирмы по обращению с грузом и используется для предупреждения об опасности которая может возникнуть при неправильном обращении с грузом.

  Кроме обязательной маркировки на товары потребительского назначения, может наносится и рекламная маркировка.

  Вся маркировка наносится на двух языках (якутском и испанском прим. не автора) и наносится на ящик с трех сторон.

  В контракте оговаривается, что продавец обязан возместить убытки, возникшие вследствие ненадлежащей упаковки и маркировки товара.

  Сдача приемка товара.

  Под сдачей - приемкой понимается передача товара продавцом покупателю в соответствии с условиями контракта с учетом, что покупатель должен своевременно подготовиться к приемки товара, в контракте предусматривается обязанность продавца уведомить покупателя об готовности к отгрузке и самой отгрузке. Передача производится за счет продавца. В расходы сдачи включаются:

  - стоимость взвешивания;

  - подсчета;

  - упаковки;

  - маркировки и т.д.

  Под приемкой понимается проверка соответствия качества, количества и комплектности условиям, указанным в контракте.

  В контракте указывается порядок сдачи - приемки:

  - вид, место, срок, способ проверки качества;

  - способ приемки товара по качеству;

  - кем осуществляется сдача - приемка и т.д.

   Виды сдачи – приемки.

  Предварительная - имеет целью осмотр товара на предприятии продавца для установления соответствия его количества и качества условиям договора, а также для установления правильности упаковки и маркировки. В результате предварительной приемки покупатель может забраковать товар, в случае обнаружения дефектов или потребовать их устранения.

  Окончательная - устанавливает фактическое исполнение контракта. Место фактической сдачи - приемки определяется в соответствии с базисными условиями поставки и может быть выбрано как в стране продавца так и в стране покупателя.

  Сдача - приемка по количеству и качеству обычно проводится в разные сроки: по количеству сразу по прибытии груза, а по качеству в течении более длительного срока.

  В контракте устанавливается на основании каких документов будет проводится приемка по качеству и количеству. По количеству она проводится согласно договора, спецификации транспортной накладной, упаковочному листу. По качеству - согласно сертификата качества и способа проверки, определенном в контракте. Для установления фактического соответствия количества товара проводится его пересчет или взвешивание.

  Приемка товара по качеству может осуществляя путем анализа, сличения с образцом, испытаний. В международной практике используется два метода проверки качества: выборочный и сплошной.

  При выборочном методе в контракте устанавливается доля или количество единиц, подлежащих проверке. Если покупатель готов принять товар более низкого качества, то продавец предоставляет ему скидку с цены, которая называется рефакция (надбавка за лучшее качество бонифакция).

  В контракте оговаривается кто будет производить сачу приемку товара.

   Гарантии.

  Контракт на машины и оборудование обычно содержит условия, по которым продавец принимает ответственность за качество товара в течении определенного гарантийного срока. В этом параграфе определяется: - объем предоставляемых продавцом гарантий - гарантийный срок

  Обязанности продавца в случае обнаружения дефектности товара или несоответствия его контракту.

   Срок гарантии может составлять от нескольких месяцев до нескольких лет. Если в течении гарантийного срока оборудование окажется дефектным или будет не соответствовать условиям контракта, то покупатель имеет право предъявить претензии продавцу по качеству. В данном параграфе обычно перечисляются все случаи на которые гарантия не распространяется. В частности

  гарантия не распространяется на:

  - быстро изнашиваемые и запасные части;

  - на естественный износ оборудования;

  - на ущерб, нанесенный вследствие неправильного или небрежного хранения и обслуживания, чрезмерной нагрузки на оборудование, неверного монтажа.

  Если устранения дефектов производится по согласованию сторон силами покупателя, то продавец обязан оплатить связанные с этим расходы.

   Рекламации.

  Это претензии, предъявляемые покупателем продавцу в связи с несоответствием количества и качества предоставленного товара условиям контракта.

  Стороны в контракте устанавливают порядок и сроки предъявления рекламации, права и обязанности сторон, а также способы устранения и урегулирование рекламации. Все рекламации предъявляются в письменной форме. В рекламации должны быть указаны количество и вид несоответствия товара и конкретной претензии покупателя.

  Рекламация посылается заказным письмом с приложением всех доказательных документов: актов экспертиз, сертификатов качества и т.п. Сроки предъявления рекламации:- по количеству в течении 30 - 60 с момента поставки , по качеству в течении гарантийного периода + 30 дней.

  Не предъявление рекламации в установленные сроки лишает покупателя права обратится в арбитраж.

  Способы урегулирования рекламации:

  - устранение дефектов поставщиком за его счет;

  - исправление дефектов покупателем за счет продавца;

  - частичная замена или возврат партии;

  - уценка товара.

   Штрафные санкции.

  Для повышения ответственности сторон на случай нарушения одной из них условий контракта в нем с взаимного согласия сторон предусматривается применение различного рода санкций в виде пени, неустойки, штрафа, уплачиваемых за нарушение контракта в отношении сроков поставки, качества товара, условий платежа и т.д. Наиболее распространенный вид санкции является неустойка - это конвенциональный штраф за опоздание в поставке товара. Размер неустойки увеличивается по мере увеличения сроков поставки.

  Общим правилом для всех штрафных санкции является то, что штрафные санкции должны способствовать выполнению контракта, а не носить разорительный характер, т.е. штрафные санкции не должны быть способом получения прибыли за счет ошибок партнера.

  Иногда в связи со спецификой производства нарушение срока поставки может вызвать большие убытки импортера, которые не всегда компенсируются штрафами. В таких случаях в контракте допускается оговорка об упущенной выгоде. В контрактах предусмотрен и размер убытков, при превышении которых покупатели могут и расторгнуть контракт.

  Ужесточение штрафных санкций ведет к увеличению цен экспортеров, к неустойчивости в переговорах и к снижению эффективности экспортно-импортных операций.

  Также в контракте оговариваются санкции за нарушение импортером таких условий как срок открытия аккредитива, выезд специалиста.

   Страхование. Данный параграф включает:

  - объект страхования;

  - перечень рисков;

  - определение страхователя;

  - в чью пользу застрахован товар.

  При международных торговых сделках товары обычно страхуются от рисков повреждения или утраты при транспортировки. Обязанности экспортера и импортера по страхованию определяются базисными условиями поставки.

  Базисные условия поставки определяют кто оплачивает расходы по страхованию, но несет их в конечном счете импортер, так как при оплате экспортером эти расходы включаются в цену товара.

  Договор со страховой компанией заключенный страхователем в пользу покупателя - импортера или конечного получателя товара.

  В России международное страхование обычно осуществляется через страховую компанию АО «Ингосстрах». Страхование грузов может быть произведено на следующих условиях:

  1) с ответственностью за все риски;

  2) с ответственностью за частичную аварию;

  3) без ответственности за повреждения кроме случаев крушения.

  Условия контракта обычно включают обязательства экспортера предоставить импортеру страховой полис и сертификат в комплекте документов, предъявляемых для оплаты поставляемого товара.

   Форс - мажор (обстоятельства не преодолимой силы).

  На ход выполнения контракта могут оказать влияние обстоятельства, наступление которых при заключении контракта предугадать невозможно, так как они возникают вследствие непредвиденных событий чрезвычайного характера. Форс -мажорные обстоятельства могут быть длительного характера:

  - политические действия;

  - мероприятия правительственных органов (войны, блокады, эмбарго) и кратковременного характера;

  - стихийные бедствия.

  При трактовке форс - мажорных обстоятельств экспортер стремится их расширить, включая в них такие обстоятельства как авария на производстве, недостача материалов или электроэнергии, забастовки и т.д.

  Сторона контракта для которой возник форс - мажор должна немедленно проинформировать об этом контрагента и предоставить соответствующие документы (обычно это справка национальной торговой палаты).

  При наступлении форс - мажора срок действия контракта отодвигается на весь период его действия и ликвидации последствий.

  Форс - мажорные обстоятельства могут быть очень длительными и исполнение контракта в этом случае будет просто бессмысленным, поэтому в контракте определяются предельные сроки, после которых контракт аннулируется.

  Длительность сроков определяется с учетом характера товара, способов продажи, торговых обычаев. Для скоропортящихся товаров - до 30 дней, а для оборудования - 3-6 месяцев. При этом не одна из сторон не имеет права требовать возмещения убытков. Исключение составляют случаи возмещения авансов, выплаченных импортером.

  Арбитраж.

  В этом параграфе устанавливается порядок разрешения споров, которые могут возникнуть между сторонами, но не могут быть урегулированы мирным путем. Стороны могут передавать дело в арбитраж своих или третьих стран. При обращении в арбитраж покупатель не имеет право прекращать платежи или отказывайся от партии товара. Решение арбитража обязательно для обеих сторон. В РФ существует два международных арбитража:

  1) международный коммерческий арбитражный суд;

  2) морская арбитражная комиссия при торгово-промышленной палате России.

   Транспортные условия включают:

  1) наименование порта погрузки, выгрузки или перевалки груза;

  2) распределение расходов по погрузке и выгрузке между сторонами;

  3) порядок информации о приходе судна в порт и готовности судна к выполнению грузовых операций;

  4) нормы погрузки и выгрузки и порядок определения сталийного времени - это максимальный период, в течении которого судно может стоять под погрузкой, не оплачивая ничего кроме обусловленного фрахта;

  5) условия назначения стивидоров и агентов. Стивидоры - назначаемые фрахтователям лица, которые отвечают за правильность укладки, размещения груза в трюме судна;

  6) ставки, условия и порядок уплаты перевозчику демириджа и диспача Демиридж - заранее обусловленная компенсация, которую получает перевозчик или судовладелец за превышение сталийного времени.

  Диспач - вознаграждение от судовладельца за досрочную обработку груза.

  Прочие условия контракта включают:

  1) ни одна из сторон не имеет права передавать свои права и обязанности по контракту третьим лицам без письменного согласия контрагента;

  2) после подписания настоящего контракта все при ведущие переговоры и переписка теряют силу;

  3) изменения и дополнения настоящего контракта действительны лишь в том случае, если они зафиксированы в письменной форме и подписаны обеими сторонами;

  4) все налоги, пошлины и сборы на территории продавца уплачиваются продавцом, а на территории покупателя импортером (существуют исключения);

  5) все приложения, упомянутые в контракте являются его неотъемлемой частью;

  6) покупатель не вправе реэкспортировать без согласия продавца.

  Контракт составляется в письменной форме на двух языках, каждый из которых имеет юридическую силу.

  В конце контракта указываются юридические адреса сторон: слева - экспортера, справа - импортера. Контракт подписывается лицами имеющими на это официальные полномочия.

  Внешнеторговые операции - комплекс методов, форм и средств по обмену товарами и услугами между  странами,  базирующийся на исторически сложившемся международном   разделении   труда   и   всеобщей   интернационализации внутрихозяйственной жизни.

  Формы и методы внешнеторговых операций отличаются большим разнообразием. Для его представления целесообразно рассмотреть эти операции под разными углами зрения. Дело в том, что одна и та же внешнеторговая операция может быть рассмотрена по одной классификации — как экспортная операция, по другой - как торговля машинами и оборудованием, а по третьей – как торговля через посредника-комиссионера.

  Весь комплекс внешнеторговых операций может быть сгруппирован по пяти критериям классификации.

  Направления торговли:

  - экспорт;

  - импорт;

  - реэкспорт;

  - реимпорт.                                                  

  Виды товаров и услуг:

  - сырьевые товары;

  - продовольственные товары;

  - потребительские товары;

  - машинотехническая продукция;

  - научно-техническая продукция;

  Услуги:

  - туристические;

  - нжиниринговые;

  - на условиях подряда;

  Степени готовности товара:

  - готовая продукция;

  - разрозненное оборудование;

  - комплектное оборудование.

   Формы торговли:

  - бартерные операции;

  - встречные закупки;

  - компенсационные сделки;

  - давальческая схема;

  - выкуп устаревшей продукции;

  - промышленное сотрудничество.

  
  

  2.2. Этапы и тактика переговоров по заключению внешнеторгового контракта

  
  

  Заключение внешнеторгового контракта достигается путем переговоров с контрагентом и включает в себя следующие этапы:

  - подготовку;

  - проведение переговоров;

  - анализ результатов и выполнение достигнутых договоренностей.

  Успех переговоров предопределяет предварительная подготовка.

  Программа подготовки к деловому общению включает:

  - анализ проблем и диагноз ситуации;

  - формулирование целей, задач и позиции при деловом общении;

  - определение возможных вариантов решения;

  - подготовку предложений и  аргументации в пользу этих предложений;

  - составление проектов и необходимых документов.

  Сам процесс переговоров с контрагентом можно разделить на три этапа:

  - взаимное уточнение интересов, точек зрения, позиций;

  - обсуждение, дискуссия, предоставление аргументов и обоснование своих предложений;

  - согласование позиций и выработка договоренностей.

  Решающим в заключении контракта является успех или неудача в проведении переговоров, в связи с чем кратко остановимся на тактике делового общения во время переговоров.

  Переговоры могут быть разделены во времени, достижению договоренностей может предшествовать ряд встреч, ряд самостоятельных переговоров.

  Взаимное уточнение позиций и интересов - крайне важный этап, позволяющий снять многие трудности и недоразумения и значительно приближающий достижение договоренности. В любых случаях необходима выработка общего языка - общего круга понятий, включая и одинаковое понимание основных терминов. Очень часто люди говорят об одних и тех же вещах, но разными словами, и это порождает взаимное непонимание и противоречия там, где их не должно было быть. Проблема общего языка особенно усложняется, если переговоры ведутся на различных языках. Важно не только хорошее знание языка, но и правильный выбор и подготовка переводчика, владеющего одинаково хорошо и иностранным, и родным языком, обладающего высокой языковой культурой и умением ощутить языковые нюансы, нечеткое понимание которых может привести к серьезным недоразумениям.

  В начале любых переговоров полезен обмен меморандумами, содержащими четкое изложение позиций стороны, с которыми она выступает на данных переговорах.

  Обмен меморандумами такого типа полезен и по завершении отдельных стадий переговоров, когда партнеры формируют свое понимание результатов, полученных на завершенной стадии, возникших трудностей, перспектив их разрешения.

  На стадии обсуждения стороны стремятся к максимально возможной реализации своих целей. При этом возможны трудности; переговоры могут зайти в тупик. Развязка противоречий может быть облегчена при неформальном общении и взаимных консультациях, которые не носят официального характера.

  На стадии согласования эффективным оказывается согласование общих принципиальных вопросов, а затем уже обсуждение деталей. Это психологически облегчает принятие согласованных решений.

  В зависимости от целей и концепций деловых партнеров, как выше уже отмечалось, возможны партнерские и конфронтационные подходы к деловому общению: поиск взаимовыгодных решений или стремление во что бы то ни стало добиться преимущества. В том и другом вариантах применяются различные тактические приемы: они в немалой степени сводятся к тому, насколько четко и точно определяется позиция стороны и на какие стороны позиций обеих сторон сделан акцент.

  Открытие позиции предполагает. Что сторона четко формулирует свои задачи и интересы, дает партнеру точную и надежную информацию о своем подходе к делу.

   Закрытая позиция означает, что стороны скрывают свои намерения, представляют ограниченную, а то и искаженную информацию, усложняют деятельность партнера, создавая тем самым условия для получения односторонних преимуществ.

   Подчеркивание общности позиций определяет стремление стороны показать общность целей и интересов, на фоне которой легче разрешаются противоречия и находится согласованное решение.

   Подчеркивание различий концентрирует внимание сторон на узких местах и их взаимоотношениях и усиливает уровень конфронтации.

  Теоретически при ориентации на партнерские взаимоотношения и хорошие деловые отношения больших результатов можно добиться при открытии позиции и подчеркивании ее общности. В реальных переговорах в зависимости от ситуации может быть оправданным применение всех этих подходов, тем более, что и деловой партнер может воспользоваться ими.

  
  

  2.3. Принципы оценки эффективности внешнеэкономической деятельности

  
  

  Участие в международном разделении труда позволяет достигать поставленных экономических целей при меньших затратах производственных ресурсов. Международный обмен товарами (услугами) может быть выгоден всем участникам внешних экономических связей при условии правильного оформления структуры экспорта и импорта. Теоретическое обоснование этих очевидных положений было впервые сформулировано еще в 19 веке выдающимся английским экономистом Давидом Рикардо. Эти положения лежат в основе оценки экономической эффективности внешнеэкономической деятельности на любом уровне.

  Экономическая эффективность внешнеэкономических связей России определяется путем экономического обоснования отдельных предложений о продаже и закупке товаров, выбора наиболее эффективных вариантов внешней торговли, прямых связей предприятий и организаций с зарубежными странами, создания совместных предприятий.

  Цель определения экономической эффективности внешнеэкономических связей - на основе сравнения возможных вариантов сотрудничества и выбора наиболее эффективной товарной структуры экспорта, импорта и географической направленности способствовать оптимизации структуры этих связей, повышению эффективности общественного производства. Основное требование при обосновании экономической эффективности развития внешнеэкономической деятельности - соблюдение хозяйственных интересов, т.е. принимаемый вариант международного сотрудничества должен быть эффективен для народного хозяйства.

  С помощью внешнеэкономических связей решаются задачи удовлетворения потребностей предприятия в тех видах оборудования, материалов, товаров и услуг, которые экономически выгоднее закупать за границей, чем осуществлять их производство в стране.

  Народнохозяйственные  затраты, вызываемые экспортом товаров и услуг, продаваемых для оплаты импорта, должны быть меньше, чем затраты на отечественное производство товаров, аналогичных импортным, или их заменителей.

  Разность указанных затрат выражает величину абсолютного экономического эффекта внешнеэкономической деятельности.

  Положительная величина абсолютного эффекта является условием экономической целесообразности осуществления того или иного мероприятия по развитию внешнеэкономических связей, а максимальный размер эффекта есть критерий выбора наиболее оптимального варианта этого развития с экономической точки зрения.

  Увеличение выручки от реализации продукции внешнеторгового оборота, а также уменьшение народнохозяйственных затрат на ее производство обеспечивают рост экономического эффекта.

  Экономическая эффективность характеризуется группой показателей, которые определяются:

  - на уровне экспортеров продукции- сопоставлением платежей производителям продукции по ценам поставки товаров с учетом установленных надбавок, транспортных и накладных расходов с валютной выручкой по ценам на границе России;

  - на уровне импортеров - сопоставлением валютных платежей на импортные товары с учетом транспортных накладных расходов со стоимостью товаров в ценах сдачи народному хозяйству за вычетом транспортных, накладных и других расходов в российских рублях.

  Экономическая эффективность внешней торговли представляет собой соотношение результатов и затрат в сопоставляемой денежной форме.

  Под эффективностью экспорта понимается соотношение между чистой валютной выручкой - валютная цена реализации на внешнем рынке за вычетом расходов в валюте на экспортную операцию и затратами на производство и транспортировку экспортируемого товара в стране. Эффективность экспорта предприятий определяется как отношение их валютной выручки к внутренней  оптовой цене на экспортную продукцию.

  Особое значение имеет  оценка эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия в современных условиях, когда хозяйственная самостоятельность и независимость неизбежно должны привести к повышению ответственности  и обоснованности принимаемых решений.

  Экономическая эффективность экспорта.

  Показатель экономической эффекта от экспорта товаров, работ, продукции определяется следующим образом:

  ЭЭэкс. = Овф + Вр – З экс,  

  где ЭЭэкс – показатель экономического эффекта экспорта, руб;

  Овф – рублевый эквивалент отчислений в валютный фонд предприятия, рассчитываемый  пересчетом валютной выручки в рубли по курсу на дату поступления валюты, руб.;

  Вр – рублевая выручка от обязательной продажи  части валюты государству, руб;

  Зэкс – полные затраты предприятия на экспорт, которые включают затраты на производство и реализацию продукции, руб..

  По экономическому содержанию показатель эффекта соответствует понятию прибыли.

  Показатель экономической эффективности экспорта рассчитывается следующим образом:

  Ээкс = Овф + Вр \ Э экс,

  где Ээкс – показатель экономической эффективности экспорта, руб\руб.

  Экономический смысл показателя эффективности состоит в том, что он показывает, какое количество выгоды, результата имеется на каждый рубль затрат, это показатель должен быть более единицы. 

  Экономическая эффективность импорта.

  Экономический эффект импорта для внутреннего потребления импортируемой продукции может быть рассчитан следующим образом:

  Ээимп = Зи – Цпимп,

  где Ээимп – показатель экономического эффекта от импорта продукции для собственного использования, руб;

  Зи – полные затраты на приобретение и пользование продукцией, альтернативной импортной, руб.

  Зи = Цпв + Эрв;)

  где Цпв – цена покупки продукции по базовому варианту, включающая все расходы, связанные с ее приобретением, руб.;

  Эрв – эксплуатационные расходы за весь период службы продукции, альтернативной импортной, включая стоимость сырья, материалов, топлива, энергии, ремонтов, замены запчастей, обслуживанием и т.д., руб.;

  ЦПимп – цена потребления импортного товара, т.е. все затраты за весь период службы импортного товара, руб.

  ЦПимп = Цпи + Эри,

  где Цпи – цена покупки импортного товара со всеми расходами;

  Эри – эксплуатационные расходы за весь период службы импортного товара, включая стоимость сырья, материалов, топлива, энергии, ремонта, запчастей, обслуживания, руб.

  Экономический смысл показателя экономического эффекта в том, что он показывает, какую прибыль будет иметь импортер, если приобретет импортную продукцию вместо приобретения продукции, альтернативной импортной.

  Если ЦПимп > Зи, то абсолютное значение этого показателя говорит о той прибыли, которую может иметь потенциальный импортер.   

  ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЭКСПОРТНЫМИ              КОНТРАКТАМИ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ SINARA TRADING AG

  
  

                    3.1. Анализ работы компании по экспортным контрактам

  
  

  Сфера деятельности SINARA TRADING AG: производство труб для нефтяной промышленности.

  Компания SINARA TRADING AG является дочерней компанией (совместное предприятие Швейцария – Россия) ЗАО «Трубная Металлургическая Компания», крупнейшего производителя трубной продукции в России. Компания SINARA TRADING AG эксклюзивно экспортирует продукцию «ТМК» в дальнее зарубежье.

  Уставный капитал Компании 20 млн. долларов США, общая стоимость основных фондов составляет 820 млн. долларов США.

  В состав Компании входят 28 филиалов.

  Компанией установлены партнерские отношения по оказанию услуг с фирмами в 30 странах мира, в том числе России, США, Японии, Израиле, Замбии Ливии и т.д.

  Реализация внешнеэкономических контрактов SINARA TRADING AG осуществляется под руководством первого заместителя начальника управления, которому непосредственно подчиняется начальник службы международных связей.

  Решение о целесообразности заключения внешнеэкономического контракта принимается коллегиально при участии начальников производственных подразделений, которые нуждаются в импорте материалов или привлечении иностранной рабочей силы для решения конкретных производственных задач.

  После подписания контракта служба международных связей осуществляет его регистрацию, контролирует исполнение и проводит с партнерами сверку количества поступивших по импорту товаров и объема выполненных работ. Результаты всех переговоров  специалистов обеих сторон оформляются протоколами  идентичного содержания  на двух языках, заверяются соответствующими печатями и подписями ответственных лиц. 

  Сделаем оценку контрактов SINARA TRADING AG  по количеству с использованием данных в таблице 2

  Проанализируем среднюю стоимость одного контракта SINARA TRADING AG за 1999 – 2004 года с целью выяснения, на какую среднюю сумму заключались контракты и какие из них были самыми большими по сумме.

  Исходные материалы прилагаются в таблице 4                  

  
  

  Таблица 2

                                Контракты SINARA TRADING AG за 1999-2004 гг.

  Год	Кол-во контрактов	% к общему кол-ву	Динамика контрактов, %
  1999	29	8,2	100%
  2000	34	9,4	108%
  2001	47	12,3	121%
  2002	62	17,1	143%
  2003	86	26,3	167%
  2004	102	26,7	201%
  Итого	360	100%

  
  

  Таблица 3.

               Контракты SINARA TRADING AG по средней стоимости сделок

  Год	Сумма контрактов, $	Средняя стоимость одного контрактов, $	Динамика средней стоимости контрактов, в % к 1996 г
  1999	2 173 037	434 607	100%
  2000	4 587 587	655 369	101%
  2001	7 445 970	620 497	104 %
  2002	11 432 406	816 600	121%
  2003	15 474 076	773 704	116%
  2004	22 722 505	783 535	145%
  итого	54  635 581	627 995

  
  

  Как видно по данным в таблице 3, средняя стоимость одного контракта варьировалась по годам, при чем наиболее высокая средняя стоимость зафиксирована в 2004 году (145% базового показателя) и наиболее низкая – в 2000 году (101% базового показателя).

  Сопоставление динамики количества заключенных контрактов  и среднегодовой стоимости контракта показывает, что среднегодовая стоимость контракта постоянно повышается.

  
  
  

  3.2. Рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации

  
  

  Залогом успешной работы предприятия на внешних рынках является тщательный анализ и финансовый контроль планируемых экспортных контрактов. Как правило, если экспортер получает оплату по сделке предварительно или практически сразу же после отгрузки продукции,  то проблем с расчетом планируемой по контракту прибыли не происходит. Однако, если оплата по экспортной сделке происходит частями в течение какого-либо временного промежутка после отгрузки продукции, анализ планируемой прибыли становится делом достаточно трудным, так как на расчет прибыли начинают оказывать влияние такие трудно прогнозируемые  макроэкономические величины как инфляция, процентная ставка  и обменный курс национальной валюты.

  Как прогнозировать финансовый результат экспортной сделки в таких неопределенных условиях?

  Данная экономико-математическая модель дает возможность аналитикам внешнеторговой фирмы  уже на этапе планирования определить прибыльность экспортного контракта с учетом трудно прогнозируемых факторов макроэкономической неопределенности.

  Рассмотрим влияние инфляции, процентной ставки  и обменного курса национальной валюты на прибыльность экспортной сделки через формирование во времени ее финансовых потоков. Для примера рассмотрим вариант, когда фирм-производитель или экспортер планирует выйти со своей продукцией на внешний рынок. Проведя предварительное маркетинговое исследование,  экспортер определил средний ожидаемый ежемесячный объем продаж товара в валюте страны-импортера и среднюю цену продажи единицы товара в валюте страны-импорта, принятые в деловой практике торговли данным товаром.

  Для успешного выхода на внешний рынок, аналитикам фирмы необходимо дать ответы на следующие вопросы:

  1. Какова будет чистая прибыль экспортного контракта при заданных значениях параметров сделки  и ее времени исполнения?

  2. Чему равна «временная точка безубыточности» экспортного контракта?

  3. Есть ли у экспортера возможность увеличить прибыльность сделки за счет уменьшения цены продажи единицы товара и увеличения планируемого объема продаж по контракту?

  4. Каким образом валюта платежа по контракту и динамика ее поведения относительно национальной валюты может улучшить или ухудшить рентабельность сделки?

  5. Каким образом внутренняя инфляция будет влиять на рентабельность данной сделки?

  6. Понадобится ли заемный капитал для проведения сделки и на каких условиях? Как определить оптимальный размер заемного капитала относительно эффективности использования собственного капитала фирмы?

  7. Существуют ли альтернативные варианты вложения свободного капитала фирмы-экспортера в другие внешнеторговые контракты и как их сравнить между собой и с другими инвестиционными возможностями, предоставляемыми рынком?

  8. Какие параметры внешнеторговой сделки поддаются влиянию экспортера и может ли их изменение увеличить планируемую прибыль?

  Представим графически время проведения сделки в виде временной шкалы  и отметим на ней формирование финансовых потоков, составляющих сделку (направление финансовых потоков от временной шкалы означает движение финансового потока от фирмы, а  в сторону временной шкалы – к фирме ) :

                          С                                                                                 

                                                                                                                                         

                          0                      1                      2                      i                                   n

                                                                                     

                          VC      , ,             

  Рис.1 Схема формирования финансовых потоков экспортной сделки, где

  0 -  нулевая точка временной шкалы, которая определяет время передачи партии товара от продавца к покупателю по сделке, начиная с которой у покупателя перед продавцом возникают определенные договором финансовые обязательства.

  n  - срок оплаты партии товара в периодах. Величина периода может быть разной. В данном случае для упрощения расчетов мы считаем ее равной одному месяцу.

  Применяя метод математической индукции мы получаем формулу для значений чистой прибыли при оплате по экспортному контракту  за n  периодов:

  , где                                                                   (1)

  - общая сумма выручки, полученная при оплате по контракту за n – ериодов ;

   - общая сумма налоговых отчислений, уплачиваемая продавцом при оплате по контракту за n – периодов ;

   - общая сумма постоянных затрат, уплачиваемая продавцом при оплате по контракту за n – периодов ;

   - общая сумма банковских процентов и погашаемого кредита, уплачиваемая продавцом при оплате по контракту за n – периодов ;

  С – стоимость партии товара по экспортному контракту;

  VC – стоимость переменных затрат, связанных с проведением экспортной сделки;

  n – время исполнения контракта в периодах.

  
  

  Оставшаяся часть выручки и будет составлять чистую прибыль фирмы (NP).

  Применяя методы математического анализа, автор получил следующую формулу для определения планируемой чистой прибыли экспортного контракта:

  
  

  ,        (2)

  где      

  - цена продажи единицы товара в валюте страны импортера.

  - цена покупки или изготовления единицы товара

  - планируемый объем продаж товара.

  - курс национальной валюты по отношению к валюте платежа на начало первого периода   (точка “0” временной шкалы);

  FC – постоянные затраты за период (ежемесячно), не зависящие от объема реализуемой продукции.

  VC – переменные затраты на сделку, зависящие от объема реализуемой продукции.

   - коэффициент учета фиксированных затрат   в себестоимости товара по данной сделке  (изменяется от 0 до 1).

   – коэффициент совокупного налогообложения выручки от реализации, изменяющийся от 0 до 1.

  - годовая ставка процента по кредиту, приведенная к 100;

   – величина периода реализации товара  n в сутках ( в данном случае равно 30).

  - коэффициент заимствования, определяющий размер заемного капитала. Изменяется от 0 до 1.

  - функция, определяющую размер получаемой выручки от реализации, зависящей от темпов изменения обменного курса а и инфляции b

  - функция, определяющую влияние темпа инфляции b.

   - функция, определяющая размер выплат банковских процентов, зависящую от  темпа изменения инфляции b за один период.[9]

  
  

  Рассмотрим предлагаемую методику оптимизации рентабельности экспортного контракта путем составления примерного алгоритма работы менеджера-аналитика экспортной фирмы, используя следующие данные:

  Таблица. 4 .

                                   Исходные параметры экспортной сделки

  
  

  Параметры экспортной сделки		Величина ( в усл. ед.)
  Планируемый объем продаж товара	Q	1 000
  Цена продажи единицы товара в валюте импортера	PR	16
  Стоимость покупки или изготовления единицы товара	PRc	10 000
  Величина переменных затрат ( на сделку)	VC	3 000 000
  Величина постоянных затрат ( в период)	FC	2 000 000
  Курс национальной валюты на день отгрузки товара	Kex	1 000
  Величина периода исполнения сделки  n в сутках	T	30
  Коэффициент налогообложения в выручке от реализации (устанавливается эмпирически от 0 до 1)	Ktx	0,10
  Коэффициент учета постоянных затрат ( от 0 до 1)	Kfc	0,10

  
  

  Такие параметры, как стоимость покупки или изготовления единицы товара PRc, величины постоянных FC (оплата персонала и офиса, телефонных переговоров и т.п.) и переменных затрат VC (хранение, предварительное складирование, сертификацие, таможенная очистка,  транспортировка и т.п.), коэффициент налогообложения Ktx, учета постоянных затрат Kfc, заимствования Kln, являются внутренними параметрами по отношению к фирме и в некоторых случаях могут быть ею изменены.

  Такие параметры, как цена продажи единицы товара PR, объем продаж Q, валюта платежа, годовая ставка процента по кредиту RT, являются внешними по отношению к фирме и зависят не только от нее самой, но и от ее контрагентов по сделке.

  Такие параметры, как темп изменения обменного курса выбранной валюты к национальной валюте a и инфляции b за один период, не зависят от контрагентов по сделке и являются факторами макроэкономической неопределенности.

  Шаг 1. Определение чистой прибыли экспортной сделки NP при вышеуказанных параметрах  и ее зависимость от времени исполнения n.

  Используя формулу (2), вычислим значения прибыли NP при различном времени исполнения n и представим их в виде графика.

  
  

  Рис. 2 . Зависимость чистой прибыли экспортной сделки NP от времени ее исполнения n.[10]

  
  Значения данных на графике означают то, что, если экспортер получит оплату за поставленный товар в течение 2 периодов (двух месяцев), то чистая прибыль от контракта составит 1 000 000 (Один миллион), а если в течение 3 периодов( трех месяцев) – 800 000 (Восемьсот тысяч) и т.д. Срок исполнения сделки n (срок оплаты по контракту после отгрузки продукции) пока на данном этапе контрагентами окончательно не установлен.

  Шаг 2. Определение  «временной точки безубыточности» экспортного контракта?

  Точка пересечения графика  прибыльности экспортного контракта с временной осью (ось Х) называется точкой “временной безубыточности” экспортного контракта. На рис. 1 видно, что если оплата по сделке пройдет в течение семи периодов, то экспортер получит прибыль от совершения данной сделки, если это займет больше семи периодов (месяцев), то он окажется в убытках. Чем дальше будет находиться от “временной точки безубыточности” зафиксированный в сделке срок ее исполнения n, тем больше у экспортера шансов совершить данную сделку с прибылью, даже с учетом возможной просрочки платежа у контрагента по сделке.

  Шаг 3. Определение контрактной цены товара и объема  сделки

  График на рис. 2 построен при значениях цены продажи единицы товара PR=16 и объема продажи товара Q=1000. Предложим контрагенту по сделке купить больше товара по меньшей цене на следующих условиях:

  Параметры по сделке	Начальный вариант	Первый вариант	Второй вариант
  Цена продажи единицы товара PR	16	15.8	15.6
  Объем продажи товара Q	1000	1100	1200

  
  

  Отобразим эти варианты на рис. 2. Несмотря на снижение цены, экспортер может получить дополнительную прибыль из-за увеличения объема продаж товара по контракту. Предположим, что контрагент по сделке согласился на первый вариант, и, таким образом, стороны согласовали контрактную цену продажи товара и объем продаж: PR=15.8, Q=1100.

  Рис. 3. Зависимость чистой прибыли экспортной сделки NP от времени  ее исполнения n при различных значениях цены PR и объемов продаж Q.[11]

  
  

  Шаг 4. Определение валюты платежа по контракту

  После определения контрактной цены другим важным фактором, влияющим на прибыль экспортной сделки, является определение валюты платежа. То, как будет изменяться обменный курс валюты платежа относительно национальной валюты в течение времени исполнения контракта, будет зависеть, получит ли экспортер дополнительную прибыль по сделке или нет. Покажем это графически на рис. 3

  При а= -0.01 экспортер каждый раз при продаже полученной за один период n части выручки в валюте страны-импорта будет получать выручку в национальной валюте на один процент меньше, чем за предыдущий период. Это приводит к уменьшению общей прибыльности сделки и сдвигу графика влево по временной шкале, уменьшая тем самым “временную точку безубыточности” экспортного контракта.

  При а= +0.01 экспортер каждый раз при продаже полученной за один период n части выручки в валюте страны-импорта будет получать выручку в национальной валюте на один процент больше, чем за предыдущий период. Это приводит к увеличению общей прибыльности сделки и сдвигу графика вправо по временной шкале, увеличивая тем самым “временную точку безубыточности” экспортного контракта.

  Рис. 4. Зависимость чистой прибыли экспортной сделки NP от времени  ее исполнения n при различных валютах платежа и темпах изменения обменного курса а.

  
  

  Предположим, что контрагент по сделке согласился на более сильную валюту платежа по контракту, и экспортер планирует получить экстра прибыль от данной сделки.

  Шаг 5. Прибыльность экспортной сделки и инфляция

  В периоды реформирования экономики инфляция становится одним из важнейших факторов, влияющих на финансовые потоки, формирующие экспортную сделку. Хотя она влияет как на доходы, так и на расходы экспортера, в целом можно сказать, что она негативно влияет на прибыльность экспортной сделки. Рассмотрим зависимость прибыльности сделки от различных значений темпов инфляции b за период  на рис. 4.

  Рис. 5. Зависимость чистой прибыли экспортной сделки NP от времени  ее исполнения n при различных темпах изменения инфляции b за период.[12]

  
  

  
  На рис.5 видно, что инфляция значительно уменьшает прибыльность экспортной сделки. При b=0.025 (2.5 % в месяц) “временная точка безубыточности” сдвигается влево до пятого периода, а при b=0.05 (5  % в месяц) – до третьего. Поскольку сложно точно определить темп изменения инфляции на время исполнения контракта, примем за основу вариант при b=0.025 (2.5 % в месяц).

  Шаг 6. Определение источников финансирования экспортной сделки и оптимальной структуры заемного капитала

  Все вышеуказанные рассуждения были основаны на том, что для совершения сделки экспортер использует собственный капитал. Однако, это не всегда является возможным и целесообразным. Рассмотрим вопрос необходимости привлечения заемного капитала. Хотя величина процентной ставки по банковскому кредиту RT и может меняться для каждого конкретного заемщика, в общем ее изменение в пределах допустимого банком значения мало будет влиять на общую прибыльность экспортной сделки. А вот объем заемного капитала , определяемый коэффициентом заимствования Kln, устанавливается самим экспортером и значительно влияет на результат сделки (см. рис. 5)

  
  
  
  
  
  
  

  Рис. 5. Зависимость чистой прибыли экспортной сделки NP от времени  ее исполнения n при различных коэффициентах заимствования Kln (RT=0.9, b=0.025, положительная процентная ставка)

  
  

  Рассмотрим внутреннюю взаимозависимость таких параметров экспортной сделки как годовая процентная ставка RT и темп изменения инфляции за период b. Если годовая процентная ставка банковского кредита выше чем годовой уровень инфляции, то она называется положительной процентной ставкой.. При положительной процентной ставке экспортер выплачивает проценты за кредит из своей реальной прибыли, что ведет к уменьшению общей прибыльности экспортной сделки, а при отрицательной процентной ставке, т.е когда годовая процентная ставка банковского кредита ниже выше чем годовой уровень инфляции, банковский процент фактически погашается инфляцией, что ведет к увеличению общей прибыли. Таким образом, при отрицательной процентной ставке чем больше заемного капитала использует экспортер, тем большую прибыль он получает от экспортной сделки. Этот вывод легко доказывается поведением графиков на рис. 6 при темпе изменения инфляции за период b=0.1. Это равно10 % в месяц или 120 % в год, что превышает годовую процентную ставку RT=0,9 (90 % в год).[13]

  
  

  Рис. 6.  Зависимость чистой прибыли экспортной сделки NP от времени  ее исполнения n при различных коэффициентах заимствования Kln.(RT=0.9, b=0.075, “нулевая” процентная ставка)[14]

  Таким образом:

  1. Соотношение собственного и заемного капитала в общей структуре капитала, используемого экспортером для совершения сделки,  определяется прежде всего исходя из соотношения таких макроэкономических величин как годовая процентная ставка, устанавливаемая банком, и прогнозируемый годовой уровень инфляции.

  2. При положительной процентной ставке любое использование заемного капитала ведет к уменьшению чистой прибыли от сделки. Здесь решающим фактором при принятии решения о величине заимствования будет являться величина собственного капитала экспортера, направляемого на данную сделку, и возможность использования высвободившегося в результате привлечения заемного капитала части собственного капитала и направления его в более рентабельные экспортные проекты в целях увеличения прибыльности всего оборотного капитала экспортера.

  3. При отрицательной процентной ставке любое использование заемного капитала ведет к увеличению чистой прибыли от сделки и задача экспортера заключается в максимальном привлечении заемного капитала в свои экспортные проекты.

  Поскольку в нашем случае установлена положительная процентная ставка банковского кредита (RT=0.9, т.е. 90% годовых , b=0.025, т.е. 30% годовых), то экспортер при определении структуры используемого в сделке капитала руководствуется прежде всего принципом минимизации использования заемного капитала, исходя из существующих объемов собственного. Допустим экспортеру не хватает для исполнения сделки 50 процентов, тогда коэффициент заимствования Kln в данном случае равен 0.5.

  Шаг 7. Сравнение инвестиционной привлекательности данной экспортной сделки с вложениями в другие краткосрочные высоколиквидные и надежные ценные бумаги (ЦБ)?

  Для того, чтобы сравнить инвестиционную привлекательность данной экспортной сделки с другими финансовыми инструментами, предлагаемыми рынком краткосрочных ценных бумаг, используем для анализа такой параметр, как годовая рентабельность собственного капитала PFCPwn.

  , где                                                                                                                      (2)

   - собственный капитал фирмы.                                                    (3)

  - коэффициент оборачиваемости сделки за год.

  = , где                                                                                                                             (4)

   – величина периода реализации товара  n, выраженная в сутках ( в данном случае равно 30). Тогда,

         (5) Отобразим графически зависимость годовой рентабельности собственного капитала при его вложении в экспортную сделку и в какой-либо другой финансовый инструмент рынка краткосрочных финансовых обязательств.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рис. 7. График зависимости годовой рентабельности собственного капитала PFCPwn от времени исполнения n (Kln=0.5, RT=0.9 , b=0.025)[15]

  
  

  
  

  Допустим, что мы можем разместить собственный капитал фирмы с рентабельностью 80-90 % годовых на срок до года в какие-либо достаточно надежные ценные бумаги: например, векселя надежного банка. Эта прямая на рис. 7 сразу же ограничивает время исполнения экспортного контракта двумя месяцами, ставя финансового аналитика фирмы в достаточно непростое положение: ему придется выбирать между достаточно рискованным вложением в экспортный контракт и гарантированными инвестициями в высоколиквидные ценные бумаги. К тому же нет никакой гарантии, что контрагент по сделке согласится на срок поставки в два или менее того месяца. Данное сравнение инвестиционной привлекательности экспортной сделки с другими инструментами рынка ценных бумаг дает экспортеру возможность реально оценить перспективы вложения финансовых средств в данный проект. Различие в рисках при данных вложениях трудно поддаются точному расчету, однако, они очевидны, и в каждом конкретном случае экспортеру придется выбирать между высокой рентабельностью экспортной сделки и ее риском.

  Шаг 8.Определение внутренних ресурсов увеличения общей прибыльности экспортной сделки ?

              Последней возможностью для экспортера увеличить общую прибыльность сделки и ее инвестиционную привлекательность является тщательный анализ тех параметров экспортной сделки, которые поддаются его влиянию и могут быть изменены в лучшую для экспортера сторону. Что это может быть?

  Как правило, это переменные и постоянные затраты фирмы. В некоторых случаях это может быть покупная цена товара (или стоимость ее изготовления). В любом случае в каждой сделке есть параметры, зависящие только от Вас, и это Ваш дополнительный ресурс!

  Шаг 9. Проведение  анализ на чувствительность экономических параметров планируемого контракта, не поддающихся влиянию экспортера, и расчет вероятных сценариев выполнения.

  После того, как были проанализированы и скорректированы параметры сделки, зависящие от экспортера и его контрагаентов по сделке, аналитикам фирмы остается провести анализ на чувствительность тех параметров сделки, которые являются внешними по отношению к фирме и могут измениться во время исполнения сделки. Прежде всего, к таким параметрам относятся темпы изменения обменного курса и инфляции за период. Составляются наихудший и наилучший сценарии исполнения сделки, между которыми и будут находиться вероятно возможные сценарии исполения контракта

  Завершая пошаговый алгоритм, мы можем собрать в итоговую таблицу 5 значения переметров экспортной сделки, полученных или скорректированных в результате применения данной методики оптимизации управления оборотным капиталом внешнеторговой фирмы к данной экспортной сделке:

  Анализируя итоговую таблицу, можно лишь добавить, что поскольку процентная ставка была положительной, мы исходили из того, что заемный капитал привлекался в данной сделке по минимально достаточном количестве (50 процентов) и нам удалось договориться с нашим контрагентом на срок оплаты по сделке в один месяц, получив годовую рентабельность собственного капитала почти в два раза выше, чем рентабельность вложения в ценные бумаги. Достаточно ли этих показателей для экспортера, конечно,  же будет решать сам экспортер. Данный алгоритм можно применять не только к экспортным, но и импортным сделкам. Единственная разница состоит в том, что цена продажи для импортера в национальной валюте будет определяться им через условную цену в твердой валюте и темп ее изменения относительно национальной валюты, что позволяет ему соотносить свою выручку от реализации с темпами инфляции и поведением обменного курса.

  Таким образом, мы видим, что данная методика позволяет оптимизировать работу экспортной фирмы, ведет к увеличению общей прибыльности экспортной сделки и прогнозирует ее зависимость от таких макроэкономических факторов как инфляция, изменение обменного курса национальной валюты и банковской процентной ставки.

  В заключение можно добавить, что на основе данной методики возможен анализ оптимизации использования собственного капитала не только на основе одного экспортного контракта, но и в целом для всего оборотного капитала внешнеторговой фирмы.[16]

  
  

  Таблица 5.

  Окончательные параметры экспортной сделки

  Параметры экспортной сделки		Ед. Изм.	Величина
  Планируемый объем продаж товара	Q	шт.	1 100
  Цена продажи единицы товара в валюте	PR	у. е.	15,8
  Стоимость покупки или изготовления единицы товара	PRc	BLR	10 000
  Величина переменных затрат ( на сделку)	VC	BLR	3 000 000
  Величина постоянных затрат ( в период)	FC	BLR	2 000 000
  Курс национальной валюты на день отгрузки товара	Kex	BLR	1 000
  Величина периода исполнения сделки  n в сутках	T	Сут.	30
  Коэффициент налогообложения в выручке от реализации (устанавливается эмпирически от 0 до 1)	Ktx	-	0,10
  Коэффициент учета постоянных затрат ( от 0 до 1)	Kfc	-	0,10
  Темп изменения обменного курса валюты-платежа	а	-	+0,01(1 % в месяц)
  Ттемп изменения инфляции за период	b	-	0.025 (2,5 % в месяц)
  Годовая процентная ставка по кредиту	RT	-	0.9 (90 % в месяц)
  Коэффициент заимствования	Kln	-	0.5 (50 % заемного капитала)
  Срок исполнения экспортной сделки в периодах	n	шт.	1 ( 1 месяц)
  Чистая прибыль от экспортной сделки	NP	BLR	876 507
  Годовая рентабельность собственного капитала	PFCTwn	%	150.26 процентов годовых

  
  

  Заключение

  
  

  Российская экономика традиционно воспринимается как весьма крупная экономика, управляемая импульсами, исходящими прежде всего изнутри страны.

  Вторая особенность заключается в том, что российская экономика является открытой с точки зрения как достаточно свободного формирования валютного курса по текущим операциям, так и весьма высокой доли экспорта и импорта в национальном продукте.

  Третья особенность связана со значительной и к тому же растущей сырьевой и особенно топливно-энергетической специализацией отечественной экономики.

  Поскольку мировые цены на биржевые товары отличаются высокой волатильностью, то три вышеназванные особенности российской экономики предопределяют весьма высокую ее зависимость от конъюнктуры рынков вообще, рынков топлива и сырья в частности. Это ее четвертая особенность.

  Возобновление в российской экономике депрессии одновременно запускает работу и механизма встроенной корректировки накопленных макроэкономических дисбалансов. Сокращение экспорта и увеличение импорта рано или поздно приведут к уменьшение положительного (возникновению отрицательного) сальдо торгового баланса, что вызовет замедление прироста  (сокращение) валютных резервов. Повысятся темпы девальвации национальной валюты, реальный валютный курс (уровень относительных цен) снизится. Спрос на импортные товары сократится, экспортные товары вновь станут более конкурентоспособными, заказы на производство возрастут, экономика завершит стадию депрессии и перейдет к оживлению.

  Одним из важных факторов экономического роста  в краткосрочной перспективе выступает уровень относительных цен (изменение в процентах к уровню цен в США). При превышении российскими ценами рубежа в 45% от уровня цен в США темпы прироста производства становились отрицательными. Такой уровень относительных цен можно назвать критическим.

  Одной из важнейших задач экономической политики выступает поддержание в кратко- и среднесрочной перспективе уровня относительных цен, не превышающего критических значений и  поэтому обеспечивающего необходимые условия для положительных и устойчивых темпов экономического роста.

  Считается ак­сиомой, что в XXI в. более тесная интеграция азиатской части России как на российском эко­номическом пространстве, так и в сфере внеш­неэкономических связей будет базироваться на «трех китах» будущего социально-экономичес­кого процветания этого региона — нефтегазо-добывающем, электроэнергетическом и транс­портном комплексах.

  Форсированное развитие прежде всего дол­жен получить нефтегазодобывающий комплекс Западной и Восточной Сибири, обладающий мощным интеграционным потенциалом. Оце­нивая его экспортную составляющую, следует учитывать, что, по имеющимся оценкам, по­требность стран АТР в импорте российского газа в 2010 г. достигнет 45—80 млрд. куб. м. Если к этому добавить, что в Японии, Южной Корее и некоторых других странах АТР суще­ствуют планы создания межнациональных и глобальных систем энергоснабжения, становит­ся очевидной геополитическая значимость для России ускоренного развития эффективной газодобывающей промышленности в Восточной Сибири и на северных территориях.

  Важнейшим элементом открытой экономики, конечно, является модернизированная экспортная база, позволяющая придать внешней торговле региона стабильность и динамизм на основе диверсификации и производственной кооперации. Модернизация же экспортной базы, в свою очередь, предполагает проведение комплекса мероприятий по реструктуризации основных отраслевых комплексов на востоке страны.

  
  

  Список использованной литературы

  
  

  1. Астахов В.П. Экспортные и импортные операции. - М.: Экспертное бюро, 2002.

  2. Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  1. Внешнеэкономическая  деятельность предприятия. Под редакцией Стровского Л.Е. Учебник для студентов экономических специальностей высших учебных заведений. – Юнити. - М. - 2000г. – с. 122-127, с. 242-316
  2. Габричидзе Б.Н. Таможенное право. - М.: Изд-во “БЕК”, 2002.
  3. Герчикова И.Н. Маркетинг и Международное коммерческое дело. - М.: Внешторгиздат, 2001.
  4.  Гольцберг М.А., Воронова А.В. Международная торговля: финансовые       операции, страхование и другие услуги. - М.: Изд-во “БИНОМ”, 1994.
  5. Грачев Ю.Н. Транспортировка товаров при экспортно-импортных операциях. - М.: АО “Мострансэкспедиция”, 2002.
  6. Гринберг Р. Итоги и уроки десятилетия системной экономической трансформации в странах ЦВЕ и в России. // Российский экономический журнал. М. – 2000. – № 1. – с. 67 - 75
  7. Гринько И.С. Внешнеторговые сделки. - Сумы: Изд-во “Орион”, 2003.
  8. Джурович Р. Руководство по заключению внешнеторговых контрактов. - М.: “Российское право”, 1994.
  9. Дьяченко А.В. Контракт международной купли-продажи товаров. - К.: УМЦ “Бета”, 1991.
  10. Зыкин И.С. Договор во внешнеэкономической деятельности. - М.: Международжные отношения, 1990.
  11. Зыкин И.С. Обычаи и обыкновения в международной торговле. - М.: Международные отношения, 1983.
  12. Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. // Вопросы экономики. - М. - 2001г. - № 4 с. 4 -32
  13. Комментарий к Гражданскому Кодексу РФ. - М.: Юринформцентр, 1995.
  14. Лазарев С.Л Международный арбитраж. - М.: Международные отношения, 1991.
  15. Лунц Л.А. Международное частное право. - М.: Юридическая литература, 1991.
  16. Международное право. Под ред. Колосова Н.П., Кузнецова М.П. - М.: Международные отношения, 1995.
  17. Международное частное право. Под ред. Дмитриевой А.С. - М.: “Юрист”, 1993.
  18. Международные правила толкования  торговых терминов ИНКОТЕРМС. Новая редакция. - М.: Внешнеэкономический центр “Совинтерюр”, 1992.
  19. Митрович Б.Т. Рекламации в международной торговле. - М.: Юридическая литература, 1991.
  20. Мясникова Л. Глобализация в разрезе. // РИСК – М. -  2000. -   № 3-4. – с. 111-119 
  21. Основы гражданского законодательства. - М.: Юридическая литература, 1992.
  22. Плотников С.Н. Контракт как основной документ по внешнеэкономической деятельности. // Внешнеэкономический бюллетень. -   1999. -  № 6. – с. 43-51.
  23. Поздняков В.С., Розенберг М.Т. Право и внешняя торговля. - М.: Международные отношения, 1987.
  24. Попов Д. Риск при внешнеторговых сделках. - М.: “Ciela”,1993.
  25. Попырин В.И. Мир контракта: виды сделок, условия цены. - М.: “Финвест”, 2002.
  26. Примерные внешнеторговые договоры. Под ред. Панайотова Х. - М.: “Ciela”, 1993.
  27. Рыжиков С.В. Экономический справочник руководителя предприятия. Феникс. – Ростов-на-Дону. - 2000 г. – с. 261
  28. Савин В.А., Сковорода В.А. Внешняя торговля субъектов Российской Федерации в 2000 году. // Внешнеэкономический бюллетень. – 2001. - № 7. – с. 67-76
  29. Сборник международных договоров и других документов, применяемых при заключении и исполнении внешнеэкономических контрактов. - М.: Торгово-промышленная палата СССР, В/О “Внешэкономсервис”, 1991.
  30. Ситарян С. Актуальные проблемы развития внешнеэкономических связей России. // Общество и экономика. - № 3 - 4 . -  Наука.  М.- 1999.- с. 251-268
  31. Стрельник В.А. Таможенное оформление и таможенный контроль. //Внешнеэкономический бюллетень. М. – 2003. -  № 7. – с.58-67
  32. Талаев А.Н. Право международных договоров. - М.: Международные отношения, 1989.
  33. Тосимов В.А.  Внешнеторговые сделки. - М.: “Тантра”, 1994.
  34. Тункин В.И. Международное право. - М.: Юридическая литература, 1984.
  35. Фаминский И.П. Китай: наши деловые партнеры. Международные отношения. -  М. - 1992. с. 12-19
  36. Феонова А.А. Внешнеэкономические контракты. Сборник договоров. Комментарии. - М.: Изд-во “Приор”, 1994.
  37. Шмиттгофф К. Экспорт: право и практика международной торговли. - М.: Юридическая литература, 1993.

  
  

  
  

  ---

  [1] Попырин В.И. Мир контракта: виды сделок, условия цены. - М.: “Финвест”, 2002. – C.124

  [2] Попырин В.И. Мир контракта: виды сделок, условия цены. - М.: “Финвест”, 2002. – С.165

  [3] Астахов В.П. Экспортные и импортные операции. - М.: Экспертное бюро, 2002.

  [4] Астахов В.П. Экспортные и импортные операции. - М.: Экспертное бюро, 2002.

  [5] Астахов В.П. Экспортные и импортные операции. - М.: Экспертное бюро, 2002.

  [6] Астахов В.П. Экспортные и импортные операции. - М.: Экспертное бюро, 2002.

  [7] Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. // Вопросы экономики. - М. - 2001г. - № 4 с. 4 -32

  [8] Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. // Вопросы экономики. - М. - 2001г. - № 4 с. 4 -32

  [9] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [10] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [11] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [12] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [13] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [14] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [15] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

  [16] Ватлин Д. Макроэкономическая нестабильность и рентабельность экспортной сделки: зависимость и  методика оптимизации //www.financy.ru

Скачать дипломную работу