Введение. 3
1. Исторические формы организации торговых
объединений: картель, синдикат, концерн, трест 5
1.1 Картель. 5
1.2 Синдикат. 9
1.3 Трест. 11
1.4 Концерн. 13
2. Современные формы организации торговых
объединений. 17
2.1 Консорциум.. 17
2.2. Корпорация. 18
2.3. Холдинг. 23
2.4 Конгломерат. 28
2.5 Трнаснациональная корпорация. 31
2.6. Финансово-промышленые группы.. 36
Заключение. 41
Список использованной литературы.. 43
Концентрация, интеграция и централизация производства и капитала
является одним из постоянно действующих факторов развития экономики. Формы и
механизмы концентрации претерпевают непрерывные изменения.
В отрасли торговли процессы концентрация производства и капитала
протекают с особой интенсивностью.
Актуальность данной проблемы для отечественной экономической науки обусловлена
следующими причинами:
Во-первых, современные процессы концентрации в торговли имеют
принципиально иные организационно-экономические формы, побудительные мотивы и
механизмы. Появляются новые направления и тенденции в экономической
деятельности торговых предприятий, прямо влияющие на концентрацию отрасли. Концентрация
торговых предприятий порождает новую систему технологических и экономических
взаимосвязей между ними. Меняется прежняя система производственных и
территориальных связей и весь характер межпроизводственной кооперации.
Формируются специфические корпоративные отношения.
Во-вторых, меняются принципы взаимоотношений торговых предприятий и
корпораций с общей институциональной системой государства. Создаются
высококонцентрированные отраслевые и межотраслевые корпорации с государственным
участием.
В-третьих, на важнейшие отраслевые пропорции и воспроизводственные
характеристики торгового производства, формы и масштабы концентрации
непосредственное влияние оказывает структура собственности. В сфере торговли до
настоящего времени происходят непрерывные и существенные изменения в
соотношениях между государственной и частной собственностью. Меняются
соотношения собственности внутри отдельных корпораций и отраслей торговли.
В-четвертых, концентрация торговли в настоящее время является не
следствием внутреннего накопления капитала предприятий, а преимущественно
следствием происходящей реструктуризации торговли. Большинство предприятий торговой
отрасли сегодня не имеют достаточных внутренних инвестиционных ресурсов для
расширения. Существуют серьезные проблемы с привлечением кредитных ресурсов и
ресурсов фондового рынка. В такой ситуации одним из наиболее возможных и
результативных способов расширения производства становится его централизация.
Реструктуризация корпораций путем централизации означает расширение сферы
интеграционных процессов. Интеграция приводит к трансформации
организационно-экономической структуры промышленного производства.
В-пятых, концентрация в торговли осуществляется в различных технологических
и организационных формах (специализация, диверсификация, комбинирование,
горизонтальная и вертикальная интеграция). Используются разные типы
корпоративных структур (концерны, холдинги, финансово-промышленные группы,
конгломераты).
Новые формы концентрации торговли, связанные с ее централизацией, меняют
модели и стратегию корпоративного управления. Основным механизмом концентрации
производства становится централизация капитала, прежде всего, в форме слияний и
поглощений.
Все эти аспекты обусловили цель и задачи курсовой работы.
Основной целью работы стало изучение основных организационных форм
торговых объедининений, развивающихся в результате интеграции, концентрации и
централизации торгового капитала.
Задачами работы являются:
- рассмотреть исторические формы организации торговых объдинений;
- изучить современные формы организации торговых объединений.
На современном этапе развития рыночных отношений происходит структурная
перестройка отраслей. Ее цель — создание конкурентоспособных предприятий,
интегрированных в мировую экономику. В этих условиях предприятия различных
организационно-правовых форм на временной или постоянной основе объединяют свои
усилия (кооперация или концентрация).
Интеграция предприятий на основе концентрации проводится посредством
централизации и концентрации их хозяйственных средств или капиталов. Этот
процесс связан с частичным или полным отказом предприятий от своей финансово-хозяйственной
самостоятельности в пользу другого предприятия или вновь создаваемого общего
органа управления.
На основе принципа концентрации образуются такие объединения, как
синдикаты, тресты, концерны и другие разновидности.
Исторически первой формой капитала-монополии, сложившейся и
самостоятельно воспроизводящейся именно на монополистической основе, является
картель (картельное соглашение).
Картели возникли в результате концентрации производства и централизации
капитала в конце XIX века. Картелированию промышленности способствовали
протекционистская политика правительств, ведущая к ограничению иностранной
конкуренции, и стремление бизнесменов к объединению усилий с целью захвата
внешних рынков [2, C. 140].
Картель - это соглашение между юридически и коммерчески самостоятельными
предприятиями, которые договариваются между собой о ценовой политике и дележе
рынка (квот производства и проч.). Здесь фирмы (достаточно крупные) вступают в
юридическое соглашение с себе подобными. Это соглашение контрактного типа, так
как его участники не теряют своей самостоятельности и являются в момент сделки
равноправными.
При образовании картеля его участники не утрачивают производственной и
коммерческой самостоятельности; между ними заключается соглашение по ряду вопросов:
цены на производимую продукцию, квоты, разграничение рынков сбыта, условия
найма рабочей силы и т. д. Наиболее часто картельное соглашение предусматривает
взаимные обязательства сторон по условиям сбыта продукции.
Участники картеля продают продукцию самостоятельно, но в рамках
соответствующих договоренностей: о сбыте по ценам, не ниже предусмотренных
соглашением; о производстве и сбыте продукции по строго определенным нормам -
квотам каждого участника в общем объеме производства или сбыта конкретного вида
продукции; о разграничении рынков сбыта. Нарушение соглашения в виде превышения
квоты или вторжения на чужие рынки сбыта влечет за собой уплату штрафа в
картельную кассу. Картельные соглашения содержат также пункты об условиях найма
рабочей силы. На более поздних стадиях развития картельные соглашения стали
предусматривать патентные соглашения, договоры о взаимном обмене
научно-технической информацией, ноу-хау и др.
Следует заметить, что картельная форма монополистического образования
оказалась достаточно живучей. В настоящее время существует немало неформальных
картелей в экспортно-импортной сфере и ряд легально действующих картелей. К ним
относятся ОПЕК (Организация стран - экспортеров нефти, картельное соглашение
между государственными нефтяными компаниями), “Семь сестер” (нефтяной картель
семи ведущих западных нефтяных компаний). Картельные соглашения сейчас, как
правило, попадают под действие антимонополистических законов, поэтому
достаточно часто они заключаются на основе джентльменских соглашений.
В экономической литературе по формам собственности
различают частные и государственные картели. Деятельность государственных
картелей строится на основе инструкций и правил, вырабатываемых правительством
с учетом интересов промышленников картелированной отрасли. Частные картели
основываются на соглашениях между частными собственниками, могут по своему
усмотрению учитывать или не учитывать требования государственных органов власти
в зависимости от типа заключенного соглашения, места и времени основания картеля,
особенностей национального законодательства и т. д. Большинство картелей
относится к соглашениям международного типа. Причем только некоторые
международные картели были созданы как частные монополии, в основном это
соглашения между национальными правительствами.
Современная форма картеля предполагает максимизацию
прибыли его участников на основе такого распределения квот производства, при
котором минимизируются затраты. Как правило, участники картеля имеют различный
технико-экономический уровень производства, что в конечном счете ведет к
закрытию наименее эффективных производств. Традиционно частные картели могут
осуществлять дотирование недостаточно эффективных производств.
Существенным признаком картелей является наличие
системы принуждения, включающей выявление нарушений и санкции к нарушителям.
Легче всего нарушения выявляются на открытых аукционах, где к нарушителям сразу
же могут быть применены соответствующие санкции. Закрытые же аукционы усложняют
данную процедуру, что связано с необходимостью получения открытой информации по
изменениям квот соответствующих участников картеля и цен на их продукцию [11, C. 100].
Обычно фирмы с низким уровнем издержек обладают
более выгодными рыночными перспективами вне картельного соглашения. Если они
будут определять картельную цену, то она может оказаться ниже, чем монопольная
цена фирм той же отрасли. На картельную цену могут оказывать влияние и мелкие
фирмы. Фирма, которая слишком мала, чтобы к ней применялось картельное
соглашение, может продавать продукцию со скидкой по отношению к цене,
устанавливаемой картелем. Такая малая фирма, став членом картеля, склонна
поддерживать картельную цену на высоком уровне с тем, чтобы затем иметь
возможность делать по отношению к ней скидку. Появление достаточно большой массы
таких малых фирм ведет либо к необходимости применения к ним дисциплинарного
воздействия со стороны крупных компаний - субъектов соглашения, либо в конечном
счете разрушает само картельное соглашение.
Государственные картели во многом отличаются от частных.
Немало случаев, когда государственные картели осуществляли квотирование в
интересах малых и высокозатратных фирм, в противоположность практике
преуспевающих частных картелей. Как правило, эффективные картели приводят к
расширению емкости рынка по ряду причин. Перспективы получения сверхприбыли
привлекают дополнительных субъектов рынка. Высокие цены позволяют извлекать
дополнительные доходы постоянно, в отличие оттого, что происходило бы в
условиях совершенной конкуренции. Фирмы, действующие на данном рынке, часто
вводят резервы производственных мощностей, если это способствует увеличению
продаж, так как при ценах, значительно превышающих предельные затраты,
дополнительные продажи компенсируют возросшие расходы фирмы. Равновесие
картельных цен достигается в том случае, когда введение дополнительных
производственных мощностей повышает стоимость продукции до такой степени, при
которой начинается снижение прибыли до нормального уровня, и, следовательно,
расширение производства более не является привлекательным для производителя.
Проблема ввода резервных производственных мощностей существует также и для
частных картелей [10, C. 85].
Во многих странах допускается создание картелей
определенных видов в соответствии с общественными интересами. Большинство индустриально
развитых стран оказывает содействие экспортным картелям, которые способствуют
защите национальных интересов на международных рынках. Национальный доход этих
стран, таким образом, может увеличиваться в результате укрепления позиций таких
картелей за рубежом. Однако если большинство стран будет проводить подобную
стратегию, то это в конечном счете может привести к общим для всех стран
потерям.
Создание государственных картелей практически всегда
сопутствует установлению импортных квот. Лицензии на импорт распределяются
правительством на основе ограничений на торговлю. В настоящее время главными
целями установления импортных квот являются протекционизм и распределение
дефицитной иностранной валюты.
Ряд стран использует картели в качестве помощи отраслям,
переживающим спад. Предприятия таких отраслей могут на один год или даже менее
короткий срок создавать картели при одобрении со стороны соответствующего
государственного органа. Такой временный картель может стать одним из наименее
дорогостоящих способов помощи отраслям, серьезно пострадавшим в результате
общего спада в экономике. Считается, что разорение плохо работающих фирм во
время подъема и экономического процветания, способствующее переливу капитала из
менее эффективных к более эффективным производствам, не имеет ничего общего с
финансовыми трудностями отдельных предприятий в период депрессии; поэтому
"депрессионный" картель играет положительную роль в экономике [3, C 90].
Другой формой, в которой существовал капитал-монополия, был синдикат.
Синдикат (греч. syndikos - действующий сообща) - организационная
форма монокапиталистического объединения, при которой вошедшие в него компании
теряют коммерческую и сбытовую самостоятельность, но сохраняют юридическую и
производственную свободу действий. Иными словами, в синдикате сбыт продукции,
распределение заказов осуществляются централизованно Были широко
распространены в дореволюционной России. Возникли международные синдикаты.
Классическим примером считается международный синдикат «Де Бирс», сосредоточивший
в своих руках реализацию практически всех добываемых в мире необработанных
алмазов. Россия, также как и многие другие страны, вынуждена сотрудничать с
этим синдикатом [1, C. 46].
Синдикат - организационная форма объединения,
отличительной особенностью которой является заключение соглашения между
предприятиями одной отрасли промышленности по контролю над сбытом продукции и
закупкой сырья с целью получения монопольной прибыли. Предприятия, входящие в
синдикат, сохраняют производственную и юридическую самостоятельность, но при
этом утрачивают коммерческую самостоятельность. Сбыт продукции всеми
участниками синдиката осуществляется через единый орган - сбытовую контору Этим
достигается продажа всей однородной продукции по монопольно высоким ценам.
Сбытовая контора принимает продукцию предприятий по ценам, заранее
установленным синдикатом.
В функции сбытовой конторы может входить также
концентрация всех заказов с последующим распределением их между участниками
соглашения в строгом соответствии с установленными квотами. Кроме того,
синдикат может осуществлять закупки сырья для его участников по монопольно
низким ценам. Таким образом, концентрация торговых операций позволяет
участникам синдиката получать непосредственную выгоду от закупок сырья по
заниженным ценам и продажи продукции по завышенным, а также диктовать цены на
рынке, проводить товарный демпинг и др [6, C. 58].
Синдикаты обычно создаются в форме акционерных
обществ. Наряду с отдельными предприятиями участниками синдиката могут быть
отдельные тресты и концерны. Последние стали играть доминирующую роль в
синдикатах на поздних стадиях их развития, что было вызвано необходимостью
усиления контроля над мелкими и средними предприятиями на внутреннем рынке, а
также осуществления экспансии на внешний рынок. Синдикаты вступают в
конкурентную борьбу с фирмами, производящими аналогичную продукцию, с
предприятиями-аутсайдерами. Взаимоотношения участников соглашения также носят
конкурентный характер, проявляющийся, в частности, в борьбе за заказы и квоты,
что в конечном счете ведет к ослаблению синдиката и нередко к его распаду.
Наибольшее распространение синдикаты получили в
России, Германии, Франции в начале XX века. Одним из первых монополистических
объединений в России был синдикат сахарозаводчиков, образованный в 1887 г. В
период 1900-1903 гг. возник ряд крупнейших синдикатов в тяжелой промышленности.
В СССР в период НЭПа синдикат рассматривался как добровольный союз
государственных промышленных трестов, основанный на соглашении между ними.
В современных условиях синдикат как форма
монополистического объединения одноотраслевого профиля утрачивает свое
значение, уступая место более сложным и гибким формам - конгломератам,
корпорациям, концернам [4, C. 90].
Это - объединение юридически самостоятельных предприятий, которые теряют
коммерческую самостоятельность, так как сбыт продукции идет через единую
сбытовую контору - синдикат. Здесь капитал-монополия представлен соглашением,
которое ограничивает самостоятельность и суверенитет всех его участников. Можно
утверждать, что это соглашение подпадает под характеристики контрактных, но оно
не является только соглашением. Потеря коммерческой самостоятельности - это,
возможно, первый реальный шаг к объединению разных капиталов в одну структуру
(внутрифирменную) [7, C. 90].
Международным синдикатом признается и ОПЕК, члены которого координируют
объемы добычи, продажи и цены на нефть на мировых рынках. На долю ОПЕК
приходится около 2/3 мирового экспорта нефти. Синдикатом является и
Европейское объединение угля и стали.
Следующей организационной формой капитала-монополии стал трест. Это -
объединение, участники которого теряют и юридическую, и коммерческую
самостоятельность, превращаясь в структурные подразделения одной фирмы.
Американские крупнейшие фирмы, обеспечившие переход к поточно-массовому
производству, - это как раз тресты (“Дженерал Моторз”, “Форд Моторз”, “Стандарт
Ойл”, “Дженерал Электрик” и др.).
Трестом принято считать объединение собственности и
управления предприятий одной или нескольких отраслей, полностью утрачивающих
производственную и коммерческую самостоятельность. Тресты обычно создаются в
форме акционерной компании. Предприниматели - владельцы предприятий, вступая в
трест, становятся его акционерами, при этом их предприятия подчиняются единому
руководству.
Во главе треста стоит правление, руководящее
производством, сбытом продукции, финансовыми операциями всех предприятий,
входящих в объединение. Каждый участник треста получает определенный пакет
акций в соответствии со своей долей капитала. Соответственно этому он получает
право на участие в делах треста и на определенную долю прибыли. Более высокая,
чем в картеле и синдикате, концентрация капитала обеспечивает тресту повышение
уровня конкурентоспособности, а его участникам - более высокую прибыль. Однако
незавершенность процесса централизации капитала в тресте выражается в
распределении общей прибыли в соответствии с долевым участием каждого члена
соглашения, что препятствует созданию единого инвестиционного фонда [9, C. 69].
Тресты имеют разновидности. По уровню слияния тресты
могут подразделяться на объединения полностью слившихся предприятий и на
объединения, участники которых сохраняют формальную самостоятельность при
фактическом подчинении головному финансовому центру - холдинговой компании.
Контроль над предприятиями, входящими в трест, обеспечивает обладание
контрольным пакетом акций или особым доверительным сертификатом. Кроме того,
тресты могут быть образованы из предприятий одной или различных, связанных друг
с другом отраслей (вертикальное трестирование), представляя собой разновидность
комбинатов. Комбинаты имеют преимущества перед другими видами объединений.
Во-первых, доходы комбинатов более устойчивы вследствие объединения предприятий
различных отраслей и возможностей варьирования материальными, финансовыми и
другими ресурсами. Во-вторых, возможность создания технологических цепочек по
выпуску готовой продукции и снижения в результате этого издержек ведет к росту
прибыли объединения.
В прошлом в России тресты получили распространение в
сахарной, металлургической и некоторых других отраслях промышленности, в
строительстве. Создавались и международные тресты. Для ограничения некоторых
видов деятельности трестов в индустриально развитых странах Запада было введено
антитрестовское законодательство. Под влиянием антитрестовского
законодательства формы монополий претерпели изменения. На смену трестам пришли
концерны, конгломераты и иные, более развитые формы объединений. В современных
условиях тресты утратили свое значение как организационная форма управления
промышленностью [12, C. 58].
Трест является примером наиболее тесного объединения предприятий.
Предприятия, входящие в его состав, теряют свою юридическую и хозяйственную
самостоятельность и превращаются в подразделения треста. Тресты могут
объединять предприятия одной или нескольких отраслей. Слияние предприятий в
трест может происходить либо через включение одного предприятия в состав
другого, либо образованием нового предприятия.
Несмотря на очевидные плюсы внутрифирменной иерархии, тресты имели, по
крайней мере, два существенных недостатка - неповоротливость, ведущую при
определенных условиях к невосприятию достижений научно-технического прогресса,
и высокую вероятность бюрократизации и полной замены экономических отношений на
административные (последнее небезопасно в условиях оппортунизма и стремления
реализовать частные интересы бюрократии компании в ущерб общефирменным
интересам) [3, C. 60].
Преодолеть оба указанных недостатка можно было только отказавшись от
трестовской формы организации.
На месте трестов стали образовываться концерны. Концерн - это
объединение предприятий, компаний (как юридически самостоятельных, так и
несамостоятельных), связанных в единое целое системой участия, личной унией,
финансовыми, кредитными, научно-техническими и прочими связями. Стержень,
обеспечивающий организационное единство этого объединения, - контроль.
Концерн (англ. concern — участие, интерес) — организационная
форма объединения предприятий различных отраслей, находящихся под единым
управлением и финансовым контролем. В состав концерна, кроме производственных,
транспортных и торговых предприятий, входят банки или иные финансовые организации
— страховые, пенсионные фонды, кредитные учреждения и т. п. Участники концерна
остаются формально самостоятельными, но контролируются и управляются единым
центром компании. Такая структура позволяет повысить конкурентоспособность
фирмы за счет внутреннего финансирования, продажи продукции подразделениям концерна
по внутренним трансфертным ценам, передачи ноу-хау, обмена результатами НИОКР между
подразделениями и т. п.
Первоначально концерны были распространены в США и Японии, в настоящее
время эта организационная форма стала преобладающей среди крупных фирм развитых
стран. Как правило, в отличие от конгломерата, концерн имеет четкое выраженное
«производственное лицо», т. е. основной вид деятельности (продукции).
Традиционно различают промышленные, транспортные, торговые, банковские и
другие концерны [10, C. 106].
На начальном этапе концерны строились по принципу вертикальной
интеграции, охватывая все звенья технологической цепочки: добыча сырья -
производство — транспортировка - сбыт. С конца 1960-х гг. для них становится
характерным стремление к диверсификации - проникновению в отрасли,
технологически не связанные с основной продукцией концерна. В структуру современных
концернов входит несколько групп предприятий, объединенных на основе
вертикальной интеграции и действующих в различных отраслях и сферах экономики.
Для них также характерно активное проникновение на внешние рынки путем объединения
компаний различных стран и создания международных монополий.
В концерне выделяется головная компания, у которой находятся все нити
зависимостей. Данная организационная форма соединяет в себе и централизованное
начало (контроль), и оперативно-хозяйственную самостоятельность подразделений.
Жестко централизованы в концерне финансы, капиталовложения (инвестиции) и НИОКР
(научные исследования и опытно-конструкторские разработки).
Такая организационная структура в большей степени восприимчива к
достижениям научно-технического прогресса и в меньшей мере, по сравнению с
трестом, подвержена угрозе “заражения вирусом бюрократизма”.
Концерн включает в себя сложные нерыночно-рыночные связи. Критерием
выбора той или иной формы трансакции во внутрифирменном обороте концерна
является сопоставление издержек, которые несет в себе каждая из трех возможных
форм экономической организации, из которых руководство концерном и осуществляет
конкретный выбор. Концерн - современная форма организации крупного
капитала-монополии.
Широко распространенной формой интеграции предприятий является концерн.
Концерн представляет собой горизонтальное, вертикальное или диверсификационное
объединение предприятий, которые сохраняют свою юридическую самостоятельность,
но финансовый контроль и определенные функции по снабжению, производству и
маркетингу взяты в единое управление.
Для создания концерна требуется провести серьезную подготовительную
работу. В ее основе — умение показать те преимущества, которые могут иметь
предприятия, вошедшие в состав концерна. Можно выделить пять направлений в
системе мотивационного механизма концерна: научно-техническое,
производственное, организационное, финансовое, социальное [11, C. 170].
Варианты создания концерна и отношения между предприятиями внутри него
могут быть различными. Так, в концерне, основанном на подчинении, одно из
предприятий владеет контрольным пакетом акций и господствует на основе владения
капиталом над другими предприятиями. Имеют место концерны, основанные на
равноправии предприятий, интегрирующихся под общим руководством.
Последовательность предложенных организационных форм в действительности
соответствует истории (и логике) развития капитала-монополии. Напомним, что
именно выделение данного капитала в качестве самостоятельного,
воспроизводящегося на собственной основе, привело к качественным изменениям в
экономической системе, привнесению в нее начал регулирования, подрыву
господства рыночной экономической организации, развитию контрактной системы как
самостоятельной формы экономической организации и укрепления внутрифирменной
иерархии за счет концентрации производства и капитала [8, C. 58].
Все эти организационные формы имеют свою логику, рамки и ни одна из них
не представляет собой хаотическое увеличение размеров капитала по принципу
“присоединить все, что плохо лежит, а потом уже разбираться по существу”. Именно
этот принцип и лежит в основе выделения конгломератов.
Консорциум представляет собой одну из форм
объединений, создаваемых на основе соглашения между несколькими банками,
предприятиями, компаниями, фирмами, научными центрами, государствами для
совместного проведения крупных финансовых операций по размещению займов, акций
или осуществлению наука- и капиталоемких проектов, в том числе международных.
Благодаря этому происходит сращивание банковского и промышленного капитала,
однако партнеры, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою экономическую
и юридическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая
касается целей консорциума. Консорциумы организуются для усиления конкурентных
позиций их участников [9, C. 108].
Консорциумы обычно создаются в форме товариществ с
ограниченной ответственностью, акционерных обществ и др. Они могут быть
временными и постоянными. Временные консорциумы образуются для размещения
облигаций национальных и иностранных займов на сравнительно небольшие суммы, а
также для осуществления краткосрочных сделок. Постоянные консорциумы, как
правило, осуществляют операции по размещению займов определенной страны или
группы стран, с ценными бумагами отдельных акционерных обществ, используемыми
для реализации финансовых, коммерческих и инвестиционных проектов значительного
масштаба.
Консорциум, как правило, возглавляется крупным
банком или банковской монополией, которые подбирают участников соглашения -
консортов, разрабатывают условия займа или организации акционерного общества,
занимаются юридическим оформлением документации, введением займов в биржевую
котировку, размещают акции и облигации среди покупателей. Ведущая монополия
имеет обширную сеть различных филиалов и агентств, обеспечивающих реализацию
выпускаемых консорциумом ценных бумаг. Члены консорциума резервируют за собой
право на получение комиссионного вознаграждения, размеры которого определяются
долей их участия в размещении займа, объеме эмиссии акций или общей стоимости
реализуемых консорциумом акций и других ценных бумаг.
Управление консорциумом организуется таким образом,
что из числа его участников выбирается лидер, который координирует их
совместную деятельность.
Существенной стороной деятельности консорциумов
становится их интернационализация. В частности, целью консорциумов может быть
сотрудничество банковских монополий разных стран в вопросах финансирования
развития мировой торговли и межотраслевого движения капиталов. Основная его
функция - размещение займов для финансирования капитальных проектов в любой
стране мира. Такой консорциум также предоставляет кредиты средним и крупным
экспортерам, привлекает срочные вклады во всех валютах [11, C. 79].
Для современных консорциумов характерно
многонациональное представительство. Появились и консорциумы нового типа, в
которых в качестве участников выступают отдельные государства, например
ИНТЕЛСАТ - Международный консорциум спутниковой связи.
В практике стран с развитой рыночной экономикой
корпорация является наиболее распространенной формой организации управления
крупным производством. Корпорация (акционерное общество) - это организация
(союз организации), созданная для защиты интересов и привилегий ее участников и
образующая самостоятельное юридическое лицо. Корпоративное законодательство
устанавливает за корпорацией право выступать в качестве юридического лица
независимо от ее владельцев. Корпорация может от своего имени подписывать
контракты, брать кредиты, выдавать ссуды и т. д., причем отдельные акционеры не
несут ответственности за ее действия. Такое юридически независимое
существование корпорации крайне необходимо для того, чтобы компания могла
нормально функционировать при наличии огромного числа индивидуальных
акционеров.
Корпорации способствуют решению двух фундаментальных
проблем рыночной экономики. Первая проблема заключается в привлечении капитала
для осуществления крупных проектов. В странах с развитой рыночной экономикой
корпорация сама способна изыскать необходимые средства, привлекая сбережения
тысяч и даже миллионов индивидуальных инвесторов. Участие в корпорации имеет
ряд выгод: во-первых, четко определяется доля собственности, которую
впоследствии можно продать, и, во-вторых, акционеры несут лишь ограниченную
ответственность по обязательствам корпорации.
Вторая проблема заключается в диверсификации риска,
т. е. его распределении. Поскольку каждый инвестиционный проект предполагает
определенный риск, инвестор предпочитает поделить свои сбережения на части,
вложив их в большое число компаний, и таким образом снизить степень риска.
Существование корпораций, акции которых свободно покупаются и продаются,
создает благоприятные условия для диверсификации риска.
В современных условиях определяющей тенденцией в
управлении корпорациями становится применение как традиционных,
линейно-функциональных и других структур, так и современных форм, использующих
новейшие технические средства и предусматривающих переход от централизованного
руководства к децентрализованным системам управления. Основные черты этого
процесса: организация в компаниях отделений по видам выпускаемой продукции;
назначение высших управляющих по координации производственно-хозяйственной
деятельности нескольких отделений или компаний; подчинение функциональных
органов высшему корпоративному руководству. Децентрализация структуры управления
корпорациями основана на отделении общекорпорационного уровня от
производственно-хозяйственного. В этом случае аппарат управления отделениями
наделяется достаточно широкими полномочиями, на него возлагается
ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности,
конкурентоспособность продукции компании. Для высшего руководства создаются
возможности заниматься долгосрочным прогнозированием, развитием внешних
контактов, организацией деятельности совета директоров.
Развитие диверсификации производства, резкое
усложнение внутренних и внешних связей, динамизм внедрения технических
новшеств, борьба за рынки сбыта продукции во многих случаях исключают
возможность использования чисто функциональных форм управления. С ростом
размеров монополистических корпораций, расширением номенклатуры выпускаемых
продуктов и рынков их сбыта функциональные структуры управления в силу
разобщенности прав и ответственности по отдельным функциям теряют способность
реагировать на происходящие изменения. В процессах управления возникают
конфликты из-за приоритетов, принятие решений задерживается, линии коммуникаций
удлиняются, затрудняется осуществление контрольных функций. Отход от строго
функциональных схем управления корпорациями в пользу структур, организованных по
отделениям, отчетливо прослеживается с повышением уровня диверсификации
производства. Причем с переходом к выпуску более разнородной продукции
функциональная структура заменяется организацией управления по автономным
децентрализованным отделениям, которые образуются по признаку выпускаемой
продукции [6, C. 98].
Укрепление первичных производственно-хозяйственных
звеньев, установление пределов децентрализации в корпорациях во многом
объясняются необходимостью сокращения издержек производства и накладных расходов.
Усилению влияния высшего звена руководства способствуют ужесточение финансового
контроля и тесная увязка организационной структуры управления с процессом
общекорпорационного планирования производственно-хозяйственной деятельности.
Главная черта происходящих изменений в организации высшего звена управления -
освобождение его от выполнения значительного числа функций оперативного
руководства, которые могут быть организационно отделены от задач
стратегического, перспективного характера. Уменьшается число подразделений,
находящихся в прямом подчинении главного руководителя и не связанных
непосредственно с решаемыми им общими задачами. Эти подразделения переходят в
подчинение руководителей групп, отделений или отдельных членов высшего
руководства.
Должности высшего управленческого персонала
корпорации дифференцируются следующим образом: президент или председатель,
вице-президенты, председатель исполнительного комитета и др.
Все чаще в структуру управления корпорациями
вводится должность советника президента или генерального управляющего,
независимого эксперта, рассматривающего деятельность компании в широком
стратегическом плане и дающего объективные оценки и рекомендации, которые
оказывают существенное влияние на принятие решений. Одной из разновидностей
такой независимой экспертизы служит введение в совет директоров компании
ученых, специализирующихся на вопросах экономики, рыночных отношений, финансов,
капиталовложений, управления [7, C. 89].
В ряде крупных промышленных компаний, связанных
преимущественно с перспективными направлениями технического прогресса, в
последние годы практикуется создание при высшем руководстве специальных штабных
групп, разрабатывающих новые технические идеи и стимулирующих их реализацию в
сжатые сроки. В организации и направлениях деятельности функциональных штабных
служб произошли значительные изменения. Эти изменения связаны с развитием
специализации одних функциональных служб на оказании услуг различным
подразделениям корпорации, а других - на планировании и контроле. В структуре
управления компанией появляются и органы, занимающиеся проблемами внешней
среды, отношениями с потребителями и т. д.
Рост выпуска продукции, развитие диверсификации
производства, усложнение рыночных отношений, большая территориальная
разобщенность предприятий корпорации приводят к децентрализации практически
всех основных корпорационных штабных служб. Уменьшается число функциональных
подразделений на уровне корпорации, и вместе с тем в отделениях организуются
штабные органы по руководству производством, сбытом, исследовательскими и
проектно-конструкторскими работами, материально-техническим снабжением,
транспортировкой сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции. Одна из
примечательных тенденций - появление функций организационного развития
корпорации (и соответствующих подразделений). Их содержанием является
перспективное планирование организационной структуры управления, проектирование
степени централизации и децентрализации управления [1, C. 89].
В практике управления корпорациями важные
последствия имеет процесс создания суперотделений. Этот процесс протекает
двояким образом: в одних случаях объединяются два или несколько отделений и на
их основе создается крупное самостоятельное подразделение корпорации, в других
- штабной орган, образованный из сотрудников в аппарате высшего звена управления
непосредственно руководит производственно-хозяйственной деятельностью ряда
отделений. Образование крупных производственно-хозяйственных групп
(суперотделений) часто связано с тем, что разработка и освоение новых видов
изделий, эффективное обслуживание определенных потребителей продукции требуют
использования технического, производственного и управленческого потенциала
нескольких отделений. Основная деятельность штабного органа такой группы
состоит в финансовом контроле, долгосрочном планировании производства и сбыта
продукции, организации и стимулирования научных исследований и технических
разработок. Экономика индустриально развитых стран опирается на деятельность
крупных корпораций, а мировой рынок - это рынок транснациональных корпораций,
разделенный между ними. Организационная структура российской промышленности
довольно близка к корпоративной. Многие смежные предприятия создавались и
функционировали в составе определенной технологической цепочки и рационально
организованных хозяйственных связей. В советский период именно отраслевая
система управления была тормозом для процесса межотраслевой интеграции и
образования многоотраслевых объединений типа корпорации. В настоящее время с
ликвидацией ведомственных барьеров межотраслевые формы организации производства
должны получить необходимое развитие [4, C. 90].
Перестройка организационной структуры российской
экономики на базе крупных межотраслевых корпораций стала настоятельной
практической задачей. Для многих современных предприятий образование корпораций
является условием выживания: сохранения кадров, научных подразделений,
социальной инфраструктуры, получения заказов, обеспечения
материально-технического снабжения и сбыта готовой продукции. Для экономики в
целом такое направление организационного развития стало предпосылкой подъема и
прогресса.
Холдинг (холдинговая, или держательская, компания)
представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций других
компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления.
Холдинг является специфическим управленческим и финансовым ядром современных
корпораций, конгломератов и иных организационных структур рынка. По характеру
деятельности холдинги подразделяются на чистые и смешанные или оперативные.
Чистые холдинги ограничивают свою деятельность исключительно
контрольно-управленческими функциями по отношению к дочерним обществам, а
смешанные, помимо названных, могут выполнять и разнообразные функции, связанные
с предпринимательством в промышленной, торговой, транспортной и других сферах
[9, C. 99].
В настоящее время существуют как минимум три типа
холдинговых структур: 1) интегрированные промышленные компании; 2)
конгломераты; 3) банковские холдинги. Их особенностью является то, что в них
участвует государственный капитал. В отраслях, являющихся естественными
монополистами, такой контроль вполне себя оправдывает. Государство практически
во всех индустриально развитых странах регулирует либо устанавливает тарифы на
электроэнергию. Кроме того, оно принимает решения о национализации или
приватизации, разукрупнении или слиянии естественных монополий. Поэтому
акционерный контроль над этими отраслями объективно обусловлен. Однако методы
государственного регулирования таких институтов рынка, как естественные
монополии, не следует распространять на отрасли, которые должны развиваться по
рыночным законам.
Холдинг может быть создан либо в результате
выделения определенной организационной структуры с последующей передачей ей
контрольных пакетов акций уже существующих фирм, либо путем образования самим
холдингом новых акционерных обществ при условии сохранения за ним контрольных
пакетов акций этих обществ. В современных условиях крупные компании (в основном
конгломератного типа) могут создавать и так называемые промежуточные холдинги -
отдельные общества или подразделения в структуре компании, выполняющие строго
определенные задачи (например, патентный и лицензионный холдинг, холдинг по
оказанию услуг, инвестиционный холдинг и т. д.). Цель создания промежуточных
холдингов, или субхолдингов, состоит в сосредоточении всех видов ресурсов,
интеллектуального потенциала на конкретных участках работ, что позволяет с
максимальным эффектом использовать выделенные группы факторов в интересах
компании. Данная тенденция особенно характерна для современных наукоемких
производств [11, C. 103].
Функционирование холдинговых систем на рынке имеет
ряд преимуществ перед отдельно взятыми компаниями: возможность создания
замкнутых технологических цепочек от добычи сырья до выпуска готовой продукции
и доведения ее до потребителя, экономия на торговых, маркетинговых и прочих
услугах, использование преимуществ диверсификации производства, единая
налоговая и кредитно-финансовая политика, возможность варьирования финансовыми
и инвестиционными ресурсами в рамках холдинговой системы. Кроме того, каждое
предприятие, войдя в холдинговую систему и получив акции холдинга в обмен на
переданную ему долю своих акций, становится экономически заинтересованным в
эффективной деятельности всех субъектов холдинга.
Холдинговые компании могут объединять под своим
контролем, с одной стороны, промышленные и торговые предприятия, финансовые
институты, а с другой стороны, функции холдинговой компании с помощью
финансово-кредитных рычагов могут осуществлять крупные банки и иные финансовые
институты, контролирующие производственные и коммерческие подразделения,
инвестиционные фонды, страховые компании. Проявляется тенденция к формированию
так называемых холдингов-рантье, которые, управляя пакетами акций промышленных
предприятий, не занимаются производственными вопросами, а специализируются на
организации залоговых аукционов. Эти компании прилагают усилия для захвата
контрольного пакета, а потом значительная доля этого пакета распродается на
залоговых аукционах по заниженным ценам. Такие холдинги создаются не без
участия государственного капитала, но в то же время не всегда приносят
государственному бюджету реальную пользу.
Холдинг может контролировать значительное число
компаний, различных по сфере деятельности и отраслевой принадлежности,
суммарный капитал которых значительно превышает активы материнской компании.
Высшим органом управления холдинговой компании является общее собрание
акционеров, а ее исполнительным органом -правление. Как правило, правление,
состоящее из директоров дочерних обществ, направляет политику и контролирует
деятельность холдинговой системы в целом в соответствии с теми пакетами акций,
которыми оно владеет. Советы директоров дочерних предприятий назначаются
руководством холдинга и действуют в качестве его доверенных лиц. В ведении
головной компании холдинга находятся вопросы выработки стратегии, формулировка
целей развития, осуществление координационных и коммуникационных связей между
субъектами холдинговой системы, единое финансовое руководство в целях оптимального
распределения и использования ресурсов и привлечения капитала, подбор и
утверждение высшего управленческого персонала, аудиторская деятельность,
управление всеми видами ресурсов. Тактические вопросы деятельности компании
находятся в ведении ее дочерних обществ, имеющих самостоятельность в принятии
решений, касающихся их оперативной деятельности на рынке [5, C. 89].
Холдинговые компании осуществляют общее
стратегическое руководство, вырабатывают рекомендации, распоряжения и
директивы, используют своих представителей, участвующих в наблюдательных
советах дочерних обществ, для реализации своей стратегической линии, обладают
правом вето, используют разнообразные экономические и финансово-кредитные
рычаги воздействия на дочерние фирмы. К преимуществам холдинга относятся: 1)
холдинг является более простым с юридической точки зрения и менее дорогостоящим
способом обретения контроля над другой фирмой, чем слияние, поглощение или
покупка активов другой фирмы; 2) при создании холдинга материнская компания учитывает
добровольность и мнение дочернего общества; 3) создание дочерних обществ,
контролируемых холдингом, позволяет корпорации получить юридические основания
для проникновения на рынки стран, где деятельность корпоративных структур
ограничена.
Функционирование холдинговых компаний может принести
максимальную отдачу для экономики в следующих случаях:
- в отраслях промышленности с высокой концентрацией
производства (например, в черной и цветной металлургии);
- в отраслях, являющихся естественными монополиями
(газовая промышленность, энергетика);
- в отраслях, где происходит конгломератная
интеграция предприятий, объединенных общей технологической цепочкой (например,
нефтедобыча и нефтепереработка);
- в случаях, когда происходит неконтролируемая
скупка контрольных пакетов акций предприятий криминальными коммерческими
структурами (здесь необходима передача контрольных пакетов акций
государственным холдинговым компаниям) [8, C. 75].
Дифференцированный подход со стороны государства к
образованию и поддержке холдинговых компаний позволяет повысить эффективность
подобных структур.
Холдинговая компания должна быть зарегистрирована в
законодательном порядке. С момента регистрации она приобретает все права
юридического лица. Холдинги могут от своего имени заключать договоры,
приобретать имущественные и неимущественные права. Доходы холдинговых компаний
формируются за счет дивидендов по акциям и процентов по иным ценным бумагам,
находящимся в их портфеле, а также за счет предпринимательской деятельности
(для смешанных холдингов) и той части прибыли дочерних обществ, которая
перечисляется на счет холдинговой компании.
В современных условиях получил значительное
распространение такой метод, как взаимное холдинговое владение акциями,
практикуемое между различными компаниями одной страны или разных стран.
Холдинговая компания называется диверсифицированной,
если ее дочерние общества не имеют между собой функциональных и технологических
связей и относятся к разнообразным отраслям экономики. Такая холдинговая
компания осуществляет исключительно финансовое управление деятельностью
дочерних обществ, а все оперативные вопросы решаются управленческим персоналом
каждого дочернего общества самостоятельно.
По формам собственности холдинги могут
подразделяться на государственные, частные и смешанные частно - государственные
структуры. Государственные холдинги обеспечивают выполнение разнообразных
задач, ставящихся государством перед хозяйствующими субъектами, входящими в
холдинг, в соответствии с национальными интересами (содействие реорганизации
отраслей промышленности, модернизации производства, инновационной деятельности,
завоеванию рынков сбыта и т. д.). Государственные холдинги осуществляют свою
деятельность в различных отраслях через субхолдинги, управляющие акционерными компаниями
отдельных отраслей. В современных условиях на первый план выдвигаются частные
холдинговые компании или смешанные частно - государственные структуры.
Конгломерат (лат. conglomeratus — скопившийся, собранный) —
монополистическое объединение, диверсифицированная корпорация, возникшая в
результате слияния разнородных, не связанных между собой по отраслевому или
технологическому признакам предприятий, фирм, кредитных учреждений, находящихся
под единым контролем.
Конгломерат - это концерн, фактически потерявший свое отраслевое лицо,
когда отдельные бизнесы в компании никоим образом не связаны между собой (ни
технологически, ни организационно). Такая форма организации крупного
капитала-монополии, по нашему мнению, является гораздо менее устойчивой по
сравнению с концерном. Именно поэтому конгломераты недолговечны, преходящи,
подвижны.
Грань, отделяющая концерн от конгломерата, на первый взгляд, может
показаться условной. Но, как нам представляется, она все-таки реальна. У любого
крупного капитала-монополии, существующего в организационной форме концерна,
есть “отраслевое лицо”, тот вид бизнеса, который либо дает большую часть
реализованной продукции, либо технологически связан с другими видами
деятельности.
Конкретно данные проблемы находят свое разрешение в выделении таких
организационных форм увеличения размеров капитала, как вертикальная интеграция
(“вперед”, “назад”, естественная), горизонтальная интеграция, комбинирование,
диверсификация .
Как форма монополистического объединения появились в начале 1970-х гг.,
наиболее широкое распространение получили в форме транснациональных корпораций
(ТНК) [6, C. 90].
Конгломераты возникают как результат слияния и поглощения фирм
разнородной производственной ориентации путем приобретения финансовым центром
компании активов или контрольного пакета акций различных компаний. Главная цель
таких финансовых операций — обеспечить быстрый перелив капитала из менее
рентабельных в более рентабельные производства и максимизировать объем прибыли
конгломерата. Поэтому внутренняя структура конгломерата очень неустойчива.
Конгломераты достаточно часто распадаются, превращаясь в диверсифицированные
концерны. Однако некоторые конгломераты (крупнейшие ТНК) доказали свою
жизнеспособность, широко манипулируя финансовыми средствами и оперативно приспосабливаясь
к меняющейся конъюнктуре рынка.
Конгломерат представляет собой организационную форму объединения
предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм, вне
зависимости от их горизонтальных или вертикальных связей. Конгломератные
слияния подразделяются на несколько типов: 1) функциональные; 2) рыночно
ориентированные; 3) чисто конгломератные слияния.
Основными способами образования конгломератов
являются слияния и поглощения фирм различной производственной и коммерческой
ориентации. Слияние в данном случае означает объединение нескольких фирм, в
результате которого одна из них выживает, а остальные утрачивают свою
самостоятельность и прекращают существование. Возможны три метода слияний: 1)
компания А покупает активы компании Б с оплатой наличными или ценными бумагами,
выпущенными компанией-покупателем; 2) компания А может купить контрольный пакет
акций компании Б, став при этом холдингом для компании Б, которая продолжает
функционировать как самостоятельная хозяйственная единица; 3) акции компании А
могут быть выпущены специально для собственников компании Б, в результате чего
компания А приобретает активы и обязательства компании Б, а Б теряет право на
существование [3, C. 103].
Слияние отличается от объединения, при котором новая
компания образуется на основе нескольких прежних фирм, полностью утрачивающих
свою самостоятельность. Новая компания, образовавшаяся на основе объединения,
берет под контроль и управление все активы и обязательства компаний -
участников объединения, после чего последние распускаются. Например, если
компания А объединяется с компаниями Б, В, Г, то в результате на рынке может
появиться новая компания Д, а все остальные распускаются. Несмотря на некоторые
различия между слияниями и объединениями, экономические последствия этих
процессов одни и те же - создание условий для объединения деятельности под
общим централизованным контролем.
Конгломераты как новейшая форма монополистических
объединений появились в период усиления общеэкономических тенденций к
диверсификации производства, роста концентрации и централизации капитала
крупнейших фирм, ищущего своего применения на рынке, на гребне бурного развития
научно-технической революции, в условиях динамичных изменений конъюнктуры рынка,
спроса и предложения. Конгломераты, сфера деятельности которых распространяется
на фирмы различных, не связанных друг с другом ни функционально, ни
технологически отраслей, не тождественны, тем не менее, диверсифицированным
концернам, поскольку обладают рядом специфических особенностей в организации
управления.
Конгломератам свойственна значительная
децентрализация управления. Отделения конгломератов пользуются существенно
большей свободой и автономией в определении всех аспектов своей деятельности, чем
аналогичные структурные подразделения традиционных диверсифицированных
концернов. В условиях децентрализации в качестве основных рычагов управления
конгломератами выступают финансово-экономические методы, косвенное
регулирование деятельности подразделений со стороны стоящей во главе
конгломерата холдинговой компании.
Специфика деятельности конгломерата на рынке
вызывает необходимость формирования в его структуре особого финансового ядра,
куда помимо холдинговой компании входят крупные финансовые инвестиционные
компании. Подобные структуры конгломератов придают им большую устойчивость в
конкурентной борьбе и уменьшают риск убытков от конъюнктурных, структурных и
циклических колебаний.
Главной сферой интересов конгломератных слияний
становятся молодые, передовые в технологическом отношении отрасли, связанные с
производством и использованием наукоемкой продукции, технологических новинок,
сверхсложной техники. При конгломератных слияниях происходит поглощение
перспективных фирм, которые обменивают свои акции на акции конгломерата на
выгодных для себя условиях. Кроме того, стимулируется обмен акций конгломерата
на акции поглощаемых фирм путем предоставления кредитов на эти цели, частичного
освобождения от налогов на сумму задолженности по процентам за кредит.
Транснациональная корпорация (ТНК) - это международный концерн как по
капиталу, сфере действия, так и контролю. Опять принципиальным становится
соответствие ТНК родовому понятию концерна.
Транснациональная корпорация (ТНК) (лат. trans - сквозь, через + лат. natio
— народ + корпорация) — международная корпорация двух видов:
а) по составу капитала и характеру действия;
б) по характеру действия, но с национальным капиталом одной страны. ТНК
занимают ведущие позиции на национальном и мировых рынках в производстве и
реализации товаров. Деятельность ТНК диверсифицирована.
Структурно-функциональный разрез ТНК представляет аналогию структуры
государства. Здесь в миниатюре представлены все исполнительные органы государства.
Роль и значение ТНК в мировом развитии носят двойственный характер. С
одной стороны, направленная на максимизацию прибыли хозяйственная деятельность ТНК
в зарубежных странах нередко противоречит социально-экономической политике правительства
данной страны и может вызвать смену правительства. С другой стороны, ТНК способствуют
научно-техническому и социально-экономическому прогрессу, внедрению новейшей
организации управления, обмену опытом в странах, в которых разворачивается их
деятельность.
Транснациональные
корпорации (ТНК), по мнению экспертов ООН, являются “двигателями мировой
экономики”. Именно так был назвал один из докладов ООН по транснациональным
корпорациям.
В
западной экономической литературе можно встретить множество определений
международных монополий: многонациональлые корпорации, интернациональные
корпорации, транснациональные компании, глобальные компании и др. Так,
известный американский маркетолог Ф. Котлер по организационным принципам
выделяет именно эти четыре типа международных компаний.
Российскими
экономистами, как правило, предлагается следующая классификация.
1.
Транснациональные корпорации — это национальные монополии с зарубежными
активами. Их производственная и торгово-сбытовая деятельность выходит за
пределы одного государства.
Корпорацией
в США называют акционерное общество, а поскольку большинство современных
транснациональных корпораций возникли в результате международной экспансии
американских компаний, этот термин вошел в их определение.
Правовой
режим транснациональных, корпораций предполагает “деловую активность”
осуществляемую в различных странах посредством образования в них филиалов и
дочерних компаний. Эти компании имеют относительно самостоятельные службы
производства и сбыта готовой продукции, научно-исследовательских разработок,
услуг потребителям и др.
В
целом они составляют единый крупный производственно-сбытовой комплекс с правом
собственности над акционерный капиталом только представителей
страны-учредителя. В то же время филиалы и дочерние компания могут быть смешанными
предприятиями с преимущественно национальным участием.
Многонациональные
корпорации (МНК) — это собственно международные корпорации, объединяющие
национальные компании ряда государств на производственной и научно-технической
основе. [2, c. 200].
С точки
зрения международного права, отличительными признаками многонациональных
корпораций являются:
1.
наличие многонационального акционерного капитала;
2.
существование многонационального руководящего центра;
3.
комплектование администрации иностранных филиалов кадрами, знающими
местные условия [5, C. 102].
Последнее,
кстати, свойственно и многим транснациональным корпорациям. Вообще, границы
между этими двумя группами международных компаний весьма подвижны, возможен
переход одной формы в другую.
К
транснациональным и многонациональным корпорациям следует добавить и глобальные
корпорации (ГК), выделившиеся ид среды международных компаний.
Наиболее
общей причиной возникновения ТНК является интернационализация производства и
капитала на основе развития производительных сил, перерастающих
национально-государственные границы.
Интернационализация
производства и капитала приобретает характер экспансии хозяйственных связей
путем создания крупнейшими компаниями собственных отделений за границей и
превращения национальных корпораций в транснациональные. Вывоз капитала
становится важнейшим фактором в формировании и развитии международных
корпораций.
К
числу конкретных причин возникновения транснациональных корпораций следует
отнести стремление к получению сверхприбыли. В свою очередь, жесткая
конкуренция, необходимость выстоять в этой борьбе также способствовали
концентрации производства и капитала в международном масштабе и появлению ТНК.
Будучи
порождением объективных экономических процессов,протекающих в мировом
хозяйстве, транснациональные корпорации обладают рядом специфических черт.
ТНК
являются активными участниками международного разделения труда и способствуют
его развитию.
Движение
капиталов транснациональных корпораций, как правило, независимо от процессов,
происходящих в стране базирования корпорации.
ТНК
устанавливают систему международного производства, основанную на размещении
филиалов, дочерних компаний, отделений по многим странам мира.
Транснациональные
корпорации проникают в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства,
которые требуют огромных инвестиций и высококвалифицированного персонала. При
этом заметно проявляется тенденция к монополизации этих отраслей
транснациональными корпорациями.
Располагая
мощной производственной базой, транснациональные корпорации проводят такую
производственно-торговую политику, которая обеспечивает высокоэффективное
планирование производства, товарного рынка. Планирование осуществляется в
рамках материнской компании и распространяется на дочерние фирмы.
Транснациональными
корпорациями осуществляется динамичная политика в области капиталовложений и
научно-исследовательских работ в континентальном международном масштабе.
Расширяя
свою экспансию, транснациональные корпорации используют разнообразные формы
освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на
контрактных отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других
фирм. К числу таких форм экономики ТНК обычно относят:
1
лицензирование;
2.
франчайзинг;
3.
управленческие контракты;
4.
оказание технических и маркетинговых услуг;
5.
сдачу предприятий “под ключ”;
6
ограниченные во времени договора по созданию совместных предприятий и
соглашения по осуществлению отдельных операций [8, C. 89].
На
практике часто трудно четко провести границу между той или иной формой
деятельности транснациональных корпораций. Они используются недифференцированно
и часто переплетаются. Нередко они не альтернативны традиционному заграничному
инвестированию, а дополняют его.
Важная
особенность развития этих форм состоит в том, что они используются в
значительной степени в отношениях между самими транснациональными корпорациями,
выражая усиление центростремительных тенденций.
Особое
распространение получили лицензионные соглашения. Особой разновидностью
лицензионного соглашения является франчайзинг.
По
контрактам об оказании технической помощи транснациональные корпорации
осуществляют технические услуги, имеющие отношение к какому-либо специфическому
аспекту деятельности данной фирмы. Чаще всего подобные договоры связаны с ремонтом
и профилактикой машин и оборудования, советами по использованию “ноу-хау”,
устранением аварий и контролем за качеством.
Широкое
распространение получили договоры о сдаче заводов “под ключ”. В этом случае
транснациональная корпорация берет на себя ответственность за осуществление
всех (или большей части) видов деятельности, необходимых для планирования или
строительства определенного объекта.
В
целом тенденция к использованию многообразных форм международных экономических
связей ТНК развивается, как и сам процесс интернационализации капитала и
производства, демонстрируя новые формы и подходы.
Одной
из новейших форм завоевания транснациональными корпорациями международных
рынков является создание ими за рубежом специальных инвестиционных компаний.
Транснациональные
корпорации стали важнейшими действующими лицами в современном мировом
хозяйстве, играя роль, которую трудно переоценить в системе международных
экономических отношений.
Отмечая
положительные стороны функционирования транснациональных корпораций в системе
мирового хозяйства и международных экономических отношений, следует сказать и
об их негативном влиянии на экономику тех стран, где они функционируют.
Специалисты указывают на:
—
противодействие реализации экономической политики тех государств, где ТНК
осуществляют свою деятельность;
—
нарушение государственных законов. Так, манипулируя политикой трансфертных цен,
дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят
национальные законодательства в целях укрытия доходов от налогообложения, путем
перекачивания их из одной страны в другую;
—
установление монопольных цен, диктат условий, ущемляющий интересы развивающихся
стран.
В настоящее время на первый план выходит формирование предприятий в финансово-промышленные
группы (ФПГ). В этих хозяйственных структурах аккумулируются интегрированные
возможности финансового, промышленного и торгового капитала. ФПГ могут во
многом содействовать стабилизации экономики.
Важнейшие предпосылки, обусловливающие необходимость создания ФПГ,
следующие:
·
необходимость соединения процессов приватизации, демонополизации и
структурной перестройки промышленности;
·
острая потребность в создании новой системы инвестирования
промышленности;
·
рост количества коммерческих банков и торговых фирм, являющихся
потенциальными инвесторами в промышленность;
·
наличие серьезного финансово-инвестиционного кризиса в промышленности,
особенно в сфере научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
·
необходимость укрепления и обновления сложившихся технологических
цепочек и кооперированных связей, в том числе с государствами СНГ;
·
сложность и недостаток опыта выхода отечественных предприятий на внешний
рынок;
·
потеря значительной доли внутреннего товарного рынка России из-за
появления на нем крупных зарубежных компаний.
ФПГ создаются не только на базе технологически и кооперационно связанных
предприятий, но и на основе диверсификации деятельности промышленных
предприятий.
Участниками ФПГ признаются юридические лица, подписавшие договор о создании
финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания либо
основные и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу.
Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в
сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных
организаций. Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть
участниками ФПГ на условиях, определяемых собственником их имущества.
В состав участников ФПГ могут входить инвестиционные институты, негосударственные
пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их
ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.
ФПГ, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под
юрисдикцией государств — членов СНГ, имеющие обособленные подразделения на
территории указанных государств либо осуществляющие на их территории
капитальные вложения, регистрируются как транснациональные
финансово-промышленные группы. Для таких ФПГ национальный режим устанавливается
межправительственными соглашениями на основе взаимности.
Участниками ФПГ могут быть промышленные, финансово-кредитные, торговые и
иные предприятия. Группы могут образовываться на основе перекрестного владения
акциями взаимного участия в управлении, долгосрочных кредитных обязательств и
других форм зависимости. При создании ФПГ выгоды могут получить как
промышленные предприятия, так и финансово-кредитные учреждения. Плюсом для
первых является облегченный доступ к финансово-кредитным ресурсам, для вторых —
возможность надежно разместить капиталы. Формирование таких групп способствует
также консолидации капиталов и расширению сферы деятельности.
Характерной чертой современного этапа развития финансово-промышленных
групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно
реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на
устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и
функционирование финансово-промышленных групп с выраженной специализацией. Речь
идет прежде всего о формировании финансово-промышленных групп на основе
технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально
концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или
нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные,
малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в случаях
формирования ФПГ на основе предприятий наиболее передовых, наукоемких отраслей,
определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса (например,
в топливно-энергетическом комплексе, электронной промышленности и ряде других).
Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу
функционирования ФПГ за счет проникновения в смежные сферы деятельности.
Тенденции формирования финансово-промышленных групп отражают
закономерности развития мирового производства и носят универсальный характер. К
таким закономерностям относятся: концентрация капитала (слияния и поглощения,
создание стратегических альянсов); интеграция промышленного и финансового
капитала; диверсификация форм и направлений деятельности. В этом же ряду
находятся глобализация деятельности (распространение товаров и услуг, создание
дочерних структур на наиболее привлекательных зарубежных рынках), интернационализация
капитала (рост транснациональных компаний, привлечение зарубежных инвестиций и
т. д.). Необходимо выделить и секьюритизацию активов компаний, использование
новейших информационных технологий, распространение международных стандартов регулирования
национальных рынков (капитала, товаров, услуг, труда).
Международная финансово-промышленная группа представляет собой
структуру, состоящую из головной компании и отделений, филиалов, дочерних
обществ в других странах. Чем выше степень интернационализации капитала ФПГ,
тем при прочих равных условиях, большее число зарубежных отделений входит в ее
структуру. Характерно, что за рубеж выносятся не только производственные
подразделения финансово-промышленных групп, как это наблюдалось ранее, но и их
финансовые звенья, что способствует ускорению проведения финансовых операций
группы, позволяет использовать особенности рыночной конъюнктуры в различных
странах с максимальным эффектом (разные курсы валют, неодинаковые темпы
инфляции, налоговые льготы и т. д.).
Создание и функционирование ФПГ дает возможность решать вопросы более
эффективного инвестирования предприятий за счет привлечения внутренних и
внешних инвестиций путем получения кредитов, размещения выпусков ценных бумаг,
концентрации средств участников группы в целях производства конкурентоспособной
продукции. Современной финансово-промышленной группе присущи оперативность и
маневренность в управлении потоками финансовых ресурсов как между головной
компанией и филиалами, так и между самими филиалами (подразделениями). Выбор
варианта финансирования какой-либо операции - из центра (головной компании) или
на уровне филиалов - предопределяется общей стратегией фирмы, а также
тактическими предпочтениями в области организации внутренних финансовых потоков.
Расширение масштабов финансово-промышленных групп за счет роста числа
зарубежных подразделений может осуществляться посредством увеличения прямых
заграничных инвестиций. Это может быть финансирование строительства новых
производственных мощностей за границей или покупка контрольного пакета акций
действующих предприятий.
Финансово-промышленные группы имеют ряд преимуществ перед другими
субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении:
- происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до
выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
- диверсификация деятельности придает большую устойчивость предприятиям
группы и повышает конкурентоспособность их продукции;
- создаются реальные предпосылки и возможности для структурной
перестройки производства;
- появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для
достижения поставленных производственных и финансовых целей;
- возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами
как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширения масштабов деятельности и сфер
влияния;
- происходит перераспределение капитала между различными подразделениями
ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы;
- увеличивается финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и
способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал.
Таким образом, в современной экономике превалируют такие формы корпоративных
отношений, как холдинговые компании, концерны, синдикаты, ассоциации, финансово-промышленные
группы (ФПГ), консорциумы.
Каждая из названных форм имеет как общие черты, свойственные всякому
объединению, так и свои особенности. Все они направлены на использование
преимуществ крупного капитала, но отличаются друг от друга:
-
конкретными стратегическими целями и текущими задачами, которые ставятся
объединением;
-
структурой источников;
-
установленными имущественными и правовыми отношениями.
Механизм
перехода от одной организационной формы капитала-монополии к другой. - это
разрешение накапливающихся в предыдущих формах организационных противоречий.
Переход
к картелю обусловлен невозможностью построения гигантских внутрифирменных
иерархий на этом этапе. Иного пути монополизации рынка, как подписать рамочное
соглашение с себе подобными, просто нет.
Скачок
в организационной форме к синдикату обусловлен сложностями контроля за
деятельностью картелей и относительной простотой отхода от достигнутых
соглашений (никто в картеле не потерял ни юридической, ни коммерческой
самостоятельности). Картель - это организационно неустойчивая форма. В
синдикате все участники берут на себя не только одинаковые обязательства, но
они еще и теряют при этом коммерческую самостоятельность.
Переход
от синдиката к тресту обусловлен увеличением трансакционных затрат и
необходимостью более тесной координации в условиях резкого возрастания емкости
рынков (автомобилей, нефти и нефтепродуктов, черных металлов и др.).
Трестовская форма снимает данное противоречие и дает возможность централизовать
грандиозные (по тем временам) ресурсы для удовлетворения очень быстро растущих
рынков стандартных товаров. Но, как уже говорилось выше, трестовская форма
также не лишена организационных недостатков (слабая восприимчивость к НТП и
возможность бюрократизации). Она становится внутренне противоречивой, и
разрешить это противоречие можно только в результате появления новой
организационной формы капитала-монополии - концерна.
Концерн представляет собой в настоящее время лучшую организационную
форму, в которой сочетаются и известная мера централизма, и возможность
оперативно-хозяйственной самостоятельности структурных подразделений.
1. Авдашева
С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков. Учебник. - М.: ИЧП
"Издательство Магистр", 2002.
2.
Акулов В.Б.,
Акулова О.В.Экономическая теория: Учебное пособие. Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.
3.
Басовский Л.
Е. Мировая экономика: Курс лекций.- М.: ИНФРА-М, 2007.
4.
Борисов, Е.Ф. Экономическая теория [Текст]: учебник для вузов / Е. Ф.
Борисов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2007. - 535 с.
5.
Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина. М.:
Юнити-Дана, 2009. - 623 с.
6.
Мировая экономика [Текст]: учебник / В. В. Алексеев [и др.] ; под ред.
А. С. Булатова. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2007. - 858 с.
7.
Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран: Учебник.- СПб.,
2000.С. 156.
8.
Поникаров В.А. Мировая экономика: Учебное пособие -- М.: Издательство
«Палеотип», 2006.
9.
Спиридонов, И. А. Мировая экономика [Текст]: учебное пособие для вузов / И.
А. Спиридонов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 272 с.
10. Экономическая теория / Под ред. Давыденко
Л.Н. - Минск. Вышейшая школа, 2007.
11. Экономическая теория: Учебно-методический
комплекс. Ростов н/Д: Изд-во ФГОУ ВПО «СКАГС», 2009. 166 с.