Содержание
ВВЕДЕНИЕ_ 3
1.Организация
неторговых экономических организаций коммерческого банка 4
1.1.Валютные
операции-стратегическое направление деятельности банка 4
1.2.
Операции с монетами и мерными слитками из драгоценных металлов 12
1.3.
Современные проблемы анализа и управления неторговыми валютными операциями 18
1.4.Валютно-обменные
операции с физическими лицами_ 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ_ 30
Список
использованной литературы_ 32
Выбор темы работы обусловлен активным
внедрением различных валютных операций в российскую банковскую практику, а
также ввиду того, что в современных условиях экономического кризиса валютные
операции относятся к основным источникам доходов банков.
Состояние экономики России на сегодняшний
день остается сложным и противоречивым. Кризис на мировых финансовых рынках,
развившийся во второй половине 2008-2009 годах, резкое снижение мировых цен на
нефть, крупный недобор налогов в России, утечка валютных средств за рубеж,
падение курсов российских ценных бумаг, значительное снижение золотовалютных
резервов страны — все это отрицательно сказалось на российском рубле. В этих
условиях накопление валютных резервов в России приобретает особое значение.
Все это вызывает необходимость повышения
действенности валютного контроля, осуществляемого уполномоченными коммерческими
банками.
Целью данной работы является изучение
особенностей развития валютного рынка России в современных условиях,
особенностей проведения неторговых валютных операций в российской банковской
практике.
Для достижения поставленных целей в
работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру работы: рассмотреть
теоретические аспекты проводимых валютных операций российскими коммерческими
банками, их экономические основы, а также проблемы регулирования валютных
операций.
Теоретической основой послужили научные
труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам финансовых и
валютных операций.
Классификация банковских валютных
операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских
операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным
признакам, свойственным только валютным операциям.
В настоящее время более широкое значение
приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется
на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением
капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более
сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо
уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно
четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что
операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций
(рис. 1).
I. Открытие и ведение валютных счетов
клиентуры
Данная операция включает в себя следующие
виды:
·
открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам);
физическим лицам;
·
начисление процентов по остаткам на счетах;
·
предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства
банка);
·
предоставление выписок по мере совершения операции;
·
выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их
валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа
иностранной валюты за счет средств клиентов);
·
контроль за экспортно-импортными операциями.
Рис.1
Классификация валютных операций
Валютные операции
Операции
по международным расчетам
Инкассо
Банковский перевод
Аккредитив
Корреспондентские
отношения с иностранными банками
Операции по размещению и привлечению банком валютных средств
Неторговые
операции
Покупка (продажа) наличной иностранной
валюты
Инкассо иностранной валюты
Выпуск и обслуживание пластиковых карт
Оплата
денежных аккредитивов
Покупка
(оплата) дорожных чеков
Конверсионные
операции
Валютный арбитраж
Форвард
Своп
Спот
Валютная
позиция банка
Ведение
валютных счетов клиентуры
II. Неторговые операции коммерческого
банка
К неторговым операциям относятся операции
по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и
импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки
могут совершать следующие операции неторгового характера:
• покупку и продажу наличной
иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
• инкассо иностранной валюты и
платежных документов в валюте;
• осуществлять выпуск и
обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
• производить покупку (оплату)
дорожных чеков иностранных
банков;
• оплату денежных аккредитивов и
выставление аналогичных аккредитивов.
Неторговые операции, в разрезе отдельных
видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более
широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в
конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций,
а именно, выпуска пластиковых карт, осуществления переводов за границу, оплаты
и выставления аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна
повседневная работа с клиентами [18].
Хотя последние две операции не получили
широкого распространения. Выпуск и обслуживание пластиковых карточек — одна из
новых операций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» по
данному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старых
клиентов, поднять престиж банка и занять более высокое положение в конкурентной
борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной
из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов
коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в
банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.
III. Установление корреспондентских
отношений с иностранными банками
Эта операция является необходимым
условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об
установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком
должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных
экспортно-импортных операций клиентуры.
Для осуществления международных расчетов
банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и
«Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у
банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом
банке на имя банка-корреспондента.
IV. Конверсионные операции
Конверсионные операции представляют собой
сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе
валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей
Российской Федерации [20].
Основная масса операций—сделки с немедленной
поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки
практически совпадает с датой ее исполнения
Сделки с немедленной поставкой бывают
трех видов:
Под сделкой типа «TODAY» понимается
конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем
заключения сделки.
Сделка типа «TOMORROW» представляет собой
операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий
банковский день.
Под сделкой типа «SPOT» понимается
конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения
сделки рабочий банковский день.
Срочная форвардная сделка (forward
outriqht) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит
от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные
биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются
конверсионной операцией.
Сделка своп (swap) — это банковская
сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую
сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок
является срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой.
Валютная позиция банка.
Конверсионные операции нельзя проводить
не учитывая риски по валютным позициям банка.
Валютная позиция — остатки средств в
иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых
требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах
и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при
изменении обменных курсов валют.
Открытая валютная позиция — разница
остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не
совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства
поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (
т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).
Короткая открытая валютная позиция —
открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и
внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и
внебалансовые требования в этой иностранной валюте.
Длинная открытая валютная позиция —
открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и
внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и
внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.
Закрытая валютная позиция — валютная
позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом
внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой
количественно совпадают.
Дата заключения сделки (дата сделки) —
дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством Российской
Федерации и международной практикой способами соглашения по всем ее
существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы
обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным
условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть
достигнуто соглашение.
Дата валютирования — оговоренная
сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке
[22].
ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых
валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных
открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных
банков.
К операциям, влияющим на изменение
валютной позиции, следует относить:
• начисление процентных и
получение операционных доходов в иностранных валютах;
• начисление процентных и оплату
операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в
иностранных валютах;
• конверсионные операции с
немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от
даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты
сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;
• срочные операции (форвардные и
фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и
обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы
проведения расчетов по таким сделкам;
• иные операции в иностранной
валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов,
включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе
биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается
обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных
металлов.
Валютная позиция возникает на дату
заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных
ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления
на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте.
Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих
изменений величины открытой валютной позиции.
Уполномоченный банк получает право на
открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение
операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком
России.
Контроль за открытыми валютными позициями
уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за
деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает
меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной
валютой [21].
Однако банк ведет не только открытую
валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется
общая валютная позиция по счетам ««Ностро». Как правило, платежи ставятся на
позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо
иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному
корреспондентскому счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы
поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно
банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой
платежей, прошедших по выписке со счета «Ностро», которую банк получает от
своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый
конкретный день начинается с анализа остатка на счете «Ностро» у инобанка за
предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения
дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.
Сделка «спот» — это операция,
осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется
для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий
день, не считая дня заключения сделки.
Операция «форвард» (срочные сделки) — это
контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной
валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в
определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется
на:
•сделки с «аутрайтом» — с условием
поставки валюты на определенную дату;
•сделки с «опционом» — с условием
нефиксированной даты поставки валюты.
Сделки «своп» представляют собой валютные
операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки
«спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу
«форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей [26]:
• сделка «репорт» — продажа
иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях
«форвард»;
• сделка «дерепорт» — покупка
иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях
«форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на
условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.
Валютный арбитраж — осуществление
операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях
получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в
валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного
арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и
современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на
разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж
утратил свое значение.
Следующая разновидность валютного
арбитража — временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во
времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость
валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения
системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие
временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при
проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и
делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция
направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой
растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.
Различают также конверсионный валютный
арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как
наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном
арбитраже происходит обмен несколькими валютами.
Деятельность
коммерческих банков на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней активизировалась
относительно недавно. Целью деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных
металлов является привлечения капиталов для развития золотодобывающей отрасли и
создания нового банковского рынка.
В последние годы, как в России, так и за рубежом эксперты
отмечают наличие двух, на первый взгляд взаимоисключаемых тенденций: универсализации
и специализации банковской деятельности, подчеркивая, что со специализацией банков
усиливаются тенденции к универсализации. Традиционно занимавшиеся в большей степени
теми или иными операциями коммерческие банки вторгаются в смежные сферы деятельности.
Следовательно, вид коммерческого банка (универсальный, отраслевой, специального
назначения, региональный и т.п.) определяется наряду с содержанием его операций
степенью развития экономики страны, кредитных отношений, денежного и финансового
рынков.
В настоящее время коммерческие банки большинства западных
стран выполняют различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех
типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные банки осуществляют
для своих клиентов сотни видов операций и услуг. Благодаря этому коммерческие банки
постоянно и неразрывно связаны практически со всеми звеньями воспроизводственного
процесса [30, c.432]. Это в равной степени относится к деятельности банков на рынке
драгоценных металлов.
Центральный банк разрешает российским банкам торговать
четырьмя драгоценными металлами золотом, серебром, платиной и палладием.
Котировки на эти металлы устанавливаются банками в соответствии со значениями
международной биржи.
Если рассматривать деятельность коммерческого банка на
рынке золота, то определяющим фактором для проведения операций с золотом,
является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям, а общее
финансовое положение банка, и территориальный аспект здесь влияет скорее с
точки зрения общего экономического состояния региона.
Рентабельными для банков являются операции со
значительными объемами золота – от 2-3 т и выше, причем именно такого золота,
добыча которого предварительно банками финансируется [30 ,c. 432]. В
перспективе операциями с драгоценными металлами будут заниматься только две
категории банков. Во-первых, крупнейшие российские банки, работающие с большими
объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах. Во вторую
категорию попадут в весьма ограниченном количестве кредитные учреждения, не
входящие в первую категорию и специализирующиеся только на работе с
драгоценными металлами. В принципе не исключен непосредственный приход на
российский рынок драгоценных металлов и иностранных банков, однако пока имеют
место лишь отдельные попытки их работы на этом рынке через российские банки.[28,
c.39]
Деятельность коммерческих банков на рынке драгоценных
металлов связана с рядом проблем, возникающих на этом сегменте рынка. Одна из
них низкая рентабельность вложений в совместные с золотодобытчиками предприятий
по добыче и аффинажу шлихового золота по сравнению с традиционными банковскими
операциями.
Появилась новая услуга – покупка населением слитков
золота. Банки готовы предоставить эту услугу, и если бы поправки к закону об
НДС были бы приняты, ликвидность рынка мерных слитков могла бы существенно
возрасти.
Законодательно определены следующие виды операций и сделок
с драгоценными металлами[9] , которые банки имеют право осуществлять с драгоценными
металлами:
Покупка и продажа драгоценных металлов, как за свой счет,
так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения).
Привлечение драгоценных металлов во вклады (до востребования
и на определенный срок) от физических и юридических лиц.
Размещение драгоценных металлов от своего имени и за свой
счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных
металлах.
Предоставление и получение кредитов в рублях и иностранной
валюте под залог драгоценных металлов.
Оказание услуг по хранению и перевозке драгоценных металлов
при наличии сертифицированного хранилища.
Сделки купли продажи драгоценных металлов
Рассмотрим более детально основные виды банковских операций
с драгоценными металлами. Их можно классифицировать следующим образом[36, c. 130-131]:
Обслуживание обезличенного металлического счета. Базовыми
называют услуги по открытию, обслуживанию обезличенных металлических счетов в драгоценных
металлах (золото, серебро, платина, палладий). Открытие металлического счета обеспечивает
возможность покупки и продажи драгоценных металлов на условиях размещения драгоценных
металлов в форме срочных вкладов, также привлечения в заем. Курс, по которому проводятся
банковские операции с драгоценными металлами, зависит от текущих мировых цен. При
получении драгоценных металлов с металлического счета со слитков банк взимает комиссию
за проведение операции и соответствующие налоги (НДС).
Обслуживание счетов ответственного хранения драгоценных
металлов (необезличенные счета). В рамках этих услуг банки предоставляют ответственное
хранение драгоценных металлов клиентов. При обслуживании обезличенных счетов банк
выдает клиенту именно тот слиток метало, который клиент передал банку на хранение.
Операции со слитками золота и серебра. Банки предлагают
для продажи широкий ассортимент золотых слитков производства российских аффинажных
заводов, а также осуществляют покупку драгоценных металлов, комиссионные операции.
Операции с драгоценными слитками проводятся на основе ежедневно меняющихся котировок,
устанавливаемых банков в привязке к международным и российским банкам (курс Банка
России).
Операции с монетами из драгоценных металлов. Продажа и
покупка инвестиционных и памятных (юбилейных) монет из драгоценных металлов. Банки
осуществляют широкий спектр операций с монетами: продажа, покупка, комиссионные
операции, кредитование. Прием монет, как и слитков, осуществляется при наличии необходимого
уровня сохранности.
Банковское сообщество и сегодня активно поддерживает
развитие отрасли, осуществляя кредитование, торговые операции и ведение
металлических счетов.
На сегодняшний день очень актуален вопрос
налогообложения проводимых на межбанковском рынке операций с драгоценными
металлами в слитках, в частности применение налоговой льготы по уплате НДС,
предусмотренной подп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой реализация
драгоценных металлов налогоплательщиками банкам не подлежит налогообложению
(освобождается от налогообложения) на территории Российской Федерации.
В нынешних условиях коммерческие банки не имеют
реальной возможности повлиять на незаконные схемы финансирования,
обеспечивающие теневой оборот драгоценных металлов («черные» и «серые»), и
создать вместо них законные и вполне прозрачные финансовые схемы. Об этом не
может быть и речи при существующих правово-нормативных барьерах, не говоря уже
о ничем не оправданных для банков рисках в будущем.
Вместе с тем замещение незаконных финансовых схем
прозрачными схемами по инициативе и с помощью банковского сообщества путем
вытеснения незаконного оборота драгоценных металлов в правовое поле могло бы
быть реальным при других, более благоприятных условиях. Такие условия можно
было бы сформировать в России с помощью банковского сообщества при поддержке
государства, большого бизнеса и, особенно, регионов, а также активном участии
гражданского общества.
Эффективность государственной поддержки здесь,
по-видимому, во многом будет зависеть от позиции и практики банковского
сообщества и большого бизнеса в организации противодействия незаконному обороту
драгоценных металлов. То есть от того, сумеют ли банки совместно с крупными
компаниями оказать близким им по производственным интересам средним и малым
предприятиям такую помощь в развитии, которая вызвала бы у теневого бизнеса
добровольный отказ от «черных» и «серых» схем.
Не исключено, что в этом случае возможно применение
франчайзинговых, лизинговых, венчурных и других схем кредитования, приемлемых
для юридических лиц. Массовое предпринимательство, скорее всего, не впишется в
эти схемы без законодательного введения процедур персонального банкротства, без
достаточно ответственных гарантий региональных и муниципальных властей, а также
действенного контроля со стороны гражданского общества.
В связи с этим следует стремиться активизировать
совместную деятельность государственных, коммерческих, общественных,
информационных, научных и образовательных структур, а также заинтересованных
частных лиц, направленную на дальнейшую либерализацию российского рынка
драгоценных металлов и драгоценных камней, ювелирных, технических, медицинских
и других изделий из них.
Следует обратить особое внимание на острую
необходимость внесения в действующее законодательство норм, позволяющих успешно
завершить процесс формирования на рынке драгоценных металлов и драгоценных
камней условий, согласованных странами «восьмерки». Помимо решения других
вопросов, это позволило бы резко сократить теневой оборот, предоставив возможность
участвующим в нем социальным слоям взамен совершаемых ими криминальных операций
с драгоценными металлами и драгоценными камнями другие, вполне законные
экономические возможности для деловой активности и достойного жизнеобеспечения.
С этой целью в отрасли необходимо обеспечить
экономическую свободу, сняв противоречащие Гражданскому кодексу и другим
действующим законодательным актам неправомерные запреты, создав необходимые
условия для развития среднего и малого бизнеса, а также существенного сокращения
теневого оборота драгоценностей, легализации связанных с ним финансовых
средств.
Решение этих задач в первую очередь зависит от
государства — законодательной и законоприменительной деятельности органов,
регулирующих в России развитие рынка драгоценных металлов и драгоценных камней.
Радикально изменить положение можно лишь при наличии политической воли на
высшем государственном уровне и объединении заинтересованных сил гражданского
общества.
В этом отношении крайне важна роль самих участников
рынка. Кому, как не им, лучше всего известно, что в настоящее время теневой
оборот драгоценных металлов, драгоценных камней, технических, ювелирных,
медицинских и других изделий массового спроса, а также оборот связанных с ними
финансовых средств осуществляется по всей территории России. Это один из
заметных сегментов теневой экономики, оказывающий негативное влияние на рост
производства и социальную сферу. И именно от участников теневого рынка, в
конечном счете, зависит, что делать — выходить на свет или оставаться в тени.
Не вызывает сомнений необходимость максимального
привлечения человеческого фактора к участию в решении проблемы сокращения
теневого оборота драгоценных металлов и драгоценных камней. При этом важен и
учет исторических особенностей, стимулирующих теневой оборот в экономике
России. Все это так или иначе предопределяет целевую установку на анализ
сложившейся проблемной ситуации и поиск путей ее решения.
Существенное сокращение теневого оборота достигается
не только путем изменений в законодательстве, но и в результате применения
новых финансовых схем со стороны банков и регионов.
Выполнение всех
банковских операций, связанных с иностранной валютой, требует особого умения, и
не случайно западные бизнесмены называют валютные операции не наукой, а
искусством, которым должен обладать каждый банк, желающий добиться успеха в
международном бизнесе.
Это еще актуальнее
предстает на современном рынке России, поскольку глубинная структурная
перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует
соответствующих изменений в работе банков во всем многообразии их внешних и
внутренних связей.
Становление валютного
рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока еще очень
высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютных
ресурсов страны в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с
недостаточной налаженностью контактов между уполномоченными банками, в связи с
тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по
вертикальному принципу.
Тем не менее, есть
основания полагать, что в перспективе валютный рынок РФ будет развиваться в
русле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Пока
же, следует иметь ввиду, что на начальном этапе развития всякий национальный
валютный рынок будет регулироваться. Объем валютных операций уполномоченных
банков зависит от размера (лимита) средств на их счетах в иностранной валюте.
Как свидетельствует зарубежный опыт, существенная децентрализация валютных операций
и активов происходит только на определенном этапе развития валютного рынка,
который характеризуется значительным ростом объема внешней торговли,
упрочнением внешнеторговых позиций фирм и компаний, а также платежеспособности
коммерческих банков. Лишь по истечении достаточно продолжительного периода
времени отпадает острая необходимость установления лимитов открытой валютной
позиции для коммерческих банков и обязательной продажи части валютной выручки
для предприятий. Вместе с тем, такое лимитирование до известного момента
позволяет Центральному банку эффективно сдерживать проведение спекулятивных
операций путем осуществления оперативного контроля за валютными сделками коммерческих
банков, а также поддерживать относительную стабильность внутреннего денежного
обращения, сдерживать то, что именуется "импортом инфляции".
Но как бы то ни было,
сдвиги в валютной сфере налицо: государство отказалось от абсолютных претензий
на валютные средства, требуя для себя строго определенную, хотя и немалую, долю
выручки. Оставшейся частью владельцы валюты могут распоряжаться по своему
усмотрению, в частности, реализовать ее за рубли по весьма выгодному рыночному
курсу при посредстве механизма межбанковских операций, операций на валютных
биржах и аукционах. Возможность совершения указанных операций купли-продажи
иностранной валюты знаменуют собой начало формирования настоящего внутреннего
валютного рынка. Этот процесс будет стимулироваться дальнейшей децентрализацией,
рассредоточением валютных операций среди уполномоченных банков. Очевидно, что
подлинный валютный рынок невозможно построить без широкой сети независимых
банков и посредников, без их взаимного сотрудничества и здоровой конкуренции.
При определении роли
банковских валютных операций нельзя не учитывать
того, что кредитно-финансовые отношения в условиях рыночной экономики полностью пронизывают ее. Осуществление экспортно-импортных
операций зачастую невозможно без получения кредита от уполномоченного банка для
финансирования затрат в иностранной валюте по таким операциям. Привлечение
кредитных ресурсов уполномоченных банков
российскими экспортерами и импортерами необходимо в силу потребностей
расширенного воспроизводства, стремления к повышению доходности от
внешнеэкономической деятельности. Таким образом, закрепление в действующем законодательстве особого положения
банка на финансовом рынке применительно к валютным операциям вполне обоснованно
его экономической ролью на данном рынке. Опыт стран с развитой рыночной экономикой
показывает, что внутренний валютный рынок развивается наиболее быстро при
активном участии банковской системы, и уполномоченные
банки являются наиболее крупными его участниками [27].
В соответствии с
законом «О валютном регулировании и валютном контроле» (ст.1.9) к валютным
операциям относятся:
• приобретение и
отчуждение резидентом у резидента либо резидентом у нерезидента, либо нерезидентом
у резидента, либо нерезидентом у нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и
внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование их в качестве
средства платежа;
• вывоз и ввоз на
(с) таможенную территорию Российской Федерации валютных ценностей, валюты РФ и
внутренних ценных бумаг;
• перевод иностранной
валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за
пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и
наоборот.
Центральный банк РФ
устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и
сроки их представления. Купля – продажа иностранной валюты и чеков, номинированных
в иностранной валюте, производится только через уполномоченные банки.
Валютные операции
осуществляют банки, имеющие статус уполномоченного банка. Уполномоченный банк —
это банк, получивший от Центрального банка Российской Федерации лицензию на
право проведения операций с иностранной валютой.
Валютные операции,
совершаемые коммерческими банками, можно подразделить на банковские и
небанковские операции. Классификация банковских
валютных операций может проводиться по различным признакам в зависимости от
дифференциации или интеграции их существенных характеристик (экономическая
сущность банковской операции, вид валютной ценности, субъекты валютных операций
и территория их проведения).
По экономической
сущности валютные операции делятся на:
пассивные, связанные с привлечением
средств;
активные, связанные
с размещением средств;
Выполнение банком
функций посредника в платежах. Выделение такого
рода валютных операций отражает экономическую роль банка, так как, проводя и
активные, и пассивные валютные операции банк
осуществляет аккумуляцию и перераспределение денежных средств.
По предмету валютных операций
их можно подразделить на:
операции с
иностранной валютой;
операции с ценными
бумагами в иностранной валюте;
операции с
драгоценными металлами;
операции с
драгоценными камнями.
Эта классификация позволяет наиболее ясно
проследить отличия правового регулирования банковских операций с различными
видами валютных ценностей, обусловленного их специфической формой
существования.
По кругу лиц валютные операции
можно подразделить на:
операции с резидентами РФ;
операции с нерезидентами РФ.
Данная классификация вызвана тем, что разный правовой статус резидентов и
нерезидентов Российской Федерации предполагает разный подход к определению
порядка совершения валютных операций указанными субъектами. И именно анализ
валютных операций по этой классификации позволяет определить направленность
российского законодательства по защите национальной валюты и регулированию внутреннего
валютного рынка страны.
По территориальному признаку
валютные операции выделяют:
операции, осуществляемые на территории Российской
Федерации;
операции, совершаемые за пределами России;
операции, связанные с перемещением
ценностей за границу.
По составу валютные операции можно разделить
[22]:
операции, связанные с переходом права
собственности и иных прав на валютные ценности. Такие операции совершаются в
форме купли-продажи, наследования, мены, дарения и так далее;
ввоз и пересылка в Российскую Федерацию,
вывоз и пересылка из России валютных ценностей;
осуществление международных денежных
переводов.
По содержанию валютные операции
можно подразделить на:
• Торговые операции
это международные операции по коммерческим сделкам, к которым относятся расчеты по экспорту, импорту, обусловленные двусторонними и многосторонними
соглашениями и отдельными контрактами о поставках продукции, товаров,
оказании услуг и выполнении работ;
• Неторговые
операции это операции, не связанные с коммерческой деятельностью предприятий,
организаций, граждан, экспортом и импортом, а также движением капитала.
По порядку осуществления различают:
• Текущие
валютные операции:
переводы иностранной валюты для
осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ,
услуг и результатов предпринимательской деятельности;
переводы иностранной валюты для
осуществления расчетов, связанных с кредитованием
экспортно-импортных операций на срок не более дней;
получение и предоставление финансовых
кредитов на срок не более дней;
переводы процентов, дивидендов и иных
доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и
прочим операциям, связанным с движением капитала;
переводы неторгового
характера, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов,
наследства и другие аналогичные операции.
• Валютные операции, связанные с движением
капитала:
прямые инвестиции, то есть вложения в
уставный капитал предприятий с целью
извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;
портфельные
инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату
права собственности на здания, сооружения и иное имущество, в том числе и землю, ее недра, относимое по
законодательству страны
его местонахождения к недвижимому имуществу,
а также других прав на недвижимость;
предоставление и
получение отсрочки платежа на срок более дней по экспорту или импорту товаров, работ, услуг и результатов интеллектуальной
деятельности;
предоставление и
получение финансовых кредитов на срок более дней;
все иные валютные
операции, не являющиеся текущими [26].
Классификация валютных операций банков
имеет важное значение, так как помогает
установить общие подходы и различия в их правовом регулировании,
уточняет место банковских валютных операций среди валютных операций других участников валютного рынка.
В регулировании валютных отношений
основную роль играет специальное валютное законодательство.
Все расчеты
юридических лиц в валюте происходят через банковские счета. Банки имеют
возможность реально контролировать валютные потоки, проходящие через границы
государства и внутри государства. В современном Плане счетов бухгалтерского
учета в банках не предусмотрено выделение отдельного раздела для учета операций
в валюте. Практически любой счет самого банка и его клиентов может быть открыт
в валюте – в номере балансового счета будет указан шифр валюты. Остатки на
валютных счетах ежедневно переоцениваются по текущему курсу Банка России и
показываются в рублевом эквиваленте.
Уполномоченные банки
открывают резидентам следующие виды специальных банковских счетов в иностранной
валюте:
– счет «Ф»;
– счет «Р1»;
– счет «Р2»;
Счет «Ф» открывается
физическому лицу-резиденту для расчетов и переводов при предоставлении
нерезиденту займа в иностранной валюте и получении от нерезидента кредита и
займа в иностранной валюте; для приобретения у нерезидента и отчуждения в
пользу нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные
с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными
бумагами).
Счет «Р1» открывается
резиденту (физическому лицу – индивидуальному предпринимателю и юридическому
лицу) для расчетов и переводов при получении кредита и займа в иностранной
валюте от нерезидента; для привлечения от нерезидента иностранной валюты,
полученной от первичного размещения (выпуска) акций и облигаций, являющихся
внешними ценными бумагами, эмитентом которых является резидент, владелец счета
«Р1», от выдачи резидентом, владельцем счета «Р1», нерезиденту векселей, являющихся
внешними ценными бумагами; для привлечения иностранной валюты от отчуждения в
пользу нерезидента внешних ценных бумаг, которые не были учтены на специальном
разделе счета ДЕПО.
Счет «Р2» открывается
резиденту (физическому лицу – индивидуальному предпринимателю и юридическому
лицу) для расчетов и переводов при предоставлении нерезиденту займа в
иностранной валюте; для приобретения у нерезидента внешних ценных бумаг,
включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав,
удостоверенных внешними ценными бумагами); для отчуждения в пользу нерезидента
внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних
ценных бумаг.
Уполномоченные банки
открывают физическим лицам-нерезидентам, юридическим лицам нерезидентам, в том
числе банкам нерезидентам, и находящимся в РФ дипломатическим и иным
официальным представительствам, международным организациям, их филиалам и
представительствам (далее – нерезиденты) следующие виды специальных банковских
счетов в валюте РФ: счет «С»; счет «А»; счет «О»; счет «В1»; счет «В2».
Счет «С» открывается
нерезиденту для приобретения у резидента и отчуждения в пользу резидента
облигаций, выпущенных от имени РФ, являющихся внутренними ценными бумагами,
включая расчеты и переводы, связанные с передачей облигаций, выпущенных от
имени РФ, являющихся внутренними ценными бумагами.
Счет «А» открывается
нерезиденту для приобретения у резидентов и отчуждения в пользу резидента акций
и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, являющихся внутренними
ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанных с передачей акций и
инвестиционных паев паевых фондов, являющихся внутренними ценными бумагами.
Счет «О» открывается
нерезиденту для приобретения у резидента и отчуждения в пользу резидента
облигаций резидентов и нерезидентов, являющихся внутренними ценными бумагами
(за исключением облигаций, выпущенных от имени РФ, являющихся внутренними
ценными бумагами), включая расчеты и переводы, связанные с передачей облигаций
резидентов и нерезидентов, являющихся внутренними ценными бумагами), включая
расчеты и переводы, связанные с передачей облигаций резидентов и нерезидентов,
являющихся внутренними ценными бумагами (за исключением облигаций, выпущенных
от имени РФ, являющихся внутренними ценными бумагами).
Счет «В1» открывается
нерезиденту для расчетов и переводов при получении кредита и займа в валюте РФ
от резидента; для привлечения от резидента валюты РФ, полученной от первичного
размещения (выпуска) акций и облигаций, являющихся внутренними ценными
бумагами, эмитентом которых является нерезидент, владелец счета «В1», от выдачи
нерезидентом, владельцем счета «В1», резиденту векселей, являющихся внутренними
ценными бумагами.
Счет «В2» открывается
нерезиденту для расчетов и переводов при предоставлении резиденту кредита и
займа в валюте РФ; для приобретения у резидента внутренних неэмиссионных ценных
бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних
неэмиссионных ценных бумаг (прав, удостоверенных внутренними неэмиссионными
ценными бумагами); для отчуждения в пользу резидента внутренних неэмиссионных
ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних неэмиссионных
ценных бумаг.
Без использования
специальных счетов осуществляются:
– валютные операции
между резидентами и нерезидентами, не предусмотренные режимами специальных
счетов;
– расчеты и переводы
при получении резидентами кредитов и займов в иностранной валюте от
нерезидентов на срок не более трех лет, а также расчеты и переводы при выпуске
резидентами облигаций, являющихся внешними ценными бумагами, выкуп и платежи по
которым не предполагаются в первые три года с даты выпуска указанных облигаций;
– расчеты и переводы
при предоставлении нерезидентами кредитов и займов в валюте Российской
Федерации от резидентов на срок не более трех лет, а также расчеты и переводы
при выпуске резидентами облигаций, являющихся внутренними ценными бумагами,
выкуп и платежи по которым не предполагаются в первые три года с даты выпуска
указанных облигаций;
– расчеты и переводы
между физическими лицами-резидентами и нерезидентами, связанные с приобретением
и отчуждением ценных бумаг, на суммы до 150000 $ в течение календарного года.
Счет типа «С»
(конверсионный) предназначен для осуществления операций по покупке и продаже
нерезидентом иностранной валюты за рубли. Этот счет предназначен для проведения
нерезидентом операций с ценными бумагами; на него зачисляются также доходы по
ценным бумагам в виде процентов и дивидендов, оплачиваются расходы, связанные с
заключением сделок с этими ценными бумагами, уплачиваются налоги, связанные с
получением доходов по ценным бумагам.
Обменный пункт банка
может открываться в помещении кассового узла банка, а также вне помещения
банка. Открытие пункта оформляется приказом по банку. Обменный пункт должен
быть оборудован стендом для клиентов, на котором размещается информация о
курсах покупки и продажи валюты, режиме работы , видах операций, правилах
определения подлинности и платежности денежных знаков, комиссионном
вознаграждении. На стенде также должна находиться нотариально заверенная копия
Свидетельства о регистрации обменного пункта в Главном территориальном управлении
Банка России.
Обменный пункт
совершает следующие валютно-обменные операции:
· покупка и продажа наличной иностранной валюты за
наличные рубли;
· покупка и продажа платежных документов в иностранной
валюте за наличные рубли, а также продажа и оплата платежных документов в иностранной
валюте за наличную иностранную валюту (чеки и аккредитивы);
· прием для направления на инкассо наличной иностранной
валюты и платежных документов в иностранной валюте;
· прием на экспертизу денежных знаков иностранных
государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает
сомнение;
· выдача наличной иностранной валюты по кредитным и
дебетным картам, а также прием наличной иностранной валюты для зачисления на
счета физических лиц в банках, служащие для расчетов по кредитным и дебетным
картам;
· обмен (конверсия) наличной иностранной валюты одного
иностранного государства на наличную иностранную валюту другого иностранного
государства;
· размен платежного денежного знака на платежные знаки
того же иностранного государства;
· замена неплатежного денежного знака иностранного
государства на платежный денежный знак того же государства;
· покупка неплатежных денежных знаков иностранных
государств за наличные рубли.
Банк может совершать
все или некоторые из перечисленных валютно-обменных операций.
Банки самостоятельно
устанавливают курсы покупки и продажи валют для обменных пунктов приказом по
банку или отдельным распоряжением руководства. Могут быть установлены различные
курсы для разных обменных пунктов одного банка. В течение операционного дня
банк может изменять обменный курс.
При совершении
валютообменных операций запрещается устанавливать ограничения по номиналу
денежных знаков иностранных государств и рублям, годам их эмиссии, суммам
обмена.
Основным документом,
оформляющим покупку или продажу иностранной валюты физическим лицом, является
справка формы № 0406007. При продаже или покупке иностранной валюты на сумму
менее 10000 долларов США реквизиты паспорта могут не вноситься в справку, в
таком случае эта справка не является разрешением на вывоз валюты. При продаже
или покупке валюты на сумму, превышающую 10000 долларов США, все реквизиты
документа, удостоверяющие личность физического лица, заполняются в справке в
обязательном порядке.
Справка №0406007
действительна в течение трех лет с даты ее выдачи для вывоза из России
иностранной валюты или платежных документов в инвалюте физическими лицами
(резидентами и нерезидентами) и подлежит сдаче российской по-граничной таможне.
Права по данной справке не передаются другим лицам.
Главной целью работы
любого коммерческого банка является достижение
все большей прибыли и развитие своего бизнеса и бизнеса своих учредителей. Сейчас в условиях жесткой конкуренции в банковской сфере,
при постоянной «борьбе» за каждого клиента, при ориентированности коммерческих банков не столько на одного крупного клиента,
а скорее на множество мелких и средних корпораций немаловажным является
дополнительное привлечение клиентуры. Это возможно только при представлении
клиентам быстрого, квалифицированного и
профессионального обслуживания, в частности, обслуживания валютных счетов и при
внедрении новых и нестандартных операций. Например, организация работы с
валютными пластиковыми картами, проведение
квалифицированного консультирования в области валютного законодательства, помощь в оформлении всех многочисленных документов
по валютному контролю.
Все валютные операции
делятся на текущие и операции связанные с движением капитала. В настоящее время
более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка
платежа предоставляется на минимальный срок.
Валютные операции
разделены на несколько групп:
- открытие и ведение валютных счетов клиентов,
- неторговые операции коммерческого банка,
- установление корреспондентских отношений с
иностранными банками,
- конверсионные операции—при таких операциях происходит
увеличение либо уменьшение актива или пассива в одной валюте при одновременном
изменении актива или пассива в другой валюте, т.е. операции, приводящие к
изменению открытой валютной позиции.
- операции по международным расчетам, связанные с
экспортом и импортом товаров и услуг,
- операции по привлечению и размещению банком валютных
средств.
В результате
интернационализации рынка банковских операций, созданием транснациональных
предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки
постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность
денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
1.
Конституция Российской Федерации // СПС «Гарант-студент»
2.
Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с
изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта 2003 г.) // СПС «Гарант-студент»
3.
Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N
41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (с изм. и доп. от
31 марта 1999 г., 10 января 2002 г., 10 января 2003 г., 2 ноября 2004 г., 9 мая, 18 июля 2005 г.) // СПС «Гарант-студент»
4.
Федеральный закон Российской Федерации
от 26 июля 2006 г. N 131-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон "О валютном
регулировании и валютном контроле"» //
СПС «Гарант-студент»
5.
Федеральный закон "О валютном
регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ // СПС «Гарант-студент»
6.
.Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп. от 10 января, 23
декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 23 декабря 2004 г., 18 июня, 18 июля 2005 г., 3 мая, 12 июня, 29 декабря 2006 г., 2 марта 2007 г.) // СПС «Гарант-студент»
7.
Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I
"О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп. от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г., 21 июля 2005 г., 2 февраля, 3 мая, 27 июля, 18, 29 декабря 2006 г.) // СПС «Гарант-студент»
8.
Комментарий к Гражданскому кодексу
Российской Федерации, части второй (постатейный). Изд. 3-е, испр. и доп. / Руководитель
авторского коллектива и ответ. редактор О.Н.Садиков. М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ;
ИНФРА. М. 1998.
9.
Положение ЦБ РФ «О совершении кредитными
организациями операций с драгоценными металлами на территории российской федерации
и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» от 1 ноября 1996 г. N 50 (в ред. Указаний ЦБ
РФ от 09.04.1998 N 209-У, от 11.04.2000 N 776-У) // СПС «Гарант-студент»
10.
Постановление Правительства РФ от
10 апреля 1999 г. N 410 "Об авансировании поставок драгоценных
металлов и драгоценных камней в Государственный фонд драгоценных металлов и
драгоценных камней Российской Федерации" // СПС «Гарант-студент»
11.
Постановление Правительства РФ от
25 ноября 1995 г. N 1157 "О дополнительных мерах по развитию рынка
драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации"// СПС «Гарант-студент»
12.
Постановление Правительства РФ от
27 февраля 2003 г. N 127 "Об утверждении Положения о Государственном
фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации" // СПС
«Гарант-студент»
13.
Постановление Правительства РФ от
30 июня 1994 г. N 756 "Об утверждении Положения о совершении
сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации" (с
изм. и доп. от 1 декабря 1998 г., 24 августа 2004 г.)// СПС «Гарант-студент»
14.
Постановление Правительства РФ от
5 января 1999 г. N 8 "Об утверждении Порядка отнесения уникальных
янтарных образований к драгоценным камням" // СПС «Гарант-студент»
15.
Указ Президента РФ от 21 июня 2001 г. N 742
"О порядке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации
драгоценных металлов и драгоценных камней" (с изм. и доп. от 5 августа 2002 г., 30 сентября 2003 г., 11 января 2007 г.) // СПС «Гарант-студент»
16.
Указание ЦБР от 18 ноября 1999 г. N
682-У "О порядке заключения кредитными организациями договора хранения
драгоценных металлов и ведения счета ответственного хранения драгоценных
металлов в Банке России" // СПС «Гарант студент»
17.
Указание ЦБР от 7 октября 1998 г. N
376-У "О порядке совершения Банком России сделок купли-продажи
драгоценных металлов с кредитными организациями на территории Российской
Федерации" (с изм. и доп. от 11 апреля, 30 ноября 2000 г.) // СПС «Гарант-студент»
18.
Алексеева Д. Г. Банковское право. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. :
Юристъ, 2008. — 525 с.
19.
Балабанов И. Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни : Операции на
Российском рынке. — М. : Финансы и статистика, 1998. — 288 с.
20.
Банки и банковское дело / Под ред.
И. Т. Балабанова. — СПб. : Питер, 2008. — 302 с.
21.
Банковское дело / Международное банковское
объединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М. : ЮНИТИ-ДАНА
: Единство, 2009. — 575 с.
22.
Банковское дело: дополнительные операции
для / ; под ред. А. М. Тавасиева. — М. : Финансы и статистика, 2009. — 413с.
23.
Басов А. И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе золотовалютных
резервов // Финансы и кредит : журнал. — М. — 2003. — № 3. — С. 19-24.
24.
Большой экономический словарь: экономика,
финансы, бухучет, налоги, страхование, маркетинг, менеджмент, управление / сост.
А. Б. Борисов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Книжный мир, 2009. — 860 с.
25.
Виноградова Т. Н. Банковские операции. — Ростов-на-Дону : Феникс, 2009.
— 379 с.
26.
Деньги, кредит, банки / Санкт-Петербургский
государственный университет экономики и финансов; Под ред. Г. Н. Белоглазовой. —
М. : Юрайт-Издат, 2008. — 620 с.
27.
Жарковская Е. П. Банковское дело. — 4-е изд., испр. и доп. — М. : Омега-Л,
2008. — 452 с.
28.
Кацуба С.Г. Российский рынок драгоценных
металлов – итоги развития и проблемы дальнейшего роста / С.Г. Кацуба // Журнал «Рынок
драгоценных металлов» 2002. №4. – С.38-40.
29.
Киселева Е. А. Макроэкономика : введение в макроэкономику, тесты и задачи,
Интернет-ресурсы / Е. А. Киселева. — М. : Эксмо, 2006. — 352 с.
30.
Лаврушин О. И. Банковское дело: современная система кредитования; Финансовая
академия при Правительстве Российской Федерации; под ред. О. И. Лаврушина. — 2-е
изд. — М. : КноРус, 2006. — 256 с.
31.
Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции. — М. : Банки и биржи,
1995. — 288 с.
32.
Семенов С. К. Деньги, кредит, банки. — М. : Экзамен, 2005. — 444 с.
33.
Сибиряков А. И. Коммерческий банк сегодня. — М.: Консалтбанкир, 2002.
— 144 с.
34.
Тавасиев А. М. Банковское дело. Базовые операции для клиентов. — М.
: Финансы и статистика, 2005. — 303 с.
35.
Тавасиев А. М. Основы банковского дела. — М. : Маркет ДС, 2006. — 568
с.
36.
Тютюнник А. В. Банковское дело. — М. : Финансы и статистика, 2005. —
604
37.
Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. — М. : Консалтбанкир,
2001. — 288 с.
38.
Банк России // #"_Ref163668908">40.
Могутин Н. Гадание на металлах // Коммерсант №47 http://www.kommersant.ru/
41.
РДМК-2001: Российская Международная
деловая конференция "Российский рынок драгоценных металлов и драгоценных камней:
состояние и перспективы"// http://www.rdmk.ru
42.
Рубцов Н. Золото уходит и возвращается // http://www.expert.ru/