Репетиторские услуги и помощь студентам!
Помощь в написании студенческих учебных работ любого уровня сложности

Тема: Процесс финансового обеспечения бизнес-планирования на примере Закрытое акционерное общество Московская табачная фабрика

Вид работы:

Курсовая работа (п) по теме: Процесс финансового обеспечения бизнес-планирования на примере Закрытое акционерное общество Московская табачная фабрика
Предмет:

Бизнес-план
Когда добавили:

25.06.2014 17:45:42
Тип файлов:

MS WORD
Проверка на вирусы:

Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

Полный текст:

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ........................................................................................................................................ 3
1. БИЗНЕС-ПЛАН. ЕГО ЦЕЛИ И ФУНКЦИИ............................................................................. 5
1.1 Бизнес-планирование как элемент экономической политики предприятия........................ 5
1.2 Содержание финансового раздела бизнес-плана и оценка его эффективности................... 8
2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ В ЗАО ТАБАЧНАЯ ФАБРИКА «МОСКОВСКАЯ».................................................................................................................................... 15
2.1 Экономическая характеристика предприятия........................................................................ 15
2.2 Анализ системы планирования на предприятии................................................................... 25
2.3 Анализ финансового раздела бизнес-плана производства................................................... 27
3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА............................................................................. 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................................................... 36
СПИСОК ИПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ......................................................................... 38
ПРИЛОЖЕНИЯ............................................................................................................................... 39
ВВЕДЕНИЕ
Рынок и план представляют собой взаимодополняющие, а не взаимоисключающие компоненты хозяйственного механизма. Современный рынок и рыночные отношения не могут находиться вне сферы какого-либо управления. Непонимание этой аксиомы обернулось для многих российских предприятий банкротством. Это произошло потому, что механизмов управления (независимо от объекта) складывается из следующих элементов: планирование, организация выполнения плана, контроль и оперативное регулирование выполнения плана. В современных условиях организовать производство и реализацию продукции другим способом невозможно. Продавцы и покупатели в качестве объектов рынка могут согласовать свои интересы и работу только с помощью долгосрочных и текущих планов. Согласование интересов обладателей бизнес-идей и инвесторов осуществляется в бизнес-плане по реализации совместного проекта.
План и рынок объединены в общую систему производства и потребления продукта. Разрушение одной из составляющих этой системы приводит к разрушению всей системы.
Отличительной чертой предпринимательства в России в настоящее время является постепенный, но уверенный переход от нецивилизованных форм бизнеса (высокие ставки реинвестирования, задержки платежей, правовое непослушание и т.п.) к современным международным формам с использованием методов и средств бизнес-планирования.
При переходе к рынку в содержании проектов наибольшим изменениям подвергаются ранние (прединвестиционные) этапы бизнес-планирования:
- определение целей и стратегий их достижения;
- анализ осуществимости идеи;
- нахождение заинтересованных партнеров-инвесторов;
- формирование финансовых потоков;
- оценка рисков и эффективности.
Эти качественно новые по содержанию термины необходимо освоить руководителям, специалистам и предпринимателям, осуществляющим бизнес-процесс от возникновения идеи до получения прибыли в ходе ее практической реализации. Поэтому столь актуальным является овладение навыками бизнес-планирования для поставленных целей любого хозяйствующего субъекта.
В современных условиях в строительстве любого здания велико значение инженерных сетей обеспечения жизнедеятельности. Современные здания насыщены сложными коммуникациями и оборудованием, где системам отопления, вентиляции, кондиционирования отводится не последнее место.
Цель курсовой работы – рассмотреть теоретические основы бизнес – планирования и применить их на практике, обосновав финансовый раздел бизнес плана Закрытое акционерное общество Московская табачная фабрика,
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- исследовать необходимость и сущность бизнес - планирования;
- рассмотреть структуру бизнес-плана;
- экономически обосновать целесообразность реализации бизнес-плана.
Методы исследования, используемые в курсовой работе: анализ научной и методической литературы по теме исследования, сопоставление мнений различных авторов, обобщение материала, анализ существующей на предприятии системы анализа финансового состояния.
Объектом исследования является Закрытое акционерное общество Московская табачная фабрика.
Предмет исследования – процесс финансового обеспечения бизнес-планирования.
В данной курсовой работе использовались работы таких авторов, как Валдайцев С.В. Винслав Ю., Гуськов, Герчикова Н.А., Кирисюк Г.М., Ляховский В.С., Ковалёв В.В., Курнышева И., Лимитовский М.А. Липсиц И.В., А.Н. Романов, Ю.Ю. Корлюгов., Морозова Т.Г., Победина М.П., Шишов С.С., Райзберг Б.А., Савчук В., Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А., Поршнева А.Г., Фатхутдинов Р.А., Филип Котлер, Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., С.Ф. Покропивного. Яковец Ю..
1. БИЗНЕС-ПЛАН. ЕГО ЦЕЛИ И ФУНКЦИИ

1.1 Бизнес-планирование как элемент экономической политики предприятия
«Бизнес-план – краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого бизнеса, важнейший инструмент при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения.
Бизнес-план является документом, позволяющим управлять бизнесом, поэтому его можно представить как неотъемлемый элемент стратегического планирования и как руководство для исполнения и контроля. Важно рассматривать бизнес-план как сам процесс планирования и инструмент внутрифирменного управления. Бизнес-план является своего рода документом, страхующим успех предполагаемого бизнеса, в то же время бизнес-план – инструмент самообучения.
Основной целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайшие и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. Наряду с главной, определяющей целью составители бизнес-плана должны отразить другие цели:
1) социальные цели – преодоление дефицита товаров и услуг, оздоровление экологической обстановки, улучшение психологического климата в стране, создание новых духовных и культурных ценностей, развитие научно-технического и творческого потенциала, расширение деловых контактов, международных связей;
2) повышение статуса предпринимателя – развитие и укрепление экономического потенциала предпринимателя (включая производственный потенциал, финансовый, технико-технологический, научный, образовательный, а также духовный). Это служит условием и залогом возможности успешного проведения последующих сделок, повышения престижа предпринимателя, порождаемого его известностью, доброй репутацией, гарантиями высокого качества товаров и услуг;
3) иные, специальные цели и задачи – развитие контактов, зарубежные поездки, вхождение в различного рода ассоциации и др.
Или, например:
1) уяснить степень реальности достижения намеченных результатов;
2) доказать определенному кругу лиц целесообразность реорганизации работы уже существующей фирмы или создания новой;
3) убедить сотрудников компании в возможности достижения качественных или количественных показателей, намеченных в проекте и т. д.[1].
Основной центр бизнес-плана – концентрирование финансовых ресурсов для решения стратегических задач, т. е. он призван помочь предпринимателю решить следующие основные задачи, связанные с функционированием фирмы:
1) определить конкретные направления деятельности, перспективные рынки сбыта и место фирмы на этих рынках;
2) оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции, соизмерить их с ценами, по которым будут продаваться товары, чтобы определить потенциальную прибыльность проекта;
3) выявить соответствие кадров фирмы и условий для мотивации их труда требованиям по достижению поставленных целей;
4) проанализировать материальное и финансовое положение фирмы и определить, соответствуют ли материальные и финансовые ресурсы достижению намеченных целей;
5) просчитать риски и предусмотреть трудности, которые могут помешать выполнению бизнес-плана.
В современной практике бизнес-план выполняет пять функций.
Первая из них связана с возможностью его использования для разработки стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима в период создания предприятия, а также при выработке новых направлений деятельности.
Вторая функция – планирование. Она позволяет оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы внутри фирмы.
Третья функция позволяет привлекать денежные средства – ссуды, кредиты. В современных российских условиях без кредитных ресурсов практически невозможно осуществить какой-либо значительный проект, однако получить кредит непросто. Главная причина заключается не столько в проблеме высоких процентных ставок, сколько в возросшей невозвратности кредитов. В этой ситуации банки предпринимают целый комплекс мер по обеспечению возврата денежных средств, среди которых следует отметить требования банковских гарантий, реального залога и другие, но решающим фактором при предоставлении кредита является наличие проработанного бизнес-плана.
Четвертая функция позволяет привлечь к реализации планов компании потенциальных партнеров, которые пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся у них технологию. Решение вопроса о предоставлении капитала, ресурсов или технологии возможно лишь при наличии бизнес-плана, отражающего курс развития компании на определенный период времени.
Пятая функция путем вовлечения всех сотрудников в процесс составления бизнес-плана позволяет улучшить их информированность о предстоящих действиях, скоординировать усилия, создать мотивацию достижения целей».
Бизнес-планирование (деловое планирование) – самостоятельный вид плановой деятельности, которая непосредственно связана с предпринимательством[2].
В условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в бизнесе, если не планировать эффективно его развития, не аккумулировать постоянно информацию о собственных состоянии и перспективах, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и т. д.
Необходимо не только точно представлять свои потребности на перспективу в материальных, трудовых, интеллектуальных, финансовых ресурсах, но и предусматривать источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприятия.
Прежде, при наличии государственного управления, планирование было сугубо централизованным, на долю предприятий оставалось лишь выполнение заданий и планов, поступавших сверху.
Сегодня большинство коммерческих фирм не имеет официально принятых планов, нет и необходимого механизма планирования: различного рода норм, нормативов и т. д. Планирование подменяется разного рода решениями собственника о тех или иных направлениях хозяйственной деятельности, которые, как правило, рассчитаны на ближайший период времени и не предусматривают ориентацию на перспективу. Это объясняется быстрым изменением рыночной ситуации в стране и условий хозяйствования, малочисленностью управленческого аппарата на небольших предприятиях, авторитетом управляющих крупными предприятиями, имеющих солидный опыт хозяйственного руководства, хотя практика часто ставит и таких руководителей в тупик.
Квартальная и годовая финансовая отчетность представляется в соответствии с Приказом Министерства финансов, статистическая отчетность – по указанию Госкомстата и т. д. Что касается бизнес-планирования, то определенных требований или указаний по разработке бизнес-планов пока нет. О допущенных ошибках, просчетах и потерях предпринимательской деятельности становится известно лишь после составления квартального баланса. Однако и обстоятельные аналитические обзоры к балансам не составляются, поэтому своевременные меры для исправления ситуации не принимаются. Отчасти и по этой причине большинство предприятий оказалось в сложном финансовом положении (или вообще неплатежеспособными), включая предприятия торговли, общественного питания и других видов услуг, хотя в этих отраслях проблема неплатежей должна, казалось бы, беспокоить меньше всего.
Итак, принятие разного рода текущих решений, даже самых своевременных, не заменяет планирования, которое по сравнению с принятием решений представляет собой управленческую деятельность гораздо более высокого порядка.
Таким образом, бизнес-планирование – это объективная оценка собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией хозяйствования.
В общем случае бизнес-планирование предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием.
Формальное планирование, безусловно, требует усилий, но оно обеспечивает и немалые выгоды:
1) заставляет руководителей мыслить перспективно;
2) обеспечивает основу для принятия эффективных управленческих решений;
3) увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;
4) способствует снижению рисков предпринимательской деятельности;
5) ведет к четкой координации действий всех участников бизнеса;
6) позволяет предвидеть ожидаемые перемены, подготовиться к внезапному изменению рыночной обстановки[3].
1.2 Содержание финансового раздела бизнес-плана и оценка его эффективности
Финансовый план - один из важнейших разделов бизнес-плана, так как является главным критерием принятия инвестиционного проекта к реализации. Финансовый план необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации и отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты, а также результаты расчетов, которые проводятся при его разработке в определенной последовательности.
Данный раздел инвестиционного проекта является наиболее объемным и трудоемким. Здесь выделяют комплекс вопросов, решаемых в процессе подготовки инвестиционного проекта на этапе финансового анализа. Финансовый анализ должен сопровождать разработку проекта с самого начала. Каждый раздел бизнес-плана должен иметь выход на финансовый раздел, т.е. содержать цифры, данные, по которым можно рассчитывать соответствующую позицию финансовых планов.
Финансовое обоснование проекта выступает критерием принятия инвестиционного решения, поэтому разработка финансового плана должна вестись особо тщательно. Цели и задачи прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности инвестиционного объекта заключаются, прежде всего, в оценке затрат и результатов, выраженных в финансовых категориях.
Этот план дает представление об источниках и размерах финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, о направлениях использования средств, о размерах наличности, промежуточных и конечных результатах деятельности.
Финансовый план просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции. Здесь наряду с прогнозируемым движением денежных потоков (поступлениям и выплатам) должно быть подробно описано текущее финансовое состояние предприятия (при условии, что проект реализуется на действующем предприятии).
Формы и методы финансирования проектов многообразны. Наиболее часто используемые в практике промышленных предприятий следующее:
- получение финансовых ресурсов путем выпуска акций (наиболее распространенная и предпочитаемая форма финансирования в первоначальный период реализации крупных проектов);
- долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, кредиты в государственных структурах, ипотечные ссуды, частное размещение долговых обязательств);
- лизинговое финансирование.
Сумма собственного и заемного капитала должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины остатка денежных средств в любой период времени проекта.
Каждая из альтернативных схем финансирования должна быть просчитана и дана оценка последствий ее применения.
Система показателей эффективности проекта представляется двумя группами показателей: показатели финансового состояния предприятия и показатели эффективности инвестиций, рассчитанные по выбранной ставке дисконтирования.
Первая группа показателей характеризует эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации проекта: прибыльность проекта, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и делово активности.
Вторая группа показателей характеризует эффективность инвестиций в проект: срок окупаемости, чистая приведенная величина дохода, индекс прибыльности (характеризует прибыльность проекта), внутренняя норма рентабельности.
При расчете данных показателей часто вызывает затруднения у разработчиков проекта выбор ставки дисконтирования, поскольку отсутствуют методики по ее определению. При назначении ставки дисконтирования обычно ориентируются на существующую или ожидаемую ставку по банковским кредитам или депозитам или на субъективную оценку, основанную на опыте инвестора.
Данные показатели равно как и соответствующие им методы, используются в двух вариантах:
· для определения эффективности независимых инвестиционных проектов (так называемая абсолютная эффективность), когда делается вывод о том принять проект или отклонить,
· для определения эффективности взаимоисключающих друг друга проектов (сравнительная эффективность), когда делается вывод о том, какой проект принять из нескольких альтернативных.
Оценка финансовой эффективности проекта осуществляется с учетом принципа «стоимости денег во времени». Данный принцип гласит: «Рубль сейчас стоит больше, чем рубль, полученный через год», т. е. каждый новый поток денег, полученный через год, имеет меньшую стоимость, чем равный ему по величине денежный поток, полученный на год раньше. Поэтому все притоки и оттоки, полученные на разных этапах реализации проекта, приводятся к сегодняшней (текущей) стоимости путем дисконтирования. Это позволяет сравнить их и рассчитать основной показатель финансовой эффективности проекта - NPV (Net Present Value) чистую текущую (или приведенную) стоимость.
Для анализа целесообразности реализации проекта возникает необходимость прогноза темпов инфляции на весь срок действия (по периодам) объекта инвестиций. При этом желательно принимать несколько альтернативных прогнозов - пессимистических и оптимистических.
На основании оценки эффективности инвестиционного проекта инвесторы и другие его участники принимают решения об инвестировании, выходе из проекта, корректировке его параметров, условий реализации, возможных путях повышения эффективности и т.д.
Весьма часто предприятие сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов. Естественно, возникает необходимость в сравнении этих проектов и выборе наиболее привлекательных из них по каким-либо критериям.
Важнейшим показателем эффективности инвестиционного проекта является чистая текущая стоимость (другие названия ЧТС - интегральный экономический эффект, чистая текущая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход, Net Present Value, NPV) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период.
Этот метод основан на использовании понятия чистого современного значения (Net Present Value)

где CFi - чистый денежный поток, r - стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта.

NPV= ? PV-? I

PV - приведенный денежный поток (дисконтированный) за весь период эксплуатации инвестиционного проекта;
I-инвестиции, направленные на реализацию инвестиционного проекта.
r – ставка дисконтирования по проекту
В соответствии с сущностью метода современное значение всех входных денежных потоков сравнивается с современным значением выходных потоков, обусловленных капитальными вложениями для реализации проекта. Разница между первым и вторым есть чистое современное значение, величина которого определяет правило принятия решения.
Процедура метода.
Шаг 1. Определяется современное значение каждого денежного потока, входного и выходного.
Шаг 2. Суммируются все дисконтированные значения элементов денежных потоков и определяется критерий NPV.
Шаг 3. Производится принятие решения:
для отдельного проекта: если NPV больше или равно нулю, то проект принимается;
для нескольких альтернативных проектов: принимается тот проект, который имеет большее значение NPV, если только оно положительное.
Чистая текущая стоимость используется для сопоставления инвестиционных затрат и будущих поступлений денежных средств, приведенных в эквивалентные условия.
Для определения чистой текущей стоимости прежде всего необходимо подобрать норму дисконтирования и, исходя из ее значения, найти соответствующие коэффициенты дисконтирования за анализируемый расчетный период.
После определения дисконтированной стоимости притоков и оттоков денежных средств чистая текущая стоимость определяется как разность между указанными двумя величинами. Полученный результат может быть как положительным, так и отрицательным.
Таким образом, чистая текущая стоимость показывает, достигнут ли инвестиции за экономический срок их жизни желаемого уровня отдачи:
- положительное значение чистой текущей стоимости показывает, что за расчетный период дисконтированные денежные поступления превысят дисконтированную сумму капитальных вложений и тем самым обеспечат увеличение ценности фирмы;
- наоборот, отрицательное значение чистой текущей стоимости показывает, что проект не обеспечит получения нормативной (стандартной) нормы прибыли и, следовательно, приведет к потенциальным убыткам.
Наиболее эффективным является применение показателя чистой текущей стоимости в качестве критериального механизма, показывающего минимальную нормативную рентабельность (норму дисконта) инвестиций за экономический срок их жизни. Если ЧТС является положительной величиной, то это означает возможность получения дополнительного дохода сверх нормативной прибыли, при отрицательной величине чистой текущей стоимости прогнозируемые денежные поступления не обеспечивают получения минимальной нормативной прибыли и возмещения инвестиций. При чистой текущей стоимости, близкой к 0 нормативная прибыль едва обеспечивается (но только в случае, если оценки денежных поступлений и прогнозируемого экономического срока жизни инвестиций окажутся точными).
Несмотря на все эти преимущества оценки инвестиций, метод чистой текущей стоимости не дает ответа на все вопросы, связанные с экономической эффективностью капиталовложений. Этот метод дает ответ лишь на вопрос, способствует ли анализируемый вариант инвестирования росту ценности фирмы или богатства инвестора вообще, но никак не говорит об относительной мере такого роста.
А эта мера всегда имеет большое значение для любого инвестора. Для восполнения такого пробела используется иной показатель - метод расчета рентабельности инвестиций.
Индекс доходности дисконтированных инвестиций (другие названия - ИДД, рентабельность инвестиций, Profitability Index, PI) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧТС (NPV) к накопленному дисконтированному объему инвестиций.
При расчете ИДД могут учитываться либо все капиталовложения за расчетный период, включая вложения в замещение выбывающих основных фондов, либо только первоначальные капитальные вложения, осуществляемые до ввода предприятия в эксплуатацию. В этом случае соответствующие показатели будут иметь различные значения.
Индексы доходности дисконтированных инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока чистая текущая стоимость положительна.
В процессе определения чистой текущей стоимости нескольких инвестиционных проектов сталкиваются с проблемой выбора из альтернативных инвестиций, отличающихся по своим размерам. При этом чистая текущая стоимость может оказаться равной для этих инвестиционных проектов.
Внутренняя норма доходности (другие названия - ВНД, внутренняя норма дисконта, внутренняя норма прибыли, внутренний коэффициент эффективности, Internal Rate of Return, IRR).
По определению, внутренняя норма прибыльности (иногда говорят доходности) (IRR) - это такое значение показателя дисконта, при котором современное значение инвестиции равно современному значению потоков денежных средств за счет инвестиций, или значение показателя дисконта, при котором обеспечивается нулевое значение чистого настоящего значения инвестиционных вложений.
Экономический смысл внутренней нормы прибыльности состоит в том, что это такая норма доходности инвестиций, при которой предприятию одинаково эффективно инвестировать свой капитал под IRR процентов в какие-либо финансовые инструменты или произвести реальные инвестиции, которые генерируют денежный поток, каждый элемент которого в свою очередь инвестируется по IRR процентов.

IRR= (nv ? PV/? I) – 1

ВНД определяется как та норма дисконта (E), при которой чистая текущая стоимость равна нулю, т.е. инвестиционный проект не обеспечивает роста ценности фирмы, но и не ведет к ее снижению. Именно поэтому в отечественной литературе ВНД иногда называют поверочным дисконтом, так как она позволяет найти граничное значение нормы дисконта (Eв), разделяющее граничные инвестиции на приемлемые и не выгодные. Для этого ВНД сравнивают с принятой для проекта нормой дисконта (E).
Принцип сравнения этих показателей такой:
- если ВНД (JRR) > E - проект приемлем (т.к. ЧТС в этом случае имеет положительное значение);
- если ВНД < E - проект не приемлем (т.к. ЧТС отрицательна);
- если ВНД = E - можно принимать любое решение.
Таким образом, ВНД становится как бы ситом, отсеивающим невыгодные проекты.
Кроме того, этот показатель может служить основой для ранжирования проектов по степени выгодности, при прочих равных условиях, т.е. при тождественности основных исходных параметров сравниваемых проектов:
- равной сумме инвестиций;
- одинаковой продолжительности расчетного периода;
- равном уровне риска.
Внутренняя норма доходности может быть использована также:
- для экономической оценки проектных решений, если известны приемлемые значения ВНД (зависящие от области применения) у проектов данного типа;
- для оценки степени устойчивости инвестиционных проектов по разности ВНД-Е;
- для установления участниками проекта нормы дисконта Е по данным о внутренней норме доходности альтернативных направлений вложения ими собственных средств.

2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ В ЗАО ТАБАЧНАЯ ФАБРИКА «МОСКОВСКАЯ»
2.1 Экономическая характеристика предприятия
Полное фирменное наименование общества – Закрытое акционерное общество Московская табачная фабрика. Сокращенное название ЗАО Табачная фабрика «Московская». Местонахождение Общества: Российская Федерация, 127 410, г. Москва, улица Поморская, д.33.
Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства РФ, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке и печать со своим наименованием.
Для реализации основой функции Московская табачная фабрика выполняет множество сопутствующих функций:
- Изучает спрос потребителей;
- Заключает договора на поставку товаров;
- Обеспечивает хранение товаров;
- Формирует товарный ассортимент;
Целью деятельности предприятия является максимизация прибыли и минимизация издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, о движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:
- Завоевание определенной доли рынка;
- Создание благоприятного впечатления у населения о предприятии;
- Формирование постоянного контингента покупателей;
- Создание деловой репутации надежного партнера в глазах производителей (поставщиков).
Основной вид производственной деятельности фирмы это производство. Московская табачная фабрика специализируется на производстве и реализации табачных изделий и реализует более 20 видов сигарет, которые представлены в прайс-листе.
Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность, определяет перспективы развития, распоряжается полученной прибылью. Общество имеет две торговых точки расположенных на одном из оптовых рынков г. Москва и оптово-розничный магазин, находящийся на проходной табачной фабрики.
Организационная структура предприятия следующая: Высшим органом управления Общества является общее собрание учредителей. Совет учредителей осуществляет общее руководство деятельности предприятия. Руководство текущей деятельности общества осуществляется единоличным исполнительным органом - директором, который может быть избран из числа участников общества, либо директором может быть избрано любое другое лицо, обладающее необходимыми знаниями и опытом.
Сильные стороны: Фабрика полностью укомплектована высококвалифицированными специалистами и рабочими. Уровень их квалификации позволяет производить табачную продукцию на довольно высоком качественном уровне. В связи с этим табачная продукция фабрики пользуется потребительским спросом на табачном рынке Московской области. Для работников созданы оптимальные условия по успешному ведению производственной деятельности. Заработная плата выплачивается работникам фабрики регулярно, её размер корректируется с учётом инфляционного процесса и удорожания стоимости жизненного уровня трудящихся.
Слабые стороны: Большая зависимость фабрики от складывающихся сложностей в проводимой Государством экономической политике. С 2012 года увеличены ставки акцизного сбора, в розничной торговле на табачные изделия введён налог с продаж в размере 5 процентов, происходят постоянные изменения в стоимости предоставляемых услуг ( как правило в сторону увеличения).
Серьёзное отставание по качественным показателям выпускаемых сигарет с фильтром в сравнение с аналогичной продукцией зарубежных фирм, а также по относительно высоким ценовым показателям продаваемой табачной продукции. Отсюда, невозможность серьёзного ведения конкурентной борьбы за расширения рынка сбыта табачной продукции с крупнейшими как зарубежными, так и рядом отечественных фабрик. Отсутствием у фабрики технологической линии по производству сигарет в твёрдой упаковке.
Для решения всех вопросов, связанных с производственно-финансовой деятельностью фабрики, а также оперативным и перспективным управлением производства на фабрике утверждена организационная структура Управления, где определены функциональные и линейные связи между работниками аппарата управления, инженерно-техническими работниками и производственным персоналом[4].
В соответствии с указанной структурой разработано Штатное Расписание, установлены размеры должностных окладов, для каждой категории работников установлена система оплаты труда и премирования.
Рассмотрим финансово-экономические показатели, которые приведены в таблице 1.

Таблица 1
Анализ финансово-экономических показателей ЗАО Московская табачная фабрика, тыс. руб.
№
п/н

Наименование показателя

2011

2010

Абсолют изм-е

Относит изм-е, %

1

Выручка

35334

19801

15533

78,5

2

Себестоимость товаров

34009

18589

15420

83,0

3

Уровень затрат

0,9625

0,9388

0,0237

2,52

4

Чистая прибыль

124

643

-519

-19,3

5

Рентабельность

1,8197

0,6818

4,1379

166,9

6
Основные фонды
130
46

84
183,7
7
Численность

320
210
110
65,5
8
Фонд з/платы
1285040
3646100
2361060
183,7

Результаты анализа данных таблицы свидетельствуют о том, что товарооборот предприятия увеличился, а, следовательно, увеличилась и выручка в отчетным периоде на 15533 тыс. руб., то есть, возросла на 78,5 процента, но в тоже время себестоимость товаров тоже возросла на 83 процента. Уровень затрат увеличился на 2,52 процента, это произошло в связи с увеличением себестоимости товаров. Чистая прибыль уменьшилась на 19,3 процента, в связи с приобретением основных средств необходимых для работы предприятия.
Произошел прирост основных фондов на 84 тысячи рублей. В результате расширения торговой деятельности в отчетном периоде, потребовалось увеличение кадрового состава, он увеличился на 110 человек, это, конечно, повлекло за собой рост фонда заработной платы на 2361 тысяч рублей.
Производственно-хозяйственная деятельность предприятия обеспечивается не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и за счет основных фондов - средств труда и материальных условий процесса труда.
По рассмотренным данным приложения 1 можно сказать, что на предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто, путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.
Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным составленного баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом (приложение 2):
Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 4451 тыс. руб., что на почти в 7 раз больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 65,1% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации своих услуг может привести к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные незначительно понизили своё значение на 7,8%. На основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2011г.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.
Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат (Таблица 2).
Таблица 2
Схема покрытия запасов и затрат, (тыс. руб.)

На
начало
года

На
конец
года

Обознач
ения

Показатели.

Алгоритм расчета

1

2

3

4

5

1. Собственные

347

426

сос

СОС=СК+ДП-Ос и Ва

оборотные средства.

2. Нормальные

ИФ и ПЗ =ссуды банков

источники

347

426

ИФиПЗ

используемые для покрытия

формирования и

запасов + КЗ по товарным

покрытия запасов.

операциям

3. Запасы и затраты.

308

4024

33

В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта (Таблица 3).
Таблица 3
Анализ финансового положения
На начало года

На конец года

33 < СОС

33 > СОС

СОС = ИФ. ПЗ > 33

СОС - ИФ. ПЗ<33

33 < ИФ и ПЗ

33 > ИФ и ПЗ

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности
1. Абсолютная финансовая устойчивость 33<СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<33<ИФ. ПЗ
3. Неустойчивое финансовое положение 33>ИФ и ПЗ
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей – коэффициентов ликвидности.
Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам (Таблица 4).
Таблица 4
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (тыс. руб.)

п/ п

Наименование показателя

Способ расчёта

Норма

На
начало года

На
конец года

Откло нения

1

Общий показатель ликвидности

А1+А2+А1

>1

3,2

1,1

-2,1

П1+П2+П3

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

стр.250 +стр.260/ стр.610 +стр.620
>0,2-0,7

0,6

0,1

-0,5

3

Промежуточный коэффициент покрытия

стр.230+стр.240 +стр.250 +стр.260 / стр.610 +стр.620
>0,7

1,3

0,2

-1,1

4

Общий текущий коэффициент покрытия

стр.290-217-220/610+620

>2

3,2

0,9

-2,3

5

Коэффициент текущей ликвидности

Стр. 290/ стр.690-640-650-660

>2

3,2

1,1

-2,1

6

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
стр490-190-390/стр. 290

>0,1

0,7

0,1

-0,6

Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.
Обобщив данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.
Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,1.Это значит, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства.
Анализ ликвидности баланса.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
- легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения:
- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (Приложение 3).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1 А-3 > П-3
А-2 > П-2 А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 5
Соотношение активов и пассивов
Абсолютно ликвидный баланс

Соотношение активов и пассивов баланса ЗАО Московская табачная фабрика

А1 > Ш

А>П

А<П

А2 > П2

А>П

А>П

A3 > ПЗ

А>П

А>П

А4 < П4

А>П

А<П

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица 4.
Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ЗАО Московская табачная фабрика следующим образом:
Из приведенной таблицы видно, что баланс ЗАО Московская табачная фабрика не является абсолютно ликвидным.
Анализ рентабельности
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
1. Рентабельность продукции:
Рентабельность продукции — показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат (Приложение 4).
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
1. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период снизится с 3,25 в 2003 до 0,38 в 2011 году, то есть уменьшился почти в 3 раза.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился с 2011 году с 3,25 на начало года до 0,35 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько снизился. Таким образом, в 2011 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,35 копеек чистой прибыли, по сравнению с началом периода (3,25 копеек).
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 2.8% и составила к кoнцу 2011 года 0.4%. это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 2,8 копейки меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции снизились.
В 2011 г. вследствие затоваривания складов из-за неплатежеспособности большинства потребителей, рентабельность продукции существенно снизились.
2. Рентабельность вложений предприятия:
Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия (Таблица 6).
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
Таблица 6
Показатели рентабельности вложения. (%)
Показатели

Расчёт ( код стр.)

Начало

Конец

Отклонение
+/-

1. Общая рентабельность вложений

стр140

0,2

2,1

+1,9

с300

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли

с140-150

0,9

0,02

-0,88

с300

3 .Рентабельность собственных средств

с140-150

0,25

1,06

+0,81

с590

4 .Рентабельность долгосрочных финансовых вложений

с080
с140

-

-

-

5 .Рентабельность перманентного капитала

с140-150

0,25

1,06

+0,81

с590+690

1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Рентабельность собственных средств невысока и в течение 2011 года возросла с 0,25% до 1,06%, то есть почти в 4,2 раза. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в закуп дали положительный результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО Московская табачная фабрика.

2.2 Анализ системы планирования на предприятии
Планирование является важнейшей составной частью управления предприятием и должно быть построено на научных методах. С точки зрения продолжительности периода, к которому относится разрабатываемый план, можно выделить три разных уровня планирования: стратегический, тактический, оперативный.
Стратегическое планирование осуществляется на долгосрочную перспективу и подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия на качественном уровне или в виде весьма общих количественных ориентиров.
Тактическое планирование осуществляется на среднесрочную перспективу (1-5 лет) и определяет ресурсы, необходимые предприятию для вступления на избранный стратегический путь.
Оперативное планирование охватывает текущую деятельность предприятия и имеет горизонт не более одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной или понедельной разбивке.
Изучив документацию ЗАО Московская табачная фабрика по планированию деятельности предприятия, был сделан вывод, что стратегическим планированием на предприятии не занимается ни одна служба, весь упор сделан на оперативное планирование и тактическое (годовой бюджет).
Рассмотрим систему планирования в ЗАО Московская табачная фабрика.
В ЗАО Московская табачная фабрика применяется бюджетирование (финансовое планирование). Целью составления бюджета является обеспечение управляемости средствами предприятия для достижения сбалансированности между доходами и расходами в соответствии с целями и задачами, стоящими перед ЗАО Московская табачная фабрика. Основным документом, регламентирующим планирование на предприятии, является «Положение по формированию, контролю и анализу бюджета ЗАО Московская табачная фабрика.
Составлению бюджета предшествует разработка прогнозов производственной программы и социально-экономического развития организации.
Оперативный бюджет составляется с учетом необходимости достижения производственных и финансово-экономических показателей, утвержденных годовым бюджетом.
Определение и согласование бюджета на месяц в ЗАО Московская табачная фабрика.
происходит по следующей схеме:
Для определения доходов ЗАО Московская табачная фабрика:
- начальники цехов совместно с договорным отделом предоставляют объемы услуг на следующий месяц до 10 числа предыдущего месяца;
- планово-экономический отдел готовит производственную программу следующего месяца.
Для определения расходов ЗАО Московская табачная фабрика:
а) ответственные лица за ремонты предоставляют перечень необходимых ремонтов с указанием стоимости материалов и услуг и пояснительной запиской о состоянии подготовительной работы к ремонтам (до 15 числа предшествующему периоду);
б) ответственные за энергохозяйство предприятия предоставляют план расхода энергоресурсов по цехам (до 15 числа предшествующему периоду);
в) начальник отдела труда и кадров определяет ФОТ и численность персонала по подразделениям;
г) заместители генерального директора по направлениям и Главный инженер согласовывает затраты на услуги промышленного характера сторонних организаций по своим направлениям (до 16 числа предшествующему периоду);
д) технические отделы основных подразделений предоставляют расчет на потребность материалов для заказа (до 15 числа предшествующему периоду);
е) главный инженер предоставляет затраты по подразделениям на содержание оборудования, зданий, охрану труда, инструмент (до 15 числа предшествующему периоду);
ж) ответственные по направлениям, главный инженер предоставляют в планово-экономический отдел информацию необходимую для расчета налогов (до 12 числа предшествующему периоду);
и) планово-экономический отдел выполняет расчет налогов и внебюджетных платежей по начислению и оплате, представляет данные по внереализационным доходам и расходам на основании планов по списанию дебиторской и кредиторской задолженности, прогнозов результатов проводимых инвентаризаций и других причин (до 15 числа предшествующему периоду);
к) главный инженер и производственно-технические отделы представляют в планово-экономический отдел информацию о вводе и выбытии основных средств (до 14 числа предшествующему периоду);
л) планово-экономический отдел выполняет расчет амортизационных отчислений от стоимости основных фондов с учетом ввода и вывода объектов (до 15 числа предшествующему периоду);
м) инспектор по социальным вопросам представляет информацию по реализации социальной программы (до 15 числа предшествующему периоду);
н) заместитель генерального директора по финансам, персоналу и экономике на основании предоставленной информации предоставляет бюджет месяца на рассмотрение и согласование Генеральному директору ЗАО Московская табачная фабрика (до 18 числа предшествующему периоду).
Для формирования годового бюджета Генеральный директор ЗАО Московская табачная фабрика ежегодно не позднее 01 сентября приказом по обществу создает бюджетную комиссию, которая формирует бюджет общества на следующий финансовый год. Бюджетная комиссия определяет портфель заказов, готовит прогноз цен на готовую продукцию и потребляемое сырье и услуги, формирует смету затрат, определяет фонд оплаты труда персонала, план финансирования. Подготовленный проект бюджета до 25 декабря единоличный исполнительный орган общества выносит на рассмотрение и согласование Совету Директоров. Бюджет дочернего общества утверждает Председатель Совета Директоров.
Таким образом, из проведенного анализа системы планирования на предприятии ЗАО Московская табачная фабрика, можно сделать вывод, что недостатком этой системы является отсутствие работы по определению стратегических ориентиров развития и стратегии их достижения, откуда вытекает отсутствие важнейшего требования к системе планирования – целенаправленности, которая означает, что формирование отдельных разделов общего плана должно вытекать из целей верхнего уровня предприятия.
Следует отметить, что система планирования в ЗАО Московская табачная фабрика очень жесткая, и она не позволяет быстро приспосабливаться к изменениям внутренней и внешней среды предприятия. В ЗАО Московская табачная фабрика наблюдается избыток планирования, который сковывает инициативу и снижает мотивацию персонала. Но, несмотря на это планы в основном выполняются (с небольшими отклонениями).
2.3 Анализ финансового раздела бизнес-плана производства
В целом финансовый план должен содержать следующие направления:
1) финансовую отчетность предприятия;
2) анализ финансово-экономического состояния предприятия;
3) подготовку плановых документов;
4) прогноз запаса финансовой прочности проекта.
Произведем расчет себестоимости сигареты. Для этого воспользуемся таблицей 7.
Для выполнения производственной программы 2012-2013 года требуется приобрести 3052,1 кг. листового табака и осуществить покупку скрашенного табака из-за рубежа для производства сигарет с фильтром в твёрдой упаковке (Таблица 7)
Таблица 7
Структура себестоимости производства табачной продукции в 2012 году

№ п/п

Структура

Един. изм
Количество
* 1000
Цена, руб.
Сумма, руб.
1

Табак,

Г
2,178
45
0,098
2

Сигаретная бумага,

М
0,052
42
0,0022
3

Этикет,

М
0,074
135
0,01
4

Фольга,

М
0,039
132,6
0,0052
5

Фильтр,

Шт
0,119
135
0,016
6

Тара,

Шт
0,056
125
0,007
7

Вспомогат. Материалы,

г
0,117
35
0,0041

Итого:

0,1425

В соответствии с произведёнными расчётами для покупки табака необходимо изыскать 4530,317 долларов США или в среднем 1 кг табака обойдёте фабрике в 1,48 долларов ( без учёта НДС, но с учётом транспортных расходов).
В 2012 году предстоит осуществить закупку значительных объёмов нетабачных материалов с учётом 2-х месячного запаса в качестве переходящего остатка на 2013 год на общую сумму 1299 долларов.
Общая сумма средств, которая должна быть направлена на осуществление закупок табака и нетабачных материалов под производственную программу 2012-2013 года с учётом необходимого переходящего запаса составляет - 192366,9 руб.(4530,3 дол. + 1299,0 дол. = 5829,3 дол. * 30 руб. = 174879 руб.)[5].
Потребность в табаке и нетабачных материалов рассчитана на основании приложения 5 и приложения 6.
Расход электроэнергии в смену составляет 35 квт по тарифу 1.02 рубля
Итого расход электроэнергии в месяц составит 785 рублей.
Затраты на оплату труда
Таблица 8
Штатное расписание предприятия

№ п/п
Должность,
специальность
Кол-во человек
Тариф (за 35 тыс. шт),
руб.
Сумма,
руб.
1.
Оператор
1
3500
3500
2.
Итого заработная плата

3500
3.
Отчисления с ФОТ (30%)

1050
4.
Итого затраты на оплату труда

4550

Амортизация
Стоимость собственных основных средств:
- установленное оборудование – 612240 руб.; норма амортизации - 5% в год. Амортизационные отчисления: 612240 х 0,05= 30162 руб..
С августа 2012 по декабрь 2013 цена реализации составит 15,5 рублей за пачку, а с января 2013 по июль 2015 года предполагается реализовывать сигареты по цене 16 рублей за пачку. Тогда реализация в 2012-2013 составит 245,75 тыс. руб. в год во второй год работы составит 512 тыс. руб., и в третий – 1536 тыс. руб.

Таблица 9
Расчет себестоимости

№ п/п

Структура

Сигареты с фильт. в твер.пачке

Объём производства- Тыс. рублей.
320.тыс .шт
640 тыс. шт
1920 тыс. шт.
1

Табак

45,6
91,2
262,4
2

Сигаретная бумага

0,704
1,4
3,8
3

Этикет

3,20
6,4
16,8
4

Фольга

1,664
3,33
9,66
5

Фильтр

5,120
10,24
30,48
6

Тара

0,221
0,442
1,184
7

Вспомогат. материалы

1,312
2,624
7,24
8

Электроэнергия

9,4
9,4
9,4
10

Оплата труда

42
42
42
11

Начисления на з/плату

14,95
14,95
14,95
12

Амортизация

30,162
30,162
30,162
14

% за кредит

Итого:

83,6
228,02
443,68

Таблица 10
Цена реализации продукции

Продукция / период
Август 2012 – декабрь 2012
Январь 2012 -
Дамские сигареты
15,5 рублей/ пачка
16 рублей / пачка

Расчет налогов, уплачиваемых предприятием
Таблица 11
Налогообложение предприятия (август 2012 – июль 2015)

Налоги
%
Исчисление

НДС
2012-2013
2013-2014
2014-2015
18
Vреал*18% =
245,75*18%=
512*18%=
1536*18%=

44,2
92,2
276,5
Налог на прибыль
2012-2013
2013-2014
2014-2015
20
Прибыль до налогообложения*20% =
109,4* 20%=
202,2*20%=
836,4*20%=

21,9
40,4
167,3
Единый социальный налог
2012-2013
2013-2014
2014-2015
30
30% ФОТ=
42*30%=
42*30%=
42*30%=

12,6
12,6
12,6
ИТОГО
2012-2013
2013-2014
2014-2015

78,7
145,2
456,4

Расчет прибыли и рентабельности
Расчет прибыли и рентабельности осуществлен, исходя из прогнозируемых объемов производства (в месяц, год), сложившихся цен на единицу продукции, внутренних издержек фирмы на производственную программу при полной загрузке мощности цеха (Таблица 12)[6].
Таблица 12
Расчет прибыли и рентабельности Показатели
Сумма, тыс. руб.
08.12-07.13
08.13-07.14
08.14-07.15
1. Выручка от реализации услуг
245,75
512
1536
2. НДС
44,2
92,2
276,5
3. Доход с оборота
204,85
430,2
1280
4. Внутрипроизводственные издержки
83,764
228,02
443,68
5. Налоги и отчисления (налог с продаж)
11,7
-
-
6. Валовая прибыль
109,4
202,2
836,3
7. Налог на прибыль (ставка 20%)
21,9
40,4
167,3
8. Чистая прибыль
83,14
253,7
636,4
Рентабельность
34%
36%
41,4%
Финансовый план инвестиционного проекта отражает динамику поступления и расходования денежных средств фирмы при поэтапном (помесячном) наращивании мощности производства и реализации.
Накопление массы чистой прибыли по месяцам наращивания производственной мощности отражается в строке 3.1 "Финансового плана" (Таблица 13). С целью обеспечения запаса надежности фирмы в конце инвестиционного периода, погашение кредита осуществляется в декабре 2012 г.[7].

Таблица 13
Финансовый план денежных поступлений и выплат с 2012-2015 г.
Наименование
Периоды
3 кв. 2012
4 кв. 2012
1 кв. 2013
2 кв. 2013
Всего за год
2013-2014
2014-2015
Мощность, тыс. шт
73
85
63
97
320
2100
4200
1. Поступления

1.1. Выручка от реализация
52,7
66,65
50,4
76
245,75
512
1536
1.2. Внереализационные доходы

1.3. Кредит

2. Платежи

2.1. Переменные издержки
10,4
12,11
8,97
13,83
44,8
392
1241,8
2.2.Постоянные издержки
9,6
9,6
9,6
9,6
38,2
38,2
38,2
2.3. Закупка оборудования
612,24

2.4.Предпроизводственный ремонт

2.5. Проценты

2.6. Налоги и сборы
16,5
16,5
16,5
16,5
66,2
130,3
456,7
2.7. Возврат кредита

3. Баланс платежей и поступлений
16,2
28,44
15,33
36,07
83,14
253,7
636,4
3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

Критериями оценки проекта служат:
- Чистый приведенный эффект или чистая текущая стоимость NPV
- Внутренняя норма прибыли IRR
- Дисконтированный срок окупаемости DPP
Произведем расчет чистой текущей стоимости по формулам:
NPV = PV - Iо
где PV- текущая стоимость,
r – ставка дисконта,
n – число лет,
CF- чистый поток платежей.
I0 — сумма первоначальных затрат
При расчете будем учитывать, что ставка дисконта равна 20%, т.к. фабрика открывает новое производство.
NPV = 83,14 / 1,21 + 253,7 / 1,22 + 636,4 / 123 – 612,24 = 625,4 – 612,24 = 13,16 тыс. рублей.
Поскольку NPV > 0, значит проект эффективен
Для определения внутренней нормы рентабельности произведем подбор ставки, при которой NPV меняет знак на отрицательный. Такой ставкой является 35%
NPV35 =596,1 – 612,24 = - 16,14 тыс. руб.
IRR = 20% + 13,16 / (13,16+2,14) * (35%-20%) = 24% > 20%, значит проект эффективен.
Срок окупаемости найдем делением суммы инвестиций на сумму поступлений за 2 года.
Сумма невозмещения в первый год равна 612,24 – 83,14 = 529,1 тыс. руб.
Сумма невозмещения во второй год равна 529,1 – 253,7 = 275,4 тыс. руб.
DPP = 2 + 275,4 / 636,4 = 2,43 года.
Далее определим точку безубыточности проекта. Для этого необходимо найти такой объем производства, при котором предприятие не терпит убытков, но и не получает прибыли.
ТБ = Зпост / Ц – Зпер
Зпост – постоянные затраты
Ц – цена изделия
Зпер - переменные затраты
ТБ = 38 200 / 16 – 2,85 = 2905 пачек
Или в денежном выражении 2905 * 16 = 46,48 тыс. рублей.
Запас прочности составит в первый год: 245,75 – 46,48 = 199,27 тыс. руб.

Рисунок 1 - Определение точки безубыточности

Анализируя вышеприведенные расчеты, можно сказать, что проект по производству новых дамских сигарет высокоэффективен, о чем свидетельствует высокая норма прибыли и быстрый срок окупаемости проекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе проведен расчет эффективности инвестиционного проекта на примере табачной фабрики «Московская».
Целью деятельности предприятия является максимизация прибыли и минимизация издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, о движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:
· Завоевание определенной доли рынка;
· Создание благоприятного впечатления у населения о предприятии;
· Формирование постоянного контингента покупателей;
· Создание деловой репутации надежного партнера в глазах производителей (поставщиков).
Для реализации основой функции Московская табачная фабрика выполняет множество сопутствующих функций:
· Изучает спрос потребителей;
· Заключает договора на поставку товаров;
· Обеспечивает хранение товаров;
· Формирует товарный ассортимент.
Одной из слабых сторон фабрики является отсутствие оборудования для изготовления твердой упаковки. Поэтому руководством фабрики было решено закупить указанное оборудование для изготовления дамских ароматизированных сигарет новой марки, и с этой целью провести маркетинговое исследование для выявления спроса на сигареты. Название новой марки сигарет «Амазонка».
Было проведено маркетинговое исследование рынка и в ходе него подтвердилась гипотеза о востребованности специальных женских сигаретах курящими женщинами. Более 75 % курящих женщин выразили желание иметь возможность .курить специальные женские сигареты не выше по цене, чем те, которые они курят.
Фабрика инвестирует средства в покупку оборудования для производства нового вида сигарет. Стоимость оборудования составляет 612 240 рублей.
Критериями оценки инвестиционного проекта служат:
- Чистый приведенный эффект или чистая текущая стоимость NPV;
- Внутренняя норма прибыли IRR;
- Дисконтированный срок окупаемости DPP;
Полученная сумма NPV = 16,14 тыс. рублей > 0, значит проект эффективен;
Внутреняя норма приыбли IRR = = 24%;
Срок окупаемости DPP = 2,4 года;
ТБ = = 2905 пачек или в денежном выражении 2905 * 16 = 46,48 тыс. рублей;
Запас прочности составит в первый год: 199,27 тыс. руб[8].
Анализируя вышеприведенные расчеты, можно сказать, что проект по производству новых дамских сигарет высокоэффективен, о чем свидетельствует высокая норма прибыли и быстрый срок окупаемости проекта.
Так же стоит отметить, что финансовый план является одним из ключевых звеньев составления бизнес-плана. Именно исходя из финансового плана можно принять решение об открытии или усовершенствовании бизнеса.

СПИСОК ИПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бизнес – планирование: Учебник для вузов / под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. – М. 2006.
2. Бизнес – план: Методические материалы/ под ред. Н.А. Колесниковой, А.О. Миронова. – 3-е изд., доп. – М. 2007.
3. Волков О.И. Экономика предприятия / О.И. Волков. М.: Инфра – М, 2008.
4. Гомола А.И. Бизнес-планирование / А.И. Гомола.– М.: Издательский центр «Академия», 2006.
5. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. – М., Дело, 2009.
6. Как составить бизнес – план сервисной компании: Пер. с англ. – М., 2008.
7. Котлер Ф. Основы маркетинга. / Ф. Котлер. – Н., Новодело, 1992.
8. Крутякова Ю.А., Юсупова С.Р. Бизнес-планирование / Ю.А. Крутякова, С.Р. Юсупова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
9. Латыпов Т.Д. Как составить бизнес план: рекомендации российскому предпринимателю / Т.Д. Латыпов. – М.: Прогресс, 2005.
10. Максютов А.А. Бизнес-планирование развития предприятия / А.А. Максютов. – М.: Изд-во «Альфа-Пресс». 2006.
11. Основы предпринимательского дела / Под. ред. Ю.С. Осипова. - М.: ИНФРА-М, 2007.
12. Сборник бизнес - планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М. Попова. – М. 2006.
13. Сергеев И.В. Экономика предприятия / И.В. Сергеев. – М., Экономика, 2008.
14. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А. Саломатина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007.
15. Уткин Э.А. Бизнес-план / Э.А. Уткин. – М.: Финансы и статистика, 2005.
16. Фатхутдинов Р.А. Система менеджмента /Р.А. Фатхутдинов. — М., Экономика, 2008.
17. Финансовый менеджмент : учебник/коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011
18. Циферблат Л.Ф. Бизнес – план: Работа над ошибками / Л.Ф. Циферблат. – М., 2009.
19. Черняк В.З. Оценка бизнеса: Бизнес – план / В.З. Черняк. – М., 2007.
20. Экономика предприятия / Гребнев А.И. и др. М., Инфра-М, 2008.
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Баланс ЗАО Московская табачная фабрика за 2009-2011гг.

АКТИВ
Код
2009
2010
2011
1. ВНЕОБОРТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы
110
16820
18360
15300
в том числе:

патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными права
111
16820
18360
15300
организационные расходы
112

деловая репутация организации
113

Основные средства
120
715478
812600
932500
в том числе:

земельные участки и объекты природопользования
121

здания, машины и оборудование
122
715478
812600
932500
Незавершенное строительство
130
12498
25986
15632
Доходные вложения в материальные ценности
135

в том числе:

имущество для передачи в лизинг
136

имущество, предоставляемое по договору проката
137

Долгосрочные финансовые вложения
140
189600
162001
98300
в том числе:

инвестиции в дочерние общества
141

инвестиции в зависимые общества
142

инвестиции в другие организации
143

займы, предоставленные организациями на срок более 12 месяцев
144
154000
120010
98300
прочие долгосрочные финансовые активы
145
35600
42001

Прочие внеоборотные активы
150

ИТОГО по разделу 1
190
934396
1018947
1061732

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы
210
1287272
1659675
1202872
в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211

животные на выращивание и откорм
212

затраты в незавершенном производстве
213

готовая продукция и товары для перепродажи
214
1145689
750960
1002522
отвары отгруженные
215
125963
898455
200350
расходы будщих периодов
216
15620
10260

прочие запасы и затраты
217

Налог на добавленную стоимость по приобре-тенным ценностям
220
63521
98560
36020
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты)
230
319220
317932
200200
в том числе:

покупатели и заказчики
231
56220
128600
150200
векселя к получению
232

задолженность дочерних и зависимых обществ
233

авансы выданные
234
263000
189332
50000
прочие дебиторы
235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем 12 месяцев после отчетной даты)
240
704996
648500
1016589
в том числе:

покупатели и заказчики
241
548996
623500
730201
векселя к получению
242

140500
задолженность дочерних и зависимых обществ
243

авансы выданные
244
156000
25000
145888
прочие дебиторы
245

Краткосрочные финансовые вложения
250
23660
48755
130000
в том числе:

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
251

130000
собственные акции, выкупленные у акционеров
252

прочие краткосрочные финансовые вложения
253
23660
48755

Денежные средства
260
524549
329150
456750
в том числе:

касса
261
850
2650
500
расчетные счета
262
523699
326500
456250
валютные счета
263

прочие денежные средства
264

Прочие оборотные активы
270

ИТОГО по разделу 2
290
2923218
3102572
3042431
БАЛАНС
300
3857614
4121519
4104163

ПАССИВ

3. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал
410
8400
8400
8400
Добавочный капитал
420
264376
350220
380600
Резервный капитал
430
136900
123600
138000
в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
25000
35600
50000
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
86900
88000
88000
Фонды накопления
440
178500
178500
200100
Целевые финансовые поступления
450
60000
75000
50000
Нераспределенная прибыль прошлых лет
460
230230
276090
334990
Нераспределенная прибыль отчетного года
470
45860
58900
62502
ИТОГО по разделу 3
490
924266
1070710
1174592
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
510
990000
952500
750000
в том числе:

кредиты банков, подлежащие погащению более чем через 12 месяцев
511
510000
480000
400000
займы, подлежащие погащению более чем через 12 месяцев
512
480000
472500
350000
Прочие долгосрочные обязательства
520

ИТОГО по разделу 4
590
990000
952500
750000
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
610
306000
280000
356981
в том числе:

кредиты банков, подлежащие погащению менее чем через 12 месяцев
611
306000
280000
356981
займы, подлежащие погащению менее чем через 12 месяцев
612

Краткосрочная задолженность
620
1520331
1555499
1708758
в том числе:

поставщики и подрядчики
621
236658
250800
150200
векселя к уплате
622
450000
500000
1136756
задолженность перед дочерними обществами
623

задолженность перед персоналом организации
624
265880
154300
26900
задолженность по соцстрахованию и обеспечению
625
106352
125600
86300
задолженность перед бюджетом
626
101441
189300
105602
авансы полученные
627
360000
335499
203000
прочие кредиторы
628

Задолженность перед учасниками по выплате доходов
630

Доходы будущих периодов
640
20010

Фонды потребления
650
25000
28000

Резервы предстоящих расходов
660
140400
125000
140000
Прочие краткосрочные обязательства
670

ИТОГО по разделу 5
690
2011741
1988499
2205739
БАЛАНС
700
3926007
4011709
4130331
Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности

код
2009
2010
2011
Выручка нетто
10
2365420
2845601
3175601
Себестоимость
20
1516774
1849784
2153806
Коммерческие расходы
40
762001
874000
908000
Прибыль от реализации
50
86646
121817
113795
Проценты к получению
60
125600
145700
56400
Проценты к уплате
70
89632
102360
68970
Доходы от участия в других
80

Прочие операционные доходы
90
32560
56320
75411
Прочие операционные расходы
100
25000
83400
10300
Прибыль от фин-хоз. Деят-ти
110
130174

Прочие внереализ. Доходы
120
14520
7560
17890
Прочие внереализ. расходы
130
2356
14560
8900
Прибыль отчетного периода
140
142338
131077
175326
Налог на прибыль
150
49818
45877
61364
Отвлеченные средства
160
46660

Нераспределенная прибыль
170
45860
85200
113962

ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Изменение имущественного положения предприятия, тыс. руб.

Изменение за год
Прирост (+)
снижение (-)

Показатели

На начало 2011

На конец 2011

тыс.
руб.

Уд. вес
%

тыс.
руб.

Уд.вес
%

тыс.
руб.

Уд. вес
%

Всего имущества

646

100

5097

100

4451

689,0

1 .Стоимость основных

и внеоборотных

137

21,2

177

3,5

40

-17,7

средств

2. Стоимость оборотных средств

504

78,0

4913

96,4

4409

18,4

2.1 Запасы и затраты

308

47,7

3316

65,1

3008

17,4

2.2 Расчеты с
дебиторами

103

15,9

554

10,8

451

-5,1

2.3 Денежные

средства

93

14,4

336

6,6

243

-7,8

ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Анализ ликвидности баланса

На
начало
периода

На
конец
периода

На
начало
периода

На
конец
периода

Платеж излишек
или недостаток

Актив

Пассив

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

1.

1 . Наиболее

Наиболее

срочные

ликвидные

93

336

обяз-ва (П1)

157

4489

-64

-4103

активы

(А1)

2. Быстро

2.

реализуемы

103

553

Краткосрочн

103

553

е активы

ые пассивы

(А2)

(П2)

3.

3.

Медленно

Долгосрочн

реализуемы

308

4024

ые пассивы

-

-

308

4024

е активы

(ПЗ)

(A3)

4.

4.

Трудноре-

Постоянные

ализуемые

142

183

пассивы (П4)

489

653

-347

-425

активы

(А4)

Баланс

646

5097

Баланс

646

5097

-

-

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Показатели рентабельности продукции

Показатели

Расчет

2010
2009

Отклонения
+ /-

1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

стр.010

35334

19801

1533

2. Прибыль от реализации.

стр.050

152

652

-500

3. Балансовая прибыль.

стр. 140

135

643

-508

4.Чистая прибыль.

с.140-150

124

643

-519

Расчетные показатели (%}

1 .Рентабельность всей реализованной продукции.

стр.050

0,4

3,2

-2,8

стр.010

2. Общая рентабельность.

стр. 140

0,38

3,25

-2,87

стр.010

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

с.140-150

0,35

3,25

-2,9

стр.010

ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Потребность и стоимость табака для производства сигарет в 2012 году

№ и/и

Ботанический сорт

Товарный сорт

1 класс

4 класс

5 класс

Итого г

Цена 1 кг без НДС

Сумма,
долл.

%/г

г

%/г

г

%/г

г

1

Италия

1/3

15/60

9639

7,25/29

187039

196678

2.10

413,0

2

Болгарин

2

15/60

9639

5/20

20400

30039

2.85

85,6
3

Kиргизия-Дюбек

1

20/80

12852

10/40

40800

12,25/49

316031.7

169683.7

1.29

218,8

200000

1.41

282,0

4

Молдавии

1

50/200

32130

1 5/60

61200

10/40

257985

351315

1.54

541,0

5

Болгарии

3

10/40

40800

40800

2.11

86,0

6

Киргншя-Дюбек

2

10/40

40800

1 5/60

386977.5

427777.5

1.27

543,27

7

Молдавнн-Юбил.

2

14,5/58

59160

10/40

257985

317145

1.38

437,6

8

Молдавпн-Юбил.

3

5/20

20400

5/20

128992.5

149392.5

1.30

194,2

9

Молдавпя-Юбил.

4

5/20

20400

5/20

128992.5

149392.5

1,13

168,8

10

Индия, Индонезии

8.32

32640

8/32

206388

239028

1.54

368,1

11

Китай

1 5/60

61200

15/60

386977.5

448177,5

1.75

784,3

12

Киргизия-Дюбек

3

10/40

257985

257985

1.13

291,5

13

Взорванная жилка

2.5/10

10200

2,5/10

64496.3

74696.3

1.55

115,7

Итого:

100/400

64260

10/400

408000

100/400

2579850,0

3052110

1,48

4530,3

ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Потребность в нетабачных материалах

Наименование

Ед. изм.

Потреб,
на 2012 г.

Ост-ки
на 1.08.

Закупл. в августе

Расход за авг.

Потр.за
11 мес.

2-х мес. запас

Общие закупки

Цена за
един,$.

Ст-сть,
долларов

Сигаретная бумага

м.

204825,6

23036,5

40320

16532,5

141469,1

29137,6

170606,7

1,40

238,84

Полипропилен

г.

9120

3835,5

-

1069

5284,5

1520

6804,5

4,14

28,17

Разрывная лента

м

4032

462

3000

432

570

672

1242

2,02

2,50

Фольга

г

27840

1255,6

2427,2

24584,4

4640

29224,4

4,42

129,17

Бумага для ободка

г

9840

117,6

6370

1245,5

3352,4

1640

4992,4

2,90

14,47

Фильтры ацетатные

шт

80640

1071

21987

6903,7

57582

13440

71022

4,50

319,59

Эти кеты для сиг. с фильтром

.шт

24864

2068

2000

1908

20796

4144

24940

4,15

103,5

Эти кеты для сиг, без фильтра

. шт

124320

1176

13147

11074,5

1 09997

20720

130717

2,72

355,55

Клеевая лента - «Скотч»

см

358080

143418

-

33264

214662

63840

278502

0,01

2,78

Гофроящик

шт

302,4

31,831

30,31

270,569

50,40

320,9

0,20

0,64

Декстрин кукурузный

г

8000

1980

660

6020

1320

7340

0,69

5,06

Крахмал картофельный

г

3600

1088

150

2512

300

2812

0,50

1,4

Сорбитол

г

6500

4050

270

2450

540

2990

1,00

2,99

Пропиленгликоль

г

6500

5160

215

1340

430

1770

1,90

3,36

Клей 33 10

г

12320

7600

1550

4720

3100

7820

3,50

27,3

Итого:

1299

[1] Управление организацией: Учебник / Под ред. Поршнева А.Г. – М., 2009г.с.288
[2] Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2009. – 432с.
[3] Маркетинг: Учебник/ А.Н. Романов, Ю.Ю. Корлюгов. – Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009
[4] Экономика предприятия: Под редакцией С.Ф. Покропивного. Учебник. В 2-х т. т.1. — К.:"Хвиля-прес", 2009
[5] Морозова Т.Г., Победина М.П., Шишов С.С. /Экономическая география России: Учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2010.
[6] Винслав Ю., Гуськов Э. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал, № 7, 2009 г.
[7] Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. – М.: ДЭКА, 2009 г.
[8] Райзберг Б.А. Управление экономикой: Учебник. – М., 2009 г.

Если Вас интересует помощь в НАПИСАНИИ ИМЕННО ВАШЕЙ РАБОТЫ, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - Процесс финансового обеспечения бизнес-планирования на примере Закрытое акционерное общество Московская табачная фабрика ... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по ссылке и оформите бланк заказа.