Полный текст:
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………3
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ…………………………………………………………………....5
1.1.
Общая характеристика векселей ..............................................................5
1.2.
История развития вексельного обращения
...........................................10
1.3.
Формирование вексельного рынка в Украине
......................................13
2.
МЕХАНИЗМЫ ПРОВЕДЕНИЯ ВЕКСЕЛЬНЫХ СДЕЛОК....................16
2.1.
Операции банков с векселями
................................................................16
2.2.
Оплата и протест векселей
......................................................................21
2.3.
Залог векселей ...........................................................................................26
3.
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В УКРАИНЕ
…………………………………………………………………….31
3.1.
Субъекты вексельной ответственности, их права и обязанности ........31
3.2.
Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» .....................35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….38
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….40
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….41
ВВЕДЕНИЕ
Тема
курсовой работы: Вексельные операции в условиях
экономико-правовых отношений в Украине.
Актуальность
темы: Возрождение рыночной экономики привело к восстановлению
вексельного обращения в Украине. Острая необходимость внедрения широкого
применения векселей связана с их функциональными возможностями, которые
позволяют применять векселя во многих хозяйственных операциях: инвестициях с
целью получения дохода; кредитовании; предоставлении в качестве залога;
дисконтировании; приобретении продуктов и услуг с отсрочкой платежа; погашении
кредитной задолженности; зачислении платежей в бюджет и т.д.. При этом вексель
выступает доходным, ликвидным и надежным финансовым инструментом, который
объединяет интересы производителей, финансовых институтов и государства.
Вексель рассматривается правительством Украины
как одно из основных средств проведения взаиморасчетов между предприятиями и
выхода из платежного кризиса.
К факторам, которые сдерживают привлечение
векселей в хозяйственный оборот, наряду с отсутствием опыта их применения,
несовершенством вексельного законодательства, относят недостаточную разработку
теоретических вопросов бухгалтерского учета векселей и операций с ними,
отсутствие методик, регулирующих отражение в бухгалтерском учете операций с
векселями. Учет вексельных операций является одним из самых спорных и сложных
вопросов, что обусловлено проблемой неплатежей и относительно недавним
восстановлением вексельного обращения в Украине. Это приводит к тому, что
субъекты хозяйствования часто проявляют консерватизм в использовании векселей,
предпочитая другие, даже менее эффективные, инструменты.
Восстановление вексельного обращения в Украине и
подъем его до уровня высокоразвитых стран с рыночной экономикой, где он
достигает более 70% коммерческого оборота, способно резко ограничить
потребность предприятия в наличных средствах и одновременно ускорить выход
экономики из кризиса и ограничить источники инфляционного процесса.
Но для этого нужны комплексные и
скоординированные действия государственных органов, коммерческих структур и образовательных
учреждений, обязанных развернуть экономический всеобуч. Глубоко изучить основы
вексельного обращения и вексельного права обязаны все участники хозяйственной
жизни: банковские служащие, предприниматели, студенты и учащиеся всех учебных
заведений.
Цель: В
данной работе раскрываются преимущества применения векселя как финансового
инструмента на пути выхода из кризиса неплатежей, особенности векселя и
вексельного обращения; сущность операций банков с векселями; рассмотрены
вопросы толкования национального законодательства.
Задания:
1) анализ научной литературы на заданную тему;
2) определение особенностей проведения
вексельных операций в условиях возрождения рыночной экономики в Украине;
3) обзор теоретических аспектов восстановления
вексельного обращения и совершенствования вексельного права, и их реального
состояния.
Методы
исследования:
- анализ;
- историко- научный;
- сравнительный;
- синтез;
- хронологический.
Курсовая работа состоит из 3 глав, введения и
заключения. В конце работы дается список использованных литературных источников
и приложения.
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ
1.1.
Общая характеристика векселей
Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой
бирже» от 18 июня 1991 определяет вексель как ценную бумагу, удостоверяющую
безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить после наступления
срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).
По форме и способу использования векселя делятся
на простые и переводные. Простой вексель означает обязательство одного лица
выплатить указанную сумму средств другому лицу за поставленные товары или
оказанные услуги. Переводной вексель является указанием заемщику выплатить
определенную сумму средств предъявителю векселя.
В зависимости от характера сделок, повлекших
появление векселя, различают коммерческие и финансовые векселя. Коммерческий
вексель появляется в обращении в результате реальной сделки по купле-продаже
ценностей, выполненных работ, оказанных услуг. Отсюда походят синонимы
коммерческого векселя: товарный, торговый. Финансовый вексель возникает
вследствие финансовой операции и удостоверяет получение денежного займа.
Векселя, в основу которых положены реальные финансовые
сделки и которые выписаны (акцептованы) авторитетными лицами, прежде всего
банками, имеют достаточно широкую сферу обращения. В обращении, однако, могут
появляться и фиктивные, безденежные векселя, к которым относятся так называемые
дружеские, бронзовые, поддельные векселя. Поддельный вексель – это вексель, в
котором содержится поддельная подпись векселедателя или акцептанта,
фальсифицированы вексельная сумма или срок погашения. Подделка осуществляется с
целью получения средств в банке под данный вексель.
Дружественный (дружеский) вексель также не
предусматривает реальной кредитной операции. Он акцептуется с целью оказания
помощи в получении кредита под вексель неплатежеспособному лицу. Как правило,
оба субъекта соглашения акцептуют векселя друг на друга для того, чтобы
впоследствии получить под них кредит в банке. Такие векселя, когда несколько
субъектов выступают то векселедателем (плательщиком), то векселедержателем
(покупателем) называют встречными. Однако встречные векселя не всегда являются
фиктивными (дружественными или бронзовыми), поскольку они могут появляться и в
результате реальных торговых отношений между контрагентами.
Бронзовый (дутый, придуманный) вексель выписывается
на имя несуществующего или заранее неплатежеспособного лица. Целью подобной
операции является получение кредита или увеличение задолженности
неплатежеспособного лица для того, чтобы имущество банкрота осталось у близких
ему лиц, вместо того, чтобы перейти в собственность реальных кредиторов. В
отличие от дружеского векселя, в котором лицо, его акцептовавшее (подписавшее)
берет на себя вексельные обязательства, бронзовый вексель возникает для обмана
кредиторов. Несмотря на экономическую дефективность дружеских и бронзовых
векселей, в них нет юридических дефектов, поскольку подписи не фиктивные,
имеются все реквизиты. Эти виды векселей требуют повышенного внимания со
стороны работников банка к осуществлению вексельного кредитования.
Казначейский вексель – это вид государственной
ценной бумаги, удостоверяющей безусловное денежное обязательство
Государственного казначейства Украины уплатить после наступления срока
определенную сумму денежных средств владельцу векселя.
В международных расчетах, чаще всего используются
акцептованные векселя. Акцепт векселя – это подтверждение трассатом своего
согласия осуществить платеж по векселю.
Векселя, выписанные и подлежащие оплате в одной
стране, называются внутренними. Векселя, которые выписаны в одной стране, а
подлежат оплате в другой, являются иностранными (внешними).
В кредитных операциях вексель выступает прежде всего
гарантией полноты и своевременности оплаты обязательства, финансовым
инструментом, который формализует экономическую взаимозависимость покупателя и
продавца и предусматривает их взаимоконтроль. В частности, покупатель
(векселедатель) с помощью векселя контролирует потребительскую стоимость
приобретенного товара и условия его поставки, а поставщик (векселедержатель)
оценивает платежеспособность покупателя как в процессе выдачи векселя, так и на
момент платежа.
Вексельный кредит тесно связан с банковским
кредитом. Путем операций учета или залога векселей он легко трансформируется в
последний. Вот почему вексель выступает не только долговым документом, но и
высоколиквидным платежным средством.
Это делает вексель одновременно разновидностью
как кредитно-расчетных документов и ценных бумаг, так и кредитных денег. Как и
коммерческому кредиту, вексельным отношениям свойственны добровольность,
свобода выбора партнеров, взаимодоверие и экономическая взаимовыгода, платность
и срочность, обязательность полноценного возвращения кредитуемых средств. При
этом главное значение векселя, как ведущего финансового документа рыночной
экономики, заключается в ускорении заключения деловых соглашений и уменьшении
рисков неплатежа, сокращении потребностей в средствах оборотных фондов и
ускорении их движения, устранении банковской монополии на кредитные ресурсы и
т.д.
Векселю присущи такие важные особенности:
1) абстрактность обязательства, оформленного
векселем. Текст векселя не содержит информации о сделке, ставшей основанием для
выписки векселя. Поэтому невыполнение обязательств по основной сделке не может
приводить к невыполнению условий вексельного обязательства;
2) бесспорность обязательств по векселю. Более
того, добросовестный держатель векселя имеет правовую защиту от возражений,
которые мог бы предъявить ему должник. А права следующих держателей векселя не
зависят от прав предшественников;
3) безусловный характер обязательств по векселю.
В тексте векселя просто записано ничем не обусловленное указание или обязательство
уплатить указанную сумму;
4) текст векселя содержит приказ или
обязательство уплатить указанную денежную сумму. Документ, в котором есть
обязательства о передаче в собственность кредитора не денежную сумму, а любой
товар, документы, ценности или права, силы векселя не имеет;
5) вексель является письменным финансовым документом.
Ни одно, даже публично провозглашенное, заявление о принятии вексельного
обязательства не создает правового поля векселя. Только письменная форма, с
отметкой на самом векселе в виде определенных надписей, приобретает юридическую
силу;
6) вексель – строго формализованный финансовый
документ, имеющий обязательные реквизиты;
7) лица, обязанные по векселю, несут солидарную
ответственность. В случае невыполнения вексельного обязательства основным
должником векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из
предшественников вексельной цепи;
8) право требования платежа по векселю
принадлежит только законному векселедержателю. Вексельное право защищает права
законного векселедержателя от претензий бывшего владельца потерянного векселя и
от возражений обязанного лица;
9) вексель имеет повышенную оборачиваемость. С
помощью передаточной надписи (индоссамента) вексель легко переходит от одного
векселедержателя к другому. Это делается не на основе гражданского права уступки
и нотариального заверения, а простым нанесением на вексель индоссамента.
Чтобы вексельные обязательства имели дееспособность
вексельного права, к ним предъявляются строгие требования:
а) вексель должен выписываться по точно
установленным законом правилам. Только в письменном виде, составленный с
соблюдением всех формальностей вексель имеет силу вексельного права;
б) вексельные сделки, которые оформлены по
закону, пользуются правом упрощенного и ускоренного способа взыскания долга.
При этом такое взыскание может осуществляться не только с должника, но и с поручителей
и других участников, каждый из которых, поставив свою подпись на векселе,
становится гарантом платежа;
в) вексель является важнейшим кредитно-расчетным
ордерным документом, содержащим безусловное обязательство стороны, которая его
выписала, выплатить в установленный срок и в определенной сумме деньги
предъявителю векселя. Безусловность векселя не позволяет векселедателю
прибегать к любым ограничениям;
г) вексель может выписываться как плательщиком,
так и продавцом – поставщиком;
д) экономическая суть векселя заключается в том,
что он не имеет собственной стоимости, а лишь представляет товарную стоимость
тех сделок, которые оформлены в соответствии с ним. За соответствие текста
векселя характеру и масштабам заключенных сделок личную ответственность несет
векселедатель;
е) операции с учетом и переучетом векселей в
государственных и коммерческих банках позволяют не только регулировать объемы
денежной массы, но и контролировать выполнение обязательств субъектами
хозяйственных отношений. Продавцы и производители, получив в расчет вексель,
могут легко превратить его в денежные средства, а покупатели –сделать вексель
формой коммерческого кредита. Предприятия смежники путем составления векселей
получают возможность осуществлять прямые расчеты, не прибегая к услугам банков,
что обеспечивает общее ускорение расчетов, повышение оборачиваемости фондов и
уменьшение потребностей в оборотных средствах;
ж) векселя, возникнув из функции платежа, не
имеют принудительного обращения, поскольку они обеспечены товарами, поставку
которых осуществлено под эти векселя. С другой стороны, как отмечалось, векселя
самостоятельной стоимости не имеют, их нельзя отождествлять с деньгами. В
отличие от денег векселя одновременно служат и кредитными документами, которые
отображают реальные стоимостные величины коммерческих сделок, возникающих в
отношениях между кредиторами и должниками, и выступают знаками золота, которые
непосредственно связаны с товарными операциями и движением товарных ценностей.
В современных условиях вексель пригоден для
осуществления многих операций, среди которых:
- оплата товаров и услуг;
- предоставление краткосрочных кредитов;
- возврат ранее полученных ссуд;
- оформление долговых отношений между банками;
- купля-продажа и краткосрочное инвестирование
капитала с целью получения дохода;
- предоставление кредитов коммерческими банками
под залог векселей.
Будучи ведущим экономическим инструментом и
наиболее капитализированной ценной бумагой, вексель как долговое обязательство
приближается ко всем другим видам долговых ценных бумаг, в том числе к
облигациям.
Унифицированный закон о переводных векселях и
простых векселях, который является приложением №1 к Женевской конвенции от 7
июня 1930 года, определяет, что переводной вексель должен содержать восемь, а
простой вексель – семь обязательных реквизитов. (приложение 1)
1.2.
История развития вексельного обращения
В буквальном переводе слово «вексель» (wechsel,
change,exchange, cambio) означает «размен». Время появления первого векселя
точно неизвестно. Первые упоминания связаны с Древней Грецией, в которой
наблюдались очень прочные связи между менялами в разных городах. Недостаток
наличных денег, а также понимание опасности длительных переходов, привели к
тому, что купец получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в
другом месте у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе
деньги у выдавшего расписку. По своей сути такая расписка являлась переводным
векселем.
Такие векселя широко использовались в Италии с середины
XII в. до середины XVII в., когда она считалась центром хозяйственной и финансовой
деятельности Европы. Именно поэтому Италия и считается родиной векселей. Однако,
если сначала вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то в
дальнейшем он стал выступать юридическим фактом обмена товара на деньги,
которые продавец получал позднее с учетом или без учета задержки – беспроцентный
и процентный вексель.
Примером первого векселя, дошедшего до наших
дней, может быть классическая процентная расписка 1339 г.: «Барталус и Ко. В
Пизе. во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. Посылает свой приветБарнаизЛухииКо.
Авиньон. Заплатитепоэтомуписьму 20 ноября 1339 г. ЛандуччиоБассадрагииКо.изЛухи
312 3 /4 золотыхгульденов, которыемысегодняполучилиотТакредоБаначмунтииКо.начислив
4 1/2 % в их пользу, и зачислят эту сумму на наш счет. Выдано 5 октября 1339 г.».
В развитии вексельных отношений можно выделить
несколько периодов. Первый период истории векселя может быть назван собственно
итальянским, поскольку итальянские банкиры первыми начали использовать вексель
в его современном понимании. К итальянскому периоду часто относят и последующую
эпоху в развитии векселя – эпохуярмарок в Шампани (XIII в.), и особенно ярмарок
Бургундии (в Лионе) и ярмарок в Безансоне (XIV-XVI вв.).
Новый период в развитии векселя связан с
появлением индоссамента, этой упрощенной формы и своеобразного способа передачи
векселя. Первое известие о индоссаменте относится к началу XVII в. (в
Pragmatica Неаполя 1607, где содержится запрет индоссамента). После
нерешительных колебаний французского законодательства, индоссамент окончательно
признан и полноправно закреплен в Ордонансе Людовика XIV (1673) и почти
одновременно (в 1682) в образцовом для того времени Вексельном Уставе Лейпцига.
В Германию вексель был занесен из Италии и Франции. Тем не менее вексель
появился в Германии вне той обстановкой и той техники, в которых он возник в
Италии, а затем развивался во Франции. Из всех особенностей векселя привлекало
внимание то, что это письменное документированное денежное обязательство, оно
наделено особой скоростью и суровостью взыскания, такую
строгостьможнопридатьвсякомудолговомудокументу,
достаточнолишьобозначитьеговекселем.
В России вексель начал действовать во времена
Петра I, который из-за беспорядков почты и опасность дорог, нашел возможным
применять векселя для перевода казенных денег из одного города в другие города
с участием купцов. Первый вексельный устав (1729 г.) просуществовал более века,
в него 70 раз вносились изменения и дополнения, пока наконец был принят новый
Устав о векселях от 25 июня 1832 г., составленный на основе как французского,
так инемецкого вексельных законодательств. Устав о векселях 1903 был последним
вексельным уставом России. После октября 1917 г. он потерял силу наряду со
всеми другими законами дореволюционного времени. Однако потребность в векселях
ощущалась даже во время «военного коммунизма» и они выписывались по старым
образцам (на вексельном бумаге для долговых обязательств).
В Украине системное осуществление различных
коммерческих операций началось уже во второй половине XIX в., когда по всей
территории массово стали возникать и активно действовать общества взаимного кредита
и возникла система банков. Старейшим среди них были Херсонский земельный банк,
окончательно оформившийся в 1864 и Харьковский акционерный земельный банк,
который начал свою деятельность в 1871 г. До 1917 г. в Украине, как и в других
странах с рыночной экономикой, векселя имели достаточно широкое применение.
С целью унификации вексельного законодательства
было проведено несколько международных конференций, последняя из которых
состоялась в 1930 г. в Женеве. В результате ее работы были выработаны три
вексельные конвенции: № 358, устанавливающий Однообразный закон о переводном и
простом векселе, № 359, разрешающий некоторые коллизии законов о переводных и
простых векселя; № 360, о гербовом сборе относительнопереводных и простых
векселей.Страны, присоединившиеся к первой из указанных конвенций
(первоначально их было 25), взяли на себя обязательства ввести в силу на своей
территории Однообразный закон о переводном и простом векселе.
К женевским вексельным конвенциям 25 ноября 1936
присоединился и Советский Союз, а Постановлением ЦИК и СНК СССР № 104 /1341 от
7 августа 1937 г. на территории СССР введено в действие Положение о переводном
и простом векселе.
Действие конвенций и Положения на своей
территории Украина подтвердила в 1991 г. (Закон Украины «О правопреемстве
Украины» от 12 сентября 1991 г.). Окончательно Украина присоединилась к
Женевской конвенции по закону Украины от 6 июля 1999 г., а с 4 мая 2001 вступил
в силу Закон Украины «Об обращении векселей в Украине», содержащий оговорки, с
учетом которых Украина присоединилась к Конвенции.
Из крупных государств к Женевским вексельным
конвенциям неприсоединились только Великобритания и США, вексельное
законодательство которых основано на английском законе о переводных векселя от
18 августа 1882.Страны по их принадлежности к определенным системам вексельного
права делятся на три группы. (приложение 2)
1.3.Формирование
вексельного рынка в Украине
Подтверждая верность реформаторского курса,
Украина ввела вексельное обращение с использованием простого и переводного
векселя. Минфин Украины письмом от 02.10.1991 г.-04-304/8-4481 «О порядке
выпуска и обращения векселей» подтвердил, что вексель по своей сути является
средством коммерческого кредита, он используется во взаиморасчетах
товаропроизводителей, как в национальных хозяйствах отдельных стран, так и на
международном уровне, и поддержал необходимость регулирования вексельного
обращения в Украине. Положением о простом и переводном векселе Украина уже
присоединилась к Конвенции ООН «О международных переводных векселях и международных
простых векселях», что значительно стимулировало вексельное обращение в стране.
Широкомасштабное практическое применение
векселей связанное с необходимостью преодоления кризиса неплатежей, глубоко
поразившего финансово-расчетную систему Украины. Первым нормативным актом в
создании рынка долговых обязательств был Указ Президента Украины от 14 сентября
1994 г. «О выпуске и обращении векселей для покрытия взаимной задолженности
субъектов предпринимательской деятельности Украины». Положения Указа Президента
Украины от 14.09.94 г. были детализированы в нормативно-правовых актах
Национального банка: Порядок проведения зачета взаимной задолженности и
оформления ее векселями от 22.09.94 г. № 193; Разъяснение относительно
использования векселей в хозяйственном оборотеот 22.02 . 95 г., № 150010/48.
Указы Президента Украины о вексельном обращении
преследовали достижение нескольких целей, в частности: оживление платежной
системы, осуществление зачетов ипогашения взаимных долгов субъектов предпринимательской
деятельности; разблокировка хозяйственной деятельности. Несмотря на то, что
введение векселя в хозяйственный оборот проводилось административными мерами,
необходимость проведения таких мероприятий была вызвана объективным состоянием
финансово-кредитной системы.
В отличие от вексельного законодательства многих
стран, законодательство Украины не признает физическое лицо (граждан Украины
или другого государства) участником вексельных взаимоотношений. Использовать
векселя и выступать векселедателем могут только юридические лица и субъекты предпринимательской
деятельности, признанные таковыми в соответствии с действующим законодательством
Украины.
Главные направления функционирования и развития
векселей разрабатывает НБУ и реализует их посредством определения учетной
политики и политики рефинансирования. Дисконтная политика НБУ осуществляется
двумя способами: либо с помощью изменения условий учета и переучет векселей,
либо путем установления предельной границы размера процентов за переучет
векселей. Политика рефинансирования осуществляется путем регулирования размера
процентов за кредит под залог векселей (ломбардный кредит), а также ограничения
резерва векселей под залог которых НБУ может предоставить кредит коммерческим
банкам. В зависимости от приоритетов экономического развития, НБУ может
изменять условия дисконтной политики и таким образом влиять на конъюнктуру
рынка векселей.
В Украине только в 1995 году начала создаваться
сеть специализированных финансовых организаций, созданных для обслуживания и
развития операций с векселями, ведущее место среди них занимает ассоциация «Украинский
вексельный центр» (Укрвексель), созданная с целью развития в страны рынка
ценных бумаг. За время своего существования Укрвексель обобщил практику
применения национального и иностранного законодательства по вопросам
вексельного обращения, разработал конкретные проекты и предложения законодательных
и нормативных актов по наиболее актуальным вопросам вексельного обращения в Украине.
С целью внедрения механизма операций купли-продажи
вексельных и долговых обязательств, специалистами Укрвекселя разработан порядок
проведенияоткрытых торгов по продаже векселей на Украинской фондовой бирже
(УФБ). Продажа векселей на открытых торгах позволяет придерживаться принципов
открытости и гласности в решении вопросов о факте продажи векселей, цену их
продажи и возможный размер дисконтирования. А также защитить интересы продавцов
и покупателей векселей, исключая любые влияния в ходе вексельных торгов. На
торгах УФБ продавцом векселей выступает уполномоченнаяУкрвекселем специализированная
брокерская контора, которая осуществляет соответствующую экспертизу ценных бумаг,
вексельных цепочек, консультирует участников вексельных сделок. Начиная с марта
1996. года, каждый четверг проводятся открытые вексельные торги, о чем сообщается
в официальном издании УФБ.
Для проведения вексельных операций с участием
Укрвекселя создана Центральная вексельная палата (ЦИП), которая может
осуществлять коммерческие и комиссионные операции с ценными бумагами.
Предусмотрено, что ЦИП ведет реестр векселей, обеспечивает их обращение,
хранение, иногда – смягчение требований, перевод долгов, взаимозачет в процессе
вексельного обращения, предоставляет консультации и другие услуги владельцам векселей
и выполняет их поручения.
В Украине создается система страховых гарантий
по векселям. Такая система является принципиально новой в практике деятельности
страховых компаний нашей страны. Она предусматривает разработку правил
страхования, расчетов страховых тарифов и полисов, которые позволят повысить
эффективность вексельного обращения. Для осуществления этих функций в 1995 году
создана Украинская промышленная страховая компания.
В целях дальнейшего развития и формирования
рынка векселей в Украине, необходимо сосредоточить внимание на решении
следующих вопросов: внедрить государственный контроль эмиссии векселей путем
регистрации выпуска векселей и определения порядка их обращения, создать и
систематизировать информационную систему и централизованный реестр векселей;
предусмотреть предоставление отчетов субъектами предпринимательской
деятельности, которые применяют векселя; развивать инфраструктуру вексельного
рынка и создавать консультационные центры по этим вопросам.
РАЗДЕЛ
2. МЕХАНИЗМЫ ПРОВЕДЕНИЯ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ
2.1.
Операции банков с векселями
Операции с векселями, осуществляемые в
современных условиях коммерческими банками, можно классифицировать следующим
образом:
1) кредитными считаются вексельные операции,
которые сопровождаются предоставлением или привлечением денежных средств против
векселей или во время обеспечения векселями. Кредитные операции банков с
векселями могут быть активными – учет векселей, предоставление кредитов под
залог векселей или пассивными – пересчет приобретенных векселей, получения
кредита под залог векселей;
2) торговыми являются операции по покупке или
продаже векселей по цене, которая устанавливается в процентах к сумме векселя.
К активным торговым операциям относится приобретение векселей, а к пассивным –
продажа приобретенных векселей;
3) гарантийные операции сопровождаются принятием
банком обязательств платежа по векселям, с условием оплатить векселя при
наступлении определенных обстоятельств и в оговоренный срок. К гарантийным
относятся операции по авалированию и предоставлению гарантий на обеспечение
оплаты векселей (например, при расчетах с помощью документарного аккредитива);
4) расчетные операции делятся на операционные по
оформлению задолженности векселями (акцепт переводных векселей банком, выдача
простых векселей банком кредитору банка, выдача банком переводных векселей на
должника банка, выдача простых векселей банка должником банка) и на операции
расчетов с использованием векселей (вексельный платеж банку-кредитору,
вексельный платеж должника банку).
Выполнение комиссионных и доверительных операций
связано с инкассированием векселей, оплатой векселей, в которых банк выступает
особым плательщиком (домицилиантом), хранение векселей (оригиналов, копий и
экземпляров), куплей-продажей, а также обменом векселей по поручению клиентов.
Соглашения о кредитных, торговых и гарантийных
операциях, а также инкассирование векселей и хранение, покупка, продажа и обмен
векселей по поручению клиентов (других банков) должны быть заключены в
письменной форме с учетом требований действующего законодательства. Расчетные
операции могут осуществляться без сделок на основании первичных документов (реестров,
актов и т.п.). Кроме указанных в Положении «Об операциях банков с векселями»
банки могут также осуществлять и эмиссионные операции в сфере вексельного
обращения. В частности, как и другие субъекты хозяйствования, банки используют
векселя для оформления хозяйственных долгов, а также для переоформления
собственной финансовой задолженности. [5, c. 108]
Таким образом, все операции банков с векселями
можно представить в виде схемы. (приложение 3)
Торговые операции по покупке и продаже векселей
осуществляются банками на основании договора, заключенного с продавцом
(покупателем), в котором должны быть определены:
а) цена покупки (продажи) векселей;
б) срок и порядок расчета;
в) условия перехода права собственности на
векселя;
г) срок и порядок передачи векселей.
Цена векселя устанавливается по договоренности
сторон в процентах к номинальной стоимости векселя.
В банках, которые активно используют векселя,
как правило, создаются специализированные структурные подразделения, которые
координируют осуществление операций с векселями, контролируют соблюдение
требований нормативных и законодательных актов, осуществляют экспертизу,
собирают и обрабатывают информацию, контролируют сроки, составляют, выдают и
акцептуют простые и переводные векселя.
Гарантийная операция, которую осуществляет банк
с векселями, состоит в том, что банк принимает на себя ответственность по
обязательствам доверителя или в форме письменной гарантии, или в форме
авалированного векселя и таким образом выдает авальный кредит. Аваль – это
вексельный залог, в силу которой лицо (аваль), которое его осуществило,
принимает на себя ответственность за выполнение обязательств любого из
обязанных по векселю лиц: акцептанта, векселедателя, индоссанта. Поручительство
может означать гарантию полного или частичного платежа. [8, c. 141]
В международной торговле, где наличие гарантии
оплаты особенно важно, широкое распространение получили акцептные операции
коммерческих банков. Акцепт векселя – надпись, которой подтверждается согласие
акцептанта на оплату векселя. Если акцептантом выступает банк, ликвидность
акцептованного векселя значительно повышается. Для свободного обращения векселя
на фондовом рынке его акцепт необходим. Векселя, акцептованные банками, часто
называют банковскими акцептами. Такие векселя являются инструментами денежного
рынка и используются в ходе осуществления международной торговли уже много лет.
Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, но может быть как полным
(на всю сумму векселя), так и частичным (на часть суммы векселя).
Самым распространенным способом расчетов по
векселям стало их инкассирование в коммерческих банках. В инкассовой операции
пять участников: векселедержатель, дает поручение инкассировать вексель, банк,
которому дано поручение осуществлять инкассирование (ремитент), банк,
участвующий в инкассировании, но не является банком-ремитентом, плательщик по
векселю, инкассирующий банк, осуществляющий представление векселей плательщику.
На практике используются следующие виды
инкассирования векселей и сопроводительных коммерческих документов: чистое
инкассо – инкассирование векселей без сопроводительных коммерческих документов,
документарное инкассо – инкассирование векселей с сопроводительными
коммерческими документами. [12, c.87]
Инкассация и домициляция – основные расчетные
операции банка, связанные с оплатой векселей. Инкассация векселя
предусматривает взыскание банком платежа с должника. Домициляция заключается в
поручении векселедателя или трассата банку уплатить по векселю в срок за счет
остатка средств, находящихся на счете. Оплата такого векселя гарантирована и
осуществляется быстро. Вексель, подлежащий оплате в месте домициляции,
называется домицилированным.
К вексельным кредитам коммерческих банков
относятся операции по учету и переучету векселей, а также предоставление займов
под обеспечение векселями.
Операция учета (дисконта) векселей заключается в
покупке банком векселя по именному индоссаменту у векселедержателя до
наступления срока платежа. При этом банк становится полноправным владельцем
векселя со всеми правами и обязанностями согласно вексельному праву, а
векселедержатель получает сумму векселя, уменьшенную на величину банковской
процентной ставки, которая еще называется дисконтом, а также накладных расходов
на осуществление операции. Этот кредит называется учетным кредитом. Его
особенностью является то, что возвращение кредита осуществляет не заемщик, а
обязанное по векселю лицо. Поэтому подобные кредиты называют займам,
которыйсамоликвидируется. Векселя к учету предоставляются в банк при реестрах.
Реестры составляются заемщиком - векселедержателем и содержат информацию о
векселях, передаваемых банку, а именно:
- номер векселя;
- вексельную сумму;
- название и реквизиты векселедателя
(акцептанта), индоссантов, авалиста;
- дату и место платежа, составления векселя.
Особенностью дисконтного кредита является то,
что проценты взимаются банком в момент выдачи займа, однако зачисляются на его
доходный счет после получения платежа по векселю. Конкретный размер учетной
ставки устанавливается банком по согласованию с клиентом. При этом следует
учитывать, что фактическая ставка банковского процента при дисконтировании
суммы векселя будет выше номинальной ставки процента.
К разновидностям учета векселей относятся
безоборотный учет и учет с реверсом, которые отличаются от обычного учета
порядком и объемом ответственности клиента.
Безоборотный учет – разновидность учета, при
котором предъявитель векселя выбывает из числа обязанных по векселю лиц. Риск,
связанный с возможностью потери подписи предъявителя, банк должен
компенсировать содержанием повышенного дисконта. Также банк может потребовать
от клиента вневексельное поручительства третьего лица по выкупу векселя в
случае его неуплаты в срок. Учет с реверсом – разновидность учета, при котором
предъявитель векселя дает банку вневексельное обязательство выкупить учтенные
векселя до наступления срока их оплаты или при наступлении или не наступлении
определенных обстоятельств. От обычного учета эта разновидность учета
отличается тем, что платеж по векселю выполняет не непосредственно обязанное по
векселю лицо – плательщик, а предъявитель, который подписывает письменное
обязательство выкупить векселя. [15, c. 28]
С целью осуществления вексельного кредитования
коммерческие банки могут не только выкупать векселя до наступления срока их
погашения, но и принимать их в виде обеспечения предоставленных займов. При
кредитовании под залог векселей заемщик не переуступает вексель банка (в
отличие от учетного кредита), а лишь отдает его под залог на определенный срок,
сохраняя все права векселедержателя. Еще одно различие между этими формами
вексельного кредита заключается в том, что если при вашем кредите заемщик и
тот, кто возвращает средства, являются разными лицами, то при кредитовании под
залог векселей погашения займа осуществляется самим заемщиком.
Кредиты под залог векселей могут предоставляться
в виде:
- срочных кредитов, то есть займов, дата
погашения которых зафиксирована по договоренности с заемщиком;
- кредитов до востребования (онкольных
кредитов), когда срок погашения не указывается или устанавливается срок до
наступления срока погашения векселей из залога.
Срочные ссуды под залог векселей, как правило,
являются разовыми. Банк анализирует юридическую и экономическую надежность
векселя и при положительном заключении заключает с заемщиком кредитное
соглашение и договор залога векселей. Кредит предоставляется в размере 60-90%
номинальной суммы векселя. Онкольные кредиты под залог векселей предназначены
для удовлетворения постоянной потребности клиентов в оборотных средствах.
Кредитование под залог векселей – более
приемлемая форма вексельного кредита для предприятий, которые интенсивно
используют векселя в своей хозяйственной деятельности и обладают значительным
вексельным портфелем. Особенно удобен для них вексельный онколь.
Коммерческие банки по поручению своих клиентов
могут осуществлять операции хранения векселей (оригиналов, копий и экземпляров
векселей). Операции хранения векселей клиентов могут заключаться в хранении;
передаче оригинала векселя законному векселедержателю копии векселя; передаче
экземпляра переводного векселя, который предназначался для акцепта, законному
векселедержателю второго экземпляра векселя; передаче оригиналов, экземпляров и
копий векселей другому лицу на условиях, указанных доверителем.
Хранение векселей в учреждениях банков
осуществляется в виде «закрытого» и «открытого» хранения. Закрытое хранение
предусматривает хранение векселей путем предоставления доверителю депозитного
ячейки в хранилище (сейфе) банка и осуществляется на основании договора
хранения. При открытом хранении векселей, в банк подается сопроводительное
векселю поручение на хранение с точными и полными инструкциями относительно
действий банка с векселями.
Банк осуществляет хранение векселей только
самостоятельно, независимо от цели хранения и не имеет права перепоручать
хранение другому учреждению того же банка. Он также не имеет права пользоваться
и распоряжаться векселями без письменного разрешения доверителя. За
осуществление операций по хранению банк может удерживать в свою пользу
вознаграждение. Размер вознаграждения может устанавливаться как в процентах к
стоимости или сумме векселей, так и составлять фиксированную сумму за один
вексель.
2.2.
Оплата и протест векселей
Нормальный процесс обращения векселя завершается
его оплатой в установленный срок главным вексельным должником – акцептантом.
Необходимой предпосылкой выполнения вексельного обязательства является
предъявление документа для оплаты должнику. Держатель переводного векселя
сроком на определенную дату должен предъявить переводной вексель к платежу либо
в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих
дней. При определении срока погашения векселя не учитывается день, в который он
выписан, и если дата платежа приходится на нерабочий день, то он оплачивается
на следующий рабочий день.
Платеж по векселю должен наступать немедленно по
предъявлению. Отсрочка платежа возможна только при возникновении обстоятельств
непревзойденной силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентными
органами. Поскольку платеж по векселю осуществлен против его вручения, наличие
векселя у плательщика является фактом, который подтверждает его полную оплату и
погашение.
Предъявление векселя до срока не обязывает
должника оплачивать его, хотя он может
это сделать. С другой стороны, векселедержатель не может быть принужден принять
платеж до истечения срока векселя. Перенос срока платежа по векселю
(пролонгация) не допускается. Должник может оплатить только часть своих
обязательств, и предъявитель векселя обязан принять эту сумму. В таком случае
на векселе делается отметка о платеже на оставшуюся сумму, и векселедержатель
может осуществить протест и предъявить иск к любому обязанному лицу в размере
неуплаченной суммы.
Под вексельным протестом понимают официально
заверенное требование платежа и его неполучение. Существуют следующие виды
протеста:
1) протест переводного векселя в неакцепте или
недатировании акцепта. Цель протеста – создание условий для досрочного
удовлетворения требований кредитора;
2 ) протест в неоплате векселя как простого, так
и переводного. Цель протеста – сохранение прав обратных требований (регресса) к
обязанным по векселю лицам – трассанта, индоссантов и их гарантов (авалистов).
Предъявление протеста в неуплате не требуется,
если вексель был ранее опротестован в неакацепте, а также в случае объявления
несостоятельности плательщика, независимо от того, акцептовал он вексель или
нет, и трассанта по векселю, не подлежащему акцепту. Трассант, индоссант или
авалист могут путем включения в вексель подписанной ими оговорки («без затрат»
или «без протеста») освободить держателя от совершения протеста для получения
права регресса. Причем, если эта оговорка включена трассантом, она имеет силу в
отношении всех сторон, подписавших вексель, если она включено индоссантом или
авалистом , то оно действует лишь относительно его самого.
Сроки совершения протеста:
а) в неакцепте. Если предъявленный вексель не
будет акцептован в двадцать четыре часа или вексель будет принят не в полной
сумме, то векселедержатель может осуществить протест в неприятии, в результате
чего получает право на досрочное удовлетворение;
б) в неуплате. Для векселя сроком на
определенный день протест должен быть совершен в один из двух рабочих дней,
которые следуют за днем уплаты, для векселя сроком по предъявлению – в течение
срока, установленного для предъявления к акцепту, или на следующий день, если
предъявление было совершено в последний день этого срока.
Если не осуществлена оплата по векселю,
векселедержатель должен передать вексель на следующий день нотариусу (судебному
исполнителю) для опротестования по месту нахождения плательщика или по месту
платежа. Протест оформляется актом. Протест в неакцепте осуществляется против
векселедателя. Протест в неуплате по простому векселю – против векселедателя,
по переводному – против акцептанта. Кроме совершения протеста, держатель должен
сообщить индоссанту и трассанту об отказе в акцепте или уплате в течение
следующих за днем протеста четырех рабочих дней. Несоблюдение этого правила не
освобождает гарантов от ответственности по векселю, но налагает на держателя
ответственность за убытки, которые может понести ответственное лицо, в размере,
не превышающем сумму векселя.
Если протест совершен своевременно, то возникают
следующие последствия: судебные органы имеют право выносить решения по искам,
основанным на опротестованных векселях; наступает ответственность по простому
векселю – надписателей, а по переводному – надписателей и трассанта
(векселедателя).
Все лица, за исключением индоссантов, которые
поместили перед своей подписью оговорку «без оборота на меня», являются
солидарно ответственными перед векселедержателем. Он вправе предъявить иск ко
всем обязанным по векселю лицам (право регресса) или к одному из них, не
обращая внимания на последовательность подписей этих лиц на векселе. Тот, что
уплатил по векселю, обращается с требованием к другим и получив необходимую
сумму, передает тому, кто оплатил опротестованный вексель.
Таким образом, своевременное опротестование
векселя в случае отказа в акцепте или оплате, является условием начала
ответственности трассанта, индоссантов и авалистов. Акцептант и векселедатель
простого вексель, как главные должники по векселю, ответственны в течение всего
срока исковой давности.
Векселедатель может требовать с того, к кому он
предъявил иск:
- сумму векселя, не акцептованную и не
оплаченную, с процентами, если они были обусловлены;
- проценты со дня срока платежа;
- убытки по протесту, осуществлению сообщения, а
также другие убытки;
- пеню со дня срока платежа.
В случае истечения сроков, установленных для
совершения протеста в неакцепте или неуплате, векселедержатель теряет свои
права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением
акцептанта. Векселедержатель, не получивший платеж, имеет право на взыскание в
судебном порядке причитающейся ему суммы.
Право на предъявление исков ограничивается
определенным сроком, который носит название вексельная давность. Для исковых
требований против акцептанта и векселедателя простого векселя установлен
трехлетний срок давности. Держатель может выставить иск против индоссантов,
трассанта и их гарантов в течение одного года со дня протеста, или со дня срока
платежей по векселю, который не подлежит протесту. А каждый индоссант – против
другого индоссанта и трассанта, в течение шести месяцев со дня, в который
индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.
Письменным согласием плательщика на оплату
векселя является акцепт. Этим действием плательщик (трассат) принимает на себя
обязательство оплатить вексель в установленный срок. Для действительности
акцепта он обязательно должен быть подписан плательщиком. Инициатива
предъявления векселя к акцепту всегда поступает от векселедержателя, но именно
предъявление к акцепту может быть осуществлено любым лицом, у которого
находится вексель (например, банком).
Предъявление векселя к акцепту может быть
произведено в любое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом
наступления платежа, вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже
после наступления срока платежа, и должник отвечает по нему так, как и в случае
принятия векселя до срока. В случаях, когда вексель подлежит оплате «во
столько-то времени от предъявления» или в силу особых указаний ¬ обязательным
является датирование акцепта. При отсутствии даты акцепта векселедержатель
должен удостоверить это упущение своевременным совершением протеста, чтобы
сохранить свои права против индоссантов и против векселедателя. В других
случаях акцепта проставления даты не является обязательным.
Акцепт должен быть простым и ничем не
обусловленным, но он может быть частичным, то есть должник соглашается оплатить
только часть суммы.
До возвращения векселя держателю плательщик
может зачеркнуть надпись о своем акцепте. В этом случае считается, что в
акцепте было отказано. Но если вексель после акцепта был передан векселедателю,
то должник уже не имеет права требовать аннулирования своего акцепта. Акцепт
носит безотзывный характер.
Таким образом, посредством акцепта акцептант
становится главным вексельным должником. В случае неплатежа, держатель векселя,
даже если он является векселедателем, имеет против акцептанта прямой иск,
основанный на акцептировании векселя, и акцептант, в отличие от векселедателя и индоссантов, отвечает за оплату векселя
независимо от своевременности предъявления векселя к платежу.
Платеж по векселю может быть обеспечен полностью
или в части вексельной суммы посредством аваля – вексельной гарантии. Выступать
в роли вексельного гаранта (авалиста) может третье лицо или одно из лиц,
подписавших вексель (индоссант, векселедатель и даже акцептант). Аваль дается
за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого
он дает гарантию. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за
векселедателя. Не допускается авалирование векселя за лицо, которое не несет
ответственности по векселю.
Авалист и лицо, за которое он поручается, несут
солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право
обратного требования к тому, за кого он выдал гарантию, а также к тем, кто
обязан перед этим лицом. Авалист освобождается от ответственности, когда
прекращает нести ответственность по
векселю основной должник, например, в случае истечения срока исковой давности.
Авалист отвечает за оплату векселя, даже если обязательство, которое он
гарантировал, окажется недействительным.
2.3.
Залог векселей
Одним из способов обеспечения обязательств
должников и получения банковского кредита является залог.
Залог в условиях кредита является способом
обеспечения обязательств. В залог могут передаваться вещи, ценности, бумаги,
другое движимое и недвижимое имущество и имущественные права. Среди
разнообразия залогового кредита для участников хозяйственной жизни особенно
важен залог векселей.
Механизм залоговых операций с векселями
предусматривает такие действия:
1) банк открывает специальный счет и отражает в
нем сумму предоставленной ссуды лед обеспечения принятых векселей;
2) ссуда оформляется без указания срока или до
наступления срока погашения векселей;
3) ссуды предоставляются путем выдачи клиенту
чековой книжки;
4) соотношение стоимости принятых в залог
векселей и предоставленных кредитов определяется банком каждому конкретному
клиенту в зависимости от его кредитоспособности и надежности предъявленных им
векселей.
Кредитование под залог векселей включает:
а) реальную операцию отгрузки товаров,
выполненных работ или предоставленных в кредит услуг на их сумму;
б) получение векселей в качестве обеспечения
обязательств;
в) получение кредита под залог векселей.
Для предприятий, у которых достаточно
интенсивными являются вексельные расчеты, залог векселей становится удобной
формой оперативного получения кредита. Основу залога векселей составляет особая
и довольно эластичная форма кредитных операций, в ходе которых ссуды
предоставляются под залог векселей в форме открытия в банке специального
ссудного счета.
Данная форма вексельного кредита называется
вексельным онколем (англ. oncoll – по требованию), ломбардным кредитом под
векселя или ссудой по требованию. Ее отличительной чертой является то, что
кредит открывается в одной из двух форм: как непрерывный процесс кредитования
под залог векселей, из пакета которых своевременно удаляют те, сроки платежей
по которым вскоре наступают, или как кредитование под залог векселей на срок,
является меньшим от срока погашения заложенных векселей. Содержанию этой формы
кредита соответствует взыскания обычного банковского процента на кредит. А в
некоторых случаях взимаются и комиссионные.
Основой кредита под залог векселей является
движение векселей в процессе их обращения. Для коммерческих банков
необходимость обеспечения гарантий способности плательщиков обуславливает
применение такой совокупности правовых отношений между ними и заемщиками, по
которой банки на случай неплатежа получают первоочередное право удовлетворять
свои требования за счет платежа по векселям без совершения судебного иска.
Векселедержатель, передавая свои векселя в залог на определенное время,
одновременно переуступает банку свое право собственности на них.
Порядок принятия векселей к банкам в залог и
другие особенности прав и обязанностей участников залога векселей
регламентируются законодательством Украины, законами «О залоге» от 2 октября
1992 г. и «О банках и банковской деятельности» от 20 сентября 1991 с
дополнениями. В этих законах указано, что Национальный банк Украины выдает
кредиты другим банкам под залог векселей и ценных бумаг. Т.е. операции залога
векселей позволяют коммерческим банкам не только иметь преимущества перед другими
кредиторами, но и гарантируют им возвратность предоставленных под залог
векселей кредитов, а также снижение затрат на их реализацию.
Поскольку специальный ссудный счет является
счетом по требованию, бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой
момент потребовать полного или частичного ее погашения, предоставления
дополнительного залогового обеспечения и т.д. Заемщик для получения данного
вида кредита должен представить в банк обязательства, в которых определяется
следующее:
- размер кредита;
- высшая предельная граница соотношения между
обеспечением и задолженностью по счету;
- размер процентов по кредиту и комиссии в
пользу банка;
- право банка повышать по собственным
соображениям, но с обязательным предупреждением об этом клиента, размера процентов
и комиссии;
- право банка закрывать счет в любое время при
полном или частичном погашении задолженности или требовать дополнительного
обеспечения.
Экономические основы залога векселей:
- право банка направлять на погашение долга
любые суммы, поступающие в оплату векселей, которые являются обеспечением
залога;
- право банка погашать задолженность клиента из
сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке на других счетах и
обслуживать любые операции клиента;
- право банка разрешать клиенту заменять одни
векселя до срока их погашения другими.
Четкое выполнение этих обязательств, становится
неоспоримым условием пользования данным видом кредита. Чтобы дополнительно
застраховать банки от предъявления фальшивых векселей, Письмом НБУ от 25
февраля 1993 рекомендовано при заключении договоров о залоге векселями
приобретать у клиентов права инкассирования векселей. Обязательными также
являются требования со стороны банка домициляции векселей, наличия банковского
аваля и отметки о неосуществлении протеста. Во всех принятых к залогу векселях
последняя запись в ряде индоссаментов должен быть сделан на имя заемщика.
После положительного решения о предоставлении
залогового кредита под векселя, банк открывает клиенту лицевой счет, на который
записываются:
- сумма полученной ссуды;
- размер начисленных банком процентов, комиссии
и других процентов по счету;
- суммы векселей, поступающих в обеспечение и
изымающихся из обеспечения в случае оплаты векселей или замены их новыми;
- учет всех денежных сумм, поступающих в погашение
задолженности.
Не рекомендуется принимать в обеспечение залога:
- акцептованную переводные векселя;
- не домицилированные векселя;
- векселя сроком платежа « по предъявлению »,
если не определен срок предъявления;
- векселя со сроком платежа меньше, чем срок
возврата кредита;
- векселя тех юридических лиц, которые допустили
их опротестования в течение последнего года.
Поскольку операции залога векселей
предусматривают, что банки принимают векселя со сроком погашения не позднее дня
возвращения основной суммы кредита, то залоговый кредит в целом предоставляется
сроком не более чем на три месяца. Стоимость залога при этом оценивается по
рыночному курсу ценных бумаг, а не по номиналам векселей. Учитывая специфику
вексельных обязательств, она не должна превышать сумму требований. Практика
показывает, что конкретная ставка залогового кредита зависит от последствий
экспертизы доброкачественности векселей, уровня кредитоспособности заемщика,
состояния рынка кредитных ресурсов и других факторов, влияющих на риск
вексельного обращения и этим определяющих высший предел соотношения между
стоимостью заложенных векселей и величиной предоставленного кредита. Данное
соотношение может колебаться в пределах 60-90%. Размер залога вытекает из
необходимого обеспечения величины кредита, поэтому он всегда должен быть
больше, чем предоставлен под него кредит.
Для заключения договора залога векселей клиенты
подают в коммерческий банк следующие документы:
- заявление, в котором изложены обязательства
соблюдать условия залогового счета и указаны целевое назначение кредита, сумма
кредита, сроки его использования и конкретный срок погашения;
- копии учредительных документов заемщика и
других документов, должны подтвердить правовую дееспособность клиента в
получении кредита, заверенные нотариусом;
- технико-экономическое обоснование кредитуемой
операции и расчет ее экономической эффективности;
- бухгалтерские и статистические отчеты, а также
выводы аудиторских учреждений о финансовом состоянии заемщика;
- оригиналы векселей, предлагаемых для залога, с
реестром и двумя ксерокопиями каждого векселя;
- документы, подтверждающие товарный характер
векселей;
- карточку с образцами подписей и оттиском
печати, если клиент обслуживается в другом банке.
Залоговая стоимость согласовывается с векселедержателем
по каждому векселю отдельно. После завершения экспертизы реестр векселей еще
раз уточняется. Из него вычеркиваются векселя, которые не отвечают требованиям
банка и возвращены держателю. На векселях, внесенных в реестр и принятых банком
в залог, ставится соответствующий штамп, а также делается соответствующая
отметка в реестре заложенных векселей.
Погашение ссуды по специальному счету, открытому
под залог векселей, осуществляет только один субъект предпринимательства,
пользующийся этим кредитом. Только после этого ему возвращают векселя по
обеспечению. Если же клиент своевременно не вернул ссуду под залог, ее сумма
погашается банком теми средствами, которые поступают в оплату за заставленные
векселя.
3.
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В УКРАИНЕ
3.1.
Субъекты вексельной ответственности, их права и обязанности
Исходя из определения простого и переводного
векселя, первичными сторонами простого векселя выступают два лица:
векселедатель – лицо, которое выписывает вексель, которое одновременно является
и плательщиком по векселю; векселедержатель – первый получатель векселя, перед
которым плательщик принимает обязательство о платеже.
Сторонами операций с переводным векселем
выступают:
- трассант (векселедатель) – лицо, которое
выписывает вексель;
- трассат (плательщик) – лицо, к которому
трассант обращает свой приказ о платеже по векселю;
- ремитент – первый получатель или первый
векселедержатель, в пользу которого выставляется вексель.
К другим субъектам, которые влияют на
формирование вексельных отношений на следующих этапах, можно отнести:
- акцептанта – лицо, взявшее на себя
обязательства плательщика по предъявленному векселю;
- индоссанта – лицо, передавшее право по векселю
путем совершения передаточной надписи;
- индоссатора – лицо, в пользу которого
осуществляется индоссамент.
То есть, по переводному векселю, в отличие от
простого, плательщиком является не векселедатель, а другое лицо, которое должно
письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в определенный
срок. Поэтому переводной вексель имеет форму приказа трассанта плательщику
(который после акцепта становится акцептантом) произвести платеж по векселю.
Всех участников связывают определенные правоотношения, предметом которых
является, в конечном результате, уплата вексельной суммы.
Трассант, подписывая вексель и выдавая его
ремитенту, принимает на себя перед ремитентом, а также и перед следующим
держателем векселя (если вексель будет иметь дальнейшее обращение)
ответственность за его оплату. Но трассант не является основным должником по
векселю. Его ответственность носит вторичный характер, так как она наступает
только в случае неуплаты векселя плательщиком. Ремитенту (или следующему
держателю векселя) принадлежит право по отношению к трассанту, то есть право требовать
платеж по векселю в случае отказа плательщика от акцепта или оплаты векселя.
Плательщик, который не акцептовал вексель, не
является ответственным по векселю лицом, потому что он не поставил на векселе
свою подпись. Но акцепт не является обязательным действием для того, чтобы
плательщик осуществил оплату выставленного векселя. Поэтому ремитент (или
другой держатель) имеет право предоставить вексель плательщику в надлежащий
срок для оплаты. Платеж, осуществленный плательщиком по такому векселю, будет
носить освободительный характер, то есть избавит плательщика от его
обязательства по основному договору с трассантом, а также освободит трассанта
от его ответственности перед ремитентом (или другим держателем) по векселю, с
оплатой векселя плательщиком вексель гасится. Если плательщик откажется от
оплаты векселя, он может нести ответственность только перед трассантом, но
ответственность не вексельную, а такую, которая возникает из заключенного между
ними соглашения, по которому и был выставлен вексель.
Вексель, как ценная бумага, имеет
повышеннуюоборотоспособность и поэтому широко используется в качестве
платежного средства. Векселя легко принимаются в оплату долга не только потому,
что кредитор уверен в своевременности платежа, но и потому, что таким векселем
он, в свою очередь, имеет возможность расплатиться по своим собственным
обязательствам, а при необходимости - путем учета в банке, получить деньги до
срока платежа. Один и тот же вексель в процессе обращения способен погасить
целый ряд денежных обязательств.
Обычным средством передачи векселя является
индоссамент – особая передаточная надпись, которая осуществляется, как правило,
на оборотной стороне векселя (происходит от итальянского иndosso – на спине)
или на дополнительном листе – аллонже. Переуступка (действие передачи векселя)
векселя с помощью передаточных надписей называется индоссирование или
индоссация векселя. Лицо, осуществляющее передаточную надпись – индоссантом, а
лицо, получающее вексель по индоссаменту – индоссатом или индосатором (векселедержателем).
Возможность передачи векселя с помощью
индоссамента расширила границы его применения, превратив вексель из орудия
перевода средств в средство платежа и далее – в приобретаемый товар с целью
осуществления им платежа. В силу обратимости векселей – это качество
определяется по любым векселям, даже выданным без оговорки о приказе.
Векселя с оговоркой «не приказу», сделанной
векселедателем, могут быть переданы в собственность или переуступлены
ремитентом другому лицу, новому кредитору, но только с соблюдением формы и с
последствиями общегражданского договора о переуступке требования (цессии), так
как может быть передано право требования по обычному гражданскому
обязательству.
По договору цессии право требования переходит к
новому кредитору именно в том состоянии, в котором оно было у первого
кредитора, со всеми характерными для него преимуществами и недостатками.
Происходит лишь перемена лиц в обязательстве. Кроме того с помощью цессии
передаются векселя после протеста в неплатеже или после истечения срока,
установленного для совершения протеста.
Переуступка векселей по индоссаменту
существенным образом отличается от переуступки по договору цессии по
содержанию, правовыми последствиями и форме:
1) в результате осуществления индоссамента
индоссант принимает на себя ответственность перед любым следующим
векселедержателем (если в текст передаточной надписи не включено специальная
оговорка) при цессии тот, кто уступает свои права, отвечает только перед своим
наследником и лишь при их действительности, но не за осуществимость;
2) индоссамент представляет собой одностороннюю
сделку, которая заключается тем, кто уступает свои права по векселю; цессия же
является двусторонним договором между тем, кто уступает, и тем , кто
приобретает права;
3) вексельное законодательство допускает
осуществление бланкового или предьявительського индоссамента; цессия же может
быть только именной;
4) индоссамент предполагает полную и безусловную
передачу прав по векселю, при цессии передача прав может быть осуществлена при
условии или частично.
Индоссамент должен быть совершен в письменной
форме, никакие устные соглашения о переуступке прав по векселю не считаются
индоссаментом. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. По
форме индоссамент может быть полным (именным) и бланковым. Полный индоссамент
содержит наименование лица, в пользу которого он сделан.
Держатель, который получил вексель по бланковому
индоссамента имеет возможность:
- заполнить этот бланк своим именем или именем
какого-либо другого лица, превратив тем самым бланковый индоссамент в именной;
- не заполняя бланкового индоссамента, в свою
очередь, индоссировать вексель посредством полной или бланковой передаточной
надписи;
- передать вексель другому лицу, не заполняя
бланка и не совершая индоссамента, т.е. простым вручением документа.
Кроме того, различают безоборотный индоссамент,
осуществляемый с оговоркой «без оборота на меня» и снимающий ответственность с
векселедателя по неоплаченным и опротестованным в неплатеже векселям. Данное
лицо выбывает из ряда предыдущих и последующих лиц, несущих солидарную
ответственность по векселю в результате осуществления непрерывного ряда
передаточных надписей.
Индоссамент выполняет три основные функции:
передающую, гарантийную и легитимацийную (легитимация – удостоверение
законности любого права).
Передаточная функция заключается в том, что с
помощью индоссамента все права, вытекающие из векселя, переносятся от одного
лица (индоссанта) на нового кредитора (индоссатора).
Осуществление индоссамента не всегда связано с
передачей права собственности на вексель. Индоссамент может иметь только
перепоручительный характер или осуществляться с целью залога векселя. В этом
случае к держателю не переходит право собственности на вексель. Он имеет право
осуществлять все действия с целью получения платежа по векселю и
принудительного взыскания, но передать вексель дальше он может только в порядке
перепоручительства.
Гарантийная функция индоссамента заключается в
том, что после передачи векселя индоссант сам становится перед индоссатором в
положении вексельного должника, который отвечает по закону за акцепт и платеж
по векселю. Индоссант гарантирует новому держателю, что плательщик надлежащим
образом акцептует и оплатит вексель, а если он этого не сделает, то индоссант
сам оплатит вексель.
Легитимацийная функция имеет важное значение.
Законность прав вексельного кредитора базируется на непрерывном ряде
индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым. Непрерывный
и последовательный индоссамент начинается подписью ремитента (первого
держателя) или векселедателя, если переводной вексель выставлен его
собственному приказу. Следующие индоссаменты каждый раз должны подписываться
именем того лица, которое было указано в предыдущем индоссаменте. После
бланкового индоссамента любое лицо, владеющее векселем, может индоссировать его
своей подписью, не прерывая последовательность ряда, так как в этом случае
держатель приобретет вексель на основе бланковой передаточной надписи.
3.2. Закон
Украины « О ценных бумагах и фондовой бирже»
Закон Украины « О ценных бумагах и фондовой
бирже» (Глава 6 . Статья 21.Основные характеристики векселей) определяет, что
вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство
векселедателя уплатить после наступления срока определенную сумму денег
владельцу векселя (векселедержателю). Выпускаются следующие виды векселей:
простой и переводной.
Простой вексель содержит следующие реквизиты:
а) наименование – «вексель »;
б) простое и ничем не обусловленное обещание
уплатить определенную сумму;
в) указание срока платежа;
г) указание места, в котором должен
осуществиться платеж;
д) наименование того, кому или по приказу кого
платеж должен быть совершен;
е) дату и место составления векселя;
ж) подпись того, кто выдает документ
(векселедателя).
Переводной вексель должен содержать помимо
реквизитов, предусмотренных в подпунктах «а», «в – е» части третьей настоящей
статьи, также:
- простое и ничем не обусловленное предложение
уплатить определенную сумму;
- наименование того, кто должен платить
(плательщика).
Документ, в котором отсутствует любой из
реквизитов, указанных в частях третьей и четвертой настоящей статьи,
соответственно для простого и переводного векселей, не имеет силы простого или
переводного векселя, за исключением следующих случаев:
а) вексель, срок платежа по которому не указан,
рассматривается как подлежащий оплате по предъявлению;
б) при отсутствии особого указания место,
обозначенное рядом с наименованием плательщика (место составления документа –
для простого векселя), считается местом платежа и одновременно местом
жительства плательщика (векселедателя – для простого векселя);
в) вексель, в котором не указано место его
составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием
векселедателя. Порядок выпуска и обращения векселей определяется Кабинетом
Министров страны.
Унифицированный закон о переводных векселях и
простых векселях оставляет в компетенции национального законодательства
отображение специфических аспектов вексельного обращения в той или иной стране.
Особенности обращения векселей в Украине определяет Закон «Об обращении
векселей в Украине» от 05.04.2001 года. В нем, в частности, определено:
1) векселя составляются в документарной форме на
специальных бланках с соответствующей степенью защиты от подделки и не могут
быть переведены в бездокументарную форму (обездвижены);
2) вексель, который выдается на территории
Украины и место платежа по которому также находится на территории Украины,
составляется на государственном языке.
Наименование трассанта или векселедателя ,
других обязанных по векселю лиц заполняется тем языком, которым определено
официальное наименование в их учредительных документах ;
3) выдавать переводные и простые векселя можно
только для оформления денежного долга за фактически поставленные товары,
выполненные работы, оказанные услуги;
4) векселедатель обязан вести реестр выданных
векселей;
5) сумма векселя, выраженная в иностранной
валюте, на территории Украины может быть уплачена в национальной валюте Украины
по курсу НБУ на день наступления срока платежа или в иностранной валюте с
соблюдением требований валютного законодательства Украины.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, мы рассмотрели тему: «Вексельные операции
в условиях экономическо-правовых отношений в Украине» и можем сделать следующие
выводы.
Вексель – это абстрактное письменно оформленное
долговое обязательство установленного образца, по которому одна сторона сделки
обязуется заплатить другой определенную сумму денег в указанный срок. В
кредитных операциях вексель выступает гарантией полноты и своевременности
оплаты обязательства, финансовым документом, который формализует экономическую
взаимозависимость покупателя и продавца и предусматривает их взаимоконтроль.
Финансовые векселя возникают как денежные
обязательства, не связанные с куплей-продажей. Первоначальным источником
возникновения финансовых векселей является оформление фактических сделок по
получению денежной ссуды против выписки вексельного долгового обязательства.
Ведущими финансовыми операциями, которые
обслуживают финансовые векселя, являются: ссуды, которые выдаются одним
предприятием за счет временно свободных средств другому предприятию;
перечисление в бюджет налоговых платежей, получение бюджетного финансирования,
оформление просроченной кредиторской задолженности; обязательства получателя
кредита с целью его погашения. Использование финансовых векселей осуществляется
также для получения банковского кредита в неденежной форме, использование
которого гораздо выгоднее, так как он предполагает получение процентов за
вексель, в отличие от уплаты процентов за пользование банковским кредитом.
Необходимо отметить, что согласно действующему
законодательству Украины, использовать векселя, а также выступать
векселедателями, акцептантами, индоссантами и авалистами могут только
юридические лица – субъекты предпринимательской деятельности, признанные
таковыми в соответствии с действующим законодательством; векселя могут
выдаваться только для оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и оказанные
услуги, за исключением векселей Министерства финансов, Национального и
коммерческих банков.
В процессе становления рынка и повышения
динамичности нашей экономики вексель снова оказался в центре внимания по целому
ряду причин:
1) он по своей природе является ценной бумагой,
которая позволяет оперативно решать многие сложные хозяйственные и финансовые
проблемы;
2) коммерческие банки и коммерческие структуры
уже накопили определенный опыт проведения хозяйственных операций с
использованием векселей;
3) вексель рассматривается правительством
Украины как одно из главных средств проведения взаиморасчетов долгов
предприятий и выхода из платежного кризиса;
4) в Украине уже создана минимально необходимая
правовая база, которая, однако, требует детального доработки и дополнения.
Восстановление вексельного обращения в Украине и
подъем его до уровня высокоразвитых стран с рыночной экономикой, где он
достигает более 70 % коммерческого оборота, способно резко ограничить
потребность предприятий в наличных средствах, ускорить выход экономики из
кризиса и ограничить источники инфляционного процесса.
Внедрение вексельного обращения в Украине и его
регулирование банковской системой должно происходить одновременно с созданием
специализированных вексельных центров, где будут продавать, погашать векселя,
предоставлять консультативные услуги по их бухгалтерскому учету, дисконту,
исследованию цепей неплатежей, контролю безопасности вексельного обращения и
т.д.
Обобщая эту работу, следует отметить, что
вексельное обращение представляет собой сложный экономико-правовой комплекс
проблем, который надлежит взвешенно решать не только представителям
государственных органов но и банковской системе и субъектам предпринимательской
деятельности в целом.