Тема: Анализ финансового состояния ООО « Вега»

• Вид работы:
  Дипломная (ВКР) по теме: Анализ финансового состояния ООО « Вега»
• Предмет:
  АХД, экпред, финансы предприятий
• Когда добавили:
  01.08.2014 16:40:32
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:
   
  Содержание
   
  ВВЕДЕНИЕ
  1.  ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  1.1.  Анализ финансового состояния предприятия и
  его место в системе анализа хозяйственной деятельности предприятия
  1.2.  Информационная база оценки финансового состояния
  1.3.  Методы и принципы проведения финансового анализа
  2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВЕГА»
  2.1.  Организационно-экономическая характеристика ООО «ВЕГА»
  2.2.  Анализ имущественного состояния
  2.3.  Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВЕГА»
  2.4.  Анализ финансовой устойчивости ООО «ВЕГА»
  2.5.  Оценка деловой активности и эффективности ООО «ВЕГА»
  2.6. Анализ рентабельности ООО «ВЕГА»
  3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ВЕГА"
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  ППРИЛОЖЕНИЯ
   
   
   
   
  Введение  
  По мере перехода страны к рыночной экономике усилилась необходимость финансового анализа предприятия как базы для принятия управленческих и инвестиционных решений.
  Это связано, прежде всего, с обретением предприятиями экономической и юридической самостоятельности. Если раньше, когда все предприятия находились в государственной собственности, не было нужды в принятии самостоятельных управленческих решений – все указания спускались сверху от соответствующих министерств и ведомств. Руководству предприятия оставалось только контролировать их исполнение.
  Соответственно, роль финансового анализа сводилась к выявлению отклонений от директивно установленных заданий.
  Теперь же, функции управленческого персонала кардинально изменились. От эффективности действий руководства по управлению предприятием зависит, будет ли оно успешно развиваться или обанкротится.
  Заметно изменились и условия функционирования предприятия: разрушились традиционные налаженные связи с поставщиками (во многом из-за распада СССР), отменены фиксированные цены, теперь они устанавливаются на основе соотношения спроса и предложения, появилась жесткая конкуренция со стороны западных товаропроизводителей, которым отечественные товары проигрывали очень сильно. Предприятия лишились привычной государственной поддержки в виде государственного финансирования и государственных заказов.
  В связи с этим, предприятию самому необходимо было решать на свой страх и риск: какой товар производить, по какой цене и кому его продавать, как минимизировать издержки, чтобы получить желаемую норму прибыли, у кого закупать необходимое сырье и материалы, чтобы цена и качество были приемлемы, где взять финансовые ресурсы, чтобы обеспечить свою деятельность и много других вопросов.
  Чтобы принимаемые решения были эффективны, необходимо сначала выяснить, как обстоят дела на предприятии, какими оно располагает ресурсами и каковы его потенциальные возможности, в какой мере собственные источники средств обеспечивают его финансовые потребности, каков объем необходимого внешнего финансирования и какую цену за привлечение этих ресурсов предприятие может заплатить, чтобы остаться в выгоде, какова рентабельность и деловая активность предприятия, запас его финансовой устойчивости, до какой степени можно привлекать заемные ресурсы, чтобы потом иметь возможность расплатиться по своим долгам, находится ли предприятие на пути к банкротству и как его предотвратить.
  На все эти вопросы можно получить ответ в процессе качественно проведенного финансового анализа предприятия. Именно потому, что управленческий персонал не проводил такой анализ, либо проводил его поверхностно, принимаемые им решения были неадекватны сложившейся ситуации и, в конце концов, повлекли за собой банкротство огромного числа предприятий.
  С появлением новых отечественных методик финансового анализа и адаптации западных к российским условиям, современные руководители получили возможность качественно оценивать состояние своих предприятий, хотя потребуется еще некоторое время для полного освоения этих методик. Между тем, методология финансового анализа  и его задачи продолжают меняться вместе с изменениями условий хозяйствования предприятий.
  Произошла замена контрольной функции финансового анализа на функцию основания управленческих и инвестиционных решений, определения направлений вложения капитала и оценка их целесообразности. Значительно расширился круг субъектов анализа: помимо управляющего персонала самого предприятия это еще и банки, акционеры, инвесторы, партнеры по сделкам и другие субъекты. Существенные изменения претерпела и информационная база анализа, прежде всего в связи с реформированием бухгалтерского учета и отчетности. Увеличившаяся зависимость предприятия от внешней среды обусловила необходимость включения в информационную базу показателей отражающих изменение этой среды.
  Существенно расширился инструментарий анализа финансового состояния за счет приемов и способов позволяющих учитывать такие факторы, как временная стоимость денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции и другие. В то же время, дальнейшее развитие финансового анализа сдерживает ряд проблем: недостаточная открытость информации о предприятии для внешних пользователей, ведение двойной бухгалтерии, недостаточный уровень финансовой подготовки управленческого персонала.
  В свете всего вышесказанного в настоящее время в России проблема анализа финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия, что и обуславливает выбор его в качестве темы данной работы.
  Целью дипломной работы является изложение теоретических основ финансового анализа, а также практическое его проведение на примере конкретного предприятия и разработка мер по финансовой стабилизации  анализируемого предприятия.
  Для достижения указанной  цели были поставлены и решены следующие задачи:
  - рассмотрена сущность и задачи финансового анализа в современных условиях;
  - проведен обзор  методов и приемов проведения анализа;
   - рассмотрено их практическое применение в ходе анализа состояния конкретного предприятия;
  - определены пути финансовой стабилизации предприятия в свете выявленных проблем.
  Объектом практического исследования послужили финансово-экономические отношения ООО «Вега», основные факторы, ресурсы, результаты деятельности.
   Предмет исследования -  финансовое состояние ООО « Вега». Временной интервал исследования: 2006 – 2006 гг. В качестве теоретической основы проводимого исследования используются работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового менеджмента.
  В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные  методы исследования:
  - метод сравнения; метод группировки; прием детализации;
  - чтение отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ;
  - трендовый анализ; метод расчета финансовых коэффициентов.
  Основными информационными источниками являются: финансовая отчетность предприятия за последние 3 года, законы и другие нормативные документы по вопросам налогообложения, банкротства, а также публикации в прессе  и Интернет-ресурсы, посвященные вопросам совершенствования анализа финансового состояния, сообщения финансовых органов.    
  Дипломная работа состоит из:    - введение;
  - первая глава «Теоритические основы анализа финансового состояния предприятия»;
  - вторая глава «Анализ финансового состояния ООО «Вега»»;
  - третья  глава «Пути улучшения финансового состояния ООО «Вега»;
  - заключение;
  - список литературы.
  1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
   
  1.1 Анализ финансового состояния предприятия и его место в системе анализа хозяйственной деятельности предприятия  
  Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства, инициативы.
  Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.
  Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.
  Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.
  Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет[1].
   Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
  Анализ финансового состояния -  непременный элемент  финансового анализа на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
  Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности.
  Таким образом, целями финансового анализа являются:
  o Выявление изменений показателей финансового состояния;
  o Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
  o Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
  o Оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
  o Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.
  Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:
  - оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
  - оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
  - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
  - анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.
  Анализ финансового состояния  предприятия включает следующие этапы:
  1.Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия;
  2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
  3.Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия;
  4.Анализ оборачиваемости оборотных активов;
  5.Анализ финансовых результатов предприятия;
  6.Анализ потенциального банкротства предприятия.[2]
  Сегодня роль анализа финансового состояния предприятия усиливается. Причина этого понятна, поскольку в условиях рынка добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к печальным последствиям, финансовым потерям, при неблагоприятном развитии событий - к банкротству.
  Финансовое состояние является важнейшей характеристикой  деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.[3]
   В жестких условиях рынка выживает то предприятие, у которого финансовое состояние лучше, а следовательно оно более привлекательно для потенциальных партнеров, которые в рыночных условиях имеют возможность выбора между данным предприятием и другим способным удовлетворить те же коммерческие интересы.
  Наличие и размещение финансовых ресурсов, а также источники их формирования отражены в активе и пассиве баланса предприятия. Соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и  источников  их формирования на данный момент и задает финансовое состояние предприятия. А поскольку,  в процессе кругооборота их структура постоянно меняется, то меняется и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе в изменяющихся условиях внешней среды свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии. Устойчивое финансовое состояние- это не подарок судьбы, не результат счастливого случая, а итог умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. [4]
  Чтобы управление было эффективным финансовое состояние должно оцениваться постоянно. Определение финансового состояния на ту или иную дату отвечает на вопрос: насколько правильно предприятие управляло своими ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате
  Изучение финансового состояния должно дать руководству предприятия картину его действительного финансового состояния, сведения необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональном использовании вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.
  Информация о прошлом и настоящем финансовом состоянии полезна лишь в той мере, в какой она влияет на будущее положение дел. Цель анализа не только в том, чтобы  установить и оценить финансовое  состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу по его улучшению. Анализ показывает, по каким направлениям следует вести эту работу, дает  возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых сторон. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы возможные способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществить комплекс мер предупреждающих банкротство.
   
  1.2  Информационная база оценки финансового состояния  
  Эффективность   оценки финансового   состояния    непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации.
  Современная информационная база анализа финансового состояния значительно расширилась. Здесь следует отметить, что внешним пользователям доступна только внешняя информация и данные финансовой отчетности, оставшаяся часть внутренней информации представляет собой коммерческую тайну.
  Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:
  - информация о технической подготовке производства;
  - нормативная информация;
  - плановая информация (бизнес-план);
  - хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
  - отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по  специальным  указаниям),  обязательная  статистическая отчетность);
  - прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).
  Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия. Содержание основных форм финансовой отчетности предприятия приведены в таблице 1. На базе этой информации проводится обобщенный анализ финансового состояния и разрабатываются прогнозные оценки значений основных финансовых показателей.
  Таблица 1
  Содержание основных форм финансовой отчетности предприятия
  Название и номер формы отчетности
  Ее содержание
  Ф№1 Бухгалтерский баланс
  Информация об имуществе обязательствах и капитале предприятия
  Ф№2 Отчет о прибылях и убытках
  Информация о доходах и расходах по различным видам деятельности предприятия
  Ф№3 Отчет об изменениях капитала
  Информация об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения
  Ф№4 Отчет о движении денежных средств
  Информация о наличии, поступлении и расходовании денежных средств организации
  Ф№5 Приложения к бухгалтерскому балансу
  Информация о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расшифровка отдельных статей прибылей и убытков и другая
  Ф№6 Отчет о целевом использовании полученных средств
  Информация о поступивших в организацию средствах в виде вступительных членских и добровольных взносов, о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах (на целевые мероприятия: социальная и благотворительная помощь, проведение конференций) расходов на содержание аппарата управления
   
   
  Бухгалтерский баланс согласно ст. 48 Гражданского кодекса Российской Федерации является одним из признаков юридического лица, то есть выполняет экономическо-правовую функцию. Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей. Так, он знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением организацией, с ее имущественным состоянием. Из баланса они узнают, чем владеет ее собственник, а также о том, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами или ей угрожают финансовые затруднения. Далее по бухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или убытка в активе.
  В форме бухгалтерского баланса четко реализуется один из основных принципов построения бухгалтерского баланса, в соответствие с которым активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (более одного года) и краткосрочные (до одного года). Такое подразделение касается дебиторской и кредиторской задолженности, а также кредитов банка и займов других организаций.
  В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.
  Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:
  - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Отчет о прибылях и убытках состоит из одной таблицы, содержание строк которой отражает общую тенденцию распределение функций бухгалтерского учета для составления бухгалтерской и налоговой отчетности. Наличие двух граф таблицы «За отчетный период» и «За аналогичный период прошлого года» позволяет непосредственно наблюдать показатели этой формы в динамике.
  Финансовый результат деятельности предприятия складывается из суммы показателей прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности и прочих вне реализационных доходов за исключением прочих вне реализационных расходов.
  Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, для инвесторов и аналитиков намного важнее данных бухгалтерского баланса, поскольку в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамичная информация об успехах предприятия в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы ее деятельности. Данные отчета о прибылях и убытках позволяют проводить анализ финансового результата деятельности предприятия как по общему объему в динамике, так и по структуре, а также факторный анализ прибыли и рентабельности.;
  «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния[5].
  Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках содержат расшифровку отдельных показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, характеризующих структуру имущества,  источников его образования, состав и размер фондов предприятия, отдельных видов кредиторской и дебиторской задолженности, основных средств и нематериальных активов, финансовых вложений и обязательств.
  Пояснительная записка, которая составляется к годовой отчетности, призвана дать краткую характеристику деятельности предприятия и отразить:
  - виды производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности предприятия и ее географические рынки сбыта;
  - основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном периоде на финансовые результаты, такие как:
  - доля активной части основных средств (непосредственно участвующей в производстве);
  - коэффициент износа, обновления и выбытия основных средств;
  - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;
  - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
  - другие показатели, необходимые для полного и объективного представления финансового состояния предприятия.
  Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают суть представленной отчетной информации, учетной политики предприятия и представляют пользователям бухгалтерской отчетности дополнительные данные, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы для реальной оценки имущественного, финансового положения предприятия и финансового результата ее деятельности.
  Таким образом, можно сделать вывод о том, что основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия  является бухгалтерская отчетность.
  Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.
  Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:
  - уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;
  - достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;
  - информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;
  - нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;
  - понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;
  - сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.
  В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
  - оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;
  - принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;
  - конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия[6].
  Когда анализ проводится контрагентами предприятия, набор показателей значительно сужается в зависимости от того, какая из характеристик финансового состояния их интересует. В таблице 2. приводится состав показателей финансового состояния, с позиции различных пользователей.[7]
  Таблица 2
  Показатели, интересующие внешних пользователей
  Пользователь информации
  Цель использования информации
  Налоговые органы
  Способно ли предприятие к уплате налогов
  Банки
  Платежеспособно ли предприятие, готово ли возвратить деньги в срок, за счет чего оно будет погашать долги
  Партнеры
  Платежеспособно ли предприятие, финансово устойчиво ли
  Акционеры
  Какова инвестиционная привлекательность предприятия, целесообразно ли вкладывать средства в его деятельность
   
   
  1.3 Методы и принципы проведения финансового анализа  
  Для начала рассмотрим принципы финансового анализа.
  Принципами  финансового  анализа  являются  непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
  Для проведения финансового анализа применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений «долевого участия», детализация показателей на его сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др.
  Следует различать типы моделей финансового анализа.
  К важнейшим из них относятся дескриптивные, предикативные и нормативные. Дескриптивные модели чаще всего описательного характера. Они построены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный, структурно-динамический и коэффициентный анализ. Предикативные модели, как правило, прогностического характера. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера о прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости.
  Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации, и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности коммерческий организации. Направления финансового анализа для каждого внешнего пользователя финансово-аналитической информации коммерческой организации позволяют им (пользователям) сосредоточить усилия при подборе партнеров, инвесторов, кредитозаемщиков на наиболее важных вопросах оценки результатов их финансово-хозяйственной деятельности во избежание просчетов, упущений и потерь из-за неэффективного использования финансовых ресурсов[8].
  Рассмотрим основные методы финансового анализа предприятия выделим последовательность этапов оценки финансового состояния при помощи анализа.
  Выделяют три основных этапа финансового анализа:
  - определение цели анализа и подхода к нему;
  - оценка качества информации, представленной для анализа;
  - определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных данных.
  На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью.
  Возможны следующие основные подходы:
  - сравнение показателей предприятия со средними показателями отрасли (эталонными показателями);
  - сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;
  - сравнение показателей предприятия с показателями других аналогичных фирм – конкурентов.
  На втором этапе анализа проводится оценка именно качества информации, заключающаяся не только в счетной проверке данных учета, но и в определении влияния способов учета на формирование показателей отчетности.
  Третий этап – собственно анализ как совокупность методов и приемов. Можно выделить следующие основные методы финансового анализа:
  - горизонтальный анализ,
  - вертикальный анализ,
  - трендовый анализ,
  - метод финансовых коэффициентов,
  - сравнительный анализ,
  - факторный анализ.
  Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.
  Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
  Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
  Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
  Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.
  Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
  Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Детерминированный факторный анализ – это анализ, в котором объектом анализа выступает модель факторной системы, которая является отображением реальной взаимосвязи группы экономических показателей в одной математической формуле.
  Важной составной частью механизма управления финансовым состоянием предприятия являются системы и методы его анализа. Поэтому, при проведении анализа финансового состояния предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных показателей финансового состояния, а также интерпретация показателей.
  В настоящее время стали появляться современные отечественные методики оценки финансового состояния. Сначала в рамках анализа хозяйственной деятельности, а потом и как самостоятельное направление.
  Рассмотрим некоторые из них:
  1. Методика определения платежеспособности.
  Как уже отмечалось, одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Она определяется наличием средств на счете и отсутствием просроченной кредиторской задолженности.
  Платежеспособность обычно определяют не на данный момент, а на перспективу. Предприятие может пополнить недостаток платежных средств, продав имеющиеся высоколиквидные активы. То есть, если предприятие ликвидно, имеет ликвидный баланс, то значит оно и платежеспособно в перспективе. Поэтому оценка платежеспособности может осуществляться на базе характеристики ликвидности активов предприятия. Предприятие  не просто должно обладать ликвидными активами, их величина должна быть больше его обязательств. Причем степень ликвидности активов должна примерно  совпадать со степенью срочности обязательств.
  Среди коэффициентов платежеспособности выделяют следующие: общий показатель платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической оценки», коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами.
  Общий показатель платежеспособности используют для комплексной оценки ликвидности баланса. Он рассчитывается по формуле
   
      (1)  
   
  Нормальное ограничение: L1 ? 1.
  Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Для его расчета используют формулу
    (2) 
   
  Нормальное ограничение : L2 ? 0.1 ? 0.7.
  Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Этот коэффициент рассчитывают по формуле
    (3)
  Допустимое значение: L3 – от 0,7 до 0,8; оптимальное значение :
  L3 =1.
  Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он рассчитывается по формуле
    (4)  
   
  Необходимое значение: L 4 = 2,0; оптимальное значение:
  L 4 = 2.5?3.0.
  Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Для расчета этого показателя используют формулу
     (5)
  Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.
  Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия, ее рассчитывают по формуле
   (6)
  где Б - валюта баланса, руб.
  нормальное ограничение для показателя: L6 ? 0,5.
  Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле
  (7)
    Нормальное ограничение: L7 ? 0,1.
  Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет «коэффициенту критической оценки». Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.
  Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из параметров, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.
  2. Методика определения финансовой устойчивости.
  Еще одной важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость.
  Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
  Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса. Детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов. Эти коэффициенты имеют установленное нормативное значение, и если коэффициенты, рассчитанные по данным исследуемого предприятия будут в пределах этого норматива, то финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым.
  На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в т.ч. и коэффициенты
  Общая величина запасов  и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса
  З З = .   (8)
  Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
  1. Наличие собственных оборотных средств
    СОС = III р. — I р. = КР – ВА или
    СОС = стр. 490 — стр. 190.   (9)
  где – IIIр – третий раздел баланса;
    КР – капитал и резервы;
    ВА – внеоборотные активы.
  2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (КФ):
    КФ = (Ш р. + IV р.) — 1 р. = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) — Внеоборотные активы
  КФ = (стр. 490 + стр. 590) — стр. 190. (10)
  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы — внеоборотные активы)
   
  ВИ = (Ш р. + IV р. + стр. 610) — 1 р.   (11)
  или
  ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) — стр. 190.   (12)
  Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
    ±ФС = СОС – 33 (13)
  ±ФС = стр. 490 — стр. 190 — (стр. 210 + стр. 220).
    2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
    ±ФТ = КФ — 33 (14)
  ±ФТ = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190 — (стр. 210+ стр. 220).
  3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
  ±ФО =ВИ — 33   (15)  
  или
  ±ФО = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190 — (стр. 210
  + + стр. 220).
  С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
  S (Ф) =  (16)
  Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
  Таблица 3
  –Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
   
  Показатели
   
  Тип финансовой ситуации
  Абсолютная независимость
  Нормальная независимость
  Неустойчивое состояние
  Кризисное состояние
  ±ФС =СОС – ЗЗ
  ФС  ?  0
  ФС  <  0
  ФС <  0
  ФС <  0
   ±ФТ  = КФ – ЗЗ
  ФТ  ?  0
  ФТ ?  0
  ФТ <  0
  ФТ <  0
   ±ФО  =  ВИ – ЗЗ
  ФО ?  0
  ФО ?  0
  ФО ?  0
  ФО <  0
   
  3. Методика определения деловой активности.
  Следующей характеристикой финансового состояния предприятия является его деловая активность. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Чем быстрее обращаются средства, тем выше активность предприятия. От того, насколько быстро средства,  вложенные в активы, превращаются в реальные деньги (совершают кругооборот), зависит непосредственно и финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность.
  Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
  - минимально необходимые величины авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств  (проценты за использование кредитом банков, дивиденды по акциям и другие);
  - потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
  - сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
  - величина уплачиваемых налогов и др.
  На длительность нахождения средств в обороте влияет сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране, но все же главным образом  –  это внутренние условия деятельности предприятия и в первую очередь эффективная стратегия правления активами. Особую важность имеет вычисление показателей оборачиваемости  для оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности.
  Естественно, предприятие всеми силами пытается увеличить оборачиваемость, так как в результате это повлечет за собой  увеличение выручки от реализации, а значит и прибыли.
  4. Методика анализа результативности деятельности предприятия.
  Огромное значение для предприятия имеет анализ показателей результативности его деятельности, ибо это итог всей деятельности предприятия.
  Методика анализа результативности предполагает анализ как абсолютных показателей: финансовых результатов деятельности, так и относительных: коэффициентов рентабельности.
  Анализ финансовых результатов производится на базе ф. № 2 «Отчета о прибылях и убытках». Он дополняется показателями структуры, динамики и структурной динамики (аналогично построению аналитического баланса). В процессе анализа выявляются изменения финансовых результатов, их доли в выручке от реализации, а также определяются факторы, вызвавшие данные изменения.
  Характеристика рентабельности предприятия предполагает расчет и анализ основных показателей экономической и финансовой рентабельности, наиболее значимыми из которых являются рентабельность продаж, рентабельность активов, собственного и заемного капитала.[9]
  5. Методика определения рентабельности организации.
  Для анализа рентабельности организации используют ряд показателей. Среди них выделяют следующие: рентабельность продаж, бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, чистая рентабельность, рентабельность собственного капитала, валовая рентабельность и др.
  Рентабельность продаж (R1), показывающую. Сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции, рассчитаем по формуле.
   (17)
   
  где ПП – от продаж, руб.;
    В  - выручка от продаж, руб.
  Бухгалтерская рентабельность (R2) показывает уровень прибыли после выплаты налогов. Ее рассчитывают по формуле
    (18) 
  где ПОД – прибыль от обычной деятельности, руб.
  Чистая рентабельность (R3), показывающая, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки, рассчитывается по формуле
    (19)
  где ПЧ – чистая прибыль, руб.
  Экономическую рентабельность (рентабельность активов) R4, показывающую эффективность использования всего имущества организации рассчитывают по формуле
  , (20)
  Рентабельность собственного капитала (R5) показывает эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается по формуле
  (21)
  Валовая рентабельность (R6) показывает, сколько приходится на единицу выручки. Для ее расчета используют формулу
   (22)
   
  где ПВ – валовая прибыль, руб.
  Затратоотдачу (R7) показывающую, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат. рассчитывают по формуле
   (23)  
  где ЗЗп.п  - затраты на производство проданной продукции, руб.
    Рентабельность перманентного капитала (R8) показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок. Ее рассчитывают по формуле
     (24)
  Коэффициент устойчивости экономического роста (R9, показывающий, какими  темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, рассчитывают по формуле
    (25)  
   
   
  2 АНАЛИЗ финансового состояния ООО «Вега»  
  2.1  Организационно-экономическая характеристика ООО «Вега»  
  Общество с ограниченной ответственностью «Вега» (далее ООО «Вега») является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность.
  ООО «Вега» обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.
  История создания ООО «Вега» началась в конце 1998 года, когда на территории бывшего магазина кулинарии было создано мелкое кустарное кондитерское производство. С той поры производство переживало разные периоды своего развития и реконструкций. Первоначально в кулинарии выпускалось 5 видов хлебобулочных изделий, но с развитием производства ассортимент возрастал, и в настоящее время составляет свыше 60 наименований. Это формовой хлеб, батоны, булочки, рулеты, слойки, различные торты и пирожные и много других видов изделий.
  Изделия ООО «Вега» неповторимы по своей вкусовой индивидуальности, его невозможно спутать ни с каким другим, он узнаваем и любим покупателями. В условиях жесткой конкуренции, когда рынок наполнен как отечественными, так и зарубежными товарами, большое значение приобретает качественная продукция, ее внешний вид, вкусовые качества. И, несмотря на относительно небольшой срок производственной деятельности, ООО «Вега» удалось достичь не только объема, но и уверенно отвоевать у конкурентов свое место на тесном рынке кондитерских изделий.
  Целью деятельности ООО «Вега» является удовлетворение спроса населения на товары (услуги) и получение прибыли.
  В соответствии с Уставом, ООО «Вега» осуществляет следующие виды деятельности:
  - производство бисквитно-кремовых тортов и пирожных
  - производство хлебо-булочных изделий
  - оптовая реализация продукции по городу
  - розничная торговля продуктами питания через собственный магазин-кулинарию
  - и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
  Сегодня основной деятельностью ООО «Вега» является выпуск бисквитно-кремовых тортов. Отработанные технологии и производственные возможности способствуют выполнению заказов на самом высоком и качественном уровне. Сегодня ассортимент выпускаемых ООО «Вега» тортов состоит из 20 видов изделий с различными добавками: арахиса, чернослива, изюма, кураги, фруктов.
  Широкий ассортимент выпускаемой продукции включает в себя также различные виды хлебов: багет, отрубной, подовый, шарлотки с изюмом, орехами, курагой и яблоками, шоколадные рулетики, тарталетки разных размеров и наполнений, улитки, вертушки, бриоши; печенье, сакристен сладкий и соленый с орехами, а также рулеты с маком, булочки с изюмом, кексы, калачи, слойки, струдели и другие.
  Весь ассортимент выпускаемой продукции полностью сертифицирован, что подтверждается наличием сертификатов РФ, а также удостоверением гигиенической регистрации РФ. Предприятие постоянно стремиться расширять свой ассортимент и быть всегда полезным для клиента.
   
  Таблица 4
  Оценка структуры реализуемой продукции ООО «Вега»
  Наименование показателя
  за 2004г
  за 2005г
  за 2006г
  Удельный вес, %
  за 2004г
  за 2005г
  за 2006г
  1. Выручка от реализации, тыс. руб.
  1252,5
  1586,2
  1778,8
  100
  100
  100
  1.1. Серийной продукции
  939,4
  1110,3
  1156,2
  75
  70
  65
  в том числе от  продажи: тортов
  620
  811
  890
  66
  73
  77
  десертов и пирожных
  197
  189
  173
  21
  17
  15
  хлебобулочных изделий
  122
  111
  92
  13
  10
  8
  1.2. По индивидуальным заказам
  313,1
  475,9
  622,6
  25
  30
  35
   
  Характеризуя объемы выпечки и реализации продукции ООО «Вега» (См табл. 4), следует отметить, объемы реализации продукции за анализируемый период увеличился с 1252,5 тыс. руб. в год до 1778,8 тыс. руб. в год. Оценивая структуру продаж продукции, следует отметить, в 2004 году по отношению к 2004 году увеличилась доля реализации продукции по индивидуальным заказам составившая 35% в общем объеме реализации. Оценивая структуру выпускаемой серийной продукции, также следует отметить произошедшие значительные изменения:
  ­ во-первых, сократилась доля выпечки и реализации хлебобулочных изделий с 13% до 8% в общем объеме реализации серийной продукции,
  ­ во-вторых, сократился объем реализации десертов и пирожных с 21% до 15%,
  ­ в-третьих, произошло увеличение объемов реализации тортов с 66% до 77%.
  Основными покупателями (магазинами), в которые регулярно поставляется продукция ООО «Вега», являются.
  ·   магазин «Березка»
  ·   магазин «Индиго»
  ·   магазин «Лагуна»
  ·   магазин «Радуга» и другие
  Успешное функционирование любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения. Оптимальная организационная структура создает благоприятные условия для процесса принятия управленческих решений, ее стабильность делает организацию устойчивой и в то же время позволяет успешно реагировать на изменения внутренней и внешней среды.
  Организационная структура конкретного предприятия - это комбинация различных типов департаментизации. Простота и ясность функционирования должны обеспечить ее понимание средой, минимизировать затраты и ориентировать членов организации на результаты деятельности, а не на затрачиваемые усилия.
  ООО «Вега» небольшое предприятие, имеющее списочную численность 19 человек. Управление ООО «Вега» осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная структура управления ООО «Вега» имеет линейную структуру, при которой от каждой руководящей должности исходят указания нижестоящей должности, которая непосредственно подчинена ей и только ей. Общая схема организационного аппарата представлена в приложении 1.
  Анализируя действующую организационную структуру ООО «Вега», следует отметить: во главе ее организационной структуры отдельным звеном выделен руководитель – Директор, связующий и контролирующий всю функциональную деятельность кулинарии и всех процессов связанных с ней.
  Для осуществления поставленных целей деятельности ООО «Вега» происходит разветвление организационной структуры в отдельные сектора, в которых непосредственным образом происходит централизация выполняемых ими функций.
  Так в непосредственном подчинении у Директора ООО «Вега» находятся:
  Коммерческий директор, контролирующий сбытовую и снабженческую деятельность кулинарии.
  Администратор торгового зала, контролирующий и регулирующий розничную реализацию в магазине.
  Технолог, регулирующий производственную деятельность кулинарии и осуществляющий распределение обязанностей по вопросам всего производственно-технологического цикла.
  Главный бухгалтер, обеспечивающий ведение всех видов учета на предприятии: учета процесса производства (выпечки) продукции, движения ТМЗ, основных средств, начисления и распределения заработной платы, расчетов с бюджетом, инвесторами, покупателями и поставщиками, а также других областей хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.
  Кроме того прерогативой Главного бухгалтера является непосредственное управление учетной политикой и ее реализацией на ООО «Вега», дополнительно в функции которого входит распределение финансовых потоков, составление бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности.
  Производственные и трудовые отношения между администрацией и коллективом работников, на основе взаимных доверенностей в области использования труда и обеспечения социальных гарантий работающих и их семьям, регулируются коллективным договором.
   
  2.2  Анализ имущественного состояния ООО «Вега»  
  Имущественное положение любого предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов и капиталом, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели. А устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств предприятия и источниках их финансирования ООО «Вега», а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности ООО «Вега», для чего составим уплотненный баланс (См Приложение 2).
  Тогда результаты горизонтального анализа уплотненного баланса ООО «Вега», можно представить в следующем виде (См табл. 5).
  Анализируя   полученные данные можно отметить:   среднегодовая
  Таблица 5
  Горизонтальный анализ уплотненного баланса ООО «Вега»
  Показатели
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Изменение
  2004г
  2005г
  2006г
  в абсолютной величине, тыс. руб.
  в %
  2005 по сравнению с 2004
  2006 по сравнению с 2005
  2006 по сравнению с 2004
  2005 по сравнению с 2004
  2006 по сравнению с 2005
  2006 по сравнению с 2004
  АКТИВ
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  1. Внеоборотные активы
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Нематериальные активы
   
   
   
  0
  0
  0
   
   
   
  Основные средства
  818,5
  696,7
  987,1
  -121,9
  290,5
  168,6
  -15
  42
  21
  Незавершенное строительство
   
   
   
  0
  0
  0
   
   
   
  Долгосрочные финансовые вложения
  0,5
  0,3
  0
  -0,3
  -0,3
  -0,5
  -50
  -100
  -100
  Прочие внеоборотные активы
   
   
   
  0
  0
  0
   
   
   
  ИТОГО по разделу I
  819,0
  696,9
  987,1
  -122,1
  290,2
  168,1
  -15
  42
  21
  2. Оборотные активы
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Запасы
  133,3
  188,7
  429,4
  55,4
  240,7
  296,1
  42
  128
  222
  НДС по приобретенным ценностям
  0
  15,9
  39,2
  15,9
  23,3
  39,2
   
  147
   
  Дебиторская задолженность
  109,4
  203,8
  255,1
  94,4
  51,3
  145,7
  86
  25
  133
  Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
  0,1
  17,1
  17,1
  17,0
  0
  17,0
  17,1
  0
  17,1
  Прочие оборотные активы
  631,9
  617,5
  439,9
  -14,4
  -177,6
  -192,0
  -2
  -29
  -30
  ИТОГО по разделу II
  874,7
  1043,0
  1180,6
  168,3
  137,7
  305,9
  19
  13
  35
  БАЛАНС
  1693,7
  1739,9
  2167,7
  46,2
  427,9
  474,0
  3
  25
  28
  ПАССИВ
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  3. Капитал и резервы
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Уставный капитал
  0,3
  0,3
  0,3
  0
  0
  0
  0
  0
  0
  Добавочный капитал
  1251,4
  1257,1
  1655,9
  5,8
  398,8
  404,6
  1
  32
  32
  Фонды и резервы
  97,3
  71,7
  17,9
  -25,7
  -53,8
  -79,4
  -26
  -75
  -82
  ИТОГО по разделу III
  1349,0
  1329,1
  1674,1
  -19,9
  345,1
  325,2
  -2
  26
  24
   
  Продолжение таблицы 5
  Показатели
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Изменение
  2004г
  2005г
  2006г
  в абсолютной величине, тыс. руб.
  в %
  2005 по сравнению с 2004
  2006 по сравнению с 2005
  2006 по сравнению с 2004
  2005 по сравнению с 2004
  2006 по сравнению с 2005
  2006 по сравнению с 2004
  4. Долгосрочные пассивы
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Займы и кредиты
  0
  0
  135,3
  0
  135,3
  135,3
   
   
   
  Прочие долгосрочные пассивы
   
   
   
  0
  0
  0
   
   
   
  ИТОГО по разделу IV
  0
  0
  135,3
  0
  135,3
  135,3
   
   
   
  5.Краткосрочные пассивы
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Займы и кредиты
   
   
   
  0
  0
  0
   
   
   
  Кредиторская задолженность
  344,8
  400,6
  316,1
  55,8
  -84,5
  -28,7
  16
  -21
  -8
  Доходы будущих периодов
   
   
   
  0
  0
  0
   
   
   
  Резервы предстоящих расходов и платежей
  0
  10,3
  10,3
  10,3
  0
  10,3
   
   
   
  Прочие краткосрочные пассивы
  0
  0
  32,1
  0
  32,1
  32,1
   
   
   
  ИТОГО по разделу V
  344,8
  410,8
  358,4
  66,1
  -52,5
  13,6
  19
  -13
  4
  БАЛАНС
  1693,7
  1739,9
  2167,7
  46,2
  427,9
  474,0
  103
  125
  128
   
   
  Анализируя   полученные данные можно отметить:   среднегодовая
  стоимость хозяйственных средств находящихся в распоряжении ООО «Вега» за период 2004-2005 гг. увеличилась с 1693,7 тыс. руб. до 1739,9 тыс. руб., т.е на 46,2 тыс. руб. или 3%, а в 2006 г возросла до 2167,7 тыс. руб. на 25%. В целом за исследуемый период рост вложенных в ООО «Вега» финансовых ресурсов составил 128% (474,0 тыс. руб.), что было вызвано увеличением собственного капитала ООО «Вега» на 325,2 тыс. руб. или 24% и краткосрочных пассивов на 13,6 тыс. руб. или 4%.
  С целью изучения структуры источников привлечения финансовых ресурсов ООО «Вега» проведем вертикальный анализ пассивов уплотненного баланса, результаты которого обобщим в таблице 6.
  Таблица 6
   Структура привлеченных источников финансирования активов предприятия ООО «Вега»
  Показатели
  2004г
  2005г
  2006г
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Удельный вес, %
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Удельный вес, %
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Удельный вес, %
  1. Капитал и резервы
   
   
   
   
   
   
  Уставный капитал
  0,3
  0
  0,3
  0
  0,3
  0
  Добавочный капитал
  1251,4
  93
  1257,1
  95
  1655,9
  99
  Фонды и резервы
  97,3
  7
  71,7
  5
  17,9
  1
  ИТОГО
  1349,0
  80
  1329,1
  76
  1674,1
  77
  2. Долгосрочные пассивы
   
   
   
   
   
   
  Займы и кредиты
  0
   
  0
   
  135,3
  100
  Прочие долгосрочные пассивы
  0
   
  0
   
  0
  0
  ИТОГО
  0
  0
  0
  0
  135,3
  6
  3.Краткосрочные пассивы
   
   
   
   
   
   
  Займы и кредиты
  0
  0
  0
  0
  0
  0
  Кредиторская задолженность
  344,8
  100
  400,6
  98
  316,1
  88
  Доходы будущих периодов
  0
  0
  0
  0
  0
  0
  Резервы предстоящих расходов и платежей
  0
  0
  10,3
  2
  10,3
  3
  Прочие краткосрочные пассивы
  0
  0
  0
  0
  32,1
  9
  ИТОГО
  344,8
  20
  410,8
  24
  358,4
  17
  БАЛАНС
  1693,7
  100
  1739,9
  100
  2167,7
  100
  Расчет показал, за исследуемый период доля собственного капитала ООО «Вега» сократилась с 80% до 77%, что было вызвано дополнительным привлечением заемного капитала. Однако наряду с привлечением в финансирование исследуемого предприятия долгосрочного займа, составившего на 2006 год 6% от общей суммы вовлеченных в оборот финансовых ресурсов, наблюдается сокращение доли краткосрочных обязательств с 20% до 17%. Анализируя структуру собственного капитала следует отметить, основным источником его формирования является добавочный капитал, составляющий более 90% капиталов и резервов предприятия. Основным источником долгосрочных пассивов является кредиторская задолженность ООО «Вега».
  С целью изучения порядка размещения источников средств ООО «Вега» изучим структуру имущества исследуемого предприятия. (См табл. 7)
  Таблица 7
  Оценка структуры активов ООО «Вега»
  Показатели
  2004г
  2005г
  2006г
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Удельный вес, %
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Удельный вес, %
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  Удельный вес, %
  1. Внеоборотные активы
   
   
   
   
   
   
  Нематериальные активы
  0
  0
  0
  0
  0
  0
  Основные средства
  818,5
  100
  696,7
  100
  987,1
  100
  Незавершенное строительство
  0
  0
  0
  0
  0
  0
  Долгосрочные финансовые вложения
  0,5
  0
  0,3
  0
  0
  0
  Прочие внеоборотные активы
  0
  0
  0
  0
  0
  0
  ИТОГО по разделу I
  819,0
  48
  696,9
  40
  987,1
  46
  2. Оборотные активы
   
   
   
   
   
   
  Запасы
  133,3
  15
  1880,7
  18
  429,4
  36
  НДС по приобретенным ценностям
  0
  0
  15,9
  2
  39,2
  4
  Дебиторская задолженность
  109,4
  13
  203,8
  20
  255,1
  22
  Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
  0,1
  0
  17,1
  2
  17,1
  1
  Прочие оборотные активы
  631,9
  72
  617,5
  59
  439,9
  37
  ИТОГО по разделу II
  874,7
  52
  1043,0
  60
  1180,6
  54
  БАЛАНС
  1693,7
  100
  1739,9
  100
  2167,7
  100
  Расчет показал, особых изменений в приоритетности вложения средств между внеоборотными и оборотными активами ООО «Вега» не наблюдается: доля вложенных в долгосрочные активы, в частности в основные средства, финансовых ресурсов за исследуемый период сократилась с 48% до 46%.
  Оценивая структуру краткосрочных (оборотных) активов ООО «Вега» следует отметить, резко возросла доля запасов с 15% до 36% и дебиторской задолженности  с  13%  до  22%,  при  сокращении доли прочих
  оборотных активов с 72% до 37%.
   
  2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Вега»  
  Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения[10].
  Определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства позволяют показатели ликвидности. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности.
  Обобщим результаты расчета показателей ликвидности ООО «Вега» в таблице 8.
  Характеризуя полученные данные следует подчеркнуть, ООО «Вега» является ликвидным и может отвечать по своим долгам.
  На предприятии наблюдается рост общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 2,54 до 3,29 или на 30%, к тому же данный показатель значительно превышает рекомендуемый уровень (от 1 до 2). Анализируя уровень абсолютной ликвидности ООО «Вега», следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается увеличение этого показателя с 0 до 0,05, таким образом в 2006 году исследуемое предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств и приравненных к ним активов 5% своих обязательств. Однако, значение анализируемого показателя ниже рекомендуемого уровня, составляющего от 0,2 до 0,25, а это значит, что ООО «Вега» не имеет на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней).
  Таблица 8
  Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Вега»
  Наименование показателя
  Формула расчета
  Величина показателя
  2004г
  2005г
  2006г
  1 Средняя величина оборотных средств
  Итог II раздела баланса
  874,7
  1043,0
  1180,6
  2 Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)
  Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Долгосрочные активы-
  530,0
  632,2
  822,3
  3 Маневренность собственных оборотных средств
  Денежные средства / Функционирующий капитал
  0
  0,03
  0,02
  4 Коэффициент покрытия общий (текущей ликвидности)
  Текущие активы/Текущие обязательства
  2,54
  2,54
  3,29
  5 Коэффициент относительной (быстрой) ликвидности
  Денежные средства + Дебиторская задолженность/Текущие обязательства
  0,32
  0,54
  0,76
  6 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
  Денежные средства/Текущие обязательства
  0
  0,04
  0,05
  7 Доля оборотных средств в активах, %
  Оборотные активы / Итог баланса нетто
  52
  60
  54
  8 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, %
  Собственные оборотные средства / Оборотные активы
  61
  61
  70
  9 Доля запасов в оборотных активах, %
  (ТМЗ+РБП) / Оборотные активы
  15
  18
  36
  10 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, %
  Собственные оборотные средства/(ТМЗ + РБП)
  398
  335
  191
   
  В дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Вега» собственные источники используются в большей доле, чем заемные, при чем наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников с 61% до 70%..
  Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2006 года 0,05 при нормативе данного коэффициента 0,2-0,5.
  Полученные данные показали, что часть текущей задолженности не может быть погашена в ближайшее время к моменту составления баланса. То есть своевременно.
  Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой  оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы.
  Норматив данного коэффициента - больше 2.
  На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил: на 2004 год = 2,54; на конец 2005года  = 2,54; на конец 2006 года = 3,29. То есть на конец 2004-2005 года показатель текущей ликвидности  близок к нормативу, а на конец 2006 года - превышает норматив.
  Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.
  Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Анализ показателей ликвидности предприятия показал, что  за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса  предприятию необходимо в активе увеличить  наличные денежные средства.[11]
   
   
  2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Вега»
   
  Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.
  На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
  - положение предприятия на торговом рынке;
  - производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;
  - его потенциал в деловом сотрудничестве;
  - степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
  - наличие неплатежеспособности дебиторов;
  - эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
  Такое разнообразие факторов подразделяет  и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее – внутренней, общей (ценовой), финансовой.
  1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижение лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.
  Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
  2. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
  3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
  Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.
  Важнейшей формой устойчивости предприятия его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
  Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
  1.Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
  COC = IIIpП – IpA   (1)
   
  COC 2004= 1349,0 - 819,0 = 530 рублей
  COC 2005= 1329,1-696,9 = 632,2 рублей
  COC 2006= 1674,1 -987,1 =  687 рублей
  
  2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.
  СД = СОС + VpП   (2)
   
  СД 2004=530+0=530 рублей
  СД 2005=632,2+0=632,2 рублей
  СД 2006=687+135,3=822,3 рублей
   
  3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).
  ОИ = СД + КЗС (3)
  ОИ 2004=530+344,8 =874,8 рублей
  ОИ2005=632,2+410,8=1034 рублей
  ОИ2006=822,3+358,4=1180,7 рублей
   
  Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС).
  СОС = СОС – З, (4)
  где  З – запасы.
  СОС 2004=530-133,3=396,7 рублей
  СОС 2005=632,2-188,7=443,5 рублей.
  СОС 2006=687-429,4=257,6 рублей
   
  На начало периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств.
  2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД).
  СД = СД-З   (5)
  СД2004= 530-133,3= 396,7 рублей
  СД 2005= 632,2-188,7=443,5 рублей
  СД 2006= 822,3-429,4= 292,9 рублей
   
  На начало периода наблюдается недостаток собственных долгосрочных источников формирования запасов.
  3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ).
  ОИ = ОИ – З (6)
  ОИ 2004.= 874,8-133,3=741,5 рублей
  ОИ2005=1034-188,7=845,3 рублей
  ОИ 2006.= 1180,7-429,4=751,4 рублей
   
  Анализ полученных данных показывают,  что наблюдается излишек общей величины основных источников формирования запасов.
  Полученные выше данные сведем в итоговую таблицу 9 и сделаем вывод.
  Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
  Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием:
  З < СОС + К (7)
  где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком или кредитовании.
  Второй – нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
  З =СОС + К (8)
  133,3=396,7+0
  188,7=443,5+0,
  429,4 = 257,6 + 0
   
  Анализ финансового состояния предприятия показывает, что на начало отчетного периода финансовое состояние предприятия было устойчивое. На конец периода 2006 году финансовое состояние ухудшилось.
  На конец анализируемого периода предприятие повысив свои собственные оборотные средства и снизив затраты финансовая устойчивость характеризуется, как абсолютная.
  Третий – неустойчивое финансовое состояния, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств  и увеличения СОС:
  З = СОС + К + ИОФН (9)
  где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.
  Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости готовой продукции.
  Четвертый – кризисной финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженности[12] не покрывают даже его кредиторской  задолженности и просроченных ссуд:
  З > СОС + К (10)
  Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 9.
  Таблица 9
  Анализ финансовой устойчивости
  Показатели
  Усл.
  обозн
  2004
  год
  2005 год
  2006
   год
  Изменения за период
  1.Источники формирования собственных средств
   
   
  IIIpП
  1349,0
  1329,1
  1674,1
  325,1
  2. Внеоборотные активы
  IpА
  819,0
  696,9
  987,1
  168,1
  3.Наличие собственных оборотных средств
  СОС
  530 
   
  632,2
  687
  157
  4. Долгосрочные пассивы
   
  VpП
  0
  0
  135,3
  135,3
  5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (стр3+стр4)
   
   
  СД
  530
  632,2
  822,3
  292,3
  6. Краткосрочные заемные средства
  КЗС
  344,8
  410,8
  358,4
  13,6
  7. Общая величина основных источников формирования затрат (стр5+стр6)
   
  ОИ
  874,8
  1034
  1180,7
  305,9
  8. Запасы
  З
  133,3
  188,7
  429,4
  296,1
  9.Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр3-стр8)
  СОС
  396,7
  443,5
  257,6
  -139,1
  10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр5-стр8)
   
   
  СД
  396,7
  443,5
  292,9
  -103,8
  11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов
   
   
  ОИ
  741,5
  845,3
  751,4
  9,9
   
  На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.2004 г. находилось в нормальном финансовом состоянии, было обеспечено источниками формирования запасов. На конец анализируемого периода ситуация сильно не изменилась, произошел не значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования увеличились на 325 тыс.руб., краткосрочные заемные средства  увеличились на 16,9 тыс.руб. а общая величина основных источников выросла на 305,9 тыс.руб.
  Недостаток собственных средств на конец анализируемого периода оставил  139 тыс.руб., недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат сократился на 109 тыс. руб.
  Анализ финансового состояния предприятия показывает, что на начало отчетного периода финансовое состояние предприятия было устойчивое.
  На конец анализируемого периода предприятие повысив свои собственные оборотные средства и снизив затраты финансовая устойчивость характеризуется, как абсолютная.
  Далее рассчитаем финансовые коэффициенты.
  Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.
  Оценивая финансовую зависимость ООО «Вега», его способность маневрировать собственными средствами, в процессе обеспечения бесперебойной деятельности, проведем расчет показателей финансовой устойчивости исследуемого предприятия. (См табл. 10) 
  Таблица 10
  Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Вега»
  Наименование показателя
  Формула расчета
  Величина показателя
  2004г
  2005г
  2006г
  1Средняя величина собственного капитала
   
  1349,0
  1329,1
  1674,1
  2 Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала), %
  Собственный капитал /Всего хозяйственных средств
  79,6
  76,4
  77,2
  3 Коэффициент маневренности собственного капитала, %
  Собственные оборотные средства / Собственный капитал
  39,3
  47,6
  49,1
  4 Коэффициент концентрации заемного капитала, %
  Заемный капитал / Всего хозяйственных средств
  20,4
  23,6
  22,8
  5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений, %
  Долгосрочные займы / Долгосрочные активы
  0
  0
  13,7
  6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, %
  Долгосрочные займы / (Долгосрочные займы + Собственный капитал)
  0
  0
  7,5
  7 Коэффициент структуры заемного капитала
  Долгосрочные займы / Заемный капитал
  0
  0
  0,3
  8 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств,
  Привлеченный капитал/Собственный капитал
  0,26
  0,31
  0,29
   
  Анализируя показатели финансовой устойчивости ООО «Вега» следует отметить, что исследуемое предприятие финансово устойчиво и имеет высокую степень независимости от внешних экономических колебаний, так как коэффициент его независимости значительно превышает рекомендуемый уровень (50%) и составляет более 77%.
  Характеризуя структуру привлеченного капитала, можно отметить, что если в 2004 году он полностью формировался лишь за счет краткосрочных пассивов, то в 2006 году уже 30% заимствований составляли долгосрочные займы.
   
   
  2.5  Оценка деловой активности и эффективности деятельности ООО «Вега»  
  Результативность и экономическая целесообразность функционирования любого предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Поэтому деятельность ООО «Вега» оценим с точки зрения абсолютных показателей эффективности деятельности на основе Отчета о прибылях и убытках (Форма N 2) и с точки зрения относительных показателей.
  Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является анализ Отчета о прибылях и убытках, показывающий порядок формирования чистой прибыли предприятия. Результаты анализа порядка формирования чистой прибыли и ее динамику на основе Отчета о прибылях и убытках ООО «Вега» обобщим в таблице 11.
  Таблица 11
  Оценка финансовых результатов ООО «Вега»
  Наименование показателя
  2004г
  2005г
  2006г
  Изменение
  2005 по отношению к 2004
  2006 по отношению к 2005
  2006 по отношению к 2004
  Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
  1252,5
  1586,2
  1778,8
  334
  193
  526
  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
  1156,4
  1474,5
  1623,8
  318
  149
  467
  Валовая прибыль
  96,1
  111,7
  155,0
  16
  43
  59
  Коммерческие расходы
   
   
   
   
   
   
  Управленческие расходы
   
   
   
   
   
   
  Прибыль (убыток) от продажи
  96,1
  111,7
  155,0
  16
  43
  59
  Операционная прибыль (убыток)
  -25,6
  -29,8
  -43,9
  -4
  -14
  -18
  Внереализационная прибыль (убыток)
  -7,1
  0,0
  3,2
  7
  3
  10
  Прибыль (убыток) до налогообложения
  63,4
  81,9
  114,3
  19
  32
  51
  Налог на прибыль
  33,4
  37,5
  45,1
  4
  8
  12
  Прибыль (убыток) от обычной деятельности
  30,0
  44,4
  69,2
  14
  25
  39
  Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года
  30,0
  44,4
  69,2
  14
  25
  39
  На основе полученных данных можно отметить, ООО «Вега» наращивает объемы реализации продукции, так в 2005 году по сравнению с 200 объем реализации продукции увеличился на 334 тыс.руб., а в 2006 по отношению к 2006 на 193 тыс. руб., что в целом за исследуемый период составляет 526 тыс.руб. или 42% (526/1252,5*100). Прирост валовой прибыли и прибыли от реализации за исследуемый период составили 59 тыс. руб. или 61%.
  Оценивая результаты операционной и внереализационной деятельности можно подчеркнуть:
  - операционная деятельность ООО «Вега» в течении всего исследуемого периода убыточна, при чем к 2006 году убытки от операционной деятельности возросли по отношению к 2004 году на 18 тыс. руб. или 71%;
  - подобная картина наблюдалась и при осуществлении ООО «Вега» внереализационной деятельности в 2004 году, хотя к концу анализируемого периода исследуемому предприятию удалось изменить ситуацию в лучшую сторону (доход от внереализационной деятельности составил 3,2 тыс. руб.).
  Характеризуя динамику чистой (нераспределенной) прибыли за анализируемый период следует заметить, увеличение ее объема на 39 тыс.руб., то есть более чем в 2 раза.
  Расчет относительных показателей эффективности деятельности предприятия и его деловой активности обобщим в таблице 12.
  Таблица 12
  Оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «Вега»
  Наименование показателя
  Формула расчета
  Величина показателя
  2004г
  2005г
  2006г
  1 Оценка деловой активности
  1.1 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)
  Валовая прибыль/Средняя дебиторская задолженность
  0,88
  0,55
  0,61
  1.2 Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)
  360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности
  409
  655
  590
  1.3 Коэффициент оборачиваемости ТМЗ (в оборотах)
  Себестоимость реализованной продукции/(ТМЗ + РБП)
  8,68
  7,81
  3,78
   
  Продолжение таблицы 12
  Наименование показателя
  Формула расчета
  Величина показателя
  2004г
  2005г
  2006г
  1.4 Продолжительность оборота ТМЗ (в днях)
  360 дней / Оборачиваемость ТМЗ
  41
  46
  95
  1.5 Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности  (в днях)
  Средняя кредиторская задолженность * 360 дней/ Себестоимость реализованной продукции
  107
  98
  70
  1.6 Продолжительность операционного цикла, (в днях)
  Показатель 4.5 + Показатель 4.7
  450
  701
  685
  1.7 Продолжительность финансового цикла, (в днях)
  Показатель 4.9 - Показатель 4.8
  343
  603
  615
  1.8 Коэффициент погашения дебиторской задолженности
  Средняя дебиторская задолженность /Валовую прибыль
  1,14
  1,82
  1,64
  1.9 Оборачиваемость собственного капитала
  Валовая прибыль / Средняя величина собственного капитал
  0,07
  0,08
  0,09
  1.10 Оборачиваемость совокупного капитала
  Валовая прибыль/ Итог среднего баланса-нетто
  0,06
  0,06
  0,07
  1.11 Оборачиваемость ДС
  Валовая прибыль/Средние остатки денежных средств
  961
  6,53
  9,06
  1.12 Оборачиваемость ТА
  Валовая прибыль/Средняя величина оборотных активов
  0,11
  0,11
  0,13
   
   
  Оценка показателей деловой активности ООО «Вега» свидетельствует о низкой эффективности использования оборотного и внеоборотного капитала исследуемого предприятия, о чем свидетельствует замедление всех показателей оборачиваемости активов и их низкий уровень. Снижение анализируемых показателей оборачиваемости ООО «Вега» за исследуемый период требует от его руководства принятия экстренных мер по повышению эффективности использования вовлеченного в оборот капитала. Следует заметить, что сокращение практически всех показателей оборачиваемости ООО «Вега» вызвало удлинение финансового и производственного циклов, а значит для осуществления своей деятельности ООО «Вега» требуется все больше средств, к тому же, замедление финансового цикла может в дальнейшем повлиять на снижение показателей ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.
    2.6 Анализ рентабельности ООО «Вега»   Анализ эффективности использования капитала  характеризуется его доходностью (рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости имущества.
  Расчет коэффициентов рентабельности предприятия приводится в таблице 13.
  Таблица 13
  Коэффициенты рентабельности  предприятия «Вега»
   
   
  Наименование показателя
  Формула расчета
  Величина показателя
  2004г
  2005г
  2006г
  2 Оценка рентабельности
  2.1 Рентабельность продукции, %
  Валовая прибыль / Выручка от реализации
  7,67
  7,04
  8,71
  2.2 Рентабельность основной деятельности %
  Прибыль от продажи/Себестоимость реализованной продукции
  8,31
  7,58
  9,55
  2.3 Рентабельность совокупного капитала %
  Чистый доход/Итог среднего баланса-нетто
  1,77
  2,55
  3,19
  2.4 Рентабельность собственного капитала %
  Чистый доход/Средняя величина собственного капитала
  2,22
  3,34
  4,13
  2.5 Период окупаемости собственного капитала
  Средняя величина собственного капитала / Чистый доход
  45
  30
  24
   
  Характеризуя результативность деятельности ООО «Вега», следует отметить, предприятие низко-рентабельно: так коэффициент рентабельности основной его деятельности составляет 8,71%. Рост уровня рассмотренного показателя на 14% говорит о наметившихся улучшениях в деятельности предприятия, это подтверждает и увеличение остальных показателей рентабельности предприятия, оценивая уровень которых можно отметить относительно невысокий уровень доходности продукции и капитала.
  Низкий уровень рентабельности продукции (продаж) является следствием высокой доли производственных затрат ООО «Вега», а также, скорее всего, неэффективности действующей ценовой политики исследуемого предприятия. Анализ показателей доходности капитала свидетельствует о необходимости повышения эффективности использования имеющихся на ООО «Вега» ресурсов, однако не в ущерб сложившемуся уровню текущей ликвидности и платежеспособности.
  Подводя итоги проведенным исследованиям оценки финансового состояния ООО «Вега» подтвердим необходимость принятия мер по устранению влияния неблагоприятных факторов на его деловую активность и доходность.
      3  Пути улучшения финансового состояния ООО «Вега»  
  На основании данных проведенного анализа финансового состояния исследуемого предприятия, можно сделать вывод, что ООО «Вега» является платежеспособном, ликвидным, финансово устойчивым и прибыльным предприятием, однако низко-рентабельным. К тому же наблюдается замедление деловой активности ООО «Вега».
  Подобное положение дел, требует разработки рекомендаций по улучшению сложившегося финансового состояния исследуемого предприятия и повышению эффективности его деятельности.
  Было выявлено, на ухудшение финансового состояния ООО «Вега»: снижение деловой активности и низкую эффективность его деятельности оказали влияние следующие факторы:
  - увеличение доли дебиторской задолженности и ТМЗ в общей сумме оборотных активов ООО «Вега» соответственно с 13% до 22% и с 15% до 36%;
  - низкий уровень доходности исследуемого предприятия.
  Для улучшения названных экономических показателей деятельности ООО «Вега» рекомендуется:
  Во-первых, нейтрализовать отрицательное влияние повышения оборачиваемости дебиторской задолженности на деловую активность ООО «Вега» за счет:
  - проведения инвентаризации дебиторской задолженности с целью выявления дебиторской задолженности нереальной к взысканию и уточнения реальной величины дебиторской задолженности;
  - тщательной и своевременной подборки отгружаемой продукции по партиям, ассортименту (сортности), а также отгрузки продукции в строгом соответствии с заключенными договорами;
  - совершенствования системы расчетов с целью снижения объемов дебиторской задолженности;
  - установления максимального периода отвлечения средств в дебиторскую задолженность и установления максимального размера товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю;
  - обеспечения компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций в условиях контрактов с контрагентами. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.;
  Во-вторых, нейтрализовать отрицательное влияние повышения оборачиваемости ТМЗ на деловую активность ООО «Вега» за счет:
  - проведения инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (залежалых запасов и материалов), и уточнить реальную величину их стоимости. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, необходимых для хранения ненужных активов и позволит сократить их объем;
  - пересмотр или же расчет экономически обоснованных норм запасов ТМЗ и обеспечение поддержания уровня запасов в пределах этих норм.
  В-третьих, повысить уровень доходности ООО «Вега» возможно посредством разработки и реализации стратегии, ориентированной на оптимизацию издержек производства;
  В-четвертых - Увеличение прибыли предприятия путем: увеличения прибыльности продаж; стабилизирования потока денежной наличности, и, как следствие улучшится показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.
  Рост доходов от реализации (выручки) продукции; оптимизация затрат; повышение уровня рентабельности продукции; расширение торговой сети.
  Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п.
  Мною более подробно будут рассмотрены на мой взгляд наиболее рациональные мероприятия для улучшения финансового состояния предприятия ООО «Вега», а именно:
  1.Привлечение внешних кредитов и займов;
  2. Оптимизация денежных потоков предприятия.
  Привлечение внешних кредитов и займов
  Одно из наиболее эффективных мероприятий на мой взгляд, влияющее на улучшение финансового состояния может стать привлечение дополнительных денежных средств, а именно кредитов и займов.
  Нельзя исключать возможности увеличения финансовой устойчивости и ликвидности предприятия за счет привлечения долгосрочных и краткосроч­ных заемных средств.
  Проанализируем, как изменится финансовая устойчи­вость предприятия, если оно привлечет кредиты.
  Привлечение долгосрочного кредита автоматически увеличивает сумму по второму разделу актива баланса, например, запасы, если кредит берется под оборотные средства. Данный кредит существенно не повлияет на изме­нение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия в лучшую сто­рону. То есть, если предприятию взять долго­срочный кредит, это положительно отразится на коэффициенте финансовой устойчивости, однако, все остальные коэффициенты еще более отклоняться от нормативных значений. Проследим это на  примере анализируемого предприятия ООО «Вега».
  Предпо­ложим увеличение долгосрочных займов с 0 тыс. руб. (за 2006 год) до 500 тыс. руб. Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости сведем в таблицу 14.
  Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами увеличился  с 0,2 до 0,8 при норме 0,8-0,9, то есть привлечение долгосрочных кредитов все равно положительно скажется на финансовой устойчивости.
  Таблица 13
  Анализ финансовой устойчивости предприятия (по относительным показателям)
  
  Условное
  коэффициенты
    Предлагаемые
    Показатели
  Обозначен.
  без изменений
  измененные
  нормы
  1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
   
   
   
   
   
   
   
   
    Косс
  1,17
  0,81
  > 0.1
  2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
   
   
   
   
   
   
   
   
    Комз
  0,8
  0,63
  0.6-0.8
   
   
   
   
  3. Коэффициент маневренности собственного капитала
   
   
   
   
    Км
  0,9
  0,9
  >> 0.5
  4. Коэффициент автономии
   
   
   
   
    Ка
  0,95
  0,72
  >> 0.5
  5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
   
   
   
   
    Ксзс
  5,8
  0,53
  < 1
   
  Обратим внимание на изменение других показателей.
  Коэффициент обеспеченности собственными средствами  уменьшится с 1,17 до 0,81, но он останется в пределах нормы (более 0,1). Таким образом, согласно проведенному анализу финан­совой устойчивости можно сделать вывод, что привлечение долгосрочных кредитов повысит финансовую устойчивость предприятия. Так же  в норму войдет показатель соотношения заемных и собственных средств 0,53 < 1.
  Что касается краткосрочных займов, то предприятию, платежеспособ­ность которого зависит от краткосрочной кредиторской задолженности, во-первых, сложно найти «желающих» предоставить кредит, а, во-вторых, если кредит и будет получен, предприятие будет не в состоянии его вовремя вер­нуть.
  Оптимизация денежных потоков предприятия
  Еще одним наиболее важным компонентом для поддержания оптимального финансового состояния предприятия является оптимизация денежных потоков.
  Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.
  Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «Вега».
  При осуществлении плана увеличении прибыли и сокращения затрат, исследуемое предприятие будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы. 
  Сделаем прогноз финансовых результатов предприятия и сведем в таблицу 14.
  Таблица 14
  Прогноз денежных потоков ООО «Вега»
  показатель
  план
  Сальдо денежных счетов на начало периода:
  13
  выручка от реализации
  39800
  Погашение дебиторской задолженности
  430
  Приобретение товаров:
  30000
  Коммерческие расходы
  720
  Налог на прибыль
  1740
  Погашение кредиторской задолженности
  300
  Погашение займа
  964
  Сальдо денежных счетов на конец периода:
  5699
   
  Анализ данных таблицы 14 показал, что прибыль, которую предприятие может получить при осуществлении рекомендуемых выше мероприятий, на 16000 тыс. рублей превышает прибыль 2006 г.
   Доля чистой прибыли в структуре выручки увеличится на 0,57%, и составит 26,21% от общего объема выручки.
  Приведем прогноз денежных потоков предприятия ООО «Вега» в таблице 15.
  Таблица 15
  Анализ плановых финансовых результатов
   
  Показатели
  2007
  доля в выручке
  план
  доля в выручке
  отклонение  плана от 2004г.
  абс.
  %
  1
  Выручка от реализации товаров
  22901
  100,00
  38900
  100,00
  15999
  0,00
  2
  Себестоимость реализации товаров
  20055
  87,57
  30000
  77,12
  9945
  -10,45
  3
  Коммерческие расходы
  428
  1,87
  720
  1,85
  292
  -0,02
  4
  Управленческие расходы
  0
  0,00
  0
  0,00
  0
  0,00
  5
  Прибыль от реализации (1-2-3-4)
  2418
  10,56
  9317
  23,95
  6899
  13,39
  6
  Проценты к получению
  0
  0,00
  0
  0,00
  0
  0,00
  7
  Проценты к уплате
  3914
  17,09
  0
  0,00
  0
  0,00
  8
  Доходы от участия в др. организациях
  0
  0,00
  0
  0,00
  0
  0,00
  9
  Прочие операционные доходы
  0
  0,00
  0
  0,00
  0
  0,00
  10
  Прочие операционные расходы
  56
  0,24
  100
  0,26
  44
  002
  11
  Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (5+6-7+8+9-10)
  6276
  27,40
  8861
  22,78
  2585
  -4,62
  12
  Прочие внереализационные доходы
   
  0,00
   
  0,00
  0
  0,00
  13
  Прочие внереализационные расходы
   
  0,00
   
  0,00
  0
  0,00
  14
  Прибыль отчетного года (11+12-13)
  6276
  27,40
  8861
  22,78
  2585
  -4,62
  15
  Налог на прибыль
  404
  1,76
  1740
  4,47
  1336
  2,71
  16
  Отвлеченные средства
   
  0,00
   
  0,00
  0
  0,00
  17
  Чрезвычайные доходы
   
  0,00
   
  0,00
  0
  0,00
  18
  Чрезвычайные расходы
   
  0,00
   
  0,00
  0
  0,00
  19
  Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (14-15-16)
  5872
  25,64
  9806
  26,21
  3934
  0,57
   
  Прогноз денежных потоков предприятия в плановом периоде  предполагает наличие денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе на конец планового периода  в размере 13 тыс. рублей.
  При составлении прогнозных денежных потоков приняты следующие допущения:
  - Так как на складе недостаток запасов, то в плановом периоде  предприятие приобретет товаров  больше для поддержания уровня засов и расширения ассортимента.
  - В плановом периоде предприятие добьется  погашения дебиторской задолженности.
  - Высвободившиеся денежные средства будут направлены на  погашение кредиторской задолженности.
  При составлении прогнозных данных было учтено влияние хозяйственных операций на следующие группы баланса:
  o движение группы дебиторской задолженности;
  o движение группы запасов;
  o движение группы денежных средств;
  o движение группы прибыли предприятия;
  o движение группы кредиторской задолженности.
  Таким образом,  проведение в комплексе подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности. Тем самым улучшив финансовое состояние предприятия.
   
   
   
   
  Заключение
   
  Главной целью дипломной работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Вега».
  В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно- правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа, материал бухгалтерской отчетности.
  В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия: роль и значение.
  На основании этого можно сделать следующие выводы:
  Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.
  Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.
   Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
  Анализ финансового состояния -  непременный элемент  финансового анализа на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
  Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности.
  К другим целям финансового анализа относятся: Выявление изменений показателей финансового состояния; определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия; оценка количественных и качественных изменений финансового состояния; оценка финансового положения предприятия на определенную дату; определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.
  Цель анализа финансового состояния определила задачи анализа финансового состояния, которыми являются: оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения; оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения; анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня; анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.
  Основными принципами финансового анализа оценки финансового состояния предприятия являются: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
  К основным методам финансового анализа относятся:
  - горизонтальный анализ,
  - вертикальный анализ,
  - трендовый анализ,
  - метод финансовых коэффициентов,
  - сравнительный анализ,
  - факторный анализ.
  Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:
  - информация о технической подготовке производства;
  - нормативная информация;
  - плановая информация (бизнес-план);
  - хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
  - отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по  специальным  указаниям),  обязательная  статистическая отчетность);
  - прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).
  В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:
  - форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
  - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
  - форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
  - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
  - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
  «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.
  Таким образом, можно сделать вывод о том, что основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия  является бухгалтерская отчетность.
  Согласно Положению по бухгалтерскому учету - ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность предприятия» бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.  Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.
  Аналитическая часть диплома посвящена анализу финансового состояния предприятия ООО "Вега".
  Дана краткая характеристика предприятия.
  Рассмотрен анализ финансовых результатов деятельности предприятия, оценки состава структуры имущества организации, анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также деловой активности и рентабельности.
  Объектом анализа является Общество с ограниченной ответственностью «Вега».
  Предприятие занимается выпуском бисквитно-кремовых тортов.
  В течение последних нескольких лет работы исследуемое предприятие вкладывало денежные средства в изучение потребительского рынка, финансировало проведение рекламной компании по продвижению предприятия на рынке.
  В целом финансово-экономическая деятельность предприятия оценивается положительно.
  Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
  Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.
  В заключительной главе мною будут даны общие рекомендации и разработаны основные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Вега».
  Таким образом,  можно сделать вывод, что предложенные мероприятия, с целью улучшения финансового состояния ООО "Вега", можно считать рациональными.
  Анализируя финан­сово- экономические показатели  предприятия можно сделать вывод, что привлечение долгосрочных кредитов повысят финансовую устойчивость предприятия.
  Что касается краткосрочных займов, то предприятию, платежеспособ­ность которого зависит от краткосрочной кредиторской задолженности, во-первых, сложно найти «желающих» предоставить кредит, а, во-вторых, если кредит и будет получен, предприятие будет не в состоянии его вовремя вер­нуть.
  Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «Вега»  - улучшение показателей рентабельности. Данную задачу можно решить оптимизации денежных средств предприятия.
  В результате, при составлении прогнозных денежных потоков должны приняты следующие допущения:
  - Так как на складе недостаток запасов, то в плановом периоде  предприятие приобретет товаров  больше для поддержания уровня засов и расширения ассортимента.
  - В плановом периоде предприятие добьется  погашения дебиторской задолженности.
  - Высвободившиеся денежные средства будут направлены на  погашение кредиторской задолженности.
  Таким образом,  проведение в комплексе подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности. Тем самым, улучшив финансовое состояние анализируемого предприятия.
   Список использованной литературы
   
  I.Нормативно –правовые акты
  1. Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. 21.03.2002) "Об обществах с ограниченной ответственностью"
  2. Закон РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".
  3. Закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (в ред. от 31.1.2002) "Об акционерных обществах"
  4. Закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. 07.08.2001)
  5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.).
  6. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденное Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 № 60н (в редакции приказа Минфина от 30.12.99)
  7. Положение по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" (ПБУ 2/94), утвержденное Приказом Минфина от 20 декабря 1994 г. N 167
  8. Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000, утвержденное Приказом Минфина от 10 января 2000 г. N 2н
  9. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина от 06 июля 1999 № 43н.
  10.   Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально - производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Минфина России 09.06.01 № 44н
  11.   Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина России 30.03.01 № 26н.
  12.   Положение по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" ПБУ 7/98, утвержденное Приказом Минфина России от 25.11.98 № 56н.
  13.   Положение по бухгалтерскому учету "Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01, утвержденное Приказом Минфина России от 28.11.01 № 96н.
  14.   Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н.
  15.   Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н.
  16.   Положение по бухгалтерскому учету "Информация об аффилированных лицах" ПБУ 11/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 № 5н.
  17.   Положение по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 27.01.2000 № 11
  18.   Положение по бухгалтерскому учету "Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 92
  19.   Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 91н
  20.   Положение по бухгалтерскому учету ""Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01), утвержденное Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 № 60н.
  21.   Положение по бухгалтерскому учету "Информация по прекращаемой деятельности" ПБУ 16/2002, утвержденное Приказом Минфина РФ от 02.07.2002 № 66н.
  22.   Положение о ежеквартальном отчете эмитента эмиссионных ценных бумаг, утверждено Постановлением ФКЦБ от 11.08.98 № 31.
  23.   Положение о порядке раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг, утвержденное Постановлением ФКЦБ от 12.08.98 № 32
  24.   Положение об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утверждено совместным Постановлением от 11.12.2001 ФКЦБ России № 33и Минфина России № 109н.
  25.   Методические рекомендации по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденные распоряжением ФКЦБ России от 14.08.2002 № 991/р.
  26.   План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина от 31.10.2000 № 94н
  27.   Приказ Минфина от 28.11.96 № 101н "О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами"
  28.   Приказ Минфина от 12.05.99 № 36н "О внесении изменений и дополнений в методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденной Приказом Минфина от 30.12.96"
  29.   Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами, утверждены Постановлением ФКЦБ от 27.11.97 № 40
  II.Учебное пособие
  1.Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособ.- М.: «Дело и сервис», 2000.- 508 с.
  2.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Русак Н. А., Стражев В. И., Мигук О.Ф. и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Высш. шк.., 2001. – 398 с.
  3.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2005. – 576с.
  4.Бакаланов М.И. Теория экономического анализа: Учебник/ Бакаланов М.И., Шеремет А.Д.-4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика,2001.- 416 с.
  5.Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред.   И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 298 с.
  6.Бендиков М.А, Джамалай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом.-2001.-№ 5 – с.80.
  7.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. –К.: Ника-Центр, 1999.- 512с. – (серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3)
  8.Браташова Н.И., Ващенко А.Н. Финансовое состояние предприятия: В помощь студентам вузов, колледжей, техникумов, руководителям предприятий, изучающим финансы потребительской кооперации. Выпуск 7. – Волгоград: 9.Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб. пособ.- М.: Изд-во «Книготорговый центр Маркетинг», 2001.- 320 с.
  10.Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учеб. для ВУЗов/ Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю.-2-е изд., стер.- М.: Филинъ, РИЛАНТ, 2000.- 328 с.
  11.Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия// Финансы. – 2001. - №7. – с.64.
  12.Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособ.-2-е изд., и доп.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 208 с.
  13.Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2005. - № 1. – с. 122
  14.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:Бухгалтерский учет, 1996. – 208с.
  15.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский  учёт”, 2004. –528с. (Библиотека журнала “Бухгалтерский  учёт”)
  16.Ковалев А.И, Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. – 197 с.
  17.Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 512 с.: ил.
  18.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. – М.: АО «ДИС» «МВ-Центр», 19984 – 265 с. (Библиотека журнала «Консультант бухгалтера»).
  29.Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисных ситуаций коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - № 2. – с. 91
  20.Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятий: оценка пути улучшения /Экономист/ 2004, № 7, с.37-42.
  21.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО “Новое знание”, 2000. – 688с.
  22.Уткин Э.А.: Финансовый менеджмент Учебник для вузов.-М.:Издательство»Зерцало», 2004.-279с.
  23.Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/ Г.Б.Поляк, И.А.Акодис,Г.А.Краева и др.; Под ред.Г.Б.Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ.1997. – 518с.
  24.Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред.проф.Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. – 408с.
  25.Черненко А.Ф., Харьков А.В. Совершенствование методов оценки текущей платежеспособности: // Аудитор. – 2004. - №8. – с.40
  26.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995.-176с.
  27.Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия: Практическое пособие. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С., 1993. – 98с.
  III. Периодическая печать
  36.   Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 2002. С. 84-88 
  37.   Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 2002. С. 83-88.
  38.   Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/Консультант, № 18, 2002. С. 62-65
   
  Приложения Бухгалтерский баланс
   
   
   
   
   
   
  Коды
  Форма № 1 по ОКУД
  710001
  на 31 декабря 2004 г
  Дата (год, месяц, число)
   
   
   
  Организация: ООО «Вега»
  по ОКПО
   
  Отрасль (вид деятельности): кулинария, выпечка хлебобулочных изделий
  по ОКОНХ
   
  Организационно-правовая форма: ООО
  по КОПФ
   
  Орган управления государственным имуществом:
  по ОКПО
   
  Единица измерения: тыс. руб.
  по СОЕИ
   
  Контрольная сумма
   
  АКТИВ
  Код стр.
  на начало
   года
  на конец года
  1
  2
  3
  4
  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
   
   
   
  Нематериальные активы
  110
   
   
  патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
  111
   
   
  организационные расходы
  112
   
   
  деловая репутация организации
  113
   
   
  Основные средства
  120
  9 30,6
  7 06,4
  земельные участки и объекты природопользования
  121
   
   
  здания, сооружения, машины и оборудование
  122
  9 17,8
  6 72,6
  Незавершенное строительство
  130
   
   
  Долгосрочные финансовые вложения
  140
  0,5
  0,5
  инвестиции в дочерние общества
  141
   
   
  инвестиции в зависимые общества
  142
   
   
  инвестиции в другие организации
  143
   
   
  займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
  144
   
   
  прочие долгосрочные финансовые вложения
  145
  0,5
  0,5
  Прочие внеоборотные активы
  150
   
   
  ИТОГО по разделу I
  190
  9 31,1
  7 06,9
  II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
   
   
   
  Запасы
  210
  89,3
  1 77,3
  сырье, материалы и другие аналогичные ценности
  211
  76,6
  1 66,9
  животные на выращивании и откорме
  212
   
   
  затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
  214
  5,5
  5,1
  готовая продукция и товары для перепродажи
  215
   
   
  товары отгруженные
  216
   
   
  расходы будущих периодов
  217
  7,2
  5,3
  прочие запасы и затраты
  218
   
   
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
  220
   
   
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
  230
  0
  0
  покупатели и заказчики
  231
   
   
  векселя к получению
  232
   
   
  задолженность дочерних и зависимых обществ
  233
   
   
  авансы выданные
  234
   
   
  прочие дебиторы
  235
   
   
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
  240
  1 55,9
  62,9
  покупатели и заказчики
  241
  1 44,3
  56,9
  векселя к получению
  242
   
   
  задолженность дочерних и зависимых обществ
  243
   
   
  задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
  244
   
   
  авансы выданные
  245
   
   
  прочие дебиторы
  246
  11,6
  6,0
  Краткосрочные финансовые вложения
  250
  0
  0
  займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
  251
   
   
  собственные акции, выкупленные у акционеров
  252
   
   
  прочие краткосрочные финансовые вложения
  253
   
   
  Денежные средства
  260
  0,2
  0
  касса
  261
  0,2
   
  расчетные счета
  262
   
   
  валютные счета
  263
   
   
  прочие денежные средства
  264
   
   
  Прочие оборотные активы
  270
  548,0
  715,8
  ИТОГО по разделу II
  290
  7 93,4
  9 56,0
  БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 )
  300
  17 24,5
  16 62,9
  ПАССИВ
  Код стр.
  на начало
   года
  на конец года
  III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
   
   
   
  Уставный капитал
  410
  0,3
  0,3
  Добавочный капитал
  420
  12 95,7
  12 07,0
  Резервный капитал
  430
   
   
  резервы, образованные в соответствии с законодательством
  431
   
   
  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
  432
   
   
  Фонд социальной сферы
  440
  1 04,6
  90,0
  Целевые финансирование и поступления
  450
   
   
  Нераспределенная прибыль прошлых лет
  460
   
   
  Нераспределенный убыток прошлых лет
  465
   
   
  Нераспределенная прибыль отчетного года
  470
   
   
  Нераспределенный убыток отчетного года
  475
   
   
  Нераспределенная прибыль отчетного года в части дооценки выбывших ОС
   
   
   
  ИТОГО по разделу III
  490
  14 00,6
  12 97,3
  IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
   
   
   
  Займы и кредиты
  510
   
   
  кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
  511
   
   
  прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
  512
   
   
  Прочие долгосрочные пассивы
  520
   
   
  ИТОГО по разделу IV
  590
  0
  0
  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
   
   
   
  Займы и кредиты
  610
  0
  0
  кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
  611
   
   
  займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
  612
   
   
  Кредиторская задолженность
  620
  3 23,9
  3 65,6
  поставщики и подрядчики
  621
  1 04,2
  1 88,0
  векселя к уплате
  622
   
   
  задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
  623
   
   
  заложенность перед персоналом организации
  624
  8,0
  8,1
  заложенность перед государственными внебюджетными фондами
  625
  9,3
  7,3
  задолженность перед бюджетом
  626
  1 41,9
  1 10,9
  авансы полученные
  627
  31,6
  34,5
  прочие кредиторы
  628
  28,9
  16,8
  Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
  630
   
   
  Доходы будущих периодов
  640
   
   
  Резервы предстоящих расходов и платежей
  660
   
   
  Прочие краткосрочные пассивы
  670
   
   
  ИТОГО по разделу V
  690
  3 23,9
  3 65,6
  БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
  699
  17 24,5
  16 62,9
   
   
  Коды
  Форма № 2 по ОКУД
  710002
  за 2004 г.
  Дата (год, месяц, число)
   
   
   
  Организация: ООО «Вега»
  по ОКПО
  235269
  Отрасль (вид деятельности): кулинария, выпечка хлебобулочных изделий
  по ОКОНХ
  14410
  Организационно-правовая форма: ООО
  по КОПФ
  47/17
  Орган управления государственным имуществом:
  по ОКПО
  235269
  Единица измерения: тыс. руб.
  по СОЕИ
   
  Контрольная сумма
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Наименование показателя
  Код стр.
  за прошедший год
  за
  текущий год
   
  1
  2
  3
  4
   
  Доходы и расходы по обычным видам деятельности
   
   
   
   
  Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
  010
  1246,3
  1252,5
   
  в том числе от  продажи: основной продукции
  011
   
   
   
  товаров
  012
   
   
   
  подсобно-вспомогатеьная деятельность
  013
   
   
   
  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
  020
  1013,3
  1156,4
   
  в том числе проданных: основной продукции
  021
   
   
   
  товаров
  022
   
   
   
  подсобно-вспомогатеьная деятельность
  023
   
   
   
  Валовая прибыль
  030
  233,0
  96,1
   
  Коммерческие расходы
  030
   
   
   
  Управленческие расходы
  040
   
   
   
  Прибыль (убыток) от продажи (строки (010 - 020 - 030 - 040))
  050
  233,0
  96,1
   
  Операционные доходы и расходы
   
   
   
   
  Проценты к получению
  060
   
   
   
  Проценты к уплате
  070
   
   
   
  Доходы от участия в других организациях
  080
   
   
   
  Прочие операционные доходы
  090
  19,6
  6,2
   
  Прочие операционные расходы
  100
  26,7
  31,8
   
  Внереализационные доходы и расходы
   
   
   
   
  Внереализационные доходы
  120
  69,2
  3,8
   
  Внереализационные расходы
  130
  0,0
  10,9
   
  Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100+120-130))
  140
  295,1
  63,4
   
  Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
  150
  103,3
  33,4
   
  Прибыль (убыток) от обычной деятельности
  160
  191,8
  30,0
   
  Чрезвычайные доходы и расходы
   
   
   
   
  Чрезвычайные доходы
  170
   
   
   
  Чрезвычайные расходы
  180
   
   
   
  Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года (строки (160+170 -180))
  190
  191,8
  30,0
   
  Бухгалтерский баланс
   
   
   
   
   
   
  Коды
  Форма № 1 по ОКУД
  710001
  на 31 декабря 2005 г
  Дата (год, месяц, число)
   
   
   
  Организация: ООО «Вега»
  по ОКПО
   
  Отрасль (вид деятельности): кулинария, выпечка хлебобулочных изделий
  по ОКОНХ
   
  Организационно-правовая форма: ООО
  по КОПФ
   
  Орган управления государственным имуществом:
  по ОКПО
   
  Единица измерения: тыс. руб.
  по СОЕИ
   
  Контрольная сумма
   
  АКТИВ
  Код стр.
  на начало
   года
  на конец года
  1
  2
  3
  4
  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
   
   
   
  Нематериальные активы
  110
   
   
  патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
  111
   
   
  организационные расходы
  112
   
   
  деловая репутация организации
  113
   
   
  Основные средства
  120
  756,5
  636,8
  земельные участки и объекты природопользования
  121
   
   
  здания, сооружения, машины и оборудование
  122
  702,6
  626,2
  Незавершенное строительство
  130
   
   
  Долгосрочные финансовые вложения
  140
  0,5
  0
  инвестиции в дочерние общества
  141
   
   
  инвестиции в зависимые общества
  142
   
   
  инвестиции в другие организации
  143
   
   
  займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
  144
   
   
  прочие долгосрочные финансовые вложения
  145
  0,5
   
  Прочие внеоборотные активы
  150
   
   
  ИТОГО по разделу I
  190
  757
  637
  II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
   
   
   
  Запасы
  210
  177
  200
  сырье, материалы и другие аналогичные ценности
  211
  166,9
  193,2
  животные на выращивании и откорме
  212
  0
  0
  затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
  214
  5,1
  0
  готовая продукция и товары для перепродажи
  215
  0
  1,8
  товары отгруженные
  216
  0
  0
  расходы будущих периодов
  217
  5,3
  5,1
  прочие запасы и затраты
  218
  0
  0
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
  220
  0
  31,7
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
  230
  0
  0
  покупатели и заказчики
  231
   
   
  векселя к получению
  232
   
   
  задолженность дочерних и зависимых обществ
  233
   
   
  авансы выданные
  234
   
   
  прочие дебиторы
  235
   
   
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
  240
  63
  345
  покупатели и заказчики
  241
  56,9
  341,5
  векселя к получению
  242
  0
  0
  задолженность дочерних и зависимых обществ
  243
  0
  0
  задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
  244
  0
  0
  авансы выданные
  245
  0
  0
  прочие дебиторы
  246
  6
  3,2
  Краткосрочные финансовые вложения
  250
  0
  0
  займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
  251
   
   
  собственные акции, выкупленные у акционеров
  252
   
   
  прочие краткосрочные финансовые вложения
  253
   
   
  Денежные средства
  260
  0
  34,2
  касса
  261
   
   
  расчетные счета
  262
   
   
  валютные счета
  263
  0
  0
  прочие денежные средства
  264
  0
  34,2
  Прочие оборотные активы
  270
  715,8
  519,2
  ИТОГО по разделу II
  290
  956
  1 130
  БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 )
  300
  1 713
  1 767
  ПАССИВ
  Код стр.
  на начало
   года
  на конец года
  III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
   
   
   
  Уставный капитал
  410
  0,3
  0,3
  Добавочный капитал
  420
  1257,1
  1257,1
  Резервный капитал
  430
  0
  0
  резервы, образованные в соответствии с законодательством
  431
  0
  0
  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
  432
  0
  0
  Фонд социальной сферы
  440
  90
  62,4
  Целевые финансирование и поступления
  450
  0
  0
  Нераспределенная прибыль прошлых лет
  460
  0
  0
  Нераспределенный убыток прошлых лет
  465
  0
  9,1
  Нераспределенная прибыль отчетного года
  470
  0
  0
  Нераспределенный убыток отчетного года
  475
  0
  0
  Нераспределенная прибыль отчетного года в части дооценки выбывших ОС
   
   
   
  ИТОГО по разделу III
  490
  1 347
  1 311
  IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
   
   
   
  Займы и кредиты
  510
   
   
  кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
  511
   
   
  прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
  512
   
   
  Прочие долгосрочные пассивы
  520
   
   
  ИТОГО по разделу IV
  590
   
   
  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
   
   
   
  Займы и кредиты
  610
   
   
  кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
  611
   
   
  займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
  612
   
   
  Кредиторская задолженность
  620
  366
  436
  поставщики и подрядчики
  621
  188
  170
  векселя к уплате
  622
   
   
  задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
  623
   
   
  заложенность перед персоналом организации
  624
  8,1
  11
  заложенность перед государственными внебюджетными фондами
  625
  7,3
  9,9
  задолженность перед бюджетом
  626
  110,9
  225,6
  авансы полученные
  627
  34,5
  6,3
  прочие кредиторы
  628
  16,8
  12,7
  Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
  630
   
   
  Доходы будущих периодов
  640
   
   
  Резервы предстоящих расходов и платежей
  660
   
  20,5
  Прочие краткосрочные пассивы
  670
   
   
  ИТОГО по разделу V
  690
  366
  456
  БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
  699
  1 713
  1 767
   
   
  Коды
  Форма № 2 по ОКУД
  710002
  за 2005 г.
  Дата (год, месяц, число)
   
   
  Организация: ООО «Вега»
  по ОКПО
  235269
  Отрасль (вид деятельности): кулинария, выпечка хлебобулочных изделий
  по ОКОНХ
  14410
  Организационно-правовая форма: ООО
  по КОПФ
  47/17
  Орган управления государственным имуществом:
  по ОКПО
  235269
  Единица измерения: тыс. руб.
  по СОЕИ
   
  Контрольная сумма
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Наименование показателя
  Код стр.
  за прошедший год
  за
  текущий год
  1
  2
  3
  4
  Доходы и расходы по обычным видам деятельности
   
   
   
  Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
  010
  1252,5
  1586,2
  в том числе от  продажи: основной продукции
  011
   
   
  товаров
  012
   
   
  подсобно-вспомогатеьная деятельность
  013
   
   
  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
  020
  1156,4
  1474,5
  в том числе проданных: основной продукции
  021
   
   
  товаров
  022
   
   
  подсобно-вспомогатеьная деятельность
  023
   
   
  Валовая прибыль
  030
  96,1
  111,7
  Коммерческие расходы
  030
   
   
  Управленческие расходы
  040
   
   
  Прибыль (убыток) от продажи (строки (010 - 020 - 030 - 040))
  050
  96,1
  111,7
  Операционные доходы и расходы
   
   
   
  Проценты к получению
  060
   
   
  Проценты к уплате
  070
   
   
  Доходы от участия в других организациях
  080
   
   
  Прочие операционные доходы
  090
  6,2
  50,6
  Прочие операционные расходы
  100
  31,8
  80,4
  Внереализационные доходы и расходы
   
   
   
  Внереализационные доходы
  120
  3,8
  2,8
  Внереализационные расходы
  130
  10,9
  2,8
  Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100+120-130))
  140
  63,4
  81,9
  Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
  150
  33,4
  37,5
  Прибыль (убыток) от обычной деятельности
  160
  30,0
  44,4
  Чрезвычайные доходы и расходы
   
   
   
  Чрезвычайные доходы
  170
   
   
  Чрезвычайные расходы
  180
   
   
  Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года (строки (160+170 -180))
  190
  30,0
  44,4
  Бухгалтерский баланс
   
   
   
   
   
   
  Коды
  Форма № 1 по ОКУД
  710001
  на 31 декабря 2006 г
  Дата (год, месяц, число)
   
   
   
  Организация: ООО «Вега»
  по ОКПО
   
  Отрасль (вид деятельности): кулинария, выпечка хлебобулочных изделий
  по ОКОНХ
   
  Организационно-правовая форма: ООО
  по КОПФ
   
  Орган управления государственным имуществом:
  по ОКПО
   
  Единица измерения: тыс. руб.
  по СОЕИ
   
  Контрольная сумма
   
  АКТИВ
  Код стр.
  на начало
   года
  на конец года
  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
   
   
   
  Нематериальные активы
  110
   
   
  патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
  111
   
   
  организационные расходы
  112
   
   
  деловая репутация организации
  113
   
   
  Основные средства
  120
  1035,6
  938,6
  земельные участки и объекты природопользования
  121
   
   
  здания, сооружения, машины и оборудование
  122
  677
  574,5
  Незавершенное строительство
  130
   
   
  Долгосрочные финансовые вложения
  140
  0
  0
  инвестиции в дочерние общества
  141
   
   
  инвестиции в зависимые общества
  142
   
   
  инвестиции в другие организации
  143
   
   
  займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
  144
   
   
  прочие долгосрочные финансовые вложения
  145
   
   
  Прочие внеоборотные активы
  150
   
   
  ИТОГО по разделу I
  190
  1 036
  939
  II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
   
   
   
  Запасы
  210
  200
  659
  сырье, материалы и другие аналогичные ценности
  211
  193,2
  658,5
  животные на выращивании и откорме
  212
   
   
  затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
  214
   
   
  готовая продукция и товары для перепродажи
  215
  1,8
  0,2
  товары отгруженные
  216
   
   
  расходы будущих периодов
  217
  5,1
  0
  прочие запасы и затраты
  218
   
   
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
  220
  31,7
  46,6
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
  230
  0
  0
  покупатели и заказчики
  231
   
   
  векселя к получению
  232
   
   
  задолженность дочерних и зависимых обществ
  233
   
   
  авансы выданные
  234
   
   
  прочие дебиторы
  235
   
   
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
  240
  345
  165
  покупатели и заказчики
  241
  341,5
  89,2
  векселя к получению
  242
  0
  0
  задолженность дочерних и зависимых обществ
  243
  0
  0
  задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
  244
  0
  0
  авансы выданные
  245
  0
  13,4
  прочие дебиторы
  246
  3,2
  62,8
  Краткосрочные финансовые вложения
  250
   
   
  займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
  251
   
   
  собственные акции, выкупленные у акционеров
  252
   
   
  прочие краткосрочные финансовые вложения
  253
   
   
  Денежные средства
  260
  34,2
  0
  касса
  261
   
   
  расчетные счета
  262
   
   
  валютные счета
  263
   
   
  прочие денежные средства
  264
  34,2
  0
  Прочие оборотные активы
  270
  519,2
  360,6
  ИТОГО по разделу II
  290
  1 130
  1 231
  БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 )
  300
  2 166
  2 170
  ПАССИВ
  Код стр.
  на начало
   года
  на конец года
  III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
   
   
   
  Уставный капитал
  410
  0,3
  0,3
  Добавочный капитал
  420
  1655,9
  1655,9
  Резервный капитал
  430
   
   
  резервы, образованные в соответствии с законодательством
  431
   
   
  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
  432
   
   
  Фонд социальной сферы
  440
   
   
  Целевые финансирование и поступления
  450
   
   
  Нераспределенная прибыль прошлых лет
  460
  62,4
  18,2
  Нераспределенный убыток прошлых лет
  465
  9,1
  9,1
  Нераспределенная прибыль отчетного года
  470
   
   
  Нераспределенный убыток отчетного года
  475
  0
  26,6
  Нераспределенная прибыль отчетного года в части дооценки выбывших ОС
   
   
   
  ИТОГО по разделу III
  490
  1 710
  1 639
  IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
   
   
   
  Займы и кредиты
  510
  0
  270,5
  кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
  511
   
   
  прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
  512
   
   
  Прочие долгосрочные пассивы
  520
   
   
  ИТОГО по разделу IV
  590
  0
  270,5
  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
   
   
   
  Займы и кредиты
  610
   
   
  кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
  611
   
   
  займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
  612
   
   
  Кредиторская задолженность
  620
  436
  197
  поставщики и подрядчики
  621
  170
  38,8
  векселя к уплате
  622
  0
  0
  задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
  623
  0
  0
  заложенность перед персоналом организации
  624
  11
  18,6
  заложенность перед государственными внебюджетными фондами
  625
  9,9
  10,1
  задолженность перед бюджетом
  626
  225,6
  47,1
  авансы полученные
  627
  6,3
  45
  прочие кредиторы
  628
  12,7
  37
  Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
  630
  0
  0
  Доходы будущих периодов
  640
  0
  0
  Резервы предстоящих расходов и платежей
  660
  20,5
  0
  Прочие краткосрочные пассивы
  670
  0
  64,1
  ИТОГО по разделу V
  690
  456
  261
  БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
  699
  2 166
  2 170
   
   
  Коды
  Форма № 2 по ОКУД
  710002
  за 2006 г.
  Дата (год, месяц, число)
   
   
  Организация: ООО «Вега»
  по ОКПО
  235269
  Отрасль (вид деятельности): кулинария, выпечка хлебобулочных изделий
  по ОКОНХ
  14410
  Организационно-правовая форма: ООО
  по КОПФ
  47/17
  Орган управления государственным имуществом:
  по ОКПО
  235269
  Единица измерения: тыс. руб.
  по СОЕИ
   
  Контрольная сумма
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  Наименование показателя
  Код стр.
  за прошедший год
  за
  текущий год
  1
  2
  3
  4
  Доходы и расходы по обычным видам деятельности
   
   
   
  Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
  010
  1586,2
  1778,8
  в том числе от  продажи: основной продукции
  011
   
   
  товаров
  012
   
   
  подсобно-вспомогатеьная деятельность
  013
   
   
  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
  020
  1474,5
  1673,8
  в том числе проданных: основной продукции
  021
   
   
  товаров
  022
   
   
  подсобно-вспомогатеьная деятельность
  023
   
   
  Валовая прибыль
  030
  111,7
  105,0
  Коммерческие расходы
  030
   
   
  Управленческие расходы
  040
   
   
  Прибыль (убыток) от продажи (строки (010 - 020 - 030 - 040))
  050
  111,7
  105,0
  Операционные доходы и расходы
   
   
   
  Проценты к получению
  060
   
   
  Проценты к уплате
  070
   
   
  Доходы от участия в других организациях
  080
   
   
  Прочие операционные доходы
  090
  50,6
  60,4
  Прочие операционные расходы
  100
  80,4
  104,3
  Внереализационные доходы и расходы
   
   
   
  Внереализационные доходы
  120
  2,8
  3,2
  Внереализационные расходы
  130
  2,8
  0,0
  Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100+120-130))
  140
  81,9
  64,3
  Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
  150
  37,5
  45,1
  Прибыль (убыток) от обычной деятельности
  160
  44,4
  19,2
  Чрезвычайные доходы и расходы
   
   
   
  Чрезвычайные доходы
  170
   
   
  Чрезвычайные расходы
  180
   
   
  Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года (строки (160+170 -180))
  190
  44,4
  19,2
  Приложение 2
  Структурное представление уплотненного баланса ООО «Вега»
  Показатели
  Средняя стоимость, тыс. руб.
  2004г
  2005г
  2006г
  АКТИВ
   
   
   
  1. Внеоборотные активы
   
   
   
  Нематериальные активы
   
   
   
  Основные средства
  818,5
  696,7
  987,1
  Незавершенное строительство
   
   
   
  Долгосрочные финансовые вложения
  0,5
  0,3
   
  Прочие внеоборотные активы
   
   
   
  ИТОГО по разделу I
  819,0
  696,9
  987,1
  2. Оборотные активы
   
   
   
  Запасы
  133,3
  188,7
  429,4
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
   
  15,9
  39,2
  Дебиторская задолженность
  109,4
  203,8
  255,1
  Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
  0,1
  17,1
  17,1
  Прочие оборотные активы
  631,9
  617,5
  439,9
  ИТОГО по разделу II
  874,7
  1043,0
  1180,6
  БАЛАНС
  1693,7
  1739,9
  2167,7
  ПАССИВ
   
   
   
  3. Капитал и резервы
   
   
   
  Уставный капитал
  0,3
  0,3
  0,3
  Добавочный капитал
  1251,4
  1257,1
  1655,9
  Фонды и резервы
  97,3
  71,7
  17,9
  ИТОГО по разделу III
  1349,0
  1329,1
  1674,1
  4. Долгосрочные пассивы
   
   
   
  Займы и кредиты
   
   
  135,3
  Прочие долгосрочные пассивы
   
   
   
  ИТОГО по разделу IV
   
   
  135,3
  5.Краткосрочные пассивы
   
   
   
  Займы и кредиты
   
   
   
  Кредиторская задолженность
  344,8
  400,6
  316,1
  Доходы будущих периодов
   
   
   
  Резервы предстоящих расходов и платежей
   
  10,3
  10,3
  Прочие краткосрочные пассивы
   
   
  32,1
  ИТОГО по разделу V
  344,8
  410,8
  358,4
  БАЛАНС
  1693,7
  1739,9
  2032,5
   
  [1] Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической дея­тельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2005. -  с.18-21.
   
  [2] Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2004.- с.287-289.
  [3] Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия// Финансы. – 2001. - №7. – с.64.
  [4] Бендиков М.А, Джамалай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом.-2001.-№ 5 – с.80.
  [5] Положения по бухгалтерскому учету. Изд-е 3-е доп. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2005. –с.29-38.
  [6] Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити. - Дана. 2004.- с.289-291.
  [7] Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 512 с.: ил.
  [8] Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2006 г.с. 12-18.
  [9] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО “Новое знание”, 2000. – 688с.
  [10] Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2002.- с.298-302.
    [11] Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002г.с. 56-102.
  [12] Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/Консультант, № 18, 2002. С. 62-65
  
Скачать дипломную работу