Тема: Финансовое состояние-Х

• Вид работы:
  Другое по теме: Финансовое состояние-Х
• Предмет:
  АХД, экпред, финансы предприятий
• Когда добавили:
  11.07.2017 23:21:01
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

• Полный текст:

  оглавление

  
  
  

  ВВЕДЕНИЕ6

  ГЛАВА 1. теоретические аспекты оценки финансовго состояния организации9

  1.1. Понятие финансового состояния и факторы его определяющие, цели и задачи анализа финансового состояния9

  1.2. Методики анализа финансового состояния24

  ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Компания СтройСнаб»47

  2.1. Экономическая характеристика предприятия и анализ структуры баланса ООО «Компания СтройСнаб»47

  2.2. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия56

  2.3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия72

  заключение85

  библиографический СПИСОК88

  
  

  ВВЕДЕНИЕ

  
  
  

  Установление рыночных отношений открыло всем субъектам хозяйствования возможность самореализации, воплощения в жизнь множества разнообразных предпринимательских идей.

  Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь достоверно оценить финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

  Финансовое состояние предприятия важнейшая характеристика его деловой активности и финансовой устойчивости. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятия может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении. Финансовое состояние организации является одним из основных стержней, на которых основана стабильная и успешная работа предприятия. Его анализ необходим для правильного принятия решения менеджерам предприятия, собственникам, кредиторам и инвесторам, поставщикам. Таким образом, перечень перечисленных групп потребителей анализа финансового состояния показывает, что в нем нуждаются все участники экономического процесса.

  Актуальность процедуры оценки финансового состояния предприятия обусловила мощное развитие различных направлений методик оценки, а также создала необходимый базис для их более легкого и кратковременного проведения.

  Чтобы правильно, полно и всесторонне провести оценку финансового состояния организации, необходимо овладеть современными методами экономического анализа и планирования, познакомиться с передовыми методиками зарубежных и отечественных экономистов, изучить специальную литературу.

  Значение оценки финансового состояния организации трудно переоценить именно она является той базой, на которой строится весь анализ финансового состояния организации и разработка финансовой политики предприятия.

  Всё это и предопределило актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

  Объектом наблюдения выпускной квалификационной работы является ООО «Компания СтройСнаб».

  Объект исследования - результаты финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.

  Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.

  Целью исследования выпускной квалификационной работы является всесторонняя оценка финансового состояния исследуемой организации и подготовка рекомендаций по его укреплению.

  В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

  1. изучение теоретических аспектов финансового состояния организации, факторов его определяющих;
  2. рассмотрение цели, задач и последовательности проведения анализа финансового состояния организации;
  3. анализ основных показателей деятельности объекта исследования;
  4. оценка финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности;
  5. определение мер, управленческих решений, направленных на финансовое оздоровление предприятия.

  Для написания выпускной квалификационной работы использованы материалы бухгалтерской отчетности исследуемой организации, нормативные и законодательные акты Российской Федерации, учебно-методическая и научная литература.

  В соответствии с поставленной целью и вытекающими задачами данная дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка.

  
  

  ГЛАВА 1. теоретические аспекты оценки финансовго состояния организации

  
  
  
  

  1.1. Понятие финансового состояния и факторы его определяющие, цели и задачи анализа финансового состояния

  
  

  Финансовое состояние организации это характеристика её финансовой конкурентоспособности (т.е. платёжеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

  Финансовый анализ является частью общего анализа, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета. Однако такое деление является условным.

  Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ основывается на публикуемой отчетности, а внутренний анализ на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия. С этой точки зрения внешний финансовый анализ является составной частью внутреннего анализа, рамки и возможности которого шире.

  Субъектами внешнего анализа выступают владельцы предприятий, инвесторы, кредиторы, администрация, правительственные учреждения и т.п.

  Субъектами внутреннего финансового анализа являются администрация предприятия, собственники, аудиторы, консультанты.

  Основное различие между внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании финансовых результатов, при обосновании и выдачи кредитов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.п.[12, c.56].

  Разнообразие целей финансового анализа определяет специфику задач, решаемых важнейшими пользователями информации.

  Финансовый анализ проводится, прежде всего, администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия на кратко- и долгосрочный периоды, эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов. Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. В ходе проведения анализа администрация использует всю достоверную информацию, все средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия. Одним из таких методов является финансовый анализ. Финансовый анализ охватывает изменения в тенденциях основных расчетных показателей и основных зависимостей. Он основан на непрерывном наблюдении за существенными взаимосвязями и своевременном обнаружении недостатков, появляющихся в результате происходящих изменений. При проведении финансового анализа администрация ставит следующие цели:

  - разработка стратегии и тактики предприятия;

  - рациональная организация финансовой деятельности предприятия;

  - повышение эффективности управления ресурсами.

  Одним из важнейших субъектов финансового анализа являются кредиторы. Кредиторы предоставляют предприятию денежные средства в различной форме и на различных условиях. Коммерческий кредит осуществляется поставщиками при отгрузке продукции или оказании услуг на время ожидания оплаты, определяемое условиями торговли. Кредитор, как правило, не получает процента за коммерческий кредит и может предоставлять скидку за платеж ранее установленного срока. Вознаграждение кредитора принимает форму количества заключенных сделок и возможной прибыли, полученной от них. Поставщика интересует финансовое состояние партнера и, прежде всего, его платежеспособность, т.е. возможность своевременно расплатиться за поставленную продукцию, оказанные услуги [14, c. 76].

  Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

  По мнению М.Н. Крейниной, финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [22, c.19].

  Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получение финансовых результатов и достижение определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

  Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

  Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения планов, снижения стоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности продаж, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками, совершенствования процессов реализации и расчетов.

  По субъектам проведения анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, существенно отличающиеся по своим целям и содержанию.

  Внутренний финансовый анализ это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала фирмы. Внешний финансовый анализ это процесс исследования финансового состояния фирмы с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

  Для различных категорий пользователей или субъектов анализа наибольший интерес представляют различные, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам, составляющие финансового состояния.

  Для налоговой инспекции необходимо, в первую очередь, знание таких финансовых показателей как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности.

  Для кредитующих банков важна платежеспособность и ликвидность активов предприятия, т. е. возможность покрыть свои обязательства быстро реализуемыми активами. Эту информацию дает исследование величины и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.

  Для партнеров по договорным отношениям в первую очередь важна финансовая устойчивость предприятия, т. е. степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия.

  Как уже говорилось, финансовое состояние фирмы, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализуются, это положительно влияет на финансовое положение фирмы. И наоборот, вследствие спада реализации товара происходит, как правило, уменьшение объема выручки и суммы прибыли и как результат ухудшение финансового состояния фирмы. Таким образом, устойчивое финансовое состояние является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предпринимательской фирмы.

  Существенная роль в достижении стабильного финансового положения предприятия принадлежит анализу.

  Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа.

  В процессе снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

  Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность [29, c.166].

  Элементы аналитической функции присущи любой хозяйственной деятельности. Однако, начало определенной формализации и систематизации аналитических процедур традиционно связывают с процессом становления и развития бухгалтерского учета. Богатая информационная база, формируемая в рамках бухгалтерского учета предоставляет хорошие возможности для аналитических расчетов, что становится особенно актуальным по мере развития рыночных отношений.

  В содержательном плане анализ финансового состояния можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

  Методика анализа финансового состояния включает три взаимосвязанных блока:

  1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
  2. анализ финансового состояния предприятия;
  3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [33, c.7].

  Основная цель анализа финансового состояния получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

  Чтобы принимать управленческие решения в области сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству требуется постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

  Основными функциями анализа финансового состояния являются[33, c.9]:

  1. объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
  2. выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
  3. подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
  4. выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

  Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения:

  1. горизонтальный (временной) анализ сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);
  2. вертикальный (структурный) анализ определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покрытия.

  Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей;

  1. трендовый анализ сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ;
  2. анализ относительных показателей (коэффициентов) расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;
  3. сравнительный (пространственный) анализ анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
  4. факторный анализ анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т.е. соединение его отдельных элементов в общий результативный показатель.

  В качестве инструментария для анализа финансового состояния предпринимательской фирмы широко используются финансовые коэффициенты относительные показатели финансового состояния фирмы, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

  Финансовые показатели используются: для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы; для определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

  В качестве базисных величин используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения стабильности финансового положения фирмы значения финансовых коэффициентов. Кроме этого, базой сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения показателей данной фирмы, относящиеся к благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности аналогичных фирм. Такие базисные величины фактически выполняют роль нормативов для рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния коэффициентов.

  Относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет в итоге включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл

  Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе [22, c.65]:

  1. в области развития;
  2. выхода из кризиса;
  3. перехода к процедурам банкротства;
  4. покупки-продажи бизнеса или пакета акций;
  5. привлечения инвестиций (заемных средств).

  Таким образом, основная сущность анализа финансового состояния заключается в анализе финансово-экономических ресурсов и их потоков, выявлении возможностей эффективного функционирования предприятия для извлечения максимально возможной прибыли. Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности анализа финансового состояния является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

  
  
  
  

  1.3. Методики анализа финансового состояния

  
  

  Оценка финансового состояния это совокупность методов, позволяющих определить состояние предприятия в ходе изучения результатов его деятельности. Большинство авторов предлагают следующие направления анализа финансового состояния: «чтение» бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности.

  Другие авторы предлагают анализ финансового состояния проводить на основе: рейтинговой оценки; финансовых коэффициентов; оценки платежеспособности; расчётов потребности оборотных активов и источников их формирования.

  Проблемой большинства имеющихся методик является унифицированность устанавливаемых нормативов «качества» финансового положения предприятий без учёта региональных особенностей экономической среды, в которой они работают. Последнее особенно актуально для пространственно протяжённых экономических систем, обладающих региональной спецификой, к которым относится российская экономика.

  Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

  1. экспресс-анализ финансового состояния;
  2. детализированный анализ финансового состояния [18, с.58].

  Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

  Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности [18, с.61].

  Цель первого этапа принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

  Цель второго этапа ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

  Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (Приложение 1).

  
  

  Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

  Цель детализированного анализа финансового состояния более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

  В.В.Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [18, с.54]:

  1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования: характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, выявление «больных» статей отчетности.
  2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования: оценка имущественного положения, построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении, оценка финансового положения, оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости.
  3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг.

  Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую М.Н.Крейниной [22, с.167].

  Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния Крейнина М.Н. предлагает провести по следующей схеме: анализ доходности (рентабельности), анализ финансовой устойчивости, анализ кредитоспособности, анализ использования капитала, анализ уровня самофинансирования, анализ валютной самоокупаемости.

  Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

  Относительный показатель уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с продажей продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к товарообороту.

  В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

  Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

  Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, динамики и структуры источников финансовых ресурсов, наличия собственных оборотных средств, кредиторской задолженности, наличия и структуры оборотных средств, дебиторской задолженности, платежеспособности.

  Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

  При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.

  Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

  1. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.
  2. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением прибыли к величине капитала.

  Г.В. Савицкая предлагает методику углубленного анализа с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как две взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. Завершается анализ прогнозированием вероятности банкротства на основе модели Э. Альтмана.

  От методики В.В. Ковалева эта методика отличается меньшей степенью дифференциации групп коэффициентов, отсутствием блока оценки имущественного положения в ходе углубленного анализа, а также суженым кругом методов прогнозирования вероятного банкротства.

  В зарубежной методике достаточно распространена система экономических рейтингов промышленных, торговых, финансовых корпораций, содержащая набор ключевых финансовых показателей, характеризующих их устойчивость, платежеспособность, деловую активность, рентабельность.

  Методика, предложенная А.Д. Шереметом, рекомендует проводить оценку финансового положения и его изменения за отчётный период комплексно, то есть с помощью анализа абсолютных, а также относительных показателей. Сравнительный аналитический баланс и расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости служат отправным пунктом анализа. Исследование абсолютных характеристик ликвидности, а также ряда относительных величин финансовых коэффициентов дополняют оценку, полученную с помощью вышеуказанных величин. Углублению факторного анализа способствует построение и исследование различных моделей взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, где изменение результативного показателя происходит при определённом изменении показателей-факторов [32, с.189].

  Основные этапы анализа финансового состояния предприятия данной методики представлены в таблице 1.3 [32, с.191].

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Таблица 1.3

  Основные этапы анализа финансового состояния по методике А.Д. Шеремета

  
  

  №Наименование этапаСодержание этапа1Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период

  1. составление агрегированного баланса
  2. вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям
  3. расчет финансовых коэффициентов
  4. детализация изменений по статьям актива и пассива баланса
  5. 22Анализ финансовой устойчивости
  6. определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат
  7. определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств
  8. 33Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности предприятия
  9. анализ ликвидности баланса:
  10. группировка статей активов и пассивов
  11. сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов
  12. определение текущей и перспективной ликвидности баланса
  13. оценка степени ликвидности
  14. анализ деловой активности:
  15. расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов
  16. сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности
  17. анализ платежеспособности
  Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (табл. 2.5). Цель создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов[18, с.79]. В ходе производственно-хозяйственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

  Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

  1. Наличие собственных оборотных средств.

  Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

  ЕС = ИС F , (7)

  где ЕС - наличие собственных оборотных средств;

  ИС - источники собственных средств (итог раздела IV «Капитал и резервы»);

  F - основные средства и вложения (итог раздела I баланса «Внеоборотные активы»).

  2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

  Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

  ЕT = ЕC + КT = (ИC + КT)- F , (8)

  где ЕT - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

  КТ - долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела V баланса «Долгосрочные пассивы»).

  3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

  Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

  ЕΣ = ЕТ + Кt = (ИC + KT + Кt)- F , (9)

  где ЕΣ - общая величина основных источников средств для формирования, запасов и затрат;

  Кt - краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»).

  На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

  ±ЕС = ЕС Z , (10)

  где Z - запасы и затраты (стр.211 + стр.220 раздела II баланса «Оборотные активы»).

  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

  ±EТ = EТ Z =(EС + KТ)-Z , (11)

  1. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

  ±EΣ = EΣ Z =(EС + KТ + Kt)-Z , (12)

  Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±ЕС; ±EТ; ±EΣ), являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

  При определений типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

  , (13)

  где x1 = ±ЕС (излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств);

  x2 = ±EТ (излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат);

  x3 = ±EΣ. (излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат).

  Функция S(x1,2,3) определяется следующим образом:

  
  

  , (14)

  Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 2.6), [18, с.158]:

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

  Определяется условиями:

  , (15)

  Трехмерный показатель =(l; 1; l).

  Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

  2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

  Определяется условиями:

  , (16)

  Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

  Трехмерный показатель =(0; 1; l).

  3. Неустойчивое финансовое состояние.

  Определяется условиями:

  , (17)

  Трехмерный показатель =(0; 0; l) [18, с.187].

  Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности . Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации (табл.1.5 ).

  4. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

  Определяется условиями:

  , (18)

  Трехмерный показатель =(0; 0; 0).

  Кризисное финансовое положение это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

  Таблица 1.5

  Типы финансовой устойчивости

  
  

  Тип финансовой

  устойчивостиТрехмерный показательИспользуемые

  источники покрытия затратКраткая характеристика

  1. Абсолютная финансовая устойчивость(1,1,1)Собственные оборотные средстваВысокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
  2. Нормальная финансовая устойчивость(0,1,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредитыНормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
  3. Неустойчивое финансовое состояние(0,0,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займыНарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
  4. Кризисное финансовое состояние(0,0,0)-Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства
  Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса (табл.1.6). Таблица 1.6

  Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки

  финансовой устойчивости предприятия.

  
  

  КоэффициентЧто показываетКак рассчитываетсяКомментарий1234

  1. Коэффициент автономииХарактеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

  Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средствМинимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

  1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средствСколько заемных средств привлекло предприятие на 1 тыс.руб. вложенных в активы собственных средств

  Отношение всех обязательств к собственным средствамПревышение указанной границы (1) означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)

  1. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиНаличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

  Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия

  Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятияЧем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

  1. Коэффициент маневренностиСпособность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

  Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятияЧем больше значение показателя (норматив - 0,5), тем больше возможность финансового маневра у предприятия

  1. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средствСколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов

  Отношение оборотных средств к внеоборотным активамЧем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы (норматив 0,6-0,8)

  2. Коэффициент имуществаДолю имуществ назначения в общей стоимости всех средств предприятия

  Отношение суммы внеоборотных активов и запасов к итогу балансаПри снижении показателя ниже рекомендуемой границы (0,85) целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества

  Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

  Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

  Главное достоинство показателей простота и наглядность может обернуться существенным недостатком неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

  Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам. Рекомендуемое значение - 0,2-0,5:

  Кал = (19)

  Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Рекомендуемое значение - 0,5-1,0:

  Кпл = (20)

  Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Рекомендуемое значение коэффициента - 2,0-2,5.

  Ктл = (21)

  Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия. Рекомендуемое значение коэффициента - >0,1:

  Кп = (22)

  Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

  Отдача активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению всех скорректированных активов.

  Оа = , (23)

  где П период;

  ВБ0 валюта баланса на начало года;

  ВБ1 валюта баланса на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Отдача основных средств (фондоотдача), дней - определяется как отношение выручки к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов.

  Оос = , (24)

  где П период;

  ОС0 основные средства на начало года;

  ОС1 основные средства на конец года;

  НА0 нематериальные активы на начало года;

  НА1 нематериальные активы на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Оборачиваемость оборотных активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению стоимости оборотных активов.

  Ооа = , (25)

  где П период;

  ОА0 оборотные активы на начало года;

  ОА1 оборотные активы на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости всех активов к выручке, умноженное на период.

  Ота = , (26)

  где П период;

  ОА0 оборотные активы на начало года;

  ОА1 оборотные активы на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения дебиторской задолженности к выручке, умноженное на период.

  Одз = , (27)

  где П период;

  КДЗ0 - краткосрочная дебиторская задолженность на начало года;

  КДЗ1 - краткосрочная дебиторская задолженность на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения кредиторской задолженности к выручке, умноженное на период.

  Окз =, (28)

  где П период;

  КЗ0 - кредиторская задолженность на начало года;

  КЗ1 - кредиторская задолженность на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Отдача собственного капитала, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению собственного капитала.

  Оск =, (29)

  где П период;

  СК0 собственный капитал на начало года;

  СК1 собственный капитал на конец года;

  Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

  Подводя итоги главы, следует отметить, что финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Для принятия управленческие решения в области сбыта, финансов, инвестиций и новвоведений, необходима постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, оценки и концентрации исходной информации. Основная цель оценки финансового состояния получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

  
  

  ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
  ООО «Компания СтройСнаб»
  

  
  

  2.1. Экономическая характеристика предприятия и анализ структуры баланса ООО»Компания СтройСнаб»

  
  

  ООО «Компания СтройСнаб» занимается производством и продажей пиломатериалов из хвойных пород деревьев с 2002 года. Из всех пород древесины сосна занимает огромную потребительскую нишу в силу своих технологических показателей, экологической безопасности, эстетической привлекательности. Пиломатериал из данной породы древесины в меру прочен, легок и удобен в различных строительно-отделочных работах.

  Поставки круглого леса осуществляются из Новосибирской, Томской областей, Алтайского края.

  Производство пиломатериалов осуществляется на современном лесопильном оборудовании в количестве, номенклатуре и по размерам заказчика. Оплата и отгрузка продукции происходит с одного места и в кротчайшие сроки, исключая простоя транспорта клиента.

  Девиз компании - это удовлетворение запроса любой категории покупателей, из чего следует постоянное наличие большого ассортимента необрезного, обрезного пиломатериала различных, в том числе «нестандартных» сечений. Представители строительных организаций, столярных производств, промышленной индустрии, а также частные лица всегда смогут приобрести у нас необходимый для своей производственно-хозяйственной деятельности соответствующий пиломатериал.

  Одной из важных позиций в ассортименте продукции ООО «Компании СтройСнаб» является необрезная доска 0-1 сорта, влажностью 8%. Данная продукция применима при изготовлении различной столярной и мебельной продукции. Так же по желанию клиента любую позицию пиломатериалов из представленных в прайс-листе можно подвергнуть качественной сушке в сушильной камере «Hildebrand» производства Германии. Сотрудничество со многими крупнейшими строительными компаниями г. Новосибирска доказывает, что компания ООО «Компания СтройСнаб» занимает надежную позицию на рынке стройматериалов г. Новосибирска. Будем рыды видеть и Вашу компанию в числе наших клиентов.

  Цель - долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество. Благодаря нашим постоянным партнерам мы достигли сегодняшнего успеха и надеемся его развивать в будущем.

  Основой для проведения анализа финансового состояния ООО «Компания СтройСнаб» стала следующая информация финансовой (бухгалтерской) отчетности за 2015 2016 годы, приведенная в приложениях:

  1) бухгалтерский баланс;

  2) отчет о финансовых результатах.

  Анализ основных показателей деятельности ООО «Компания СтройСнаб» представлен в таблице 2.1.

  Таблица 2.1

  Основные показатели деятельности ООО «Компания СтройСнаб»

  за 2015-2016 годы

  
  

  ПоказателиЕд. изм.20152016Отклонение, (+,-)Темп

  изменения, %123456Выручкатыс.руб.21 745,022 043,0298,0101,37Себестоимость

  продаж18 065,018 181,0116,0100,64Валовая прибыльтыс.руб.3 680,03 862,0182,0104,95Уровень валовой прибыли%16,9217,520,6-Управленческие расходытыс.руб.3 340,03 352,012,0100,36Окончание табл.2.1

  123456Уровень управленческих расходов%15,3615,21-0,15-Прибыль от продажтыс.руб.340,0510,0170,0150,0Уровень прибыли от продаж%1,562,310,75-Прочие доходытыс.руб.----Прочие расходытыс.руб.21,024,03 114,29Прибыль до налогообложениятыс.руб.319,0486,0167152,35Текущий налог на прибыльтыс.руб.64,097,033,0 151,56Чистая прибыльтыс.руб.255,0389,0134 ,0152,55Уровень чистой прибыли%1,171,760,59-Численность

  работников чел.55--Выручка на 1 работникатыс.руб.4349,04408,959,9101,38Прибыль от продаж

  на 1 работникатыс.руб.6810234,0150,0

  Из таблицы 2.1 видно, что выручка организации по сравнению с базисным периодом значительно увеличилась (с 21 745 тыс.руб. в 2015 году до 22 043тыс.руб. в 2016 году). За анализируемый период изменение объема продаж составило 298 тыс.руб. Темп роста оборота составил 101,37 %.

  Валовая прибыль 2015 года составляла 3680 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на 182 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и в 2016 году составила 3862 тыс.руб.. Уровень валовой прибыли увеличился на 0,6 % . Данное изменение связанно с опережением темпа роста валовой прибыли по сравнению с темпом роста выручки.

  Прибыль от продаж в 2015 году составляла 510,0 тыс.руб. За анализируемый период она сократилась на 170,0 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и в 2016 году составила 510,0 тыс.руб.

  Чистая прибыль за анализируемый период увеличилась на 134,0 тыс.руб., и в 2016году она составила 389 тыс.руб. (темп изменения чистой прибыли составил -52,55%).

  Показатели эффективности использования трудовых ресурсов в значительной степени увеличились в 2016 г. по сравнению с 2015 г., так прибыль от продаж на 1 работника возросла на 50% и составила в 2016 г. 102 тыс.руб.

  Структура актива баланса в анализируемом периоде представлена в таблице 2.2

  Таблица 2.2

  Активы баланса ООО «Компания СтройСнаб»

  за 2016 год, тыс.руб., %

  
  

  СТАТЬЯ БАЛАНСАНа

  начало

  периодаНа

  конец

  периодаИзменение,

  (+;-)1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства---Незавершенное строительство---Итого по разделу I---II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 607 ,0157,0-2450,0Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям432,023,0-409,0Дебиторская задолженность 937,0824,0-113,0Денежные средства4,0--4,0Итого по разделу II3 980,01 004,0-2976,0БАЛАНС 3 980,01 004,0-2976,0

  Анализируя актив баланса видно, что все активы предприятия на начало и на конец периода, представлены оборотными активами, и их сумма значительно снизилась. Активы и валюта баланса снизились на 2976 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 1004,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет запасов и дебиторской задолженности. За 2015 г. рост запасов составлял 2373 тыс.руб. и 26287,0 тыс.руб. и снижение дебиторской задолженности 65 тыс.руб., что является положительной тенденцией и может быть вызвано своевременной оплатой товара, однако размер дебиторской задолженности высокий.

  Структура пассива баланса в анализируемом периоде представлена в таблице 2.3.

  Таблица 2.3

  Пассивы баланса ООО «Компания СтройСнаб» за 2016 год, тыс.руб.

  
  

  ПоказателиНа

  начало

  периодаНа

  конец

  периодаИзменение,

  (+;-)1345III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставной капитал10,010,0-Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)569,0958,0+389Итого по разделу III579,0968,0+389,0IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ

  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА---Итого по разделу IV---V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАКредиторская задолженность 3401,036,0-3365,0Итого по разделу V3401,036,0-3365,0БАЛАНС3 980,01 004,0-2976,0

  Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Компания СтройСнаб» отметим, что его значение за анализируемый период значительно увеличилось. В 2016 году величина собственного капитала предприятия составила 968,0 тыс.руб. (96,4% от общей величины пассивов).

  Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса произошло за счет роста статьи нераспределённая прибыль. За 2016 г. рост этой статьи составил 389,0 тыс.руб. , за 2015 г. 255 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

  ООО «Компания СтройСнаб» не имеет долгосрочных обязательств на протяжении ряда лет, пассивы компании представлены собственным капиталом и кредиторской задолженностью. В 2015 г. наблюдалось увеличение по статье кредиторская задолженность на 2218 тыс.руб. Кредиторская задолженность в 2016 г. сократилась на 3365 тыс.руб. и составила на конец периода 36 тыс.руб., что оценивается положительно в деятельности организации.

  
  

  2.2. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

  
  

  Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Компания СтройСнаб» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.4.

  Таблица 2.4

  Динамика абсолютных показателей финансовой

  устойчивости ООО «Компания СтройСнаб» за 2016 год, тыс.руб.

  
  

  ПоказателиНа

  начало

  периодаНа

  конец

  периода1231. Источники собственных средств579,0968,02. Внеоборотные активы003. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат579,0968,04. Долгосрочные кредиты и займы--Окончание табл.2.4.

  1235. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств579,0968,06. Краткосрочные кредитные и заемные средства3401,036,07. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств3980,01004,08. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса2 607 ,0157,09. Излишек источников собственных оборотных средств-2028,0811,010. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников-2028,0811,011. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат1373,0847,012. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации0;0;11;1;1Финансовая устойчивость предприятияНеустойчивое финансовое состояниеАбсолютная финансовая устойчивость

  Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

  Как видно из таблицы 2.6, на конец 2016 года в ООО «Компания СтройСнаб» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

  Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Компания СтройСнаб» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.5.

  Таблица 2.5

  Динамика относительных показателей финансовой

  устойчивости ООО «Компания СтройСнаб» за 2016 год, %

  
  

  Наименование

  финансового коэффициента

  На

  начало

  периодаНа

  конец

  периодаИзменение, (+;-)Коэффициент автономии0,150,960,81Коэффициент отношения заемных

  и собственных средств

  (финансовый рычаг)5,871,04-4,83Коэффициент отношения собственных

  и заемных средств0,1726,8926,72

  Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с началом периода, ситуация на ООО «Компания СтройСнаб» заметно меняется.

  Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период снизился на 0,81 и в 2016 году составил 0,96. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

  Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 4,83 и в 2016 составил 1,04. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

  Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился и в 2016 года составил 6,17. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

  Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 4,83 и в 2016 составил 1,04. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

  Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

  Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

  Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

  Анализ ликвидности предприятия анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

  Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

  Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 2.6.

  
  
  
  
  
  

  Таблица 2.6

  Динамика относительных показателей ликвидности

  ООО «Компания СтройСнаб» за 2016 год, %

  
  

  Наименование финансового

  коэффициента

  На

  начало

  периодаНа

  конец

  периодаНормативКоэффициент быстрой ликвидности0,424,530,5-1Коэффициент текущей ликвидности1,1727,89>2Коэффициент платежеспособности1,1727,89>1Коэффициент обеспеченности

  собственными оборотными средствами0,150,96>0,1Коэффициент утраты

  платежеспособности-17,29>1

  Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,5-1, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,4. В конце периода значение показателя значительно увеличилось и превышает нормативное значение.

  Коэффициент текущей ликвидности и на начало анализируемого периода находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода значение показателя текущей ликвидности составило 1,17. На конец анализируемого периода значение показателя увеличилось, и составило 24,89.

  Так как на конец анализируемого периода «Коэффициент текущей ликвидности» находится выше своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель утраты платежеспособности предприятия. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие потерять платежеспособность в ближайшие три месяца. На конец периода значение показателя установилось на уровне 17,29, что говорит о том, что предприятие не потеряет свою платежеспособность, так как показатель выше единицы.

  
  

  2.3. Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

  
  

  Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

  Динамика показателей рентабельности ООО «Компания СтройСнаб» за 2016 год представлен в таблице 2.7.

  Таблица 2.7

  Динамика показателей рентабельности

  ООО «Компания СтройСнаб» за 2015-2016 годы

  
  

  Наименование показателя

  2015

  2016Изменение,

  (+/-)Рентабельность продаж, %1,562,31+0,75Рентабельность собственного капитала, %56,4850,29-6,19Рентабельность оборотных активов, %9,4215,61+6,19Чистая прибыль на 1 работника, тыс.руб.51,077,826,8

  Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что на начало периода величина рентабельности продаж находится у ООО «Компания СтройСнаб» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 5,0%. В 2015г. показатель рентабельности на предприятии составлял 1,56%, но в 2016 она составляет 2,31% (изменение в абсолютном выражении за период - (+0,75%). Это следует рассматривать как положительный момент и говорит о повышения эффективности деятельности организации.

  Снижение рентабельности собственного капитала c 56,48 % до 50,29 % за анализируемый период было вызвано более высокими темпами увеличения собственного капитала, однако данный показатель остаётся очень высоким.

  В целом за анализируемый период значения всех показателей рентабельности увеличиваются, что следует рассматривать как положительную тенденцию.

  Далее исследуем деловую активность предприятия.

  В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота средний срок, за который совершается один оборот средств.

  Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

  Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 2.8.

  Таблица 2.8

  Показатели деловой активности ООО «Компания СтройСнаб»

  за 2015-2016 годы

  
  

  Наименование показателя

  2015

  2016Изменение,

  (+/-)Оборачиваемость активов, дней45,4240,7-4,72Оборачиваемость оборотных активов, дней45,4240,7-4,72Коэффициент оборачиваемости

  запасов и затрат, дней47,0422,57-24,47Коэффициент оборачиваемости

  дебиторской задолженности, дней16,0514,38-1,67Коэффициент оборачиваемости

  кредиторской задолженности, дней37,9528,07-9,88Оборачиваемость собственного

  капитала, дней7,4812,63+5,15

  Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

  Следствием улучшения деловой активности стало ее увеличение в оборотах, и ускорение в днях, что является положительной тенденцией.

  
  

  2.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния
  предприятия
  

  В настоящее время для ООО «Компания СтройСнаб» актуальным вопросом является наличие значительной дебиторской задолженности (824 тыс. руб. по состоянию на конец 2016 г.).

  В связи с этим необходимо внести ряд предложений по улучшению управления дебиторской задолженностью, суть которых состоят в следующем.

  Одной из обязанностей ответственных за управление дебиторской задолженностью является синхронизация сроков погашения кредиторской задолженности и поступление выплат от дебиторов. В случае успешной работы соотношение дебиторской задолженности к кредиторской будет более устойчивым (около единицы).

  Решение проблемы синхронизации должно строиться на основе выбранной политики работы с платежами. Эта политика должна предусматривать следующие направления:

  1. Мониторинг продаж. Для его осуществления необходимы:

  1. реестр плательщиков для отслеживания сумм продаж, сроков платежа и т.д.;
  2. классификация в реестре продаж по группам «постоянный - новый»;
  3. отслеживание просроченной задолженности, размера безнадежных долгов;
  4. расчет потенциальной задолженности.

  2. Проработка политики по управлению задолженностью, а именно:

  1. работа с клиентами-неплательщиками (встречи, переговоры и т.д.);
  2. расчет издержек за пользование краткосрочными кредитами;
  3. увязка сроков погашения дебиторской задолженности со сроками погашения кредиторской задолженности (анализ и оптимизация);
  4. оценка затрат на привлечение специальных «инструментов» воздействия, факторинга.

  3. Выработка инкассационной политики на предприятии, включающей в себя:

  1. срок и количество письменных оповещений по долгу;
  2. проведение личных встреч с клиентами-должниками;
  3. разработку условий выплаты долга и санкций за просрочку платежа;
  4. обращение к уполномоченным органам с просьбой о взыскании долга с неплательщика;
  5. действия по продаже долга.

  В первую очередь управление дебиторской задолженностью связано с выбором между прибылью от увеличенных продаж, ускорением оборачиваемости, порожденных кредитной политикой, и издержками по проведению этой политики.

  Таким образом, объем дебиторской задолженности находится в зависимости от следующих показателей:

  1. объема продаж в кредит;
  2. действующей кредитной политики (условий кредита);
  3. эффективности сбора долга (инкассации);
  4. вероятности возникновения безнадежных долгов.

  Работники, связанные с реализацией услуг, могут оказывать влияние на прибыльность и объем дебиторской задолженности, пользуясь доступными и стандартными инструментами, в частности, путем: предоставления товарного кредита; предоставления отсрочки платежа; предложения скидки на товар; предложения скидки за оплату раньше стандартного срока. Все они используются для стимулирования дополнительных объемов продаж.

  Принцип товарного кредита заключается в том, что реализуется товар под определенный размер начисляемых процентов. В этом случае оговаривается срок погашения задолженности с выплатой накопительных процентов. Положительный эффект заключается в увеличении привлекательности условий продаж, что вызывает повышение объемов продаж. Также предприятие получает дополнительный доход от процентов. Отрицательный эффект связан с тем, что увеличиваются издержки по обслуживанию долга и инкассации, потери в разнице от предоставленного процента и стоимостью привлеченных новых средств, а также вероятность возникновения безнадежных долгов.

  При использовании отсрочки платежа предприятие получает положительный эффект, выраженный в повышении объемов продаж и увеличении массы прибыли. Отрицательный эффект связан с тем, что субъект начинает нести определенные издержки, в частности, издержки от неиспользования средств, связанных в дебиторской задолженности, издержки по проведению инкассационной политики, увеличение вероятности возникновения безнадежных долгов из-за увеличения отсрочки платежа.

  Сравнивая положительные и отрицательные эффекты у описанного подхода, отметим, что положительных эффектов от использования скидок больше. Основным недостатком системы скидок являются большие издержки, связанные со снижением цены продукта.

  Эффективность предлагаемой модели управления дебиторской задолженностью оценивается по критерию максимизации прибыли предприятия.

  В ходе управления дебиторской задолженностью ООО «Компания СтройСнаб» необходимо проводить ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением несостоятельных и безнадежных долгов. При этом из числа партнеров предприятия исключаются дебиторы с высоким уровнем риска. Для этого необходимо собрать информацию о клиентах-дебиторах и тщательно проанализировать ее, принимая решение о предоставлении или отказе в кредите (при этом изучается финансовое состояние клиентов и их значимость (незначительный, средний, крупный)).

  Видится, что при реализации предложенных мер, возможно снижение дебиторской задолженности на 50%.

  Следующая проблема, которую необходимо решить ухудшение показателей оборачиваемости.

  Организация самостоятельно разрабатывает и утверждает целевую программу и планы производственно-хозяйственной деятельности. Но этого недостаточно. Необходимо систематически проводить комплексный анализ хозяйственной деятельности.

  Для этой цели в организации следует в перспективе утвердить в штатном расписании должность, например, финансиста-аналитика. Данная профессия на сегодняшний день встречается не так уж часто, и специалисты в данной области считаются достаточно дефицитными кадрами.

  По смыслу работа финансиста-аналитика близка к работе экономиста, однако, это не совсем одно и то же. Современное образование финансистов-аналитиков базируется не только на отечественном экономическом опыте, но и принимает во внимание положения ведущих мировых держав в области анализа и прогнозирования деятельности организации. Большинство же современных экономистов люди старой закалки, либо вообще без передового опыта.

  Кроме того, стоит отметить тот факт, что российское экономическое образование (за исключением ряда действительно престижных учебных заведений, каковых единицы) оценивается в развитых странах на достаточно низком уровне.

  Существенным резервом повышения эффективности деятельности организации является грамотное управление персоналом организации и мероприятия по повышению производительности труда, которые заключается в следующем:

  1. оптимизация численности работников;
  2. сокращение потерь рабочего времени;
  3. повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда (премии за выполнение и перевыполнение плана, увязка оплаты труда с конечными финансовыми результатами и др.);

  Материалы анализа за предыдущие периоды позволяют определить прибыль на планируемый период.

  Расчёт производится в следующей последовательности:

  Для расчёта прибыли от продаж необходимо рассчитать выручку на планируемый период. Опытно статистический метод (экстраполяции) позволяет определить плановый объем оборота (выручку) исходя из объема оборота за отчетный год и его среднегодового темпа изменения: выручка на планируемый период определен в размере 23586,0 тыс. руб. (22 043,0*1,07).

  Показатели расходов определяются исходя из данных за предшествующий год. Тогда прибыль от продаж в планируемом году равна 1924,5 тыс.руб., что в три раза выше прибыли в 2016 году.

  В таблице 3.1 приведен прогноз прибыли ООО «Компания СтройСнаб» на 2017 г.

  Таблица 3.1

  Финансовые результаты ООО «Компания СтройСнаб» за 2016-2017 годы

  
  

  Показатели20162017Отклонение,

  (+;-)Динамика,

  %Выручка22 043,023586,01543,0107,0Себестоимость18 181,018297,4100,6100,6Управленческие расходы3 352,03364,1100,4100,4Прибыль от продаж 510,01924,52671,0377,4Рентабельность продаж, %2,318,16+5,85-

  Таким образом, можно говорить о том, что финансовое положение предприятия станет более прочным, а его финансовые результаты улучшатся.

  Использование этого метода требует большого опыта и развитой интуиции у работников экономических служб, а также знания условий работы предприятия, понимания сущности экономических процессов и перспектив их развития на уровне хозяйствующих субъектов.

  На основе проведенного анализа финансовых результатов и при разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли рекомендуется:

  1. своевременное списание безнадежных долгов;
  2. снижение величины налогов за счет использования системы льготного налогообложения;
  3. внедрение комплексной автоматизации бухгалтерского учета.

  Прибыль, получаемая предприятием, в соответствии с действующими законодательством и учредительными документами предприятия подлежит распределению. Под распределением понимается направление части прибыли в бюджет (уплата налогов на прибыль и отдельные виды доходов), использование на нужды предприятия и его собственников. Перспективы развития любой организации во многом зависят от принятого ее собственниками порядка распределения прибыли, оставшейся в распоряжении после уплаты всех налогов и обязательных платежей (так называемой чистой, или остаточной, прибыли). Остаточная прибыль используется учредителями (собственниками) организации по их усмотрению с учетом порядка, предусмотренного в учредительных документах, и принятой стратегии развития.

  При распределении прибыли целесообразно учитывать следующие моменты:

  1. величина прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованность в росте объема деятельности и улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности;
  2. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется сначала на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части на потребление.

  Из вышесказанного следует, что существует два подхода к расходованию прибыли: накопление и потребление. Важно, чтобы предприятие делало акцент на первый способ использования своих доходов, так как накопление в будущем приносит еще большую прибыль (вложения в развитие, создание различных фондов и т.п.).

  Основными направлениями расходования чистой прибыли (по целям дальнейшего использования) должны быть следующие:

  1. формирование резервного фонда;
  2. создание фонда финансового риска;
  3. фонд материального поощрения работников.

  На современном этапе в новых экономических условиях исключительно важное значение приобретает режим экономии, эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

  Для обеспечения конкурентоспособности необходимо систематически следить за конъюнктурой рынка, стремиться наиболее полно удовлетворять покупательский спрос с целью расширения своей доли на рынке. При этом необходимо уделять внимание оценке деятельности конкурентов. Типичный подход при определении важнейших направлений снижения расходов это экономия всех ресурсов, которые потребляются в процессе работы. Так как затраты на оплату труда в ООО «Компания СтройСнаб» занимают большую долю, то необходимо рациональное и эффективное использование трудовых ресурсов. Это можно обеспечить за счет:

  1. качественного подбора кадров, их подготовки и обучения;
  2. создания для эффективной работы условий, как технические (свет, тепло), так и организационно-психологические (своевременное обеспечение работников всем необходимым для работы, рациональный режим деятельности, поощрение стремления работников к творчеству и повышению квалификации, к профессиональному росту, предоставление самостоятельной деятельности).

  Важным условием эффективности деятельности работников является создание такой структуры предприятия, которая учитывала бы требования рынка, возможности предприятия и в то же время не была бы консервативна.

  Для повышения производительности труда необходимо совершенствовать систему материального и морального поощрения, внедрение и дальнейшее совершенствование сдельно-премиальной системы оплаты труда. Основные направления снижения расходов необходимо изыскивать в повышении эффективности использования всех видов ресурсов.

  На каждом предприятии успех борьбы за строгое соблюдение режима экономии завит от творческой инициативы и многообразия форм хозяйствования. Важное место в этом деле отводится работникам экономического отдела. Их усилия должны быть направлены на работу предприятия по методу полного хозяйственного ведения, что будет служить стимулом для соблюдения режима экономии каждым работником на своем рабочем месте.

  Таким образом, ООО «Компания СтройСнаб» является достаточно перспективным предприятием, имеющим большой потенциал. Вместе с тем, ему необходимо постоянно совершенствовать свою деятельность.

  Обобщим основные предложенные мероприятия в таблице 3.2 и охарактеризуем экономический результат от их внедрения.

  Таблица 3.2

  Мероприятия по повышению эффективности финансовой

  деятельности ООО»Компания СтройСнаб»

  
  

  Наименование мероприятийЭкономический результат1. Введение системы нормирования оборотных средств Повышение эффективности использования оборотных средств, улучшение показателей деловой активности2. Ужесточение политики формирования дебиторской задолженности с целью ее сниженияПоявление дополнительных средств в распоряжении предприятия, которые можно направить на развитие3. Расширение географического рынка продаж Увеличение товарооборота и прибыли5. Снижение текущих затрат

  Снижение затрат, рост прибыли

  заключение

  
  

  В первой главе выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические основы финансового анализа состояния организации.

  Существует необходимость проводить систематический анализ финансового состояния любого предприятия. Финансовый анализ базируется на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Управлять значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

  Анализ финансового состояния позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная болезнь экономики предприятия, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

  Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «Компания СтройСнаб».

  ООО «Компания СтройСнаб» занимается производством и продажей пиломатериалов из хвойных пород деревьев с 2002 года. Из всех пород древесины сосна занимает огромную потребительскую нишу в силу своих технологических показателей, экологической безопасности, эстетической привлекательности. Пиломатериал из данной породы древесины в меру прочен, легок и удобен в различных строительно-отделочных работах.

  Из таблицы 2.1 видно, что выручка организации по сравнению с базисным периодом значительно увеличилась (с 21 745 тыс.руб. в 2015 году до 22 043тыс.руб. в 2016 году). За анализируемый период изменение объема продаж составило 298 тыс.руб. Темп роста оборота составил 101,37 %.

  Валовая прибыль 2015 года составляла 3680 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на 182 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и в 2016 году составила 3862 тыс.руб.. Уровень валовой прибыли увеличился на 0,6 % . Данное изменение связанно с опережением темпа роста валовой прибыли по сравнению с темпом роста выручки.

  Прибыль от продаж в 2015 году составляла 510,0 тыс.руб. За анализируемый период она сократилась на 170,0 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и в 2016 году составила 510,0 тыс.руб.

  Чистая прибыль за анализируемый период увеличилась на 134,0 тыс.руб., и в 2016году она составила 389 тыс.руб. (темп изменения чистой прибыли составил -52,55%).

  Показатели эффективности использования трудовых ресурсов в значительной степени увеличились в 2016 г. по сравнению с 2015 г., так прибыль от продаж на 1 работника возросла на 50% и составила в 2016 г. 102 тыс.руб.

  Анализируя актив баланса видно, что все активы предприятия на начало и на конец периода, представлены оборотными активами, и их сумма значительно снизилась. Активы и валюта баланса снизились на 2976 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 1004,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет запасов и дебиторской задолженности. За 2015 г. рост запасов составлял 2373 тыс.руб. и 26287,0 тыс.руб. и снижение дебиторской задолженности 65 тыс.руб., что является положительной тенденцией и может быть вызвано своевременной оплатой товара, однако размер дебиторской задолженности высокий

  Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса произошло за счет роста статьи нераспределённая прибыль. За 2016 г. рост этой статьи составил 389,0 тыс.руб. , за 2015 г. 255 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

  ООО «Компания СтройСнаб» не имеет долгосрочных обязательств на протяжении ряда лет, пассивы компании представлены собственным капиталом и кредиторской задолженностью. В 2015 г. наблюдалось увеличение по статье кредиторская задолженность на 2218 тыс.руб. Кредиторская задолженность в 2016 г. сократилась на 3365 тыс.руб. и составила на конец периода 36 тыс.руб., что оценивается положительно в деятельности организации.

  Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

  Как видно из таблицы 2.6, на конец 2016 года в ООО «Компания СтройСнаб» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

  Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с началом периода, ситуация на ООО «Компания СтройСнаб» заметно меняется.

  Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период снизился на 0,81 и в 2016 году составил 0,96. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

  Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 4,83 и в 2016 составил 1,04. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

  Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился и в 2016 года составил 6,17. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

  Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 4,83 и в 2016 составил 1,04. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

  Коэффициент текущей ликвидности и на начало анализируемого периода находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода значение показателя текущей ликвидности составило 1,17. На конец анализируемого периода значение показателя увеличилось, и составило 24,89.

  Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что на начало периода величина рентабельности продаж находится у ООО «Компания СтройСнаб» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 5,0%. В 2015г. показатель рентабельности на предприятии составлял 1,56%, но в 2016 она составляет 2,31% (изменение в абсолютном выражении за период - (+0,75%). Это следует рассматривать как положительный момент и говорит о повышения эффективности деятельности организации.

  Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

  Следствием улучшения деловой активности стало ее увеличение в оборотах, и ускорение в днях, что является положительной тенденцией.

  В настоящее время для ООО «Компания СтройСнаб» актуальным вопросом является наличие значительной дебиторской задолженности (824 тыс. руб. по состоянию на конец 2016 г.).

  В связи с этим необходимо внести ряд предложений по улучшению управления дебиторской задолженностью, суть которых состоят в следующем.

  Одной из обязанностей ответственных за управление дебиторской задолженностью является синхронизация сроков погашения кредиторской задолженности и поступление выплат от дебиторов. В случае успешной работы соотношение дебиторской задолженности к кредиторской будет более устойчивым (около единицы).

  Существенным резервом повышения эффективности деятельности организации является грамотное управление персоналом организации и мероприятия по повышению производительности труда, которые заключается в следующем:

  1. оптимизация численности работников;
  2. сокращение потерь рабочего времени;
  3. повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда (премии за выполнение и перевыполнение плана, увязка оплаты труда с конечными финансовыми результатами и др.);

  Материалы анализа за предыдущие периоды позволяют определить прибыль на планируемый период.

  Для обеспечения конкурентоспособности необходимо систематически следить за конъюнктурой рынка, стремиться наиболее полно удовлетворять покупательский спрос с целью расширения своей доли на рынке. При этом необходимо уделять внимание оценке деятельности конкурентов. Типичный подход при определении важнейших направлений снижения расходов это экономия всех ресурсов, которые потребляются в процессе работы.

  Таким образом, ООО «Компания СтройСнаб» является достаточно перспективным предприятием, имеющим большой потенциал. Вместе с тем, ему необходимо постоянно совершенствовать свою деятельность для того, чтобы его финансовое положение стало еще более прочным, а его финансовые результаты улучшились.

  
  

  библиографический СПИСОК

  
  

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) // Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. № 32. ст. 3301.
  2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий / Под ред. В.Я. Позднякова. М.: ИНФРА-М, 2014. 616 с.
  3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2013. 408 с.
  4. Беспалов М. В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации // Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. № 3. С. 2 - 7.
  5. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер, 2013. 432 с.
  6. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. М.: Юнити-Дана, 2011. 159 с.
  7. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: от бухгалтерского учета к экономическому: учеб.-практ. пособие. М.: Финпресс, 2012. 206 с.
  8. Докучаев Е.С. Анализ и управление финансовым состоянием предприятия. Уфа: Изд-во УГИТУ, 2012. 160 с.
  9. Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и Сервис, 2013. 315 с.
  10. Карелин В.С. Финансы корпораций. М.: Дашков и К. 2014. 619 с.
  11. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2012. 417 с.
  12. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. М.: Экзамен, 2012. 156 с.
  13. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. М.: ЭКСМО, 2013. 768 с.
  14. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие. М.: Эксмо, 2014. 256 с.
  15. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2012. 304 с.
  16. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учебное пособие. М.: Экономистъ, 2011. 159 с.
  17. Немцева Ю.В., Суховеева А.С. Эффективность системы управления оборотными средствами в компании // Теория и практика современной науки. 2015. № 2(2). С. 118-123.
  18. Павлов Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов. М.: Финансы-Юнити, 2012. 639 с.
  19. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2013. 320 с.
  20. Продченко И.А. Теоретические основы финансового менеджмента: Учебный курс. М.: Инфра-М, 2013. 682 с.
  21. Рабинович А. Кто отвечает за составление бухгалтерской (финансовой) отчетности / А. Рабинович // Финансовая газета. 2013. № 19. С. 7.
  22. Савельева М.Ю., Савельева Ю.В. Оценка финансовой целесообразности производственного аутсорсинга с учетом роста стоимости компании // Российское предпринимательство. 2015. № 1 (271). С. 60.
  23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2012. 688 с.
  24. Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2013. 638 с.
  25. Толмачев И.А. Все о малом предпринимательстве / Под ред. А.В. Касьянова. М.: ГроссМедиа, 2013. 610 с.
  26. Трохина С.В., Фиактистова Т. В., Ильина В. А. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы // Финансовый менеджмент, 2013. № 4. С. 36 42.
  27. Тяпухин С.В. Отдельные вопросы составления бухгалтерской отчетности // Торговля: бухгалтерский учет и налогообложение. 2013. № 2. С. 11 - 24.
  28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2013. 628 с.
  29. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 350 с.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Скачать неопознаный вид работы