Полный текст:
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1 ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ.. 5
1.1.Понятие риска как экономической категории. 5
1.2 Виды банковских рисков. 9
1.3 Принципы и этапы управления банковскими рисками. 18
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА «ПЕТРКОММЕРЦ». 28
2.1. Общая характеристика банка «Петркоммерц». 28
2.2. Анализ бухгалтерского баланса банка. 30
2.3. Кредитная политика как инструмент управления. 41
ГЛАВА 3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ.. 44
3.1 Управление кредитным риском. 44
3.2. Операционный риск. 59
3.2 Управление риском ликвидности. 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 73
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 77
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы дипломной работы состоит в том, что на сегодняшний день необходим анализ путей повышения эффективности функционирования коммерческих банков, учитывая сложность и специфику процессов современной российской банковской системы.
Необходимо найти оптимальное соотношение между рискованностью и доходностью операций, что позволит банку повысить конкурентоспособность и надежность, а также определять рамки поведения по активному реагированию на потребности финансового рынка.
Эффективное функционирование и развитие банка в условиях неопределенности и риска требуют разработки соответствующей моделиуправления, построения системы показателей, выявляющих степень рискованности того или иного состояния. Реализация оптимальных, с точки зрения минимума риска, решений позволит более рационально использоватьсобственный капитал и привлеченные ресурсы коммерческого банка, выявить резервы повышения доходности проводимых им операций.
До сих пор остается множество недостаточно изученныхвопросов, касающихся формирования целостной стратегии управления рисками кредитных организаций, что в условиях российской банковской системы приобретает особую значимость.
Целью дипломной работы является разработка концепции формирования банковской стратегии с учетом фактора риска и выработка рекомендаций по оптимальному управлению рисками банка.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- раскрыть экономическое содержание банковского риска
- рассмотреть классификацию банковских рисков
- рассмотреть основные подходы к стратегии управления банковскими рисками
- проанализировать работу банка «Петрокоммерц»
- разработать рекомендации по повышению эффективности управления банковскими рисками.
Теоретической основой дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные вопросам банковского менеджмента, банковского маркетинга, анализа финансового состояния кредитной организации, риск-менеджмента.
Предметом дипломной работы являются финансовые отношения, связанные с возникновением банковских рисков и управлением последними.
Объектом исследования в данной работы является банк «Петркоммерц»
ГЛАВА 1 ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ
1.1. Понятие риска как экономической категории
Риск как понятие многогранное встречается в обиходе многих общественных и естественных наук. Каждая из наук имеет свои собственные цели и методы изучения риска. Поэтому выделяют различные аспекты данного феномена: философский, социально-психологический, экономический, правовой, медико-биологический и др. Для того чтобы раскрыть риск как экономическую категорию, необходимо ответить на вопрос: каким образом изучение проблем, связанных с риском в экономической жизни общества, может способствовать разрешению основной политэкономической проблемы, т.е. разрешению противоречия между ограниченностью ресурсов и неограниченностью человеческих потребностей? Отсюда же вытекает еще несколько вопросов, на которые требуется ответить в данном контексте: какое место занимает риск в экономической сфере жизни общества, какие аспекты проблематики риска заслуживают внимания у экономистов, и почему? Понятие " экономический риск" имеет абстрактную природу, поскольку он не существует в природе объективно, т.е. независимо от человеческого сознания, тем не менее, его суть интуитивно понятна каждому человеку, имеющему хоть какой-то опыт в экономической жизни общества. В частности, роль риска в экономической жизни общества определяется тем, что люди, имеющие негативный опыт хозяйственной деятельности в прошлом, стараются избегать подобных ситуаций в будущем. С развитием товарно-денежных отношений влияние риска распространилось и на финансовую сферу экономической жизни общества. Так, и вкладчики, потерявшие свои сбережения в связи с банкротством банка, и банкиры, имеющие неудачный опыт инвестирования своих ресурсов, предпринимают действия, направленные на снижение вероятности наступления потерь в будущем. Таким образом, риск имеет непосредственное отношение к экономической жизни общества, а, следовательно, имеются все основания утверждать, что риск – категория политэкономическая. В настоящее время проблемы объективной оценки и методов снижения риска являются достаточно хорошо разработанными как зарубежными, так и отечественными учеными. Тем не менее, именно здесь имеются нереализованные возможности решения основной политэкономической проблемы. Это обусловлено, прежде всего, тем, что риск, безусловно, учитывается сознанием каждого участника экономических процессов в обществе. Кроме того, непосредственно субъективной оценкой ситуации риска в целом определяется поведением каждого участника: определяется степень экономической активности, решается вопрос о предпочтениях и др. Все это обуславливает необходимость тщательного рассмотрения экономической наукой вопроса об особенностях субъективного восприятия риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск отождествляется с возможным материальным ущербом, связанным с реализацией выбранного хозяйственного, организационного, технического решения, с форс-мажорными обстоятельствами, обусловленными окружающей средой, с неблагоприятным изменением рыночных условий.
Наиболее существенный вклад в развитие экономического аспекта теории риска внесли представители классической, неоклассической и кейсианской экономической школы. Определенный интерес представляет сравнение теорий риска и их экономического приложения. В классической теории экономического риска (Дж. Милль, Н. У. Сениор) он отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Такое толкование сущности риска вызвало возражение у части экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания риска деятельности руководствуются следующими критериями:
• размерами ожидаемой прибыли;
• величиной ее возможных колебаний.
Согласно неоклассической теории при одинаковом размере потенциальной прибыли менеджер выбирает вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Таким образом, представители неоклассической теории риска обосновали позицию "противников риска", считающих, что участие в азартных играх, лотереях, пари – невыгодно[1]. Дж. М. Кейнс, напротив, обратил внимание на склонность экономических работников принимать больший риск ради получения большей ожидаемой прибыли. Кроме того, им обоснована необходимость введения "издержек риска" для покрытия возможного отклонения действительной выручки от ожидаемой, а также выделены три основных вида риска, которые целесообразно учитывать в экономической жизни (риск предпринимателя или заемщика; риск кредитора и риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы). Фундаментальный подход к категории риска был представлен Ф. Найтом в работе "Риск, неопределенность и прибыль". Он различает два вида рисков: риски, объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли); и риски, объективная вероятность которых неисчислима, которые объясняют существование специфического дохода коммерческих организаций.
Некоторые специалисты подчеркивали различия в оценке экономического риска в странах социалистического и капиталистического лагеря, связанные с различной мотивацией деятельности хозяйствующих субъектов – выполнение плана и получение/максимизация прибыли. В директивной экономике приходилось иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений договорных обязательств, недопоставок продукции и так далее, обусловленных чаще всего несоблюдением правил и норм экономической деятельности. А в рыночной экономике первостепенными элементами риска являются непредвидимость конъюнктуры рынка, спроса, цен и поведения потребителя, которые влияют на конечные результаты деятельности экономических субъектов.
В каждом случае исследование риска основывается на предмете изучения данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления. Кроме того, риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятия риска с разных точек зрения. Российские и зарубежные исследователи дают ряд определений риска[2], а именно:
• потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации деятельности неблагоприятных ситуаций и последствий;
• вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли;
• неопределенность наших финансовых результатов в будущем;
• степень неопределенности получения будущих чистых доходов;
• стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям;
• шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений;
• вероятность потери ценностей (финансовых, материальных, товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения ее будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами;
• деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход;
• вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами.
Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и, по содержанию. При этом "риск" характеризует такую ситуацию, когда наступление некоторых событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а " неопределенность" предполагает невозможность оценки вероятности наступления таких событий. Следует учитывать, что риск сопутствует всем процессам, происходящим в компании, вне зависимости от того, являются ли они активными или пассивными (в юриспруденции для этого существует термин "деяние" – действие или бездействие).
Таким образом, здесь открывается третья сторона риска – принадлежность его какой-либо деятельности. Если коммерческая организация планирует реализовать проект, то оно подвержено инвестиционным, рыночным рискам; если же компания не осуществляет никаких действий, то она опять-таки несет риски – риск неполученной прибыли, те же рыночные риски и пр.
1.2 Виды банковских рисков
Многообразный и сложный характер банковской деятельности объективно определяет наличие различных систем классификации банковскихрисков. Более того, эти неодинаковые классификации могут быть построенына разных принципах и существенно отличаться по своей сложности, причемкаждая из них может не содержать существенных недостатков. Однако длярешения аналитических и прочих задач какая-то классификация в данныймомент будет подходить лучше других. Исходя из этого, адекватность распознания, оценки, а также управления риском будет зависеть от четкой детерминации и конкретизации его вида, природы и условий его возникновения.
Элементами, положенными в основу классификаций рисков являютсятип или вид коммерческого банка; факторы возникновения банковского риска; метод расчета риска; степень риска; распределение риска во времени; характер учета риска; возможность управления риском, средства управленияриском.
Степень риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный инизкий. Полный (100%-ный) риск предполагает потери, равные вложениям воперацию. Банк при этом прибыли не получает, находится в зоне критического риска. Умеренный (до 30%) риск возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Полученная прибыль, позволяет покрыть допущенные потери и иметь доходы. Низкий риск позволяет не только покрывать потери, но и получать высокие доходы. Взаимосвязь между прибылью по результатам операции и степенью риска можно выразить зависимостью (рисунок 1.), где В -достаточная прибыль для данной степени риска; С - очень низкая прибыль для данной степени риска; А - сверхприбыль для данной степени риска.
Рис. 1. Соотношение прибыли и риска
Основные операции банка подвержены прошлому (ретроспективному) итекущему риску, ряд из них - будущему (перспективному). Текущему рискуподвержены, например, акцепт переводных векселей, продажа активов с правом регресса, операции по выдаче гарантий. При этом, одна и та же операцияможет включать как текущий, так и будущий риск.
Рис. 2 Зависимость величины риска от времени
Сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселя, оплата за счет банковского кредита подвергает эти же операции и будущему риску (рисунок 2). Следует учесть, что любой риск возрастает со временем. Чем больше время операции, тем выше риск.
По характеру учета банковские риски подразделяются на риски по балансовым счетам и по забалансовым операциям. В российской практике среди первых доминируют рисковые и сомнительные операции по предоставлению кредитов, учету либо авалированию корпоративных векселей, кредитнодепозитные или кредитно-вексельные схемы (зачастую с весьма существенным для банка отрицательным GAP-ом в виде разницы между долларовой стоимостью чувствительных к процентной ставке активов и пассивов по применяемым схемам), а среди вторых - рисковые и сомнительные срочные валютные сделки.
По признаку возможности регулирования (предупреждения / минимизации) риски подразделяются на открытые (подлежащие регулированию) и закрытые (нерегулируемые). Очевидно, что ввиду невозможности регулирования ретроспективные риски в основном относятся к закрытым.
Принципиально схожая классификация выделяет риск локализованный инелокализованный. Первый случай подразумевает, что существование рискапопало в поле зрения руководства банка, риск выявлен и контролируется.Нелокализованный считается риск, который недооценивается или выходит из-под контроля, в том числе и за счет чрезмерно большого негативноговлияния на состояние банка. Возможна ситуация, при которой появление новых рисковых факторов переводит риск вполне стандартной операции в нелокализованный. Например, кредитный риск в связи с выдачей дополнительной ссуды или при увеличении доли кредитов одному заемщику (группе связанных заемщиков) может стать нелокализованным, даже если надежность ссудополучателя не вызывает сомнения. Причиной тому станет потенциальная опасность для капитала банка.
Таким образом, если определенные операции рассматриваются каквысокорисковые, их осуществление, при наличии разумной стратегии, всеравно будет оправдано. В практике стабильных банковских систем, менеджеры принимают решения, связанные с повышенным, но в то же время контролируемым риском.
Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах,доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. Кредитная и инвестиционная деятельность, привлечение средств во вклады, депозиты, ценные бумаги и в форме остатков на расчетных и текущих счетах связана именно с финансовым риском.
Кредитный риск представляет собой потенциальное изменение чистогодохода в результате невозврата основной суммы долга и процентов банку всоответствии с первоначальными условиями кредитного договора. В более широком смысле кредитный риск - это вероятность потери активами, в первую очередь кредитами, их качества и стоимости из-за невыполнения заемщиками, либо их поручителями принятых обязательств. Ввиду того, что банк формирует активы в основном за счет привлеченных и заемных ресурсов, даже при небольшом объеме неблагополучных кредитов, банк может оказаться на грани банкротства.
Данный вид риска присутствует при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, выдаче межбанковских кредитов, работе с гарантиями и поручительствами, операциями с деривативами, в дилерской деятельности. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Он может означать невыполнение не только формальных, но и неформальных обязательств заемщиком или эмитентом.
Существуют два наиболее распространенных показателя кредитногориска[3]:
1. отношение просроченных кредитов к совокупному их объему;
2. отношение списанных безнадежных кредитов к общему объему кредитов.
По мере роста обоих показателей увеличивается вероятность банкротства банка. Наиболее ответственным моментом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, т.е. во время скрытой фазы риска. Снижать его возможно через контроль за финансовым состоянием заемщика, кредитованием в пределах установленного лимита риска, а также в рамках имеющегося обеспечения.
При кредитовании инвестиционных проектов иногда в качестве самостоятельного вида выделяется проектный риск, состоящий из трех элементов:
- риск, связанный с самим проектом и не зависящий от заемщика;
- внутрифирменный риск;
- рыночный или портфельный риск, определяемый тем, насколько хорошо «вписывается» тот или иной проект в кредитный портфель данного банка (помогает ли он диверсифицировать банковские кредиты или увеличивает их концентрацию на определенной отрасли, одной и той же категории сроков платежей и т.д.)
Невозврат по ссуде в обязательном порядке обостряет позицию по ликвидности и усиливает влияние процентного риска, поскольку банку приходится рефинансировать неработающий актив привлечением новых займов с денежного рынка.
Риск ликвидности обусловлен тем, что банк может быть недостаточноликвиден, либо избыточно ликвиден. Риск недостаточной ликвидности - этоопасность оказаться без достаточных ликвидных средств для выполненияобязательств по пассивам и/или без возможности привлечь новые ресурсы поумеренной цене. Риск очень высок в случаях, когда банк не в состоянии отслеживать тенденцию на возрастание спроса на новые кредиты или массовыеснятия со счетов.
Риск излишней ликвидности рассматривают как изменение чистого дохода, вызванное избытком высоколиквидных активов, что приводит к неэффективному финансированию по сути неработающих активов за счет платных для банка ресурсов.
Несбалансированность в сроках привлечения и размещения ресурсов является также достаточным условием для возникновения риска.
Риск возникает в случае, когда поток денежных средств по активу превышает пассивный поток внутри срочной группы и это не компенсируетсяпревышением пассива над активом в более длинной срочной группе. Величина риска будет зависеть от того, как будет закрываться открытая позиция:за счет дополнительно привлеченных пассивов, либо посредством реализации высоколиквидных активов.
Несбалансированная ликвидность является следствием некритическоговыбора клиентов, кредитования финансово неустойчивых организаций. Каждая банковская операция влияет на ликвидность банка, но существенно то,что большинство факторов, определяющих ликвидность банка, находится зарамками его контроля. По этой причине измерить риск ликвидности крайнесложно и на практике применяется целый ряд показателей, каждый из которых характеризует один из моментов, определяющих ликвидность банка.
Изменения рыночных и устанавливаемых банком процентных ставокмогут также оказать значительное воздействие на размер разницы между доходами и расходами банка. Происходит это в результате непостоянства ставок - явления, обязательно присутствующего в рыночной экономике. Рисковая ситуация возможна при наличии несбалансированности активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.
Процентный риск - это потенциальное изменение чистого дохода банкаи рыночной стоимости его капитала вследствие уменьшения доходности работающих активов, и/или значительного роста расходов на выплату процентов. Риск первостепенно проявляется в сокращении, сведении к нулю, либо отрицательной величине процентной маржи банка.
Влияние процентного риска на прибыль и капитал коммерческого банкадовольно значительно. Этим объясняется требование Базельского комитетаучитывать влияние процентного риска при расчете показателя адекватностикапитала.
Помимо колебания общего уровня процентных ставок фактором рискамогут выступать сдвиги в их структуре, т.е. ситуация, при которой возникаетасимметрия в движении отдельных процентных ставок. В случае резкого однонаправленного изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда активы банка могут потерять часть стоимости, а стоимость пассивов может возрасти, что приведет к сокращению маржи. Такой риск иногдавыделяют в отдельный вид и называют базисным (т.е. связанным с изменением баз процентных ставок). Данному риску подвержена, главным образом, часть портфеля с несогласованными сроками погашения и дюрацией активови пассивов.
Кредитные организации имеют гораздо больше возможностей по управлению процентным риском по сравнению с промышленными или торговымипредприятиями. Однако управлению риском изменения процентных ставок вроссийской банковской практике уделяется меньше внимания, чем управлению ликвидностью. Данное обстоятельство связано в значительной мере сболее жестким госрегулированием процентных ставок. Одновременно с этим, существующие сроки погашения активов и пассивов принципиально меньше,чем в развитых странах. Другая причина обусловлена возможностью банковбеспрепятственно перекладывать издержки от неблагоприятного измененияпроцентных ставок на клиентов, в первую очередь вкладчиков. Усилениеконкуренции и правовые ограничения стали существенно сокращать подобные возможности. Таким образом, чем в большей мере будет усложнятьсяфинансовый рынок, тем более важным аспектом банковского финансовогоменеджмента станет процентный риск.
Неустойчивость процентных ставок на рынке осложняет работу поуправлению банковскими активами, и, в первую очередь, управлению портфелями инвестиций в ценные бумаги. Вероятность снижения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей под воздействием рыночных факторов называют рыночным риском. В случае роста процентных ставок, рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается. Банк, вынужденный продавать подобные активы на рынке в условиях роста ставок несет убытки. Напротив, снижение уровня процентных ставок увеличит стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент, и их продажа приведет к приросту капитала.
Валютный риск возникает в случае формирования пассивов и размещения активов в валюте иностранных государств. Банки берут на себя риск неблагоприятного движения цен со стороны, как предложения, так и спроса навалютном рынке. Валютный риск обусловлен большим количеством факторов, из которых только часть обусловлена действием рыночных сил. В значительной степени на курс валют влияют характер экономического развития,тенденции в валютном регулировании, степень социальной напряженности встране, а также политические моменты, положение государства в системемирохозяйственных связей и др. В силу этого, кредитная организация существенно ограничена в возможности воздействовать на сами факторы риска, и.следовательно, ей остается определять риск и ограничивать его возможныепоследствия. Риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях, связанных с иностранной валютой. Валютный риск для коммерческогобанка рассматривают обычно как комплекс трех составляющих: риск изменения обменного курса, связанный с тем, что к моменту продажи валюты курс не только не достигнет запланированного уровня, но и окажется ниже курса покупки; риск конвертирования, предполагающий ограничения в проведении обменных операций; риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам активов банка и его обязательств в иностранной валюте. Риск изменения процентных ставок, рыночный и валютный риски образуют группу ценовых рисков.
Риск неплатежеспособности является своего рода производным отвсех других рисков. Он связан с жизнеспособностью банковского учреждения в долгосрочном плане. Опасность состоит в невозможности для банка выполнять свои обязательства ввиду того, что размер собственного капитала окажется меньше объема накопленных убытков и потерь. В этом случае резервы, предназначенные для компенсации негативных исходов, оказываются перегруженными и не в состоянии выполнять свои функции.
Недостаточная ликвидность приводит вначале лишь к временной технической неплатежеспособности банка, что выражается в появлении дебетовогосальдо на корреспондентских счетах. Реальная неплатежеспособность напрямую связана с таким понятием как банкротство. Поступления денежных средств в виде доходов от продажи банковских активов, платежей по обслуживанию долга, в виде новых заимствований могут оказаться недостаточными для покрытия сумм, снятых с депозитов и выплат задолженности. Это связано с тем, что рынок может счесть экономическую стоимость капитала банка отрицательной.
Все виды рисков органически взаимосвязаны между собой. Очевидно,что кредитный риск может привести к риску ликвидности и риску неплатежеспособности. Из группы финансовых рисков процентный риск относительно самостоятелен, поскольку связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов и действует как внешний фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков.
Оценка отдельных рисков обеспечивает обычно лишь частичную оптимизацию. Поэтому банки интегрируют рисковый менеджмент с охватом разных отраслей. Ставится задача по агрегированию отдельных рисков в совокупный риск по коммерческим и инвестиционным операциям.
1.3 Принципы и этапы управления банковскими рисками
Успешное функционирование кредитной организации в условиях рискавозможно при разработке особого механизма принятия решений,позволяющего определить величину потенциальных потерь, которуюкредитная организация может на себя принять, а также оценить, насколькоожидаемая доходность оправдывает риск. Следовательно, необходимаразработка конкретных мероприятий, позволяющих снизить влияние факторариска. Данная задача решается посредством создания системы управленияриском, которая бы позволила руководству банка выявить, локализовать,измерить и проконтролировать тот или иной риск и тем самымминимизировать его влияние.
Обеспечение устойчивости функционирования коммерческих банковвызывает необходимость разработки ими стратегии развития, в которойдолжны найти отражение цели развития банка, политика по основным направлениям деятельности банка, механизм реализации этой политики и организация системы маркетингового мониторинга. Некоторые банковские учреждения имеют намерения обеспечить более быстрый рост капитала, другие же предпочитают стремиться к минимизации риска и поддерживать имиджнадежного банка при невысоком уровне выплат процентов и дивидендов. И в том и в другом случае процесс управления риском, являясь неотъемлемой частью всей системы финансового менеджмента, выделяется в специфическую стратегию со своими принципами, целями, задачами и т.д.
Стратегическое управление рисками реализуется посредством специальной системы (рис. 3).
Система управления риском охватывает уровень стратегическогоуправления, уровень организационных подразделений и их взаимодействие вслучае осуществления сложной операции. Системный подход к управлениюрисками объективно необходим в силу того, что мероприятия риск-менеджмента затрагивают все существенные отношения и связи банка.
Преимущества системного подхода заключаются в том, что появляетсявозможность увидеть критические переменные и ограничения, а также ихвзаимодействие друг с другом. Нельзя рассматривать ни один элемент, явление или проблему без учета последующих взаимодействий с прочими элементами.
Эффективность системы управления банковскими рисками неотделимаот эффективности всей системы управления коммерческим банком, а потомможет быть оценена по степени достижения намеченных целей, конечнымрезультатам деятельности, скорости принятия решения и т.д. Одновременнос этим, эффективность рассматриваемой системы оценивается по специфическим критериям: доходу (убытку) от рисковых операций, количественнымпоказателям риска, качеству подсистемы адаптации, обоснованности использования механизмов регулирования принимаемого банком риска[4].
Рис. 3 Система управления банковскими рисками
В системе управления рисками банка, как и в любой системе управления, следует выделять управляющую подсистему, реализующую процессуправления рисками, используя специфические трудовые, информационные,материальные и финансовые ресурсы и объект управления - экономическиеотношения, возникающие в ситуации риска.
Существование органа управления рисками является обязательным условием стабильной работы банка. Этот орган должен обладать гибкостью, способностью приспосабливаться к новым условиям. Информационное, методическое и инструментальное обеспечение исполнительных групп поддерживается службой актуализации баз данных по проблемным ситуациям. Она занимается выявлением или прогнозированием потребностей отдела, разработкой методик, моделей, программно-алгоритмических и информационных средств управления рисками. Информационная база о рисках включает в себя архив результатов мониторинга риска, каталог факторов риска, банк методов и алгоритмов адаптации к рискам, прогнозную информацию. Обеспечение органа, управляющего риском, необходимой информацией в нужное время является центральной и наиболее сложной проблемой организации управления. В компетенцию отдела управления рисками входят:
- идентификация возможных источников потерь, с выделениемнаиболее дестабилизирующих рисков;
- определение вероятности наступления рисковой ситуации иоценка возможных потерь или доходов по каждому виду рисков;
- управление риском: избежание, передача или снижение риска (вслучае ожидаемых потерь) и владение риском (в случае ожидаемогодохода);
- повышение качества риск-менеджмента (ежедневный анализ рисковой позиции банка, отслеживание соблюдения лимитов риска, изучение законодательства по рискам).
Таким образом, отдел решает задачи тактического и оперативногоуправления тем или иным видом риска, тогда как прерогативой высшего руководства является выработка целей и стратегии всего банковского риск-менеджмента. Деятельность по стратегическому управлению направлена на выработку стратегической позиции, которая обеспечит будущую жизнедеятельность организации в изменяющихся условиях.
Стратегия управления риском представляет собой обобщение таких направлений, как:
- стратегический маркетинг;
- стратегический контроль над выполнением принятых решений вобласти управления рисками;
- стратегическое планирование уровня риска и др.
Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов.
В первую очередь выявляются факторы, влияющие на конкретный видриска при осуществлении определенных банковских операций. Как правило,они рассматриваются не полностью, а принимается во внимание лишь определенный стандартный набор факторов, который периодически пересматривается. Факторы анализируются с точки зрения силы воздействия на риск.
Некоторые факторные признаки не несут в себе какого-либо конкретногорасчетного значения, а служат исходной базой для анализа риска, «оживляя»и детализируя чисто математические оценки.
На следующем этапе осуществляется определение и оценка зон конкретного вида риска. Делаются предположения по поводу возможных источников убытков и рисковых ситуаций, приносящих убытки, прогнозируется уровень будущих потерь. Центральной задачей данной стадии является количественное измерение риска.
При количественной оценке риска необходимо различать размеры реальной стоимости, подвергающейся риску и размеры ожидаемых прибыли и убытка. Если размер такой реальной стоимости известен в момент принятия решения, то размер ожидаемой прибыли или возможных потерь может быть определен только с известной степенью достоверности. Чем более совершенными являются применяемые методы исследования риска, тем в большей степени может быть уменьшен фактор неопределенности.
Определение наилучшей (оптимальной) стратегии поведения банка нарынке, обеспечивающей максимальный рост прибыли за счет правильноговыбора из всех потенциально возможных сделок их отдельного наилучшегомножества (по показателям доходности и надежности) непосредственно связано с проблемой правильной оценки риска.
Измерение риска, как правило, осуществляется по двум основным направлениям. Во-первых, определяют вероятностное распределение величины причинного события, или, по меньшей мере, некоторые количественные показатели этого распределения (математическое ожидание, доверительный интервал и т.п.). Во-вторых, выявляют зависимость величины негативного события от величины причинного события. Показателями такой зависимости являются коэффициенты эластичности, детерминации, корреляции и т.п. Показатели первого направления называются вероятностными, второго - масштабными. Два направления дополняют друг друга, и на их основе возможно получать комплексные оценки риска, к которым, например, относится популярная в последнее время оценка VaR (Value-at-Risk).
Рис. 4 Основные области риска банка
При определении частоты возникновения потерь следует найти ее значение как можно в большем количестве точек (при различных уровнях потерь). Обычно сделать это оказывается достаточно сложно. В этих условиях необходимо постараться определить значения рассматриваемого показателя хотя бы в пределах:
- размера расчетной прибыли (А);
- размера расчетной выручки (Б);
- размера собственных средств банка (В).
Описание указанных границ связано с понятием областей риска - зон, врамках которых потери не превышают какого-либо определенного уровня.
Для безрисковой области характерным является отсутствие каких-либопотерь. Нижней ее границей является размер расчетной прибыли, верхняя жеграница попросту отсутствует, поскольку теоретически прибыль банка не ограничена.
Область допустимого риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление рассматриваемого вида банковских операций, поскольку банк рискует только неполучением прибыли. Все произведенные затраты окупаются.
При нормальном развитии ситуации, то есть когда все-таки случится незначительная потеря, банк может получить прибыль не намного меньше расчетного уровня.
Область критического риска является самой опасной зоной, в которойвозможные потери могут сравниться с величиной собственных средств банка. Область критического риска ассоциируется с понятием банкротства.
Предполагая, что частота возникновения потерь при осуществлении какой-либо банковской операции, соответствующая левой границе безрисковой области, то есть в точке 0 (см. рис.4), равна, к примеру, 0,8, а частота возникновения потерь в точках А1, Б1, В1 равна соответственно 0,55; 0,2 и 0,05, можно построить график зависимости между этими переменными.
Полученная кривая будет фактически отражать соотношение величины потерь и вероятности их возникновения, то есть это будет именно кривая риска.
Рассматривая кривую риска, нетрудно отметить, что участок АВ кривойбудет находиться в области допустимого риска, участок ВС - в области недопустимого риска, а участок CD - в области критического риска. Если более строго подходить к вопросу, то точку В1, обозначающую величину возможных потерь, равную размеру собственных средств банка, можно трансформировать в какую-нибудь другую точку, отражающую размер потерь, при которых возникает реальная угроза нарушения какого-либо показателя ликвидности банка, на который банк на протяжении ряда лет строго ориентировался и накопил соответствующие цифровые данные.
Рис. 5. Кривая риска
В соответствии с тем, что измерение банковских рисков на базе вероятностного распределения исходит из рассмотрения ожидаемого дохода побанковской операции как случайной переменной величины и наличия вероятностного распределения его возможных значений уровень риска оценивается величинами математического ожидания доходности, дисперсии доходности, среднего квадратического отклонения доходности, коэффициента вариации.
Контроль за рисками предполагает координацию действий всех подразделений и служб банка по отслеживанию ситуации в течение всего периода существования риска, а также мониторинг и ограничение риска через систему лимитов.
Мониторинг предполагает наличие регулярной независимой оценки иконтроля за риском на основе информации, получаемой из должностных отчетов, внешнего и внутреннего аудита, систематического анализа положенияконтрагентов.
В детализированную отчетность по мониторингу должно войти отслеживание только ключевых видов риска. В этой связи необходимо установить стоимостные лимиты потерь, и все те риски, которые находятся за их пределами, вывести из числа попадающих в детализированную отчетность. Это однако, не означает, что они выпадают из общей системы управления риском - контроль за ними будет осуществляться выборочно, по мере необходимости.
Установление лимитов связано с определением предельно допустимогоуровня риска, который руководство банка в состоянии принять в соответствии со своей стратегией. Лимиты обычно указываются во внутрибанковских инструкциях, положениях и методиках. Система лимитов достигает своейцели, если ориентирует на запланированный руководством желательныйуровень риска. При очень жестких и консервативных лимитах банком осуществляются только операции с минимальным риском. Напротив, при несущественных ограничениях и неконкретных лимитах банковские управляющие ориентированы на более рисковые операции.
Стратегия управления коммерческим банком обеспечивает постоянныйпотенциал прибыльности, а управление текущими операциями превращаетпотенциал в реальную прибыль. Именно сочетание стратегических целей иоперативных задач, стратегического и текущего планирования позволяюткоммерческим банкам минимизировать риск. Следует иметь в виду, что непосредственное управление рисками зачастую противоречит деятельностиосновных доходообразующих подразделений банка. Это во многом объясняет отсутствие целостной концепции управления рисками во многих российских банках.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА «ПЕТРКОММЕРЦ»
2.1. Общая характеристика банка «Петркоммерц»
ОАО «Петркоммерц» - универсальное финансово-кредитное учреждение, осуществляющее весь комплекс банковских услуг коммерческого и инвестиционного характера. Данные, характеризующие деятельность ОАО «Петркоммерц», приведенные в данном параграфе, получены из годовых отчетов ОАО «Петркоммерц» за 2004-2007 гг.
ОАО «Петрокоммерц» был учрежден в октябре 1990 года на базе Ленинградского областного банка Промстройбанка СССР.
В 90-х годах XX века ОАО «Петркоммерц» рос и развивался как крупный региональный банк, обслуживающий системообразующие предприятия. ОАО «Петркоммерц» стал одним из первопроходцев на рынке пластиковых карт и одним из первых в России добился устойчивых отношений с лидерами мирового финансового рынка.
Продуманная экспансия ОАО «Петркоммерц» на Северо-Запад, в Москву и в другие регионы России существенно укрепила его позиции на рынке. Крепкий, но региональный банк постепенно становится банком федерального значения. В 2001 году в столице открылся Московский региональный центр ОАО «Петркоммерц», усиливший присутствие банка в Центральном регионе. Начало работы Московского регионального центра стало значимым этапом в осуществлении федеральной стратегии развития.
Последовательная реализация потенциала ОАО «Петркоммерц» в крупнейших регионах страны обусловила качественный рост основных финансовых показателей, который отразился в повышении позиций ОАО «Петркоммерц» в российских банковских рейтингах.
Начиная с 1993 года, ОАО «Петркоммерц» проходит ежегодный аудит по международным стандартам, а с 1994 года ОАО «Петркоммерц» входит в немногочисленную группу российских банков, имеющих международные рейтинги. По версии международного агентства «FITCH» краткосрочный и долгосрочный рейтинги ОАО «Петркоммерц» - «В», прогноз долгосрочного рейтинга - «положительный». Рейтинговое агентство «Интерфакс» повысило ОАО «Петркоммерц» долгосрочный кредитный рейтинг до АаЗ (RUS), краткосрочный кредитный рейтинг подтвержден на уровне RUS-1. Рейтинговое агентство «Эксперт» присвоило рейтинг кредитоспособности «А» (высокий уровень кредитоспособности). Осенью 2007 года ОАО «Петркоммерц» впервые в своей истории прошел процедуру рейтингования в агентстве «Moody's».
В 2006 году ОАО «Петркоммерц» признан лауреатом главной национальной премии «Российский национальный Олимп» в номинации - «Финансы. Инвестиции», а в 2007 году ОАО «Петркоммерц» стал победителем во Всероссийском конкурсе «Финансовый Олимп» в номинации «Самый динамично развивающийся банк».
Ведущие позиции в национальных рейтингах и победы в профессиональных конкурсах ОАО «Петркоммерц», укреплении его репутации как известного, надежного финансового института, ориентированного на удовлетворение взыскательных требований своих клиентов.
Таблица 1
Положение ОАО «Петркоммерц в рейтингах российских банков, 2005-2007 гг.
Показатели
На 01.01.2005
На 01.01.2006
На 01.01.2007
На 01.01.2008
Суммарные активы
13 место
9 место
10 место
9 место
Размер собственного капитала
22 место
16 место
16 место
14 место
Прибыль до налогообложения
8 место
5 место
10 место
7 место
ОАО «Петркоммерц» придерживается клиенто-ориентированной политики и развивается, ориентируясь на потребности клиентов и перспективные тенденции рынка, сочетая развитие филиальной сети за счет выхода на новые региональные рынки с повышением эффективности всего бизнеса в целом (табл. 2).
Таблица 2
Основные показатели деятельности ОАО «Петркоммерц», 2003 - 2008 гг. млн. руб.
На 01.01.2003
На 01.01.2006
На 01.01.2007
На 01.01.2008
Объем кредитного портфеля
19,0
32,75
41,4
53,7
Собственный капитал
3,2
4,5
5,8
9,0
Балансовая прибыль
1,0
1,8
2,1
3,5
ОАО «Петркоммерц» является универсальным коммерческим банком, предоставляя своим клиентам, юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, востребованных на рынке.
В последние годы ОАО «Петркоммерц» все большее внимание уделяет развитию розничного бизнеса (табл. 3).
Таблица 3
Основные результаты развития розничного бизнеса
На 01.01.2005
На 01.01.2006
На 01.01.2007
На 01.01.2008
Объем привлеченных вкладов, млн. руб.
5,0
8,3
13,4
20,7
Объем выданных кредитов физическим лицам, млн. руб.
-
-
Более 0,5
2,1
Объем эмиссии пластиковых карт, тыс. шт.
352
471
688
830
Количество банкоматов, ед.
225
260
358
544
2.2. Анализ бухгалтерского баланса банка
Исследование структуры баланса коммерческого банка целесообразно начинать с пассива, отражающего источники собственных и привлеченных средств, поскольку объем и структура пассивов в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть объем и структуру активов. При этом следует отметить, что пассивные операции исторически играли первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как необходимым условием для осуществления активных операций является достаточность средств банка, указанных в пассиве. Основными формами пассивных операций являются:
-первичная эмиссия ценных бумаг;
-отчисления от прибыли банков на формирование или увеличение фондов;
-кредит, полученный от других юридических лиц;
-депозитные операции (операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования).
Таблица 4.
Структура собственных и привлеченных средств банка.
Показатели
01.01.05
01.01.07
Темп роста
Собственные средства
12,25
17,62
+5,37
Привлеченные средства
87,75
82,38
-5,37
Валюта баланса
100
100
-
Собственная ресурсная база банка представлена объемом фондов и прибылью. В течение анализируемого года существенных колебаний этих показателей не наблюдалось. Доля уставного фонда в собственном капитале составила 58,9%. Резервный фонд занимает 28,4% от суммы уставного капитала. Рекомендации Банка России о размере резервного фонда не менее 10% от оплаченной суммы уставного фонда банка соблюдены.
Собственная ресурсная база банка представлена объемом фондов и прибылью. В течение анализируемого года существенных колебаний этих показателей не наблюдалось.
Общая сума собственных средств банка за год снизилась на 2512 тысяч рублей. В связи с этим произошли некоторые изменения в структуре (за счет уменьшения прибыли и резервов на покрытие кредитных рисков). Из данных таблицы следует, что преобладающая доля в структуре собственных средств банка приходится на различные фонды (89,9% - 95,33%), доля прибыли составляет соответственно (10,1% - 4,67%). В целях обеспечения финансовой устойчивости банка очень важно наращивание наиболее стабильной части собственных средств - уставного и резервного фондов. Для анализируемого банка характерно, что в течение года доля уставного фонда возросла с 19,43% от общего объема собственных средств до 25,37%, но абсолютная сумма фонда осталась неизменной. Аналогичная ситуация сложилась и по резервному фонду, его процентное увеличение составило 3,18%. Это говорит о том, что в условиях финансового кризиса банк пытается сохранить собственную капитальную базу. За рассматриваемый период доля прибыли в структуре собственных средств снизилась на 5,43% и в абсолютной сумме на 700 тысяч рублей. Значительный удельный вес в структуре собственных средств занимают фонды экономического стимулирования (23,91% - 27,62%). Так как эти фонды формируются за счет чистой прибыли, то в связи с тем, что сумма прибыли значительно снизилась средства на формирование этих фондов в течение года не направлялись. Таким образом, анализ структуры собственных средств банка показывает, что в связи с со сложившейся неблагоприятной ситуацией для банка, произошло уменьшение объема собственных средств, доминирующую часть собственных средств составляют различные фонды.
Таблица 5.
Структура собственных средств банка.
Собственные средства
01.01.06
01.01.07
Изменение за год
(тыс.руб.)
(%)
1. Уставный фонд
19,43
25,37
-
+5,94
2. Резервный фонд
10,42
13,6
-
+3,18
3. Фонды специального назначения
11,76
11,24
-336
-0,52
4. Износ основных фондов
7,43
11,14
+118
+3,71
5. Фонды экономического стимули-
рования
23,91
27,62
-297
+3,71
6. Прибыль текущего года
10,1
4,67
-700
-5,43
7. Прибыль прошлого года
-
-
-
-
8. Резервы на покрытие кредитных
рисков
16,95
6,36
-1297
-10,59
9. Резервы на обесценение ценных
бумаг
-
-
-
-
Итого:
100
100
-2512
-
Таблица 6.
Структура привлеченных средств коммерческого банка. (%)
Привлеченные средства
1.01.06
1.01.07
Изменения за период
(тыс.руб.)
(%)
1. Депозиты до востребования
14,3
30,8
+3514
+16,5
2. Срочные депозиты
24,5
20,5
-5164
-4,5
3. Вклады населения
42,1
27,6
-11503
-14,5
4. Межфилиальный кредит
19,1
21,1
-2247
+2,0
Итого
100
100
-15400
-
Данные таблицы 6. показывают, что основная доля привлеченных средств приходится в 2006 году на вклады населения (42,1%), в 2007 году приоритет переходит на депозиты до востребования (30,8% в структуре привлеченных средств).
Анализ динамики структуры пассивных операций Банка 2007 год
Таблица 7.
(%)
Показатели
01.01.07
01.02.07
01.03.07
01.04.07
01.05.07
01.06.07
01.07.07
01.08.07
01.09.07
01.10.07
01.11.07
01.12.07
01.01.08
I.Привлеченные ресурсы
61,16
62,69
63,75
65,67
67,18
66,27
61,52
58,5
56,01
56,11
55,85
39,53
58,37
- в рублях
60,83
59,03
59,66
61,47
63,29
63,36
59,5
56,91
54,25
5347
53,43
38,16
56,75
- в валюте
3,34
3,66
4,09
4,19
3,89
2,91
2,02
1,59
1,76
2,64
2,42
1,37
1,62
1.Остатки на расчетных,текущих счетах предприятий
11,69
12,74
13,6
16,87
18,34
19,19
26,58
29,53
29,27
27,34
24,67
25,48
26,3
а) юридических лих
11,69
12,74
13,6
16,87
18,34
19,19
26,58
29,53
29,27
27,34
24,67
25,48
26,3
- в рублях
11,69
12,74
13,6
16,87
18,34
19,19
26,58
29,53
29,27
27,34
24,67
25,48
26,3
- в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Депозиты
50,97
49,95
50,15
40,3
40,49
38,49
34,86
28,93
26,74
28,77
31,18
14,05
32,07
а) юридических лих
13,37
16,71
18,31
10,1
10,39
6,07
6,47
2,82
2,93
2,68
2,7
2,85
8,51
- в рублях
13,37
16,71
18,31
10,1
10,39
6,07
6,47
2,82
2,93
2,68
2,7
2,85
8,51
- в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
б) населения
37,6
33,24
31,84
30,21
30,1
32,42
28,39
26,11
23,81
26,09
28,48
11,2
2,56
- в рублях
34,26
29,58
27,75
26,01
26,2
29,5
26,37
24,52
22,05
23,45
26,16
9,83
21,94
- в валюте
3,34
3,66
4,09
4,19
3,89
2,92
2,02
1,59
1,76
2,64
2,42
1,37
1,62
3. Эмитированные ценные бумаги
1,5
-
-
8,5
8,35
8,59
0,08
0,04
-
-
-
-
-
- в рублях
1,5
-
-
8,5
8,35
8,59
0,08
0,04
-
-
-
-
-
- в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
II.Покупные ресурсы
19
19,39
19,51
19,78
18,44
18,96
21,45
23,34
24,24
25,4
25,64
26,93
16,18
1.Межфилиальные кредиты
18,6
18,97
19,1
19,37
18,04
18,55
21,01
22,87
23,75
24,9
25,14
26,4
15,67
- в рублях
18,6
18,97
19,1
19,37
18,04
18,55
21,01
22,87
23,75
24,9
25,14
26,4
15,67
- в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.Ресурсы на программу "Жилье"
0,4
0,42
0,41
0,41
0,4
0,41
0,44
0,47
0,49
0,5
0,5
0,53
0,6
- в рублях
0,4
0,42
0,41
0,41
0,4
0,41
0,44
0,47
0,49
0,5
0,5
0,53
0,6
- в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
83,16
82,08
83,26
85,45
85,62
85,23
82,97
81,84
80,25
81,51
81,49
66,46
74,55
III.Собственные средства банка
12,25
12,57
12,67
12,25
12,19
12,55
14,21
15,49
16,04
16,75
16,73
17,62
14,69
1.Уставный фонд
6,88
7,08
7,14
6,64
6,68
3,58
7,79
8,49
8,77
9,13
9,04
9,54
9,56
2.Резервный фонд
1,98
2,02
2,04
2,07
2,03
6,88
2,37
2,58
2,68
2,81
2,84
2,98
-
3.Другие фонды
3,39
3,46
3,49
3,54
3,48
3,58
4,05
4,42
4,59
4,81
4,85
5,1
5,13
4.Нераспределенная прибыль
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
IV.Резерв на покрытие кредитных рисков
4,59
2,13
2,15
2,17
2,15
2,22
2,42
2,63
2,72
1,58
1,6
1,28
1,03
V.Резерв на покрытие рисков по ценным бумагам
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
VI.Кредиторы банка
-
2,18
1,92
0,06
0,04
-
0,4
0,04
0,99
0,16
0,18
14,64
9,73
VII.Прочие пассивы
-
1,04
-
0,07
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО ПАССИВОВ
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Структура привлеченных средств показывает большую зависимость филиала от межбанковских кредитов. Они занимают 19,1% - 21,1% от обязательств банка.
Таблица 8.
Изменение структуры стоимости привлеченных ресурсов.
(%)
Показатели
Структура стоимости
привлеченных ресурсов
Отклонение
(+,-)
2006 год
2007 год
Депозиты до востребования
1,6
1,3
-0,3
Срочные депозиты
22,4
21,5
-0,9
Вклады населения
35,7
12,8
-22,9
Межбанковский кредит
40,3
64,4
+24,1
Итого
100
100
-
Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Актив баланса характеризует состав, размещение и целевое использование средств банка. Он показывает, во что вложены финансовые ресурсы, каково назначение имеющихся в наличии хозяйственных средств. Возможна иная, более глубокая интерпретация сущности актива баланса: актив указывает на величину затрат, сложившихся в результате предшествующих финансовых операций и необходимых для получения доходов в будущем. Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги. Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. При увеличении стоимости ресурсов банковская маржа сократится, прибыль снизится и в результате банку будет необходим поиск более выгодных сфер вложения капитала для того, чтобы поправить дела банка. Необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. Таким образом, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов: на какие цели в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории:
-кассовая наличность и приравненные к ней средства;
-инвестиции в ценные бумаги;
-ссуды;
-здания и оборудование.
Анализ динамики структуры активных операций Банка за 2007 год
Таблица 9.
(%)
Показатели
01.01.07
01.02.07
01.03.07
01.04.07
01.05.07
01.06.07
01.07.07
01.08.07
01.09.07
01.10.07
01.11.07
01.12.07
01.01.08
I. Ликвидные активы
23,2
17,1
15,39
18,22
11,67
16,39
8,18
8,37
7,87
9,13
14,14
8,5
16,15
1.Денежные средства
3,74
5,82
4,86
7,61
5,96
4,97
1,93
2,1
0,69
1,55
8,83
1,38
11,29
- в рублях
2,94
4,13
2,95
5,65
3,89
4,08
1,8
2
0,68
1,23
8,68
1,22
11,1
- в валюте
0,83
1,69
1,91
1,96
2,07
0,89
0,13
0,1
0,01
0,32
0,15
0,16
0,18
2. Средства на кор.счете в ЦБ
15,1
6,95
5,92
5,75
0,98
6,27
1
0,64
0,98
1,86
2,55
1,13
2,16
3. Резервный фонд в ЦБ
4,36
4,33
4,61
4,86
4,73
5,15
5,25
5,63
6,2
5,72
5,76
5,99
2,7
II.Работающие активы
65,03
75,27
73,93
74,58
78,26
73,95
81,65
80,76
80,78
77,75
71,78
79,37
72,13
1.Ценные бумаги
3,95
4,03
4,12
4,18
5,1
5,25
5,97
5,2
4,28
4,44
3,48
3,61
3,8
а) государств.ценные бумаги
3,95
4,03
4,12
4,18
5,1
5,25
5,97
5,2
4,28
4,44
3,48
3,61
3,8
-в рублях
3,95
4,03
4,12
4,18
5,1
5,25
5,97
5,2
4,28
4,44
3,48
3,61
3,8
-в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.Ссуды банка
61,08
71,24
69,81
70,4
73,16
68,7
75,68
75,56
76,5
73,31
68,3
75,76
68,33
а)межфилиальн.кредиты проданные
11,11
11,35
14,92
14,6
13,82
13,53
15,4
16,99
17,69
19,37
19,58
20,64
15,88
б)учтенные векселя в портфеле банка
4,6
7,87
7,93
8,05
4,72
4,86
5,53
6,05
6,3
6,61
6,68
7,04
6,96
- в рублях
4,6
7,87
7,93
8,05
4,72
4,86
5,53
6,05
6,3
6,61
6,68
7,04
6,96
- в валюте
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
в)краткосрочные кредиты
44,44
51,13
45,78
46,44
52,88
48,44
52,69
50,5
50,84
46,02
40,89
47,02
39,94
-юридическим лицам
42,67
49,43
44,2
45,21
51,75
47,44
51,71
49,71
50,22
45,7
40,61
46,77
39,45
-потребит.кредиты до 1 года
1,77
1,7
1,58
1,23
1,13
1
0,98
0,79
0,62
0,32
0,28
0,25
0,49
д) долгосрочные кредиты
0,93
0,89
1,18
1,31
1,74
1,87
2,06
2,02
1,67
1,31
1,16
1,06
5,55
-юридическим лицам
-
-
0,31
1,31
0,49
0,51
0,58
0,64
0,43
0,34
0,23
0,14
4,7
-физическим лицам
0,93
0,89
0,87
-
1,25
1,36
1,48
1,38
1,24
0,97
0,93
0,92
0,85
III.Основные средства и кап.вложения
7,4
7,57
7,64
7,08
6,92
7,07
7,98
8,63
8,88
9,27
9,22
9,68
9,54
IV.Дебиторы банка
0,1
0,06
0,13
0,12
0,17
0,2
0,17
0,13
0,07
0,06
0,04
0,03
0,05
V.Прочие активы
4,27
-
2,91
-
2,98
2,39
2,02
2,11
2,4
3,8
1,82
2,42
2,13
ВСЕГО АКТИВОВ
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Таблица 10.
Структура активов коммерческого банка по видам операций.
(%)
Статья актива баланса
1.01.07.
1.01.08.
Отклонение
(+,-)
Денежные средства
3,74
11,29
+7,55
Корреспондентский счет в ЦБ РФ
15,1
2,16
-12,94
Резервный фонд в ЦБ РФ
4,36
2,7
-1,66
Ссуды
49,97
52,45
+2,48
Межфилиальные кредиты
проданные
11,11
15,88
+4,77
Ценные бумаги
3,95
3,8
-0,15
Имущество банка
7,4
9,54
+2,14
Дебиторы
0,1
0,05
-0,05
Прочие активы
4,27
2,13
-2,14
Итого
100
100
-
Рассматривая структуру активов по анализируемому банку на основании таблицы 10., можно отметить следующее. Наиболее ликвидные активы – денежные средства уменьшились за 2008 год в абсолютном выражении в 4,1 раза, доля их возросла на 7,6%. Денежные средства в валюте баланса занимают незначительную величину (3,7% - 11,1%). Резкое снижение их в рублях наблюдается с июля на 38,8% к предыдущему месяцу, в иностранной валюте – на 12,5%. Средства на корреспондентском счете в Центральном банке к концу года уменьшились в 10,5 раза, доля их в структуре активов снизилась на 12,9%. Возрос уровень межбанковских кредитов на 4,8%, ссудных операций – на 2,5%. Объем операций с ценными бумагами в странах с высоким уровнем развития рыночных отношений, где они являются одной из высоколиквидных форм вложений средств, варьируют в активах баланса от 20 до 40 и более процентов. Для рассматриваемого банка объем этого вида операций остается весьма незначительной величиной.
2.3. Кредитная политика как инструмент управления
Основу кредитного портфеля ОАО «Петркоммерц» составляют кредиты корпоративным клиентам - около 90 % от чистой ссудной задолженности.
При этом ОАО «Петркоммерц» активно развивает кредитование как в Москве и области - регионах, которые традиционно являются приоритетными для ОАО «Петркоммерц», так и в других регионах. Суммарный объем кредитов корпоративным клиентам за 2007 год вырос примерно в 1,3 раза и составил 48 млн. руб., доля кредитов корпоративным клиентам, выданным филиалами за пределами Москвы и области достигла 63% кредитного портфеля ОАО «Петркоммерц».
Показатель возвратности кредитов в целом по банку составил 99,9%. Доля просроченной задолженности не превышала 0,5% кредитного портфеля, а доля проблемной задолженности не превышала 0,1%.
Тенденцию развития комплекса услуг для корпоративных клиентов определяют потребности крупных клиентов в получении нестандартных услуг, таких как привлечение иностранного капитала для финансирования проектов, ускорение оборота средств за счет факторинга, экспортно-импортное торговое финансирование, услуги на финансовых рынках.
ОАО «Петркоммерц» активно развивает услуги по организации и размещению выпусков облигаций субъектов Российской Федерации и корпораций. В рейтинге российских инвестиционных банков, публикуемых ИА «Cbonds», ОАО «Петркоммерц» занимает 1-е место среди андеррайтеров корпоративных облигаций и входит в пятерку крупнейших организаторов облигационных займов на внутреннем рынке Российской Федерации.
В 2007 году ОАО «Петркоммерц» принял участие в организации и первичном размещении 33 выпусков облигационных займов на общую сумму по номинальной стоимости 103,1 млн. руб. Крупнейшими клиентами в 2007 году были ОАО «Газпром» и Московская область, что подтверждает статус ОАО «Петркоммерц» как банка федерального уровня.
ОАО «Петркоммерц» оказывает клиентам консалтинговые услуги по корпоративной реструктуризации, разработке краткосрочных и долгосрочных программ развития, систематизации сделок в операционной и инвестиционной деятельности компаний, реструктуризации задолженности и разработке стратегии управления долгом. ОАО «Петркоммерц» осуществляет развитие предоставления данных услуг, как в целях общей диверсификации бизнеса, так и в целях замещения снижающихся процентных доходов непроцентными доходами.
Политика ОАО «Петркоммерц» на рынке частных клиентов базируется на следующих принципах:
• предложение банковских продуктов и услуг для всех сегментов: верхнего, среднего и нижнего;
• персональное банковское обслуживание клиентов верхнего сегмента;
• стандартизированное обслуживания клиентов среднего и нижнего сегмента.
Развитие услуг для частных клиентов определяется потребностью ОАО «Петркоммерц» в долгосрочных привлеченных средствах и существенным потенциалом для активного освоения национального рынка.
В 2007 году определяющими тенденциями развития услуг частным клиентам ОАО «Петркоммерц» были:
• ускорение темпов роста объема привлеченных средств;
• активное развитие кредитных программ;
• развитие инфраструктуры оказания услуг с использованием пластиковых карт;
• снижение издержек по обслуживанию за счет внедрения нового программного обеспечения;
• внедрение новых услуг, приносящих непроцентных доходов.
Наиболее существенные результаты кредитной политики банка как инструмента управления заключаются в следующем:
- на основе выяснения основного свойства, субъектов, объектов, функций и роли кредитной политики в системе управления деятельностью банка, кредитная политика является совокупностью основополагающих принципов, критериев, стандартов и лимитов, используемых для принятия управленческих решений в области кредитных отношений банка с другими кредиторами и заемщиками с целью эффективного управления кредитными продуктами банка, а также эффективного воздействия на экономику различных уровней;
- четко определены уровни осуществления кредитной политики (по субъектам ее проводящим): банковская кредитная политика (внешняя по отношению к банку, реализующаяся через направления единой денежно-кредитной политики государства); кредитная политика банка (внутренняя, проводимая самим банком), которая дополнительно классифицирована по целям управления: кредитная политика банка, направленная на управление кредитным потенциалом и внутренними кредитными процессами; кредитная политика банка, направленная на управление деятельностью его клиентов;
- строго систематизированы факторы, влияющие на кредитную политику банка (оказывающие внешнее воздействие на кредитную политику банка со стороны органов регулирования; определяющие внутреннюю кредитную среду банка; определяющие специфику потребностей в кредитных продуктах банка), что позволило определить приоритеты целей кредитной политики на различных этапах функционирования банка;
- отлажен механизм реализации функций кредитной политики банка, включающий совокупность форм, способов, процедур и инструментов организации кредитных взаимоотношений банка с кредиторами и заемщиками, и состоящий из финансового обеспечения потребностей банка в кредитном потенциале и свойственного специфике банка механизма кредитования.
ГЛАВА 3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ
3.1 Управление кредитным риском
Процесс кредитования неизбежно содержит в себе элемент нестабильности. В результате, даже самая взвешенная кредитная политика неизменносопряжена с потерями по кредитам, а потому, должна обязательно учитывать возможность появления кредитных рисков, и сведения к минимумувозможных негативных последствий кредитных операций.
Ввиду того, что банк планирует распределение ресурсов, учитывая сроки поступления платежей по кредитам, невыполнение заемщиками своихобязательств обернется для него не только прямыми убытками, но и приведет к недополучению прибыли по причине неиспользования задержанных средств в предусмотренных операциях. Поэтому заботой менеджеров по кредитам являются не только безнадежные долги клиентов, находящихся внаиболее сложном экономическом положении, но и потенциальные издержки по просроченным платежам.
Наличие и степень риска невозврата ссуды зависят от ряда факторов:
- степени концентрации кредитной деятельности банка в какой-либосфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике;
- принятия в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;
- концентрации деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
- внесения частых изменений в политику банка по предоставлениюкредитов, формированию портфеля ценных бумаг;
- удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов;
- удельного веса кредитов и других банковских контрактов,приходящихся на клиентов, испытывающих определенные трудности;
- введения в практику довольно большого количества новых услуг втечение короткого периода.
Успешное кредитование экономических субъектов коммерческим банком зависит от разработки и внедрения понятной и гибкой системы управления кредитным риском, которая должна включать:
- регламентацию процедуры кредитования и распределение полномочийпринятия решения (авторизацию кредита);
- достоверную оценку кредитной заявки и анализ кредитоспособностизаемщика, а также возможного изменения его финансового положения;
- установление лимитов кредитования в зависимости от отрасли, региона и типа бизнеса, определение уровня неприемлемого риска;
- структурирование кредита;
- группировку выданных кредитов по уровню риска и формированиедостаточного резерва под возможные потери по ссудам со своевременнойего корректировкой;
- разработка модели оптимизации кредитного портфеля с точки зрениякредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;
- раннее выявление и восстановление проблемных кредитов;разработка кредитной политики банка и ее корректировка на основепроведенного анализа качества кредитного портфеля.
Управление кредитными рисками осуществляется на уровне кредитногоотдела, а также действующего на постоянной основе кредитного комитета.который координирует и поддерживает весь кредитный процесс. Кредитныйкомитет состоит из опытных работников банка и создается специально длятого, чтобы дать независимую оценку. В небольших банках и в некоторыхбанковских филиалах изучение целесообразности выдачи кредита нередковходит в обязанности работников кредитного отдела. Однако разделениессудной функции и функции кредитного анализа способствует более высокому уровню объективности изучения кредитной заявки и более обдуманному утверждению кредитных договоров. Одновременно с этим, кредитныйотдел получает возможность полностью сконцентрироваться на своей непосредственной работе.
Решение о предоставлении кредита в каждом конкретном случае должно быть основано на определении соответствия между ожидаемой прибылью и потенциальным риском безнадежного долга.
Инициирование кредита и анализ кредитоспособности должны бытьнаправлены на то, чтобы решение о кредитовании принималось в соответствии с кредитной политикой, а следовательно, в соответствии с определенными стандартами кредитования. Процесс проверки кредитного предложения не сводится исключительно к анализу финансового состояния заемщика.
Его проведение становится актуальным лишь после того, как собрана информация о взаимоотношениях заемщика и кредитных организаций, качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика.
Качественная и количественная оценка сильных и слабых сторон деятельности заемщика, вероятных сроков погашения кредита позволяет определить соответствие конкретного займа всем требованиям кредитной политики.
В целях объективности решение о выдаче кредита не может приниматься только одним лицом или одним органом. Необходимо применять процедуру согласования, для того, чтобы решение о кредите принималось «коллективно» - группой компетентных и опытных сотрудников и таким образом, чтобы каждый участвующий в принятии решения по кредиту нес полную ответственность за его последствия. Однако возможны и случаи, в которых управляющий банком отвечает персонально за все ссуды, предоставленные кредитным отделом. Следует также иметь в виду то, что в крупных и средних банках подобная централизация немедленно приведет к усложнению и замедлению процесса принятия решений, в связи с чем необходима разработка системы предоставления полномочий на выдачу кредитов.
Последовательность согласования и утверждения кредита, а также ответственные за это органы должны быть одними и теми же для всех кредитных решений в банке. Это подтверждает приоритетность выбранной стратегии и взаимоувязанность всех мер по достижению поставленных целей.
Структура кредита, рекомендованная лицом, осуществляющим кредитование, и одобренная руководителем и/или соответствующим коллегиальным органом, конкретизирует возможность своевременного погашения кредита.
Структурирование осуществляется по следующим параметрам:
- объем должен быть экономически обоснованным, подтвержденным сточки зрения необходимости;
- график погашения должен быть реальным и исходить из способности заемщика осуществлять выплаты процентов и основной суммы долга;
- обеспечение необходимо оценивать исходя из его эффективной стоимости, степени его ликвидности;
- кредитный мониторинг должен быть адекватным, определять возможные узкие места при контроле заемщика и гарантировать целевое использование кредита на основе использованной необходимой документации;
- процентная ставка на кредит должна определяться исходя из возможных потерь по кредиту и необходимого уровня банковской рентабельности.Кредитные организации обычно отдают предпочтение оценке кредитоспособности заемщика, как методу, позволяющему предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кредита.
Принципиальной основой системы управления кредитным риском является продуманная кредитная политика, сопровождаемая формализованными стандартами кредитования и конкретными инструкциями, в разработке которых принимают участие работники всех уровней системы управления кредитной организации.
Критерии принятия риска большей частью не обязательные правилапринятия решений, а инструмент реализации контрольных функций. Любыеотклонения от принятых критериев следует четко обосновать, а принятиеисключительных решений по кредитам должно получить одобрение на вышестоящем уровне.
Имеющаяся у банка финансовая информация (на основании платежныхпоручений, платежных требований и иных платежных документов) позволяет составить прогноз экономической обстановки, ожидающей в ближайшеевремя предприятие - потенциального заемщика. Анализ кредитоспособности в данном ракурсе осуществляется через динамические ряды так называемых матриц взаимных платежей. В основе подхода лежит балансовый метод исследования денежных потоков через банк между предприятиями, государством, населением и контрагентами, обслуживаемыми в других банках
Неуверенность в достаточной кредитоспособности клиента вызываетнеобходимость регулирования размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Уменьшение размера кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата. Установление лимитов кредитования является основным способом контроля формирования кредитного портфеля, что позволяет банкам избегать критической концентрации любого вида риска. Снижение последней диверсифицирует кредитный портфель и обеспечивает стабильную прибыль. Степень концентрации портфеля кредитов может быть измерена коэффициентом:
Данный показатель рассчитывается на основе ранжированного в порядке убывания сумм кредитов списка заемщиков банка (связанные заемщикирассматриваются как один заемщик). На практике достаточно поддерживатьэтот показатель на уровне не выше трех. Большее значение показателя сигнализирует о чрезмерной концентрации кредита в руках у группы крупныхзаемщиков.
Подверженность кредитному риску существует в течение всего периодакредитования: от момента выдачи кредита до наступления срока его возврата (вместе с процентами). После получения клиентом кредита необходимоотслеживать его состояние и на ранних этапах выявлять какие-либо признаки ухудшения положения заемщика, а также определять необходимые, вслучае возникновения проблем, действия. Контроль за кредитными операциями является необходимой составной частью системы управления кредитным риском. Именно на этой стадии осуществляется оптимизация процесса кредитования. Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации на банковском рынке и от принятых принципов оценки кредитоспособности. Наиболее надежные кредиты подвергаются проверке, к примеру, раз в год, проблемные - контролируются и анализируются постоянно.
Регулярный контроль необходим за крупными ссудами, в то время как по ссудам ниже определенной величины достаточными будут периодические наблюдения.
Процедура кредитного мониторинга строится на результатах кредитного анализа и поддержании тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации.
Помимо отслеживания слабых мест в деятельности заемщика, выявленных в ходе анализа кредитоспособности, необходимо постоянно изучать динамику показателей ликвидности, финансовой структуры, рентабельности.
На одного из управляющих высшего звена банка возлагается персональнаяответственность за кредитный мониторинг, хотя в малых банках эта функция может быть объединена с мониторингом других направлений деятельности.
Важнейшим элементом кредитного мониторинга является сбор достоверной информации и ее регулярный анализ. Информация обычно касаетсяанализа текущего финансового состояния крупнейших заемщиков, показателей обслуживания задолженности, абсолютной величины кредитного рискаи риска с учетом обеспечения, первоначальных и пересмотренных кредитных рейтингов. Указанная информация сопоставляется с отчетностью о резервировании на случай потерь по кредитам. Предупредительными сигналами неблагополучия заемщика служат:
- постоянное превышение лимитов кредитования;
- нарушение графика погашения;
- неблагоприятные тенденции изменения финансовых коэффициентов;
- скачкообразный рост внереализационных доходов;
- рост теневого оборота;
- неуплата налогов;
- несвоевременное предоставление информации и задержка впредставлении отчетности, заверенной аудиторами.
Экономическая информация, обосновывающая решения увеличить, сохранить, уменьшить кредит или отказать в нем содержится в кредитном досье. Досье регулярно пополняется и позволяет быстро реагировать в случаепоявления признаков, указывающих на приближение трудностей у предприятия.
Досье должно составляться по определенному стандарту и иметь четкую и тщательно отработанную структуру, чтобы можно было рациональнопомещать в него различные документы, касающиеся клиента.
Однако управление рисками предполагает не только мониторинг, но ипринятие необходимых мер по преодолению негативных последствий. Корректирующие действия банка могут включать реструктуризацию кредита(изменение условий погашения долга), получение дополнительного обеспечения, консультации по возможностям получения поддержки со стороны государства, предоставление отсрочки (пролонгации) с условием тщательноюконтроля за деятельностью заемщика (начиная с проведения регулярныхвстреч и получения точной финансовой информации и кончая назначениемпредставителей банка на ключевые должности в органах управления - практика «hands on»). Подобного рода действия позволяют банкам более серьезно подходить к определению оптимального резерва на покрытие невозвратакредитов и соответственно разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику.
Корректировка на уровне предприятия сопряжена со снижением уровнязадолженности за счет оптимального управления оборотным капиталом,привлечением консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам), продажей и рефинансированием активов.
Незначительные проблемы, выявленные в ходе мониторинга, могутстать предметом дополнительных согласований с руководством предприятия-заемщика, тогда как выявление серьезных проблем должно повлечь за собой передачу кредита в ведение специального отдела по восстановлению проблемных кредитов. Для обеспечения целей мониторинга разрабатывается и внедряется система классификации рисков для ранжирования кредитов поих качеству, что помогает определить проблемные области, а также спланировать, согласовать и реализовать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщика.
Ранжирование кредитов - метод систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества ириска.
В соответствии с группировкой кредитов создается резерв на возможные потери по ссудам в целях покрытия возможных убытков в случае наступления открытой фазы кредитного риска, либо в ситуации неуверенностибанка в том, что должник будет в состоянии выполнить обязательства предусмотренные сроками и условиями кредитного договора. Необходимостьсоздания резерва обусловлена неспособностью заемщика создать в будущемадекватный денежный поток, неуверенностью банка в будущей стоимости икачестве залога, подорванной деловой репутацией заемщика. Ссудная задолженность, числящаяся на балансе банка, в зависимости от начислениясоответствующего и надлежащим образом оформленного реального обеспечения, а также количества просроченных дней подразделяется на 4 группы: стандартные ссуды, нестандартные ссуды, сомнительные ссуды, безнадежные ссуды. Общая величина резерва регулируется банками в зависимости oт фактической задолженности и от группы риска, к которой отнесена данная ссуда. В процессе использования кредита заемщиком банк корректирует величину создаваемого резерва, который может достигать 100% от величины выданной ссуды.
Анализ кредитных рисков следует проводить по отдельным группамактивов и ссуд (в частности, отдельно рассматриваются кредитный портфельи портфели ценных бумаг). Ссуды банка классифицируются в зависимостиот финансового положения клиента, его формы собственности, его отраслевой принадлежности, оценки выполнения им ранее данных обязательств поссудам банков и т.п. Внутри этих групп можно рассматривать рублевые ивалютные операции отдельно. Кроме этого, там, где это имеет смысл, можноразбивать активы в зависимости от целевого назначения вложений (кредитование оборота, инвестиции в основную деятельность и т.д.). Еще однимважным критерием классификации кредитного портфеля является распределение ссудной задолженности на остающуюся до погашения и просроченную (в разрезе временной структуры). Нужно выделить ссуды, по которым втой или иной мере клиенты нарушают договорные обязательства, определить, как данные ссуды классифицировались ранее, и что повлияло на ухудшение (или улучшение) качества кредита, какие факторы стали критическими. Детальный анализ данных, характеризующих состояние кредитного портфеля банка, позволяет отмечать складывающиеся в нем тенденции, вырабатывать стратегию в области кредитования.
По результатам анализа выявляются (например, с использованием методов кластерного анализа и метода главных компонент) факторы, влияющие на реализацию кредитных рисков и их критериальные значения. Если оказывается, что какие-либо из этих факторов не учитывались в методике классификации активов, то полученные выводы могут использоваться для ее уточнения. Анализ кредитных рисков, как и любой этап анализа, должен завершаться выделением сильных и слабых сторон работы банка на различных сегментах рынков активных операций.
Для внутрибанковского учета и анализа рассчитываемого резерва кредитного риска коммерческие банки ведут регистрацию ссудных счетов заемщиков параллельно со сроками выдачи и погашения кредитов, наличия просроченной задолженности по основному долгу и процентов по нему, а также вида обеспечения кредита
Следует отметить, что в случае создания резервного фонда банка подневозврат кредитов данные средства должны быть размещены в наиболеенадежных, легкореализуемых активах, что предполагает учет данного фактора при разработке и реализации кредитной политики банка, в которой следует отразить порядок создания и управления этими активами.
Принимая на себя риск неплатежей по ссуде, банк учитывает возможные потери при определении стоимости кредита. Правильное выполнениеэтой основной функции управления кредитным портфелем обеспечиваетмаксимизацию доходов банка. Зачастую определение процента за кредит неотражает реальной стоимости кредитных ресурсов: не учитывает косвенныеиздержки, накладные расходы (расходы на маркетинг, содержание аппаратауправления и т.д.), издержки, обусловленные неверной оценкой уровня рис-.
В ряде случаев банки устанавливают процентные ставки по кредитам наоснове средней стоимости привлечения заемных средств, а не на основе того, каков рыночный процент в момент заключения кредитного договора. Такой подход может быстро снизить доходность, как только возможности привлечения дешевых вкладов населения и использования других подобных источников кредитных ресурсов будут полностью, исчерпаны. Представленная модель расчета отражает основные элементы ценообразования на основе базовой ставки.
.
Задерживая выплаты, заемщик фактически уменьшает эквивалентною процентную ставку. В этом случае большинство банков предусматривают в договоре расчет по рестрикционным процентным ставкам. Величина «наказания» должна быть больше возможной прибыли заемщика от несвоевременного выполнения своих обязательств.
Наиболее современной, но в то же время и наиболее сложной в применении является методика ценообразования на кредиты исходя из потребной доходности банковского капитала и величины кредитного риска. В то же время, при определении процентной ставки необходимо учитывать, что объем реального платежеспособного спроса на кредиты (когда заемщик кредитоспособен) всегда ограничен. И чем больше банк вынужден конкурироватьза клиента, тем в большей степени при определении стоимости кредита он должен исходить из ценовой политики других банков - конкурентов.
Каждое решение по выдаче кредита должно приниматься исходя из возможного изменения кредитного портфеля. Новая ссуда может способствовать либо диверсификации портфеля (снижению риска), либо концентрации кредитов на какой-то отрасли или на одних сроках платежа (увеличению риска). Эффективное управление кредитным портфелем подразумевает определение оптимальной структуры и качества кредитных вложений. Осторожный и осмотрительный подход к управлению кредитным портфелем за рубежом часто называют консервативным подходом к кредитованию. Его методология является достаточно универсальной и создает базу для разработки процедур управления кредитным риском, адекватных условиям российской экономики. Реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем осуществляется посредством разработки стандартов его формирования. Они касаются приоритетов в формировании портфеля, правил принятия рисков, лимитов кредитования.
Стандарты определяют правила перевода портфеля в состояние, прикотором наилучшим образом определяются критерии решения дилеммы«риск - доходность», т.е. минимизируется риск, и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизируется доходность.
Количественная оценка влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля осуществляется с использованием системы коэффициентов.
Доходность кредитного портфеля определяется интегральным коэффициентом чистой процентной маржи с учетом кредитного риска. Данный коэффициент может использоваться для оценки результативности системыуправления кредитным риском в банке, так как он учитывает и потери, обусловленные присутствием кредитного риска, и доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска.
В свою очередь, при общем анализе деятельности банка часто применяют другую модификацию чистой процентной маржи:
Коэффициент потерь по кредитам отражает степень неэффективностикредитного портфеля в связи со списанием с баланса суммы безнадежныхкредитов:
С указанным показателем тесно связан так называемый коэффициентнедополученного дохода вследствие появления просроченной задолженности, пролонгации и списания безнадежных кредитов:
Каждый из указанных показателей характеризует одну из сторон управления кредитным риском. Изучение неработающей части кредитного портфеля производится через расчет коэффициента удельного веса просроченных кредитов, а также коэффициента резервирования (объем резервов / объем кредитных вложений). Прогнозная потребность в резервировании под невозврат кредитовкорректируется с учетом темпа роста, характеризующего динамику кредитного портфеля. Рост кредитных вложений означает возрастание кредитногориска и требует оптимизации резервного фонда банка для компенсации возможных потерь.
01.07.04 01.09.04 01.11.04 01.01.05 01.03.05 01.07.05 01.09.05 01.11.05 01.01.06 01.03.06 01.05.06 01.07.06 01.09.06 01.11.06 01.01.07
Рис. 6. Динамика интегральных показателей кредитногориска банка «Петркоммерц»
На основе данных бухгалтерского учета и отчетности банка проведен анализ динамики основных интегральных показателей кредитного риска: чистой процентной маржи с учетом потерь от кредитных операций, коэффициента недополученного дохода, удельного веса просроченной кредитной задолженности в общем объеме выданных кредитов.
Анализ отчетливо указывает на связь роста чистой процентной маржи со снижением доли недополученных процентов в общем объеме процентных доходов и удельного веса просроченных кредитов.
Создание резервного фонда в целях покрытия возможных потерь покредитным операциям приводит к иммобилизации определенной части ресурсов. Причем неработающая часть кредитного портфеля тем выше, чемболее рискованные операции проводит банк. Изучение иммобилизованнойсуммы резерва в дипломной работе производилось через расчет коэффициента резервирования.
01.07.04 01.09.04 01.11.04 01.01.05 01.03.05 01.07.05 01.09.05 01.11.05 01.01.06 01.03.06 01.05.06 01.07.06 01.09.06 01.11.06 01.01.07
Рис. 7. Динамика коэффициента резервирования банка «Петркоммерц»
Решение вышеперечисленных задач по управлению кредитным рискомпредъявляет требования к руководству банка по разработке нормативной иинструктивной базы по организации кредитного процесса.
Решение вышеперечисленных задач по управлению кредитным рискомпредъявляет требования к руководству банка по разработке нормативной иинструктивной базы по организации кредитного процесса. Основные положения банка по выполнению им функции кредитования, определяющие виды кредитов, сферу их предоставления, процедуру организации кредитногопроцесса, а также поддержание оптимального соотношения между кредитами, депозитами, другими обязательствами и собственным капиталом банкаформируют цели кредитной политики.
3.2. Операционный риск
При работе с операционным риском особое значение имеет культура риска в банке.
Основную роль в работе с рисками, в том числе и операционными, априори играет риск-менеджмент, что должно быть справедливо. Но, исходя из специфики операционного риска, такой подход скорее неверный. Так как по своей природе операционные риски связаны с внутренней деятельностью банка, то управление ими нельзя передать в руки нескольких сотрудников. Риск-аналитик должен отслеживать, анализировать, предсказывать уровень риска, основываясь на внутренних данных работы банка (а именно персонала, технологий, систем, оборудования). Таким образом, его первостепенной задачей становится организация деятельности в банке по предотвращению убытков, наносимых операционными рисками, за счет движения информационных потоков снизу вверх. Сотрудники подразделений банка должны заниматься вопросами операционных рисков. Только при наличии информации риск менеджер будет иметь возможность контролировать ОР.
Следовательно, в банке должна присутствовать культура риска, которая заключается в понимании сущности риска, как на уровне руководства банка, так и на уровне рядовых сотрудников.
В первую очередь, культуру риска определяет организационная структура управления риском в банке, которая включает в себя распределение области задач, полномочий и ответственности, а также:
- безусловная и полная поддержка со стороны высшего руководства;
- грамотность персонала (возможность выявить операционный риск);
- ответственность сотрудников подразделений за отслеживание уровня риска;
- информированность сотрудников об уровне риска и о принимаемых мерах для его снижения;
- постоянный мониторинг риска;
- отлаженная система мониторинга и предоставления отчетности.
Таким образом, в первую очередь необходимо:
- включить обязанности по управлению рисками в должностные инструкции сотрудников;
- разработать систему распространения информации;
- сообщать о риске заинтересованным сторонам с помощью соответствующих каналов и технологий;
- использовать общую терминологию и единую концепцию риска;
- разработать обучающие программы для сотрудников, занимающихся операционным риском (в том числе для начальников подразделений);
- выбрать и обучить экспертов по вопросам риска (риск-координаторов);
- согласовать методы риск менеджера с корпоративной культурой.
При условии, что руководители подразделений несут ответственность за своевременное оповещение риск-менеджмента о реализовавшихся потерях, за заполнение данных по ключевым индикаторам, принимают участие в экспертных опросах, сотрудники риск-подразделений будут получать достаточно информации для проведения анализа и определения уровня риска, а также для выбора стратегии по его снижению.
Так как сотрудники играют главную роль в мониторинге операционных рисков, то встает вопрос их мотивации.
Уведомляя риск-менеджера об операционном событии, сотрудник, как правило, тем самым раскрывает свою ошибку или ошибку своего сослуживца. Частично уйти от этой проблемы позволит то, что руководитель отдела отвечает за своевременное оповещение риск-менеджера об операционном событии. То есть сотрудники заполняют форму о потери не по своей инициативе, а по заданию руководителя.
Поскольку на начальном этапе работы по сбору внутренних данных основная задача – собрать статистику и приучить персонал сообщать о потерях, то не стоит применять меры наказания в случае, если риск-менеджер был уведомлен об операционном событии, в то время как на случай сокрытия потенциальных или фактических потерь должны быть введены штрафные санкции.
Целесообразным может оказаться периодическая (например, еженедельная) корпоративная рассылка с напоминанием сообщить о возможных потерях с краткой памяткой о том, что такое операционное событие.
3.2 Управление риском ликвидности
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими факторамифинансовой состоятельности банков, Достаточный уровень ликвидности необходим банку для выполнения текущих обязательств и обеспечения роста. Помимо этого, при возникновении кризисной ситуации в банке, независимо от вызвавших ее причин, именно ликвидность определяет в огромной степени имеющийся в распоряжении банка ресурс для решения возникшей проблемы, выступая в качестве «резерва» для покрытия непредвиденных операционных убытков, по крайней мере, на короткий срок.
Необходимый уровень ликвидности обеспечивается посредством:
• перевода ликвидных активов в денежные средства;
• увеличения объема краткосрочного заимствования или выпуска дополнительного объема краткосрочных депозитных обязательств;
• сокращения объема неликвидных активов;
• увеличения объема срочных обязательств;
• увеличения объема капитала повторными эмиссиями акций.
Трансформация банком краткосрочных пассивов в относительно долгосрочные активы требует поддержания такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает уровень ликвидности, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности. Если кредитная организация превышает разумные пределы несовпадения активов ипассивов по срокам, то сталкивается с проблемой ликвидности, которая вынуждает банк обращаться за кредитами на денежный рынок.
Стратегия управления ликвидностью решает дилемму ликвидность/рентабельность. Если проводится консервативная политика, то банк предпочитает оставаться всегда ликвидным в ущерб доходности, а в структуре актива баланса просматривается определенный запас ликвидности. Поскольку ликвидные активы приносят доход ниже, чем активы менее ликвидные банки, имеющие большую их долю в ликвидной форме, чаще являются менее рентабельными. Проведение агрессивной политики, преследующей повышение доходности кредитной организации, обычно сопровождается понижением ликвидности баланса. В этом случае резко усиливается рискликвидности, то есть возрастает опасность неликвидности для кредитной организации. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем присутствие четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банка не может с уверенностью предсказать, когда, и в каком масштабе возникнет проблема ликвидности. А когда она возникнет, можно только предпринять действие на основе уже заранее созданного задела - резервов, особой структуры активов и пассивов или наработанных операций.
Риск ликвидности состоит в том, что при недостатке средств требуетсяосуществить быструю конверсию финансовых активов в платежные средства или приобрести дополнительные средства на неблагоприятных для банкаусловиях, что может привести к снижению прибыли и рыночной стоимостикапитала.
Система управления рисками несбалансированной ликвидности и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Центральногобанка о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности.
Соответствие уровня ликвидности банка установленным нормам дополняется анализом факторов, влияющих на их изменение. Средитаких факторов можно выделить:
- прошлый и современный уровни ликвидности;
- наличие высоколиквидных активов;
- стабильность источников финансирования (по структуре и по объему).обязательный учет сезонных, циклических и других факторов, опредеяющих уровень депозитов;
- уровень, частота и размеры заимствования;
- оценка потребности в финансировании в будущем;
- стоимость фондов;
-возможность заимствования (включая резервные кредитные линии ииспользование репутации банка);
- текущее качество активов и его прогнозирование;
- способность обеспечить получение дохода в настоящий момент и вбудущем;
- позиция капитала в настоящий момент и в будущем;
- прогнозы состояния рынков и общеэкономические прогнозы.
В зарубежной практике, как правило, жесткие нормы по соблюдениюликвидности не устанавливаются, а определяются соотношения и изучаетсятенденция изменения уровней показателя. Среди основных показателей ликвидности органы надзора выделяют следующие:
- резервные требования центрального банка по созданию фонда минимальных обязательных резервов;
- отношение ликвидных активов к депозитам;
- соотношение ссудной задолженности и депозитов;
- коэффициенты, раскрывающие отношение ликвидных активов ко всемактивам, вкладам до востребования, депозитам и займам;
- соотношение летучих депозитов и общих источников;
- соотношение обязательств по финансированию и основных депозитов.
Динамика отношения ликвидных активов к депозитам выявляет тенденцию изменения позиции по ликвидности. Чем выше значение коэффициента, равного отношению кредитов к депозитам, тем хуже он оценивается,так как возрастает доля ссудной задолженности в привлеченных средствах.Кредиты относятся к категории малоликвидных активов, ликвидность банкаснижается. Считается, что уровень коэффициента (кредиты/депозиты) оптимален при значении 0,7. Это объясняется тем, что коммерческий банкдолжен произвести отчисления от суммы привлеченных депозитов в фондминимальных обязательных резервов. С другой стороны, часть остатковдолжна быть сохранена на депозитных счетах в ликвидной форме - на корреспондентском счете и в кассе. Уровень (доля) этих остатков зависит от колеблющейся части депозитных счетов и политики банка.
Если соотношение между кредитами и депозитами выше нормы, можнопредположить, что либо у банка имеется большой кредитный портфель, либо банк полагается на недепозитные источники заемных и привлеченныхсредств (скорее всего остатков на расчетных (текущих) счетах или межбанковских кредитов). Чтобы сделать вывод, какой из возможных вариантов имеет место на самом деле, анализируют соотношение кредитов и средств, привлеченных из недепозитных источников. Если значение данного коэффициента тоже велико, делается вывод о наличии у банка большого относительно его размеров кредитного портфеля. В этом случае отвергается предположение о том, что банк излишне полагается на недепозитные источники средств.
Далее, рассматривают соотношение между несвязанными (свободнымиот залога) ликвидными активами и недепозитными источниками заемных ипривлеченных средств, что позволяет выяснить, какую часть средств банкдержит во вторичных резервах (например, краткосрочных государственныхценных бумагах). Если данное соотношение незначительно, банк имеет относительно немного вторичных резервов на случай возникновения кризисаликвидности.
Рост зависимости банка от нестабильной части привлеченных средств -летучих депозитов приводит банк в зависимость от тенденций, складывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам. При этом повышаются обязательства банка по финансированию к наиболее устойчивой части ресурсов банка - основным депозитам.
Система показателей, применяемая в зарубежной банковской практике,учитывает забалансовые обязательства банка и структуру депозитной базыбанка. Анализ, основанный на коэффициентах или системе коэффициентов,всегда удобен, но и опасен. При расчете коэффициента для удобства вычислений два вида информации объединяют в один, но при этом часть информации теряется, что может привести к неправильным выводам.
Баланс содержит подробную информацию о срочности активов и пассивов, условиях установления процентных ставок, характере операций. Располагая этой информацией, можно оценить ликвидность баланса банка, неприбегая к расчету коэффициентов. Одним из методов структурного анализаявляется матричный. Исходя, прежде всего, из срочности, а затем характераопераций, заполняется матрица. Сопоставление сроков и объемов востребования пассивов и возврата активов дает представление о риске несбалансированной ликвидности. Матрица позволяет определить сумму долгосрочных активов, профинансированных за счет краткосрочных активов.
Управление риском несбалансированной ликвидности включает в себятри основных направления:
- управление чистой потребностью в финансировании;планирование на случай непредвиденных обстоятельств;
- создание резервных источников финансирования (обеспечение возможности оперативного привлечения средств).
Для оценки и анализа чистой потребности в финансировании Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов, забалансовых требований и обязательств в условиях обычной деловой активности банка, кризисной ситуации в отдельном банке или общего рыночного кризиса проводить сравнения будущих притока и оттока наличности в течение ряда временных периодов, дифференцированных по срокам платежа в рамках каждого из трех названных сценариев. Определение потенциальной разницы между притоком и оттоком наличности в каждом временном интервале при развитии событий по одному из сценариев позволяет установить вероятный излишек или дефицит ликвидности банка в тот или иной период.
В соответствии с этим разрабатывается система мер по удовлетворению потребности в заемных средствах для покрытия возможной нехватки ликвидности в пределах суммы, которую банк может найти на рынке без особых проблем. На случай проведения необходимой мобилизации средств за счет реализации активов банкам рекомендуется составлять примерные графикиих продаж с учетом различных сценариев, которые в той или иной мере могут отразиться на степени ликвидности каждого актива. Действенность данного приема особенно высока тогда, когда имеется достаточно много достоверных позиций.
В целях укрепления ликвидности Базельский комитет рекомендует банкам периодически анализировать возможности диверсификации источниковсвоего финансирования по типу инструментов, природе происхождениясредств, географии рынка, укреплять отношения с держателями обязательств, подготавливать рынки для оперативной реализации своих активов, составлять план действий на случай чрезвычайных обстоятельств.
Должны быть предусматрены процедуры по обеспечению своевременного и бесперебойного получения руководством банка информации, необходимой для оперативного принятия решений. Это касается распределения ответственности между сотрудниками в экстренной ситуации с ликвидностью, системы мер по изменению неблагоприятных тенденций в движении активов и пассивов, сохранения клиентских отношений с заемщиками, торговыми партнерами, владельцами обязательств, контрагентами по забалансовым операциям.
Управление активными и пассивными операциями включает разработкуформального плана ликвидности. Необходима подготовка двух планов ликвидности: один - для поддержания операционной ликвидности, а другой – на случай возникновения кризиса ликвидности, причем более высокую приоритетность должна иметь работа по разработке плана второго рода. И в тоти в другой план следует включать:
- оценку стоимости поддержания ликвидности, как в плане активной,так и пассивной части банковского баланса;
- реалистичный график конвертации в денежные средства активов, учитывающий реальные сроки поступления в оборот денег от новых вкладчиков и прочих кредиторов, ключевые коэффициенты ликвидности и их нормативные значения. Речь идет о нормативах, разрабатываемых самим банком.
Набор коэффициентов ликвидности не должен ограничиваться нормативами ЦБР, а отражать и цели внутрибанковского управленческого контроля, и специфику конкретного банка.
Возможен вариант выборочного исследования динамики остатков насчетах клиентов банка и оборачиваемости средств по ним. В результате анализа минимального суммарного остатка средств на клиентских счетах устанавливается доля «твердых», неснижаемых остатков (как правило, этот показатель колеблется в пределах 10-40% в зависимости от качества и отраслевой принадлежности клиентуры).
Практика выработала ряд подходов к контролю и управлению рискомликвидности. Они основаны на управлении активами, пассивами или и темии другими одновременно. Каждый из методов управления ликвидностьюимеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк.
Если ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования операций на денежном рынке ограничены, целесообразнымсчитается относительно несложный метод фондового пула. Он состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидности и всех имеющихся у банкаисточников ее покрытия. Для этого применяются показатели оценки ликвидности баланса. Все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка.Задача заключается в том, чтобы создать первичные и вторичные резервыдля обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютноликвидных активов - кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, к которым в первую очередь относятся государственные кратко- и среднесрочные ценныебумаги, банковских акцепты, векселя и в некоторой степени облигации первоклассных эмитентов. В условиях, когда занятие длинной валютной позиции обеспечивает доход в течение достаточно длительных периодов времени, дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты могут рассматриваться как вторичные резервы. Резервы денежных средств нужны для ежедневных операций банка, но их определенный излишек обеспечивает первый рубеж защиты на случай возникновения проблемы ликвидности.
В случае использования принципиально различных источников привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как управление активами, так и управление пассивами. Средства увязываются по источникам и по направлениям использования, исходя из отличительных характеристик (к примеру, средства на счетах до востребования отличаются более высокими резервными требованиями и быстрой оборачиваемостью). Таким образом, дилемма «риск - доходность» решается отдельно для каждого источника средств, по принципу отдельного банка (отсюда другое название - метод минибанка).
Метод управления резервной позицией является методом с большимипреимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается втом, что определяется резервная позиция, т.е. не само формирование вторичных резервов, а лишь прогноз количества фондов, которые можно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный оттоксредств. В первую очередь речь идет о приобретении средств на межбанковском рынке.
Преимущества метода очевидны:
- сокращается доля неработающих активов;
- в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается илиуменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.
Однако при использовании данного метода риск ликвидности замещается риском изменения процентных ставок и риском доступности фондов (который определяется в первую очередь емкостью межбанковского рынка).
Метод управления кредитной позицией заключается в определенииособого объема денежных средств, который банк получит в краткосрочномпериоде, если не будет возобновлять выдачу краткосрочных кредитов. Приэтом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор рискадоступности фондов и, как и в предыдущем случае, его актуальность будетвозрастать по мере развития денежного рынка.
В последнее время в мировой практике появился ряд финансовых инноваций, таких как секьюритизация, которые предоставили новые инструменты, в частности, и для управления банковской ликвидностью. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь -применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле означает не только превращениекредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда ихможно реализовать третьим лицам на рынке.
Подход к раскрытию содержания понятия платежеспособности банканеоднозначен. В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка. Капиталсо знаком «минус» означает неплатежеспособность банка. В такой трактовкеплатежеспособность рассматривается как гарантийный фонд покрытия взятых на себя обязательств. Платежеспособность может определяться достаточностью капитала по отношению к риску активов. Но наиболее распространенная точка зрения трактует платежеспособность как статическое состояние, выражающееся своевременностью выполнения банком обязательств на определенную дату, в то время как ликвидность состояние динамическое.
Риск неплатежеспособности проявляется в недостаточности банковского капитала для продолжения наращивания объема своих активных ипассивных операций, а также в сокращении собственного капитала банкавплоть до отрицательного его значения, ввиду того, что расходы банка в течение критически длительного периода превышают его доходы. Это происходит вследствие трех основных причин:
- средства клиентов покидают банк, вызывая кризис ликвидности;
- возрастают расходы на покрытие невозврата кредитов;
- собственные средства постепенно вымываются из-за нерациональногохозяйствования, когда у банка слишком много неоправданных или неэффективных операций. С точки зрения банковского надзора риск неплатежеспособности, а, следовательно, банкротства связан с тем, что банк не будет удовлетворять требованиям достаточности капитала:
- для поддержания всеобщей уверенности в устойчивости банка. Наиболее прямо на обеспечение данной цели ориентировано требование к минимально допустимому размеру банковского капитала, доведенное в последнее время до международных стандартов;
- для обеспечения запаса прочности при временных проблемах с ликвидностью;
- для защиты вкладов населения в случае ликвидации банка;
- для защиты интересов всех кредиторов в случае потерь по кредитам иинвестициям с последующей ликвидацией или реструктуризацией банка;
- для обеспечения адекватного источника финансирования недоходныхактивов.
В экономическом плане неплатежеспособность возникает тогда, когдаубытки кредитной организации превысили ее собственные средства. С точкизрения надзора неплатежеспособность оказывается более жестким понятиеми наступает при выходе банковского капитала за пределы минимально допустимого уровня или выходе за данные рамки определенных нормативныхкоэффициентов, рассчитываемых на базе банковского капитала.
Согласно критериям Банка международных расчетов норматив минимальной достаточности банковского капитала устанавливается на уровне не менее 8%. Обеспеченные кредиты рассматриваются, как имеющие пониженный риск и требуют вдвое меньшего покрытия банковским капиталом.
При определении степени рискованности отдельных категорий банковских активов правила ЦБ РФ принципиально не отличаются от базельских, хотя некоторые существенные отличия имеются. Межбанковские кредитыотечественным банкам у нас считаются в несколько раз более рис кованными. Данное отличие можно считать вполне обоснованным, учитывая меньшую надежность наших банков. Согласно отечественным правилам не предусмотрено двукратное уменьшение коэффициента риска для обеспеченныхнедвижимостью кредитов - мера также оправданная, обусловленная отсутствием развитого рынка недвижимости и эффективных правовых механизмов в данной области.
Как следует из зарубежной практики, регулирующая роль достаточности капитала во многом зависит от действенности внешнего аудита и возможностей банков частично уйти из-под ограничений.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основные выводы проведенного исследования заключаются в следующем:
1. Кредитование по-прежнему остается рискованным направлением вложения ресурсов. И хотя уровень просроченной задолженности несколько сокращается, говорить о снижении рисков в нефинансовой сфере преждевременно.
2. Предпринята попытка всесторонне аргументировать положение, согласно которому риск внутренне присущ банковской деятельности, проистекает из ее природы. Разделяется позиция, согласно которой банковский риск имеет двойственное содержание: вероятности потерь, а также предпосылки и источника получения прибыли кредитной организацией. Как результат целью управления риском становится не только оценка и нейтрализация вероятных потерь, но и использование его как эффективного инструмента получения доходов.
Установлена степень взаимного воздействия риска и доходности финансовых операций. Подчеркнуто, что достижение сбалансированности между доходом и риском осложняется тем принципиальным обстоятельством, что доходность первична по отношению к риску, исходя из того, что возможность получения дохода это всегда мотивация, в то время как определение ограничений риска и рискованности - контрмотивация.
В дипломной работе отмечено, что оптимальный уровень риска является относительным понятием, зависящим от индивидуальных особенностей банка.
В этой связи задача выработки универсальной оптимальной методики неразрешима в принципе, так как каждый коммерческий банк ориентирован насвои ресурсы и направления деятельности, характер проводимой политики(консервативную, агрессивную и т.д.), профессиональные возможности работников.
В работе дана характеристика основных видов финансовых рисков, особенностей их возникновения и проявления.
3. На основе того, что достижение цели - максимальная прибыль при сохранении приемлемого уровня риска - предполагает постоянный поиск новыхвозможностей дальнейшего роста, повышения прибыльности и более эффективного планирования и контроля, сделан вывод о том, что банковская стратегия не является чем-то однозначным, раз и навсегда сформулированным и выработанным, а представляет собой определенный уровень системы целей организации.
Систематизированы основные принципы, формы и методы стратегического управления рисками кредитных организаций, позволяющие выявлять, локализовать, измерять и контролировать тот или иной риск и тем самымминимизировать его влияние. Показано, что при введении тех или иных процедур управления рисками необходимо сопоставлять эффект снижения риска с возможными последствиями ухудшения ликвидности, сокращения прибыли и т.д.
Исследования показали, что непосредственное управление рисками зачастую противоречит деятельности основных доходообразующих подразделений банка, а потому, в целях обеспечения объективности оценки и адекватности мер по управлению риском, деятельность соответствующего органа должна быть абсолютно независимой.
4. Возможность локализации кредитного риска непосредственно обусловлена структурой кредита, которая охватывает такие параметры как объем ссуды, график ее погашения, обеспечение ссуды, кредитный мониторинг, процентную ставку.
Систематизация процедуры оценки качества кредита и контроля индивидуального риска заемщика основана на определении критериев принятия риска - пороговых значений показателей деятельности потенциальных заемщиков, удовлетворяющих требованиям банка.
Установлено, что каждое решение по выдаче кредита должно приниматься исходя из возможного изменения кредитного портфеля. Новая ссуда может способствовать либо диверсификации портфеля (снижению риска), либо концентрации кредитов на какой-то отрасли или на одних сроках платежа (увеличению риска). Обосновывается необходимость детального анализа данных, характеризующих состояние кредитного портфеля банка, что позволяет отмечать складывающиеся в нем тенденции, и на их основе вырабатывать стратегию в области кредитования.
Анализ динамики основных интегральных показателей кредитного риска (по данным отчетности банка «Петркоммерц») отчетливо указывает на связь роста чистой процентной маржи со снижением доли недополученных процентов в общем объеме процентных доходов и удельного веса просроченных кредитов.
Создание резервного фонда в целях покрытия возможных потерь покредитным операциям приводит к иммобилизации определенной части ресурсов. Причем неработающая часть кредитного портфеля тем выше, чем более рискованные операции проводит банк. Изучение иммобилизованной суммы резерва в дипломной работе производилось через расчет коэффициента резервирования. Определение прогнозной потребности в резервировании с соответствующей корректировкой на темпы роста объема выданных кредитов рассматривается в работе как одно из необходимых направлений перспективного анализа воздействия риска на состояние кредитного портфеля.
5. В ходе исследования реализован один из подходовк определению оптимальной стратегии кредитования, обеспечивающий минимум потерь, позволяющий осуществлять выбор из всех потенциально возможных сделок их отдельного наилучшего множества. Решение этой проблемы базируется на основных положениях теории статистических решений.
На практике действия заемщиков по несоблюдению условий кредитных сделок имеют рандомизированный (случайный) характер.
Поиск стратегии выдачи кредитов осуществлен с помощью моделирования объема потерь выполненного для группы заемщиков, предоставившихкредитные заявки на схожих основаниях в один интервал времени в банке «Петркоммерц».
Проведенное в дипломной работе исследование показывает, что решение проблем управления рисками банков требует разработки целостной стратегии, впервую очередь, на уровне самих кредитных организаций. Формирование и повышение эффективности стратегии управления банковскими рискамидолжно базироваться на широком применении прогрессивных методик финансового менеджмента и количественного анализа с привлечением современных средств обработки экономической информации.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изм. и доп.).
2. Налоговый кодекс РФ (части первая и вторая) (с изм. и доп.).
3. Федеральный закон РФ "О банках и банковской деятельности" от 03 февраля 1996 года № 17-ФЗ (с изм. и доп.).
4. Федеральный закон РФ от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп.).
5. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете (с изм. и доп.).
6. Федеральный закон РФ от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций (с изм. и доп.).
7. Федеральный закон РФ от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" (с изм. и доп.).
8. Положение Центрального Банка России от 5 декабря 2002 года № 205-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (с изм. и доп.).
9. Положение Центрального Банка России от 9 июля 2003 года Н« 232-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (с изм. и доп.).
10. Положение Центрального Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (с изм. и доп.).
11. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 199В года № бОн "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98.
12. Инструкция Центрального Банка России от 1 октября 1997 года№ 17 "О составлении финансовой отчетности".
13. Инструкция от 16 января 2004 года № 110-И "Об обязательных нормативах банков".
14. Информация ЦБР от 4 августа 2004 года "О Новом соглашении по оценке достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и перспективах его реализации в России" // СПС "Гарант".
15. Указание Центрального Банка России от 14 апреля 2003 года № 1270-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковс ки х/ко нсолидированныхгрупп".
16. Указание Центрального Банка России от 16 января 2004 года № 1376-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации".
17. Указание Центрального Банка России от 17 декабря 2004 года № 1530-У "О порядке составления кредитными организациями годового бухгалтерского отчета".
18. 3аявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2005 года 983п-П13, 01-01/1617 "О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года" // СПС "Гарант".
19. Концепцня развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 года № 180).
2. Учебники, монографии, брошюры, статьи
20. Банковское дело: Стратегическое руководство. Под ред. В.Платонова, М.Хиггинса – М.: АО “Консалтбанкир”, 2005
21. Банковский менеджмент: Учебник. – М.: АНХ, Дело, 2006
22. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова, О.М.Маркова и др.; Под ред.проф. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржиДОНИТИ , 2007
23. Волобуев В. Технология ISDN в информационных сетях//Сети - 2007. -№4. - С.14-24
24. Голод Н. Инвестиции через облигации// Экономика и жизнь - 2006. - № 18
25. Дериг Х.-У. Универсальный банк - банк будущего. - М.: Международные отношения, 2004
26. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.- СПб., Санкт - Петербург оркестр, 2004
27. Маркетинг банковских продуктов на основе сегментационных моделей// Маркетинг в России и за рубежом № 1 2005
28. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. – М.: ДеКА, 2004.
29. Нестерова Т.Н. Банковские операции. Уч.пос. – М.: Инфра-М., 2003. – 94с.
30. Основы банковского дела: Учебное пособие / Под ред. Ю.М. Ясинского. – М.: Тесей, 2004.
31. Попова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 2003.
32. Ранде Ю.П. Внутренний рынок организации (на примере коммерческого банка) // Маркетинг в России и за рубежом, № 6 за 2006
33. РИА «РосБизнесКонсалтинг» Банковская реформа, второй этап. Кредитным организациям придется объединяться// http://www.bdm.ru/pressa/2006 /24-01 .html
34. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. 2006.№ 12
35. Роуз Питер С. Банковский менеджмент / Пер. с англ. со 2 изд. – М.: Дело, 2007.
36. Рудович С.Н. Бизнес-клуб как уникальная программа лояльности корпоративных клиентов банка // Маркетинг в России и за рубежом № 4 2006 Торнтон Эмили, Кой Питер, Тиммонс Хизер Тиммонс Банки США: Разлом//Профиль - Business Week. 2006. - № 37.
37. Спивак В.А. Корпоративная культура: теория и практика. - СПб.: Питер: Питер бук, 2005
38. Устименко А. С карточкой Сбербанка - в интернет//Сбережения - 2005. -№10-11
39. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Все для Вас, 2004
40. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Инфра-М., 2005
41. German investment banking//The Economist - 2006. -May 27th - June 2nd -p.93
42. Heinz Riehl, Rita M.Rodriguez Managing Foreign and Domestic Currency Operations McGraw-Hill Book Company, p.6
43. John Wasiliev Bank customers to be hauled into the net// http://afr.com/reports/dates/990506/report7.html
[1] Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. 2006.№ 12. С. 41 – 43.
[2] Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. 2006. № 12. С. 41 – 43.
[3] П. Роуз. Банковский менеджмент. - М.: Дело, 2007.
[4] Овчаров А.О. Организация управления рисками. Банковское дело 2005.-№5