Репетиторские услуги и помощь студентам!
Помощь в написании студенческих учебных работ любого уровня сложности

Тема: Обеспечение платежеспособности производственно-торгового предприятия промышленные товары

Вид работы:

Дипломная (ВКР) по теме: Обеспечение платежеспособности производственно-торгового предприятия промышленные товары
Предмет:

Другое
Когда добавили:

21.03.2012 2:23:48
Тип файлов:

MS WORD
Проверка на вирусы:

Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

Полный текст:

Содержание

Введение………………………………………………...…………………………3

Глава 1 Основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия ООО «КМТ» за 2008-2009 гг. ………………………………...…………6

1.1. Характеристика предприятия …………………………………………….….6

1.2. Основные экономические показатели ………………………………………7

1.3. Основные финансовые показатели…………………………………………14

Глава 2 Анализ и оценка производственной экономической и финансовой деятельности……………………………………………………………………..21

2.1. Оценка производственной деятельности…………………………………..21

2.2. Оценка экономической деятельности……………………………………....24

2.3. Оценка финансовой деятельности……………………………………….…28

Глава 3. Мероприятия по развитию предприятия 2010 и последующие годы.39

3.1. Сфера управления производства……………………………………………39

3.2. Налаживание экономических связей……………………………………….53

3.3. Улучшение финансовых показателей………………………………………56

3.4. Обеспечение финансовой устойчивости без банкротства…..59

Заключение……………………………………………………………………….67

Список использованной литературы…………………………….……………..71

Приложения………………………….…………………………………………..75

Введение

Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его платежеспособность.

Оценка платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.

Поэтому целью моей работы является анализ платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

В рамках настоящей дипломной работы будут рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности, проведен анализ ликвидности активов на фактическом материале конкретного предприятия, определен тип финансовой устойчивости и риск потенциального банкротства и намечены предложения укрепления платежеспособности данного предприятия.

Целью настоящей дипломной работы является систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний, а также формирование практических навыков по проведению комплексного анализа платежеспособности предприятия.

Для выполнения поставленных целей предполагается решение следующих задач:

- изучить учебную литературу и публикации по теме курсовой работы;

- углубить и закрепить полученные знания по комплексному анализу хозяйственной деятельности;

- приобрести практические навыки по проведению анализа и составлению заключения по результатам анализа.

Глава 1 Основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия ООО «КМТ» за 2008-2009 гг

1.1 Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «КМТ» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. «КМТ» создано в 1996 году.

Общество является юридическим лицом согласно законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, хозяйственном или третейском суде, открывать расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банков, иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием.

ООО «КМТ» в месячный срок вносит в учредительные документы соответствующие изменения и дополнения и представляет их в установленном порядке для государственной регистрации в случае:

– создания (ликвидации) обособленных структурных подразделений (представительств, филиалов);

– изменения состава Участников;

– изменения целей и видов деятельности, если их указание предусмотрено актами законодательства;

– изменения наименования (фирменного наименования);

– изменения местонахождения;

– изменения размера Уставного фонда;

– изменения порядка образования имущества и распределения прибыли;

– изменения порядка солидарной и субсидиарной ответственности Участников;

– изменения других фактических обстоятельств, сведения о которых в соответствии с законодательством должны содержаться в учредительных документах;

– изменения законодательства, в соответствии с которым требуется внесение изменений или дополнений в учредительные документы, если иные сроки не установлены этим законодательством.

Основной целью деятельности ООО «КМТ» является извлечение прибыли посредством осуществления хозяйственной деятельности.

ООО «КМТ» осуществляет следующие виды деятельности:

– продажа бытовой химии;

– продажа декоративной косметики;

– производство перчаток и скотча;

– реализация и сдача внаем собственного недвижимого имущества;

– консультирование по вопросам пользования бытовой химии;

– предоставление прочих услуг потребителям.

1.2 Основные экономические показатели

Анализ объема производства начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста (см. таблицу 1.1).

Таблица 1.1

Динамика производства и реализации продукции (в сопоставимых ценах) ООО «КМТ» за 2005 - 2009 гг.

Год	Объем производства продукции	Темпы роста		Объем реализации, тыс.руб.	Темп роста, %
Год	Объем производства продукции	базисные	цепные	Объем реализации, тыс.руб.	базисные	цепные
2005	29262	100,0	100,0	24726	100,0	100,0
2006	29291	100,1	100,1	24751	100,1	100,1
2007	29587	101,1	101,0	25001	101,1	101,0
2008	30128	103,0	101,8	25609	103,6	102,4
2009	34557	118,1	114,7	29408	118,9	114,8

Рис. 1.1 Динамика объема производства продукции за 2005 – 2009 гг

Рис. 1.2 Динамика реализации продукции за 2005 – 2009 гг

Из таблицы видно, что за пять лет объем производства возрос на 18,1 %, а объем реализации – на 18,9 %. Как за предыдущие годы, так и за 2009 г. темпы роста производства и реализации примерно совпадают, это свидетельствует о том, что на складах предприятия практически не остается остатков нереализованной продукции.

Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции за 2009 г. производится по методике приведенной в таблице 1.2.

Таблица 2.2

Динамика реализации основных видов продукции ООО «КМТ»

за 2008 - 2009 гг.

Вид продукции	Реализация продукции, тыс.руб.
Вид продукции	2008 г.	2009 г.	Изменение +, -	Темп роста 2009 г. к 2008 г.
Бытовая химия	9142	10499	+1356	114,8
Декоративная косметика	3150	3617	+467	114,8
Скотч	1741	2000	+258	114,8
Перчатки	7299	8381	+1083	114,8
Удобрение	3406	3941	+535	115,7
Прочая продукция	871	970	+100	111,5
Итого	25609	29408	+3799	114,8

Рис. 1.3 Динамика реализации основных видов продукции ООО «КМТ» за 2008 г

Рис. 1.4 Динамика реализации основных видов продукции ООО «КМТ» за 2009 г

Из таблицы видно, что за 2009 г. план по реализации продукции увеличился на 3799 тыс. руб., или на 14,8 %.

Также большое влияние на финансовое состояние предприятия и на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент и структура производства и реализации продукции. Изменение ассортимента и структуры производства оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль и рентабельность. Если увеличивается удельной вес более дорогой продукции, то объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает и наоборот. То же происходит и с размером прибыли при увеличении удельного веса высокорентабельной и соответственно при уменьшении доли низкорентабельной продукции.

Расчет влияния структуры производства продукции на уровень перечисленных показателей можно произвести способом цепной подстановки, который позволяет абстрагироваться от всех факторов, кроме структуры продукции (см. формулу 1.1):

- 2009 г.

ВП_усл.1 = = 34557 тыс.руб. (1.1)

ВП_усл.2 = = 35015 тыс.руб.

где ВП_усл.1– фактическая товарная продукция;

ВП_усл.2 – фактическая при плановой структуре товарная продукция;

V_общ- объем производства продукции;

У_ф - удельный вес объема продукции в структуре продукции;

Ц_пл - оптовая цена.

В = ВП_усл.1 - ВП_усл.2 = 34557 – 35015 = - 458 тыс.руб.

План производства не был выполнен на 458 тыс.руб. (на 1,3 %). Если бы план производства был выполнен по всем видам продукции, то не нарушилась бы запланированная структура и общий объем производства в ценах плана составил 35015 тыс.руб. Это значит, что уменьшилась доля более дорогой продукции в общем объеме выпуска:

Выполнить план по структуре – значит, сохранить в фактическом выпуске продукции запланированные соотношения отдельных ее видов.

Большое значение при изучении деятельности предприятия имеет анализ ритмичности производства и отгрузки продукции. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции; увеличивается объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах; не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка, в результате чего не балансируются денежные потоки; перерасходуется фонд заработной платы. Все это приводит к увеличению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

В процессе анализа рассмотрим структуру издержек по экономическому содержанию, т.е. по элементам затрат. Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. (см. таблицу 1.3).

Таблица 1.3

Затраты на производство и реализацию продукции

ООО «КМТ» за 2008 – 2009 гг., тыс.руб.

Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.			Структура затрат, %
Элементы затрат	2008 г.	2009г.	+, -	2008 г.	2009г.	+, -
1	2	3	4	5	6	7
Оплата труда	1763	2026	+263	11,0	11,0	-
Отчисления в фонд социальной защиты	946	1068	+123	5,9	5,8	-0,1
Материальные затраты	10082	11567	+1485	62,9	62,8	-0,1
Амортизация	497	589	+93	3,1	3,2	+0,1
Прочие затраты	2741	3168	+427	17,1	17,2	+0,1
Итого	16028	18419	+2391	100,0	100,0	-

Рис. 1.5 Динамика затрат на производство и реализацию продукции ООО «КМТ» за 2008 г

Рис. 1.6 Динамика затрат на производство и реализацию продукции ООО «КМТ» за 2009 г

На основании данных таблицы 1.3, мы видим что на анализируемом предприятии доля заработной платы в 2009 г. в сравнении с 2008 г. осталась на прежнем уровне, а доля амортизации и прочих затрат увеличилась, это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия ООО «КМТ», о росте его производительности.

Руководство и специалисты ООО «КМТ» чётко понимают, что управление издержками производства и реализации продукции с целью их минимизации является важным фактором управления предприятия в целом. Управление издержками необходимо прежде всего для: получения максимальной прибыли; улучшения финансового состояния предприятия; повышения конкурентоспособности предприятия и продукции; снижения риска банкротства.

Для решения проблемы снижения издержек производства и реализации продукции на предприятии ежегодно разрабатывается программа, носящая комплексный характер. В ней учитываются все факторы, которые могут повлиять на снижение издержек. В ней отражены:

- Комплекс мероприятий по более рациональному использованию материальных ресурсов;

- мероприятия связанные с улучшением использования основных фондов;

- мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы;

- мероприятия, связанные с совершенствованием организации производства и труда.

В течении года в программу вносятся коррективы с учетом текущего состояния предприятия, перспектив его развития. Кроме того в комплексе с программой разрабатывается четкий механизм ее реализации.

1.3 Основные финансовые показатели

В связи с тем, что финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств предприятия и источниками их образования, основными задачами анализа финансового состояния объекта исследований являются:

- оценка имущества (средств) предприятия;

- оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия;

- анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и влияние факторов на величину их изменения;

- анализ эффективности использования оборотных средств;

- анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

- анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль. Поэтому ее необходимо рассмотреть подробно по структуре и динамике:

- анализ валовой прибыли и выявление результатов ее увеличения;

- анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и оценка влияния факторов на ее изменение;

- анализ прибыли от прочей реализации;

- анализ доходов и расходов от внереализационных операций;

- анализ использования прибыли.

Оценка эффективности работы предприятия включает:

- оценку и анализ показателей рентабельности;

- анализ интенсификации использования ресурсов;

- оценку относительной экономии (перерасхода ресурсов);

- общую оценку эффективности предприятия (по показателям рентабельности).

Информационная база анализа финансового состояния объекта исследований представлена ниже.

Используются два взаимосвязанные отчетные формы: бухгалтерский баланс (форма №1), (м приложение 1) и отчет о финансовых результатах и их распределений (форма № 2), (см. приложение 2 ).

Бухгалтерский баланс характеризует изменения финансового состояния предприятия по сравнению с началом отчетного периода ( см. таблицу 2.4), а отчет о финансовых результатах отражает результаты финансово – хозяйственной деятельности за период с начала до конца отчетного года.

Балансовая таблица (форма 1) состоит из трех разделов актива и пассива (см. таблицу 1.4).

Таблица 1.4

Структура отчетного баланса предприятия ООО «КМТ»

за 2008-2009 г г.

АКТИВ	2008 г	2009 г	ПАССИВ	2008 г	2009 г
Раздел 1: Основные средства и вложения	23377	27056	Раздел 1: Источники собственных средств	27928	32231
Раздел 2: Запасы и затраты	5928	6802	Раздел 2: Кредиты и другие заемные средства	422	483
Раздел 3: Денежные средства, расчеты и прочие активы	7395	8484	Раздел 3: Расчеты и прочие пассивы	8349	9629
Баланс	36699	42342	Баланс	36699	42342

Рис. 1.7 Структура актива баланса предприятия ООО «КМТ»

за 2008г.

Рис. 1.8 Структура актива баланса предприятия ООО «КМТ»

за 2009г.

Рис. 1.9 Структура пассива баланса предприятия ООО «КМТ»

за 2008 г.

Рис. 1.10 Структура пассива баланса предприятия ООО «КМТ»

за 2009 г.

По данным таблицы 1.4 мы видим на конец 2009 г. в сравнении с началом года структура активов предприятия ООО «КМТ» несколько изменилась: на 0,2% увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на конец 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляло 56,9%, в 2009 г. 56,5%, что на 0,4% меньше в сравнении с 2008 г., что способствовало замедлению его оборачиваемости.

Для удобства анализа и для правильной оценки показателей отчетный бухгалтерский баланс преобразуем в «аналитический баланс – нетто» (см. таблицу 1.5). Суть преобразований – устранение всех регулирующих статей и получение чистой стоимости имущества и долговых прав предприятии ООО «КМТ».

Таблица 1.5

Аналитический баланс – нетто предприятия

ООО «КМТ» за 2008 – 2009 гг.

АКТИВ	2008 г	2009 г	ПАССИВ	2008 г	2009 г
1	2	3	4	5	6
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Нематериальные активы	444	460	Уставный капитал	1564	1805
Основные средства	19613	22727	Резервный капитал	726	838
Незавершенное строительство	1286	1502	Добавочный капитал	21029	24270
Долгосрочные финансовые вложения	2034	2367	Прочие фонды спец.назначения	810	935
			Целевые финансирования и поступления	843	973
			Нераспределенная прибыль отчетного года	2955	3410
ИТОГО по разделу 1	23377	27056	ИТОГО по разделу 1	27928	32231
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Запасы	5928	6802	Займы и кредиты (67)	422	483
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	52	58	- в том числе:
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	123	144	Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев	422	483
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	1332	1681	Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	-	-
ИТОГО по разделу 2 3 раздел:	7436	8685	ИТОГО по разделу 2 3 раздел:	422	483
Краткосрочные финансовые вложения	250	287	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Денежные средства	5636	6313	Займы и кредиты (66)	4156	4794
			Кредиторская задолженность	2981	3418
			Прочие краткосрочные пассивы	1212	1416
Итого по разделу 3:	5885	6600	ИТОГО по разделу 3	8348	9629
БАЛАНС	36698	42342	БАЛАНС	36698	42342

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной сфере, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия в целом.

На основании данных таблицы 1.5 видно, что на начало 2009 г. в сравнении с данными на конец года, сумма основного капитала увеличилась на 15,7%. Значительно возросла сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия ООО «КМТ». Сумма и доля нематериальных активов несколько уменьшились из-за их амортизации.

Так же мы видим, что значительную долю в составе капитала занимают нематериальные активы. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности.

Глава 2 Анализ и оценка производственной экономической и финансовой деятельности

2.1 Оценка производственной деятельности

В таблице 2.1 приведена динамика ритмичности выпуска продукции по декадам за 2009 г. предприятия ООО «КМТ».

Таблица 2.1

Динамика ритмичности выпуска продукции по декадам за 2009 г. по предприятию ООО «КМТ»

Декада	Выпуск продукции, тыс. руб.		Удельный вес продукции, %		Выполнение плана «К»	Доля продукции в выполнении плана
Декада	план	факт	план	факт	Выполнение плана «К»	Доля продукции в выполнении плана
1	11427	11577	33,4	33,5	1,013	33,4
11	11290	11404	33,0	33,0	1,010	33,6
111	11495	11577	33,6	33,5	1,007	33,6
Всего за год	34212	34557	100,0	100,0	1,010	100,6

Рис. 2.1 Динамика ритмичности выпуска продукции по декадам за 2009 г. по предприятию ООО «КМТ»

В нашем примере коэффициент вариации составляет (см. формулу 2.1):

(2.1)

где (х-х)²- квадратичное отклонение от среднедекадного задания;

n – число суммируемых плановых заданий;

х_пл – среднедекадное задание по графику.

Кв = =0,015

В нашем примере на предприятии ООО «КМТ» коэффициент вариации составляет 0,015. Это значит, что выпуск продукции по декадам отклоняется от графика в среднем на 1,5%. В данном случае причинами аритмичности являются: трудности сбыта продукции, низкий уровень организации, а также планирования и контроля.

По результатам анализа мы видим, что предприятие ООО «КМТ» наращивает объемы производства, на данный период не заметна тенденция падения реализации продукции. Можно с уверенностью сказать, предприятие жизнеспособно в долгосрочной перспективе. Предприятию необходимо больше уделять внимание качеству и сбыту продукции. Если же у предприятия появятся знания своего потребителя, если оно научиться быстро «переналаживать» производство на выпуск пользующейся повышенным спросом продукции или создавать рациональную систему финансового планирования, т.е уделять внимание направлениям, которые позволят ему работать завтра, тенденция на качество продукции – можно говорить о развитии предприятии.

2.2 Оценка экономической деятельности

Составляемый аналитический баланс в 1 главе позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия ООО «КМТ» или контролируемого им, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобильные) средства. Данные аналитических расчетов обобщаются в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Характеристика средств предприятия ООО «КМТ» за 2008 – 2009 гг.

Наименование показателей	2008 г	2009 г	отклонение
1 Всего имущества (тыс.руб.), в том числе:	36698	42342	115,4
2. Основные средства и внеоборотные активы (тыс.руб.)	27047	31290	115,7
3. Оборотные (мобильные) средства (тыс.руб.)	9651	11052	114,5
В % к имуществу, % Из них:	26,30	26,10	99,3
3.1 Материальные оборотные средства (тыс.руб.)	3456	3627	104,9
В % к оборотным средствам, %	35,8	32,8	91,6
3.2 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (тыс. руб.)	6195	7425	119,9
В % к оборотным средствам, %	64,2	67,2	104,7

Рис. 2.2 Динамика средств предприятия ООО «КМТ»

за 2008 – 2009 гг.

На основании данных таблицы 2.2 мы видим, что в целом имущество предприятия ООО «КМТ» на конец 2009 г. увеличилось на 5644 тыс. руб., или на 15,4 %. В том числе основные средства и внеоборотные активы увеличились – на 4243 тыс. руб., или на 15,7 %. Оборотные (мобильные) средства в свою очередь увеличились – на 1401 тыс. руб., или на 14,5%.

Что касается денежных средств и краткосрочных ценных бумаг – то увеличение составило – 1230 тыс. руб., или на 19,9 %.

В целом показатели, в динамике обобщенные в таблице 2.2, характеризуют изменения в общей стоимости имущества, структуре оборотных средств, иммобилизированных активах и т.д. Происшедшие за отчетный 2009 г. изменения в источниках средств, их расходовании обобщим в таблицу 2.3

Таблица 2.3

Причины изменения оборотных средств на предприятии

ООО «КМТ» за 2009 г.

Источники увеличения оборотных средств		Источники уменьшения оборотных средств
Наименование	тыс.руб.	Наименование	тыс.руб.
Чистая прибыль после уплаты налогов	9677	Расходы за счет прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия	9367
Амортизационные отчисления	163	Капитальные вложения	4302
Прирост собственных фондов	3456	Долгосрочные финансовые вложения	333
Увеличение задолженности по кредитам и займам	61	Уменьшение задолженности по кредитам и займам	-
Увеличение обязательств по кредиторской задолженности	1280	Уменьшение обязательств по кредиторской задолженности	-
Итого на увеличение	14637	Итого на уменьшение	14002

На основании данных таблицы 3.3 мы видим, что в целом на предприятии ООО «КМТ» на конец 2009 г. увеличение источников увеличения оборотных средств составило 14637 тыс. руб., а уменьшение 14002 тыс. руб.

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия ООО «КМТ» осуществляется за счет собственных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо его финансового положения.

Оценка структуры собственных и заемных средств приводится в таблице 2.4

Таблица 2.4

Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия ООО «КМТ» за 2008 – 2009 гг.

Наименование показателя	2008 г	2009 г	отклонение
Всего имущества, тыс.руб.	36698	42342	115,4
В том числе:
Собственный капитал, тыс.руб.	27928	32230	115,4
Заемный капитал, тыс.руб.	8771	10111	115,3
Заемные средства в % к имуществу, %	23,9	23,9	100,0
Долгосрочные займы, тыс.руб. В % к заемному капиталу, %	422 4,8	483 4,8	114,5 100,0
Краткосрочные займы, тыс.руб. В % к заемному капиталу, %	4156 47,4	4794 47,4	115,3 100,0
Кредиторская задолженность, тыс.руб. В % к заемному капиталу, %	4193 47,8	4834 47,8	115,3 100,0

На основании данных таблицы 2.4 мы видим, что, стоимость имущества предприятия ООО «КМТ», увеличившаяся на 5644 тыс. руб., или на 15,4 %, только на 4302 тыс. руб. увеличилось за счет собственных средств предприятия.

Соотношение собственного и заемного капитала как оптимальное.

2.3 Оценка финансовой деятельности

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала, оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Поэтому проанализируем структуру пассивов (обязательств) предприятия (см. таблицу 2.5).

Таблица 2.5

Показатели характеризующие финансовую устойчивость предприятия

ООО «КМТ» за 2008 - 2009 гг.

Показатель	Уровень показателя		Темп роста. %
Показатель	2008 г	2009 г	Темп роста. %
Коэффициент финансовой автономии, %	76,1	76,1	100,0
Коэффициент финансовой зависимости, %	23,9	23,9	100,0
Коэффициент текущей задолженности	0,227	0,227	100,0
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,773	0,773	100,0
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	3,18	3,19	100,1
Коэффициент финансового левериджа	0,314	0,314	100,0

Рис. 2.3 Динамика показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия ООО «КМТ» за 2008г.

Рис. 2.4 Динамика показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия ООО «КМТ» за 2009 г.

На основании данных таблицы 2.5, мы видим что доля собственного капитала имеет стабильную тенденцию. Плечо финансового рычага также осталась на прежнем уровне. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия ООО «КМТ» от внешних инвесторов не изменилась.

Изменение величины коэффициента финансового левериджа (плеча финансового рычага) на уровне предприятия зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в общей сумме активов, соотношения оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов, а также от доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала.

Исходные данные для расчета влияния факторов отражены в таблице 2.6

Таблица 2.6

Исходные данные для расчета влияния факторов на величину финансового левериджа ООО «КМТ» за 2008 - 2009 гг.

Показатель

2008 г

2009 г

Доля заемного капитала в активах

Доля основного капитала в общей сумме активов

Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала

Доля собственного капитала в формировании оборотных активов

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,239

0,761

0,477

0,385

0,231

0,239

0,761

0,474

0,382

0,231

Расчет влияния данных факторов произведем способом цепной подстановки, за 2009 г.

К_ф.л.о=0,239 :0,761:0,477:0,385*0,231=0,395;

К_{ф.л.усл.1}=0,239 :0,761:0,477:0,385*0,231=0,395;

К_{ф.л.усл.2}=0,239 :0,761:0,477:0,385*0,231=0,395;

К_{ф.л.усл.3}=0,239 :0,761:0,474:0,385*0,231=0,398;

К_{ф.л.усл.4}=0,239 :0,761:0,474:0,382*0,231=0,401;

К_ф.л.1= 0,239 :0,761:0,474:0,382*0,231=0,401;

Общее увеличение коэффициента финансового риска за 2009 г. составляет + 0,006 (0,401-0,395) , в том числе за счет изменении:

- доли заемного капитала в общей валюте баланса: 0,395-0,395=+0;

- доли основного капитала в общей сумме активов:0,395-0,395=+0;

- соотношения оборотных активов с основным капиталом:

0,398-0,395=+0,003;

- доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов:

0,401-0,398=+0,003;

- коэффициента маневренности собственного капитала:

0,401-0,401=+0.

Как видно из приведенных данных, основную роль в увеличении коэффициента финансового левериджа сыграли такие факторы, как уменьшение доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов и доли оборотных активов.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Для оценки платежеспособности в краткосрочный перспективе рассчитаем следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.7).

Таблица 2.7

Анализ платежеспособности предприятия

ООО «КМТ» за 2008 -2009 гг.

Показатель	2008 г	2009 г	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,705	0,685	97,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,865	0,860	99,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,596	1,588	99,5

Рис. 2.5 Динамика платежеспособности предприятия

ООО «КМТ» за 2008 г.

Рис. 2.6 Динамика платежеспособности предприятия

ООО «КМТ» за 2009 г.

Определим, как изменился коэффициент ликвидности в 2009 г. за счет факторов первого порядка:

К_тл,о. = 13322/8349=1,596;

К_тл.усл. = 15285/8349=1,831;

К_т.л.1 = 15285/9629=1,588.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:

1,588-1,596=-0,008;

в том числе за счет изменения:

- суммы оборотных активов: 1,831-1,596=+0,235;

- суммы текущих обязательств: 1,588-1,831=-0,243.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценки его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в оборотных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежеспособные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «КМТ» за 2009 г. приведен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Отчет о прибылях и убытках предприятия

ООО «КМТ» за 2008 -2009 гг.

Наименование показателя	2008 г	2009 г
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	25609	29408
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	16028	18414
Валовая прибыль	9581	10989
Коммерческие расходы	432	459
Управленческие расходы	802	853
Прибыль (убыток) от продаж	8346	9677
2.Операционные расходы и доходы Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	204	234
Доходы от участия в других организациях	-	-
Прочие операционные доходы	6005	6896
Прочие операционные расходы	6292	7225
3. Внереализационные расходы и доходы
Внереализационные доходы	2085	2394
Внереализационные расходы	6292	7225
Прибыль (убыток) до налогообложения	14351	16573
Прибыль от обычной видов деятельности	9380	10698
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	4971	5875
4. Чрезвычайные расходы и доходы
Чрезвычайные расходы	1301	1331
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	8079	9367

Отчет о прибылях и убытках состоит из четырех разделов:

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности.

2. Операционные расходы и доходы.

3. Внереализационные расходы и доходы.

4. Чрезвычайные расходы и доходы.

На основании данных таблицы 2.8 мы видим что, доходы по основным видам деятельности увеличились на 3799 тыс.руб., или на 14,8%., сумма себестоимости проданных товаров, работ и услуг на конец отчетного периода увеличилась – на 2386 тыс.руб., или на 14,9 %. В итоге чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 1288 тыс.руб., или на 15,9%.

Произведем оценку балансовой прибыли путем сопоставления соответствующих показателей данных на начало и конец отчетного периода (см. таблицу 2.9). Необходимые данные находятся в отчете о прибылях и убытках предприятия ООО «КМТ» за 2008-2009 гг., в таблице 2.8.

Таблица 2.9

Анализ балансовой прибыли предприятия

ООО «КМТ» за 2008 -2009 гг.

Наименование показателей	2008 г	2009 г	Отклонение
Выручка от реализации продукции за вычетом налога с оборота	25609	29408	+3799
Затраты на производство реализованной продукции	16028	18414	+2386
Прибыль от реализации	9581	10989	+1408
Результат от прочей деятельности	-491	-563	-72
Доходы от внереализационных операций	2085	2394	+309
Расходы и убытки от внереализационных операций	6292	7225	+933
Балансовая прибыль	17467	17890	+423

Рис. 2.7 Динамика балансовой прибыли предприятия

ООО «КМТ» за 2008

Рис. 2.7 Динамика балансовой прибыли предприятия

ООО «КМТ» за 2008

На основании данных таблицы 2.9 мы видим, что балансовая прибыль предприятия ООО «КМТ» на начало 2009 года составила – 17467 тыс. руб., на конец отчетного периода - 17890 тыс. руб., что на 423 тыс. руб. , или на 2,4 % больше.

На прибыль от реализации оказывают влияние изменения: в ценах на продукцию; тарифах на услуги и работы; в себестоимости объектов реализации; в объеме и структуре реализованной продукции (см. таблицу 2. 10).

Таблица 2.10

Исходные данные для анализа факторов, влияющих на прибыль от реализации продукции на предприятии ООО «КМТ» за 2009 г.

Наименование показателя	По отчету на начало периода	Фактическая реализация в базисных ценах и себестоимости	Фактическая реализация
Выручка от реализации продукции за вычетом налога с оборота	25609	27509	29408
Затраты на производство реализованной продукции	16028	17221	18414
Прибыль от реализации	9581	10288	10989

Прибыль от реализации продукции на начало 2009 года составила – 9581 тыс. руб., на конец отчетного периода – 10989 тыс. руб., что на 1408 тыс. руб., или на 14,7%.

Проанализируем влияние выше названных факторов на изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

- влияние изменения продажных цен (тарифов) проявляется через показатель выручки от реализации, сопоставляя фактическую реализацию в текущих ценах и базисных ценах, находим влияние этого фактора на прибыль:

29408 – 27509 = 1899 тыс. руб.;

- за счет себестоимости:

18414 – 17221 = 1193 тыс. руб.

Имеет место удорожание себестоимости; следовательно, на прибыль этот фактор влияет отрицательно. Следует уяснить, что эти показатели рассчитаны в одинаковых ценах (тарифах) и одинаковой себестоимости реализованных объектов. В этих показателях отличаются только объемы и структуры реализованной продукции (работ, услуг). Для того, чтобы вычленить влияние объема реализации, определим, на сколько относительно изменился этот объем. Для этого произведем расчет по данным таблицы 3. 11:

(27509 : 25609) * 100 %= 107,4%.

Выходит, что объем реализации вырос на 7,4:%.

Следовательно и прибыль за счет этого фактора увеличилась в той же пропорции, т.е. на: (9581 х 7,4) : 100 = 708,994 тыс. руб.

Глава 3 Мероприятия по развитию предприятия 2010 и последующие годы

3.1 Сфера управления производства

Для эффективного управления производством необходимо рассмотреть мероприятия по совершенствованию организации управления качеством продукции и предоставляемых услуг, чтобы был не только ясно выделен объект управления, но и чтобы четко были определены категории управления, то есть явления, позволяющие лучше осознать и организовать весь процесс.

В отношении управления качеством продукции и услуг следует выделить как минимум следующие категории:

Объект управления - качество продукции. Иногда в качестве объекта выступает конкурентоспособность, технический уровень или какой либо другой показатель, характеристика. Как объект управления может выступать либо вся совокупность свойств продукции, либо какая то их часть, группа или отдельное свойство.

Цель управления - уровень и состояние качества продукции и предоставляемых услуг с учетом экономических интересов производителя и потребителя, а также требований безопасности и экологичности продукции и услуг. Речь идет о том, какую совокупность свойств и какой уровень качества следует задать, а потом достигнуть и обеспечить, чтобы данная совокупность и данный уровень соответствовали характеру потребности. При этом возникают вопросы эффективности производства и потребления, доступности цены для потребителя, уровень себестоимости и прибыльности продукции и услуг для её разработчика и производителя. Нельзя также упускать из виду сроки разработки продукции и услуг развертывания ее производства и доведения до потребителя, что напрямую связано с конкурентоспособностью.

Субъект управления - управляющие органы всех уровней и лица, призванные обеспечить достижение и содержание планируемого состояния и уровня качества продукции и оказываемых услуг.

Методы и средства управления - способы, которыми органы управления воздействуют на элементы производственного процесса, обеспечивая достижение и поддержание планируемого состояния и уровня качества продукции и услуг.

Управление качеством использует следующие четыре типа методов:

1) экономические методы, обеспечивающие создание экономических условий, побуждающих коллективы предприятий, конструкторских, технологических и других организаций изучать запросы потребителей, создавать, изготавливать и обслуживать продукцию, удовлетворяющую эти потребности и запросы. К числу экономических методов относятся правила ценообразования, условия кредитования, экономические санкции за несоблюдение требований стандартов и технических условий, правила возмещения экономического ущерба потребителю за реализацию ему некачественной продукции;

2) методы материального стимулирования, предусматривающие, с одной стороны, поощрение работников за создание и изготовление высококачественной продукции, оказание высококачественных услуг (к числу этих методов относятся: создание систем премирования за высокое качество, установление надбавок к заработной плате и др.), а с другой - взыскание за причиненный ущерб от ее не качественности;

3) организационно-распорядительные методы, осуществляемые посредством обязательных для исполнения директив, приказов, указаний руководителей. К числу организационно распорядительных методов управления качеством продукции относятся также требования нормативной документации;

4) воспитательные методы, оказывающие влияние на сознание и настроение участников производственного процесса, побуждающие их к высококачественному труду и четкому выполнению специальных функций управления качеством продукции. К их числу относятся: моральное поощрение за высокое качество продукции, воспитание гордости за честь заводской марки и др.

Выбор методов управления качеством продукции (услуг) и поиск их наиболее эффективного сочетания - один из самых творческих моментов в создании систем управления, так как они оказывают прямое воздействие на людей, участвующих в процессе создания и изготовления продукции, предоставлении услуг, то есть на мобилизацию человеческого фактора.

Средства управления - включают оргтехнику (в том числе, компьютеры), средства связи, словом, все то, что используют органы и лица, управляющие выполнением специальных функций в системах управления качеством в состав средств управления качеством продукции также включаются:

· банк нормативной документации, регламентирующей показатели качества продукции и организующей выполнение специальных функций управления качеством;

· метрологические средства, включающие (в зависимости от уровня системы) государственные эталоны физических величин, образцовые и/или рабочие средства измерений;

· государственная система обеспечения единства измерений (ГСИ);

· государственная служба стандартных справочных данных о свойствах веществ и материалов (ГССД).

Управленческие отношения, то есть отношения субординации (подчинения) и координации (сотрудничества) также влияют на качество продукции.

Отношения субординации обычно характеризуются вертикальными связями от руководителя к подчиненным. Содержание этих отношений определяется степенью централизации и децентрализации функций и задач управления качеством продукции. На уровне предприятия отношения субординации по управлению качеством определяется производственной структурой предприятия и структурой действующей системы управления качеством. Управленческие отношения базируются на сочетании единоначалия, коллегиальности, активности членов трудового коллектива, на экономических, моральных и материальных стимулах.

Отношения координации характеризуются горизонтальными связями между отдельными работниками и организациями, вступающими во взаимодействие ради обеспечения определенного уровня качества продукции или его улучшения.

При определении органов управления качеством продукции и услуг нужно исходить из того, что управление качеством - органическая составная часть общего управления производством, одна из его ветвей, одна из его функций. В силу этого оно не может противостоять ему. Поэтому, как правило, управление качеством развивается и выполняется в рамках действующего аппарата управления и заключается в более четкой и хорошо организованной деятельности по выявлению потребностей, созданию, изготовлению и обслуживанию продукции.

На уровне предприятия, объединения управление качеством организуется одним из двух способов. Первый заключается в четком распределении функций и задач управления качеством продукции между существующими подразделениями и работниками, периодическом пересмотре как самих функций и задач, так и их распределения ради улучшения деятельности. При этом не создается специализированный орган - отдел управления качеством.

Второй предполагает в дополнение к первому варианту выделение общей функции координации и создание специального органа - отдела управления качеством. На этот отдел и возлагаются многие специальные функции управления качеством продукции.

Каждый из этих двух вариантов имеет свои преимущества и свои недостатки.

Так, преимущества первого варианта заключается в том, что все участники производственного процесса несут ответственность за качество. Не возникает чувства того, что кто-то за них несет эту ответственность и должен решать все вопросы, связанные с качеством. Недостаток состоит в том, что ряд координирующих функций никто не выполняет, никто не ведет организационных и методических вопросов общего характера.

Второй вариант лишен указанного недостатка, но зато у работников предприятия нередко возникает чувство, что есть специально выделенные люди на предприятии, которые отвечают за качество, следовательно, они и должны решать все проблемы, связанные с качеством.

В любом варианте общее руководство системой управления качеством должен возглавлять руководитель предприятия, отвечающий за всю деятельность предприятия и за экономические результаты, которые в условиях рыночной экономики не могут быть высокими при плохом качестве продукции.

Анализ развития форм и методов организации работ по качеству, выявление возможности приложения к работам по качеству принципов общей теории управления, разработка схем механизма управления качеством, определение характера потребностей, состояние конъюнктуры рынка как исходного элемента управления качеством продукции, критическое рассмотрение определений основополагающих терминов свидетельствуют о следующем:

1. Современную организацию работ по качеству теоретически допустимо, а практически целесообразно и эффективно строить не на всеобщем глобальном контроле, а на принципах общей теории управления на основе схем механизмов управления качеством продукции;

2. Современное управление качеством продукции должно прямо ориентироваться на характер потребностей, их структуру и динамику; емкость и конъюнктуру рынка; стимулы, обусловленные экономической и технической конкуренцией, характерные для рыночных отношений;

3. Современное управление качеством на предприятии, независимо от формы собственности и масштаба производственной деятельности, должно оптимально сочетать действия, методы и средства, обеспечивающие, с одной стороны, изготовление продукции, удовлетворяющей текущие запросы и потребности рынка, а с другой - разработку новой продукции, способной удовлетворять будущие потребности и будущие запросы рынка;

4. Принципиальная схема механизма управления качеством органически взаимодействует с маркетинговыми исследованиями и включает в свой состав блок разработки политики в области качества.

Системы управления качеством представляют собой органическое сочетание экономических, правовых и других факторов влияющих на качество. С помощью нововведений можно не только избежать консерватизма и застоя в развитии комплексного подхода к качеству, но и сознательно и уверенно двигаться дальше В системах качества нововведения делятся на две группы:

функциональные,

системные.

К функциональным относятся нововведения, затрагивающие задачи одной из функций управления качеством и не требующие структурных изменений системы.

К системным относятся нововведения, которые затрагивают не одну, а несколько функций управления качеством и вызывают необходимость внесения изменений в содержание элементов системы. Системные нововведения могут касаться одной функции, но по масштабам воздействия влияют на другие функции, что приводит к необходимости внесения в них изменений. Изменение формы оплаты труда затронет другие функции - технологическую подготовку производства, контроль качества, а по масштабам воздействия окажет влияние на очень большую группу участников процесса обеспечения качества.

С помощью классификации нововведений нам легче определить адресность в реализации нововведений. Функцию нововведения осуществляет подразделения аппарата управления - технические, технологические службы, отделы кадров и оплаты труда, ответственные за реализацию тех или иных задач управления качеством.

Системные нововведения проводятся руководством, администрацией более высокого уровня, чем функциональные органы управления. Это объясняется необходимостью координации внесения изменений (одновременно или в определенной последовательности) в деятельность различной службы подразделений.

Для определения порядка действия с системными и функциональными нововведениями чрезвычайно важно оценивать их последствия и степень влияния на качество. Т.к. точные сведения получить очень сложно, приходится полагаться на мнение авторитетных специалистов, экспертов, работников предприятия, осуществляющих разработку и внедрение нововведений в деятельность по улучшению качества.

У.Э. Деминг, известный американский специалист и ученый в области статистических методов анализа различных способов улучшения качества считает, что системные нововведения более эффективны как по масштабу воздействия на качество, так и по величине экономических результатов по улучшения качества.

Однако, нам кажется, что наибольшее внимание следует уделять функциональным нововведениям (испытание новых форм организации производства, новых технологий, более полного применения экономических факторов, методов измерения и контроля параметров качества), так как системные нововведения требуют значительных затрат и большего отрезка времени. Но может наступить момент когда системные нововведения займут более преимущественное положение т.е. наилучшего результата можно достичь при оптимальном сочетании возможностей общих нововведений, что зависит от опыта и искусства руководителей и его помощников.

Анализ всего нового и выработка на этой основе соответствует рекомендаций в интересах улучшения качества может быть и особой функцией органов, служб управления качеством. В число служебных обязанностей новых современных руководителей теперь должны включаться такие как:

1. Организация и руководство разработкой, внедрением и совершенствованием систем качества.

2. Организация сертификации систем качества.

3. Контроль за состоянием и эффективностью системы.

4. Контроль за реализацией плана разработки и внедрения нововведений в систему качества.

Было бы ошибкой руководителя предприятия пренебречь вышесказанным и полагать, что системы качества даже при их высокой степени развития не нуждаются в совершенствовании.

Одной из наиболее важных задач развития промышленности является обеспечение производства, прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные фонды.

Увеличение объемов товарооборота продукции достигается за счет:

- ввода в действие основных фондов;

- улучшения использования действующих основных фондов.

Поэтому для повышения эффективности использования основных фондов предприятия предлагается внедрение системы качества ИСО 9001, а также организация отдела по подготовке кадров.

Внедрение системы качества и организации отдела по подготовке кадров приведет к снижению процента простоев оборудования по вине персонала, а также за счет повышения квалификации работников ремонтных бригад, увеличение интенсивности использования оборудования за счет повышения квалификации рабочих.

Главным направлением при повышении эффективности использования оборотных средств является ускорение их оборачиваемости. Рост оборачиваемости капитала способствует:

-экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);

-приросту объемов продукции;

-увеличению получаемой прибыли.

Предприятие, сокращая период оборачиваемости (а это в большей мере определяется ритмичностью производства и поставок, наличием платежеспособного спроса), обеспечивает воспроизводственный цикл с относительно меньшими денежными средствами, необходимыми для приобретения производственных запасов и оплаты иных материальных услуг.

Рассмотрим пути экономии оборотных фондов и ускорения оборотных средств, то есть повышения эффективности их использования:

-сокращение норм расходов и всемерная экономия производственных ресурсов. Резервы подобного рода на рассматриваемом предприятии велики.

-снижение остатков товарно-материальных ценностей на складах. Именно в таком положении «запас тянет из кармана». Надо научиться работать «с колес», имея минимальные запасы.

-сокращение длительности производственного цикла на основе внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, интенсификации производства.

-рационализация связей с поставщиками и потребителями с использованием жестких законов и требований рыночной экономики, что сведет к минимуму производственные запасы и остаток продукции на складах.

-ликвидация неплатежей.

-рационализация размещения мощностей. Это ускорит доставку ресурсов и реализацию товаров, тем самым повысит эффективность использования оборотных средств, экономичность и скорость оборота.

-совершенствование форм организации производства - оптимизация уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования.

-научно-технический прогресс во всех его направлениях и масштабное использование его достижений в производстве.

-диверсификация производства, обеспечивающая в рынке более быстрое продвижение товаров в различных сегментах этого рынка.

-комплекс мер по экономическому, в том числе материальному стимулированию повышения эффективности использования оборотных фондов и оборотных средств. Таким универсальным средством является сам рынок с добросовестной и жесткой конкуренцией и объективным механизмом ускорения в сфере производства и обращения.

Все это способствует экономии ресурсов и ускорению оборота, а значит снижению потребности в оборотных средствах, и увеличению скорости оборачиваемости оборотных средств.

Подытоживая вышесказанное, следует отметить, что с целью сокращения норм расходов и всемерной экономии производственных ресурсов, снижения остатков товарно-материальных ценностей на складах, сокращения длительности производственного цикла, а также рационализации размещения мощностей на анализируемом предприятии необходимо провести внедрение системы управления качеством ИСО 9001.

При внедрении системы качества предприятие понесет затраты, которые поэлементно согласно таблице 3.1

Исходя из данных таблицы 3.1, следует что, на внедрение системы качества необходимо вложение денежных средств в размере 1 150 749 руб.

Таблица 3.1

Затраты на внедрение системы качества на ООО «КМТ»

Статья расходов	Стоимость руб.
Общее руководство качеством и стандарты по обеспечению качества. Руководящие указания по выбору и применению	120485
Система качества. Модель для обеспечения качества при проектировании и разработке, производстве, монтаже и обслуживании	616328
Система качества. Модель для обеспечения качества при производстве и монтаже	262347
Система качества. Модель для обеспечения качества при окончательном контроле и испытаниях	134715
Общее руководство качеством и элементы системы качества. Руководящие указания		16874
Итого		1150749

Ключевая проблема для абсолютного большинства российских предприятий – проблема кадров. Именно сейчас наступает время, когда необходимо уделять более пристальное внимание планомерной подготовке и, особенно, переподготовке квалифицированных специалистов. Это позволит быстрее и эффективнее реагировать на изменения в стране и на денежном рынке, усилить в рыночной деятельности элементы стабильности, солидности, репрезентативности, трезвого расчета, отказа от чрезмерно рискованной спекулятивной игры. Новые условия обусловливают необходимость новых подходов и новых людей. Пока существует очень мало российских коммерческих фирм, которые подготовку и постоянное повышение квалификации кадров ставят в ранг приоритетных задач. В большинстве случаев в данном вопросе компании продолжают жить одним днем, сосредоточивая все внимание на решении текущих проблем, не осознавая, что, затыкая дырки, не обеспечишь будущее, и его перспективы остаются в тумане. Без сомнения, вопрос о кадрах носит стратегический характер как для крупных и преуспевающих, так и для мелких фирм.

Развитию человеческого капитала в ООО «КМТ» придается с каждым годом все большее значение. Подтверждением этому явилось принятое решение о выделении отдела по подготовке кадров в самостоятельный отдел из отдела кадров, и подчинение его заместителю генерального директора по управлению персоналом.

Целью отдела подготовки кадров является: организация подготовки новых сотрудников начального уровня квалификации соответствующей специальности, переподготовка работников переводимых на другие или смежные работы, последовательное повышение квалификации рабочих и специалистов всех подразделений.

Для реализации предлагаемого мероприятия нужно нанять квалифицированных специалистов в области менеджмента, экономики и социологии труда. Эти специалисты должны обладать необходимой информацией, ресурсами и полномочиями для ведения кадровой политики и мотивационной деятельности.

Для того чтобы внедрить новый отдел по подготовке кадров необходимо будет шесть сотрудников: начальник отдела и пять специалистов по подготовке кадров. Для этого необходимо принять на работу пятерых специалистов, главным требованием для которых должен быть опыт работы в данной области.

Специалистам отдела по подготовке кадров необходимо будет создать на данном предприятии программы найма, отбора, переобучения и переподготовки кадров, а также программ повышения производительности труда персонала.

Для расчета эффективности предлагаемого мероприятия необходимо определить структуру затрат на внедрение нового отдела согласно таблицы 3.2

Таблица 3.2

Затраты на оплату труда сотрудников отдела обучения

Сотрудник	Кол-во (чел.)	Заработная плата/месяц, руб.
Начальник отдела	1	7000
Специалист отдела обучения	5	22500
Итого	6	29500

Следовательно, в целом затраты на оплату труда работников, занятых подготовкой кадров ООО «КМТ», составят 29 500 рублей, а за год 354 000 рублей.

После подбора специалистов необходимо будет организовать шесть рабочих мест. Для этого потребуется: мебель, оргтехника, канцтовары. Затраты на мебель включают в себя: затраты на столы, стулья, шкафы. Затраты на оргтехнику включают: покупка компьютеров, принтера, телефона, копировального аппарата. Но помимо мебели и оргтехники в отдел необходимо будет приобрести канцелярские товары (бумага, ручки, карандаши, корректирующие роллеры и другие канцелярские принадлежности).

Таким образом, издержки связанные с оборудованием рабочих мест для сотрудников вновь созданного отдела составят 198 500 руб. согласно таблице 3.3.

Таблица 3.3

Затраты на оборудование рабочих мест для сотрудников отдела обучения

Наименование затрат	Количество, шт.	Цена, руб.	Сумма, руб.
1) Покупка мебели	-	-	52 500
- столы	6	3000	18000
- стулья	15	1500	22500
- шкафы	3	4000	12000
2) Покупка оргтехники	-	-	146000
- компьютер	6	20000	120000
- принтер	1	5000	5000
- телефон	5	1200	6000
- копировальный аппарат	1	15000	15000
3) Канцтовары	-	10000	10000
ИТОГО:	-	-	198 500

По результатам анализа можно сделать вывод, что для внедрения отдела обучения необходимо 552 500 рублей, в которые входят: затраты на заработную плату сотрудников отдела (354 000 рублей), затраты на организацию рабочих мест составят (198 500) рублей.

Для повышения эффективности использования производственно-хозяйственной деятельности необходимо внедрение на ООО «КМТ» системы качества, а также отдела по подготовке кадров. Реализация данных мероприятий приведет:

-к повышению эффективности использования основных средств, как за счет логистики организации производства, так и за счет повышения квалификации рабочих и обслуживающего персонала;

-к повышению эффективности использования оборотных средств (ускорение оборачиваемости), за счет снижения процента брака, повышения качества организации складского хозяйства (снижение остатков товарно-материальных ценностей на складах), сокращение длительности производственного цикла, рационализации размещения мощностей, а также совершенствования форм организации производства;

-к повышению эффективности использования трудовых ресурсов, за счет увеличения производительности труда, снижения трудоемкости и пр.

Определим совокупный размер затрат на реализацию предлагаемого проекта мероприятий согласно таблице 3.4.

Таблица 3.4

Затраты на реализацию проекта мероприятий по повышению эффективности использования экономических ресурсов ООО «КМТ»

Наименование затрат	Стоимость
Затраты на оборудование рабочих мест для сотрудников отдела обучения	198 500
Затраты на оплату труда сотрудников отдела обучения	354 000
Затраты на внедрение системы качества	1 150 749
Итого	1 703 249

Таким образом, совокупные расходы на реализацию проекта мероприятий по повышению эффективности использования экономических ресурсов составят 1 703 249 руб., из которых 318 449 руб. являются единовременными, а 1 349 249 руб. ежегодными.

Определим величину дохода, который будет получен ООО «КМТ» после реализации проекта. Практика проведения подобных мероприятий, показывает, что при внедрении системы качества и отдела по подготовке кадров происходит увеличение прибыли предприятия за год минимум на 2% за год согласно таблице 3.5.

Таблица 3.5

Прирост дохода от реализации проекта мероприятий по совершенствованию эффективности использования экономических ресурсов

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Текущая прибыль, тыс. руб.	16573,00	16904,46	17242,55	17587,4
Прирост прибыли, %	2,00	2,00	2,00	2,00
Прирост прибыли, тыс. руб.	331,46	338,09	344,85	351,75

Данные таблицы 3.5 характеризуют приток денежных средств от предлагаемого проекта.

3.2. Налаживание экономических связей

Для рассматриваемого нами предприятия характерно неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, запасов материалов, нерациональное их использование.

Это подчеркивает необходимость проведения мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, снижению запасов материалов до минимума, необходимого для производства скотча и перчаток, рациональному планированию поступления заемных средств на счета предприятия.

Оптимальный вариант – переход на оплату материалов по факту поставки. Это снизит не только размер дебиторской задолженности, но и возможность появления доли сомнительных долгов. Также предприятие получает беспроцентный кредит на краткосрочный период в размере стоимости поставленных материалов. Но возможность последующей оплаты после получения материалов чаще предоставляется поставщиком в результате длительного сотрудничества и соответственно применительна не ко всем видам материалов и услуг. Поэтому по остальным категориям товаров, по которым последующая оплата поставщиками не предоставляется, задача на предприятии состоит, в первую очередь, в снижении периода оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. сокращение времени между перечислением денежных средств на счета поставщиков и получением товара, а в дальнейшем времени его использования в производстве.

При анализе имеющейся дебиторской задолженности финансист должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить большое внимание крупным суммам задолженности, контролировать их погашение согласно заключенным договорам, ежемесячно анализировать изменения объема дебиторской задолженности, как в целом, так и по поставщикам в частности. Необходимо сосредоточить внимание на дисциплине материально-ответственных лиц: выписка доверенностей на получение товарно-материальных ценностей должна производиться после отчета по ранее выданным доверенностям. Это исключит возможность образования просроченной дебиторской задолженности, в результате невнимательности сотрудников организации. Немалое внимание необходимо уделить ежеквартальной сверке с поставщиками и подрядчиками. Это позволит иметь реальную картину о состоянии дебиторской задолженности на предприятии.

При поставке материалов следует избегать закупки материалов «впрок», тем самым «замораживая» денежные средства, выводя их из оборота. Закупка материалов, поставка которых возложена на заказчика, должна осуществляться в строгом соответствии с графиком производства работ и подписанной разделительной ведомостью поставки материалов. Во избежание закупки материалов не соответствующих сметной документации, а также во избежание создания сверхнормативных запасов на объекте руководителем предприятия утверждается порядок обеспечения строительными материалами объекта строительства. В первую очередь, подрядчик в соответствии с графиком производства работ оформляет заявку на строительные материалы, поставка которых возложена на заказчика. Она визируется техническим надзором и передается в отдел материально-технического снабжения службы заказчика с указанием сроков поставки необходимых материалов. Служба материально-технического снабжения осуществляет анализ, исследование конъюнктуры рынка необходимых материалов и поставляет материал на объект. Соответственно размещение заказов на изготовление конструкций, изготовление которых требует длительного времени, производится заранее, согласно подписанной разделительной ведомости и графика производства работ. Это приводит к объективному отвлечению денежных средств из оборота на более длительный срок. И здесь необходимо осуществлять контроль за соблюдением договорных обязательств поставщиком по изготовлению данных конструкций с целью избежания образования просроченной дебиторской задолженности.

Осуществление данных мероприятий позволит снизить запасы материалов и сократить дебиторскую задолженность как минимум на 20%.

Если на конец 2009 года дебиторская задолженность составила 1825 тыс. руб., а запасы материалов – 6802 тыс. руб., то снижение этих показателей на 20% составит: (1825+6802)∙20/100=1725,4 тыс. руб.

С учетом финансово-экономического состояния в стране, падением курса национальной валюты и развитием инфляционных процессов необходимо посчитать убытки предприятия от снижения покупательной способности денег выведенных из оборота в связи с инфляцией. При уровне средней годовой инфляции 33% реальная величина собственного капитала в результате обесценивания денег уменьшилась на: 32231/ (1+0,33) – 32231= -3221,31 тыс. руб.

Следует отметить, что эффект в деятельности предприятия может быть выше предполагаемого нами значения. Но это достигается лишь при согласованном взаимодействии всех служб организации, ежедневном контроле и анализе показателей ее деятельности.

3.3 Улучшение финансовых показателей

Кроме перечисленных мероприятий по оптимизации структуры баланса, ООО «КМТ» для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Балансировка и синхронизация денежных потоков может быть отрегулирована платежным календарем, который можно составлять на ООО «КМТ» каждый месяц. Платежный календарь даст возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

В случае значительного превышения притока денежных средств необходимо направлять свободные денежные средства на краткосрочные финансовые вложения. Составим приблизительный платежный календарь на 10 дней (см. табл. 3.6).

Таблица 3.6

Оперативный платежный календарь ООО «КМТ» на 31 день

с 01.01.2010 г. по 31.01.2010 г.

Платежные средства	Сумма, тыс. руб.	Платежные обязательства	Сумма, тыс. руб.
Остаток денежных средств (ф. №4 стр. 010)	376	Выплата заработной платы	9010
Поступления денежных средств от реализации продукции (погашение краткосрочной дебиторской задолженности)	33486 + 1555	Отчисления в бюджет и фонды	3138
Поступления по инвестиционной деятельности	-	Отчисления в бюджет и фонды	3138
Поступления от финансовой деятельности	1787	Оплата поставщикам и подрядчикам (погашение краткосрочной кредиторской задолженности)	18605 + 2462
		Приобретение основных средств	-
		Займы предоставленные другим организациям	-
		Погашение по финансовой аренде	36
		Прочие выплаты	-
Итого	37204	Итого	33251
Итого	37204	Превышение платежных средств над обязательствами	3953
Баланс	37204	Баланс	37204

В результате составления платежного календаря мы выяснили, что превышение свободных денежных средств над обязательствами составляет 3953 тыс. руб. В идеальном варианте коэффициент соотношения платежных средств и обязательств должен быть равным единице (1) или немного больше, например 1,1 (т.е. платежные поступления должны превышать платежные обязательства на 10%).

А 10% от суммы платежных обязательств составляет 33251 х 0,1 = 3325,1 тыс. руб. Следовательно, от суммы превышения платежных обязательств нам необходимо оставить для поддержания нормальной платежеспособности предприятия 33251+3325,1=36576,1 тыс. руб., а оставшуюся сумму 37204–36576,1= 627,9 тыс. руб. было бы рациональнее использовать в краткосрочных финансовых вложениях, которые принесут предприятию дополнительную прибыль в виде банковского процента.

Для повышения рентабельности, необходимо найти резервы снижения себестоимости работ (услуг) ООО «КМТ» за счет увеличения объема их выполнения и сокращения затрат на их выполнение.

Итак, для повышения рентабельности производства предприятию необходимо:

– рационализовать ценовую политику;

– организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);

– использовать эффект производственного рычага;

– сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;

– постоянно выявлять и выпускать в большем объеме наиболее популярные у покупателей и прибыльные виды продукции;

– с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;

– при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов, в этой связи возможно целесообразно увеличит число рабочих смен на предприятии.

В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, предприятию ООО «КМТ» следует разработать мероприятия по улучшению системы управления предприятием

Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, – все это будет способствовать улучшению имиджа ООО «КМТ» , а значит и укреплению его кредитоспособности.

3.4. Как обеспечить финансовую устойчивость и не достичь банкротства

В качестве оптимизации финансового состояния ООО «КМТ» следует порекомендовать финансовой службе обратить особое внимание на развитие инвестиционных процессов. При этом следует обеспечивать выполнение следующих мероприятий:

- экономическую эффективность капитальных вложений, обеспечивающих логистику развития предприятия за счет технического перевооружения и

реконструкции, а также строительства новых объектов энергетики;

- сокращение сроков строительства (реализации проектов);

- качественного выполнения плана строительно-монтажных и пусконаладочных работ на объектах.

Обеспечение экономической эффективности капитальных вложений достигается при формировании планов капитального строительства путем выделения экономически приоритетных проектов по филиалам, с расчетом дисконтированного срока окупаемости и внутренней нормы рентабельности основных проектов.

Сокращение сроков реализации проектов может быть достигнуто за счет максимально возможного совмещения процессов инвестиционного цикла и за счет реализации специальных организационно – технологических мероприятий.

Качество выполняемых работ должно обеспечиваться системой организации постоянного контроля выполняемых работ в соответствии с нормативно – техническими документами и директивными положениями.

Как выяснилось при анализе финансовой устойчивости и платежеспособности, предприятие обладает достаточно большим количеством имущества производственного назначения, то есть, носящего иммобильный характер. Данный факт значительно осложняет перевод имущества в денежную наличность или в другие ликвидные активы, следовательно, с отрицательной стороны влияет на ликвидность предприятия ООО «КМТ» . В качестве оптимизационной программы предлагаем два варианта, для которых рассчитаем финансовые риски и экономическую эффективность инвестиционных операций.

Инвестиционный проект «А».

На ООО «КМТ» оборудование достаточно изношенное, не менявшееся долгое время. Поэтому предлагаем заменить изношенное оборудование на новое. Эти мероприятия позволят снизить удельные расходы топлива на ее производство. Источником финансирования данного проекта послужит кредит в сумме 0,8 млрд. руб. Сбербанка РФ, обслуживающий ООО «КМТ», начисляет проценты из расчета 18% годовых. Кредит взят сроком на 4 года.

Инвестиционный проект «Б».

С 2006 года на балансе предприятия находится строительство незавершенного объекта – нового цеха. Предлагаем завершить строительство данного цеха. Таким образом, мы увеличим ликвидность баланса, а, следовательно, ликвидность предприятия. Сумма необходимых капиталовложений составляет 2 млрд. руб. Объект предлагается закончить в III квартале 2010 г. Источниками финансирования данного инвестиционного проекта послужат привлеченные средства. Для осуществления проекта предлагается взять кредит в Сбербанка РФ в сумме 2 млрд. руб. под 18% годовых. Срок кредита 5 лет.

Перед тем, как приступить к реализации какого-либо проекта, необходимо оценить уровень финансового риска по предложенным инвестиционным операциям.

Таблица 3.7

Распределение вероятности ожидаемых доходов по двум инвестиционным проектам

Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка	Инвестиционный проект «А»			Инвестиционный проект «Б»
Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка	Расчетный доход, тыс. руб.	Значение вероятности	Сумма ожидаемых доходов, тыс. руб.	Расчетный доход, тыс. руб.	Значение вероятности	Сумма ожидаемых доходов, тыс. руб.
Высокая	4000	0,25	1000	20000	0,30	6000
Средняя	3000	0,50	1500	15000	0,40	6000
Низкая	1500	0,25	375	6000	0,30	1800
В целом	-	1,0	2875		1,0	13800

Сравнивая данные по двум инвестиционным проектам, можно увидеть, что расчетные величины доходов по проекту «А» колеблются в пределах от 1500 до 4000 тыс. руб. при сумме ожидаемых доходов 2875 тыс. руб. По проекту «Б» сумма ожидаемых доходов в целом составляет 13800 тыс. руб., их изменчивость осуществляется в диапазоне от 6000 до 20000 тыс. руб. Такое сопоставление позволяет сделать вывод о том, что риск реализации инвестиционного проекта «А» значительно меньше, чем проекта «Б», где колеблемость расчетного дохода выше.

Более наглядное представление об уровне риска дают результаты расчета среднеквадратического (стандартного) отклонения, представленные в табл. 3.8.

Таблица 3.8

Расчет среднеквадратического (стандартного) отклонения по двум инвестиционным проектам

Варианты проектов	Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка	R_i	R	(R_i_-R)	(R_i-R)²	P_i	(R_i-R)²× P_i	√(R_i-R)² × √ P_i
Инвестиционный проект «А»	Высокая Средняя Низкая	4000 3000 1500	2875 2875 2875	+1125 +125 -1375	1265625 15625 1890625	0,25 0,50 0,25	316406 7812 472656	- - -
Инвестиционный проект «А»	В целом	-	2875	-	-	1,00	796 874	893
Инвестиционный проект «Б»	Высокая Средняя Низкая	20000 15000 6000	13800 13800 13800	+6200 +1200 -7800	38440000 1440000 60840000	0,30 0,40 0,30	11532000 576000 18252000	- - -
Инвестиционный проект «Б»	В целом	-	13800	-	-	1,00	30360000	5510

Результаты расчета показывают, что среднеквадратическое (стандартное) отклонение по инвестиционному проекту «А» составляет 893, в то время как по инвестиционному проекту «Б» - 5510, что свидетельствует об очень высоком уровне риска.

Далее предлагается рассчитать коэффициент вариации, который позволяет определить уровень риска, если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления финансовых операций различаются между собой. Расчет коэффициента вариации осуществляется по следующей формуле:

CV = , (3.2)

где CV – коэффициент вариации,

σ – среднеквадратическое (стандартное) отклонение,

R – среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой операции.

Таблица 3.9

Расчет коэффициента вариации по двум инвестиционным проектам

Варианты проектов	Среднеквадратическое (стандартное) отклонение, σ	Средний ожидаемый доход по проекту, R	Коэффициент вариации, V
Проект «А»	893	2875	0,31
Проект «Б»	5510	13800	0,40

Рис. 3.1 Прогнозный расчет дохода от предложенных проектов*

Результаты расчета показывают, что меньшее значение коэффициента вариации – по проекту «А». Таким образом, хотя ожидаемый доход по проекту «Б» на 380% выше, чем по проекту «А» ((13800 – 2875) / 2875 × 100), уровень риска по нему, определяемый коэффициентов вариации, выше на 29% ((0,40 – 0,31) / 0,31 × 100).

Следовательно, при сравнении уровней рисков по инвестиционным проектам предпочтение следует отдавать тому из них, по которому значение коэффициентов вариации самое низкое (что свидетельствует о наилучшем соотношении доходности и риска).

Таким образом, из двух представленных инвестиционных проектов выбираем проект, по которому предлагалось обновить оборудование на ООО «КМТ» . Несмотря на то, что 31% - достаточно высокий уровень риска, мы предлагаем принять данный проект, поскольку предприятие находится в зоне абсолютного финансового состояния, то есть в безрисковой зоне. Данный факт был выявлен в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия во второй части проекта. Это говорит о том, что предприятие ООО «КМТ» обладает достаточным количеством собственных средств и, в случае необходимости, всегда может выйти из кризисной ситуации.

Далее рассмотрим эффективность выбранного инвестиционного проекта.

В последнее время в качестве основного измерителя эффективности инвестиционных проектов большое распространение получил метод расчета чистой современной стоимости (net present value – NPV). Суть этого метода состоит в том, чтобы найти разницу между инвестиционными затратами и будущими доходами, выраженную в скорректированной во времени денежной величине.

Нами изучается предложение о вложении средств в четырехлетний инвестиционный проект по замене оборудования в ООО «КМТ», в который планируется инвестировать 800 тыс. руб. За первый год (2009 г.) планируется получить доход 300 тыс. руб., за второй – 550 тыс. руб., за третий – 600 тыс. руб. Поступления доходов будут происходить в конце соответствующего года, а процентная ставка прогнозируется в размере 18% годовых.

Для расчета чистой современной стоимости воспользуемся формулой:

NPV = ∑ (1 + r)^t- IC, (3.1)

где NPV – чистая современная стоимость,

CF_t – чистый поток платежей в периоде t,

r – норма дисконта.

Рассчитаем чистую современную стоимость для предлагаемого проекта:

NPV = (300 / 1 + 0,18) + (550 / (1 + 0,18)²) + (600 / (1 + 0,18)³) – 800 = (300 / 1,18) + (550 / 1,39) + (600 / 1,64) – 800 = 254,24 + 395,68 + 365,85 – 800 = 1015,77 – 800 = + 215,77 тыс. руб.

Таким образом, расчет чистой современной стоимости показал, что данный проект должен обеспечить покрытие всех расходов и вызвать дополнительный приток денежных средств в размере 215,77 тыс. руб.

Тот факт, что показатель чистой современной стоимости – величина положительная, позволяет сделать вывод: доходность данного инвестиционного проекта выше ставки дисконтирования, установленной в размере 18%.

Следовательно, проведенные расчеты позволяют говорить о том, что осуществление данного проекта является целесообразным управленческим решением.

Заключение

По данным анализа проведенного в 1 главе мы видим на конец 2009 г. в сравнении с началом года структура активов предприятия ООО «КМТ» несколько изменилась: на 0,2% увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на конец 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляло 56,9%, в 2009 г. 56,5%, что на 0,4% меньше в сравнении с 2008 г., что способствовало замедлению его оборачиваемости.

На начало 2009 г. в сравнении с данными на конец года, сумма основного капитала увеличилась на 15,7%. Значительно возросла сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия ООО «КМТ». Сумма и доля нематериальных активов несколько уменьшились из-за их амортизации.

При анализе проведенных во второй главе видно, что доходы по основным видам деятельности увеличились на 3799 тыс.руб., или на 14,8%., сумма себестоимости проданных товаров, работ и услуг на конец отчетного периода увеличилась – на 2386 тыс.руб., или на 14,9 %. В итоге чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 1288 тыс.руб., или на 15,9%.

Балансовая прибыль предприятия ООО «КМТ» на начало 2009 года составила – 17467 тыс. руб., на конец отчетного периода - 17890 тыс. руб., что на 423 тыс. руб. , или на 2,4 % больше.

реконструкции, а также строительства новых объектов энергетики;

- сокращение сроков строительства (реализации проектов);

- качественного выполнения плана строительно-монтажных и пусконаладочных работ на объектах.

Список использованной литературы

Нормативные акты:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. №230-ФЗ (с изменениями и дополнениями)

2. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ (с изменениями и дополнениями)

3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями)

4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями и дополнениями)

5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций / Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 / Утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н) (с изменениями от 18 сентября 2006 г.)

7. Правила и нормы технической эксплуатации жилищного фонда (утв. постановлением Госстроя РФ от 27 сентября 2003 г. №170)

8. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. №285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изм. и доп. от 29 января 1999 г.).

9. Распоряжение ФСФО РФ от 20 декабря 2000 г. №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности»

10. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 18 сентября 2006 г.)

11. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (с изменениями от 12 декабря 2006 г.).

Монографии:

12. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: методической пособие. – М: Дело и Сервис, 2003. – 424 с.

13. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (2-е изд). Управленческая методическая разработка. – М.: «БДЦ-пресс», 2004. – 254 с.

14. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.

15. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2004. – 235 с.

16. Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие / В.В. Остапенко. -2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2004. -338 с.

17. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.

19. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

20. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. – 537 с.

21. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с.

22. Финансы и кредит: Учебн. пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 450 с.

23. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. -638 с.

24. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.

25. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 424 с.

Периодическая литература:

26. Давыдов Р.А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // «Банковское кредитование». – 2007. – №2. – С. 15–21.

27. Даллакян А. Управление кредитным риском // «Бухгалтерия и банки». – 2006. – №1. – С. 28–45.

28. Евстифеев А. Кредит как актив // «Бухгалтерия и банки». – 2005. – №4. – С. 15–19.

29. Квалификационный экзамен // «Финансовая газета. Региональный выпуск». – 2006. – №29. – С. 15

30. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью // «Финансовая газета. Региональный выпуск». – 2006. – №12. – С. 18–25.

31. Норд К.В. Обзор зарубежных моделей анализа кредитоспособности заемщика // «Внедрение МСФО в кредитной организации». – 2006. – №4. – С. 21–27.

32. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. – 2005. – №4. – С. 4–7

33. Сальников К. Кредитоспособность и платежеспособность – есть ли разница? // «Банковское дело в Москве». – 2006. – №8. – С. 31–32.

34. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // «Консультант бухгалтера». – 2006. – №11. – С. 15–21.

35. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // «Консультант бухгалтера». – 2006. – №11. – С. 19–24.

36. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России // «Банковское кредитование». – 2006. – №3. – С. 31–34.

37. Титова И.М. Банковский кредит глазами юриста и бухгалтера // «Налоговый учет для бухгалтера». – 2006. – №5. – С. 22–29.

Интернет-источники:

38. Волков С.Н. Оценивание кредитного риска: теоретико-вероятностные подходы // www.hedging.ru

39. Помазанов М. Количественный анализ кредитного риска портфеля российских заемщиков // www.egartech.ru

40. Служба тематических толковых словарей // www.glossary.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс предприятия

ООО «КМТ» за 2009 г.

АКТИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)	444	460
Основные средства (01,02,03)	19613	22727
Незавершенное строительство (07,08,16,60)	1286	1502
Долгосрочные финансовые вложения (58,59)	2034	2367
ИТОГО по разделу 1	23377	27056
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	5928	6802
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	52	58
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	123	144
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	1332	1681
- в том числе:
Покупатели и заказчики (62,63,76)	1131	1426
Векселя к получению (62)	201	256
Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81)	250	287
Денежные средства	5636	6313
ИТОГО по разделу 2	13322	15285
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	36698	42342
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	1564	1805
Резервный капитал (86)	726	838
Добавочный капитал	21029	24270
Прочие фонды спец.назначения	810	935
Целевые финансирования и поступления	843	973
Нераспределенная прибыль отчетного года	2955	3410
ИТОГО по разделу 3	27928	32231
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (67)	422	483
- в том числе:
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев	422	483
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	-	-
ИТОГО по разделу 4	422	483
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (66)	4156	4794
- в том числе:
Кредиты банков, подлеж.погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	4156	4794
Займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	-	-
Кредиторская задолженность	2981	3418
- в том числе:
Поставщики и подрядчики (60,76)	1311	1504
Векселя к уплате (60)	328	376
Задолженность перед персоналом организации (70)	30	34
Задолженность перед госуд.внебюджетными фондами (69)	-	-
Задолженность перед бюджетом (68)	358	410
Авансы полученные (62)	3	3
Прочие кредиторы	951	1090
Прочие краткосрочные пассивы	1212	1416
ИТОГО по разделу 5	8349	9629
БАЛАНС (сумма строк4 490+590+690)	36698	42342

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках предприятия

ООО «КМТ» за 2009 гг.

Наименование показателя	2008 г	2009 г
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	25609	29408
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	16028	18414
Валовая прибыль	9581	10989
Коммерческие расходы	432	459
Управленческие расходы	802	853
Прибыль (убыток) от продаж	8346	9677
2.Операционные расходы и доходы Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	204	234
Доходы от участия в других организациях	-	-
Прочие операционные доходы	6005	6896
Прочие операционные расходы	6292	7225
3. Внереализационные расходы и доходы
Внереализационные доходы	2085	2394
Внереализационные расходы	6292	7225
Прибыль (убыток) до налогообложения	14351	16573
Прибыль от обычной видов деятельности	9380	10698
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	4971	5875
4. Чрезвычайные расходы и доходы
Чрезвычайные расходы	1301	1331
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	8079	9367

Скачать дипломную работу

Если Вас интересует помощь в НАПИСАНИИ ИМЕННО ВАШЕЙ РАБОТЫ, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - Обеспечение платежеспособности производственно-торгового предприятия промышленные товары ... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по ссылке и оформите бланк заказа.