Репетиторские услуги и помощь студентам!
Помощь в написании студенческих учебных работ любого уровня сложности

Тема: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА

Вид работы:

Другое по теме: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА
Предмет:

Другое
Когда добавили:

22.03.2012 11:33:11
Тип файлов:

MS WORD
Проверка на вирусы:

Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

Полный текст:

Оглавление

Введение. 6

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА.. 9

1.1. Основной капитал, состав, структура, понятие. 9

1.2. Физический и моральный износ основных фондов и нематериальных активов и их амортизация. 14

1.3. Стоимостная оценка основного капитала. 24

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ 31

2.1. Операции с основным капиталом. 31

2.2. Финансовые показатели использования основного капитала. 39

2.3. Источники финансирования основного капитала. Капитальные вложения как способ воспроизводства основных фондов. 48

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ.. 52

3.1. Анализ состояния, объема, динамики основного капитала ООО «К плюс С». Анализ эффективности использования основного капитала ООО «К плюс С». 52

3.2. Проблемы управления основным капиталом на ООО «К плюс С» и пути их преодоления. Анализ эффективности инвестиций в основной капитал ООО «К плюс С» 59

Заключение. 65

Список ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 67

Введение

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами.

Современное развитие рыночных отношений существенно определяет особенности развития и функционирования хозяйствующего субъекта.

В настоящее время производство металлоконструкций занимает весомую долю рынка среди предприятий среднего бизнеса России, при этом значимость продукции определяется ее номенклатурой (ассортиментом) и уровнем спроса на рынке металлоконструкций.

Актуальность выбранной темы исследования определяется важностью анализа и оценки показателей интенсивного использования основных средств в условиях рыночной экономики.

Обоснованные управленческие решения по повышению эффективности использования основных средств руководители организаций могут принять только после комплексного анализа экономического потенциала предприятия.

Гипотеза исследования: внедрение организационно-технических мероприятий повысит эффективность использования основного капитала предприятия.

Цель дипломной работы: исследование путей повышения эффективности использования основного капитала предприятия.

Задачи дипломной работы:

1. Изучить теоретические основы различных методик оценки основного капитала предприятия;

2. Анализ эффективности использования основного капитала за рассматриваемый период;

3. Внести предложения по повышению эффективности использования основного капитала, провести расчет экономического эффекта по внедряемым мероприятиям;

4. Анализ результатов повышения эффективности использования основных средств ООО «К плюс С».

Исследование проводилось на основе нормативных документов, законодательных актов, учебно-методической литературы и бухгалтерской отчетности ООО «К плюс С».

Объект исследования: ООО «К плюс С».

Предмет исследования: причинно-следственные взаимосвязи финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Практическая значимость разработанных организационно-технических мероприятий подтверждается снижением себестоимости производимой продукции, экономией сырья и материалов, увеличением суммы чистой прибыли и дальнейшим уменьшением кредиторской задолженности в прогнозном году.

Повышение эффективности использования основного капитала ООО «К плюс С» определяется результатом внедрения организационно-технических мероприятий: прогнозным состоянием показателей эффективности использования основного капитала.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА

1.1. Основной капитал, состав, структура, понятие

Капитал представляет собой сложное явление, имеющее несколько форм проявления в процессе своего функционирования. Первоначально капитал представляет собой вещь, деньги, стоимость, которые направляются в область хозяйственной деятельности, т. е. инвестируются. Поэтому капитал выступает в форме авансированной стоимости. Однако стоимость авансируется с целью получения прибыли, в связи с чем капитал становится стоимостью, обеспечивающей получение прибавочной стоимости.

Теории капитала имеют длительную историю. А. Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей и денег. Д. Риккардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.

В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал — это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость. Причем создателем прироста стоимости он считал только труд наемных рабочих. Поэтому Маркс считал, что капитал — это прежде всего определенное отношение между различными слоями общества, в особенности между наемными рабочими и капиталистами.

По мнению американского экономиста Ирвинга Фишера, капитал порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. Чем больше ценятся услуги того или иного дохода, тем выше доходы. Основные фонды во многом определяют производственный потенциал фирмы, т. е. способность произвести за какой-то временной период определенное количество продукции нужного ассортимента и качества. По отношению к предприятиям сферы материального производства часто говорят об их производственной мощности.

По экономическому определению капитал разделяется на реальный (физический, производственный), т. е. в форме средств производства, и денежный, т. е. в финансовой форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т. е. капитал в форме товаров. Реальный капитал делится на основной и оборотный капитал.

Представляя собой важнейшую и значительную часть национального богатства страны, основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. В финансовой отчетности основной капитал отражается как основные средства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные фонды.

К основным фондам относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд предприятия в течение периода, превышающего двенадцать месяцев, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования. Под сроком полезного использования принято понимать период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход предприятию или служить для выполнения целей деятельности предприятия.

Стоимость, авансированная в основные фонды в процессе их полезного использования, совершает непрерывный кругооборот. Основные фонды функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг при сохранении своей вещественной формы.

Согласно существующей классификации основные фонды промышленности по своему составу в зависимости от целевого назначения и выполняемых функций подразделяются на следующие виды:

- здания;

- сооружения;

- передаточные устройства;

- машины и оборудование, в том числе:

- силовые;

- рабочие;

- измерительные и регулирующие предметы;

- вычислительная техника;

- прочие.

- транспортные средства;

- инструменты;

- производственный инвентарь и принадлежности;

- прочие основные фонды (рабочий скот, многолетние насаждения).

Каждая группа состоит из множества разнообразных средств труда. В группе здания выделяют три подгруппы: производственные здания, непроизводственные здания и жильё. Сооружения делятся на подземные, нефтяные и газовые скважины, горные выработки. К передаточным устройствам относят трубопроводы и водопроводы. Силовые машины это турбины, электродвигатели. Рабочие машины и оборудование подразделяются в зависимости от отраслей использования.

В зависимости от участия в производстве основные фонды делятся на производственные и непроизводственные. Производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей. К ним относятся здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т. д. Непроизводственные основные фонды включают жилые дома, клубы, санатории, поликлиники, детские сады и другие основные средства нематериальной сферы.

В производстве различают:

- Активные основные фонды – это машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства;

- Пассивные основные фонды – здания, сооружения и т. д; они непосредственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия.

Основные фонды во многом определяют производственный потенциал фирмы, т. е. способность произвести за какой-то временной период определенное количество продукции нужного ассортимента и качества. По отношению к предприятиям сферы материального производства часто говорят об их производственной мощности.

Основные фонды учитываются в статистике с помощью баланса основного капитала. Он представляет собой статистическую таблицу, данные которой характеризуют объем, структуру, воспроизводство и использование основных фондов.

Основной капитал является главной составной частью капитала фирм в большинстве отраслей, прежде всего в реальном секторе.

Составляющими основного капитала являются:

- Капитальные вложения – затраты на строительно-монтажные работы, затраты на приобретение оборудования, инструментов, инвентаря, прочие работы и затраты. Капитальные вложения учитываются по стоимости фактически произведенных затрат.

- Долгосрочные финансовые вложения – затраты на приобретение ценных бумаг, вложение средств в дочерние и другие организации, в долгосрочную дебиторскую задолженность. Финансовые вложения (финансовые инвестиции) осуществляются на длительный срок (более одного года) в целях участия в распределении прибыли, получении дивидендов и процентов;

- Основные средства – совокупность материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение длительного времени, т.е. более одного года (здания, сооружения и т. п.). Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащённости. Структура основных фондов может быть различна по отраслям промышленности и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.

- Нематериальные активы (права пользования земельными участками, природными ресурсами, лицензии и т. п. права, возникающие из авторских и иных договоров на программы для ЭВМ, базы данных, произведения искусств и т. п.; патенты на изобретения, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания и т. п.; права на ноу-хау, организационные расходы, деловая репутация организации);

Права пользования земельными участками – это часть стоимости взносов участников в уставный капитал организуемых предприятий. Стоимость этих прав зависит от оценки земли и определяется по соглашению участников. Она должна быть полностью погашена амортизационными отчислениями до истечения срока пользования этим правом.

Патенты и лицензии дают их владельцам исключительные права пользования, производства и продажи продуктов или процессов на период, предусмотренный законодательством. Патентные права могут вноситься участниками в качестве своего вклада в уставный капитал или приобретаться за плату, которая также включает стоимость юридических и консультационных услуг.

Товарный знак выделяет выпускаемую продукцию, работы или услуги производителя из аналогичной продукции, работ или услуг конкурентов. Право использования товарного знака принадлежит только его собственнику или тому, кому он передал свои права. В условиях рыночной экономики товарный знак является дорогостоящим активом компании, поскольку она может продать свой товарный знак или передать право пользования им в качестве вклада в уставный капитал.

«Ноу-хау» - это представляющие большую ценность накопленные предприятием научные и технические знания, производственный опыт. Это понятие довольно широкое, оно охватывает коммерческую, административную, финансовую, научную и другую информацию. «Ноу-хау» включается в состав активов предприятия по стоимости приобретения какого-либо документа о праве пользования такими средствами или иной информацией или по стоимости, определяемой по соглашению учредителями предприятия.

Основные фонды - важнейшая и преобладающая часть всех фондов в промышленности (имеются в виду основные и оборотные фонды, а также фонды обращения). Они определяют производственную мощь предприятий, характеризуют их техническую оснащённость, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.

Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащённости. Структура основных фондов может быть различна по отраслям промышленности и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.

Для лучшего использования основных фондов в процессе их эксплуатации необходимо вести чёткий учёт наличия и движения основных фондов на предприятии. Этот учёт должен обеспечить знание общей величины основных фондов, их динамики, степени их влияния на уровень издержек производства и другие.

1.2. Физический и моральный износ основных фондов и нематериальных активов и их амортизация

В процессе эксплуатации основные фонды подвергаются износу, который может быть вызван воздействием как материальных, так и нематериальных факторов.

С точки зрения экономики износ – это потеря стоимости основных средств.

Виды износа:

1. Физический износ (при физическом износе происходит утрата основными фондами их потребительной стоимости, т.е. ухудшение технико-экономических и социальных характеристик под воздействием процесса труда, сил природы, а также вследствие неиспользования основных фондов.

Значительная доля устаревших основных фондов в производстве вызывает существенные потери, так как, во-первых, старение оборудования требует увеличения вложения средств в капитальный ремонт для поддержания его в рабочем состоянии; во-вторых, устаревшее производство не имеет возможности использовать новую технику - по крайней мере полностью. Вследствие этого объём продукции и услуг уменьшается.

На размеры физической снашиваемости основных фондов в процессе их использования влияют многие факторы, в т.ч.:

1) степень нагрузки основных фондов в производственном процессе. Однако, надо учитывать, что повышение степени нагрузки основных фондов экономически целесообразно, т.к. способствует лучшему использованию основных фондов и снижению себестоимости продукции, так как на единицу продукции приходится меньшая часть износа основных фондов.

2) качество основных фондов; является ли оборудование стационарно установленным или переносным, - переносное снашивается быстрее.

3) особенности технологического процесса и степень защиты основных фондов от влияния внешних условий;

4) качество ухода за основными фондами;

5) строгое соблюдение технологических режимов, технически грамотная эксплуатация машин и оборудования.

Коэффициент физического износа (К_изн.ф) определяется по формуле:

К_изн.ф = З_изн/З_перв (1) ,

где З_изн — стоимость износа ОФ; З_перв — первоначальная стоимость ОФ. Основные фонды, подвергаясь в процессе производства физическому износу, ежегодно теряют часть своей стоимости, равную той ее величине, которая перенесена на изготовленную в течение этого года продукцию. Эта величина определяется по следующей формуле:

У _И= С _ф/ А _п*100 (2)

где У _И - износ основных фондов, выраженный в процентах;

С _ф - фактический срок эксплуатации основных фондов (лет);

А-нормативный срок службы (амортизационный период) фондов (лет).

2. Моральный износ основных фондов — постепенная утрата средствами труда своей первоначальной стоимости независимо от степени утраты ими технико-производственных свойств.

Различаются две формы морального износа основных фондов

- моральный износ I-го рода – это удешевление новых средств труда и потеря стоимости у действующих средств труда;

- моральный износ II-го рода – это потеря стоимости из-за появления более производительных и технически совершенных новых средств труда. Широкое применение в производстве более эффективных средств труда ведет к падению относительной полезности старых объектов, и их стоимость снижается пропорционально снижению их эффективности.

Главный путь уменьшения потерь общества от морального износа основных фондов — более полное, интенсивное использование машин и оборудования.

Моральный износ основных фондов первой и второй форм отражается в соответствующем снижении цен на единицу потребительной стоимости данного вида основных фондов, учитывается при установлении норм амортизации. Современная техническая реконструкция народного хозяйства, широкое освоение в производстве новых поколений техники ускоряют моральный износ действующего оборудования, повышают требования к своевременной замене его новым, более производительным.

Моральный износ основных фондов определяется по формуле:

И_м1 = З_п – З_вост (в абсолютном выражении, руб.), (3),

или

(в относительном выражении) (4).

где З_вост — восстановительная стоимость ОФ;

З_п — первоначальная стоимость старой техники.

Моральный износ 2-го рода происходит в результате создания более производительных фондов по прежней цене.

Решить проблему морального износа можно с помощью осуществления ряда мероприятий. Прежде всего, машины и механизмы должны использоваться с максимальной загрузкой, чтобы ускорить отдачу их полезного эффекта до наступления момента устарения, важно сокращать сроки строительства новых объектов и сроки эксплуатации машин и оборудования, добиваться, чтобы машины и оборудование не задерживались на складах или в монтаже.

3. Социальный износ – это потеря стоимости в результате того, что новые основные средства обеспечивают более высокий уровень социальных требований (комфортность, безопасность, эргономичность).

4. Экологический износ – это потеря стоимости в результате ужесточения стандартов в области охраны окружающей среды.

Кроме этого, можно выделить частичный и полный износ.

· Частичный наступает вследствие неравномерного износа отдельных элементов основных средств и возмещается путем ремонта.

· Полный износ соответствует полному обесцениванию основных средств, когда их дальнейшее использование убыточно или невозможно. В этом случае основные средства ликвидируются и замещаются новыми.

Во время эксплуатации основных фондов наступает период, когда их необходимо ремонтировать или заменять новыми, для этого нужны денежные средства. Они создаются и накапливаются при эксплуатации машины, так как в процессе труда часть стоимости ее переносится на созданный продукт, указанная часть стоимости машины включается в затраты на производство продукции в виде амортизации. Следует отметить, что износ и амортизация не тождественные понятия, т.к. амортизация в денежной форме выражает износ основных фондов и может не совпадать с размером износа в отдельные промежутки года.

Итак, амортизация - это плановое погашение стоимости основных фондов (по мере их износа) путем ее перенесения на изготовляемую продукцию, выполняемые работы, оказываемые услуги. Она выполняет следующие задачи:

- позволяет определить совокупные общественные издержки производства для исчисления объема и динамики национального дохода в стране:

- характеризует в обобщенной форме степень износа основных фондов, что необходимо для планирования процесса их воспроизводства;

- создает денежный фонд на предприятиях для замены износившихся средств труда (основных фондов) и их капитального ремонта.

Основные функции амортизации:

- это обеспечение воспроизводства, восстановление основных фондов и учёт;

- амортизация в определённой степени выполняет и стимулирующую функцию, предусматривая наиболее полное использование основных фондов: чем длительнее период функционирования оборудования, тем больше производится продукции и тем скорее будет перенесена стоимость основных фондов. Это позволит уменьшить их недоамортизацию вследствие морального износа и снизить потери предприятия, что очень важно в условиях рынка.

Постепенное перенесение стоимости основных фондов на производимую продукцию приводит к тому, что одна часть этой стоимости продолжает выступать в потребительской форме основных фондов, а другая совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации продукции переходит из товарной формы в денежную и аккумулируется в обороте в виде амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления входят в состав себестоимости продукции (издержек производства).

Величина амортизационных отчислений определяется по нормам амортизации от первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов с учётом срока их службы.

В соответствии с этим норма амортизации рассчитывается по формуле:

Н_а=( Ф_п(б) - Ф_л)/ (Ф_п(б)* _сл)*100% (5)

где На - норма амортизации основных фондов в год (%),

Ф_п(б) - первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов,

Ф_л)- ликвидационная стоимость,

_сл - нормативный срок службы основных фондов.

Норма амортизации представляет собой годовой процент погашения стоимости основных фондов. В ряде отраслей в зависимости от технологических особенностей производства, режима и сменности работы оборудования и других факторов нормы амортизации могут быть повышены или понижены.

В условиях рыночных отношений величина амортизационных отчислений оказывает существенное влияние на экономику предприятия. С одной стороны, слишком высокая доля отчислений увеличивает величину издержек производства, а следовательно, снижает конкурентоспособность продукции, уменьшает объём полученной прибыли и поэтому сокращает диапазон возможностей предприятия по его экономическому уровню развития.

С другой стороны, заниженная доля отчислений удлиняет срок оборачиваемости средств, вложенных в приобретение основных фондов, а это ведёт к их старению и, как следствие этого, снижению конкурентоспособности, потери своих позиций на рынке.

Расчёт амортизационных отчислений производится методом прямого счёта на основании среднегодовой стоимости отдельных видов основных фондов и установленных норм амортизации.

Они рассчитываются по каждому виду основных фондов на капремонт и на полное восстановление основных фондов.

Амортизационные отчисления на полное восстановление активной части основных фондов (машин, оборудования, транспортных средств) производится в течение нормативного срока службы основных фондов или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения.

По всем другим основным фондам амортизационные отчисления на полное восстановление производятся в течение фактического срока их службы.

Существует классификация методов начисления амортизации. Во-первых, можно выделить равномерно-прямолинейный метод.

При равномерно-прямолинейном методе происходит равномерное списание стоимости основных фондов в течение установленного срока его службы.

Кроме равномерного (линейного) в мировой практике применяются методы ускоренной (регрессивной) амортизации. Методы ускоренной амортизации в течение первой половины нормативного срока службы основных фондов позволяют возместить до 60 - 75% их стоимости, а при использовании равномерного метода было бы возмещено только 50% стоимости основных фондов. Во вторую половину срока службы основных фондов величина амортизации уменьшается.

Среди методов ускоренной амортизации выделяют:

- метод по удвоенной норме;

- кумулятивный.

В нашей стране применяется метод по удвоенной норме, когда утверждённая в установленном порядке норма амортизации на соответствующий инвентарный объект увеличивается, но не более чем в 2 раза.

Предприятия могут применять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалов, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции, в случаях, когда они заменяют изношенную и морально устаревшую технику (при этом нормативы согласовываются с государственными финансовыми органами). Этот метод не распространяется на машины и оборудование с нормативным сроком службы до 3-х лет, на уникальную технику, предназначенную только для производства ограниченного круга изделий.

В последнее время в развитых странах используется новый метод ускоренного списания стоимости машин - комбинация методов регрессивной и прогрессивной амортизации.

Предприятие, испытывающее необходимость в обновлении оборудования или в расширении парка оборудования имеет 2 возможности: приобрести оборудование или взять его в аренду. Одним из видов аренды является лизинг.

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определённого продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Основное отличие лизинга от других видов аренды состоит в том, что в лизинг сдаётся имущество, ранее не использованное лизнгодателем, а специально им приобретённое с целью передачи в пользование лизнгополучателю.

Лизинг классифицируется по следующим признакам, По составу участников лизинг может быть прямым и косвенным. По типу имущества - движимости и недвижимости. По степени - с полной и неполной окупаемостью. В зависимости от условий амортизации - с полной и неполной амортизацией. В соответствии с двумя последними признаками, выделяют финансовый и оперативный лизинг. По объёму обслужива-ния имущества - лизинг бывает - “чистый” (без обслуживания), с полным набором услуг или с частичным набором услуг. В зависимости от сектора рынка существует внутренний (в пределах одной страны) и внешний (международный) лизинг.

Для России в наибольшей степени характерен финансовый лизинг. Он характеризуется тем, что срок, на который заключается договор между лизингодателем и лизнгополучателем совпадает по продолжительности со сроком поной амортизации оборудования, т.е. в течение срока лизинга выплачивается вся стоимость имущества.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок договора по нему короче, чем срок службы оборудования. Лизингодатель за время действия договора возмещает лишь часть стоимости оборудования. В этом случае, остаётся высокой остаточная стоимость оборудования, и лизнгодатель несёт повышенный риск по возмещению этой стоимости (особенно при отсутствии спроса на него), так как должен сдавать его в пользование несколько раз.

Частным случаем прямого лизинга является возвратный лизинг. При этом виде лизинга собственник имущества продаёт его лизнгодателю и одновременно заключает договор на пользование этим имуществом. То есть, продавец и лизнгополучатель - одно и то же юридическое лицо. Этот вид лизинга особенно эффективен для предприятий со сложным финансовым положением. Предприятию, нуждающемуся в имуществе выгодно продать его лизинговой компании и продолжать им пользоваться. Это не исключает возможности последующего выкупа имущества.

Лизинг по остаточной стоимости применяется на уже бывшее в эксплуатации оборудование. Объект лизинга в этом случае оценивается по остаточной стоимости, что снижает затраты лизингополучателя.

Лизинг обладает многими достоинствами, можно перечислить некоторые из них:

Во-первых, она даёт возможность компаниям модернизировать и организовывать новое производство без мобилизации больших финансовых ресурсов.

Во-вторых, для мелких и средних фирм лизинг часто является единственно возможным способом финансирования их инвестиций.

В-третьих, освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением имуществом (например, от налога на имущество).

В-четвёртых, позволяет включать в себестоимость продукции, работ, услуг проценты за полученные заёмные средства, в том числе кредиты банков, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, а также лизинговых платежей.

В-пятых, позволяет снижать налог на прибыль, так как лизинговые платежи у лизингополучателя относятся на затраты.

Эффективность лизинга подтверждена практикой в США, Англии, Германии и других государствах рыночной экономики. В России лизинг находится в стадии развития.

Нематериальные активы – это затраты предприятия на не имеющие материально-вещественные формы активы, используемые в течение длительных периодов и приносящие доход.

Нематериальные активы числятся в составе активов предприятия в течение срока их полезного использования и в течение этого срока происходит их амортизация.

Для постановки на учет необходимо провести стоимостную оценку нематериальных активов. Проведение этой оценки зависит от способа получения этих активов. В случае покупки величина перечисленных средств и является стоимостью нематериальных активов. При необходимости в эту стоимость включаются затраты на консультационные и юридические услуги. При невозможности определить стоимость нематериальных активов прямым методом, проводится оценка на основе заключения экспертной комиссии.

Предприятие также самостоятельно определяет возможный срок пользования данным видом нематериальных активов и исходя из этого приказом руководителя предприятия устанавливается норма амортизации. Если невозможно обоснованно определить срок полезного использования отдельными видами нематериальных активов, то норма амортизации устанавливается в расчете на десять лет (но не свыше срока действия предприятия). Метод начисления амортизации предприятие также выбирает самостоятельно.

Амортизация может начисляться:

1. линейным способом;

2. способом списания стоимости пропорционально объему продукции;

3. способом уменьшаемого остатка.

Правильное установление степени износа основных фондов имеет важное значение для определения восстановительной стоимости основных фондов и размера амортизационных отчислений, которые экономически возмещают износ.

Износ основных фондов определяется и учитывается всеми предприятиями независимо от форм собственности по всем видам основных фондов, независимо начисляется по ним амортизация или нет.

1.3. Стоимостная оценка основного капитала

В связи с длительностью функционирования основных фондов, их постепенным снашиванием и изменением за это время условий воспроизводства существует несколько форм стоимостной оценки основного капитала: по первоначальной (балансовой), восстановительной, остаточной, ликвидационной и среднегодовой стоимости основных фондов.

1. Первоначальная стоимость основных фондов (является наиболее распространенной формой, которая используется в бухгалтерском учете) - это стоимость (цена) приобретения данного вида основных фондов; транспортные расходы на доставку; стоимость монтажа, наладки и т.п. Эта стоимость выражается в ценах, действовавших в момент приобретения данного объекта, и на основании её величины стоимости на предприятиях происходят регистрация элементов основных фондов, учёт их на балансе предприятия, вследствие чего она ещё называется балансовой стоимостью основных фондов.

Кперв = Кпокуп (создания) + Ктранс + Кмонт + Ктехн. перевооружение +Креконстр. + Кмодерн. (6)

Основные фонды, учтенные по первоначальной стоимости, выражаются в ценах приобретения, т.е. в текущих ценах, которые изменяются во времени, особенно при высокой инфляции. Это существенно затрудняет изучение динамики основных фондов и их воспроизводства, делает несопоставимыми показатели, полученные в результате соотношения стоимости основных фондов с объемом продукции или полученной прибылью.

Таким образом, неоднородность первоначальной стоимости с точки зрения несопоставимости цен приводит к тому, что данный вид оценки непригоден для сопоставления объемов основных фондов.

Полная восстановительная стоимость определяется затратами, которые необходимы для воспроизводства основных фондов в новом виде при выполнении переоценки. В этом случае устраняется несопоставимость цен, что позволяет создавать единообразные экономические условия на всех предприятиях при определении сумм амортизации, уточнении норм амортизационных отчислений, изучении объемов основных фондов и их динамики.

2. В связи с длительностью производственного функционирования и под влиянием роста производительности труда цена основных фондов, созданных в разное время, может снижаться (это возможно в нормальных экономических условиях, при низком проценте инфляции). Для устранения искажающего влияния ценового фактора основные фонды оценивают по их восстановительной стоимости, то есть по стоимости их производства в условиях сегодняшнего дня. Для определения восстановительной стоимости регулярно производятся переоценки основных фондов с помощью двух основных методов:

1) путём индексации их балансовой стоимости;

2) путём прямого пересчёта балансовой стоимости применительно к ценам, складывающимся на 1 января очередного года.

В современных условиях при высоком уровне инфляции как никогда раньше возникает необходимость периодической переоценки основных фондов и определения их восстановительной стоимости, соответствующей реальным экономическим обстоятельствам.

Однако при таком методе, как и при оценке по первоначальной стоимости, нельзя установить степень изношенности основных фондов. Вместе с тем такая оценка представляет значительную сложность из-за необходимой переоценки всех элементов основных фондов. Поэтому такая оценка осуществляется лишь периодически.

Восстановительная стоимость совпадает с первоначальной в момент ввода основных фондов в действие. В дальнейшем различие величин первоначальной и восстановительной стоимостей зависит от изменения цен на отдельные элементы основных фондов. Обычно, чем больше разрыв между вводом в действие и определением восстановительной стоимости основных фондов, тем больше разница между величинами их оценок. При этом величина восстановительной стоимости может быть как больше, так и меньше первоначальной в случае снижения в современных условиях стоимости воспроизводства рассматриваемого вида основных фондов.

3. Остаточная стоимость представляет собой разницу между первоначальной стоимостью и начисленным износом (стоимость основных фондов, не перенесённая на готовый продукт). Для вводимых в эксплуатацию новых предприятий оценка основных фондов по этому методу совпадает с оценкой по первоначальной стоимости. Для действующих - будет меньше первоначальной стоимости на величину износа основных фондов.

Она позволяет судить о степени изношенности средств труда, планировать обновление и ремонт основных фондов. Есть два вида остаточной стоимости:

1) она определяется по первоначальной стоимости, определяемой по мере начисления амортизации;

2) по восстановительной стоимости, определяемой экспертным путём в процессе переоценки средств труда.

Оценка по восстановительной стоимости с учётом износа даёт возможность определить фактическую стоимость существующих основных фондов, а также сравнивать объёмы основных фондов отдельных предприятий отрасли промышленности.

Сумму износа, необходимую для определения остаточной стоимости, показывают в пассиве бухгалтерского баланса; остаточную стоимость основных фондов приводят в годовом отчете.

Она определяется по формуле:

Фост = Фнач*(1-На*Тн) (7)

где Фнач - первоначальная или восстановительная стоимость основных фондов, руб.;

На - норма амортизации, %;

Тн - срок использования основных фондов.

4. Амортизируемая стоимость – это стоимость, которую необходимо перенести на готовую продукцию. В Российской экономической практике – это первоначальная стоимость, в мировой практике – разность между первоначальной и ликвидационной стоимостью.

5. Ликвидационная стоимость - это стоимость реализации изношенных и снятых с производства основных фондов (часто это цена лома).

6. Среднегодовая стоимость основных фондов определяется на основе первоначальной стоимости с учётом их ввода и ликвидации по следующей формуле:

Ф_с=Ф_п(б) + Ф_вв *ЧМ/12 - Ф_л(12-М)/12 (8)

где Ф_с- среднегодовая стоимость основных фондов;

Ф_п(б)- первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов;

Ф_вв- стоимость введённых фондов;

ЧМ - число месяцев функционирования введённых основных фондов;

Ф_л - ликвидационная стоимость;

М- количество месяцев функционирования выбывших основных фондов.

Денежная оценка основных фондов отражается в учёте по первоначальной (балансовой), восстановительной, полной и остаточной стоимости.

Оценка основных фондов в стоимостном выражении необходима для:

1) сводного учета, анализа и планирования использования и воспроизводства основных фондов, изучения общей динамики основных фондов;

2) определения износа основных фондов и начисления их амортизации;

3) определения себестоимости продукции и рентабельности производства.

В международной практике оценки основных фондов наиболее широкое распространение получили Американские и Европейские профессиональные стандарты. Американские стандарты оценки, подготовленные фондом оценки США, распространяются на более широкий спектр видов имущественных прав, чем Европейские.

Для расширенного воспроизводства, правильного исчисления затрат на производство продукции и определения результатов хозяйственной деятельности предприятий необходима единообразная оценка основных фондов. С течением времени изменяются условия их воспроизводства, происходят значительные сдвиги в экономической ситуации. В результате образуются расхождения между первоначальной и восстановительной стоимостью основных фондов. Чтобы устранить различия в стоимостной оценке, необходимо проводить переоценку основных фондов. Оценку и сопоставление объемов основных фондов целесообразно осуществлять на основе их восстановительной стоимости, полученной в результате переоценки.

Денежная или стоимостная оценка основных фондов необходима для определения их общего объема, динамики, структуры, величины стоимости, переносимой на стоимость готовой продукции, а также для расчетов экономической эффективности инвестиций.

Итак, основной капитал – это та доля производительного капитала, которая полностью в течение длительного срока участвует в производстве и переносит свою стоимость на готовые изделия постепенно, возвращаясь к бизнесмену в денежной форме по частям. К нему относятся средства труда - заводские здания, машины, оборудование и т.п. Они покупаются сразу, а свою стоимость переносят на созданный продукт по мере износа.

Основной капитал непрерывно восстанавливается посредством амортизации - перенесения в денежной форме на продукцию стоимости действующих основных фондов по мере их износа. Экономическое содержание износа – это потеря стоимости. Он может быть физическим (изменение физических, механических и других свойств основных фондов под воздействием сил природы, труда и т.д.); моральным износом 1 – го рода (потеря стоимости в результате появления более дешевых аналогичных средств труда); моральным износом 2 – го (потеря стоимости, вызванная появлением более производительных средств труда); социальным и экологическим. Процесс амортизации регламентируется налоговым законодательством РФ. Для расчета амортизационных отчислений как составной части статьи себестоимости изготавливаемой продукции используются нормы амортизации величины, показывающие, какую долю (выраженную в %) стоимости основного капитала необходимо (или можно) перенести в себестоимость изготавливаемой продукции.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки: первоначальную стоимость - по этой стоимости они принимаются к бухгалтерскому учету; восстановительную стоимость, которую они имеют в период воспроизводства, с учетом морального износа и переоценки; остаточную стоимость, которая представляет первоначальную или восстановительную стоимость основных средств за минусом износа.

Улучшение структуры основного капитала рассматривается как обязательное условие роста производства, снижения себестоимости, увеличения денежных накоплений предприятий.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ

2.1. Операции с основным капиталом

По объёму обслуживания имущества - лизинг бывает - “чистый” (без обслуживания), с полным набором услуг или с частичным набором услуг. В зависимости от сектора рынка существует внутренний (в пределах одной страны) и внешний (международный) лизинг.

Лизинг обладает многими достоинствами, можно перечислить некоторые из них:

«Вложения во внеоборотные активы» - счет бухгалтерского учета раздела «Внеоборотные активы» плана счетов, предназначен для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов, а также о затратах организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов, семей пчел, служебных собак, подопытных животных, которые учитываются в составе средств в обороте). К счету «Вложения во внеоборотные активы» могут быть открыты субсчета: «Приобретение земельных участков», «Приобретение объектов природопользования», «Строительство объектов основных средств», «Приобретение отдельных объектов основных средств», «Приобретение нематериальных активов», «Перевод молодняка животных в основное стадо», «Приобретение взрослых животных» и др. На субсчете «Приобретение земельных участков» учитываются затраты по приобретению организацией земельных участков. На субсчете «приобретение объектов природопользования» учитываются затраты по приобретению организацией объектов природопользования. На субсчете «Строительство объектов основных средств» учитываются затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренные сметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство (независимо от того, осуществляется это строительство подрядным или хозяйственным способом). На субсчете «приобретение отдельных объектов основных средств» учитываются затраты по приобретению оборудования, машин, инструмента, инвентаря и других объектов основных средств, не требующих монтажа. На субсчете «Приобретение нематериальных активов» учитываются затраты на приобретение нематериальных активов. По дебету счета «Вложения во внеоборотные активы» отражаются фактические затраты застройщика, включаемые в первоначальную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и других соответствующих активов. Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и др., принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке, списывается со счета «Вложения во внеоборотные активы» в дебет счетов «Основные средства», «Доходные вложения в материальные ценности», «Нематериальные активы» и др. На субсчете «Перевод молодняка животных в основное стадо» учитываются затраты по выращиванию в организации молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо. На субсчете «Приобретение взрослых животных» учитывается стоимость взрослого и рабочего скота, приобретенного для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке. Молодняк животных, переводимый в основное стадо, оценивается по фактической себестоимости. Молодняк всех видов продуктивного и рабочего скота, переводимый в основное стадо, списывается в течение года со счета «Животные на выращивании и откорме» в дебет счета «Вложения во внеоборотные активы» по стоимости, числящейся на начало отчетного года, с присоединением плановой себестоимости привеса или прироста за период с начала отчетного года до момента перевода животных в стадо. При переводе молодняка в основное стадо дебетуется счет «Основные средства» и кредитуется счет «Вложения во внеоборотные активы». В конце отчетного года после составления отчетной калькуляции разница между указанной стоимостью переведенного в течение отчетного года молодняка скота и его фактической себестоимостью списывается дополнительно или сторнируется со счета «Животные на выращивании и откорме» на счет «Вложения во внеоборотные активы» при одновременном уточнении оценки скота на счете «Основные средства». Приобретенные взрослые животные приходуются по дебету счета «Вложения во внеоборотные активы» по фактической себестоимости их приобретения, включая расходы по доставке. Взрослые животные, полученные безвозмездно, принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости, к которой добавляются фактические расходы по доставке их в организацию. Затраты по завершенным операциям формирования основного стада списываются со счета «Вложения во внеоборотные активы» в дебет счета «Основные средства». Сальдо по счету «Вложения во внеоборотные активы» отражает величину вложений организации в незавершенное строительство, незаконченные операции приобретения основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, а также формирование основного стада. При продаже, передаче безвозмездно и др. вложений, учитываемых на счете «Вложения во внеоборотные активы», их стоимость списывается в дебет счета «Прочие доходы и расходы». Аналитический учет по счету «Вложения во внеоборотные активы» ведется: по затратам, связанным со строительством и приобретением основных средств, - по каждому строящемуся или приобретаемому объекту основных средств. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о затратах на: строительные работы и реконструкцию; буровые работы; монтаж оборудования; оборудование, требующее монтажа; оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство; проектно-изыскательские работы; прочие затраты по капитальным вложениям; по затратам, связанным с приобретением нематериальных активов, - по каждому приобретенному объекту; по затратам, связанным с формированием основного стада, - по видам животных (крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т.д.).

С 2000 года в бухгалтерском учете нематериальных активов произошли некоторые изменения. Так, ПБУ 14/2000 уточняет, что первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических расходов на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

Фактическими расходами на приобретение и создание нематериальных активов могут быть:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором уступки (приобретения) прав правообладателю (продавцу);

• суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением нематериальных активов;

• регистрационные сборы, таможенные пошлины, патентные пошлины и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с уступкой (приобретением) исключительных прав правообладателя;

• невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта нематериальных активов;

• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект нематериальных активов;

• иные расходы, непосредственно связанные с приобретением нематериальных активов.

При оплате приобретаемых нематериальных активов, если условиями договора предусмотрена отсрочка или рассрочка платежа, фактические расходы принимаются к бухгалтерскому учету в полной сумме кредиторской задолженности.

При приобретении нематериальных активов могут возникать дополнительные расходы на приведение их в состояние, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. Такими расходами могут быть суммы оплаты занятых этим работников, соответствующие отчисления на социальное страхование и обеспечение, материальные и иные расходы. Дополнительные расходы увеличивают первоначальную стоимость нематериальных активов.

сле того, как объект приведен в состояние готовности к использованию в запланированных целях, он зачисляется на основании акта приемки в состав нематериальных активов, что отражалось в бухгалтерском учете записью по дебету счета 04 «Нематериальные активы» и кредиту счета 08 «Капитальные вложения».

В Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации говорится не только о приобретении, но также и об изготовлении нематериальных активов. Но изготовление является основным первоначальным способом возникновения права собственности на вещи; в отношении нематериальных активов вообще не может возникать право собственности, так как они представляют собой объекты, на которые возникают не права собственности, а исключительные права. Поэтому более правильно говорить не об изготовлении, а о создании нематериальных активов.

Если обратиться к истории вопроса, то еще раз напомним, что до января 1994 года вопрос о том можно ли вообще учитывать в составе собственного имущества нематериальные активы, созданные на самом предприятии, был дискуссионным. Нормативные акты на него ответа не давали.

О том, что затраты на создание нематериальных активов также относятся к категории долгосрочных инвестиций и подлежат учету на счете 08 «Капитальные вложения», указано впервые в Положении по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (действует с января 1994 года). С введением в действие 31 октября 2000 года Нового Плана счетов бухгалтерского учета эти затраты учитываются на счете 08 « Вложения во внеоборотные активы ».

Создание нематериальных активов возможно как собственными силами организации (работниками предприятия), так и путем привлечения сторонних организаций.

Правовое оформление создания творческого произведения необходимо для решения вопроса о принадлежности права использования созданного произведения и вытекающих из него имущественных прав автора и предприятия. Отдельные правовые нормы, регулирующие процесс создания произведения,

могут содержаться в трудовом договоре (контракте) работника и предприятия, но желательно заключать дополнительный договор между предприятием и работником на его создание. Для правового оформления создания и передачи творческих произведений могут быть использованы: договор о создании и передаче авторского произведения; договор о выполнении НИОКР; договор о создании и передаче научно-технической продукции.

Необходимо подчеркнуть, что на практике провести разделение между приобретением и созданием нематериальных активов достаточно сложно, так как создание нематериального актива на основании договора предполагает его дальнейшую передачу заказчику. На наш взгляд, между приобретением и созданием нет принципиальной разницы с точки зрения экономического содержания этих процессов и с точки зрения целей использования полученного конечного продукта.

Назрела настоятельная необходимость в четком терминологическом определении объектов бухгалтерского учета. Процесс унификации терминов бухгалтерского учета имеет и самостоятельное значение. Кроме того, его важность в настоящее время обусловлена тем, что многие бухгалтерские обозначения используются в налоговом законодательстве, а значит, двусмысленность и непроработанность этих вопросов имеет для предприятий порой очень серьезные налоговые последствия.

Нематериальные активы, поступившие на предприятие в результате вклада инвесторами в уставный капитал инвесторов, приходуются на счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» в оценке по согласованной между учредителями стоимости и впоследствии списываются в дебет счета 04 «Нематериальные активы».

Получение нематериальных активов, поступивших на предприятие безвозмездно, в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, утвержденным Приказом МФ РФ от 31 октября 2000 года №94н, отражается в бухгалтерском учете по рыночной стоимости. Рыночная стоимость при безвозмездной передаче нематериальных активов не может быть ниже их остаточной стоимости, числящейся у передающих предприятий. При этом их стоимость по данным бухгалтерского учета передающей стороны указывается в документах о передаче.

Что касается многолетних насаждений, то их первоначальная стоимость складывается из фактических затрат по закладке. В последующие годы, до сдачи насаждений в эксплуатацию по достижению ими взрослого возраста, к их стоимости присоединяются расходы по уходу за насаждениями, включая затраты по посадке, прочистке и уходу (за вычетом стоимости продукции, полученной с многолетних насаждений, по ценам вложенной реализации или использования).

2.2. Финансовые показатели использования основного капитала

При имеющемся техническом уровне и структуре основных производственных фондов увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятий зависят от степени их использования.

Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:

- показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

- Показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования по мощности (производительности);

- показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных.

К первой группе показателей относятся: коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы оборудования.

Коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэкст) определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану:

К_экст=t_обор.ф./ t_{обор.пл}., (9)

где t_обор.ф -фактическое время работы оборудования, ч;

t_{обор.пл} - время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта), ч.

К_экст показывает на сколько был использован плановый фонд времени оборудования.

Коэффициент сменности работы оборудования определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к общему количеству станков, закреплённых за предприятием.

К_с=t_с./ N, (10)

где - t_с фактически отработанное число станко-смен за сутки;

N - общее количество станков в парке.

Коэффициент загрузки оборудования также характеризует использование оборудования во времени. Устанавливается он для всего парка машин, находящихся в основном производстве. Рассчитывается как отношение трудоёмкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы. Коэффициент загрузки оборудования в отличие от коэффициента сменности учитывает данные о трудоёмкости изделий. На практике коэффициент загрузки обычно принимают равным величине коэффициента сменности, уменьшенной в два раза (при двухсменном режиме работы) или в три раза (при трёхсменном режиме).

На основе показателя сменности работы оборудования рассчитывается и коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования. Он определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на установленную на данном предприятии (в цехе) продолжительность смены.

К_см.р. =К_с/t_с, (11)

где К_с - коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования;

t_с - продолжительность смены.

Помимо внутрисменных и целодневных простоев важно знать, насколько эффективно используется оборудование в часы его фактической загрузки. Эта задача решается с помощью вычисления показателей интенсивного использования основных фондов, отражающих уровень их использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является коэффициент интенсивного использования оборудования.

Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, т.е. прогрессивной технически обоснованной производительности.

К_инт. =В_ф/В_н, (12)

где В_ф - фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени;

В_н - технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования).

К третьей группе показателей использования основных фондов относятся коэффициент интегрального использования оборудования, коэффициент использования производственной мощности, показатели фондоотдачи и фондоёмкости продукции.

Коэффициент интегрального использования оборудования определяется как произведение коэффициента интенсивного и экстенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности (мощности). Значение этого показателя всегда ниже значений двух предыдущих, так как он учитывает одновременно недостатки и экстенсивного и интенсивного использования оборудования.

Результатом лучшего использования основных фондов является, прежде всего, увеличение объёма производства. Обобщающий показатель эффективности основных фондов строиться на принципе соизмерения производственной продукции со всей совокупностью применённых при её производстве основных фондов. Это показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов, - фондоотдача. Для расчёта величины фондоотдачи используется формула:

Ф_отд =Т/Ф, (13)

где Т - объём товарной или валовой, или реализованной продукции, руб.;

Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия, руб.

Фондоёмкость продукции - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоёмкость - к снижению.

Оценка эффективности использования основных средств основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости [4, с. 76].

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.

Под запасами ресурсов понимают наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами – текущие расходы ресурсов, в частности по основным средствам – амортизация.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за период необходимо рассчитать среднюю величину запасов на тот же период.

Обобщающим показателем эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО) [8, с. 64]:

(14)

При расчете показателя учитываются собственные и арендованные основные средства, не учитываются ОС, находящиеся на консервации и сданные в аренду.

Показатель фондоотдачи анализируют в динамике за ряд лет, поэтому объем продукции корректируют на изменение цен и структурных сдвигов, а стоимость ОС - на коэффициент переоценки. Повышение фондоотдачи ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости.

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции (ВП). Эту зависимость описывает факторная модель формулы (1.6):

ВП = ОС ^.ФО. (15)

На основе факторной модели рассчитывают прирост объема выпуска за счет увеличения основных средств и роста фондоотдачи определяется по формуле (1.7):

Δ ВП = Δ ВП_(ОС) + Δ ВП_(ФО). (16)

Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи можно рассчитать способом абсолютных разниц:

ΔВП_(ОС) = Δ ОС · ФО, ΔВП_(ФО)= ΔФО ∙ ОС₁. (17)

или интегральным методом:

ΔВП_(ОС) = ΔОС · ФО₀ + (ΔОС ·ΔФО)/ 2, (18)

ΔВП_(ФО) = ΔФО · ОС₀ + (ΔОС ·ΔФО)/ 2. (19)

где ОС₀, ОС₁– стоимость основных средств в базисном и отчетном периоде соответственно;

ФОо,ФО₁– фондоотдача базисного и отчетного периода соответственно.

Другим важным показателем, характеризующим эффективность использования ОС, является фондоемкость ОС:

(20)

Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости ОС на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды (Э):

Э = ( ФЕ₁– ФЕо )^.VВП₁, (21)

где ФЕ₁, ФЕо – фондоемкость отчетного и базисного периода соответственно;

VВП₁- объем выпуска продукции в отчетном периоде.

Для разработки технологической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования ОС и в первую очередь фондоотдачи.

Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи и их подчиненность, показана на рис. 2.1.

Доля активной части ОС (Уда)

Фондоотдача активной части ОС (ФОа)

Фондоотдача основных средств (ОС)

Коэффициент сменности

Рисунок 2.1. - Схема факторной системы фондоотдачи

На основе схемы можно построить факторную модель фондоотдачи:

ФО = ФОа ^.УДа , (22)

где УДа - доля активной части фондов в стоимости всех ОС;
ФОа – фондоотдача активной части ОС.

Факторная модель для фондоотдачи активной части ОС имеет вид:

ФОа = (К ^. Т ^. СВ)/ ОСа, (23)

где К – среднее количество технологического оборудования;
      Т– время работы единицы оборудования;
      СВ – среднечасовая выработка в стоимостном выражении;
      Оса – среднегодовая стоимость технологического оборудования.

Если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм), средней продолжительности рабочего дня (t), то факторная модель примет вид:

(24)

Расширим факторную модель, представив среднегодовую стоимость технологического оборудования в виде произведения количества оборудования и стоимости его единицы в сопоставимых ценах (Ц):

(25)

(26)

В методике Пястолова С.М. анализ эффективности использования основных средств основывается на следующих показателях [21, с. 52]:

1) использование основных средств во времени (коэффициент экстенсивной нагрузки – К_э.н.);

2) использование их в единицу времени (коэффициент интенсивной нагрузки – К_и.н.);

3) общее использование (коэффициент интегральной нагрузки – К_{интегр.н.}).

Первый показатель определяется путем деления времени фактического использования на максимально возможное время использования основных средств:

(27)

где Т_ф– фактическое время полезного использования рабочих машин и оборудования в течение года, маш.-ч.;

Т_м= 365 дней × 24ч × m – годовой фонд рабочего времени работы машин (единиц оборудования), маш.-ч;

m – количество машин (единиц оборудования).

Второй показатель получается в результате деления фактического количества продукции, произведенной в единицу времени работы оборудования, на максимальный выпуск этой продукции, которую можно произвести с участием данных основных средств в ту же единицу времени:

(28)

где q_ф – фактический выпуск продукции, произведенной на данном оборудовании за отчетный период;

q_max – максимальный выпуск продукции, которую можно произвести на данном оборудовании за отчетный период (за год: q_max = Т_м ∙N – производительность (ед./ч) единицы основных средств).

Третий показатель рассчитывается путем перемножения первых двух показателей:

К_{интегр.н.}= К_э.н. ∙ К_и.н.(29)

Натуральные показатели использования основных средств не раскрывают общей картины эффективности использования всех основных средств предприятия.

Выбор такого показателя как фондоотдача, фондоемкость, влияние на них показателя фондовооруженности труда имеет существенное значение.

Однако Пястолов С.М. в методике оценки эффективности использования основных средств не раскрывает существенные моменты влияния факторов в непосредственном факторном анализе показателей.

Практическое значение имеет динамика показателей. Улучшение использования основных средств может быть достигнуто повышением интенсивности использования производственных мощностей и повышением экстенсивности их нагрузки.

Улучшение же экстенсивного использования основных средств предполагает увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период.

Абрютина М.С., Баканов М.И., Гиляровская Т.Л., Грищенко О.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ковалев В.В. оценивают эффективность использования основных средств рядом показателей: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, фондовооруженность труда. Основа анализа – это факторный анализ перечисленных коэффициентов.

2.3. Источники финансирования основного капитала. Капитальные вложения как способ воспроизводства основных фондов

Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых важнейшими являются отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы валютные операции и пр.).

Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений, является наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного анализа. Решения в этой области требуют от фирмы принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

С финансовой точки зрения инвестиционный проект объединяет два самостоятельных процесса:

1) создание производственного и иного объекта;

2) последовательное получение прибыли.

Указанные процессы протекают последовательно или параллельно. Оба процесса могут иметь разное распределение во времени и это особенно важно с точки зрения изменений стоимости денег во времени.

Вопрос о размерах требуемых инвестиций с точки зрения финансового планирования сводится к анализу и оценке экономической привлекательности инвестиционного проекта.

Эволюция развития методов анализа дает нам возможность выбора как простых решений, так и более сложных, с учетом передовых концепций оценки.

К простым методам оценки привлекательности инвестиционного проекта относятся: срок окупаемости и рентабельность вложений, средняя рентабельность за период жизни проекта , минимум приведенных затрат.

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

- простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

К заемным источникам относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других фирм;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Для возмещения стоимости основного капитала используется амортизационный фонд, который формируется из амортизационных отчислений, поступающих на расчетный счет промышленного предприятия после реализации продукции.

Амортизация - это постепенное перенесение стоимости основного капитала на производимую продукцию, оказываемые услуги в целях накопления денежных средств для дальнейшего полного восстановления основного капитала. Начисление амортизации осуществляется с помощью норм, которые устанавливаются в процентах от стоимости основного капитала.

Объективность нормы амортизационных отчислений зависит от нормативного срока службы. Если установленный норматив завышен, то физический износ наступает прежде, чем стоимость основного капитала будет перенесена на готовую продукцию.

В теории и практике различают несколько видов стоимости оценки основного капитала. Первоначальная стоимость определяется стоимостью приобретения (ценой), затратами на транспортировку и монтаж, для капитального строительства - сметной стоимостью сданного в эксплуатацию объекта.

Стоимость товара зависит не от времени, которое в действительности затрачено на его производства, а от времени, которое необходимо для воспроизводства товара в современных условиях.

Изменения стоимости основного капитала непосредственно связано с износом. Орудия производства со временем изнашиваются и становятся непригодными для дальнейшей эксплуатации.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ

3.1. Анализ состояния, объема, динамики основного капитала ООО «К плюс С». Анализ эффективности использования основного капитала ООО «К плюс С»

В дипломной работе выбираем методику Гиляровской Т.Л. по оценке эффективности использования основного капитала. Данная методика наиболее полно раскрывает существенные моменты факторного анализа показателей. Коэффициент обновления в течение трех лет вырос в 2,7 раза. Виден существенный рост коэффициента выбытия основных средств, коэффициента прироста основных средств.

Коэффициент износа основных средств достаточно высок. Соответственно, увеличивается коэффициент годности основных средств в течение трех лет.

Перейдем к оценке эффективности использования основных средств – преобладающей части в составе внеоборотных активов.

Наиболее значимыми показателями оценки эффективности использования основных средств (F) являются [30, с. 105]:

· фондоотдача основных средств (руб.):

ФО =, (30)

где N – выручка от продаж;

F - среднегодовая стоимость основных средств.

· фондоемкость производства и реализации продукции (руб.):

Ф_е=. (31)

· фондорентабельность (коэф.):

Ф_R =, (32)

где Р – чистая прибыль.

· фондовооруженность труда:

Ф_в = , (33)

где Q – количество рабочих.

Каждый из четырех вышеназванных показателей можно представить как двухфакторную кратную модель типа .

Так, используя для анализа кратную модель фондоотдачи ФО = , можно утверждать, что фондоотдача находится в прямой пропорциональной зависимости от объема продаж или выпуска продукции (N) и в обратно пропорциональной зависимости от среднегодовой стоимости основных средств (F). Тогда объем произведенной или реализованной продукции равен: N = F ´ ФО.

Факторный анализ фондоотдачи предлагается выполнить по данным табл. 3.1.

Таблица 3.1

Исходные данные для факторного анализа фондоотдачи и оценки

ее влияния на изменение объема продаж по данным ООО «К плюс С»

Показатель	2006	2007	2008	Изменение за 3 года +, –
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж, N	41377	120340	195782	+154405
2. Среднегодовая стоимость основных средств, F (х)	67402	67993	69222	+1820
3. Среднегодовая стоимость активной части основных средств, F_ак (Y)	17313	17949	19372	+2059
4. Удельный вес активной части в общей стоимости основных средств (п.3: п.2), d_ак (Y_а)	0,2569	0,2640	0,2799	+0,023
5. Фондоотдача основных средств, руб. (п.1: п.2), ФО	0,6139	1,7699	2,8283	+2,2144
6. Фондоотдача активной части основных средств, руб. (п.1: п.3), ФО (Z)	2,3899	6,7046	10,1064	+7,7165

Для проведения факторного анализа фондоотдачи следует представить ее как кратную модель типа: ФО(f) = .

Расчет влияния фактора х и у предлагается осуществить методом цепных подстановок. Тогда:

+0,2761;

– 0,0002.

+1,1715;

– 0,0155.

+1,1096;

2,8283 – 2,8794 = – 0,0511.

Совокупное влияние двух факторов на прирост фондоотдачи всех основных средств составило +1,0585 (1,1096 – 0,0511). Изменение фондоотдачи обусловлено главным образом значительным приростом объема продаж на 75442 тыс. руб. и увеличением среднегодовой стоимости основных средств на 1229 тыс. руб.

Для оценки влияния на прирост выручки от продаж изменения факторов: стоимости основных средств (F), их структуры и фондоотдачи активной их части ФО_ак = – составим мультипликативную модель зависимости результативного показателя (N) от факторов (F, d, ФО_ак). Тогда:

N = F × x × y × z. (34)

Для расчета влияния факторов (х, у, z) на изменение объема продаж (+75442) воспользуемся данными табл. 2.8. Тогда:

∆N (x) = ∆x × y₀ × z₀ = +1229 × 0,264 × 6,7046 = 2175,35 тыс. руб.;

∆N (у) = ∆у × x₀ × z₀ = +0,0159 × 69222 × 6,7046 = 7379,28 тыс. руб.;

∆N (z) = ∆ z × x₁ × у₁ = +3,4018 × 69222 × 0,2569 = 60494,66 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж составляет 70049,29 тыс. руб.:

2175,35 + 7379,28 + 60494,66 = +70049,29 тыс. руб.

Выполненные расчеты показывают, что заметный прирост продаж (+70049,29 тыс. руб.) был достигнут за счет повышения фондоотдачи активной части основных средств, из-за чего увеличилось производство продукции на 60494,66 тыс. руб., что составляет от общего объема продаж 86,36% (60494,66 : 70049,29). Факторы (х, у) оказали незначительное влияние на прирост объема продаж, их совместное воздействие на ∆N составило 13,64%.

Комплексная оценка состояния, структуры основных средств и степени эффективности их использования представлена в табл. 3.2. Информация в таблице получена из бухгалтерской отчетности: ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица 3.2

Оценка состояния и эффективности использования основного капитала

2007-2008 гг.

Показатель	Наличие и движение ОС в 2008 году				Фактические или среднегодовые данные за 2008 год	Фактические или среднегодовые данные за 2007 год	Изменение, пункт, тыс. руб. (+, –) (гр.5-гр.6)
Показатель	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	Фактические или среднегодовые данные за 2008 год	Фактические или среднегодовые данные за 2007 год	Изменение, пункт, тыс. руб. (+, –) (гр.5-гр.6)
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Валюта баланса, тыс.руб.	73047	–	–	81191	81191	73047	+8144
2.Выручка от продаж, тыс.руб.	–	–	–	–	195782	120340	+75442
3.Среднеспис. числ. работающих, чел.	–	–	–	–	425	408	+17
4.Основные средства	68560	2484	1161	69883	69883	68560	+1323
5.Амортизация ОС произв. назначения, тыс.руб.	33719	–	–	34364	645	457	+188

Окончание таблицы 3.2

А	1	2	3	4	5	6	7
6.Коэф. износа ОС, % (п.5: п.4)	49,18	–	–	49,17	0,92	0,67	+0,25
7.Коэф. обновления ОС, % (п.4, гр.2:п.4, гр.4)	–	3,6	–	–	3,6	3,29	+0,31
8. Коэф. выбытия ОС, % (п.4, гр.3:п.4, гр.1)	–	–	1,69	–	1,69	1,6	+0,9
9.Фондоотдача ОС (п.2:п.4), т. р.	–	–	–	–	2,8	1,76	+1,04
9а. Фондоотдача, %	–	–	–	–	–	–	+159,8
10.Выручка от продаж на одного работающего, (ПТ), тыс. руб	–	–	–	–	460,66	294,95	+165,71
10.а То же, %	–	–	–	–	–	–	+156,18
11.Фондовооруженность, тыс. руб.(п.4 : п.3)	–	–	–	–	164,43	168,04	–3,61
11а. То же, %	–	–	–	–	–	–	97,74
12.Доля ОС в валюте баланса (п.4: п.1), %	93,86	–	–	86,07	86,07	93,86	–7,79

Данные таблицы 3.2 показывают, что коэффициент износа основных средств на конец 2008 года составляет 49,17%, коэффициент выбытия ОС – 1,69%; коэффициент обновления ОС – 3,6 %, т.е. организация принимает меры по обновлению основных средств темпами, значительно превышающими (в 2 раза) их выбытие.

Фондовооруженность труда уменьшилась по сравнению с предыдущим годом с 168,04 тыс. руб. на одного работника до 164,43 тыс. руб. в 2008 году. Это обстоятельство непременно скажется на изменении фондоотдачи (ФО) и производительности труда (ПТ). Взаимосвязь между вышеназванными показателями можно представить как двухфакторную кратную модель типа: т.е. фондоотдача изменяется прямо пропорционально росту (снижению) производительности труда и обратно пропорционально – фондовооруженности.

Отсюда: или D = ФО × ФВ, т.е. производительность труда работников организации находится в прямо пропорциональной зависимости и от фондоотдачи (ФО), и от фондовооруженности (ФВ). В этом случае имеем модель типа: . Предлагается в связи с этим использовать интегральный метод факторного анализа для оценки влияния факторов х и у на изменение производительности труда (∆D). Ниже приводятся рабочие формулы расчета влияния факторов х и у на изменение производительности труда:

∆D(х) = ∆х × у₀ + ; (35)

∆D(у) = ∆у × х₀ + ; (36)

∆D = ∆D(х) + ∆D(у). (37)

Итак, влияние факторов х и у показывает:

∆D(х) = +1,04 × 168,04+ =174,76 – 1,88 = +172,88 тыс. руб;

∆D(у) = (–3,61) × 1,76 + – 6,35 + (– 1,88) = – 8,23 тыс. руб.;

∆D = +172,88 +(– 8,23) = +164,65.

Выполненные расчеты позволяют утвердить, что количественные значения влияния каждого фактора (х, у) в совокупности составляют прирост выручки от продаж на одного работающего в этой же сумме (см. п. 10, гр. 7, табл. 3.2).

Результаты факторного анализа свидетельствуют о том, что производительность труда увеличилась на 172,88 тыс. руб. В связи с уменьшением фондовооруженности на 3,61 тыс. руб. производительность труда понизилась на 8,23 тыс. руб., или на 4,97 % (8,23 : 165,71 × 100), что в конечном итоге ориентирует организацию на поиск путей ее роста как за счет повышения эффективности использования основных средств, так и за счет увеличения фондовооруженности работающих наиболее прогрессивными видами основных средств.

Такой показатель, как фондорентабельность, можно представить в форме двухфакторной кратной модели, изменение которой прямо пропорционально зависит от прибыли (Р) и обратно пропорционально – от стоимости основных средств (F).

Рассчитаем фондорентабельность по прибыли от обычной деятельности или по прибыли от продаж, так как данный показатель во многом складывается в процессе производства и реализации товаров, продукции. Фондорентабельность (р_f) выражается зависимостью типа , то тогда прибыль можно представить как двухфакторную мультипликативную модель типа f = x : y, или Р = F × F × p_f.

Значит, ∆Р (F) = ∆F × = + 1323 ×= +1323 × 0,061 = + 80,703 тыс. руб.; ∆Р (p_f) = F₁ × ∆ = 69883×0,089 = + 6219,587 тыс. руб.

Из расчетов видно, что фондорентабельность по прибыли от обычной деятельности за 2008 год существенно возросла на 8,9% (с 6,1 % до 15 %), что увеличило прибыль 2008 года на 6300,29 тыс. руб.

3.2. Проблемы управления основным капиталом на ООО «К плюс С» и пути их преодоления. Анализ эффективности инвестиций в основной капитал ООО «К плюс С»

Приобретение оборудования лазерной резки обосновывается его производственной необходимостью. Установка лазерной резки швейцарского производства Bystar 4020. Монтаж оборудования будет производиться с участием специалистов Германии и Швейцарии.

Применение технологии лазерного раскроя при изготовлении металлоконструкций зданий и резервуаров позволяет усовершенствовать качество продукции.

Кроме углеродистых и низколегированных сталей на установке можно резать нержавеющую сталь, цветные сплавы, пластик, стекло и многие другие материалы. Лазерная резка дает возможность изготовления деталей сложной конфигурации; гарантирует высокую точность реза и экономию сырья.

Кроме углеродистых и низколегированных сталей на установке можно резать нержавеющую сталь, цветные сплавы, пластик, стекло и многие другие материалы. Лазерная резка позволяет изготавливать детали из листовой стали толщиной до 16 мм практически любой конфигурации, при высокой производительности гарантирует безупречную точность реза и экономию сырья.

Рассчитаем прогнозные суммы доходов за период 2009-2013 гг.

Доход предприятия в 2009 году рассчитываем с помощью коэффициента оборачиваемости материалов. Базовая сумма материалов составляет 25220 тыс. руб.

Коб_{материалов 2008} = (38)

Следовательно, Коб_{материалов
2008} = 8,7.

Доход 2009 года следующий: 25220 × 8,7 = 219414 тыс. руб.

Коб_{материалов 2009} = 219414 / 22740 = 9,65.

Доход 2010 года следующий: 25220 × 9,65 = 243373 тыс. руб.

Коб_{материалов 2010}= 243373 / 22740 = 10,7.

Доход 2011 года следующий: 25220 × 10,7 = 269854 тыс. руб.

Коб_{материалов 2011}= 269854 / 22740 = 11,87.

Доход 2012 года следующий: 25220 × 11,87 = 299361 тыс. руб.

Коб_{материалов 2012}= 299361 / 22740 = 13,16.

Доход 2013 года следующий: 25220 × 13,16 = 331895 тыс. руб.

Показателями эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД), норма рентабельности (НР), срок окупаемости (Т_о) [12].

ЧДД = , (39)

где Д_i – доход, полученный в периоде;

r – % ставка дисконтирования;

К – сумма капиталовложений;

n – годы.

Составим таблицу прогнозные суммы доходов за период 2009-2013 гг.

Таблица 3.1

Прогнозные суммы доходов 2009-2013 гг.

Прогнозный год	Сумма дохода, тыс.руб.
2009	219414
2010	243373
2011	269854
2012	299361
2013	331895

Рассчитаем ЧДД проекта внедрения оборудования лазерной резки металла.

Стоимость оборудования (с затратами на установку) К = 3587,56 тыс.руб.

ЧДД = =

= 182838+168998,21+156164,5+144381,81+133388,6 – 3587,56 = 785771,12 – 3587,56 = +782183,56 тыс. руб.

Одним из показателей эффективности проекта является норма рентабельности, которая рассчитывается по формуле:

НР = (40)

НР = +782183,56 / 3587,56 = 218,03. Очень высока норма рентабельности проекта.

Срок окупаемости проекта определяется по формуле:

Т_о= (41)

Т_о = 3587,56 / 782183,56 = 0,0046.

Принимаем проект по приобретению основного средства, так как инвестиционные затраты порождают чистые денежные потоки с большей доходностью.

2) Необходимость в финансировании работы службы маркетинга (работа в сфере рекламы) с целью увеличения производимых заказов. Реклама предприятия представлена только в Интернете, имеет смысл внедрять в СМИ.

Расходы на рекламу относим в сумме 258,94 тыс. руб. и записываем на затраты в незавершенном производстве. Налог на рекламу: 5% = 258,94 × 5% = 12,95 тыс. руб.

Тогда ЧДД = 785771,12– 258,94 = +785512,18 тыс. руб. Принимаем проект, т.к. ЧДД > 0, значит внедрение данного предприятия весьма оправдано.

Найдем рентабельность чистой прибыли (R = ЧП / Д).

Rчп₂₀₀₁ = 70 / 42941 = 0,0016; Rчп₂₀₀₈ = 4194 / 121081 = 0,0346; Rчп₂₀₀₈ = 10673 / 197733 = 0,054.

Рентабельность предприятия в 2009 году: R = ЧП / ОФ + ОбФ = 10673 / 81191 = 0,1315.

Произведем оценка показателей эффективности использования основных средств предприятия после внедрения мероприятий

Комплексная оценка состояния, структуры основных средств и степени эффективности их использования представлена в табл. 3.5. Информация в таблице получена из бухгалтерской отчетности: ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и расчетов прогноза 2009 года.

Таблица 3.2

Оценка состояния и эффективности использования основных средств (ОС)

за прогнозный 2009 год

Показатель	Наличие и движение ОС в 2009 году				Фактические или среднегодовые данные за 2009 год	Фактические или среднегодовые данные за 2008 год	Изменение, пункт, тыс. руб. (+, –) (гр.5– гр.6)
Показатель	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	Фактические или среднегодовые данные за 2009 год	Фактические или среднегодовые данные за 2008 год	Изменение, пункт, тыс. руб. (+, –) (гр.5– гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Валюта баланса, тыс.руб.	81191	–	–	86700	86700	81191	+6509
2.Выручка от продаж, тыс.руб.	–	–	–	–	219414	195782	+23632
3.Среднеспис. числ. Работающих, чел.	–	–	–	–	425	425	0
4.Основные средства	69883	3588	–	73471	73471	69883	+3588
5.Амортизация ОС произв. назначения, тыс.руб.	34364	–	–	35228	864	645	+219
6.Коэф. износа ОС, % (п.5:п.4)	49,17	-	-	47,95	1,18	0,92	+0,26
7.Коэф. обновления ОС, % (п.4, гр.2:п.4, гр.4)	–	4,88	–	–	4,88	3,6	+1,28
8. Коэф. выбытия ОС, % (п.4, гр.3:п.4, гр.1)	–	–	–	–	–	1,69	–
9.Фондоотдача ОС (п.2:п.4), т. р.	–	–	–	–	2,99	2,8	+0,19
1	2	3	4	5	6	7	8
9а. Фондоотдача ОС, %	–	–	–	–	–	–	+103,82
10.Выручка от продаж на одного работающего, (ПТ), тыс. руб	–	–	–	–	487,59	460,66	+26,93
11. Фондорентабельность, %	-	-	-	-	16,1	15,3	+0,8
12.Фондовооруженность, тыс. руб.(п.4 : п.3)	–	–	–	–	172,87	164,43	+8,44
12.Доля ОС в валюте баланса (активах п.4: п.1),%	86,07	–	–	84,74	84,74	86,07	– 1,33

Изменение валюты баланса 2009 года по сравнению с изменением валюты баланса 2003 года показывает, что данное изменение возросло на 79,92 %.

Изменение выручки от продаж 2009 года по сравнению с изменением выручки от продаж 2008 года показывает, что прирост изменения составил 31,33 %.

Основные средства за 2009 год увеличились на 5,13 % по сравнению с 2003 годом.

Изменение амортизации основных средств 2009 года по сравнению с изменением амортизации основных средств 2008 года показывает, что прирост составил 116,49 %.

Изменение коэффициента износа 2009 года по сравнению с изменением коэффициента износа 2003 года показывает, что прирост составил 4 %.

Изменение коэффициента обновления 2009 года по сравнению с коэффициентом обновления 2003 года показывает, что рост составил 133,33 %.

Фондоотдача 2009 года возросла на 0,19 т.р. Относительно невысокий уровень фондоотдачи объясняется преимущественно экстенсивным использованием основных средств на предприятии.

Невозможность реально выявить выручку от продаж и стоимость основных средств на конец 2009 года (прогнозный вариант) существенно снижает аналитические возможности.

Производительность труда 2009 года увеличилась на 26,93 тыс. руб. (5,85%) вследствие роста выручки от продаж прогнозного года.

Фондовооруженность труда увеличилась на 8,44 тыс. руб. вследствие увеличения стоимости основных средств 2009 года.

Доля основных средств валюте баланса в 2009 году снизилась на 1,55 % по сравнению с 2008 годом за счет значительного роста основных средств.

Заключение

На основе изученных литературных источников в дипломной работе были рассмотрены подходы различных авторов в области оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта, теоретические основы различных методик оценки и повышения эффективности использования основных средств предприятия.

Оценка наличия основных средств предприятия определяется показателями движения и состояния основных средств (коэффициент ввода, коэффициент выбытия, коэффициент износа, коэффициент годности, коэффициент прироста).

Повышение эффективности использования основных средств определяется рядом показателей: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, фондовооруженность труда. Основа анализа – это факторный анализ перечисленных коэффициентов.

После внедрения мероприятий в прогнозном году увеличилась фондоотдача, возросла производительность труда и фондовооруженность труда.

Тем самым, внедрив данные мероприятия, мы получили повышение эффективности использования основных средств в 2009 году. Это обосновано положительным экономическим эффектом от производства единицы продукции, а также значительным ростом показателей эффективности использования основных средств. Повысилась рентабельность предприятия.

Проанализированы показатели повышения эффективности использования основных средств ООО «К плюс С». Фондоотдача основных средств за рассматриваемый период существенно возросла, а фондоемкость значительно снизилась. Существенно за 3 года увеличилась производительность труда, выявлен рост фондовооруженности.

Предложены мероприятия по улучшению эффективности использования основных средств предприятия. По каждому мероприятию рассчитана экономическая эффективность.

Внедрение мероприятий привело к росту показателей эффективности использования основных средств: фондоотдаче, фондовооруженности, фондорентабельности.

Внедрение оборудования резки, использование рекламы в СМИ позволило снизить расход сырья, уменьшить себестоимость единицы продукции, соответственно выросла производственная оборачиваемость, наблюдается перспективный рост суммы чистой прибыли и дальнейшие уменьшение кредиторской задолженности в прогнозном году.

За прогнозный год выявлены тенденции роста показателей ликвидности. Уровень всех показателей значительно ниже нормативных значений.

Повышение эффективности использования основных средств ООО «К плюс С» определяется результатом внедрения организационно-технических мероприятий: прогнозным состоянием показателей эффективности использования основных средств. Реализация организационно-технических мероприятий повысило эффективность использования основных средств ООО «К плюс С».

Цель дипломной работы достигнута поэтапным выполнением поставленных задач.

Список ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ.

2. Абрютина М.С. Экспресс – анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости. // Финансовый менеджмент, 2007, №3.

3. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. "Бухгалтерский учет". -М.: ИНФРА-М, 2008. – 456 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 7-е изд., доп. И перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007. - 416 с.: ил.

5. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 222 с.

6. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. – М.: ИНФРА-М, 2007, - 298 с.

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 215 с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2008. – 325 с.

9. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия// Консультант, 2007, № 8.

10. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. Серия «Учебник для вузов». - СПб.: Питер, 2008. – 368 с

11. Бука Л.Ф., Зайцева О.П. Экономический анализ.- Н-ск: СибУПК, 2005. – 389 с.

12. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2008. – 302 с.

13. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. Пособие / ВЗФЭИ. – М.: ЗАО Финстатинформ», 2007. – 359 с.

14. Веснин В.Р. Основы менеджмента. — М.: Институт международного права и экономики им. АС. Грибоедова, 2008. – 480 с.

15. Гиляровская Л.Т. Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2008. – 378 с.

16. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 405 с.

17. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, 2007, № 23.

18. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Экономист, 2007, № 7.

19. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008. – 112 с.

20. Донцова ПВ., Никифорова НА. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Вадис», 2008. – 208 с.

21. Ковалев А.Я., Привалов ВП. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 471 с.

22. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 412 с.

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2008. – 345 с.

24. Ковалева А.М. Финансы. — М.: «Финансы и статистика», 2008. – 384 с.

25. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 144с.: ил.

26. Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент, 2007, №1.

27. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент, 2007, № 2.

28. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. –М.: - Высшая школа, 2008.– 192 с.

29. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 623 с.

30. Павлова ПН. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. – М.: Финансы и статистика, 2008.– 160 с.

31. Погостинская П.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой четности. –СП6.: Изд-во В. А. Михайлова, 2005. – 96 с.

32. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Мастерство, 2008. – 336 с.

33. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Вопросы экономики, 2007, № 8.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «Экоперспектива», 2005. – 504 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2008. - 688 с.

36. Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. и др. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. – М.: Дело, 2008.- 352 с.

37. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 337 с.

38. Сергеев И. В. «Экономика предприятия» - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008.

39. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2005.- 313 с.

40. Сухова Л.Ф., Чернова Л.В. Практикум по разработке финансовому анализу предприятия: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2008.— 160 с.

41. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега - Л, 2005. – 345 с.

42. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. ред. Е.С. Стояновой – 5-е изм., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2005. – 371 с.

43. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. – М.:Финансы и статистика, 2008.- 400с.:ил.

44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 365 с.

45. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – 2- е изд.перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 592 с.

46. Экономика предприятия. Под редакцией О.И. Волкова. - М.: ”Инфра – М”.: 2008. - 519с.

47. Экономика предприятия: Учебник. – 2-е изд., исправленное. / Под ред. В.М. Семенова. М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 312 с.

48. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. –2-е изд., доп. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 615с.

49. Яцюк Н.А., Халевинская Е.Д. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, 2007, №1.

Скачать неопознаный вид работы

Если Вас интересует помощь в НАПИСАНИИ ИМЕННО ВАШЕЙ РАБОТЫ, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по ссылке и оформите бланк заказа.