Тема: Прибыль коммерческого банка и факторы, ее формирующие

• Вид работы:
  Дипломная (ВКР) по теме: Прибыль коммерческого банка и факторы, ее формирующие
• Предмет:
  Другое
• Когда добавили:
  23.03.2012 12:41:37
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

  Прибыль коммерческого банка и факторы, ее формирующие

  
  

  (на примере Газпромбанка)

  
  

  Дипломная работа

  
  
  
  
  

  ОГЛАВЛЕНИЕ

  
  

  Введение. 3

  1. Прибыль как экономическая категория. Прибыль коммерческих банков и ее отличительные особенности. 9

  1.1. Анализ сущности, функций прибыли и её роли в современной рыночной экономике  9

  1.2. Классификация факторов внутренней и внешней среды, влияющих на рост прибыли предприятий в условиях рыночной экономики. 13

  1.2.1. Общеэкономические факторы.. 13

  1.2.2. Влияние политической обстановки. 14

  1.2.3. Межбанковская конкуренция. 16

  1.3. Особенности анализа прибыли коммерческого банка. 23

  1.3.1. Операции и услуги коммерческих банков. 23

  1.3.2. Управление прибылью коммерческого банка. 32

  2. Операции и услуги коммерческих банков, методики анализа прибыли коммерческого банка. 37

  2.1. Анализ прибыли коммерческого банка. 37

  2.2. Структурный анализ доходов. 40

  2.3. Структурный анализ расходов. 43

  2.4. Структурный анализ финансового результата. 46

  Показатели. 47

  2.5. Система финансовых коэффициентов для оценки прибыльности. 49

  2.6. Факторный анализ уровня прибыльности банка. 50

  2.7. Методы текущего регулирования прибыли. 51

  3. Анализ прибыли коммерческого банка на примере ОАО «Газпромбанк». 54

  3.1. Анализ банковского баланса ОАО «Газпромбанк». 55

  3.2. Анализ доходов, расходов и прибыли ОАО «Газпромбанк». 70

  3.3. Факторный анализ уровня прибыльности банка. 87

  3.4. Показатели прибыльности “Газпромбанка”. 91

  Заключение. 97

  СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 103

  
  
  
  

  Введение

  
  

  Актуальность, цели и задачи данной дипломной работы будут определены следующими положениями.

  Прибыль, финансы и чистый доход общества – объективно и неразрывно связанные между собой категории, охватывающие разные уровни единого процесса распределения. Чистый доход общества служит основным источником финансовых ресурсов, образования централизованных фондов и доходов государства.

  Перевод российской экономики на новые для нее рыночные формы хозяйствования заставляет продолжить исследования в области определения оптимальных условий функционирования финансового механизма роста прибыли предприятий и распределения ее между государством, собственниками предприятий и наемными работниками.

  По существу, это проблема определения предельных и оптимальных границ формирования и распределения прибыли предприятий с учетом эффективности использования ограниченных природно-сырьевых, трудовых и финансовых ресурсов. Несмотря на небольшой период функционирования российской экономики, уже сейчас назрела необходимость вносить дополнительные изменения и корректировки в существующую практику механизма формирования прибыли хозяйствующих субъектов. В этом направлении предстоит еще много сделать финансовой науке, важной областью которой является теория факторов роста прибыли.

  Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С помощью этой стоимостной формы оценивается деятельность всех предприятий экономики. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, важным критерием его эффективности, основным источником формирования фондов экономического стимулирования и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

  В результате развития капиталистического способа производства происходит и развитие экономической мысли в области финансов, в частности, первыми пытаются дать определение прибыли в XVII веке меркантилисты (У.Петти и др.), а затем и физиократы (Ф.Кенэ, А.Тюрго). Далее исследование прибыли как экономической категории продолжают экономисты XVII - XIX веков: А.Смит, Д.Рикардо, К.Маркс. Свой вклад в развитие теории прибыли внесли такие зарубежные и российские экономисты прошлого и современности, как А.Пигу, А.Маршалл, Ф.Найт, П.Самуэльсон, Й.Шумпетер, А.Бабо, В.Г. Базарова, Л.А. Дробозина, В.П. Иваницкий, А.Ю. Казак, В.И. Колесников, Д.С. Моляков, С.А. Мухин, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.К. Сенчагов, В.В. Ситнин, Н.Г. Сычев, В.П. Саморуха, М.А. Федотова.

  Тем не менее, изучение этой области экономической науки не исчерпало себя. Осталось множество не исследованных или спорных проблем, которые требуют своего решения. Необходимо дополнительное теоретическое осмысление сущности, функций, форм и внутренней структуры прибыли, а также всего механизма факторов роста прибыли для более правильной ориентации в существующей ситуации на предприятии с целью правильного принятия управленческого решения, опираясь на знания, накопленные мировой наукой и практикой с учетом их разумного применения к специфике российских условий.

  Прибыль коммерческого банка является внутренним источником его развития. Поэтому управление прибылью — важная составная часть банков­ского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса.

  В управлении прибылью банка принимают участие различные его подразделения: руководящие органы, департаменты, управления, отделы.

  Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве эле­мента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления: составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-плана, планирование на его основе до­статочной процентной маржи, составление сметы доходов и расходов банка, прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал, планирование распределения прибыли.

  Одной из основных целей функционирования кредитного учреждения является получение прибыли. От ее величины зависит увеличение собственного капитала, создание и пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, размер выплаты дивидендов и покрытие других затрат.

  Анализ прибыли проводится с учетом влияния на нее тех факторов, за счет которых она была получена. Эти показатели сопоставляются с плановыми, а также соответствующими значениями за ряд периодов, чтобы установить наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии кредитной организации в целом.

  Восстановившаяся после кризиса 1998 г. банковская система обладала уже совершенно другими чертами по сравнению с докризисной. Исчезновение источника сверхдоходов на рынке государственных ценных бумаг, гораздо более жесткая по сравнению с докризисным уровнем конкурентная борьба банков, обуславливающая сужение маржи привели к тому, что банки стали более тщательно относиться к проблеме управления затратами - уровень цен на банковские услуги на рынке сложился и их вариации незначительны. Поэтому основным источником увеличения маржи стала именно оптимизация затрат. Однако «оптимизация» не является аналогом слова «сокращение», как понимали свою задачу многие банкиры. Непроанализированное, «волевое» сокращение расходов наносит не меньший вред, чем бесконтрольные траты. Важно сокращать или ликвидировать только те расходы, которые являются необоснованными и не обеспечивают соответствующую отдачу. Особое значение имеет анализ и контроль за расходами, связанными с конкретными операциями, и оценка отдачи от конкретных затрат (рекламных, на приобретение необходимой информации и программных продуктов, привлечение дополнительного персонала и т.п.)[1].

  Вопросы становления двухуровневой банковской системы, развития и повышения эффективности для деятельности коммерческих банков нашли отражение в работах российских учёных и специалистов С.Б. Барнголыд, Л.Г.Батраковой, А.С. Булатова, И.В. Вишнякова, А.Г. Грязновой, М.Б. Диченко, В.В. Иванова, А.Ю. Казака, В.В. Киселева, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, В.И. Петровой, Г.С. Поповой, В.И. Рыбина, К.К. Садвакасова, и зарубежных специалистов в области банковского дела: Т.Коха, Дж. Синки, А. Томпсона, С. Фишера, Г. Шмалена. Проблемы анализа деятельности коммерческих банков раскрыты в научной и методической литературе существенно меньше. Однако в последнее время появились интересные исследования по финансовому и управленческому анализу и оценке эффективности отдельных банковских операций. Эти вопросы нашли отражение в работах С.Ю. Буевича, О.Г. Королева, А.Ю. Петрова, Н.В. Самковой, Л.Р. Смирновой и других специалистов. Тем не менее, недостаточно изучены такие вопросы, как методика трансформаций бухгалтерской отчетности российский банков в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета и ее анализ, вопросы создания системы ключевых показателей эффективности, характеризующих состояние банка.

    Актуальность, дискуссионность и недостаточная разработанность проблемы определили цель данного исследования, которая состоит в проведении комплексного анализа прибыли коммерческих банков и факторов, ее формирующих. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  1. исследовать прибыль как экономическую категорию;

  2. провести исследование существующих особенностей анализа прибыли коммерческих банков в современных условиях;

  3. осветить факторы, определяющие прибыль коммерческого банка;

  4. провести комплексный анализ прибыли коммерческого банка на примере ЗАО «Газпромбанк»;

  5. сделать обобщающие выводы по проделанной работе.

  В соответствии с последовательным решением указанных задач выстроена структура данной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

  Объектом исследования представленной работы является ОАО «Газпромбанк».

  Предметом исследования является управление процессом формирования прибылью коммерческого банка.

  Методологическую и теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам сущности, факторов, анализа, оценки риска и методах управления, а также по вопросам комплексной оценки финансового состояния предприятия. Нормативной и информационной основой работы явились законодательные документы РФ, материалы научных статей и периодической печати.

  Фактическими материалами исследования послужили данные годовой финансовой и бухгалтерской отчетности ОАО «Газпромбанк». В качестве инструмента исследования применялись методы математической статистики и финансово-экономических расчетов.

  
  
  

  1. Прибыль как экономическая категория. Прибыль коммерческих банков и ее отличительные особенности

  1.1. Анализ сущности, функций прибыли и её роли в современной рыночной экономике

  
  
  

  Исходным для данного дипломного исследования является рассмотрение категории прибыли как рыночной формы движения (распределения) чистого дохода общества, тенденций её формирования и использования в странах с развитой рыночной экономикой и в России, а также конкретных форм её проявления в реальной экономике. Процесс распределения валового общественного продукта и его составных частей, включая чистый доход общества, не происходит в одностадийной форме. Прежде чем совершиться актам непосредственного потребления созданного продукта, должно произойти дальнейшее распределение его стоимости, то есть перераспределение. Это вызвано необходимостью выполнения государством своих функций и обеспечения частным бизнесом эффективности капиталов, инвестиций и сбережений.

  Под воздействием финансовых, налоговых и бюджетных методов, инвестиционных, кредитных и страховых институтов окончательно формируются доходы всех участников процесса производства, распределения и перераспределения валового продукта, а чистый доход общества принимает три свои функциональные формы:

  - чистый доход граждан (оплата труда после оплаты налогов, доходы по ценным бумагам и вкладам, прочие доходы);

  - чистый доход предприятий (прибыль после уплаты налогов, доходы по ценным бумагам и от долевого участия, прочие доходы);

  - чистый доход государства (налоги, сборы и другие обязательные платежи в бюджеты всех уровней и внебюджетные формы, государственные займы, международные кредиты и прочие доходы).

  Чистый доход граждан и доходы государства являются объектом самостоятельного исследования. В дальнейшем эти проблемы будут интересовать нас только с точки зрения процесса распределения прибыли предприятий.[2]

  Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли с давних пор были в поле зрения многих экономистов. Анализ научных трудов таких экономистов, как У.Петти, Ф.Кенэ, А.Тюрго, А.Смит, К.Маркс, Й.Шумпетер, Ф.Найт, А.Бабо убеждает в том, что в настоящее время отсутствует единое понимание такой категории как прибыль.

  В эволюции учений о происхождении прибыли экономистом А.Бабо определены, на наш взгляд, наиболее приемлемые источники ее возникновения в современной рыночной экономике: «прибыль, заработанная благодаря инициативе; прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах (или, что по сути означает то же, что и понесённый вследствие неблагоприятных условий убыток); прибыль, извлечение которой возможно благодаря её признанию общественными институтами, среди которых важную роль играют органы государственной власти ("допускаемая" прибыль)»[3]. Ни одна из выше перечисленных причин возникновения прибыли в экономической реальности не встречается в чистом виде. В подавляющем большинстве случаев на процесс формирования прибыли влияют одновременно несколько причин, что указывает лишний раз на сложность и многомерность её проявления как экономической категории.

  В современной экономической теории прибыль как экономическая категория представляет собой распределительную форму чистого дохода общества, созданного в сфере материального производства в результате соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов). На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений часть распределённого чистого дохода также принимает форму прибыли. Реализуя на рынке свою продукцию, предприятия получают денежную выручку, включающую в себя прибыль. Для выявления финансового результата (валовой прибыли или убытка) необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию продукции.

  В нашей стране значению прибыли, как распределительной категории, не придается большого значения. Об этом говорит доля валовых накоплений в использованном ВВП, которая имеет тенденцию к снижению с 35,7% в 1992 г. до 24,6% в 2003 г., в том числе в запасах материальных оборотных средств на 8,4% и в основных средствах на 4,9%, что является основной причиной неполной загрузки производственных мощностей большинства промышленных предприятий или полной их остановки.

  Сущность прибыли обусловлена экономической природой, сущностью и общественным назначением прибыли. Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Обычно основополагающими называются три функции - стимулирующая, распределительная и показатель эффективности деятельности предприятия. Функция должна отражать специфическое внутреннее содержание экономической категории. Все прочие свойства, приписываемые ей, отражают ту или иную роль, которую выполняет данная категория. Стимулирующую и распределительную функции выполняет любая другая экономическая категория (цена, заработная плата и т.д.). Тем более, показатель эффективности деятельности предприятия, как таковой, вообще не может выступать функцией, будучи субъективным представлением об экономическом явлении в форме определенных расчетов. С учетом вышеизложенного полагаю, что обычные функции (стимулирующая, распределительная и показатель эффективной деятельности предприятия) на самом деле являются ролью прибыли в функционирующей экономике. К реальным же функциям прибыли, которые соответствуют названным категориям, можно отнести следующие: мера эффективности общественного производства, мера накопления, средство регулирования перелива капитала.

  Прибыль, прежде всего, выполняет функцию меры эффективности общественного производства, поскольку она определяет конечный результат финансово-хозяйственной деятельности субъекта экономики. В любой рыночной экономике вложение капитала в предприятие сопровождается определенной оценкой эффективности его функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком компетентного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты (валовая прибыль или убыток) деятельности предприятий являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

  Прибыль выступает и в качестве меры накопления. В данной функции прибыль выступает основным источником общественного воспроизводства на расширенной основе. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Если доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, будет недостаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников, то процесс общественного воспроизводства вообще может прекратиться.

  Выделяется функция прибыли как средство регулирования перелива капитала. Объективно капитал находит то место в отраслевой структуре, которое является более выгодным (различный уровень нормы прибыли). Это закон, который не знает ни хозяйственных, ни государственных границ. Поэтому в современной экономике можно наблюдать перелив капитала не только между отраслями хозяйства внутри страны, но и между различными государствами.

  Функции прибыли выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности. Функция прибыли как средство регулирования перелива капитала создает условия, при которых предприятие и отрасль могут успешно развиваться. Основу этого развития обеспечивает функция меры накопления. А функция меры эффективности экономики дает возможность определить (оценить) уровень этого развития.

  
  

  1.2. Классификация факторов внутренней и внешней среды, влияющих на рост прибыли предприятий в условиях рыночной экономики

  
  

  Факторам внешней окружающей среды, влияющей на рост прибыли предприятия, в отечественной управленческой науке как на более раннем периоде, так и в настоящее время не уделялось достаточно внимания. Следовательно, проблема остается малоисследованной и особенно такие ее факторы, как:

  · Общеэкономические факторы;

  · Влияние политической обстановки;

  · Межбанковская конкуренция;

  Рассмотрим указанные факторы более подробно.

   

  1.2.1. Общеэкономические факторы

  
  

  Прежде всего необходимо отметить, что факторы, препятствующие развитию банковской деятельности, могут быть разделены на внешние по отношению к банковскому сектору и внутренние.

  К числу внешних факторов относятся: невысокие темпы структурных преобразований в экономике, низкая ликвидность, недостаточная капитализация, слабая достоверность отчетности многих отечественных предприятий и недостаточная транспарентность большинства из них, низкий уровень монетизации экономики, слабость законодательной защиты прав кредиторов (в том числе обеспеченных), серьезные недостатки судебной системы, недостаточное правовое обеспечение возможностей банковского надзора, недостаточный уровень странового рейтинга России.

  К числу внутренних факторов можно отнести низкое качество управления во многих кредитных организациях, включая недостаточную эффективность систем управления рисками и внутреннего контроля, нетранспарентную структуру собственности, слабое развитие современных банковских технологий.

  Недостаточное развитие банковской деятельности ограничивают главным образом высокие риски.

  Совокупный капитал банковского сектора составляет около 4% ВВП, что существенно меньше аналогичных показателей не только развитых, но и основной части развивающихся стран.

  
  

  1.2.2. Влияние политической обстановки

  
  

  Базовым условием успешного реформирования банковского сектора является проведение государством адекватной политики в данной сфере. Целью государственной политики в отношении банковской системы и финансового сектора экономики в целом является обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг на базе здоровой внутриотраслевой и межотраслевой конкуренции. Банковская деятельность должна осуществляться на единых принципах, установленных для кредитных организаций, и базироваться на коммерческих интересах и соблюдении пруденциальных принципов ведения бизнеса.

  Государственная политика в отношении банковского сектора базируется на сохранении и укреплении рыночных начал деятельности кредитных организаций и использовании преимущественно косвенных методов влияния на процессы, происходящие в банковской сфере. Воздействие государства на банковский сектор осуществляется главным образом путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынка финансовых услуг, а также контроля за исполнением требований законодательства и нормативных актов.

  Непосредственное влияние на функционирование банковского сектора через участие в капитале кредитных организаций носит ограниченный характер с общей тенденцией к сокращению этого участия в перспективе. Вместе с тем, с учетом переходного характера экономики и степени устойчивости банковского сектора в ближайшие несколько лет государство вынуждено будет сохранить достаточно весомую долю своего участия в капитале российских банков.

  В отношении банковского сектора государство:

  ·   обеспечивает развитие законодательных основ системы регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций;

  ·   не вмешивается в операционную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев предусмотренных действующим законодательством;

  ·   не допускает каких- либо привилегий для отдельных кредитных организаций или их клиентов; строго соблюдает законодательно установленные принципы антимонопольного регулирования и поощрения конкуренции на финансовых рынках; обеспечивает развитие законодательных норм и правоприменительной практики, препятствующих использованию банковского сектора для проведения противоправных операций и сомнительных сделок, включая отмывание доходов, полученных преступным путем.

  
  

  1.2.3. Межбанковская конкуренция

  
  

  Конкурентоспособность – одна из главных отличительных особенностей любой фирмы, в том числе и коммерческого банка. Она определяется как ее преимущество по сравнению с другими хозяйствующими субъектами. Это сравнение может основываться как на качественных характеристиках продукции и оказываемых услуг, так и на основе количественных (единичных, групповых, интегральных) характеристик. Следует отметить одно важное обстоятельство. Конкурентоспособность не является имманентным качеством фирмы. Это означает, что оценка конкурентоспособности фирмы может быть обнаружена (оценена) только в рамках группы фирм, относящихся к одной отрасли, либо фирм, выпускающих товары (услуги) - субституты. Выявить конкурентоспособность можно только сравнивая фирмы между собой как в рамках отрасли, так и в масштабе всей страны и даже мирового рынка.

  Условия конкуренции на рынке услуг населению (наиболее перспективный источник привлечения средств) существенно различаются в Москве и регионах. Для столичного розничного рынка характерны:

  ·   сильная конкуренция между банками, (в Москве расположены 56% российских банков);

  ·   устойчивый спрос на достаточно широкий спектр банковских продуктов (помимо депозитов — пластиковые карточки, потребительский кредит, доверительное управление средствами, международные переводы и др.), что обусловлено более высокими стандартами жизни в столице.

  Как показывает анализ динамики депозитов, на московском рынке ключевыми факторами конкурентоспособности (в порядке убывания) являются:

  ·   оценка вкладчиками надежности банка;

  ·   разнообразие предоставляемых финансовых услуг;

  ·   способность предложить более высокие процентные ставки по депозитам при том же уровне надежности.

  С точки зрения оценки надежности наивысшим приоритетом обладают крупные государственные и иностранные банки, за ними следуют остальные крупные банки.

  В регионах конкуренция, как правило, идет между Сбербанком и одним-двумя местными банками. Население имеет низкий уровень сбережений и потому придерживается консервативной стратегии их размещения. В этих условиях уровень процентных ставок и разнообразие предлагаемых услуг не играют существенной роли, а успех на рынке фактически зависит от одного фактора — оценки вкладчиками уровня надежности банка. Как и в Москве, она тесно связана с участием государства, в том числе региональных властей в его капитале, а также с размером банка.

  Причина сдержанности иностранных банков на российском рынке состоит в отсутствии масштабных каналов размещения средств внутри страны с приемлемым для них уровнем рисков. Круг их заемщиков весьма узок — дочерние структуры зарубежных фирм и ряд крупных экспортно-ориентированных российских компаний. В этих условиях приток дополнительных платных ресурсов может привести лишь к неоправданному росту стоимости пассивов и уменьшению и без того невысокой прибыльности операций иностранных банков. (Сейчас отношение прибыли к активам у них почти в два раза ниже, чем в среднем по банковской системе.)

  Сбербанк — крупнейший участник рынка вкладов – заметно уменьшил свою долю на этом рынке (на 2,6% по сравнению с 1 октября 2002 г.). Присутствуя во всех регионах, контролируя львиную долю рынка, Сбербанк, тем не менее, не может поддерживать лидерство среди крупных банков по динамке роста привлеченных от населения средств. Это связано с начавшимся процессом восстановления доверия населения к коммерческим банкам, а также с более высоким качеством и разнообразием предоставляемых этими банками услуг.

  Таким образом, можно провести классификацию факторов роста прибыли предприятия в условиях рыночной экономики (см. рисунок 1).

  Рис. 1. Классификация факторов роста прибыли предприятия[4]

  
  

  Под факторами внешней среды понимается сила, с которой изменения одного фактора воздействуют на другие факторы. Отсюда следует понимать, что для роста прибыли предприятия необходимо максимально учитывать факторы внешнего воздействия и рассматривать конкретную организацию как целостную систему, состоящую из взаимно связанных частей.

  Внешняя среда организации включает перечень элементов, таких как потребитель, конкуренты, государственные органы, поставщики, финансовые организации, трудовые ресурсы, технологии, культура, демография, релевантных по отношению к организации.

  Деления факторов внешней среды на факторы прямого и косвенного воздействия не производится. Возникает вопрос: а нужно ли такое деление? Да, такое деление необходимо.

  К факторам прямого воздействия на рост прибыли предприятия можно отнести:

  ·   сырье и материалы;

  ·   наличие денежных средств (капитала);

  ·   трудовые ресурсы;

  ·   нормативные законы (система законов);

  ·   потребители;

  ·   конкуренты;

  Поставщики - это группа предпринимателей, отдельные предприятия, обеспечивающие непрерывный производственный процесс путем поставки предприятию сырья, энергии, капитала, трудовых ресурсов, комплектующих изделий как внутри данной страны, так и за ее пределами.

  Сырье и материалы. Несмотря на то, что мы уже называли перечень сырья и материалов в разделе "Поставщики", тем не менее следует отметить, что предприятие не может успешно функционировать, если не будет в достаточном количестве обеспечено сырьем, материалами, комплектующими изделиями, так как отсутствие какого-либо одного вида материалов ведет к нарушению производственного процесса. Положительным примером бесперебойного обеспечения сырьем и материалами могут служить фирмы Японии.

  Капитал. Для успешной работы предприятия ему необходим собственный капитал, т.е. оплаченный капитал, прибыль и другие доходы. Капитал основной, включающий стоимостную оценку всего имущества, срок амортизации которого превышает один год, а также капитал инвесторов (банков, акционеров, частных лиц).

  Трудовые ресурсы. Обеспечение предприятия рабочей силой соответствующей квалификации, способной выполнить поставленные задачи.

  Государство. Обеспечивает эффективное функционирование предприятий с различными формами собственности за счет разработки таких законов, включая налоговую политику, которые отвечали бы интересам предпринимателей, государства и обеспечивали стабильность развития экономики.

  Потребители. Продукция предприятия производится не ради ее производства, а ради того, чтобы ее покупали потребители. Именно потребители определяют, какие товары и услуги им необходимы и по какой цене они будут реализовываться. Следовательно, предприятие должно вести постоянную работу в поисках своего потребителя, своей рыночной ниши.

  Конкуренты. Конкуренция предполагает постоянное соперничество и борьбу за достижение лучших результатов работы на конкретном поприще. Конкуренция относится к внешнему фактору по отношению к организации.

  Факторы косвенного воздействия на рост прибыли предприятия оказывают не меньшее влияние, чем факторы прямого воздействия. Однако факторы косвенного воздействия более мощны по своей структуре и предугадать их действие можно, опираясь на практический опыт и интуицию, так как руководитель организации не всегда располагает соответствующей информацией и ему приходится прогнозировать эти процессы.

  К факторам косвенного воздействия относятся:

  ·   техника и технология;

  ·   состояние экономики;

  ·   социокультурные факторы;

  ·   политические факторы;

  ·   отношения с местными органами управления;

  ·   международное окружение.

  Техника и технология. Предприятия не могут успешно наращивать прибыль, если не будут достаточно полно учитывать уровень развития техники и технологии, который одновременно является как внутренней переменной, так и внешним фактором. Именно уровень развития техники и технологии определяет все нововведения в части производства новых видов продукции, способствующей быстрой переналадке производственного процесса. Движущим мотивом в применении новой техники и технологии является конкуренция.

  Состояние экономики. Состояние развития экономики является определяющим фактором и может оказать решающее воздействие на привлечение капитала для предприятия; может влиять на предприятие как положительно, так и отрицательно.

  Социокультурные факторы. Любой коллектив функционирует, как правило, в одной культурной среде. Поэтому социокультурные факторы, в числе которых преобладают установки, жизненные ценности и традиции, в решающей степени влияют на плодотворную деятельность этого коллектива. Социокультурные факторы воздействуют не только на взаимоотношения внутри данного коллектива, но и являются определяющими при производстве продукта и повышении его качества.[5]

  Политические факторы. Политическая обстановка в конкретном государстве определяет отношение к нему не только других государств, но и оказывает существенное воздействие на поведение менеджеров разных уровней управления. Наличие стабильного демократического общества, его правительства создают условия для эффективного действия факторов как прямого, так и косвенного воздействия, а также всех социокультурных факторов. Руководители в данном случае остро реагируют на политику налогообложения, налоговых льгот и пошлин, систему ценообразования, стандарты на охрану окружающей среды и т.д.

  Отношения с местными органами управления. Правовые отношения руководителей предприятий с местными органами управления, допустим в нашем государстве, являются предметом особой озабоченности и фундаментальных исследований данной проблемы. Желательным является установление доброжелательных и справедливых отношений.

  Международное окружение. Международное окружение обусловлено действием множества факторов (экономика, культура, количество и качество трудовых ресурсов, материальное обеспечение, стабильность, уровень НТП, законы). Руководитель должен учитывать эти факторы при управлении трудовым коллективом при осуществлении функций планирования, организации, контроля и стимулирования. Но прежде всего при организации управления коллективом каждый руководитель должен предусмотреть этапы глобального анализа окружения.

  1.   Определение релевантных движущих сил в отдельных секторах и прогноз их развития (тенденция и отклонения от нее).

  2.   Анализ поперечных связей между влияющими силами (анализ поперечных воздействий).

  3.   Разработка альтернативных сценариев в целях уменьшения комплексности глобального окружения.

  4.   Установление предпосылок для процесса дальнейшего планирования.

  
  

  1.3. Особенности анализа прибыли коммерческого банка

    1.3.1. Операции и услуги коммерческих банков

  
  

  Обычно выделяют четыре группы банковских операций:

  §   пассивные;

  §   активные;

  §   банковские услуги;

  §   собственные операции банков.

  Первые две группы операций наиболее распространены, и на них приходится основная часть банковской прибыли. В развитых странах с рыночной экономикой в последние годы значительно возрос объем банковских услуг. Они постепенно становятся вто­рым по важности источником доходов банков. Собственные опе­рации банков играют по-прежнему подчиненную роль.

  Сущность пассивных операций

  Пассивные операции служат для мобилизации средств. В резуль­тате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, которые используются для финансирования активных операций (рис. 2). Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка.

  Рис.  2. Пассивные операции банков

  
  

  Для создания банка первоначально необходим определенный собственный капитал. Но это лишь отправная точка для организа­ции собственного банковского дела. Банковские операции бази­руются на заемных средствах. В экономически развитых странах соотношение между собственным и заемным капиталом находит­ся на уровне от 1:10 до 1:100. Рассмотрим подробнее виды пассив­ных операций.

  Под депозитами понимаются все срочные и бессрочные вкла­ды клиентов банка, кроме сберегательных. Источники средств, помещаемые на депозиты, весьма разнообразны. Это средства на счетах предприятий, счетах заработной платы рабочих и служа­щих, счетах государственных учреждений и предприятий, которые временно не используются. С точки зрения банковской техники депозиты можно подразделить на две группы: на вклады до вос­требования и срочные вклады.

  Вклады (депозиты) до востребования представляют собой сред­ства, которые могут быть востребованы в любой момент. По вкла­дам до востребования выплачивается довольно низкий процент. В некоторых странах начисление процентов по вкладам до востре­бования вообще запрещено. Депозиты до востребования предна­значены в первую очередь для осуществления текущих расчетов.

  Ежедневное ведение платежных операций предприятий в бан­ках требует немалых затрат. Однако эти затраты банков в большей или меньшей степени компенсируются тем, что клиенты, владею­щие счетами до востребования, далеко не в полной мере использу­ют имеющиеся на их счетах денежные средства. Как правило, ос­тается так называемый твердый остаток, который используется банком для своих коммерческих целей, т.е. может быть выдан в ссуду в целях получения прибыли. Банк без особых трудностей может выдавать из этих средств в определенном объеме кратко­срочные кредиты.

  Срочные вклады бывают двух видов: собственно срочные вкла­ды и вклады с предварительным уведомлением о снятии средств. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный день, до того момента они «заблокированы» и банк может полностью распоряжаться ими. Если сумма, первона­чально вложенная как срочный вклад, не изымается владельцем в установленный день, то в дальнейшем он может распоряжаться ею так же, как и текущим счетом. Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются на четыре группы: от 30 до 89, от 90 до 179. от 180 до 359 и более 360 дней.

  Если в случае собственно срочных вкладов по истечении дого­ворного срока клиенту автоматически предоставляется право их изъятия в любой из последующих дней, то срочные вклады с пред­варительным уведомлением требуют подачи в банк специального заявления вкладчика. Обычно сроки уведомления следующие: от 1 до 3, от 3 до 6, от б до 12 и более 12 мес. Для каждой из этих групп вкладов устанавливаются соответствующие проценты. Отметим также, что срочные вклады занимают промежуточное положение между текущими и сберегательными вкладами.

  Для сберегательных вкладов типичным является их медленный рост и то, что использование средств часто происходит через несколько лет. Отличительная особенность сберегательного вклада заключается в том, что его владельцу выдается свидетельство о на­личии вклада (чаще всего сберегательная книжка). В практике сберегательного дела отдельных стран различают два вида сберега­тельных вкладов: с законодательно установленным и с договор­ным сроками оповещения об изъятии средств.

  Формой расчетов между банками (в России — минуя расчетно-кассовые центры Центрального банка РФ, осуществляющего расче­ты между коммерческими банками) является установление прямых корреспондентских отношений путем открытия корреспондент­ских счетов одними банками в других и осуществления платежных расчетных операций по поручению друг друга. Корреспондент­ские отношения могут включать и иные виды услуг, в том числе банки-корреспонденты могут прокредитовать клиента сверх ли­мита, установленного для одного банка. Кроме того, крупные банки-корреспонденты могут давать более мелким банкам кон­сультации по управлению инвестиционным портфелем, покупать, продавать, хранить ценные бумаги по их поручению.

  Используя систему корреспондентских счетов, банки сущест­венно снижают свои издержки, устанавливают доверительные от­ношения друг с другом, что особенно важно в связи с усилением конкуренции в банковской сфере за привлечение средств инвес­торов.

  Основные записи делаются по счету «Лоро». Эти записи явля­ются решающими для обеспечения своевременности платежа и начисления процентов. Операции по счету «Ностро» проводятся по методу зеркальной бухгалтерии. Обычно предусматривается, что в случае отсутствия средств на корреспондентском счете может быть предоставлен кредит в установленном порядке. По ос­таткам средств на корреспондентском счете проценты в пользу корреспондента не начисляются.

  К пассивным операциям банка относятся и так называемые привлеченные средства (кредиты, полученные от других банков). Этот вид пассивных операций представляет собой обычные кре­дитные сделки. Здесь инициатива исходит от банка: ему на опре­деленный срок необходима некоторая сумма денег, для этого он как заемщик выходит на денежный рынок.

  Еще одна группа пассивных операций — эмиссия облигации ипотечных (закладных листов) и банковских. Суть этих операций состоит в мобилизации банками денежных средств взамен выдачи определенных ценных бумаг.

  Сущность активных операций

  В активных операциях банков выделяются кредитные (учетно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые). На них приходится до 80% всего баланса. Кроме того, банки осу­ществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. При этом в соответствии с Базельским соглашением (для стран — участниц ОЭСР) доля собственных средств банка в общих активах должна быть не ниже 9,2%.

  Кредитные операции можно классифицировать по ряду призна­ков.

  1. В зависимости от обеспечения: ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение. Последние подразделяются на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под его залог), подтоварные, под ценные бумаги. Одной из разновиднос­тей ссуд, имеющих обеспечение, являются ломбардные кредиты, предоставляемые центральным банком, коммерческим банком, т.е. процентные ссуды под залог ценных бумаг.

  2. По срокам погашения: онкольные (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка), кратко­срочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

  3. По характеру погашения: погашаемые единовремен­ным взносом и в рассрочку.

  4. По методу взимания процента: процент удержива­ется в момент предоставления ссуды (при учете векселя, выдаче потребительской ссуды), или в момент погашения кредита, или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

  5. По категориям заемщиков, отражающим экономи­ческое содержание и цель кредита. Различаются четыре вида ссуд:

  §   коммерческие ссуды, предоставляемые предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложе­ний в основной капитал, расширения производства и т.д.;

  §   ссуды посредникам фондовой биржи, которые выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций;

  §   сельскохозяйственные ссуды, которые, в свою очередь, под­разделяются на ипотечные ссуды (под залог недвижимости — земли, строений и т.д.) для покрытия крупных капитальных затрат и краткосрочные ссуды на временные нужды (например, покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая;

  §   кредитование конечного потребления, выступающее в трех формах: под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку, ссуды с разовым погашением (по окончании ее срока).

  Выдача ссуды банком — сложная, многоступенчатая процеду­ра. Заемщик, обращаясь в банк, представляет заявку, в которой указана цель кредита, срок, график погашения и другие данные. Кроме того, он обязан сообщить подробные сведения обо всех сто­ронах своей производственной и финансовой деятельности (в слу­чае потребительской ссуды — о состоянии личных финансов, до­ходах, месте работы и т.д.). Мелкие фирмы должны представить обеспечение, а также поручителей или гарантов. Кредитные заяв­ки поступают в управление учетно-ссудных операций банка, кото­рое направляет их в кредитный отдел для оценки способности за­емщика погасить ссуду. Заявка рассматривается учетно-ссудным комитетом, состоящим из двух-трех директоров. Рекомендации этого органа по всем заявкам периодически докладываются совету директоров, который принимает окончательное решение о выдаче ссуды или отказе в ней.

  В большинстве зарубежных стран значительная часть ссуд вы­дается компаниям в форме открытия лимита, т.е. «кредитной линии». В Англии, например, устанавливается лимит по овердрафту. Овердрафт — предоставление кредита банком клиенту сверх ос­татка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означа­ет достижение между заемщиком и банком договоренности о мак­симальной сумме задолженности по кредиту. Лимит устанавлива­ется на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнитель­ных переговоров с банком. Но банк может отказать выдать ссуду в рамках утвержденного лимита, если положение дел заемщика ухудшилось. Открытие подобной кредитной линии сопро­вождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хра­нил на своем текущем счете минимальный компенсационный ос­таток, обычно в размере не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк «привязывает» к себе заемщика, не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другой банк. Соответственно повы­шается реальный размер процента, взимаемый по ссуде. При предоставлении суммы под обеспечение банк получает за­логовое обязательство, позволяющее ему распоряжаться заложен­ным имуществом. Обеспечением может служить недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, вкладные сертификаты и т.д.

  Во многих странах банки устанавливают первичную, или базо­вую, ставку (англ. prime rate, base rate), которая начисляется по необеспеченным ссудам первоклассным заемщикам. Это самый низкий уровень процентов по кредитам.

  Процент по кредитам дифференцируется в зависимости от вида и размера кредита, величины капитала заемщика, его связей с банком. По каждой из категорий ссуд норма процента, как пра­вило, выше, чем по предыдущей: необеспеченные ссуды перво­классным заемщикам (первичная ставка), под биржевые ценные бумаги, под товары и оборудование, под дебиторскую задолжен­ность (долговые обязательства клиента), сельскохозяйственные ссуды (без обеспечения), потребительский кредит.

  Банковские услуги

  Важнейшие посреднические операции — инкассовые, аккре­дитивные, переводные и торгово-комиссионные. Особое место за­нимают доверительные (трастовые) операции, которые внешне сходны с посредническими, но выходят за их рамки, и лизинговые операции.

  Инкассовые операции представляют собой операции, при по­средстве которых банк по поручению своего клиента получает деньги по денежным и товарно-расчетным документам. На инкас­со принимаются чеки, векселя, ценные бумаги, иностранная ва­люта и т.д. Совершая инкассовую операцию, банк взимает комис­сию, размер которой зависит от вида операции.

  Аккредитив — это поручение о выплате определенной суммы лицу или компании при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. В подобной операции участвуют: клиент, даю­щий поручение об открытии аккредитива; банк, открывающий аккредитив; банк, в котором открыт аккредитив и который следит за выполнением его условий; лицо, в пользу которого открыт ак­кредитив (бенефициар, или получатель).

  Различают денежные и товарные аккредитивы. Денежный аккредитив — это именной документ, выдаваемый банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее в другом городе данной страны или за границей. Товарный аккредитив применяется для расчетов между поставщиком и покупателем товара в оптовом обороте.

  Переводные операции заключаются в перечислении внесенных с банк денег получателю, находящемуся в другом месте. Они осу­ществляются путем посылки банковского чека или перевода банку-корреспонденту.

  Банки выполняют следующие доверительные (трастовые) опера­ции для частных лиц: временное управление имуществом лиц, ли­шенных права осуществлять эту функцию (вдовы, несовершенно­летние); управление имуществом умершего в интересах наследни­ков; управление капиталом с целью получения наивысшей прибыли (вложение денег в акции, недвижимость); хранение ценностей в сей­фах и т.п. Доверительные операции для компаний отличаются от пере­численных выше: банк может выступать гарантом по облигационно­му займу; агентом по регистрации выпускаемых на рынок акций, по трансферту (передаче права собственности по именным акциям) управляющим средствами пенсионных фондов корпораций и т.д.

  В последние годы все большую популярность среди промыш­ленных компаний получает финансовый лизинг, т.е. приобретение дорогостоящих машин и оборудования и сдача их в аренду. Обыч­но банк или подчиненная ему лизинговая компания покупают за полную стоимость машины и оборудование и предоставляют их в пользование арендатору. Последний периодически (раз в месяц, квартал) уплачивает взносы, за счет которых происходит погаше­ние стоимости оборудования и обеспечивается прибыль учрежде­ния, кредитующего сделку.

  
  

  1.3.2. Управление прибылью коммерческого банка

  
  

  Прибыль коммерческого банка является внутренним источником его развития. Поэтому управление прибылью — важная составная часть банков­ского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса.

  Управление прибылью банка осуществляется через систему эле­ментов (блоков) управления, тесно связанных между собой.

  Можно выделить следующие основные блоки управления прибылью коммерческого банка:

  §   определение подразделений банка, участвующих в процессе управления прибылью;

  §   планирование доходов, расходов и прибыли банка;

  §   применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности;

  §   определение методов текущего регулирования прибыли (финан­сового результата).

  Управление прибылью коммерческого банка осуществляется на различных уровнях: на уровне банка в целом (высший уровень) и на уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных банковских продуктов, отдельных рабочих мест, взаимоотношений с клиентом (микроуровень).

  Содержание отдельных элементов управления рентабельностью кредитной организации имеет свою специфику применительно к перечисленным уровням.

  В управлении прибылью банка принимают участие различные его подразделения: руководящие органы, департаменты, управления, отделы.

  К их числу относятся, во-первых, функциональные подразделения, т.е. управления и отделы, прямо участвующие в проведении активных; и пассивных операций банка, например управления ссудных опера­ций, ценных бумаг, депозитных операций, операционное управление и т.д. В их функции по управлению прибылью входит оценка и анализ: рентабельности создаваемых продуктов, контроль за рентабельностью отдельных сделок, представление информации в сводные аналитические управления для оценки рентабельности банка в целом. Контрольные формы участия функциональных подразделений в управлении, прибылью банка определяются Правлением банка.

  Во-вторых, к числу подразделений кредитной организации, участ­вующих в управлении прибылью, относится казначейство или другое сводное управление. В его функции входят составление плана доходов и расходов банка как составной части бизнес-плана, анализ и оценка уровня прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направле­ний деятельности банка, разработка рекомендаций о величине доста­точной процентной маржи, процентных ставок по активным и пассив­ным операциям банка, ориентировочном уровне комиссионного воз­награждения, структуре работающих активов и ресурсов и т.д. Конкретные функции казначейства во многом зависят от структуры кредитной организации и определяются Правлением банка.

  Третьим подразделением банка, участвующим в управлении прибылью, является бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические службы казначейства и функциональных подразделений необходимой информацией.

  В качестве четвертого подразделения следует выделить службу внутреннего контроля, в функции которой входит контроль за правильностью формирования и использования прибыли. Основные направления этого контроля включают следующее:

  ·   проверка соблюдения нормативных требований ЦБ РФ в отно­шении организации аналитического и синтетического учета доходов, расходов, формирования и использования прибыли (порядок откры­тия счетов, использование их в соответствии с целевым назначением, правильность отражения на счетах нормируемых расходов, соблюде­ние принципов кассового метода отражения доходов и расходов на со­ответствующих счетах, соответствие данных аналитического и синте­тического учета, проверка заключительных оборотов, своевременно­сти закрытия доходных и расходных счетов, содержание оборотов на счетах прибылей и убытков и т.д.);

  ·   проверка соблюдения требований Министерства по налогам и сборам РФ по расчету налогооблагаемой базы (увеличение балансовой прибыли при расчете налогооблагаемой базы на проценты, уплачен­ные по межбанковским кредитам сверх нормы Центрального банка, по просроченным межбанковским кредитам, на превышение лимита по нормируемым расходам, на часть отчислений в резервы на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг, на стоимость без­возмездно полученных денежных средств и т.д.);

  ·   проверка правильности применяемых ставок налога и сроков его перечисления;

  ·   проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов;

  ·   проверка использования прибыли (целевое использование при­были отчетного года, бухгалтерские проводки по ее распределению, решения учредителей по использованию нераспределенной прибыли предшествующих лет).

  Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве эле­мента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления: составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-плана, планирование на его основе до­статочной процентной маржи, составление сметы доходов и расходов банка, прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал, планирование распределения прибыли.

  Одной из основных целей функционирования кредитного учреждения является получение прибыли. От ее величины зависит увеличение собственного капитала, создание и пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, размер выплаты дивидендов и покрытие других затрат.

  Следует сначала  определить чистый доход от основных операций, который является разностью между доходом с вложением средств и процентными расходами по привлеченным средствам.

  Далее определяем чистый доход от деятельности кредитной организации, который рассчитывается путем прибавления операционных (непроцентных) доходов и вычитанием из этого показателя суммы непроцентных расходов.

  После определения этого показателя необходимо сравнить его значения со значениями за предыдущие периоды, а также определить его относительные значения по отношению к некоторой базе.

  Для определения чистой прибыли из чистого дохода вычитаются резервы на покрытие возможных убытков, и из полученного результата - уплачиваемый налог на прибыль.

  Анализ прибыли проводится с учетом влияния на нее тех факторов, за счет которых она была получена. Эти показатели сопоставляются с плановыми, а также соответствующими значениями за ряд периодов, чтобы установить наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии кредитной организации в целом.

  Осуществляя анализ прибыли в динамике, можно определить среднее значение прибыли за изучаемый период и величину влияния факторов, определяющих размер отклонения от этого среднего значения. Именно через эти отклонения можно предвидеть формирование результата в дальнейшей деятельности кредитной организации.

  При этом необходимо отметить, что для проведения трендового анализа должны соблюдаться требования сопоставимости анализируемых данных, что трудно обеспечить в условиях инфляции. Поэтому в большинстве случаев анализ прибыли ограничивается в основном сравнением ее фактических значений с данными прошлого периода. Также сдерживает развитие трендового анализа частая смена показателей учета и отчетности.

  Следующим этапом при проведении анализа может быть определение прибыльности отдельных банковских продуктов и операций.

  При проведении анализа отдельных видов операций (кредитных, валютных, с ценными бумагами и т.д.) необходимо определить доходность каждого их вида.

  Необходимо отметить, что разграничение операций в кредитных организациях довольно условное, поскольку часто одни и те же операции могут быть отнесены одновременно к различным их видам. Например, валютные операции могут являться одновременно кредитными и операциями с ценными бумагами, а операции с ценными бумагами могут быть инвестиционными, депозитными и др.

  В следующей главе данной дипломной работы мы подробно рассмотрим факторы, определяющие прибыль коммерческого банка.

  
  

  2. Операции и услуги коммерческих банков, методики анализа прибыли коммерческого банка

  2.1. Анализ прибыли коммерческого банка

  
  

  Можно назвать следующие стандартные методы анализа прибыли коммерческого банка:

  1.   Анализ абсолютных показателей

  2.   Вертикальный анализ

  3.   Горизонтальный анализ

  4.   Трендовый анализ

  5.   Анализ финансовых коэффициентов.

  Анализ абсолютных показателей – суть заключается в чтении и интерпретации абсолютных показателей аналитических (агрегированных) форм отчетности. К ним относятся: уплотненный аналитический баланс (УАБ), агрегированный отчет о прибылях и убытках.

  Аналитические формы строятся с использованием метода группировок, т.е. путем объединения (агрегирования) исходных статей отчетности по определенным направлениям.

  При построении уплотненного аналитического баланса следует соблюдать правило:

  статьи исходного бухгалтерского баланса, суммы по которым составляют 20 % и более от валюты баланса, не подлежат объединению, так как это может привести к существенному искажению структуры имущества и источников его формирования.

  Анализ абсолютных показателей является первичным в изучении финансовой отчетности.

  Данный метод позволяет определить основные тенденции в деятельности организации и структурные сдвиги в ее развитии. Для динамично развивающейся организации характерна тенденция возрастания основных показателей за ряд лет. Уменьшение их абсолютных значений указывает на необходимость проведения углубленного анализа.

  Вертикальный анализ – проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей. Вертикальный анализ баланса заключается в представлении уплотненного аналитического баланса в виде относительных величин, характеризующих доли отдельных статей баланса в общей валюте баланса.

  Процедура вертикального анализа заканчивается формулировкой вывода относительно роли хозяйственных средств и их источников в имущественном положении организации.

  Преимущества вертикального анализа:

  · позволяет проводить межхозяйственные сравнения;

  · позволяет сгладить влияние инфляции на аналитические показатели.

  Горизонтальный анализ – представляет сравнение каждой статьи отчетности с прошлым периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей и рассчитать темпы роста (прироста). Абсолютные значения показателей уплотненного аналитического баланса дополняются относительными темпами их роста.

  Процедура горизонтального анализа заканчивается формулировкой выводов относительно темпов роста показателей хозяйственных средств и их источников.

  Горизонтальный анализ можно выполнять следующими двумя способами:

  ·   базисным – когда какой-либо период времени выбирается за базисный и все предыдущие периоды сравниваются с ним;

  ·   цепным – когда каждый последующий период сравниваются с предыдущим.

  Трендовый анализ – основан на сравнении каждой статьи отчетности за ряд лет и определении тренда. Определение тренда означает определение основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

  Назначение трендового анализа – это формирование возможных значений показателей в будущем.

  Анализ финансовых коэффициентов – основан:

  ·   во-первых, на расчете отношений между отдельными статьями баланса или статьями разных форм отчетности;

  ·   во-вторых, на определении взаимосвязей финансовых коэффициентов, что позволяет объединить их в определенные группы.

  Назначение анализа финансовых коэффициентов – это хороший способ оценки сильных и слабых сторон организации, так как исследуются не сами по себе величины, а соотношения между ними.

  Так, в мировой банковской практике для оценки уровня прибыльности  банка используется система коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на рубль ак­тивов, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль активов, коэффи­циенты спреда и посреднической маржи, показатели прибыльности, активов и собственного капитала, прибыли на одного работника.

  Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период.

  Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых коэф­фициентов основывается на следующих приемах:

  ·   сравнение фактического значения финансового коэффициента
  со стандартами банка;

  ·   оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам;

  ·   анализ динамики коэффициента;

  ·   сопоставление значения коэффициента с соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков.

  При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внима­ние не только количественные показатели уровня доходов, расходов и прибыли, но и стабильность источников прибыли, а также степень за­щиты банка от риска. Последнее определяется по наличию достаточ­ных резервов для покрытия убытков по активным операциям, адекват­ности собственного капитала, качеству портфеля активов.

  
  

  2.2. Структурный анализ доходов

  
  

  Целью структурного анализа является выявление основных видов доходов и источников прибыли для оценки их надежности и возможности сохранения в будущем. Надежность зависит от формы дохода, вида банковских операций, степени стабильности источника прибыли. Структурный анализ расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие на общий финансовый результат.

  На основе формы цены банковских услуг выделяются процент­ный, комиссионный и прочие формы доходов.

  К группе процентных доходов относятся проценты, полученные за предоставленные кредиты и от вложений в ценные бумаги — долговые обязательства и векселя. Комиссионные доходы банк получает за операции с ценными бумагами, иностранной валютой, по кассовым и расчетным услугам, за инкассацию и т.д. Прочие формы дохода включают дисконтный доход по векселям, доходы от перепродажи и переоценки; ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств в иностран­ной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества, воз­мещением клиентами телеграфных расходов, списанием кредитор­ской задолженности, сдачей имущества в аренду и т.д. Эта группа доходов неоднородна по форме и степени стабильности. Кроме того, дисконтный доход по векселям и дивиденды могут быть приравнены к процентным доходам, учитывая влияние на их величину движения: процентных ставок на денежном рынке.

  Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процентного и комиссионного доходов. Однако в условиях нарастания темпов инфляции банк должен стремиться к относительному сокра­щению доли процентного дохода, сопряженного с процентным рис­ком. Напротив, желательно повышение доли комиссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% чистого дохода-(прибыли) формировалось за счет этого источника.

  По степени стабильности выделяются группы стабильных и нестабильных доходов. К группе стабильных можно отнести следующие виды доходов: процентный доход по ссудам, процентный и дисконтный доходы по ценным бумагам, дивиденды, полученную комиссию. Доходы рыноч­ного характера, например связанные с переоценкой активов и перепрода­жей ценных бумаг, а также разовые (полученные штрафы, доходы от про­дажи имущества) по своей природе являются нестабильными. Положи­тельной тенденцией является рост доходов за счет их стабильной части.

  В качестве видов банковской деятельности выделяют ссудный бизнес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными бумагами, охранный бизнес, гарантийную деятельность, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, бизнес, основанный на валютных операциях, другие виды бизнеса (табл. 2.1.).

  Целью структурного анализа доходов в разрезе видов банковской дея­тельности является оценка возможности сохранения соответствующего источника с учетом конкуренции и рисков работы банка на данном сег­менте рынка, а также оценка степени диверсификации источников дохода.

  Надежность доходов повышается при их диверсификации.

  Таблица 2.1.

  Группы доходов по видам банковской деятельности

  Виды банковской деятельности	Виды доходов
  Ссудные операции	Проценты, полученные за предоставленные кредиты. Процентный доход по векселям. Доходы по кредитным операциям прошлых лет
  Дисконтные операции	Доходы от проведения факторинговых и форфей­тинговых операций. Дисконтный доход по векселям
  Операции с ценными бумагами	Процентный доход от вложений в долговые обяза­тельства. Доходы от перепродажи ценных бумаг. Дивиденды, полученные от вложений в акции. Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами
  Охранный бизнес	Доходы от проведения операций по доверительно­му управлению имуществом
  Гарантийная деятельность	Комиссия,   полученная по выданным гарантиям
  Депозитные операции и операции по поручению вкладчиков	Комиссия, полученная по: кассовым операциям; операциям инкассации; расчетным операциям. Возмещение клиентами телеграфных расходов. Доходы за доставку банковских документов. Доходы от операций с драгоценными металлами. Доходы от оприходования излишков денежной на­личности. Доходы, полученные за обработку документов об­служивания вычислительной техники.
  Валютные организации	Доходы, полученные от операций с иностранной валютой. Доходы от проведения операций: с опционами; форвардных; фьючерсных; своп.
  Другие направления банковской деятельности	Доходы от сдачи имущества в аренду. Доходы от лизинговых операций. Доходы от информационных услуг. Комиссия по прочим операциям. Штрафы, пени, неустойки полученные. Доходы от консультаций и т.д.

  
  

  2.3. Структурный анализ расходов

  
  

  Структурный анализ доходов банка дополняется структурным анализом расходов.

  На основе формы цены на банковских рынках ресурсов и услуг выделяются процентные, комиссионные и прочие расходы. К процентным расходам относятся плата банком за привлеченные кредиты от других банков и проценты, уплаченные по вкладам юридических и физических лиц. Комиссионные расходы связаны с платой за кассовые, расчетные и другие операции, за инкассацию, полученные гарантии. Прочие непроцентные расходы разнообразны по своему составу и включают: расходы по переоценке валют и ценных бумаг, на содержание аппарата управления, штрафы и др.

  Приведенная классификация расходов банка используется прежде всего для сравнения темпов роста процентных и комиссионных расхо­дов с соответствующими группами доходов банка. Опережение темпов  роста процентных расходов над процентными доходами является фак­тором падения процентной маржи, свидетельствует о несопряженно­сти управления процентными ставками по активным и пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения ресурсов. Дальнейшее выяснение причин падения процентной маржи строится на приемах факторного анализа причин изменения процентного дохо­да и процентного расхода.

  В основу иной классификации расходов банка положен их харак­тер (табл. 2.2).

  Таблица 2.1. 

  Виды расходов банка

  Виды расходов	Содержание расходов
  1	2
  Операционные расходы	Проценты, уплаченные за: привлеченные кредиты; привлеченные средства юридических и физических лиц; Проценты, уплаченные за выпученные ценные бумаги. Комиссионные расходы по операциям с иностранной ва­лютой и другими валютными ценностями, переоценка ва­лютных средств. Комиссия, уплаченная по: кассовым операциям; операциям инкассации; расчетным операциям; полученным гарантиям, поручительствам; другим операциям. Другие операционные расходы.
  Расходы по оплате труда персонала банка	Начисленная заработная плата, включая премии, входя­щие в систему оплаты труда. Премии, не входящие в систему оплаты труда, кроме от­несенных за счет фондов специального назначения. Начисления на заработную плату — единый социальный налог. Расходы по подготовке кадров в пределах установленных норм, включая подписку на периодические издания. Компенсации работникам, кроме заработной платы, раз­решенные законодательством РФ. Расходование средств сверх сумм (норм), разрешенных законодательством РФ и нормативными документами со­ответствующих органов, на: подготовку кадров; компенсации работникам, кроме заработной платы. Прочие расходы по оплате труда

  
  

  Продолжение таблицы 2.2.
  1	2
  Расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка	Содержание зданий и сооружений. Ремонт основных средств (кроме автотранспорта). Расходы на форменную и специальную одежду. Амортизационные отчисления (износ) по: основным средствам; долгосрочно арендуемым основным средствам; хозяйственному инвентарю; нематериальным активам. Расходы по изготовлению, приобретению и пересылке бланков, магнитных носителей, бумаги, упаковочных ма­териалов для денежных билетов и монет. Расходы по пусконаладочным работам. Арендная плата. Другие хозяйственные расходы.
  Налоги, включенные в затраты банка	Налоги, относимые в установленных законодательством случаях на расходы
  Отчисления в специальные резервы	Резервы: под возможные потери по ссудам; под возможное обесценение ценных бумаг; по другим операциям
  Прочие расходы	Расходы по организациям банков. Расходы по рекламе. Представительские расходы. Расходы на служебные командировки. Расходование средств сверх сумм (норм, разрешенных за­конодательством РФ и нормативными документами со­ответствующих органов). Судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельностью банка. Расходы по аудиторским проверкам. Расходы по публикации отчетности. Другие расходы.

  
  

  Данная классификация используется для:

  ·   оценки динамики отдельных видов расходов на рубль активов (операционные расходы/активы; расходы по оплате труда персонала/активы и т.д.);

  ·   определения причин превышения беспроцентных расходов над беспроцентными доходами (рост «бремени»). Беспроцентные расходы банка складываются из части операционных расходов, расходов по обеспечению хозяйственной деятельности банков, по оплате труда персонала банков и прочих расходов.

  
  

  2.4. Структурный анализ финансового результата

   

  Под финансовым результатом деятельности понимается прибыль или убытки банка. Количественным выражением финансового результата может являться балансовая или чистая прибыль (убытки). Струк­турный анализ финансового результата построен на выявлении его основных источников. Этот анализ может производиться по следующей схеме (табл. 2.3.).

  Структурный анализ источников формирования прибыли позво­ляет выявить некоторые отрицательные тенденции, например тенден­цию падения или резкого колебания процентной маржи, рост «бреме­ни», поглощение процентной маржи «бременем» или налогами, фор­мирование большей части прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода, прирост прибыли до налогообложе­ния за счет нестабильных источников дохода, тенденцию падения или резкого колебания чистой прибыли и т.п.

  
  
  
  
  
  

  Таблица 2.2.

  Структурный анализ финансового результата, млн. руб.

  
  

  №	Показатели	По состоянию на 1 апреля	По состоянию на 1 июля	Изменение за II квартал	По состоянию на 1 октября	Изменение за III квартал	По состоянию на 1 января	Изменение за IV квартал
  1	2	3	4	5	6	7	8	9
  1	Процентная маржа за период (фактическая)	43,7	35,2		32,1		29,8
  2	Беспроцентный доход за период (фактический)	5,6	7,5		9,0		8,0
  1	2	3	4	5	6	7	8	9
  3	Беспроцентный расход за период (фактический)	29,3	48,1		25,0		29,5
  4	Превышение беспроцентного дохода над  беспроцентным расходом (4=2-3)	-	-		-		-
  5	Превышение беспроцентных расходов надо беспроцентным доходом («бремя») (5=3-2)	23,7	40,6		16,0		21,5
  6	Процентная маржа за вычетом «бремени» (6=1-5)	20,0	-5,4		16,1		8,3
  7	Нестабильные источники прибыли (доход +, расход -)	161,3	133,2		95,5		101,2
  8	Изменение размера резервов по сравнению с предыдущим периодом	+5,0	-4,0		+7,0		+3,0
  9	Прибыль до налогообложения, (9=6+7+8), в том числе сформированная за счет:	176,3	131,8		104,6		112,5

  
  
  

  Продолжение таблицы 2.3.
  10	*процентной маржи и превышения беспроцентного дохода над беспроцентным расходом	20,0	-		16,1		8,3
  11	*нестабильных источников (11=7<11-10)	161,3	131,8		88,5		101,2
  12	Налоги, уплаченные банком за период	12,1	9,8		8,4		9,8
  13	Процентная маржа за вычетом «бремени» и налогов (13=6-12)	7,9	-15,2		7,7		-1,5
  14	Чистая прибыль (14=9-12)	164,2	122		96,2		107,7

  
  

  Как видно из приведенных в табл. 2.3. данных, структурный анализ формирования прибыли выявил целый ряд негативных результатов, которые свидетельствуют о непрочном положении банка:

  ·   падение процентной маржи на протяжении года;

  ·   рост «бремени» в 1-м полугодии и в IV квартале;

  ·   поглощение процентной маржи «бременем» и налогами;

  ·   формирование прибыли в основном за счет нестабильных ис­точников;

  ·   колебание и падение чистой прибыли.

  Варианты ликвидации этих негативных явлений помогает опреде­лить структурный анализ доходов и расходов банка, факторный анализ коэффициентов доходности и прибыльности. На основе выявления основных причин отрицательных явлений выбираются соответствующие методы регулирования прибыли.

  Падение процентной маржи и рост «бремени» могут быть связаны с несоответствием темпов роста процентных доходов и расходов, беспроцентных доходов и расходов. Отрицательное влияние на конечный финансовый результат могут оказывать операции на валютном рынки и рынке ценных бумаг, неправомерно высокие расходы на содержание аппарата управления и др.

  Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли дает большую информацию для оценки эффективности, работы банка с количественных и качественных позиций, на ее основе принимаются решения об изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут способствовать не только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от риска за счет повышения  доли ее стабильных источников.

  
  

  2.5. Система финансовых коэффициентов для оценки прибыльности

  
  

  В мировой банковской практике для оценки уровня прибыльности  банка используется система коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на рубль ак­тивов, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль активов, коэффи­циенты спреда и посреднической маржи, показатели прибыльности, активов и собственного капитала, прибыли на одного работника.

  Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период.

  Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых коэф­фициентов основывается на следующих приемах:

  ·   сравнение фактического значения финансового коэффициента
  со стандартами банка;

  ·   оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам;

  ·   анализ динамики коэффициента;

  ·   сопоставление значения коэффициента с соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков.

  При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внима­ние не только количественные показатели уровня доходов, расходов и прибыли, но и стабильность источников прибыли, а также степень за­щиты банка от риска. Последнее определяется по наличию достаточ­ных резервов для покрытия убытков по активным операциям, адекват­ности собственного капитала, качеству портфеля активов.

  
  

  2.6. Факторный анализ уровня прибыльности банка

  
  

  Факторный анализ уровня прибыльности банка позволяет детализи­ровать причины ее изменения, а на этой основе конкретизировать приня­тие управленческих решений. Он применяется для выявления основного фактора изменения показателя прибыльности. Для этой цели может ис­пользоваться, например, метод подстановки, позволяющий выявить, с каким элементом числителя или знаменателя коэффициента связана в  основном положительная или отрицательная тенденция его изменения.

  Покажем использование метода подстановки на примере анализа изменения коэффициента процентной маржи, который характеризует среднюю отдачу работающих активов.

  Основным приемом оценки размера коэффициента процентной маржи является сравнение фактического значения коэффициента с достаточной маржей. Коэффициент достаточной маржи определяет ее минимальный уровень, необходимый для покрытия стабильных банковских расходов непроцентного характера.

  Задачей факторного анализа является выявление основных причин изме­нения уровней коэффициентов фактической и достаточной процентной мар­жи в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также причин от­клонения фактической маржи от ее достаточного уровня. Источником инфор­мации для факторного анализа являются данные отчетности банка.

  Факторный анализ может быть построен и на методе раз­ложения коэффициентов на сомножители. В качестве примера можно привести формулу Дюпена, в которой коэффициент отношения при­были к собственному капиталу разлагается на 3 сомножителя (доход­ная маржа, доходность активов и коэффициент левериджа).

  
  

  2.7. Методы текущего регулирования прибыли

  
  

  Важным элементом в системе, управления прибылью является ее текущее регулирование;

  Оценка уровня прибыльности банка в целом позволяет оценить степень надежности банка и выделить основные факторы, от которых она зависит. В свою очередь, эти основные факторы определяют предпочтительные методы текущего регулирования прибыли. Их условно можно разделить на следующие группы: регулирование процентной маржи, управление беспроцентным доходом, регулирование текущих расходов банка, отслеживание критических показателей рентабельности банка.

  Рассмотрим последовательно эти методы.

  Регулирование процентной маржи складывается из следующих эле­ментов:

  ·   определение коэффициента достаточной процентной маржи на предстоящий период на основе бизнес-плана, фиксирование его уров­ня в документе о кредитной политике;

  ·   регулярный контроль за соответствием коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи;

  ·   контроль за спредом на основе коэффициентов спреда и посред­нической маржи;

  ·   контроль за долей работающих активов;

  ·   формирование договорного процента с учетом коэффициента достаточной процентной маржи:

  Д = РСР + Мд + И (1 + Мд) + П;

  где Д — договорный процент по размещению ресурсов; РСР — реаль­ная стоимость ресурсов; Мд — коэффициент достаточной процентной маржи; И — темпы инфляции, ожидаемые в течение срока ссуды.

  Реальная стоимость депозитных ресурсов определяется с учетом норм обязательных резервов, а также предельной стоимости привле­ченных межбанковских ресурсов, устанавливаемой ЦБ РФ, которая может относиться на себестоимость банковских операций.

  Управление беспроцентным доходом может включать:

  ·   отслеживание тенденций изменения беспроцентного дохода на рубль активов;

  ·   контроль за соотношением стабильных и нестабильных беспроцентных доходов;

  ·   обеспечение диверсификации различных источников комисси­онного дохода за счет развития банковских услуг;

  ·   изучение рынка предоставляемых клиентам услуг и разработка стратегии банка на этом рынке с целью правильного формирования комиссионного вознаграждения и создания новых услуг;

  ·   принятие мер к относительному повышению доли стабильного беспроцентного дохода по сравнению с процентным доходом при ожи­даемом повышении темпов инфляции;

  ·   выявление «умирающих» рынков услуг и изыскание новых ис­точников дохода;

  ·   активное использование рекламы банковских услуг.

  Регулирование текущих беспроцентных расходов банка направлено на их оправданную минимизацию. В этих целях осуществляются:

  ·   контроль за структурой расходов;

  ·   отслеживание тенденций изменения их величины на рубль ак­тивов;

  ·   сопоставление тенденций изменения расходов и доходов банка;

  ·   контроль за центрами затрат.

  К критическим показателям рентабельности банка относятся:

  ·   сложившееся падение коэффициента прибыли;

  ·   тенденция сокращения процентной маржи;

  ·   рост «бремени»;

  ·   формирование чистой прибыли в основном за счет нестабиль­ных источников;

  ·   отрицательная процентная маржа по ссудным операциям, явля­ющимся традиционным направлением деятельности банка;

  ·   поглощение процентной маржи «бременем» и налогами.

  3. Анализ прибыли коммерческого банка на примере ОАО «Газпромбанк»

  
  

  Прежде чем приступать к расчетам, отметим, что основные финансовые показатели Газпромбанка по состоянию на 1 января 2005 года выглядят следующим образом:

  ·   балансовая прибыль по итогам 2004 года составила 12,1 млрд. руб. (выросла по сравнению с 2003 г. в 2,1 раза);

  ·   активы Банка, рассчитанные в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №110-И, достигли 353,7 млрд. руб. (прирост за 2004 год – 57%);

  ·   собственные средства, рассчитанные в соответствии с Положением ЦБ РФ №215-П, составили 38,5 млрд. руб. (прирост за 2004 год – 27%);

  ·   объем вкладов населения достиг 30,6 млрд. руб. (прирост – 40%).

  Эффективность и надежность работы Газпромбанка получили высокую оценку рейтинговых агентств.

  В декабре 2004 года Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило рейтинг долгосрочных банковских депозитов в иностранной валюте до максимально возможного для России уровня Ва1 (прогноз положительный). Также был повышен рейтинг среднесрочных еврооблигаций Gazinvest Finance B.V., которые гарантированы Газпромбанком, и рейтинг выпуска еврооблигаций, размещенных в интересах Газпромбанка Gazinvest Luxembourg S.A., до инвестиционного уровня Baa2.

  Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s присвоило Газпромбанку долгосрочный рейтинг кредитоспособности в иностранной валюте на уровне В+, рейтинг долговых обязательств в форме еврооблигаций - B+.

  Капитал Банка, рассчитанный по международным стандартам финансовой отчетности, составил на 1 октября 2004 года 1,363 млрд. долл. США (прирост за 9 месяцев 2004 года – 35%), активы – 9,073 млрд. долл. США (прирост за 9 месяцев 2004 года – 23%).

  
  

  3.1. Анализ банковского баланса ОАО «Газпромбанк»

  
  

  Проведем анализ баланса “Газпромбанка” за 9 месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. (бухгалтерские балансы на 1 октября 2003 г. и 1 октября 2004 г. см. в Приложениях 1 и 2 соответственно – данные балансы являются публикуемыми). Для этого составим еще более уплотненные аналитические балансы (уплотненные  аналитические балансы на 1 октября 2003 г. и 1 октября 2004 г. см. в Приложениях 5 и 6 соответственно). Результаты анализа представлены в таблицах 3.1.1 – 3.1.5.

                                                                                                                                                                                                            Таблица 3.1.1

  Анализ активов “Газпромбанка”

  
  

  Активы	На 1 октября 2003 г.		На 1 октября 2004 г.		Изменение за период			Влияние на темп прироста активов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
  Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации	9 268 225	4,42	5 191 567	2,01	-4 076 658	56,01	-43,99	-1,94
  Обязательные резервы в Центральном банке Российской Федерации	8 620 754	4,11	5 052 358	1,96	-3 568 396	58,61	-41,39	-1,70
  Средства в кредитных организациях за вычетом резервов	37 243 412	17,75	13 603 264	5,27	-23 640 148	36,53	-63,47	-11,27
  Чистые вложения в торговые ценные бумаги	17 447 566	8,32	19 070 084	7,39	1 622 518	109,30	9,30	0,77
  Чистая ссудная задолженность	106 835 221	50,93	196 800 593	76,29	89 965 372	184,21	84,21	42,88
  Проценты начисленные (включая просроченные)	460 128	0,22	76 556	0,03	-383 572	16,64	-83,36	-0,18
  Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	279 950	0,13	0	0,00	-279 950	0,00	-100,00	-0,13
  Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	1 185 833	0,57	1 560 159	0,60	374 326	131,57	31,57	0,18
  Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	12 864 590	6,13	6 103 895	2,37	-6 760 695	47,45	-52,55	-3,22
  Расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы	104 318	0,05	116 639	0,05	12 321	111,81	11,81	0,01
  Прочие активы за вычетом резервов	15 473 667	7,38	10 383 862	4,03	-5 089 805	67,11	-32,89	-2,43
  Всего активов	209 783 664	100,00	257 958 977	100,00	48 175 313	122,96	22,96	-

  Таблица 3.1.2 Анализ работающих и неработающих активов “Газпромбанка”
  Активы	На 1 октября 2003 г.				На 1 октября 2004 г.				Изменение за период
  	Всего (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Всего (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Абсолютный прирост (тыс. руб.)		Темп роста (%)		Темп прироста (%)
  Активы, приносящие доход	175 130 867		83,48		235 654 392		91,35		60 523 525		134,56		34,56
  Недоходные активы	34 652 797		16,52		22 304 585		8,65		-12 348 212		64,37		-35,63
  Всего активов	209 783 664		100,00		257 958 977		100,00		48 175 313		122,96		22,96
  Таблица 3.1.3 Анализ пассивов “Газпромбанка”
  Пассивы	На 1 октября 2003 г.			На 1 октября 2004 г.				Изменение за период					Влияние на темп прироста пассивов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)		Всего (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Абсолютный прирост (тыс. руб.)		Темп роста (%)		Темп  прироста (%)
  Обязательства	187 343 824	89,30		233 936 794		90,69		46 592 970		124,87		24,87	22,21
  Источники собственных средств	22 439 840	10,70		24 022 183		9,31		1 582 343		107,05		7,05	0,75
  Всего пассивов	209 783 664	100,00		257 958 977		100,00		48 175 313		122,96		22,96	-
  Таблица 3.1.4 Анализ обязательств “Газпромбанка”
  Пассивы (обязательства)	На 1 октября 2003 г.			На 1 октября 2004 г.				Изменение за период					Влияние на темп прироста пассивов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)		Всего (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Абсолютный прирост (тыс. руб.)		Темп роста (%)		Темп  прироста (%)
  1	2	3		4		5		6		7		8	9
  Кредиты, полученные кредитными организациями от Центрального банка Российской Федерации	0	0,00		0		0,00		0		-		-	-
  Средства кредитных организаций	21 729 806	11,60		68 649 576		29,35		46 919 770		315,92		215,92	25,04
  Средства клиентов	120 258 924	64,19		109 980 484		47,01		-10 278 440		139,02		-8,55	-5,49
  Доходы будущих периодов по другим операциям	3 261	0,002		2 969		0,001		-292		73,24		-8,95	-0,00015
  Выпущенные долговые обязательства	30 508 723	16,28		38 021 301		16,25		7 512 578		214,15		24,62	4,01
  Прочие обязательства	14 026 465	7,49		16 396 330		7,01		2 369 865		167,51		16,90	1,26
  Резервы на возможные потери по срочным сделкам и внебалансовым обязательствам и по расчетам с дебиторами по операциям с резидентами офшорных зон	816 645	0,44		886 134		0,38		69 489		39,33		8,51	0,04
  Всего обязательств	187 343 824	100,00		233 936 794		100,00		46 592 970		143,22		24,87	-
  Таблица 3.1.5 Анализ собственных средств “Газпромбанка”
  Пассивы (источники собственных средств)	На 1 октября 2003 г.			На 1 октября 2004 г.				Изменение за период					Влияние на темп прироста пассивов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)		Всего (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Абсолютный прирост (тыс. руб.)		Темп роста (%)		Темп прироста (%)
  1	2	3		4		5		6		7		8	9
  Уставный капитал (средства акционеров (участников)), в т.ч.	13 331 851	59,41		13 331 851		55,50		0		100,00		0,00	0,00
  Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	13 331 851	59,41		13 331 851		55,50		0		100,00		0,00	0,00
  Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0	0,00		0		0,00		0		-		-	0,00
  Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0,00		0		0,00		0		-		-	0,00
  Эмиссионный доход	0	0,00		0		0,00		0		-		-	0,00
  Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации	4 114 565	18,34		7 486 613		31,17		3 372 048		181,95		81,95	15,03
  Переоценка основных средств	4 836	0,02		4 681		0,02		-155		96,79		-3,21	-0,0007
  Нераспределенная прибыль	4 278 982	19,07		8 939 069		37,21		4 660 087		208,91		108,91	20,77
  Продолжение таблицы 3.1.5
  1	2	3		4		5		6		7		8	9
  Расходы и риски, влияющие на собственные средства	-709 606	-3,16		5 740 031		23,89		6 449 637		-808,90		-908,90	28,74
  Всего источников собственных средств	22 439 840	100,00		24 022 183		100,00		1 582 343		107,05		7,05	-

  
  
  
  
  
  

  Таким образом, можно сделать ряд следующих выводов относительно активов “Газпромбанка” (результаты их анализа даны в таблицах 3.1.1 - 3.1.2):

  Активы (см. таблицу 3.1.1):

  1. Активы “Газпромбанка” за девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. увеличились на 48 175 313 тыс. руб., т.е. на 22,96 %.

  2. Значительное изменение произошло в величине денежных средств и счетов “Газпромбанка” в Центральном банке Российской Федерации: на 1 октября 2004 г. она составила 5 191 567 тыс. руб., что меньше чем за аналогичный период 2003 г. на 43,99 %. Удельный вес данной статьи в структуре активов также значительно снизился – с 4,42 % до 2,01 %. Снижение данной статьи привело к общему уменьшению активов на 1,94 %.

  3. Аналогичная ситуация происходит с размером обязательных резервов в Центральном банке Российской Федерации: за анализируемый период он уменьшился на 3 568 396 тыс. руб. (41,39 %), а удельный вес в структуре активов - с 4,11 % до 1,96 %, что привело к общему уменьшению активов на 1,70 %.

  4. То же происходит и с величиной средств “Газпромбанка” в кредитных организациях: здесь наблюдается еще большее изменение - они уменьшились на 23 640 148 тыс. руб. (63,47 %), а их удельный вес – с 17,75 % до 5,27 %, что привело к общему уменьшению активов на 11,27 %.

  5. За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. в структуре активов “Газпромбанка” произошло увеличение вложений в торговые ценные бумаги – на 1 622 518 тыс. руб. (9,30 %), хотя их удельный вес в общем объеме активов снизился - с 8,32 % до 7,39 %.. Рост вложений в торговые ценные бумаги привел к увеличению активов на 0,77 %.

  6. Наибольший удельный вес (76,29 %) в структуре активов “Газпромбанка” на 1 октября 2004 г. по-прежнему имеет ссудная задолженность (на 1 октября 2003 г. удельный вес составлял 50,93 %), величина которой по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. увеличилась на 89 965 372 тыс. руб. (84,21 %). При этом рост ссудной задолженности имел максимальное влияние на общее увеличение активов, а именно - 42,88 %. Полученные данные подтверждают характеристику политики “Газпромбанка” по размещению своих средств, которое, в основном, происходит в кредиты и ссуды.

  7. Величина начисленных процентов (включая просроченные) за девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. значительно уменьшилась -  на 383 572 тыс. руб. (83,36 %), а их удельный вес в структуре активов - с 0,22 % до 0,03 %, что привело к общему уменьшению активов на 0,18%.

  8. Аналогичная ситуация наблюдается и с размером вложений в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения: на 1 октября 2004 г. - 0 тыс. руб. против 279 950 тыс. руб. за аналогичный период в 2003 г. Отсутствие вложений в инвестиционные ценные бумаги привело к общему снижению активов на 0,13 %.

  9. Стоимость основных средств, нематериальных активов и материальных запасов “Газпромбанка” за анализируемый период возросла на 374 326 тыс. руб. (31,57%), а их удельный вес в структуре активов - с 0,57 % до 0,60 % (изменился не существенно). Рост данной статьи привел к увеличению активов на 0,18 %.

  10.   За анализируемый период снизились вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи – на 6 760 695 тыс. руб. (52,55 %). Удельный вес этих вложений в структуре активов также снизился – с 6,13 % до 2,37 %, что привело к общему снижению активов на 3,22 %.

  11.   За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. увеличились расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы – на 12 321 тыс. руб. (11,81 %), хотя их удельный вес в структуре активов не изменился – 0,05 %. Рост данной статьи привел к незначительному увеличению активов – на 0,01.

  12.   За анализируемый период значительно уменьшилась стоимость прочих активов – на 5 089 805 тыс. руб. (32,89 %). Удельный вес прочих активов в общем объеме активов также уменьшился и составил 4,03 % против 7,38 % за аналогичный период 2003 г. Данное снижение привело к общему снижению активов на 2,43%.

  С целью анализа доходной базы “Газпромбанка” выделим группу, так называемых, работающих активов, которые приносят, прежде всего, прямой доход (кредиты и прочие размещенные средства, ценные бумаги, участие в других организациях). Также выделим и группу, так называемых, неработающих активов, которые не приносят дохода либо приносят его в крайне ограниченном размере (средства на счетах в ЦБ РФ, обязательные резервы в ЦБ РФ, основные средства, НМА и средства в расчетах с прочими дебиторами) (см. таблицу 3.1.2).

  Анализируя указанные группы активов, можно сделать вывод о том, что “Газпромбанк” очень активно использует возможности финансового посредничества для извлечения доходов (удельный вес работающих активов в общем объеме активов на 1 октября 2004 г. составляет 91,35 %, а темп их роста за анализируемый период составил 34,56 %). Об этом же свидетельствует значение коэффициента использования активов, который представляет собой отношение суммы работающих активов к общему объему активов. На 1 октября 2004 г. он равен 0,91 (а на 1 октября 2003 г. - 0,83):

  Коэффициент эффективности использования активов = Работающие активы / Общий объем активов = 235 654 392 / 257 958 977 = 0,91

  За анализируемый период неработающие активы, которые обладают большей ликвидностью и меньшей рискованностью, чем работающие активы, уменьшились на 12 348 212 тыс. руб. (35,63 %), а их удельный вес в общем объеме активов на 1 октября 2004 г. составил 8,65 % по сравнению с 16,52 % за аналогичный период 2003 г.

  Рассчитаем еще два коэффициента, характеризующих кредитную политику банка. Первый из них рассчитывается как отношение ссудной задолженности к обязательствам (показывает какая часть обязательств банка направляется в кредиты) – на 1 октября 2004 г. он равен 0,84 (на 1 октября 2003 г. – 0,57), а второй - как отношение ссудной задолженности к собственному капиталу банка (показывает уровень рискованности кредитной политики) – на 1 октября 2004 г. он равен 8,1 (на 1 октября 2003 г. – 4,76). Значение этих коэффициентов свидетельствует о пассивной кредитной политике “Газпромбанка”.

  Теперь перейдем к пассивам “Газпромбанка”. Результаты их анализа даны в таблицах 3.1.3 – 3.1.5. Таким образом, можно сделать ряд следующих выводов относительно пассивов “Газпромбанка”:

  Пассивы (см. таблицу 3.1.3):

  1.   Пассивы “Газпромбанка” за девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. увеличились на 48 175 313 тыс. руб., т.е. на 22,96 %: Удельный вес обязательств изменился несущественно: на 1 октября 2004 г. он составил 90,69 % против 89,30 %   на 1 октября 2003 г. Объем обязательств “Газпромбанка” за анализируемый период увеличился на 24,87 %, что повлекло увеличение пассивов на 22,21 %. Удельный вес собственных средств в общей структуре пассивов на 1 октября 2004 г составил 9,31 % против 10,70 % на 1 октября 2003 г. Объем собственных средств “Газпромбанка” за анализируемый период увеличился на 7,05 %, что повлекло увеличение пассивов на 0,75 %.

  Обязательства (см. таблицу 3.1.4):

  2.   “Газпромбанк” по-прежнему не прибегает к кредитам ЦБ РФ.

  3.   Произошло увеличение средств кредитных организаций – на 46 919 770 тыс. руб. (215,92 %), удельного веса в общей структуре обязательств – с 11,60 % до 29,35 % . Рост данной статьи привел к увеличению обязательств “Газпромбанка” на 25,04 %.

  4.   Наибольший удельный вес (47,01 %) в структуре пассивов “Газпромбанка” на 1 октября 2004 г. по-прежнему имеют средства клиентов (хотя на 1 октября 2003 г. удельный вес составлял 64,19 %), величина которых по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. уменьшилась на 10 278 440 тыс. руб. (8,55 %). Данное снижение привело к общему снижению обязательств на 5,49 %.

  5.   За анализируемый период в обязательствах “Газпромбанка” уменьшилась статья “Доходы будущих периодов по другим операциям” – на 292 тыс. руб. (8,95 %), а их удельный вес в общей структуре обязательств – с 0,02 % до 0,01 % (он крайне маленький), что привело к незначительному уменьшению обязательств – на 0,00015 %.

  6.   За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. произошло увеличение выпущенных долговых обязательств – на 7512 578 тыс. руб. (24,62 %), хотя их удельный вес в общей структуре обязательств несколько уменьшился – с 16,28 % до 16,25 %. Рост этой статьи привел к увеличению обязательств на 4,01 %.

  7.   Аналогичная ситуация происходит и прочими обязательствами: они увеличились на 2 369 865 тыс. руб. (16,90 %), но их удельный вес в общей структуре обязательств несколько уменьшился – с 7,49 % до 7,01 %. Общее увеличение обязательств составило 1,26 %.

  8.   То же происходит и в статье “Резервы на возможные потери по срочным сделкам и внебалансовым обязательствам и по расчетам с дебиторами по операциям с резидентами офшорных зон”: они увеличились на 69 489 тыс. руб. (8,51 %), удельный вес уменьшился  с 0,44 % до 0,38 %, а увеличение обязательств составило 0,04 %.

  Собственные средства (см. таблицу 3.1.5):

  9.   За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г.  размер уставного капитала (средств акционеров (участников)) не изменился – 13 331 851 тыс. руб., в т.ч. зарегистрированные обыкновенные акции и доли – 13 331 851 тыс. руб., хотя удельный вес в общей структуре источников собственных средств за анализируемый период уменьшился – с 59,41 % до 55,50 %.

  10. Подобная ситуация и в статье “Эмиссионный доход”: величина по-прежнему остается 0.

  11. За анализируемый период возросла величина фондов и прибыли, оставшейся в распоряжении банка – на 3 372 048 тыс. руб. (81,95 %). Данная статья имеет большой удельный вес в структуре собственных средств “Газпромбанка”, он увеличился с 18,34 % до 31,17 %. Рост фондов и прибыли, оставшейся в распоряжении банка привел к увеличению капитала банка на 15,03 %.

  12. Иная ситуация в следующей статье: результат от переоценки основных средств снизился на 155 тыс. руб. (3,21 %), хотя удельный вес в общем объеме собственных средств не изменился – 0,02 %, но он очень мал, поэтому снижение данной статьи привело к незначительному уменьшению источников собственных средств – на 0,0007 %.

  13. За анализируемый период значительно увеличилась нераспределенная прибыль – на 4 660 087 тыс. руб. (108,91 %), также значительно увеличился и ее удельный вес – с 19,07 % до 37,21 %. Рост данной статьи привел к увеличению источников собственных средств на 20,77 %. Нераспределенная прибыль по-прежнему имеет наибольший удельный вес в структуре капитала банка.

  14. Соответственно, выросла и статья “Расходы и риски, влияющие на собственные средства” – на 6 449 637 тыс. руб., а удельный вес в капитале банка – с -3,16 % до 23,89 %. Это привело к увеличению капитала на 28,74 %.

  Важнейшим показателем, отражающим финансовое состояние банка, является коэффициент рычага, характеризующий соотношение обязательств и собственных средств банка. На 01.10.03 г. данный показатель для “Газпромбанка” равнялся 8,35 (8), а на 01.10.04 г. 9,74 (10). Такой высокий уровень коэффициента говорит о возможности “Газпромбанка” получать большую прибыль, но одновременно банк принимает на себя значительный финансовый риск.

  Завершая анализ баланса “Газпромбанка” необходимо привести значение нескольких его обязательных нормативов, которые установлены Инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И “Об обязательных нормативах банков”. Для расчета используется развернутый баланс банка на отчетную дату и расшифровки отдельных балансовых счетов для расчета обязательных нормативов банка нормативов согласно Приложению 1 к Инструкции Банка России № 110-И. В расшифровках содержатся наименования кодов и указания по их расчету. Для расчета многих кодов помимо развернутого баланса необходимы также сведения из аналитического учета – сведения о конкретных кредитах, акционерах, филиальных оборотах. В целях обеспечения устойчивости и дальнейшего развития российской банковской системы, ЦБ РФ устанавливает нормативы, которые необходимо соблюдать всем коммерческим банкам. Филиал АБ “Газпромбанк” (ЗАО) в г. Томске сам не рассчитывает эти нормативы, т.к. они приходят из головного банка в виде обязательной инструкции.

  
  

  3.2. Анализ доходов, расходов и прибыли ОАО «Газпромбанк»

  
  

  Все доходы, расходы, а также прибыль банка отражены в отчете о прибылях и убытках (форма № 102). Проведем анализ отчета о прибылях и убытках за 9 месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. (отчеты о прибылях и убытках за 9 месяцев 2003 г. и за 3 квартал 2004 г. см. в Приложениях 3 и 4 соответственно – данные балансы являются публикуемыми).

  Но для начала разделим доходы и расходы на две группы – процентные и непроцентные. Процентные доходы включают проценты полученные и аналогичные доходы, а процентные расходы – проценты уплаченные и аналогичные расходы. Непроцентные доходы включают комиссионные доходы, прочие операционные доходы и непредвиденные доходы, а непроцентные расходы – комиссионные расходы, прочие операционные расходы и непредвиденные расходы.

  Результаты анализа представлены в таблицах 3.2.1 – 3.2.9.

  Таблица 3.2.1

   Общий анализ доходов “Газпромбанка”

  
  

  Доходы	За 9 месяцев 2003 г.		За 9 месяцев 2004 г.		Изменение за период			Доля прироста статьи дохода	Влияние на темп прироста доходов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп  прироста (%)
  Процентные доходы	7 052 685	10,81	14 042 055	16,62	6 989 370	199,10	99,10	0,36	10,72
  Непроцентные доходы	58 163 183	89,19	70 431 697	83,38	12 268 514	121,09	21,09	0,64	18,81
  Всего доходов	65 215 868	100,00	84 473 752	100,00	19 257 884	129,53	29,53	-	-

  
  

  Таблица 3.2.2  Анализ процентных доходов “Газпромбанка”
  Процентные доходы		За 9 месяцев 2003 г.		За 9 месяцев 2004 г.		Изменение за период				Доля прироста статьи дохода		Влияние на темп прироста доходов
  		Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп  прироста (%)
  1		2	3	4	5	6	7	8		9		10
  Проценты полученные и аналогичные доходы от:
  Размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках		538 727	7,64	433 916	3,09	-104 811	80,54	-19,46		-0,01		-1,49
  Ссуд, предоставленных другим клиентам		5 593 571	79,31	12 796 149	91,13	7 202 578	228,77	128,77		1,03		102,13
  Средств, переданных в лизинг		0	0,00	0	0,00	0	-	-		0,00		-
  Ценных бумаг с фиксированным доходом		905 944	12,85	794 464	5,66	-111 480	87,69	-12,31		-0,02		-1,58
  Других источников		14 443	0,20	17 526	0,12	3 083	121,35	21,35		0,0000004		0,04
  Итого проценты полученные и аналогичные доходы		7 052 685	100,00	14 042 055	100,00	6 989 370	199,10	99,10		-	-
  Таблица 3.2.3 Анализ непроцентных доходов “Газпромбанка”
  Непроцентные доходы		За 9 месяцев 2003 г.		За 9 месяцев 2004 г.		Изменение за период				Доля прироста статьи дохода	Влияние на темп прироста доходов
  		Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп  прироста (%)
  Комиссионные доходы		1 454 488	2,50	2 146 136	3,05	691 648	147,55	47,55		0,06	1,19
  Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы		46 221 190	79,47	49 703 059	70,57	3 481 869	107,53	7,53		0,28	6,14
  Доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества		8 661 103	14,89	16 139 732	22,92	7 478 629	186,35	86,35		0,61	13,18
  Доходы, полученные в форме дивидендов		63 320	0,11	44 608	0,06	-18 712	70,45	-29,55		0,0015	-0,03
  Другие текущие доходы		1 763 082	3,03	2 398 162	3,40	635 080	136,02	36,02		0,05	1,11
  Итого прочие операционные доходы		56 708 695	97,50	68 285 561	96,95	11 576 866	120,41	20,41		0,94	19,90
  Всего непроцентных доходов		58 163 183	100,00	70 431 697	100,00	12 268 514	121,09	21,09		-	-
  	Таблица 3.2.4 Общий анализ расходов “Газпромбанка”
  	Расходы	За 9 месяцев 2003 г.		За 9 месяцев 2004 г.		Изменение за период				Доля прироста статьи расхода	Влияние на темп прироста расходов
  		Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп  прироста (%)
  	Процентные расходы	3 470 840	6,14	5 312 513	7,75	1 841 673	153,06		53,06	0,15	3,26
  	Непроцентные расходы	53 036 279	93,86	63 225 306	92,25	10 189 027	119,21		19,21	0,85	18,03
  	Всего расходов	56 507 119	100,00	68 537 819	100,00	12 030 700	121,29		21,29	-	-

  
  

  Таблица 3.2.5 Анализ процентных расходов “Газпромбанка”
  Процентные расходы	За 9 месяцев 2003 г.		За 9 месяцев 2004 г.		Изменение за период			Доля прироста статьи расхода	Влияние на темп прироста расходов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп  прироста (%)
  1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
  Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:
  Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты	342 195	9,86	1 379 329	25,96	1 037 134	403,08	303,08	0,56	29,88
  Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты	1 671 981	48,17	2 027 329	38,16	355 348	121,25	21,25	0,19	10,24
  Выпущенным долговым ценным бумагам	1 236 374	35,62	1 656 473	31,18	420 099	133,98	33,98	0,23	12,10
  Арендной плате	220 290	6,35	249 382	4,69	29 092	113,21	13,21	0,02	0,84

  
  

  Продолжение таблицы 3.2.5
  1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
  Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы	3 470 840	100,00	5 312 513	100,00	1 841 673	153,06	53,06	-	-

  
  

  Таблица 3.2.6 Анализ непроцентных расходов “Газпромбанка”
  Непроцентные расходы	За 9 месяцев 2003 г.		За 9 месяцев 2004 г.		Изменение за период			Доля прироста статьи расхода	Влияние на темп прироста расходов
  	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Всего (тыс. руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп  прироста (%)
  Комиссионные расходы	202 271	0,38	381 744	0,60	179 473	188,73	88,73	0,02	0,34
  Расходы на содержание аппарата	2 438 389	4,60	3 113 536	4,92	675 147	127,69	27,69	0,07	1,28
  Эксплуатационные расходы	503 499	0,95	692 854	1,10	189 355	137,61	37,61	0,02	0,36
  Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы	44 913 609	84,68	48 692 976	77,02	3 779 367	108,41	8,41	0,37	7,15
  Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг	2 898 779	5,47	7 442 270	11,77	4 543 491	256,74	156,74	0,45	8,60
  Другие текущие расходы	2 079 732	3,92	2 901 926	4,59	822 194	139,53	39,53	0,08	1,56
  Всего прочих операционных расходов	52 834 008	99,62	62 843 562	99,40	10 009 554	118,95	18,95	0,98	18,87
  Всего непроцентных расходов	53 036 279	100,00	63 225 306	100,00	10 189 027	119,21	19,21	-	-

                                                                                                                                                                                                                    Таблица 3.2.7

  Анализ объема чистого текущего дохода “Газпромбанка”

  
  

  Статьи, определяющие объем чистого текущего дохода	За 9 месяцев 2003 г. (тыс. руб.)	За 9 месяцев 2004 г. (тыс. руб.)	Изменение за период
  			Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
  Чистые процентные и аналогичные доходы	3 581 845	8 729 542	5 147 697	2,44	1,44
  Чистый комиссионный доход	1 252 217	1 764 392	512 175	1,41	0,41
  Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов / расходов	8 708 749	15 935 933	7 227 184	1,83	0,83

  
  

  Таблица 3.2.8  Анализ прибыли “Газпромбанка” с учетом изменения величины резервных требований и непредвиденных доходов и расходов
  Статьи, определяющие прибыль с учетом изменения величины резервных требований и непредвиденных доходов/расходов	За 9 месяцев 2003 г. (тыс. руб.)	За 9 месяцев 2004 г. (тыс. руб.)	Изменение за период
  			Абсолютный прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
  Изменение величины резервов на возможные потери по ссудам	3 612 230	3 380 573	-231 657	93,59	-6,41
  Изменение величины резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери	-99	0	99	0,00	-100,00
  Изменение величины прочих резервов	518 483	1 078 234	559 751	207,96	107,96
  Чистые текущие доходы без учета непредвиденных доходов / расходов	4 578 135	11 477 126	6 898 991	250,69	150,69
  Непредвиденные доходы за вычетом непредвиденных расходов	0	0	0	-	-
  Чистые текущие доходы с учетом непредвиденных доходов / расходов	4 578 135	11 477 126	6 898 991	250,69	150,69

  
  

                                                                                                           

  
  

                                                                                                                                                                                                                     Таблица 3.2.9

   Анализ прибыли “Газпромбанка” после налогообложения

  
  

  Статьи по налогообложению прибыли и непредвиденных расходов после налогообложения	За 9 месяцев 2003 г. (тыс. руб.)	За 9 месяцев 2004 г. (тыс. руб.)	Изменение за период
  			Абсолютный прирост (тыс. руб..)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
  Налог на прибыль	299 153	2 538 057	2 238 904	848,41	748,41
  Непредвиденные расходы после налогообложения	0	0	0	-	-
  Прибыль (убыток) за отчетный период	4 578 135	11 477 126	6 898 991	250,69	150,69

  Таким образом, можно сделать ряд следующих выводов относительно доходов “Газпромбанка” (результаты их анализа даны в таблицах 3.2.1 – 3.2.3):

  Общий анализ доходов (см. таблицу 3.2.1):

  1. Доходы “Газпромбанка” за 9 месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. увеличились на 19 257 884 тыс. руб. (29,53%) и составили 84 473 752 тыс. руб. Из них 16,62 % (удельный вес в общем объеме доходов)  - процентные доходы (по данным за 9 месяцев 2003 г. они составляли только 10,81 %) (прирост за анализируемый период составил 6 989 370 тыс. руб. (99,10 %)), а 83,38 % - непроцентные доходы (по данным за 9 месяцев 2003 г. они составляли несколько больше – 89,19 %) (прирост за анализируемый период составил 12 268 514 тыс. руб. (21,09 %). Причем за счет процентных доходов общий объем доходов увеличился на 10,72 %, а за счет непроцентных – на 18,81 %.

  Процентные доходы (см. таблицу 3.2.2):

  2. За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. уменьшились проценты, полученные от размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках – на 104 811 тыс. руб. (19,46 %), их удельный вес в общем объеме процентных доходов также уменьшился  - с 7,64 % до 3,09 %. Это привело к общему уменьшению процентных доходов на 1,49 %.

  3. В структуре процентных доходов на 1 октября 2004 г. наибольший удельный вес по-прежнему занимают проценты, полученные от ссуд, предоставленных другим клиентам – 91,13 %, причем по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. (79,31 %) он увеличился. При этом рост данной статьи составил 7 202 578 тыс. руб. (128,77 %). Именно благодаря этому общий объем процентных доходов увеличился на 102,13 %.

  4. За анализируемый период не изменилась величина процентов от средств, переданных в лизинг: она по-прежнему равна 0 тыс. руб.

  5. За этот же период проценты по ценным бумагам с фиксированным доходом уменьшились на 111 480 тыс. руб. (12,31 %), а их удельный вес – с 12,85 % до 5,66 %, что привело к уменьшению процентных доходов на 1,58 %.

  6. Противоположная ситуация происходит с процентами от других источников: они увеличились на 3 083 тыс. руб. (21,35 %), хотя их, и так маленький, удельный вес  в общем объеме процентных доходов уменьшился – с 0,20 % до 0,12 %. Рост этой статьи привел к увеличению общего объема процентных доходов лишь на 0,04 %.

  Непроцентные доходы (см. таблицу 3.2.3):

  7. В структуре непроцентных доходов на 1 октября 2004 г. наибольший удельный вес по-прежнему занимают прочие операционные доходы – 96,95 %, хотя их удельный вес несколько уменьшился (на 1 октября 2003 г. – 97,50 %). За анализируемый период они увеличились на 11 576 866 тыс. руб. (20,41 %). Их рост привел к увеличению общего объема непроцентных доходов на 19,90 %. Комиссионные доходы составляют всего 3,05 % от общего объема непроцентных доходов, причем их удельный вес увеличился (на 1 октября 2003 г. – 2,50 %). При этом их прирост за анализируемый период составил 691 648 тыс. руб. (47,55 %), что привело к увеличению непроцентных доходов всего на 1,19 %. Непредвиденных доходов у “Газпромбанка” ни на 1 октября 2004 г., ни на 1 октября 2003 г. нет.

  8. Большая часть прочих операционных доходов, а именно 70,57 % (по данным за 9 месяцев 2003 г. эта величина была больше – 79,47 %) – это доходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы. Данная статья за анализируемый период увеличилась на 3 481 869 тыс. руб. (7,53 %), что повлияло на увеличение операционных доходов на 6,14 %.

  9. Похожая ситуация наблюдается в статье “ Доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества”: увеличилась не только данная статья (на 7 478 629 тыс. руб., т.е. на 86,35 %), но и удельный вес в общем объеме операционных доходов (с 14,89 % до 22,92 %), а это привело к максимальному влиянию на темп прироста операционных доходов (13,18 %).

  10.   Противоположная ситуация в статье “Доходы, полученные в форме дивидендов”: они уменьшились на 18 712 тыс. руб. (29,55 %), а и так маленький удельный вес – с 0,11 % до 0,06 %, что и привело к такому же маленькому уменьшению операционных доходов на 0,03 %.

  11.     Другие текущие доходы составляют 3,40 % операционных доходов (на 1 октября 2003 г. – 3,03 %). Произошло их увеличение на 635 080 тыс. руб. (36,02 %). Рост данной статьи привел к увеличению операционных доходов на 1,11 %.

  Теперь перейдем к расходам “Газпромбанка” (результаты их анализа даны в таблицах 3.2.4 – 3.2.6):

  Общий анализ расходов (см. таблицу 3.2.4):

  1. Расходы “Газпромбанка” за 9 месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. увеличились на 12 030 700 тыс. руб. (21, 29 %) и составили 68 537 819 тыс. руб. Из них 7,75 % (на 1 октября 2003 г. – 6,14 %)  - процентные расходы (за анализируемый период прирост составил 1 814 673 тыс. руб., т.е. 53,06 %), а 92,25 % (на 1 октября 2003 г. – 93,86 %) – непроцентные расходы (за анализируемый период прирост составил 10 189 027 тыс. руб., т.е. 19,21 %). Причем за счет процентных расходов общий объем расходов увеличился на 3,26 %, а за счет непроцентных – на 18,03 %.

  Процентные расходы (см. таблицу 3.2.5):

  2. За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. значительно увеличились проценты, уплаченные по привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты – на 1 037 134 тыс. руб. (25,96 %). Также значительно за анализируемый период увеличился и их удельный вес в процентных расходах – с 9,86 % до 25,96 %. Их рост наиболее сильно повлиял на увеличение общего объема процентных расходов – на 29,88 %.

  3. В структуре процентных расходов на 1 октября 2004 г. наибольший удельный вес по-прежнему имеют проценты, уплаченные по привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты – 38,16 % (на 1 октября 2003 г. удельный вес был больше – 48,17%). За анализируемый период они увеличились на 355 348 тыс. руб. (21,25 %), чем обусловили увеличение общего объема процентных расходов на 10,24 %.

  4. Также за анализируемый период увеличились проценты, уплаченные по выпущенным долговым ценным бумагам – на 420 099 тыс. руб. (33,98 %), хотя их удельный вес уменьшился (как и в предыдущей статье) с 35,62 % до 31,18 %. Рост данной статьи привел к увеличению общего объема процентных расходов на 12,10 %.

  5. Аналогичная ситуация и в следующей статье: проценты, уплаченные по арендной плате увеличились на 29 092 тыс. руб. (13,21 %). Их удельный вес уменьшился (как и в двух предыдущих статьях) с 6,35 % до 4,69 %. Рост этих процентов привел к увеличению общего объема процентных расходов на 0,84 %.  

  Непроцентные расходы (см. таблицу 3.2.6):

  1. В структуре непроцентных расходов на 1 октября 2004 г. наибольший удельный вес по-прежнему занимают прочие операционные расходы – 99,40 % (на 1 октября 2003 г. их удельный вес был несколько больше – 99,62 % (за анализируемый период они увеличились на 10 009 554 тыс. руб., т.е. на 18,95 %). Их рост наиболее сильно повлиял на увеличение непроцентных расходов – 18,87 %. Комиссионные расходы оказали небольшое влияние на рост непроцентных доходов – 0,34 %, хотя сами значительно увеличились – на 179 473 тыс. руб. (88,73 %). Также увеличился и их удельный вес в общем объеме непроцентных расходов – с 0,38 % до 0,60 %. Непредвиденных расходов у “Газпромбанка” ни на 1 октября 2004 г., ни на 1 октября 2003 г. нет.

  2. За анализируемый период выросли расходы на содержание аппараты – на 675 147 тыс. руб. (27,69 %), а их удельный вес – с 4,60 % до 4,92 %, что повлияло на общее увеличение операционных расходов на 1,28 %.

  3. Аналогичная ситуация с эксплуатационными расходами: они увеличились еще больше - на 189 355 тыс. руб. (37,61 %), их удельный вес остается небольшим, он увеличился с 0,95 % до 1,10 %. Рост этой статьи наименее повлиял на увеличение общего объема операционных расходов - на 0,36 %.

  4. По-прежнему наибольший удельный вес в общем объеме операционных расходов имеют расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы, хотя за анализируемый период он несколько снизился (с 84,68 % до 77,02 %). Они увеличились на 3 779 367 тыс. руб. (8,41 %), что повлияло на увеличение общего объема операционных расходов на 7,15 %.

  5. За девять месяцев 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. очень значительно возросла статья “Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг” – на 4 543 491 тыс. руб. (156,74 %), при этом данная статья составляет 11,77 % (5,47 % на 1 октября 2003 г.). Этот рост оказал максимальное влияние на увеличение общего объема операционных расходов (7,15 %).

  6. Также возросла и следующая статья: другие текущие расходы увеличились на 822 194 тыс. руб. (39,53 %), а их удельный вес – с 3,92 % до 4,59 %, что повлияло на увеличение операционных расходов на 1,56 %.

  Сравнительная характеристика доходов и расходов банка является основой оценки общего финансового результата коммерческой деятельности банка. Используя отчет о прибылях и убытках, можно проследить процесс формирования прибыли за счет отдельных ее составляющих. Результаты этого анализа даны в таблицах 3.2.7 – 3.2.9.

  Прежде всего, проанализируем динамику (за 9 месяцев 2004 г.) тех статей, которые определяют объем чистого текущего дохода “Газпромбанка” (см. таблицу 3.2.7): чистые процентные и аналогичные доходы увеличились на 5 147 697 тыс. руб. (1,44 %), чистый комиссионный доход увеличился на 512 175 тыс. руб. (0,41 %), а чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов / расходов увеличились на 7 227 184 тыс. руб. (0,83 %).

  Далее анализируем статьи, определяющие прибыль с учетом изменения величины резервных требований и непредвиденных доходов и расходов (см. таблицу 3.2.8): резервы на возможные потери по ссудам уменьшились на 231 657 тыс. руб. (6,41 %), резервы под обесценение ценных бумаг и на возможные потери увеличились на 99 тыс. руб. (учитывая то, что на 1 октября 2003 г. они составляли 0 тыс. руб.), а прочие резервы увеличились на 559 751тыс. руб. (107,96 %). Поскольку непредвиденные доходы и расходы до и после налогообложения у “Газпромбанка” отсутствуют, то прибыль на 01.10.04 г. составляет 11 477 126 тыс. руб., что больше, чем на 1 октября 2003 г. на 6 898 991 (150,69 %) (см. таблицу 3.2.9).

  
  

  3.3. Факторный анализ уровня прибыльности банка

  
  

  Основным приемом оценки размера коэффициента процентной маржи является сравнение фактического значения коэффициента с достаточной маржей. Коэффициент достаточной маржи определяет ее минимальный уровень, необходимый для покрытия стабильных банковских расходов непроцентного характера.

  Задачей факторного анализа является выявление основных причин изме­нения уровней коэффициентов фактической и достаточной процентной мар­жи в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также причин от­клонения фактической маржи от ее достаточного уровня. Источником инфор­мации для факторного анализа являются данные отчетности “Газпромбанка” (балансы и отчеты о прибылях и убытках за 9 месяцев 2004 г. и 9 месяцев 2003 г. см. в Приложениях 1, 2, 3, 4 соответственно  – они являются публикуемыми). В таблице 3.3.1 показаны все направления факторного анализа процентной маржи с исполь­зованием метода подстановки:

  ·   факторный анализ изменения коэффициента фактической процентной маржи;

  ·   факторный анализ изменения коэффици­ента достаточной процентной маржи;

  ·   факторный анализ причин отклоне­ния фактической процентной маржи от достаточной процентной маржи.

   Таблица 3.3.1

  Факторный анализ коэффициента процентной маржи

  №	Показатели		Предшествующий период	Отчетный период	Отклонение отчетного от предшествующего периода
  1	2		3	4	5
  1.	Исходные данные, тыс.руб.
  1.1.	Активы приносящие доход		175 130 867	235 654 392	+60 523 525
  1.2.	Проценты полученные		7 052 685	14 042 055	+6 989 370
  1.3.	Проценты уплаченные		3 470 840	5 312 513	+1 841 673
  1.4.	Комиссия полученная		1 454 488	2 146 136	+691 648
  1.5.	Комиссия уплаченная		202 271	381 744	+179 473
  1.6.	Относительно стабильные расходы банка непроцентного и неспекулятивного характера, включая налоги (смета беспроцентных расходов)		5 021 620	6 708 316	+1 686 696
  1.7.	Доходы прочие стабильного характера		1 826 402	2 442 770	+616 368
  2.	Количественная характеристика уровня процентной маржи
  2.1.	Абсолютная величина процентной маржи, тыс. руб.		3 581 845	8 729 542	+5 147 697
  2.2.	Коэффициент фактической процентной маржи, % (2.2. = 2.1. / 1.1.)		2,05	3,70	+1,66
  2.3.	Коэффициент достаточной процентной маржи, % (2.3. = (1.6. - (1.4. - 1.5.) - 1.7.) / 1.1.)		0,88	0,74	-0,14
  2.4.	Отклонение коэффициента фактической процентной маржи от коэффициента достаточной процентной маржи (2.4. = 2.2. - 2.3.)		+1,17	+2,97	+1,80
  Продолжение таблицы 2.5.1
  1	2		3	4	5
  3.	Влияние факторов на изменение коэффициента фактической процентной маржи
  3.1.	Рост (+), снижение (-) процентов полученных (3.1. = 1.2. стлб. 5 / 1.1.  стлб. 3)		-	-	+3,99
  3.2.	Рост (+), снижение (-) процентов уплаченных (3.2. = 1.3. стлб. 5 / 1.1.  стлб. 3)		-	-	+1,05
  3.3.	Рост (+), снижение (-) активов, приносящих доход (3.3. = 2.1.  стлб. 3 / 1.1. стлб. 4 – 2.2. стлб. 3)		-	-	-0,53
  4.		Влияние факторов на коэффициент достаточной процентной маржи
  4.1.	Изменение сметы расходов банка (относительно стабильных расходов непроцентного характера) (4.1. = 1.6. стлб. 5 / 1.1. стлб. 3)		-	-	+0,96
  4.2.	Изменение комиссии и прочих стабильных доходов (4.2. = (1.4. стлб. 5 – 1.5. стлб. 5 + 1.7. стлб. 5) / 1.1.  стлб. 3)		-	-	+0,64
  4.3.	Изменение активов, приносящих доход (4.3. = (1.6. стлб. 3 – (1.4. -  1.5.) стлб. 3 – 1.7. стлб. 3) / (1.1.  стлб. 4) - 2.3. стлб. 3)		-	-	-0,23
  5.	Влияние факторов на изменение отклонений коэффициента фактической процентной маржи от коэффициента достаточной процентной маржи
  5.1.	Изменение сметы расходов банка (5.1. = - 4.1.)		-	-	-0,96
  5.2.	Изменение комиссионных и прочих стабильных доходов (5.2. = - 4.2.)		-	-	-0,64
  5.3.	Изменение величины активов, приносящих доход (5.3. = 3.3. стлб. 5 –  4.3. стлб. 5)		-	-	-0,30
  5.4.	Изменение процентов, полученных (5.4. = 3.1.)		-	-	+3,99
  5.5.	Изменение процентов уплаченных (5.5. = 3.2.)		-	-	+1,05

  
  

  Приведенные данные в таблице 3.3.1 свидетельствуют, что коэффициент фактической процентной маржи вырос в отчетном периоде по сравнению с предшествующем на 1,66 пункта, в том числе за счет роста полученных процентов – на 3,99 пункта и уплаченных процентов за привлеченные ресурсы – на 1,05 пункта. В обратном направлении воздействовал рост объема работающих активов. За счет этого фактора коэффициент фактической процентной маржи снизился на 0,53 пункта. В совокупности это свидетельствует о разумной и согласованной процентной политике “Газпромбанка” при принятии решений об активных и пассивных операциях: рост размещения средств обеспечен на условиях относительно высоких процентных ставок при снижении стоимости ресурсов.

  В отчетном периоде “Газпромбанк” развивал услуги, дающие стабильный доход, что повлияло на снижение требований к более высокой отдаче от работающих активов: изменение комиссий и прочих стабильных доходов понизило требующуюся для “Газпромбанка” достаточную маржу на 0,14 пункта. Тем не менее, “Газпромбанк” принял меры к сокращению сметы. Последнее повлияло на снижение достаточной маржи на 0,96  пункта.

  Положительным моментом в управлении процентной маржей безусловной является то, что она выше достаточной маржи на протяжении рассматриваемого периода, причем, есть тенденция к возрастанию этого превышения: в предшествующем периоде оно составляло 1,17 пункта, а в отчетном - 2,97 пункта. Тем не менее, присутствует некоторое падение комиссионных и прочих стабильных доходов (раздел 5 таблицы 3.3.1).

  3.4. Показатели прибыльности “Газпромбанка”

  
  

  Уровень прибыльности коммерческого банка оценивается с помощью финансовых коэффициентов. Система коэффициентов доходности включает следующие основные показатели:

  ·   соотношение прибыли и собственного капитала;

  ·   соотношение прибыли и активов;

  ·   соотношение прибыли и доходов.

  Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системе учета и отчетности. В числителе этих финансовых коэффициентов всегда стоит расчетный финансовый результат деятельности банка на отчетную дату. При действующей в России системе учета и отчетности в числителе находится балансовая прибыль, при зарубежных стандартах учета – чистая прибыль.

  Прибыльность капитала (ПК) (ROE – в зарубежной практике) характеризует, насколько эффективно использовались средства собственников в течение года, т.е. это измеритель доходности для акционеров банка. Он приблизительно устанавливает размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования своего капитала. В отечественной практике прибыльность капитала:

  
  

  ПК = Балансовая прибыль за отчетный период / Средний остаток собственного капитала в периоде.

  
  

  ПК на 1 октября 2003 г. = 4 578 135 тыс. руб. / 22 439 840 тыс. руб. = 0,20.

  ПК на 1 октября 2004 г. = 6 898 991 тыс. руб. / 24 022 183 тыс. руб. = 0,29.

  Полученное значение прибыльности капитала рекомендуется сопоставлять с показателями достаточности капитала (увеличение первого показателя при снижении значения второго свидетельствует о расширении круга рискованных операций).

  Прибыльность активов (ROA):

  
  

  ROA = Балансовая прибыль за отчетный период / Средние остатки итога активов баланса в периоде.

  
  

  ROA на 1 октября 2003 г. = 4 578 135 тыс. руб. / 209 783 664 тыс. руб. = 0,02.

  ROA на1 октября 2004 г. = 6 898 991 тыс. руб. / 257 958 977 тыс. руб. = 0,03.

  Прибыльность активов характеризует способность активов банка приносить прибыль и косвенно отражает их качество, а также эффективность управления банка своими активами и пассивами. Низкое значение коэффициента может быть результатом консервативной кредитной политики или чрезмерных операционных расходов, высокое значение свидетельствует об удачном распоряжении активами. 

  Рентабельность (доходность) коммерческого банка (Р_общ) принято определять как отношение балансовой прибыли к совокупному доходу (Д):

  Р_общ = Прибыль / Доходы банка * 100 %.

  
  

  Р_общ на 1 октября 2003 г. = 4 578 135 тыс. руб. / 65 215 868 тыс. руб. * 100 % = 7,02 %.

  Р_общ на 1 октября 2004 г. = 6 898 991 тыс. руб. / 84 473 752 тыс. руб. * 100 % = 8,17 %.

  Общий уровень рентабельности позволяет оценить общую прибыльность банка. А также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах). Это основной показатель, определяющий эффективность банковской деятельности.

  Для пофакторного анализа эту формулу можно преобразовать:

  
  

  Р_общ = П / Д = (Д - Р) / Д = (1 – Р / Д) * 100 %,

  
  

  где Р – совокупные расходы банка.

  Аналогичный показатель – частную рентабельность (Р_ч) можно рассчитать, исходя из соотношения процентной маржи (ПМ) к величине процентного дохода (П_д)

  
  

  Р_ч = ПМ  / Д_п = (Д_п - Р_ч)  / Д_п = (1 – Р / Д_п) * 100 %,

  
  

  где Р_п – процентные расходы.

  Проанализируем общую и частную рентабельность на примере “Газпромбанка”.

  
  

  Таблица 3.4.1

  Расчет общей и частной рентабельности “Газпромбанка”

  
  

  Показатели	1.10.2003	1.10.2004	Отклонение	Темп роста, %
  1	2	3	4	5
  1. Совокупный доход банка (тыс. руб.)	65 215 868	84 473 752	19 257 884	129,53
  1.1. В т.ч. процентный доход	7 052 685	14 042 055	6 989 370	199,10
  2. Совокупные расходы банка (тыс. руб.)	56 507 119	68 537 819	12 030 700	121,29
  2.1. В т.ч. процентные расходы	3 470 840	5 312 513	1 841 673	153,06

  
  

  Продолжение таблицы 3.4.1
  1	2	3	4	5
  3. Балансовая прибыль (стр. 1 – стр. 2)	8 708 749	15 935 933	7 227 184	182,99
  3.1. В т.ч. процентная маржа	3 581 845	8 729 542	5 147 697	243,72
  4. Общая рентабельность (стр. 3 : стр. 1)	13,35	18,86	5,51	141,27
  5. Частная рентабельность (стр. 3.1. : стр. 1.1.)	50,79	62,17	11,38	122,41

  
  

  Как видно, наиболее высокое значение в анализируемом периоде имела частная рентабельность. Этот показатель имел тенденцию к повышению, темп прироста его за анализируемый период составил 22,41 %. Общая рентабельность оказалась ниже частной рентабельности. Этот показатель имел тенденцию к повышению, что объясняется, главным образом, наличием положительной непроцентной маржи, которая имела менее высокие темпы прироста (40,56 %), чем процентная маржа (43,72 %).

  Оценим влияние факторов на изменение общей рентабельности. Для этого воспользуемся методом цепных подстановок и определим скорректированную общую рентабельность Р^/₀:

  
  

  Р^/₀ = (1 – Р(4) : Д(5)) * 100 % = (1 – 56 507 119 : 65 215 868) * 100 % = 13,35372704079 %.

  
  

  Влияние первого фактора – совокупного дохода А₁ определяется как разность между скорректированной рентабельностью Р^/₀ и значением Р₀ на 1 октября 2003 г.:

  
  

  А₁ = Р^/₀ - Р₀ = 13,35372704079 – 13,35372704078 = 0,00000000001 %.

  
  

  Увеличение доходов банка за анализируемый период на 19 257 884 тыс. руб. способствовало повышению общей рентабельности на 0,00000000001 %.

  Влияние второго фактора – совокупного расхода А₂ - определяется как разность между значением общей рентабельности на 1 октября 2004 г. Р₀(5) и скорректированной Р₀(1):

  
  

  А₂ = Р₀(5) – Р₀(1) = 18,86 – 13,35372704079 = 5,51 %.

  
  

  Таким образом, несмотря на увеличение расходов на 12 030 700 тыс. руб., общая рентабельность увеличилась на 5,51 %.

  Результаты проведенного факторного анализа показали, что влияние негативного фактора (увеличение суммы расходов) не перекрыло влияние положительного (увеличение суммы доходов) и дало увеличение общей рентабельности на 5,51 %.

  
  

  А = А1 + А2 = 0,1 % + 5,41 % = 5,51 %.

  
  

  Расчет коэффициента эластичности доходов за анализируемый период подтверждает вывод о том, что общая рентабельность повысилась в связи с опережающими темпами прироста доходов по отношению к темпам прироста расходов.

  
  

  К_э.д. = Т_д / Т_р = 29,53 : 21,29 = 1,39,

  
  

  где Т_д – темп прироста доходов;

  Т_р – темп прироста расходов.

  Значение данного коэффициента свидетельствует о том, что при увеличении суммы расходов на 1 % сумма доходов увеличивается на 1,39 %, что является достаточным для сохранения достигнутого в начале анализируемого периода уровня общей рентабельности “Газпромбанка”.

  
  
  
  
  
  

  Заключение

  
  

  В результате выполнения данной дипломной работы можно сделать следующие выводы и заключение.

  Анализ результатов деятельности банка, как и любой коммерческой или некоммерческой организации, заключается в исследовании его конечного результата - прибыли. Прибыль представляет собой важнейший финансовый показатель, характеризующий деятельность всех подразделений коммерческого банка. Основными активами, приносящими доход коммерческим банкам, являются предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. Ликвидными активами банка являются наличность и избыточные резервы.

  Как зарубежные, так и российские ученые в области банковского менеджмента применяют анализ отдельных сторон деятельности кредитного учреждения - рисков, дисконтирования потоков наличности, доходности клиентской части, укрупнения капиталов. Однако необходим комплексный подход к финансовому анализу коммерческого банка. Помимо обобщающей оценки экономической эффективности банка финансовый анализ занимается прогнозированием и финансовым моделированием деятельности банка, изучением и оценкой стоимости учреждения. На мой взгляд, роль финансового анализа в составлении прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса, а также в прогнозировании движения денежных потоков подекадно, ежемесячно, ежеквартально исследована недостаточно.

  Основными направлениями анализа финансовых результатов деятельности банка являются:

  ·   анализ прибыли от основных видов деятельности банка;

  ·   анализ прибыли от нетрадиционных видов банковских услуг;

  ·   анализ балансовой и чистой прибыли;

  ·   анализ использования прибыли.

  При анализе структуры прибыли банка наибольшее значение имеют доходы и расходы.

  Анализ структуры доходов и расходов банка за ряд лет выключает вертикальный и горизонтальный анализ. Например, в результате вертикального анализа можно установить, что в рассматриваемом отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом увеличилась доля расходов банка, соответствующая процентам, уплаченным за привлечение ресурсов, уменьшились резервы под кредитные и обесцененные бумаги, а также доходы по ценным бумагам и по операциям с иностранной валютой и т.д. Эти процессы находят свое выражение как в абсолютных, так и в относительных показателях.

  Горизонтальный анализ структуры прибыли показывает, за счет чего достигнут высокий процент доходности банка. Важную роль в анализе доходности кредитных операций играют такие показатели, как сумма операционных доходов, приходящаяся на 1 руб. кредитных вложений, средняя величина дохода, приходящегося на одного работника банка, и др.

  При анализе расходов в первую очередь необходимо определить удельный вес конкретных расходов в их общей сумме, а также проанализировать их динамику. И, хотя расходы на выплату процентов имеют наибольший удельный вес в общих расходах, существуют факторы, с помощью которых банк может управлять этими процентами с целью эффективного влияния на прибыль.

  Если, например, банк перерасходовал запланированную на оплату пользования денежными средствами, предоставленными клиентами, сумму, а за рассматриваемый период процентная ставка снизилась, то перерасход по уплаченным процентам оправдан, так как он возник в связи с увеличением остатков средств клиентов, используемых банком в качестве кредитных ресурсов.

  Банку не следует сокращать расходы, играющие важную роль в его жизнедеятельности, даже если у этих расходов высокий удельный вес. Например, вместо того, чтобы снижать расходы, необходимые для стабильного функционирования банка, целесообразно провести работу по сокращению неустоек, штрафов, пеней.

  Особое место в анализе расходов занимают показатели, характеризующие разные виды расходов на 1 руб. средних остатков по активам, приносящим доход (расходы по содержанию персонала, хозяйственные расходы банка и др.). Показателем эффективности деятельности банка служит себестоимость банковских продуктов, которая может быть выражена средней суммой расходов на обслуживание одного клиента.

  Вертикальный и горизонтальный анализ структуры доходов и расходов банка позволяет установить динамику темпов роста процентных доходов. При постоянной тенденции к росту этих доходов можно говорить о квалифицированном управлении деятельностью банка.

  Результаты анализа структуры доходов и расходов банка показывают, насколько прибыльны активные операции банка. Соответствующие показатели целесообразно сравнить с аналогичными показателями других банков.

  Доходы и расходы банка необходимо рассматривать во взаимосвязи и во времени. Например, установив, в каком квартале (или месяце) расходы банка превышали доходы, можно выявить причины скачков и принять меры для предотвращения обстоятельств, их вызывающих.

  В современных условиях коммерческие банки расширяют комплекс услуг и операций, предназначенных для получения доходов. К таким операциям можно отнести трастовые (доверительные), гарантийные, операции с использованием пластиковых карт и др. В частности, трастовые услуги физическим лицам - распоряжение наследством, управление собственностью, обеспечение сохранности имущества, оказание посреднических услуг, трастовые услуги организациям - распоряжение активами, агентские услуги, операции, связанные с ликвидацией организаций. В практике российских банков трастовые операции только начинают применяться, но с развитием рынка ценных бумаг сфера их применения, очевидно, будет расширяться.

  Прибыль, получаемая от конкретного вида банковских услуг, зависит от объема выполненных операций и их доходности. Также ее можно трактовать и как разницу между доходами и расходами.

  В отчетности российских коммерческих организаций используются два показателя прибыли - чистая и балансовая, поэтому при анализе прибыли необходимо определить, какова доля чистой прибыли в составе балансовой и как изменялась эта доля в динамике за несколько лет. Тенденция снижения доли чистой прибыли в составе балансовой свидетельствует об увеличении расходов за счет чистой прибыли. Анализ составляющих прибыли в динамике за ряд лет позволяет определить, под воздействием каких факторов формировалась прибыль - стабильного роста доходов и снижения расходов или форс-мажорных обстоятельств, не зависящих от банка. При этом, возможно, некоторые доходы были разовыми и малоперспективными. При анализе необходимо учитывать инфляцию и производить корректировку в соответствии с ее темпами роста. Так, очевидно, что прирост прибыли банка не должен быть ниже темпов роста инфляции, иначе будет происходить обесценение капитала банка.

  Прибыль, остающаяся в распоряжении банка, зависит от доходов, расходов и налогов, уплачиваемых в бюджет. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет оценить, какой из них оказал отрицательное влияние на прибыль. Значительные отклонения необходимо дополнительно изучить.

  Одной из важнейших задач при анализе балансовой прибыли является установление обоснованности ее показателей. Обоснованность показателей прибыли и порядок формирования доходов и расходов, которые включаются в себестоимость оказываемых банком услуг, определены ст.331 НК РФ.

  При анализе эффективности использования прибыли особое внимание следует уделить полноте и своевременности начисления и уплаты налогов. Любые искажения или нарушения при выполнении налоговых обязательств перед бюджетом влекут крупные штрафные санкции, подрывают имидж банка.

  Не менее важна выплата дивидендов акционерам банка. Необходимо оценить стабильность выплаты дивидендов, исчислить размер выплаты на одну акцию, сравнить показатели с аналогичными показателями других банков. Следует иметь в виду, что высокий процент выплаты дивидендов уменьшает объем средств, направляемых на создание резервов, книжную стоимость акций, что в итоге сужает возможности формирования собственного капитала и развития банка.

  При анализе использования прибыли на другие цели (различные виды добровольного страхования, погашение процентов по просроченным межбанковским кредитам, покрытие санкций в соответствии с законодательством и др.) необходимо выявить причины, вызвавшие эти расходы, дать подтверждение обоснованности данных расходов (решение наблюдательного совета или правления), оценить правильность оформления этих расходов.

  В заключение отметим, что стратегию развития «Газпромбанка», являющегося одним из крупнейших универсальных коммерческих банков России, должны определять следующие приоритеты:

  ·   расширение стратегического сотрудничества с газовой отраслью и ее партнерами в России и за рубежом;

  ·   развитие Банка в качестве универсального финансового института международного уровня;

  ·   построение системы управления, соответствующей масштабам бизнеса и отвечающей международным требованиям.

  Стратегическое партнерство с газовой отраслью предполагает увеличение эффективности вложений акционеров в капитал Банка и предоставление высококачественного комплексного банковского обслуживания ОАО "Газпром", его дочерним предприятиям и партнерам.

  Развитие Газпромбанка в качестве универсального банка международного уровня будет обеспечено расширением международной деятельности Банка, проведением активной клиентской политики, интенсивным развитием бизнеса в регионах стратегических интересов акционеров и клиентов Банка.

  В целях формирования современной, адекватной масштабу и сложности бизнеса и соответствующей международным требованиям системы управления в «Газпромбанке» должны:

  ·   внедряться эффективные процедуры контроля рисков банковской деятельности;

  ·   масштабы деятельности и структура должны приводиться в соответствие с основными ресурсными, функциональными и региональными потребностями акционеров и клиентов банка;

  ·   оптимизироваться издержки внутрибанковской деятельности, увеличиваться объемы и минимизироваться стоимость привлекаемых финансовых ресурсов;

  ·   необходимо предусмотреть внедрение функционально-стоимостного анализа для оценки новых продуктов и услуг.

  
  
  

  СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  
  

  1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 23 декабря 2004 г.)

  2. Федеральный закон от 19 июня 2001 г. N 82-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности"

  3. Инструкция ЦБР от 31 марта 2004 г. N 112-И "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием" (с изм. и доп. от 18 февраля 2005 г.)

  4. Инструкция ЦБР от 14 января 2004 г. N 109-И "О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций"

  5. Положение ЦБР от 4 июня 2003 г. N 230-П "О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения"

  6. Положение ЦБР от 19 марта 2003 г. N 218-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций"

  7. Указание ЦБР от 30 ноября 2004 г. N 1523-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 24 сентября 1999 года N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков"

  8. Аранович С.Л. Влияние себестоимости и объемов производства на прибыль. М.,Посткриптум, 2003.

  9. Бабо А. Прибыль. Пер. с фр. М., 1993

  10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М: Финансы и Статистика, 2000;

  11. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2004. – 751 с.

  12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М., 2002.

  13. Гусарова О.И. Анализ прибыли коммерческого банка // Аудиторские ведомости. 2003. №8.

  14. Долан Э. Дж., Кэмпбелл P., Брю Стенли Л. Эконо­микс: принципы, проблемы и политика. В 2-х т. Пер. с англ. — М.: Республика, 1994.

  15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2001;

  16. Друри К. Введение в управленческий учет и производственный учет. - М., 1994.

  17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2000;

  18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995;

  19. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия //Финансы , 1996, № 12, с.16.

  20. Корсаков А.С. Прибыль как многофакторный показатель. М., Факт-М, 2003.

  21. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий. – М.: ДИС, 2000;

  22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: ДИС, 1998.

  23. Кузнецова И.В. Механизм роста прибыли холдинговых компаний.— Саратов: Саратовский межотраслевой территориальный центр научно-технической информации и пропаганды.2002. - №41-99.

  24. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Реферат-дайджест учебника по рыночной экономике. — М.: Ме­неджер, 1993

  25. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. – М., 2000;

  26. Микроэкономика. / Под ред. Грязновой В. – М., 2002. C. 118.

  27. Патрушева О.Н. Влияние цен и инфляции на прибыль. М., Факт-М, 2002.

  28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– М., 2002;

  29. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия “Экономика и управление”. – Ростов н / Д: Издательский центр “МарТ”, 2002. – 416 с.

  30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2000;

  31. Финансовый менеджмент. Практикум: Учеб. пособие для вузов/ Л.А. Бурмистров, Е.Ю. Ветрова, О.А. Жеволюкова и др.; Под ред.Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

  32. Финансы. Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 1996.

  33. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. / Под редакцией М.И. Баканова. - М., 2001.

  34. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М: ИНФРА-М, 1995;

  35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М., ИНФРА-М, 1998;

  36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997.

  37. Экономика. / Под ред. Булатова М. – М.: Юрист 2002. – 608 с.

  38. Экономика. Учебник. / Под ред. Архипова А. – М.: Проспект 2001. – 428 с.

  39. #"#_ftnref1" name="_ftn1" title="">[1] Воропаева С.В. Функционально-стоимостной подход к анализу прибыльности коммерческих банков: Автореф. дис. … к.э.н. – М., 2002. С. 3-4.

  [2] Акушев А.М. Развитие системы распределения прибыли корпораций в России // Социально-экономическое развитие России: Проблемы, поиски, решения: Науч. сборник. - Саратов: изд. Центр СГСЭУ, 2003.,с. 65.

  [3] Бабо А. Прибыль. - М: Прогресс, 1993. - с. 40.

  [4] Корсаков А.С. Прибыль как многофакторный показатель. М., Факт-М, 2003.

  [5] Акушев А.М. Развитие системы распределения прибыли корпораций в России // Социально-экономическое развитие России: Проблемы, поиски, решения: Науч. сборник. - Саратов: изд. Центр СГСЭУ, 2003.,с. 63.