ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ
1.1.
Понятие инфляции в различных экономических школах
В настоящий момент история экономики насчитывает
довольно большое количество различных экономических учений, школ и течений:
меркантилисты, физиократы, классики и неоклассики, марксистская экономия,
институциональная, и, магистральная экономики, чикагская школа и либерализм,
элбрейтевское течение, сторонники теории «экономики предложения», радикальная
экономика, вульгарная экономика и многие другие. Представители почти каждого из
этих направлений разрабатывали или разрабатывают свои взгляды, зачастую совершенно
противоположные, на глобальные экономические проблемы человечества. Существуют,
конечно, и их теории относительно инфляции как одной из наиболее серьезных
проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию. Приведу некоторые
из них.
Так, в традиционной
марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе
общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма,
проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных
потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе,
органически связана с особенностями воспроизводительного цикла,
государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов,
милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается
социально-экономическими противоречиями капиталистического производства,
диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным
выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для
перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу
за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам
марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и
структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств,
главным из которого считала дефицит бюджета.
Проблема инфляции занимает
одно из центральных мест и в монетаристской литературе, где причинная
зависимость между изменением количества денег и уровня цен рассматривается как
основная экономическая закономерность.
Монетаристы важнейшей и
практически единственной причиной инфляционного процесса считают более быстрый
рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их
теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект
денежных импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается
лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем
производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более
кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут
оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект
будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей
производства вернется к исходному уровню. Тем самым отвергается кейсианская
идея о возможности постоянно поддерживать темпы экономического роста, жертвуя
определенным повышением темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели
принадлежит и инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в
прошлых предсказаниях цен.
Следует отметить также и
изменения трактовок сущности инфляции и связанных с ней процессов в результате
накопления экономического опыта, возможность альтернативных подходов при
изучении этой проблемы. Например, кейнсианская позиция, концентрирующаяся
вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего
национальное производство и занятость, берет за основу кривую Филипса (жесткая
зависимость между инфляцией и безработицей). Эта модель показывает, что в
экономике может возникнуть либо инфляция, либо безработица, но одновременно они
появиться не могут. Однако, руководствуясь событиями 70-80х в США и
сравнительно недавно протекавшими в России, когда наблюдался параллельный рост
цен и уровня безработицы, мы можем поставить под сомнение правильность
кейнсианских выводов. Назрела объективная причина для пересмотра теории, и
кейнсианцы объяснили эти процессы серией шоков предложения, или ценовых шоков.
Несмотря на такую
доработку, приведшую теорию в соответствие с фактами, одновременный рост
инфляции и безработицы в течение нескольких лет экономического подъема
1983-1988 годов заставил многих задуматься о существовании между инфляцией и безработицей
явной обратной связи. Что объясняет некоторое повышенное внимание к теории
естественного уровня, предложенной в качестве альтернативной монетаристской и неоклассической
школами. В этом случае для логического обоснования инфляции используются две
теории: адаптивных и рациональных ожиданий. Обе они построены на основе естественного
уровня безработицы, под которым понимается такое количество рабочей силы на
рынке труда, при котором не будет ощущаться ни ее нехватки, ни избытка. Иначе
говоря, этот уровень безработицы, который существует при циклической безработице,
равной нулю.
Взаимодействие различных
точек зрения (неоклассической и кейнсианской) сегодня привело к формированию
центристской позиции: хозяйственные агенты ожидают несколько замедленной
реакции цен на привлекаемые факторы производства относительно протекающих
изменений в спросе, возникающем из-за существования товарно-материальных запасов,
затрат на прейскуранты и дефицита информации. Сторонники этого электического
подхода считают краткосрочные процессы аномалиями, возникающими вследствие задержки,
которую видят имманентной и обязательной, зависящей по продолжительности от
осведомленности хозяйственных агентов.
Подводя итог, следует
сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и
подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно
руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из
перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны.
Например, монетаристы,
отдающие безусловный приоритет среди целей экономической политики поддержанию
ценовой стабильности и искоренению инфляционных ожиданий, не учитывают расчеты
А. Оукена, опубликованные в конце 70-х годов, согласно которым меры,
необходимые для снижения инфляции только на 1 пункт, приводят к сокращению ВНП
на 10%. Если придерживаться этих расчетов, то любые оценки потерь от спада
производства больше, чем сумма предвосхищаемого выигрыша от снижения темпов инфляции,
что заставляет сомневаться в правильности монетаристских выводов.
С другой стороны,
марксистская теория при многих верных решениях страдает достаточной
субъективностью, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как порождений
несовершенной бумажно-денежной системы. Соответственно, эта позиция не дает
представить инфляцию как весььа сложный и многополюсный феномен.
Существуют также спорные
моменты в теориях классиков и кейнсиацев: первые слишком идеализируют ход
агентов, не учитывая фактор задержки в принятии решений, а вторые устанавливают
чересчур жесткую связь между инфляцией и безработицей, которая не имеет места в
реальной жизни.
Таким образом, любая
современная школа не представляет собой единого монолита. Она, как правило,
включает различные ответвления, фракции, которые отстаивают свое понимание
основных положений доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий.
Одновременно происходит процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы
между доктринами. Все эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по
проблемам инфляции. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна
дополняет, продолжает другую или является альтернативной ей, обеспечивая
возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и исследования
инфляционных процессов.
Обобщая все изложенное выше, можно сказать, что
инфляция – это дисбаланс между
совокупным спросом и совокупным предложением. Независимо от состояния денежной
сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике
производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов
в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования
экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной
единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей,
стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными
причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных ранее причин
роста цен важно выделить действительно инфляционные.
1.2. Особенности действия
инфляции в различных рыночных системах
1.2.1. Причины и виды инфляции
В государствах докапиталистической эпохи основными
причинами кризисов, характеризуемых инфляцией, были:
а) растрата казны в связи
с войнами, содержанием войск, расходами правящих лиц и государственного аппарата;
б) неурожаи в течение
нескольких лет подряд.
Подобного рода кризисы,
обусловленные чрезвычайным дефицитом государственного бюджета и переключением
народного хозяйства на удовлетворение военных нужд, потрясли многие страны,
участвовавшие в первой и второй мировых войнах.
С формированием рынков
товаров, капитала, труда научно-техническое и социально-экономическое развитие
стало периодически прерываться кризисами, вызываемыми нарушением
воспроизводственных и межотраслевых пропорций. В данном случае инфляция бывает
обусловлена отставанием темпов роста потребительской сферы от инвестиционной и
более частными диспропорциями, влияющими на товарно-денежную) сбалансированность.
С точки зрения темпов
инфляции выделяются три основных ее типа: ползучая, галопирующая,
гиперинфляция.
Ползучая инфляция
характеризуется небольшими (10-20 процентов в год) темпами обесценения денег
при ее застойности и постоянном воспроизведении. Экономическая теория, в
частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для
экономического развития, а государство — как субъект проведения эффективной экономической
политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к
изменяющимся условиям производства и спроса (см. прил. 1.).
Для галопирующей инфляции
характерен рост цен от 20 до 200 процентов в год. Она отражает нестабильность
экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой
темп роста цен.
Гиперинфляция
представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня
товарных цен (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный
ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный
обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а
так же наблюдается бегство населения от денег.
Большинство стран прошло
через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции
происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы
инфляции в 1987 году составили 400%, в Боливии в 1985 году – 3400 %, в
Аргентине в 1990 году – 20000 %.
В зависимости от роста
цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции:
сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.
При сбалансированной
инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В
этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента,
что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.
Несбалансированная
инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.
Следует также отличать
ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на
какой-либо период, либо она планируется правительством страны.
Неожидаемая инфляция
характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении
и системе налогообложения.
В зависимости от того,
какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытый и
подавленный типы инфляции.
Открытая инфляция
характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой
хронический рост цен на товары и услуги. Механизм адаптивных инфляционных
ожиданий, который основан на деформации психологии потребителей. Наблюдая рост
цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и
наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает
объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства
и предложения.
Подавленная инфляция,
которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми
ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците,
ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой
экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания
государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором
деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения
товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т.к. ведет к разрушению
рыночного механизма.
Подавленная
инфляция парализует механизм рынка. При административном контроле цен со
стороны государства она выражается в повсеметном дефиците товаров. Подавленная
инфляция способствует развитию инфляционного предложения, когда на потребительском
рынке к избытку спроса прибавляется постоянная нехватка предложения товаров.
Для борьбы с подавленной инфляцией необходимо осуществить переход к открытой инфляции.
Этот процесс должен осуществляться последовательно, без каких бы то ни было
отступлений, которые могут привести к гиперинфляции.
В последнее время
экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагфляцию. Как известно
стагфляция одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов
производства и, следовательно, увеличение безработицы. Стагфляция тесно связана
с инфляцией предложения и спроса. А причинами являются структурное несовершенство
рынка и отсутствие конкуренции, т.к. у монополий нет стимулов для снижения
издержек. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут
служить инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы
факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное
падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и
уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного роста
цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства.
Стагфляция - наихудшее из
всех зол инфляции, сочетающее в себе проблемы инфляционного спроса и издержек,
поэтому борьба с этим явлением крайне сложна. На практике, часто виды инфляции
переплетаются, поэтому многие экономисты как за рубежом, так и в нашей стране
рассматривают инфляцию как многофакторное явление, противостоящее росту
производства и полноценному экономическому развитию страны. Борьба с ней не
может быть рассчитана на какой-либо конкретный срок, и составлять экономическую
программу нового лидера, но является постоянной, повседневной обязанностью
правительства.
Развивающиеся станы по
экономическим условиям и факторам инфляции можно классифицировать следующим
образом.
К первой группе относятся
развивающиеся страны Латинской Америки - Аргентина, Бразилия, где отмечаются
отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного
бюджета, использование во внутренней политике механизма печатного станка и
постоянно индексации всех фондов, а во внешнеэкономической сфере - систематическое
понижение курсов национальных валют. Для этих стран характерна гиперинфляция,
вызванная главным образом финансированием бюджетного дефицита и связанной с ним
избыточной эмиссией денег, в результате чего происходит ежегодное обесценение денег
в несколько тысяч процентов в год.
Ко второй группе
относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили. В них
также наблюдается отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике
отчетливо прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную
экспансию. Инфляция в этих странах держится в «галопирующих пределах»
(среднегодовой прирост цен - 20-40%); проводится индексация, которая нередко
носит частичный характер. Отмечается высокий уровень безработицы.
Страны третьей группы -
Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Таиланд - характеризуются
ограниченным экономическим равновесием и значительными поступлением иностранной
валюты от экспорта. Инфляция держится в пределах 5-20%, применяется частичная
индексация доходов. Велика безработица, в т.ч. и скрытая.
Страны четвертой группы -
Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеют
достаточную степень экономичного равновесия. Инфляция здесь держится в «ползучих
формах» (1-5%), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует
в условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта
играют экспорт и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном
уровне.
К пятой группе относятся
бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай,
Польша, Вьетнам и др.) Ситуация в этих странах, включая и положение с
инфляцией, органично связана с переходом от командно-административной системы к
рыночной экономике.
Среди факторов
гиперинфляции в этих странах, как и в странах первой группы, выдвигаются,
во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного
бюджета, через который проявляется большинство денежных и неденежных факторов
инфляции; во-вторых, структурные факторы (например, важной причиной гиперинфляции
в Бразилии и Аргентине был чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность,
не приносящий быстрой отдачи); в-третьих, диспропорциональность между более
ускоренным ростом цен на промышленную по сравнению с ценами на сельскохозяйственную
продукцию.
Структурные факторы
инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию «инфляции
издержек», но и оказывают большое влияние на развитие «инфляции спроса».
Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком стараются в
этих странах устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирования (при
помощи печатного станка), а с другой - привлечением в растущих объемах
иностранных займов. В результате в таких крупнейших латиноамериканских странах,
как Бразилия и Аргентина, возникли огромные внутренние и внешние долги.
В то же время увеличение
внешней задолженности вызывает появление фактора усиления инфляции - так
называемой долларизации. Данный процесс связан и привилегированным положением
доллара или другой сильной валюты перед национальной валютой, а это не только
не стимулирует приток иностранных инвестиций, но и приводит к бегству капиталов
из страны.
Небольшая (умеренная)
инфляция до 10% в год в западной литературе не рассматривается как социальное
зло. Наоборот, считается, что она в какой-то мере подхлестывает экономику,
придает ей необходимый динамизм.
В самом деле, при росте
цен население больше покупает, ибо в дальнейшем покупки обойдутся еще дороже.
Это стимулирует производителей увеличить предложение и рынок быстрее
насыщается. Следует учесть, что при инфляции цены растут по отраслям разными
темпами. Состояние разновыгодности производства сохраняется. Поэтому механизм
переливания капиталов и рабочей силы также сохраняется, что позволяет
выравнивать экономические диспропорции и оздоровлять рыночное хозяйство.
Однако, при уровне выше
10% инфляция делается очень опасной. Особенно агрессивно разрушается экономика
при гиперинфляции, когда цены увеличиваются не на несколько процентов, в
несколько раз. В этом случае резко обесцениваются деньги. Население начинается
терять сбережения, обесценивается вложенный капитал. Поэтому пропадает стимул
вкладывать инвестиции в производство, ведь они дадут доход нескоро, а за этот
срок потеряется их ценность. В такие периоды растет лишь спекулятивный бизнес,
направленный на перепродажу, а он не увеличивает совокупное предложение. Если
предложение не растет длительное время, страна сталкивается с угрозой
стагнации. Стагнация, сопровождающаяся инфляцией, разрушает экономику и не
создает механизма выхода на путь эффективного роста, т.К. не приводит к росту
предложения.
В крайних случаях
гиперинфляции деньги теряют функцию всеобщего покупательного средства.
Население и производители переходят на бартерные сделки. Покупательным средство
становится какой-то иной товар, допустим, бутылка водки. Происходит переход от
денежной к натуральной заработной плате. Возможно проявление купонов и
карточек.
Отказ от денег как
покупательного средства затрудняет экономическое развитие, ограничивает круг
хозяйственных связей. Ведь не всегда у производителя в наличии именно тот
товар, который устраивает партнера по сделке. Поэтому сделка может не
состояться. Хозяйственные связи изменяются, что вызывает спад производства,
уменьшается предложение, а значит и подхлестывается инфляция. При умеренной
инфляции цены растут быстрее заработной платы. Это обстоятельство укрепляет
стимулы предпринимательской деятельности. Инфляция представляет собой опасность
для экономического развития. Она начинает сама себя подхлестывать, увеличивая
инфляционную волну. Это происходит по многим причинам. Назовем две из них:
- адаптивное инфляционное
ожидание;
- перенос повышенных
издержек на цену продаваемого товара.
Население ожидает
дальнейшего повышения цен и поэтому увеличивает свои покупки, не делая денежных
сбережений. Это ведет к росту совокупного спроса, а тот, соответственно - к
росту цен. Инфляция возрастает, что ведет к углублению инфляционных ожиданий
(схема 1).
Схема 1.
Инфляция, возникнув,
быстро распространяется на все отрасли. Это происходит потому, что они связаны
между собой взаимными поставками. Поэтому удорожание какой-либо поставки ведет
к увеличению цены выпускаемой продукции.
Инфляция считается
опасной болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро
распространяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется. Ее
очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Это связано с
инертностью психологического настроя, который сформировался ранее. Пережившие инфляцию
покупатели еще долго совершают покупки «на всякий случай». Адаптивные инфляционные
ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков, т.к. они вызывают
ажиотажный спрос, а он поднимает планку товарных цен.
К общим инфляционным
причинам относятся:
Во-первых,
несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в
дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном
эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования
«печатного станка», это приводит к росту массы денег в обращении.
Во-вторых, инфляционный
рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется
аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции,
связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление
национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного
богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный
спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия.
Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов
государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах,
для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.
В-третьих, общее
повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической
теории и с изменением структуры рынка в ХХ веке. Современный рынок – это в значительной степени
олигополистический рынок. А олигополист обладает известной степенью власти над
ценой. И если даже олигополии не первыми начинают «гонку цен», они
заинтересованы в ее поддержании и усилении.
В-четвертых, с ростом
«открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные
связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции через рост цен на
импортное сырье, через потоки спекулятивных капиталов и т. д.
В-пятых, инфляция
приобретает самоподдерживающийся характер в результате инфляционных ожиданий.
Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности.
В каждой стране течение
инфляции имеет свой характер. Так, сразу после второй мировой войны в Западной
Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В
последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали
играть государственные расходы, соотношение «цена - заработная плата», перенос
инфляции из других стран и некоторые другие факторы.
Современной инфляции
действительно присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция
носила локальный характер, то сейчас –
повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший период,
т.е. имела периодический характер, то сейчас – хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса.
Что касается бывшего
СССР, то наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в
последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике,
возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике
были присущи длительное развитие в режиме военного времени, чрезмерная доля
военных расходов в ВНП.
В
советское время товары на всех уровнях производства облагались большими налогами
(так называемый налог с оборота, в корне отличающийся от налога на действительную
добавленную стоимость). В результате население потребляло лишь часть
выпускаемых им товаров, точно так же, как западная экономика использует
налогообложение для перевода ресурсов в сектор социальных государственных программ.
Еще
один подобный механизм – установление высокой стартовой цены товара, что
определяет его высокую окончательную цену по сравнению со стоимостью. Третий
механизм касается тех товаров, купить которые нельзя вообще (жилье) и которые
получают лишь избранные.
Весь комплекс
этих мер ведет к страшнейшему явлению, о котором уже говорилось – к
подавленной инфляции, когда деньги теряют свою ценность не потому, что их
слишком мало, чтобы купить что-нибудь, а потому, что купить попросту нечего.
Причем с каждым новым витком такой политики темп инфляции нарастал.
1.2.2. Причины инфляции в России
Можно найти несколько
причин инфляции в России:
1. Отпуск цен в условиях
отсутствия рынка и конкуренции, когда монополистические структуры сумели
овладеть процессом реализации товаров и диктовать цены.
2. Дефицит
государственного бюджета, который возрос в связи с недобором налогов. ОН
покрывался на 90% займами у ЦБР.
3. Приоритетное развитие
в СССР тяжелой промышленности и др. отраслей I группы, приведшие к структурному
сдвигу, уменьшевшему предложение потребительских товаров.
4. Милитаризация, ставшая
результатом холодной "холодной войны".
5. Спад производства и
разрыв хозяйственных связей.
6. Бытовавшая в СССР
нерыночная философия власти: Госбанк подчинен Министерству финансов СССР,
поэтому правительствао могло осуществлять любые действия (неограниченное
списывание гигантских кредитных задолженностей).
7. Введение налога на
добавленную стоимость, влияющего на повышение цен, т.к. на каждой стадии
производства и продвижения товаров он включается в себестоимость.
8. Рост количества
наличных денег в обращении вызван разрушением существовавшей в СССР системы
безналичных расчетов.
Итак, мы видим, что
Россия сейчас пожинает плоды, посеянные еще в 50-60-ых годах в СССР. Причины
возникновения современных инфляционных процессов были заложены в самом существе
государственного монополистического управления хозяйством и обществом. Помимо
государственных расходов (оборона и охрана внутреннего порядка) бывшее
советское правительство взяло на себя ведение всего хозяйства страны, что
явилось непосильной задачей.
1.3.
Последствия
инфляции
Высокая инфляция всегда
вызывает серьезные отрицательные последствия экономического и политического
порядка, сила которых возрастает обратно пропорционально степени ее
ожидаемости. Главной жертвой инфляции становятся рядовые граждане, которым
приходиться страдать от неминуемого падения уровня жизни. Последствия ее
зависят от особенностей каждой конкретной страны, их глубина может существенно
варьироваться, начиная от незначительного повышения цен на какой-либо предмет
роскоши до воцарения страшного хаоса в стране и полного развала экономики.
В России инфляция
проявляется в следующих формах:
1. Ускорение спада
производства при все нарастающей угрозе массовой безработицы.
2. Подталкивание к
финансовому краху многих жизненно важных предприятий.
3.
Заметное усложнение выполнения доходных и расходных статей бюджета.
4. Периодическое
возникновение дефицита денежной наличности.
5. Срыв введения
внутренней конвертируемости рубля,
6. Перелив капитала из
сферы производства в сферу обращения.
7. Падение интереса к
долгосрочным целям.
8. Сокращение реальной
ценности личных сбережений.
9. Изменение психологии
людей, вызывающее убыстренную материализацию денежных средств.
10.
Проблема иностранных инвестиций в экономику из-за ее нестабильности.
11. Ухудшение
управляемости хозяйства.
Существуют и другие менее
значимые причины, все они, несомненно, перекрывают эффект от инфляционных
бумов. Однако такое заключение не следует понимать как призыв достичь
стабильности цен во что бы то ни стало. Есть рамки разумного. Например, в развитых
капиталистических странах к ползучей инфляции относятся довольно спокойно,
считая ее следствием нормального функционирования рыночного механизма. Высокая
же инфляция (галопирующая и гиперинфляция) трактуется как весьма серьезная
экономическая опасность, требующая принятия всех возможных мер для борьбы с
ней.
ГЛАВА II. ВИДЫ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ
И ФАКТОРЫ,
ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
Современной инфляции
присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный
характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала
больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас -
хронический, современная инфляция находится под воздействием не только денежных,
но и неденежных факторов. Денежные факторы вызывают превышение денежного спроса
над товарными предложением, в результате чего происходит нарушение требований
закона денежного обращения. Неденежные факторы ведут к первоначальному росту издержек
и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их
возросшему уровню. Обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с
другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию.
В зависимости от
преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию
спроса и инфляцию издержек.
Инфляция спроса
вызывается следующими денежными факторами:
1. Милитаризация
экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее
приспособной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный
эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для
обращения.
2. Дефицит государственного
бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения
займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот
центрального банка. С мая 1993 года РФ перешла от второго способа к первому. и
началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке
государственных краткосрочных обязательств (ГКД).
3. Кредитная экспансия
банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994 года объем кредитов, предоставленных
Банком России правительству, составил 27665 млрд.руб. или 38,9% его сводного
баланса.
4. Импортируемая
инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при
покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.
5. Чрезмерные инвестиции
в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы
производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительные
денежный эквивалент.
Инфляций издержек
характеризуется воздействие следующих неденежных факторов на процессы
ценообразования.
1. Лидерство в ценах. Оно
наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей
при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные
крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального
рынка.
2. Снижение роста
производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во
второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп
производительности труда в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то в 1974-1980 г.г.- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были и для
других промышленно развитых стран. решающую роль в замедлении роста производительности
труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими,
так и структурными кризисами.
3. Возросшее значение
сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом
производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а
с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках
производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй
половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в
промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен
на остальные товары.
4. Ускорение прироста
издержек и особенно заработной платы на единицу продукции Экономическая мощь
рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным
компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста
производительности труда. В то же время в результате монополистической практики
ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет
ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены».
5. Энергетический кризис.
Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В
результате, если в 60- годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию
промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.
ГЛАВА III.
ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ
3.1. Предпосылки и последствия инфляционных
процессов в России
Природа
российской инфляции, равно как и содержание экономической политики, способной
обеспечить её подавление, уже много лет является острейшей научной и политической
дискуссией. Всё многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной –
инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по
другой – это чисто монетарное явление.
Инфляция в экономике России возникла
еще в 50-х - начале 60-х годов XX в.
и была связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в
товарном дефиците и значительном
разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С
1960 по 1988 год стоимость рубля снижалась
и составила 40 коп. к уровню 1960 года.
Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1996 г., когда были отпущены все цены, кроме цен на энергоресурсы и продовольствие.
С этого момента инфляционный процесс стал неотъемлемой чертой российской
денежной системы.
К ее основным, по большей части специфическим причинам
следует отнести:
- катастрофический спад производства;
- глубокие структурные диспропорции в
экономике, проявляющиеся в преобладании тяжелой промышленности и сложном положении
в сельском хозяйстве;
- быстро растущие цены
высокомонополизированных хозяйствующих субъектов
(топливно-энергетический комплекс и транспорт);
- масштабный разрыв хозяйственных связей
внутри бывшего СССР и внутри РФ;
- долларизацию денежного обращения,
значительный приток инвалют способствовал росту цен;
- экономическую и социальную нестабильность;
- огромный отток материальных и валютных
ресурсов заграницу;
- вытеснение импортом отечественных товаров;
- огромный внутренний и внешний долг;
- финансовые противоречия между центром и
регионами;
- либерализацию валютного законодательства,
внутреннюю конвертируемость рубля, которые вызвали мощную спекуляцию на
валютном рынке и быстрое падение курса рубля.
Начало 1990-х
гг. было ознаменовано проведением двух наиболее крупных акций Правительства: повышение цен 2 апреля 1991 года; либерализация цен 2
января 1996 года.
Переход к рыночному
механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень цены размеры производства,
объективно потребовал реформировать всю систему цен. Реформа цен являлась одной
из задач правительственной программы 1991года, однако проводилась реформа не
совсем продуманно. Первоначально ставка делалась на постепенное изменение
производства и цен под контролем государства. Цены производителей были
скорректированы в январе, а розничные цены изменились только в апреле. В
среднем цены возросли на 60%. Вслед за повышением цен был снижен налог на
прибыль предприятий, что позволило им увеличить выплаты заработной платы. Тем
самым прибыли росли и не облагались налогом, а на бюджет легла огромная
нагрузка роста субсидий и компенсаций. В результате в 1991г. розничные цены
выросли на 142%, а оптовые цены в промышленности на 236%. При этом объем
производства снизился на 11%, а в целом за период с 1989 года - на 17%.
Результатом стало разбалансирование товарного рынка и развитие тотального
дефицита, усугубленного инфляционными ожиданиями.
Нагнетание
инфляционной напряженности приходилось в основном на периоды, непосредственно
предшествующие проведению вышеназванных акций. Так, в марте 1991 года темпы
инфляции резко ускорились, несмотря на проведенную в январе месяце этого года
частичной конфискационной денежной реформы по обмену 50- и 100- рублевых купюр.
Временной лаг величиной в один месяц между Постановлением Кабинета Министров
СССР о реформе розничных цен и моментом ее осуществления позволил наиболее
полно реализовать себя накопленному неудовлетворенному спросу и самым худшим
опасениям населения в отношении проводимой правительством денежной и ценовой
политики. Люди, имеющие в своем распоряжении определенные суммы наличных денег
и наученные опытом январского обмена, начали в феврале-марте еще более активно
вкладывать их в товары, защищая свои сбережения и от возможных действий по проведению
дальнейших шагов денежной реформы, и от обесценения в результате готовящегося
повышения цен.
Все
это привело к активизации цен на черном рынке, так как сфера государственной
розничной торговли давно уже пребывала в кризисном состоянии из-за недостатка
товаров. Для того чтобы иметь постоянный запас наличности на руках, население
сокращало свои вклады в учреждениях Сберегательного банка.
Момент
проведения реформы значительно сократил темп роста инфляции, но сколько-нибудь
кардинально не изменил ситуацию на потребительском рынке. В результате ее
осуществления так и не было создано достаточно эффективных стимулов для
расширения производства и услуг. Это объяснялось тем, что методика для
калькулирования цен осталась прежней, основывающейся на затратном принципе
ценообразования. По ряду остродефицитных товаров цены не были повышены до
равновесного, сформированного вольным рынком, ценового уровня. Это касалось
таких товаров, как автомобили, бытовая электротехника и аппаратура, алкогольные
напитки и др. Все это свидетельствует о том, что главной задачей предпринятой
акции, если ее рассматривать вкупе с обменом денежных купюр крупного
достоинства, было отнюдь не стимулирование производства потребительских
товаров, а сокращение у населения избыточного денежного потенциала для того, чтобы
свести лишнюю денежную наличность, находящуюся на руках у населения, по возможности,
к наиболее меньшей величине.
Желание
побороться с ростом цен при проведении реформы сильно нагнетало спрос в период,
предшествующий этой акции, что привело к тому, что в послереформенный период
резко сократился товарооборот. В натуральном выражении объем покупок населения
в первом полугодии 1991 года сократился, по сравнению с дореформенным уровнем,
на 50-60%. К середине мая запасы товаров в торговле выросли на 10 млрд. рублей.
Это объяснялось не столько психологическим воздействием реформы на поведение
потребителей, сколько накопленными в феврале-марте запасами товаров.
Естественно для этого случая и неестественно для целей реформирования вновь
стал активизироваться процесс образования избыточных сбережений из-за резкого
сокращения текущих расходов.
Одновременно возрастал
бюджетный дефицит (31% ВВП), покрытый за счет эмиссии. Образовался огромный
денежный навес, готовый захлестнуть рынок. Политический кризис 1991 году еще
более осложнил ситуацию и привел к отказу от концепции постепенной реформы. 2
января 1996 года было отпущено 80% оптовых и 90% розничных потребительских цен.
Снятие контроля за ценами сопровождалось либерализацией внешнеторговых операций
и обменного курса рубля. Либерализация цен вызвала почти пятикратное
увеличение розничных цен за первые три месяца 1996 году по сравнению с декабрем
1991 года, а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза.
Первоначальный рост цен после их либерализации в России оказался выше, чем в
других восточноевропейских странах, проводящих реформу.
Пик инфляции в России пришелся именно на
1996 год, когда цены за год выросли в среднем на 2508%. В 1997 году цены на
потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 884%, и по этому
показателю в мире Россия уступала лишь Бразилии (2830%).
Гиперинфляция потребовала денежные знаки более
высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1997 году в
оборот были введены новые купюры достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей. В 1998 и
1999 годах продолжался стремительный рост потребительских цен, который в
годовом исчислении составил соответственно 215,0% и 131,3%.
Изучение динамики
российской инфляции за три года после либерализации цен показывает наличие
значительных «ножниц» в изменениях цен на потребительские товары и на средства
производства. Это видно из сопоставления общих индексов соответствующих видов
цен.
|
Индекс
|
1996
|
1997
|
1998
|
|
Потребительских цен
|
2680
|
1008
|
312
|
|
Оптовых цен промышленности
|
6164
|
1124
|
335
|
Годовые индексы оптовых
цен промышленности постоянно опережали соответствующие индексы потребительских
цен. Происходило это потому, что из сферы производства постоянно исходили
особые импульсы повышения цен. Последние в свою очередь возникали по причине
постоянного превышения индекса цен на ресурсы над индексом оптовых цен.
В результате
несовершенства рынка в одной или нескольких отраслях экономики становится
возможным длительное завышение цен на их продукцию. При использовании такой
продукции для производства других товаров повышаются издержки производства
последних, что делает невыгодным продолжение производства при прежнем уровне
спроса и цен. В экономике возникает мультипликативный эффект возрастания
издержек производства. В результате производство по всей технологической
цепочке, вплоть до конечной продукции сокращается. В первом квартале 2000 года
объем промышленного производства составил 49 процентов по сравнению с
аналогичным периодом 1991 года. Часть этого спада объясняется не только
эффектом «ножниц» цен, но и «внешними» причинами, такими как дезинтеграция
единого рынка бывшего СССР и распад СЭВ. Таким образом, происшедший за годы
реформ глубокий спад производства сыграл не последнюю роль в поддержании
инфляции.
В
период с 1996 по 2000 гг. основной задачей стабилизации обстановки в стране стало
погашение инфляционных ожиданий населения и повышение доверия населения к рублю.
Это было действительно необходимо, так как уже в 2000 г. инфляция обуславливалась: 45% - инфляционными ожиданиями; 25% - повышением цен на топливо;
20% - увеличением совокупной денежной массы; 7% - удорожанием с/х
продукции; 3% - прочими факторами.
Благодаря введению валютного
коридора и других мер правительства по укреплению национальной валюты в 2000 году
уровень инфляции удалось снизить до 21,9% и в 2001 г. - до 11%. До финансового кризиса правительство планировало снизить уровень инфляции
до 9,1% к 2002 году, до 7,2% к 2003 году и до 6,6% к 2004 году.
За десятилетия
господства командно-административной системы в нашей стране были созданы мощная
промышленность, сильная армия и большая социальная сфера, которые целиком и
полностью финансировались государством. После начала реформ потребность в их
финансировании со стороны государства сохранилась на очень высоком уровне.
Социальная сфера и особенно армия в принципе существуют только за счет бюджета,
а промышленность оказалась в таком глубоком кризисе, что также не может
обойтись без тех или иных форм государственной поддержки. Иными словами,
сохранились высокие обязательства государства.
Но доходная часть
бюджета резко сократилась за счет спада производства, неудачной системы
налогообложения, огромного развития теневого сектора и утечки капитала за
границу. Дефицит госбюджета в годы реформ ежегодно составлял огромную цифру –
5-10% ВВП. Несмотря на неизбежность бюджетного кризиса, обусловленную
объективным несоответствием между доходами и расходами бюджета в переходный
период, кризис можно было бы значительно смягчить, проведя своевременные
реформы здравоохранения, армии, жилищно-коммунального хозяйства и других сфер,
которые финансируются в основном за счет бюджета. Ведь кризис усугублялся тем,
что скудные государственные средства расходовались крайне нерационально.
Однако вместо реформ
еще в 1999 году был выбран путь покрытия бюджетного дефицита за счет
заимствований на внутреннем и внешнем рынке. Несколько лет механизм
заимствований через выпуск ГКО и других ценных бумаг государством справлялся с
задачей покрытия бюджетного дефицита. Решение о запуске этого механизма было
оправданным для середины 90-х годов, но должно было сопровождаться мерами по
подъему производства с тем, чтобы государство начало получать средства для
погашения своих долгов.
Вместо этого долги
государства по ценным бумагам погашались за счет выпуска новых ценных бумаг,
из-за чего систему ГКО начали называть «государственной финансовой пирамидой».
И когда летом 2002 года государство потеряло возможность рассчитываться по
своим долгам с кредиторами, главным образом из-за финансовых потрясений в мировой
экономике и падения цен на нефть, оно было вынуждено объявить дефолт, за
которым последовало трехкратное падение рубля и новый приток экономического
кризиса.
На этом фоне
положительным фактором стало уменьшение бюджетного дефицита. Он был доведен до
уровня (3,6% ВВП - в 2001 г., 5,5% - в 2002 г., 2,4% - в 2003 г.,) приемлемого для Международного валютного фонда в качестве условия для предоставления
России очередного транша кредита. Это достигнуто, в основном, за счет
секвестирования расходов и увеличения доходов по линии МНС и ГТК. Бюджетный
дефицит существует в большинстве стран, но там применяются методы его покрытия,
не имеющие инфляционных последствий, Россия использовала все известные мировой
практике источники финансирования бюджетною дефицит - налоги, займы, инфляцию.
После финансового кризиса в бюджете Российской Федерации на 2003 год
годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. В свою очередь специалисты
Международного валютного фонда прогнозировали рост потребительских цен в России
в 2003 году не менее, чем на 56%.
Потребительские цены в
2003 году возросли на 36,5%. При оценке уровня инфляции необходимо учитывать
рост цен производимой промышленной продукции (67,3%), по инвестициям в основной
капитал (46,0%), а также на реализованную сельскохозяйственную продукцию
(91,4%). Сохранялся значительный инфляционный потенциал, который при малейшем
толчке мог вновь проявиться в росте потребительских цен (см. приложение №2,3).
Это обусловлено тем, что Россия впервые в мировой практике искусственно
сдержала темп инфляции, применив дефляционную политику в условиях продолжавшегося
в течение 10 лет экономического спада причем путем невыплаты заработной платы,
пенсий и пособий. За рубежом дефляция применяется в условиях «перегрева»
экономики и ее крайней мерой является блокирование роста заработной платы, но
выплата ее не задерживается.
В 2004-2006 гг. темпы
инфляции существенно снизились по сравнению с предыдущими двумя годами (см. приложение №1). Прирост
потребительских цен составил 20,2 проц. в 2004 году, 18,6 проц. в 2005 году и
15,1 проц. в 2006 году против 36,5 проц. в 2003 году. Снижения уровня инфляции
в 2004-2006 гг. удалось достигнуть благодаря проведению взвешенной бюджетной и
кредитно-денежной политики, соответствующей адаптационным возможностям развития
экономики (государственные бюджеты в 2004-2006 гг. были исполнены с профицитом);
улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера.
Снижению инфляции в немалой мере способствовало проведение взвешенной тарифной
политики в сфере естественных монополий, совершенствование процесса
регулирования цен в 2005-2006 гг. В 2006 году повышение цен и тарифов объявлялось
правительством заранее, что способствовало снижению инфляционных ожиданий и
обеспечивало предсказуемость финансово-хозяйственной деятельности потребителей
их продукции. Следует отметить, что замедление темпов инфляции проходило в
условиях растущего платежеспособного спроса населения. На инфляцию повышающее давление
оказывали также: значительный рост регулируемых тарифов на жилищно-коммунальные
и другие услуги вследствие сокращения субсидий; рост издержек на производство,
связанный с повышением оплаты труда и других элементов затрат; высокие цены на
нефть и нефтепродукты на мировых рынках.
Касательно оценки
инфляции на 2004 год большинство аналитиков говорили о превышении
прогнозируемого уровня в 10%. Это подтверждали большинство монетарных структур
РФ. Так 10 ноября Банк России последним признал очевидное: уровень инфляции в
этом году будет выше прогнозного как минимум на 1%. С аналогичными заявлениями
выступили также несколько представителей правительства. Но, по мнению
экспертов, удержаться и в новых рамках - задача достаточно сложная, хотя и
очень важная с политической точки зрения. О том, что уровень инфляции удержится
в прогнозных рамках, вплоть до октября упорно твердили представители всех
заинтересованных ведомств. И это несмотря на то, что ни в августе, ни в
сентябре не произошло ожидаемой дефляции. Уже в октябре чиновники
Минэкономразвития были вынуждены признать, что инфляция превысит 10% и составит
10.5-10.8%. Эксперты утверждают, что на ускорение инфляции в этом году повлияли
краткосрочные локальные, а не фундаментальные факторы (см. приложение динамика
среднегодового). Например, рост цен на мясо, хлеб, бензин.
Однако некоторые
экономисты зачастую не считают выход темпов инфляции за рамки прогнозов важным
событием. ЦБ ежегодно прогнозирует инфляцию ниже реальных ожиданий
экономических субъектов, скорее ориентируя своим прогнозом предприятия и
население на долгосрочную перспективу, нежели предсказывая точные значения
инфляции (см. приложение уровни инфляции).
Подводя итог, можно выделить своеобразные
черты инфляционного процесса в России, которые наряду с обычными формами
проявляются в следующем:
1.
нехватке
платежных средств для товарно-денежного оборота;
2.
неплатежеспособности государства, хозяйствующих субъектов
и физических лиц. Государство не оплачивает свои госзаказы,
хозяйствующие субъекты нарушают денежные обязательства
по сделкам, население задерживает и уклоняется в огромных
масштабах от уплаты налогов. Регионы не выполняют своих обязанностей
перед центром. Физические лица вовремя не получают зарплату,
пособия, пенсии;
3.
слабой собираемости налогов, вызванной не только уходом от
обложения, но и обеднением определенных слоев населения
и неполучением оплаты труда;
4.
нарастании использования денежных суррогатов в обращении;
5.
высоком уровне безработицы.
3.2. Государственная система
антиинфляционных мер
Программа
борьбы с инфляцией должна включать защитный механизм, который обеспечивал бы
нормальное функционирование различных звеньев экономики в условиях инфляции и
ограждал интересы населения. В этом механизме должны быть учтены и согласованы
интересы всех звеньев и структур экономики в увязке с интересами населения.
Например, система индексации издержек, цен и оценок основных и оборотных фондов
предприятий и фирм должна быть увязана с индексацией заработной платы
работающих. Такой механизм должен содержать определенные гарантии компенсации
ущерба, возникающего в связи с инфляцией.
Однако мировая практика
показывает, что размеры индексации потерь от инфляции должны быть меньше темпов
обесценения денег. Только в этом случае инфляционный процесс не будет носить
кумулятивный характер, и темпы обесценения денег удастся постепенно снизить до
приемлемого уровня.
Можно выделить три этапа
в проводимой Банком России антиинфляционной политике в зависимости от
используемых инструментов и методов её осуществления: 1996-1999гг.; 1999-сентябрь
2002гг.; с 2002гг. Для каждого из этих этапов характерны свои особенности в
подходе к способам управления инфляционными процессами.
Первый этап можно
представить как попытку внедрения в деятельность Центрального банка
инструментов и методов управления денежным предложением и инфляционными
процессами. Вряд ли в рассматриваемый период можно говорить о систематичном,
целенаправленном и эффективном антиинфляционном регулировании. Начиная с 1990-х
годов, Банк России с одной стороны, осуществлял финансирование дефицита бюджета
через эмиссию, кредиты правительству, покупку государственных ценных бумаг при
их первичном размещении, предоставлял централизованные кредиты экономике для
стимулирования её развития, с другой, проводил жесткую ограничительную
денежно-кредитную политику. Непоследовательная политика Центрального банка в
сфере денежного обращения и кредита усугубляла и без того кризисное состояние
экономики.
В 1999 году с принятием
новой редакции федерального закона «О Центральном банке (Банке России)»
начинается новый этап денежно-кредитного регулирования Банка России. Именно в
1999 году происходят серьезные изменения в приоритетах, ориентирах и инструментах
денежно-кредитной политики. Одновременно происходят изменения в механизме и
инструментах осуществления антиинфляционной политики. Официально были определены
цели и задачи деятельности Центрального банка РФ, приоритетные инструменты денежно-кредитного
регулирования: переучет векселей, операции на открытом рынке, операции междилерского
РЕПО, рефинансирование. Важным шагом в преодолении инфляционных процессов стало
положение, согласно которому Центральному банку запрещалось предоставлять
прямые кредиты правительству и приобретать государственные ценные бумаги при их
первичном размещении. Таким образом, был перекрыт один из основных источников
инфляционного давления на экономику.
В
качестве основного направления денежно-кредитной политики в этот период Банк
России выделил ограничение спроса для недопущения возможности раскручивания инфляционной
спирали за счет инфляции спроса. При этом предусматривалось, что правительство
предпримет меры по регулированию цен на продукцию естественных монополий для
недопущения развития инфляции по спирали «издержки - цены». Основными задачами,
вставшими перед Центральным банком в этот период, были обеспечение экономики
деньгами в количестве, соответствующем достижению официально установленных
целей по инфляции и производству реального ВВП, а также стимулирования
инвестиционной активности в экономике.
Кризис 2002 году положил
начало нового этапа в развитии денежно-кредитного регулирования.
Соответственно, изменились и подходы к антиинфляционному регулированию. Прежде
всего, претерпела изменения система предложения денег Центральным банком.
Основным каналом предложения денег в 2003 году становится эмиссионное финансирование
бюджета, а с 2004 года – покупка иностранной валюты у экспортеров. Следует
признать, что у Центрального банка по-прежнему отсутствует система управления
денежным предложением. Используемая Банком России система управления денежной
массой, опирающаяся на валютные интервенции и депозитные операции, не позволяет
взять под полный контроль динамику денежно-кредитных показателей. Последняя
определяется на сегодняшний день не столько политикой Банка России, сколько
состоянием платежного баланса и бюджетных расходов, а набор инструментов
денежно-кредитного регулирования, которые используются Банком России,
недостаточен для эффективного управления ликвидностью банковского сектора. Для
управления инфляционными процессами Центральный банк, по сути, использует
сегодня два монетарных режима: монетарное и инфляционное таргетирование.
Инфляционное таргетирование позволяет добиться стабильности цен и является
важнейшим фактором экономического роста. Суть инфляционного таргетирования
заключается в определении Центральным банком прогнозного уровня инфляции,
который сравнивается с её целевыми планируемыми значениями. Разница между
прогнозным и целевым значениями инфляции отражает величину корректировки
денежно-кредитной политики. При инфляционном таргетировании необходимо
выполнение двух главных условий: первое условие – Центральный банк должен быть
достаточно независимым, вследствие отказа от фискального доминирования; второе
условие – отказ от таргетирования других экономических показателей. Кроме того,
необходимо разработать методологию прогноза инфляции, подобрать инструментарий
и определить степень его эффективности. Сегодня главными задачами финансовых
органов России является сбор налогов и выплаты по внешнему долгу. Кроме того,
наблюдается конфликт лоббирования целей – увеличение доходов населения,
снижение инфляции, стабилизация курса рубля, увеличение ВВП, развитие банковской
системы. Трудности при использовании валютного таргетирования заключаются в
выборе ориентира инфляции в среднесрочной перспективе, что в современных
российских условиях является довольно тяжелой задачей, ввиду наличия некоторой
неустойчивости отечественной экономики.
Необходимо
также отметить, что одним из препятствий является административное и
государственное регулирование цен – Центральный банк должен оперативно
корректировать инфляционный прогноз с учётом изменения цен, величину которых
частично определяет государство. Использование механизма таргетирования в
рамках долгосрочной перспективы будет наиболее эффективным лишь в условиях
стабильной рыночной экономики, уровня инфляции менее десяти процентов,
отсутствия внешних долгов, эффективной системы налогообложения, раз-
витой банковской системы,
эффективного и устойчивого производства.
Для стабилизации денежной
системы и осуществления эффективной антиинфляционной политики
государству необходимы:
- оздоровление экономики в целом, преодоление
спада инвестиционной активности и обеспечение приемлемых темпов роста
производства;
- разработка и осуществление государственной
экономической стратегии, способствующей становлению конкурентоспособного,
высокотехнологического и наукоемкого производства;
- усиление стимулов производственного
накопления у предпринимателей и населения;
- изменение структуры производственных фондов
в целях расширения производства товаров народного потребления;
-стимулирование кредитной инвестиционной
деятельности банков;
- совершенствование налоговой системы,
обращая особое внимание на регулирующую роль налогов;
- формирование и развитие единого
общероссийского рынка товаров, кредита, валюты, земли, труда и
т.д.;
- восстановление государственных структур
управления и контроля за ценами, доходами, распределением материальных
и финансовых ресурсов при сохранении свободных рыночных цен;
- создание условий для превращения зарубежных
долларовых запасов в товары производственного назначения для национальной
экономики;
-
изменение денежно-кредитной политики, а также платежно-расчетного
механизма в пользу безналичных расчетов в целях тесной увязки всех
элементов рыночных товарно-денежных отношений;
-
стимулирование экспортной продукции, в том числе вооружения,
и проведение разумной протекционной политики.
Осуществление этих мероприятий в
комплексе потребует определенного
времени, но они неизбежно приведут к укреплению национальной денежной единицы и
стабилизации денежной системы России в целом. Уже сегодня наметились некоторые
позитивные моменты в экономике, а темпы
инфляции приобрели, хотя и слабую, тенденцию к затуханию.
Одним из направлений регулирования инфляции являются ее
внешние факторы, значение которых возросло в условиях либерализации
внешнеэкономической деятельности России. Курсовая политика Банка России,
сглаживание резких колебаний курса рубля по отношению к доллару и евро,
ползучая девальвация в целях поощрения экспорта, т.е. политика «слабого» рубля
снижает эффективность регулирования инфляции, направленного на укрепление рубля
на внутреннем рынке. Это связано с зависимостью внутренних цен от валютного
курса рубля в условиях значительной доли (до 50%) импортных товаров на
российском потребительском рынке. Причем даже при временном повышении курса
рубля к доллару цены не снижаются.
В условиях российской экономики основным фактором наблюдаемой
инфляции выступает покупка Банком России выручки в иностранной валюте, поступающей
от экспортных операций. Это приводит к появлению избыточной денежной массы в
экономике. Инфляционного эффекта валютных интервенций можно было бы избежать,
используя такой инструмент денежно-кредитного регулирования как операции на
открытом рынке, а именно путем оперативной продажи Банком России
государственных ценных бумаг коммерческим банкам. В результате, поступающая в
результате валютных интервенций дополнительная денежная масса оперативно
изымается и, соответственно, инфляционного эффекта не возникает. Влияние
валютных интервенций на уровень инфляции в России объясняется между тем не
столько невозможностью стерилизовать денежную массу, сколько неумением её
правильно трансформировать в форме интервенций в реальный сектор экономики.
Следовательно, проблема заключается не в избытке денежной массы, а в неумении
правильно «канализировать» дополнительный её выпуск, в результате чего денежные
средства аккумулируется на корреспондентских счетах в коммерческих банках.
В связи с вышеизложенным, основная задача, стоящая в
настоящее время перед Банком России, заключается в определении способов
трансформации денежной массы в реальный сектор экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инфляция -
один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на
финансы, денежную и экономическую систему в целом. Отрицательные социально-экономические
последствия инфляции вынуждают государства периодически проводить денежные
реформы - преобразования в сфере денежного обращения для упорядочения и
укрепления денежной системы. Они осуществляются различными методами в зависимости
от цели, экономической и политической ситуации в стране, темпа инфляции,
степени обесценения денег под влиянием инфляционных и иных факторов,
соотношения сил между ведущими экономическими субъектами рыночной экономики,
политики государства и ее теоретической основы, компетенции денежных властей.
Для
управления инфляционным процессом необходимо разумное сочетание комплекса
рыночных и государственных методов.
Для
эффективного регулирования инфляции необходимы формирование цивилизованных
рыночных отношений и реализация стратегии устойчивого социально-экономического
развития России. Первоочередной мерой в этом направлении является активизация
инвестиций в основной капитал. Ключевое место в регулировании инфляции занимает
укрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением.
Налоги, составляющие основную часть бюджетных расходов, также должны активнее использоваться
как инструмент регулирования инфляции. В этом направлении налоговая политика
эффективна, если она ориентируется не только на фискальные цели, но и на развитие
экономики путем уменьшения налогового бремени до приемлемого бюджетом уровня,
на пресечение уклонения от уплаты налогов и на повышение их собираемости.
Важным аспектом управления инфляцией является регулирование государственного
внутреннего и внешнего долга, который представляет угрозу стабильности цен,
создавая бюджетную нагрузку в связи с его обслуживанием и поглощая значительную
часть расходов федерального бюджета. Специфическое для России направление
регулирования инфляции – преодоление неплатежей. Хотя их общая сумма снизилась,
но задолженность по заработной плате сохраняется. Регулирование денежных факторов
инфляции – эмиссии денег и скорости их обращения - непосредственно влияет на
темп роста цен, если не противодействуют иные факторы. Однако ограничение
денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к снижению коэффициента
монетизации в России (12% в середине 1990-х годов), выпуску денежных
суррогатов, увеличению бартерных сделок. Одним из направлений регулирования
инфляции является реструктуризация и модернизация банковской системы, ее реальная
рекапитализация, увеличение кредитования производственного сектора экономики.
Таким образом, инфляция в России должна стать регулируемым процессом. Это один из факторов социально-экономической стабилизации страны.
Список
литературы
1. «Российская
Бизнес-газета», № 41, 26.10.2004
2. «Российская газета», № 16, 28.01.2005
3. Булатов А.С. Экономика. - М., 2006.
4. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Общая
экономическая теория. - М., 2005.
5. Журнал «Вопросы экономики» - 2007
год. - № 1, 2.
6. Журнал «Деньги и кредит». - 2005. - №
8.
7. Журнал «Деньги и кредит». - 2006. - №
2.
8. Журнал «ЭКО». - 2004. - № 9.
9. Журнал «Экономист» - 2007. - № 3.
10. Красавина Л.Н. Инфляция в условиях современного
капитализма. - М., 1980.
11. Лившиц А. Я. Введение в рыночную экономику. - М., 2001.
Гл. 7, 8.
12. Лившиц А.Я., Никулина И.Н. Введение в рыночную экономику.
- М., 2002.
13. Маконнелл К, Брю С. Экономикс. М., 1993. Т. 1, 2.
14. Марьясин М.М. Инфляция в России в 2004 г.//Банковское дело. - № 3 - 2005.
15. Медведев А.В. Пути финансовой стабилизации. //Деньги
и кредит. - 1996. - № 7.
16. Основные направления единой государственной
денежно-кредитной политики на 1997 год. //Деньги и кредит. - 2006. - № 12.
17. Пашковский. Предпосылки и последствия инфляционных
процессов в России//Общ. и экон. № 1, 2004.
18.
Самуальсон П.
Экономика. М., 1964.
19. Чекурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории.
- Киров, 2005.
Приложение 1.
Динамика среднегодового уровня инфляции в РФ 2002-2005 гг.
Данные Минэкономразвития РФ
Приложение 2. Индекс потребительских цен в 2005 году