Тема: Уставной капитал

• Вид работы:
  Дипломная (ВКР) по теме: Уставной капитал
• Предмет:
  Другое
• Когда добавили:
  27.03.2012 12:15:49
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

                                                           СОДЕРЖАНИЕ

  
  

  Введение…………………………………………………………..……………… Глава 1. Учет уставного капитала предприятия………………………………..          1.1. Уставный капитал организации…………..………………………….      1.2. Учет уставного капитала в организации……………………………..      1.3. Учет уставного капитала в открытых акционерных обществах……      1.4. Учет инвестиций в уставные капиталы……………………………… Глава 2. Аудит уставного капитала…………………………………………..      2.1. Общие проверки на существенность счетов по привлеченному               и собственному капиталу……………………………………………..      2.2. Особые проверки счетов Владельцев акций…………………………      2.3. Проверка дивидендов…………………………………………………. Глава 3. Анализ уставного капитала…………………………………………      3.1. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования………………………………………………………      3.2. Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного              оборотного капитала………………………………………………….          3.3. Характеристика ООО «Влад»…………………………………………          3.4. Анализ финансового состояния  ООО «Влад»………………………          3.5. Подготовка данных отчётности к проведению анализа                 финансового состояния и построение аналитического баланса…….          3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………          3.7. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия…………          3.8. Оценка структуры баланса предприятия…………………………….. Заключение………………………………………………………………………. Литература……………………………………………………………….……….

  .3 .5 .5 .8 .8 12 16 16 22 23 24 24 26 27 28 40 42 46 51 54 58

   

   

  
  
  

                                                           ВВЕДЕНИЕ

  
  

  В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета. Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.

  Для успешного развития действующего предприятия большое значение имеет наличие в составе его собственных источников средств таких составных частей капитала, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы. Величина этих структурных частей капитала свидетельствует о том, на сколько активы предприятия увеличились благодаря приросту собственных источников средств.

  Актуальность темы работы обусловлена тем, что собственный капитал предприятия является объектом бухгалтерского анализа. При создании предприятий для осуществления ими своей производственно-хозяйственной деятельности нужно иметь некоторую сумму денег  для приобретения  основных и оборотных средств, которые в денежном выражении принято называть первоначальный капитал. Общая величина первоначального капитала называется уставной фонд предприятия, размер которого отражается в бухгалтерском балансе и специальном отчёте о движении уставного фонда. Учёт источников средств фонда осуществляют на счёте “Уставной фонд”, на котором показывают изменения, связанные с увеличение и уменьшением стоимости основных и оборотных средств. Увеличение уставного фонда по части основных средств связано с введением в эксплуатацию новых объектов. Его уменьшение в этой части происходит главным образом в связи с ликвидацией и продажей основных средств. Таким образом, уставной капитал является неотъемлемым атрибутом функционирования любого предприятия.

  Цель работы: показать особенности учета, аудита и анализа уставного капитала предприятия и его место в проведении общего анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта.

  Задачи работы:

  1. Изучение особенностей учета уставного капитала в организациях и в открытых акционерных обществах

  2. Определение порядка учета инвестиций в уставные капиталы

  3. Характеристика проверок на существенность счетов по привлеченному  

  и собственному капиталу, счетов Владельцев акций и дивидендов.

  4. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования и влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала.

  5. Проведение анализа финансового состояния фирмы.

  Предмет исследования: бухгалтерский учет уставного капитала предприятия.

  Объектом исследования является ООО «Влад». 

  Методы исследования: теоретико-методологический анализ научной литературы и программно-методической документации; теоретическое моделирование;  методы опроса, беседы и метод статистического анализа.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

              ГЛАВА 1. УЧЕТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

  
  

                                        1.1. Уставный капитал организации

  
  

  Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово – хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

  Для целей бухгалтерского учета в организации, прошедшей государственную регистрацию, уставный капитал представляет собой сумму вкладов, первоначально инвестированных собственниками в имущество предприятия.

  Правовая основа уставного капитала определяет его размер и состав, сроки и порядок внесения вкладов в уставный капитал участниками, оценку вкладов при их взносе и изъятии, порядок изменения долей участников, ответственность участников за нарушение обязательств по внесению вкладов.

  Предусмотрена связь величины уставного капитала с размерами создаваемых предприятиями различных организационно-правовых форм  резервных капиталов, а также зависимость стоимости эмиссии облигации, осуществляемой акционерными обществами, от размеров уставного капитала. Правовой статус уставного капитала определяет особенности его отражения в бухгалтерском учете. Уставный капитал является имущественной основой деятельности организации, он определяет долг каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.

  У коммерческих предприятий с любым организационно-правовым статусом учет уставного капитала в форме вкладов и акций по их первоначальной стоимости, определенной в учредительных документах на дату регистрации предприятия, ведется на счете 80 «Уставный капитал». Кредитовый остаток этого счета показывает сумму зарегистрированного уставного капитала, оборот по кредиту отражает сумму его увеличения по законным основаниям, а оборот по дебету уменьшение уставного капитал при выходе из состава организации ее участников и по другим причинам.

  Изменение размера уставного капитала предприятия всегда связанно с переутверждением его учредительных документов общим собранием учредителей и их перерегистрацией соответствующих государственных органах.

  Увеличение уставного капитала предприятия может осуществляться в случаях:

  – привлечение дополнительных средств от участников (учредителей) или при дополнительном приеме участников (учредителей), а также в случае дополнительной эмиссии акции или увеличения их номинала;

  – направления на его увеличение нераспределенной чистой прибыли, добавочного и резервного капитала, а также начисленного учредительского дохода;

  – получение унитарными предприятиями дополнительных средств в виде дотаций от государственных и муниципальных органов.

  
  

  Операции по образованию и увеличению уставного капитала	Корреспондирующие счета
  	Д	К
  отражается зарегистрированный уставный капитал предприятия	75	80
  привлечение дополнительных средств участников (учредителей)	75	80
  средства при дополнительном приеме участников	75	80
  средства от дополнительной эмиссии акций	75	80
  дополнительные средства от увеличения номинала акций	75	80
  направление на увеличение уставного капитала нераспределенной чистой прибыли	84 75	75 80
  направление на увеличение уставного капитала средств добавочного капитала	83 75	75 80
  направление на увеличение уставного капитала средств резервного капитала	82 75	75 80
  получение дотации от государственных и муниципальных органов	51 75	75 80
  направление на увеличение уставного капитала начисленного учредительского дохода	75 (70)	80

         

  Уменьшение уставного капитала предприятия может осуществляться в случаях:

  – выхода участников (учредителей) из состава организации или выкупа акций акционерным обществом с их последующим аккумулированием;

  – доведения размера уставного капитала до величины стоимости чистых активов и погашения за счет него непокрытого убытка, а также покрытия убытка за счет снижения размеров вкладов участников или номинальной стоимости акций;

  – изъятия части уставного фонда унитарного предприятия.

  
  

  Операции по уменьшению уставного капитала	Корреспондирующие счета
  	Д	К
  выход участников из состава организации с выдачей вкладов	80 75	75 50
  выкуп акций акционерного общества с их последующим аннулированием	81 80	51 81
  доведение величины уставного капитала до величины чистых активов и погашение этой разницей непокрытого убытка	80 75	75 84
  снижение размеров вкладов или номинала акций для покрытия убытка	80 75	75 84
  изъятие части уставного фонда унитарного предприятия	75 80	51 75

  
  

  В уставный капитал  от других структурных частей  собственного капитала предприятия отличает то, что он должен  быть распределен  между его участниками (учредителями). Поэтому решение общего собрания учредителей о его изменениях должно сопровождаться указанием о порядке их распределения между участниками.

                                 1.2. Учет уставного капитала в организации

   

            В связи с таким персонифицированным  характером счета 80 «Уставный капитал»  все записи связанные с изменениями его величины  обязательно должны отражаться на дебете или кредите счета 75 «расчеты с учредителями»  субсчет 1 «расчеты по вкладам в уставный капитал».

  Для учета зарегистрированного уставного капитала его изменений и расчетов с учредителями по вкладам  в уставный капитал планом  счетов 2001 г. предусмотрена система счетов в которую вошли пассивный счет 80 «Уставный капитал» с прежними субсчетами отражающими структуру капитала, активно- пассивный счет 75 «Расчеты с учредителями» с двумя прежними субсчетами. По  новому плану счетов  на счете 75 будут отражаться и операции по расчетам с государственным и муниципальным органом, как учредителем унитарных государственных предприятий, отражавшиеся ранее на  ликвидированном  счете 77.  В эту систему счетов входит ныне счет 81 «Собственные акции» для учета  выкупленных акций или долей. В эту систему счетов вошли также другие счета собственного  капитала, поменявшие свои номера в новом плане счетов:82 «Резервный капитал»,83 «Добавочный капитал» и счет 84  «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».         

  Синтетический и аналитический учет уставного капитала ведется в соответствующих регистрах бухгалтерского учета на основании прошедших

  бухгалтерского учета на основании прошедших государственную регистрацию учредительных документов предприятия,   договоров купли продажи акций в акционерных обществах и другой первичной документации.

  
  

              1.3. Учет уставного капитала в открытых акционерных обществах

  
  

  Акционерным обществом признается общество уставный капитал которого разделен на определенное число акций, участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости  принадлежащих им акций.

   Уставный капитал сложившийся как акционерный, т.е. путем выпуска и продажи акций, имеет наиболее сложную структуру, порядок формирования и изменения.

  В настоящее время законодательством Российской Федерации предусматривается создание акционерных обществ открытого  и закрытого  типа. Уставный капитал акционерного общества открытого типа разделяется на определенное число акций, имеющих номинальную стоимость. Любой инвестор может приобрести эти акции по открытой подписке либо через посреднические организации.

  В закрытом акционерном обществе акции распространяются между заранее определенными участниками либо они вообще не могут не выпускаться. При этом взнос каждого акционера в уставный капитал общества определяется учредительным договором, который подписывают  все участники.

  Все акции, выпускаемые как открытым, так и закрытым акционерным обществом, являются именными и при его учреждении должны быть размещены среди учредителей. Акционерное общество вправе эмитировать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций должна быть одинаковой.

  В соответствии со статьей 26 Федерального закона от 26.12.95. г. Об акционерных обществах» размер уставного капитала открытого акционерного должен составлять не менее 1000 – кратного размера минимальной месячной оплаты труда, а закрытого акционерного общества не менее 100 – кратного размера минимальной месячной оплаты труда, установленного законодательством Российской  Федерации на дату представления учредительных документов для регистрации. Это означает, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года  стоимость чистых активов хозяйственного общества окажется  меньше указанных размеров, то оно подлежит ликвидации.

            Аналитический учет уставного капитала открытого акционерного общества организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование детализированной  информации  о  типах  акций, их  видах, стадиях  накопления  капитала,

  акционерах.

            Для аналитического учета уставного капитала по типам акций целесообразно открыть два субсчета – «Размещение акций», « Объявленные акции».

            На первом из них собирается информация об акциях, размещенных только среди учредителей акционерного общества в порядке закрытой подписки. На втором – информация об акциях, реализованных акционерам при проведении дополнительной открытой подписки. Необходимость такого разделения обусловлена тем, что Закон «Об акционерных обществах» и Гражданский кодекс РФ обязывают учредителей акционерного общества полностью оплатить уставный капитал, объявленный при создании общества, поскольку до открытой эмиссии акций общество должно обладать имуществом, гарантирующим интересы его кредитов.

            Аналитический учет по видам акций может быть организован на двух субсчетах – «Обыкновенные акции». Соотношение накапливаемой на них информации имеет контрольное значение, поскольку для привилегированных акций в общем объеме уставного капитала общества не должна  превышать 25%.

            При формировании информации о накоплении уставного капитала допускается открытие четырех аналитических субсчетов – «Объявленный капитал», «Подписной капитал», «Оплаченный капитал», «Изъятый капитал».

            Следует учитывать различия в порядке формирования уставного капитала за счет эмиссии размещенных и  объявленных акций по дополнительной подписке. Поскольку к моменту учреждения акционерного общества все его размещенные акции должны быть распределены среди учредителей, то в аналитическом учете одновременно увеличатся объявленный капитал и подписной капитал. При организации открытой подписки на акции на субсчете «Объявленный капитал» будет показана номинальная стоимость всех объявленных акций, а на субсчете «Подписной капитал» – только тех из них, на которые состоялась открытая подписка. Во всех случаях по мере фактической оплаты необходимо уменьшить подписной капитал и увеличить оплаченный капитал. Объявленный, но не оплаченный уставный капитал считается дебиторской задолженностью учредителей и поэтому учитывается на счете 75 «Расчеты с учредителями» субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал».

            В настоящее время законодательством установлены определенные требования к оплате уставного капитала. Согласно статье 34 Закона «Об акционерных обществах» первые 50% уставного капитала должны быть оплачены уже к моменту регистрации. Остальные 50% вносятся не позднее чем через 12  календарных месяцев со дня регистрации, т. е. независимо от того, приступило общество к своей деятельности или нет. Дополнительные акции оплачиваются в течение срока, определенного в учредительных документах, но не позднее одного года с момента размещения. Те из них, которые реализуются за деньги, подлежат оплате при приобретении в размере не менее 25% от номинальной стоимости.

            Формирование информации на аналитическом субсчете «Изъятый капитал» происходит одновременно с изъятием части акций из обращения путем выкупа их у акционеров и сопровождается уменьшением оплаченного капитала.

            Организация аналитического учета уставного капитала в разрезе акционеров должна решить две основные задачи:

  – учет и точное подтверждение прав собственников на ценные бумаги;

  – получение информации о лицах, которые вправе требовать от акционерного общества исполнения обязательств по выпущенным ценным бумагам.

  Обе задачи могут решаться через учет акций, проданных акционерам, путем ведения реестра акционеров непосредственно акционерным обществом или  с помощью привлеченной для этого специализированной профессиональной организации. При этом организация, ведущая реестр акционеров, является держателем реестра акционеров.

            Акционерные общества с числом  акционеров более 500 обязаны поручать ведение реестра  специализированным организациям – банку – депозитарию либо другому инвестиционному институту. Ведение реестра акционеров начинается не позднее одного месяца с момента государственной регистрации общества. При этом общество не освобождается от ответственности за ведение и хранение реестра акционеров.

            Учет расчетов общества с акционерами по принадлежащим им акциям целесообразно вести на специальных лицевых счетах. Свободные данные по всем лицевым счетам акционеров о стоимости принадлежащих им акций, причитающихся и выплаченных дивидендах, являются основанием для отражения данных о стоимости уставного капитала и расчетов с акционерами по дивидендам в синтетическом бухгалтерском отчете и отчетности.

  
  

                                   1.4. Учет инвестиций в уставные капиталы

  
  

            Инвестиции в уставные капиталы представляют собой финансовые вложения организации в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или достижении иного полезного эффекта.

            Формирование информации об инвестициях в уставные капиталы происходит на счете 58 «Финансовые вложения» субсчет 1 «Пай и акция». По его дебету отражаются сведения о произведенных в отчетном периоде инвестициях, по кредиту – сведения о возвращенных или отчужденных вкладах. Сальдо показывает номинальную стоимость на начало и конец отчетного периода, а так же величину незаконченных инвестиций.

            Инвестиции в уставные капиталы принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.

            Если вклады осуществляются в иностранной валюте, то их оценка производится в рублях по курсу ЦБРФ, действующему на дату признания финансовых вложений.

            Инвестирование средств в формируемый уставный капитал организации происходит в два этапа: при государственной регистрации организации и в процессе ее деятельности. Размер первоначального взноса и предельный срок внесения оставшейся суммы зависят от организационно правовой формы создаваемого юридического лица.

            Денежные инвестиции не вносят изменений в доходы и расходы инвестора. Вложения в уставные капиталы не денежных активов обуславливают формирование операционных доходов и расходов.

            Денежные вложения в уставные капиталы могут осуществляться в российской и иностранной валютах. Во всех случаях, за исключением вкладов в уставные капиталы коммерческих банков и других кредитных организаций, инвестор вправе вносить не только собственные, но и заемные денежные средства.

            Имущественные вклады представляют собой вложения в уставные капиталы основных средств, материально –производственных запасов и других вещей, имеющих денежную оценку.

            Имущественные вклады вносятся в уставный капитал только после проведения участниками их денежной оценки. Если имущество вносится в уставный капитал акционерного общества его стоимость превышает сумму, эквивалентную 200 МРОТ, то такая оценка производится независимым оценщиком.

            Инвестор, осуществляя финансовые вложения может передать свое имущество создаваемой организации не только в собственность, но и в пользование на определенный срок. В этом случае размер вклада определяется платой за пользование имуществом, исчисляемой за весь установленный учредительными документами срок.

            При внесении вкладов в виде имущественных прав инвестиционными ресурсами являются исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, права пользования имуществом, права требования денежных сумм или иного имущества, а так же другие права, имеющие денежную оценку.

            Увеличение уставного капитала за счет дополнительных инвестиций происходит при внесении участниками организации дополнительных вкладов (закрытая подписка на акции) и приеме новых участников ( открытая подписка на акции).

            Порядок и сроки осуществления дополнительных инвестиций устанавливаются уставом организации. Не соблюдение инвесторами установленных требований влечет за собой признание увеличения уставного капитала несостоявшимся.

            Внесение дополнительных инвестиций всеми участниками обуславливает увеличения номинальной стоимости финансовых вложений. При этом должно обеспечиваться сохранение соотношения их долей в уставном капитале и тем самым – баланса имущественных интересов.

            Если дополнительные вклады вносятся отдельными участниками, то возрастет не только объем финансовых вложений, но и размер их долей в уставном капитале. Автоматически происходит уменьшение долей остальных участников.

            Увеличить размер уставного капитала без привлечения дополнительных взносов можно за счет собственного имущества организации – ее чистых активов. Данное имущество выступает в форме добавочного капитала, нераспределенной чистой прибыли и других собственных источников.

            Решение об увеличении уставного капитала за счет собственного имущества принимается на основании показателей бухгалтерской отчетности за предшествующий год. Законодательство не устанавливает жестких сроков для его исполнения и внесения соответствующих изменений в учредительные документы. Сумма на которую организация рассчитывает увеличить уставный капитал за счет собственного имущества, не должно превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала.

            Данный способ увеличения уставного капитала приводит к уменьшению размера чистых активов организации. Однако это не влечет за собой уменьшения долей ее участников, так как одновременно происходит пропорциональное увеличение номинальной стоимости вкладов.

            Увеличение суммы вклада за счет собственного имущества признается безвозмездным получением финансовых активов, источником которого выступает внереализационный доход. В годовом бухгалтерском балансе информация об инвестициях в уставные капиталы раскрывается по рыночной стоимости, если последняя окажется ниже их учетной стоимости.

            Корректировка оценки инвестиций в акции производится с помощью резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, создаваемых за счет внереализационных доходов и учитываемых на счете 59 «Резерв под обесценение вложений в ценные бумаги».

            Эти регуляторы одновременно выступают финансовым источником покрытия потерь вследствие возможной продажи акций на фондовой бирже по цене ниже их учетной стоимости.

            Информация об остатках резервов не подлежит раскрытию в пассиве бухгалтерского баланса. Сальдо счета 59 лишь корректирует сумму активной статьи «Финансовые вложения», обеспечивая тем самым оценку инвестиций в акции по рыночным ценам.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

                            ГЛАВА 2. АУДИТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА                 

  
  

            2.1. Общие проверки на существенность счетов по привлеченному

                                                и собственному капиталу

  
  

  Различие между привлеченным (кредиторская задолженность) и собствен­ным капиталом состоит в следующем. Собственный капитал включает инвес­тированные средства собственника плюс нераспределенная и повторно ин­вестированная прибыль; задолженность — результат получения взаймы средств на определенный период (различают краткосрочную и долгосрочную задолжен­ность). Часто грань оказывается достаточно размытой. Поэтому более реалис­тично рассматривать долговые, акционерные, арендные и прочие мероприятия как ряд альтернатив, используемых финансовыми менеджерами для увеличения прибыли и финансовой мощи компании. Обыкновенная акция — такой же фи­нансовый инструмент, как банковские ссуды, а конвертируемая задолженность может иметь столько же характеристик, как и привилегированная акция.

  Финансовые инструменты могут предназначаться для согласования по­требностей предприятия в финансовых ресурсах по минимальной стоимости с учетом мнения инвесторов, желающих получения определенных гарантий и вознаграждений. Результатом является фактически непрерывный спектр спосо­бов финансирования от прямого займа до займа с элементами акционирования, займа с различными элементами дохода, акций с привилегиями по капиталу и доходу, обыкновенных акций и даже обещаний насчет будущих акций.

  Сумма, вид и классификация финансовых операций, фигурирующие в ба­лансе компании, представляют интерес для инвесторов, кредиторов и прочих лиц, оказывающих влияние на получение финансовых ресурсов.

  Операции и счета, связанные с контролем собственного и привлеченного капитала, включают учет арендатором арендованных средств, процентов, дис­контирование задолженности и премии, предварительное погашение задолжен­ности (включая прибыль и потери), аннулирование задолженности (и аннули­рование "по существу"), реструктурирование задолженности, учет мероприятий по финансированию продукции, дивидендам в виде наличных денег и акций, дроблению акций и т.д.

  Многие из этих операций и счетов имеют отношение к общим бухгал­терским принципам: измерение, представление и раскрытие, которые требу­ют от аудитора особого внимания. Другие проблемы, затрагиваемые аудитом, включают краткосрочную задолженность в расчете на рефинансирование, долговые соглашения и гарантии, меры по компенсированию, перерасчет деби­торской задолженности, требования по обязательному выкупу акций, отдельные аспекты по их конверсии.

  Цели аудитора при проверке операций с  акциями и сче­тами заключаются в получении соответствующей гарантии:

  • все обязательства по подлежащим уплате векселям, долгосрочной за­долженности и аренде капитала, все акционерные счета должным об­разом оценены, классифицированы, описаны и раскрыты;

  • все внебалансовые обязательства идентифицированы и учтены (напри­мер, операционный лизинг — аренда, мероприятия по финансированию продукции, производственные договоры);

  • все операции с привлеченным и собственным капиталом, счетами и связанными с ними изменениями должным образом санкционированы и являются обязательствами экономической единицы или правами соб­ственности в экономической единице;

  • процент, скидки, премии, дивиденды и прочие операции и счета, свя­занные с привлеченным и собственным капиталом, правильно оценены, классифицированы, описаны и раскрыты;

  • все сроки, требования, инструкции, вложения и пр., относящиеся к за­долженности и акциями, соблюдены и раскрыты должным образом.

  Наиболее приемлемым источником данных, необходимых для проверки на существенность различных финансовых операций и счетов, на которых они получают отражение, является анализ счетов, т.е. перечень векселей, акций, не проданных в начале периода, дополнения и сокращения не реализованных в конце периода сумм.

  Если изменения вносятся редко, перечень может переноситься из года в год. Он может включать всю информацию о способах финансирования либо такая информация может быть представлена отдельно. Аудитор должен сравнить перечень со счетами и сверить итог с Главной книгой. Перечень может также быть использован для документирования других проведенных проверок.

  Проверки деталей операций и сальдо с привлеченным и собственным ка­питалом состоят в получении подтверждений от третьих лиц, повторном вы­полнении вычислений и проверке документов и записей. Вот некоторые примеры.

  Подтверждение. Подлежащая уплате задолженность — кредитором; выпу­щенная акция — держателем и регистратором; уставный капитал — государст­венным секретарем штата, в котором располагается экономический субъект; акция, выпущенная и вновь купленная эмитентом — агентом (хранителем); платежи по дивидендам и выплаты по процентам — агентом-плателыциком.

  Повторное выполнение вычислений. Скидки или премии, проценты, прибыль или потери при погашении долга, выпуск и покупка акций, дивиденды.

  Проверка документов и записей. Кредиторская задолженность, выпуск и изъятие акций, выплата процентов и дивидендов регистратору; невыпущен­ные документы по привлеченному и собственному капиталу (как частичное подтверждение полноты).

  Аудитор должен проследить санкционирование всех типов финансирования вплоть до проверки голосования в совете директоров. Если директора делегировали полномочия по финансированию, то отдельные опе­рации должны быть проверены вплоть до санкционирующей подписи долж­ностного лица.

  Аудитор должен внимательно прочитать документы по финансированию, чтобы быть уверенным в их правильной классификации и отражению в от­четности.

  Документы должны быть проверены на предмет получения подтверждения операций по финансированию и получению доказательств о представленных или полученных правах, которые могут потребовать дальнейшей расшифровки и раскрытия счетов. Часто документ предназначен для достижения желаемого учетного и налогового результата; клиентам полезно узнать аудиторскую ин­терпретацию условий учета и раскрытия данных по финансовым документам. Если эти условия проанализированы и поняты, то, как правило, можно со­ставить "рабочий лист", который позволит сверять данные в динамике из года в год на предмет расчета и документирования относящихся к делу обяза­тельств и соглашений.

  Если аренда капитализируется, то аудитор должен проверить расчет сумм и сравнить их и сроки службы с условиями договора. Аудитор должен просмот­реть записи наличных и безналичных платежей, сверить с объемом выполненных работ и оказанных услуг. Должны быть проверены оплаченные векселя, расходы по процентам, счет накопленных процентов к получению и объяв­ленные дивиденды; при некоторых обстоятельствах аудитор может выполнить повторное вычисление сумм.

  Аудитор часто подтверждает сальдо счетов, обычно в конце года, и све­ряет информацию с держателями векселей, доверенными лицами облигаци­онных и долговых договоров, а также регистраторами и агентами по выпуску акций. Уставный капитал должен быть ^зарегистрирован государственным секре­тарем штата, и аудитор может запросить у него подтверждения. Акции, выпу­щенные и вновь купленные эмитентом, должны быть подтверждены ответст­венным лицом или, если его нет, аудитор должен проверить сертификаты в присутствии сотрудников фирмы клиента.

  Если несколько типов финансирования выходят за обычные рамки, то аудитор должен сравнить операции по каждому из них с учетом ограничений и условий других типов. Выплаты дивидендов могут быть ограничены облигационными и вексельными договорами; на дивиденды, по обычным акциям могут влиять права Владельцев привилегированных акций либо их прав могут изменяться в соответствии с переменами в структуре капитала или в счетах по нераспределенной прибыли; определенные операции могут потребовать согласия Владельцев более старших ценных бумаг и т.д. Важно, что клиент определил, а аудитор проверил ограничения по различным соглаше­ниям, и было установлено, адекватны ли раскрытые в финансовых отчетах данные.

  Должна быть проведена сверка регистров аналитического и синтетического учета акций. Отчет по невыпущенным, выпущенным и погашенным серти­фикатам должен быть проверен аналогичным образом.

  Аудитор может выполнить повторные вычисления по учету акций, заре­зервированных для выпуска. Эти вычисления должны быть выполнены с точки зрения аудитора, оценивающего опционы, выданные и полученные га­рантии, конвертируемые ценные бумаги, дивиденды и их распределение по акциям. При проверке таких вычислений аудитор должен уделить большое внимание эффекту, оказываемому одним выпуском на другой, и на общую сумму каждого санкционированного и осуществленного выпуска. Точность учета используемых гарантий, опционов и конверсионных привилегий часто может быть проверена с помощью общего вычисления, основывающегося на условиях соответствующих документов.

  Если процентная ставка финансирования не соответствует текущей ры­ночной ставке для этого типа финансирования на момент выпуска, аудитор должен оценить обоснованность процентной ставки и отразить ее в рабочих документах.

  Договоры займа. Такие договоры часто содержат условия, требующие от заемщика соблюдения определенных стандартов (например, обусловленного уровня собственных оборотных средств и доходов) и предоставление кредитору периодической информации. Эти условия относятся к позитивным соглаше­ниям, которые могут также требовать от заемщика обеспечения кредитора периодическими финансовыми отчетами, данными о рыночных ценах на за­ложенное имущество или другими документами. Кроме того, от заемщика часто требуется подчиняться различным соглашениям (такие, как ограничения на инвестиции, зарплата должностным лицам и дивиденды) и представлять свои финансовые отчеты в соответствии с общепринятыми принципами бух­галтерского учета. Некоторые договоры займа могут содержать оговорки насчет невыполнения обязательств, в результате которых может произойти ускорение права кредитора на оплату по причине предшествующей неуплаты по обязательствам или нарушения других договоренностей. Нарушения согла­шений или условий обычно влекут за собой требование к заемщику класси­фицировать долговое обязательство как краткосрочное, если от этого требо­вания не откажется кредитор. Аудитор должен проверять такие договоры на соответствие действовавшим в течение истекшего года и на первое число но­вого года.

  Первоначальные аудиторские проверки. При проведении первоначальной проверки аудитор должен просмотреть документы корпорации, содержащие согласие государственного органа на ее создание или свидетельство о ее регистрации, устав и все относящиеся к делу поправки. Документы, содер­жащие согласие на создание корпорации, включают информацию о видах акций, которые разрешено выпускать предприятию, и количестве разрешенных акций по каждому виду. По получении эта информация может храниться в постоянном файле; вышеупомянутые документы не обязательно перечитывать каждый год. Детальное изучение аудитором протоколов собраний совета дирек­торов и Владельцев акций, других документов и счетов акционерного капитала зависит от обстоятельств и от того, проверялись ли финансовые отчеты ауди­тором ранее.

  Аудитор должен также проанализировать счета по дополнительной опла­ченной части акционерного капитала и нераспределенной прибыли с момента основания фирмы. Если, однако, аудиторские проверки проводились ранее, процедуры могут быть ограничены просмотром анализов, сделанных аудито­рами-предшественниками. Должна быть также проверена последовательность ведения записей из года в год. При анализе счетов дополнительной оплаченной части акционерного капитала следует разделять остатки по видам выпущенных и обращающихся акций.

  Постоянные файлы. Аудитор должен включить в постоянные файлы ра­бочих материалов информацию о видах разрешенных к выпуску акций, количестве акций по каждому виду, номиналах акций и объявленной стоимости; об условиях, касающихся норм дивидендов, конверсионных привилегиях;

  привилегиях, касающихся доли выпуска акций, выкупной стоимости, приоритетных правах на дивиденды и при продаже пакета акций, кумулятивных или некумулятивных правах на дивиденды и других относящихся к делу данных.

  Аудитор должен также сохранять в постоянных файлах данные по анализу оплаченной части капитала и нераспределенной прибыли с тем, чтобы можно было без труда сравнивать изменения в текущем году с изменениями за предыдущие годы.

  
  

                                2.2. Особые проверки счетов Владельцев акций

  
  

  Поскольку анализ счетов Владельцев акций фигурирует в финансовых отчетах и является предметом тщательного исследования со стороны аналитиков финансовой деятельности  компании, аудитор должен регулярна, выполнять подробные проверки на суще­ственность изменений в таких счетах. Некоторые записи, например ассигнования нераспределенных средств, просто проверяют до утверждения ассигнований советом директоров. Другие записи объединяют большой объем индивидуаль­ных операций и могут быть проанализированы по итогу. Отдельные записи (наиболее распространенный пример — использование опционов акций, кото­рые были выделены в прошлом в различное время и по различным ценам) — это агрегирование специфических операций, и наилучшим способом их ауди­торской проверки является контроль соответствующих разрешенных операций и их перерасчет, сверка сальдо на начало и конец года. Каждый тип записи должен быть оценен на предмет соответствия кредитным соглашениям или другим договоренностям.

  Аудитор должен просмотреть условия подписок на выпушенные и обращающиеся акции, выполнить достаточное количество проверок деятельности и сальдо по счетам, чтобы получить обоснованную гарантию соблюдения этих условий. Предпочтительно, чтобы подлежащие получению подписки на вы­пущенные и обращающиеся акции были подтверждены. Такую дебиторскую задолженность (либо на уже выпущенные, либо на подлежащие выпуску акции) обычно вычитают из выпущенных или подписанных акций дополни­тельной оплаченной части акционерного капитала.

  
  

                                                 2.3. Проверка дивидендов

   

            Аудитор должен определить, правильно ли составлен отчет по наличным и безналичным дивидендам, выплаченным ак­циям и приобретениям партий ценных бумаг в несколько приемов по разным ценам, дивидендам, подлежащим уплате по временным сертификатам на Владение акциями. Одной из задач аудитора является составление мнения о том, правильно ли отражены в финансовых отчетах намерения правления, как они указаны в резолюциях, разрешающих выплату дивидендов.

  Соглашения по облигациям и прочие документы по задолженностям и акциям часто ограничивают выплату дивидендов. Аудитор должен удостове­риться, что декларации по дивидендам не превышают суммы нераспределенной прибыли, имеющейся для выплаты дивидендов, и что сумма нераспределенной прибыли правильно сосчитана в соответствии с принятыми ограничениями.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

                          ГЛАВА 3. АНАЛИЗ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

  
  

                        3.1. Анализ равновесия между активами предприятия

                                            и источниками их формирования

  
  

  В составе собственного капитала организации учитываются уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

  Собственный капитал представлен в разделе 3 формы № 1.

  Анализ собственного и привлеченного капитала предполагает  анализ динамики источников образования имущества.

            Анализ пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных статей, характеризующих состав собственного и привлеченного капитала, изменение его абсолютных и относительных показателей.

            Для полноты анализа собственного капитала оценивают каждый его элемент. Анализ предусматривает построение отдельных таблиц по уставному капиталу. Движение собственного капитала оценивается по направлениям поступления и расходования средств.

  Цель данного анализа заключается в оценке эффективности образования и использования средств для формирования и пополнения активов организации.

  При детальном анализе уставного капитала оценивают:

  – полноту его формирования на основе законодательно зарегистрированных учредительных документов;

  – источники увеличения капитала (за счет дополнительных взносов учредителей, выпуска акций и при реорганизации фирмы и его уменьшения).

  – степень изменения величины уставного капитала за отчетный год, а, следовательно, и структуры всего пассива бухгалтерского баланса.

  Анализируя уставный капитал, учитывают специфику формирования его отдельных статей для использования результатов анализа при принятии управленческих и финансовых решений.

  Информация об изменении уставного капитала может раскрываться при составлении отчета об изменениях капитала и анализироваться в пояснительной записке.

  Анализ данных о дивидендах, приходящихся на одну акцию, может осуществляться одновременно с анализом финансовых показателей формы № 2 или в отдельном разделе пояснительной записки.

  Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

  Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь, каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и зачет краткосрочных кредитов банка.

  Оборотные   активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

  В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

  а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств организации;

  б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

  Недостаток собственного оборотного капитала приводит к    увеличению переменной и уменьшению постоянной части  текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой независимости организации и неустойчивости его положения.

  Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в 3-м разделе пассива  баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по 3 и 4 разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов.

  
  

  Показатели	на начало года	на конец года
  Общая сумма перманентного капитала (сумма 3 и 5 разделов пассива)
  Общая сумма внеоборотных активов
  Сумма собственных оборотных средств

  
  
  

                3.2. Анализ влияния факторов на изменение наличия

                                  собственного оборотного капитала

  
  

  Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств. Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте организации, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

  
  

  Показатели	на начало года	на конец года
  Общая сумма текущих активов
  Общая сумма краткосрочных долгов организации
  Сумма собственного  оборотного капитала
  Доля в сумме текущих активов, %
  Собственного капитала
  Заемного капитала

  
  

  Приведенные данные показывают, что на начало текущие активы были сформированы за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила  N %, а собственных  n %. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости организации от внешних инвесторов.

  Рассчитывается так же структура распределения  собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и  доля собственного основного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находиться в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить  гибкость в использовании собственных средств организации.

  
  

  Показатели	на начало года	на конец года
  Сумма собственного оборотного капитала
  Общая сумма собственного капитала
  Коэффициент маневренности собственного капитала

  
  

  По состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, возросла на  n  %, что следует оценить положительно.      

  
  

                                            3.3. Характеристика ООО «Влад»

   

  ООО «Влад» было основано в феврале 2001 года (адрес: ул. Заводская, 1, uservlad@yandex.ru). Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом сотрудников фирмы в сфере производства позволили ООО «Влад» за короткий период времени завоевать доверие партнеров, как России, так и в других странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья.

  Основным направлением деятельности фирмы является сбор и переработка цветного и чёрного лома с дальнейшей его реализацией в республике и за её пределами.

          Технико-экономические показатели деятельности ООО «Влад» за 2002 год приведены в табл. 1.

  Таблица 1.

    Технико-экономические показатели

   

  Показатели	2001 г.	2002 г.	Изменения +/-	Темп роста %
  1.Среднесписочная численность работников, чел.	18	12	- 6	- 30
  2.Среднегодовая стоимость ОФ тыс.руб.	-	3221	3221
  3.Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств тыс.руб.	40885,5	175624	134738,5	430
  4.Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс.руб.	33637	28729	-4908	86
  5.Затраты на пр-во реализованной продукции, тыс.руб.	17512	20228	2716	115
  6.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	16125	8501	-7624	89
  7.Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб/руб. (п.5/п.4)	0,88	0,85	-0,03	96
  8.Фондоотдача на 1 руб ОФ, руб/руб (п.4/п.2)	-	73,5	73,5
  9.Фондовооруж-ть, руб./чел (п.2/п.1).	-	536,8	536,8
  10.Производительность труда, руб/руб (п.4/п.1).	33270	39463	6193	118
  11.Рентабельность продаж %, (п.6/п.4).	12	15	3	125

   

  По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2002 год, несмотря на то, что выручка от реализации уменьшилась на 4908 тыс. руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

  
  

                              3.4. Анализ финансового состояния  ООО «Влад»

  
  

            Одним из показателей рыночной деятельности ООО «Влад» является выручка от реализации. Она отражает финансовое поступление предприятия от реализации продукции.

  С 2000 по 2002 гг. «Влад» ежегодно получал выручку. В 2000 г. она составляла 36067 т.р., в 2001 г. – 33637 т. р. и в 2002 г. – 28729 т. р.

  Для проведения адекватной оценки динамики объема, состава и структуры выручки, целесообразно привести ее показатели за 2000 и 2001 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид. Для этого используем индексы потребительских цен Статистического Управления РСО-Алания: 2001/2000 – 1,16; 2002/2001 – 1,2.

  Показатель объема реализации за 2000 г. умножим на индексы цен: 36067 × 1,16 × 1,2 = 50206 т. р.

  Показатель объема реализации за 2001 г. умножим на индекс цен 2002/2001: 33637 × 1,2 = 40364 т. р.

  На протяжении анализируемого периода состав общей выручки «Влад» оставался постоянным: поступление от реализации продукции собственного производства, то есть широкой номенклатуры цветного и чёрного лома. 

  Для анализа динамики объема и структуры выручки, рассмотрим показатели, представленные в табл. 2.

                 Таблица 2.

   Динамика объема и структуры выручки ООО «Влад»

     за 2000-2002 гг. в сопоставимых ценах

  
  

  Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Отклонение		Темп изменения, %
  				2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.
  Выручка всего, т. р., в т. ч.	50206	40364	28729	-9842	-11635	80,4	71,2
  - от реализации продукции собственного производства, т. р.	40107	33186	22980	-6921	-10206	82,7	69,2
  удельный вес, %	79,9	82,2	80,0	+2,3	-2,2	102,9	97,3
  - от посредн. деятельности, т. р.	10099	7178	5749	-2921	-1429	71,1	80,1
  удельный вес, %	20,1	17,8	20,0	-2,3	+2,2	88,6	112,4

  
  

  Выручка «Влад» за 2002 г. составила 28729 т. р. Она уменьшилась по сравнению с 2001 г. на 11635×(28729-40364) т. р. или на 28,8 (100-71,2)%. Вместе с тем в 2001 г. также наблюдалось снижение суммы выручки «Влад» по сравнению с предшествующим годом на 9842×(40364-50206) т.р. или на 19,6×(100-80,4)%. Таким образом, прослеживается устойчивая тенденция снижение объема выручки от реализации, что говорит о спаде рыночной активности «Влад».

  Снижение объема выручки в 2002 и в 2001 гг. было обусловлено снижением реализации продукции собственного производства, а также падением объема продаж металлов. Так реализация чугуна в 2002 г. снизилась по сравнению с 2001 г. на 10206×(22980-33186) т. р. или на 30,8×(100-69,2)%, а в 2001 г. по сравнению с предшествующим годом – на 6921×(33186-40107) т. р. или на 17,3×(100-82,7)%. Объем продаж товаров в 2002 г. по сравнению с 2001 г. на 1429×(5749-7178) т. р. или на 19,9×(100-80,1)%, а в 2001 г. по сравнению с 2000 г. – на 2921×(7178-10099) т. р. или на 28,9×(100-71,1)%.

  Все это свидетельствует о падении спроса на продукцию «Влад».

  Произошедшие изменения повлекли за собой изменения структуры выручки. В 2002 г. снизился удельный вес поступлений от реализации готовой продукции по сравнению с 2001 г. с 82,2 до 80,0%, то есть на 2,2×(80,0-82,2)%. Темп снижения показателя составил 2,7×(100-97,3)%, что характеризуется отрицательно, так как уменьшился финансовый результат от основной деятельности «Влад». Доля поступлений от перепродажи товаров за этот же период выросла на 2,2×(20,0-17,8)% с 17,8 до 20,0%. Темп роста показателя составил что положительно отразилось на общей сумме выручки.

  Структурное соотношение этих же показателей в предыдущий период было следующим: в 2001 г. доля поступлений от реализации продукции собственного производства в общем объеме выручки выросла по сравнению с 2000 г. на 2,3×(82,2-79,9)%, и составила 82,2%, а доля поступлений от посреднической деятельности снизилась с 20,1 до 17,8%, то есть на 2,3×(17,8-20,1)%. Такие изменения свидетельствовали об улучшении структуры выручки.

  Четкой тенденции в изменении структуры выручки «Влад» за анализируемый период не выявлено.

  Таким образом, исследование динамики структуры выручки ООО «Влад» за 2000-2002 гг. позволяет сделать вывод о том, что на протяжении трех лет в ней не происходило значительных изменений. В среднем  выручки предприятие получал от реализации металлов, что говорит о стабильности его производственной деятельности. Однако важно обратить внимание на наметившееся в 2002 г. снижение удельного веса поступлений от реализации готовой продукции, и предотвратить превращение данного изменения в тенденцию. Следует также учитывать воздействие факторов, определяющих величину выручки от реализации металлов ООО «Влад», которым относятся цена реализации, оказывающая прямо пропорциональное влияние на сумму выручки, и количество реализованной продукции.

  Переработка металлов требует ресурсного обеспечения. Поэтому материально-техническое снабжение занимает одну из ключевых позиций в жизни ООО «Влад». Все партии металла изготавливаются внутри «Влад» из рациональных заготовок (слитков), которые закупаются на рынке сырья и материалов.

  Так как деятельность «Влад» полностью ориентированна на заказы потребителей, то сначала здесь планируются объемы производства продукции, затем исходя из них, и с учетом имеющихся запасов устанавливается величина потребности в сырьевых и материальных ресурсах. После этого осуществляется их закупка либо по прямым связям, либо по договорам с поставщиками, путем предварительной оплаты. Основными поставщиками ресурсов для ООО «Влад» являются российские предприятия металлургической промышленности, их оптовые посредники в Москве.

  С 2000 по 2002 гг. договора на основные материалы заключались своевременно. Но отсутствие денежных средств зачастую приводило к тому, что привезенные материалы отпускались в производство прямо «с колес».

  Конечно, разрыв хозяйственных связей осложнял материально-техническое обеспечение «Влад», однако на протяжении всего анализируемого периода оно оставалось удовлетворительным.

  Ритмичность поставок сырья зависела от планируемого объема производства и величины имеющихся запасов. В среднем предприятие осуществлял закупку ресурсов 1 раз в 2 месяца.

  Нередко поставщики «Влад» по разным причинам нарушали установленные графики поставок, чем вызывали сбои в работе «Влад». Так как в числе поставщиков, находятся российские предприятия – конкуренты ООО «Влад», то при невыполнении ими графиков поставок, руководство фирмы рассматривает это как элемент ведения недобросовестной конкурентной борьбы.

  Среди предприятий поставщиков, обеспечивающих функционирование «Влад», имеются металлургические предприятия города Владикавказа: «Кристалл» и «Победит». Привязка производства к местным ресурсным источникам дает целый ряд преимуществ, таких как: сокращение бюджетов закупок, содержания запасов и бюджета общих затрат на материально-техническое обеспечение, снижение себестоимости производимой продукции. Однако тугоплавкие металлы, поставляемые местными фирмами, не обладают соответствующим качеством, что впоследствии становится причиной значительного брака. При всех трудностях и достигнутых объемах производства выпускать продукцию с высоким процентом брака не имеет смысла. Поэтому руководство «Влад», заботясь о повышении конкурентоспособности производимой продукции, ведет постоянную борьбу за улучшение качества используемого сырья и материалов.

  Для анализа товарных запасов рассчитаем показатели товарооборачиваемости и составим соответствующую аналитическую таблицу.

  1) Рассчитаем среднегодовую величину запасов готовой продукции:

                  

                                    2002 г. = 5871+13359/2 = 9615 т.р.

                                    2001 г. = 3153+5871/2 = 4512 т.р.

                                    2000 г. = 3313+3153/2 = 3233 т.р.

  
  

   Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости запасов готовой продукции в количестве оборотов и в днях оборота.

  2002г.: оборота                   дней

  2001г.: оборота                 дней

  2000г.: оборота                дней

  2) Полученные результаты оформим в виде таблицы 3.

           Таблица 3.

      Показатели оборачиваемости товарной продукции

           ООО «Влад» за 2000-2002 гг.

  
  

  Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Отклонение		Темп изменения, %
  				2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.
  1. Среднегодовая величина запасов готовой продукции, т. р.	3233	4512	9615	+1279	+5103	139,6	213,1
  2. Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, в количестве оборотов	11,2	7,5	3	-3,7	-4,5	67,0	40,0
  3. Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, в днях оборота	32,1	48	120	+15,9	+72	149,5	250,0

  
  

  Средний запас готовой продукции в 2002 г. составлял 9615 т. р. Он увеличился по сравнению с 2000 г. на 5103×(9615-4512) т.р. или на 113,1×. Следует отметить, что среднегодовой товарный запас в 2001 г. превышал показатель предшествующего периода на 1279×(4512-3233) т.р. или на 39,6× и составлял 4512 т.р.

  Таким образом, в изменении средней величины товарных запасов наблюдается тенденция роста, что на фоне снижения объема реализации отрицательно отражается не оборачиваемости запасов.

  Так в 2002 г. оборачиваемость запасов готовой продукции замедлилась по сравнению с 2001 г. на 60×(100-40)% и составила 3 оборота за год, при этом срок их хранения увеличился на 72×(120-48) дня или в раза. Это способствовало вовлечению в оборот «Влад» дополнительных средств на сумму т. р.

  В 2001 г. также произошло замедление оборачиваемости запасов готовой продукции по сравнению с 2000 г. с 11,2 до 7,5 оборотов за год, то есть на 3,7×(7,5-11,2) оборота или на 33×(100-67)%, а срок их хранения увеличился на 15,9×(48-32,1) дней и составил 48 дней. Следствием этого стало вовлечение в оборот «Влад» дополнительного капитала на сумму т.р.

  Итак, анализ оборачиваемости товарных запасов ООО «Влад» позволяет сделать вывод о том, что здесь прослеживается тенденция замедления, свидетельствующая о снижении эффективности хозяйственной деятельности «Влад».

  Несмотря на то, что производство «Влад» полностью ориентировано на договора и заявки, очевидно, что за последние два года он испытывал затруднения в сбыте своей продукции. Из-за значительной конкуренции на рынке у «Влад» были случаи нарушения договорных обязательств и отказ покупателей от приобретения продукции «Влад», по причине несоответствия качества. В связи с этим, в качестве основных направлений ускорения оборачиваемости товарных запасов на предприятии можно выделить следующие: поиск новых каналов сбыта и увеличение объема реализации; повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции, совершенствование процесса оперативно-сбытовой работы, изменение ценовой политики.

  В условиях современной экономики значения цены огромно. Она определяет структуру и объем производства, движение материальных потоков и распределение готовой продукции. Поэтому цена и ценовая политика для ООО «Влад» - второй после товара существенный элемент рыночной деятельности.

  Принятие решения в области цен на металлы «Влад» сопряжено с учетом многочисленных факторов, в частности таких как: себестоимость обработки металлов, цены конкурентов и возможность их изменения, ожидаемая реакция покупателей на возможное изменение цены. Поэтому ценообразование на ООО «Влад» - сложный процесс, включающий следующие основные этапы:

  - выбор цели,

  - определение спроса,

  - анализ издержек,

  - анализ цен конкурентов,

  - выбор метода ценообразования,

  - установление окончательной цены.

  
  

  Поскольку предприятие осуществляет свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, когда на рынке присутствует много производителей аналогичной продукции, то основной целью его ценовой политики является обеспечение выживаемости.

  Цены на металлы являются свободными от воздействия государства и складываются на рынке под воздействием спроса и предложения. На этапе определения спроса руководство «Влад» анализирует складывающуюся в определенный момент рыночную конъюнктуру, изучает заключенные договора и заявки потребителей. Оценивает потребность в металлах, платежеспособность покупателей, а также степень чувствительности спроса к ценам на различные виды металлов. В результате анализа спроса, определяется верхний уровень цены, которую «Влад» может установить на тот или иной вид металла.

  При анализе валовых издержек производства определяется минимальная величина возможной цены. Она учитывается, если предприятие проводит политику снижения цен.

  Существенное влияние на цены металлов «Влад» оказывают поведение конкурентов и цены на их продукцию. Поэтому, анализируя цены конкурентов, предприятие старается получить как можно больше информации и максимально эффективно использовать ее для ценообразования и определения своего места среди металлургических предприятий России.

  Пройдя все указанные этапы, предприятие приступает к определению цен. Они определяются расчетным путем по наиболее простой и распространенной методике «Средние издержки плюс прибыль», которая заключается в наличии наценки на себестоимость товара. Величина наценки широко дифференцируется в зависимости от вида металла, стоимости единицы изделия (слитка), объемов продаж, особенностей покупательского спроса и конкуренции. Однако, как правило, она составляет 25% от полной себестоимости.

  Заключительным этапом ценообразования является установление окончательной цены.

  В целом нужно отметить, что за анализируемый период политика «Влад» в области ценообразования отличалась высокой степенью нестабильности. Цены постоянно пересматривались. Нередко в целях увеличения объемов продаж и обеспечения выживаемости «Влад» некоторые партии товара реализовывались по ценам, едва покрывающим издержки производства. При этом снижение цен на одни слитки, не компенсировалось их увеличением на другие, что отрицательно отразилось на финансовых результатах деятельности «Влад».

  Важным экономическим показателем работы ООО «Влад», характеризующим сумму расходов, понесенных в процессе хозяйственной деятельности, является величина затрат. Денежное выражение общей суммы расходов представляет собой издержки «Влад».

  Себестоимость реализации товаров и продукции собственного производства на ООО «Влад» в 2002 году составила 28508 т. р. Доля расходов в общем объеме выручки равнялась 

  Для анализа расходов в динамике приведем показатели себестоимости за 2000 и 2001 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид.

  Для этого:

  1) рассчитаем долю совокупных расходов в выручке в действующих ценах по годам;

  2) выручку в сопоставимых ценах умножим на полученный удельный вес расходов за соответствующий год и поделим на 100%.

  Рассчитаем удельный вес себестоимости продукции собственного производства и посреднической деятельности в выручке от реализации по годам:

                                    в 2000 г. = 35144/36067*100=97,4%

                                    в 2001 г. = 32789/33637*100=97,5%

  Себестоимость в сопоставимых ценах составила:

  2000 г. = 50206*97,4/100=48901 т.р.

  2001 г. = 403064*97,5/100=39355 т.р.

  
  

  Результаты – в  табл. 4.                                                                                                                                                                            Таблица 4.

  
  

  Показатели издержек производства на ООО «Влад» за 2000-2002 гг.

  
  

  Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Отклонение		Темп изменения, %
  				2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.
  Выручка, т.р.	50206	40364	28729	-9842	-11635	80,4	71,2
  Себестоимость, т.р.	48901	39355	28508	-9546	-10847	80,5	72,4
  Себестоимость, % к выручке	97,4	97,5	99,2	+0,1	+1,7	100,1	101,7

  Издержки производства в 2002 г. составили 28508 т. р. Они уменьшились по сравнению с 2001 г. на 10847×(28508-39355) т. р. или на 27,6×(100-72,4)%.

  За 2001 г. сумма издержек также уменьшилась на 9546×(39355-48901) т. р. от величины 2000 г. Темп снижения составил 19,5×(100-80,5)%.

  Доля издержек в общем объеме выручки «Влад» в 2002 г. составила  при этом она выросла по сравнению с 2001 г. на  В 2001 г. уровень издержек вырос по сравнению с предыдущим годом на 0,1×(97,5-97,4)% и составил 97,5%.

  Очевидно, что в изменении суммы издержек за 2000-2001 гг. прослеживается четкая тенденция снижения, что в значительной степени было обусловлено уменьшением объема выручки. В изменении же уровня издержек за анализируемый период напротив прослеживается тенденция роста.

  Некоторые изменения произошли в сумме и структуре издержек «Влад» по элементам затрат в сопоставимых ценах (см. табл. 5). Так, четкая тенденция снижения суммы и удельного веса издержек прослеживается по элементам «Материальные затраты» и «Прочие затраты». В то же время сумма затрат на оплату труда в 2002 г. по сравнению с 2001 г. на 1054×(10115-11169) т. р., а их доля увеличилась на 7,1×(35,5-28,4)%. В 2001 г. сумма расходов по этому элементу выросла по сравнению с 2000 г. на 1348×(11169-9821) т. р., а доля увеличилась на 8,3×(28,4-20,1)%.

  Отчисления на социальные нужды в 2002 г. уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 1411×(3245-4656) т. р., а удельный вес снизился с 11,8 до 11,4%. Однако, в 2001 г. сумма и доля этих отчислений выросли по сравнению с 2000 г. на 276×(4656-4380) т. р. и на 2,8×(11,8-9,0)% соответственно.

  Расходы «Влад» по элементу «Амортизация основных средств» в 2002 г. снизились по сравнению с 2001 г. на 219×(630-849) т. р., при этом их доля в общей структуре расходов осталась неизменной. В 2001 г. расходы на амортизацию основных средств снизились на 138×(849-987) т.р. по сравнению с 2000 г., а из доля выросла на 0,4×(2,2-2,0)%.

  Таким образом, в изменении суммы и удельного веса издержек по элементам «Затраты на оплату труда», «Отчисления на социальные нужды» и «Амортизация основных средств» за 2000-2002 гг. тенденция не прослеживается.

                                                                                                               Таблица 5.

       Показатели сводных затрат ООО «Влад» за 2000-2002 гг.

  
  

  Элементы затрат	2000 г.		2001 г.		2002 г.		Отклонение
  	сумма, т. р.	удел. вес,%	сумма, т. р.	удел. вес,%	сумма, т. р.	удел. вес,%	2001 г. от 2000 г.		2002 г. от 2001 г.
  							сумма, т. р.	удел. вес,%	сумма, т. р.	удел. вес,%
  1. Материальные затраты	26714	54,6	19594	49,8	12482	43,8	-7120	-4,8	-7112	-6,0
  2. Затраты на оплату труда	9821	20,1	11169	28,4	10115	35,5	+1348	+8,3	-1054	+7,1
  3. Отчисления на социальные нужды	4380	9,0	4656	11,8	3245	11,4	+276	+2,8	-1411	-0,4
  4. Амортизация основных средств	987	2,0	849	2,2	630	2,2	-138	+0,2	-219	-
  5. Прочие затраты	6999	14,3	3087	7,8	2036	7,1	-3912	-6,5	-1051	-0,7
  Итого:	48901	100	39355	100	28508	100	-9546	-	-10847	-

  
  

  Анализ хозяйственной деятельности «Влад» свидетельствует о том, что снижение объема производства и реализации продукции на 4908 т.р. привело к уменьшению суммы затрат «Влад» на 1926 т. р., а их уровень вырос на 10%. Под влиянием других факторов (кроме выручки) общая сумма затрат ООО «Влад» снизилась в отчетном периоде на 2362 т. р., а их уровень снизился на 8,3%.

  При этом за 2002 г. на предприятии наблюдается относительный перерасход средств лишь по одной статье затрат – «Затраты на оплату труда» на 7,1% или на т. р. и относительная экономия по статьям: «Материальные затраты» на 6,0%, «Отчисления на социальные нужды» – 0,4%, «Прочие затраты» на 0,7%, или соответственно на т.р., т. р. и т. р.

  В связи с этим резервами экономии средств на ООО «Влад» является сокращение расходов по статье «Затраты на оплату труда» на 566,6 т.р.

  
  

  3.5. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового

                состояния и построение аналитического баланса

  
  

  Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают аналитический баланс, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ (см. табл. 6).

  Из таблицы, можно сделать выводы: в 2002 году появились внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6422 тыс. руб., а удельный вес их 2.08%.

  Стоимость оборотных активов увеличилась на 269784 тыс. руб., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 183624 тыс. руб., увеличилась вес запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 41095 тыс. руб., но удельный вес снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27585 тыс. руб., удельный вес увеличился на 2,24 %.

  
  

  Таблица 6.

                               Аналитический баланс 2002 г., тыс. руб.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Величина капиталов и резервов увеличилась на 14900 тыс. руб., удельный вес составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

  Краткосрочные пассивы увеличились на 245872 тыс. руб., но удельный вес их снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской задолженности на 207742 тыс. руб., удельный вес которой увеличился на 43,62 %.

  
  
  
  

                 3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия

  
  

  Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств (см. табл. 7).

  Таблица 7.

    Расчёт величины собственных оборотных средств в 2002 г., тыс. руб.

  
  

  Из таблицы, можно сделать следующие выводы: величина собственного капитала увеличилась на 14900 тыс. руб., темп роста составил 135554.55 %. Собственные оборотные средств увеличились на 8478 тыс. руб., темп роста составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254346 тыс. руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 38 130 тыс. руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность составила 13573 и 221314 тыс. руб., соответственно, за 2001 и 2002 год. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования составили 48630 и 302979 тыс. руб., за 2001 и 2002 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс. руб., за 2001 и 2002 годы.

  В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что в 2001 и в 2002 году у предприятия было не устойчивое финансовое состояние.

  Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

  Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

  
  

                           Ка =  Обязательства п/п / Валюта баланса

  
  

  Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1.

  
  

                  Кз/с =  Обязательства п/п / Собственные ср-ва п/п

  
  

  Также существенной характеристикой финансового состояния является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и).. Значение коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств анализируемого предприятия.

  
  

      Км/и =  Оборотные средства п/п (мобил) / Внеоборотные ср-ва п/п (иммобил)

  
  

  Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

  
  

          Км =  Собственные оборотные ср-ва п/п / Общая величина ист. собств. ср-в

  
  

  В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8.

  
  

    Ко =  Собственные оборотные ср-ва п/п / Стоимость запасов и затрат

  
  

  Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

  
  

         Кп.им. =  ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр. / Валюта баланса

  
  

  Таблица  8.

                                       Оценка финансовой устойчивости

  
  

  КОЭФФИЦИЕНТЫ	на начало года	наконец года	изменение за год
  К автономии	1,00	0,95	-0.05
  К соотношения собст. и заемных средств	4419,91	19,75	-4400,16
  К маневренности	1,00	0,57	-0.43
  К обеспеченности собственными оборотными средствами	0,00	0,03	0,03

   

  Из таблицы можно сделать следующие выводы: К автономии уменьшился на 0.05, причем он не удовлетворяет нормативному значению, К соотношения собственных и заемных средств, так же уменьшился на 4400.16, причем, нормальным значением для этого коэффициента является от 0-1, К маневренности снизился на 0.43. К обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличился на 0.03.

  
  

      3.7. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

  
  

  Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

  Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

  В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

  А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

  А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

  А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

  А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

  Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

  П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

  П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

  П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

  Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

  А-1 > П-1

  А-2 > П-2

  А-3 > П-3

  А-4 < П-4

  Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

  Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

  
  

  Таблица 9.

                            Анализ ликвидности в 2002 г., тыс. руб.

   

  
  

  Из таблицы можно сделать следующие выводы: наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится в начало года на краткосрочные пассивы, а в конце года на наиболее срочные обязательства, т.е. можно сказать, что в критической ситуации предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

  
  

                          Обобщающий показатель ликвидности баланса

  
  

                                 0,08*3853+0,34*16725+0,57*27873

               Ан.г. =                                                                      = 0,75

                                           0,28*13573+0,72*35046

  
  

                               0,10*31438+0,19*57820+0,69*213539

               Ак.г. =                                                                       = 0,91

                                             0,72*221315+0,24*73176

  
  

  Обобщающий показатель ликвидности увеличился в 2002 году, по сравнению с 2001 годом на 0.16.

  
  

                Анализ платежеспособности с помощью относительных

                                       показателей ликвидности.

  
  

  1. К абсолютной ликвидности

                          А1                   3853

  КАЛн.г. =                  =                            =   0,08

                       П1+П2       13573+35046

  
  
  

                           А1                31438

  КАЛк.г. =                  =                             =   0,11

                      П1+П2        221315+73176

  
  

  2. К критической ликвидности

  
  

                      А1+А2         3853+16725

  ККрЛн.г =                =                               =   0,42

                      П1+П2       13573+35046

  
  

                      А1+А2       31438+57820

  ККрЛк.г =                =                               =  0,30

                      П1+П2      221315+73176

  
  

  3. К текущей ликвидности

  
  

                    А1+А2+А3        3853+16725+27873

  КТЛн.г =                        =                                      = 1,00

                       П1+П2                 13573+35046

  
  

                   А1+А2+А3       31438+57820+213539

  КТЛк.г =                       =                                        = 1,03

                       П1+П2                 221315+73176

  
  
  

  Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы, К абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению не в 2001, не в 2002 году, хотя в 2002 году К абсолютной ликвидности и увеличился на 0,03.

  К критической ликвидности, так же не соответствует нормативному значению, причем в 2002 году наблюдается снижение на 0,12.

  К текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, но в 2002 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,03.

  Т.е., можно сделать заключение, что предприятие неплатежеспособно. Все значения коэффициентов ниже нормативных.

  
  

                    3.8.  Оценка структуры баланса предприятия

  
  

  Анализ и оценку структуры баланса проведем на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

  Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

  Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

  
  

                    А1+А2+А3

     К1 = 

                       П1+П2

  
  

  Откуда на начало периода:

                                        К1 = 1,00 (см. выше)

  а на конец:

                                        К1 = 1,03 (см. выше)

  
  

  Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

  
  

                      П4-А4

  К2 =

                  А1+А2+А3

  
  

  В нашем примере на начало периода это составит:

  
  

                        11

  К2 =                                       = 0,0002.

             3853+16725+27873

  
  
  

  а на конец:

  
  

                14911-6442

  К2 =                                       = 0,0280.

           31438+57820+213539

  
  

  В зависимости от полученных конкретных значений К1 и К2 анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

  а)  в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

  
  

                                        К3а = ( К1ф + 6 / Т * ( К1ф - К1н ) ) / 2 ,

  
  

         где: К1к - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                          ( К1 ) в конце отчетного периода;

                К1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                          ( К1 ) начале отчетного периода;

                  6    - период восстановления платежеспособности в месяцах;

                  Т    - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

  
  

  б)  если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

  Для нашего примера определять значения К3б нет необходимости, поскольку значения К1 и К2 меньше предельных значений (соответственно 1,00 и 1,03).

  Если К1 и К2 меньше соответствующих предельных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:

  
  

                                                 

                                            К1к + 6 / Т * ( К1к - К1н )

                               К3а =   

                                                           К1норм

  
  

  где: 6 - период восстановления платежеспособности;

         Т - отчетный период (12 месяцев);

         К1норм - нормативное значение коэффициента текущей

                          ликвидности (К1), равное 2.

  
  
  

  Если коэффициент утраты платежеспособности К3а примет значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность. В нашем примере К1к = 1,03:

  
  

  отсюда:

              1,03+6/12*(1,03-1,00)

  К3а =                                           = 0,5225 .

                              2  

  
  

  Результаты проделанных расчетов показывают, что у предприятия не удовлетворительная структуру баланса, и оно не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

                                              ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  
  

  Проведя анализ финансового состояния как совокупности показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансо­вых ресурсов, мы пришли к следующим выводам.

  1. Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направлен­ную на его улучшение. Анализ финансового состояния пока­зывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспек­тов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

  2. Уставной капитал является одним из факторов финансового состояния предприятия. В связи с переходом к рынку и образованию предприятий различных форм собственности в бухгалтерском учете появилось новое понятие - капитал предприятия. Один из основных видов капитала предприятия - уставной капитал. Порядок формирования уставного капитала регулируется законом и учредительными документами. Уставной капитал формируется за счет взносов юридических и физических лиц.

  3. Уставной капитал государственного предприятия формируется из средств выделенных из гос. бюджета в момент начала функционирования предприятия. Уставной капитал АО состоит из определенного числа акций с одинаковой номинальной стоимостью.

  В соответствии с положением об АО в РФ выпускаются именные акции с регистрацией всех акционеров в специальном реестре.  В оплату за акции могут быть внесены денежные средства в рублях и валюте, здания, сооружения, нематериальные активы.

  3. Синтетический учет уставного капитала ведется на счете № 80 “Уставной капитал”. Это пассивный счет, сальдо по нему кредитовое и должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах.

  После регистрации АО образуется задолженность акционеров перед АО:

  ·   Образование уставного капитала: Д75”Расчеты с учредителями” - К80.

  ·   Фактическое поступление вкладов учредителей Д51(52)-К75.

  ·   Взнос в уставной капитал основных средств Д08 - К75; нематериальных активов Д04 - К75.

  Вкладчиками могут быть и физические лица, и предприятия и организации. В соответствии с решением учредительного собрания возможно изменение уставного капитала:

  ·   Увеличение уставного капитала за счет прибыли предприятия Д84”Использование прибыли” - К80.

  ·   Увеличение уставного капитала за счет резервного Д82 ”Резервный капитал” - К80.

  ·   Увеличение уставного капитала за счет добавочного капитала Д83 ”Добавочный капитал” - К80.

  ·   Уменьшение уставного капитала осуществляется при покрытии убытков АО Д80-К84 “Нераспределенная прибыль”.

  
  

  4. Аналитический учет УК ведется в разрезе каждого акционера на специальных карточках. Основание для ведения этого учета - учредительные документы, акты приемки-передачи ОС, нематериальных активов, приходно-кассовые ордера и др.

  Добавочный капитал создается в результате переоценки имущества предприятия, безвозмездного поступления имущества предприятия или эмиссионного дохода.

  5. Синтетический учет добавочного капитала ведется на счете 83 “добавочный капитал” - счет пассивный; по К отражается увеличение добавочного капитала в соответствии с приростом стоимости; по Д отражается использование добавочного капитала. Сальдо кредитовое и показывает наличие добавочного капитала на предприятии.

  6. Формирование добавочного капитала регулируется нормативными актами и производится за счет:

  - увеличения стоимости основных средств в результате переоценки;

  - эмиссионного дохода;

  - направления в него части чистой прибыли;

  Образование и пополнение добавочного капитала, которое связано с приростом стоимости, отражается по К83 в корреспонденции с Д разных счетов:

  Д01”Основные средства” - при переоценке основных средств,

  Уменьшение добавочного капитала возможно при использовании средств на увеличение уставного капитала Д83-К80 ”Уставной капитал”.

  При погашении непокрытого убытка Д83-К84 ”Нераспределенная прибыль”

  При переоценке имущества в результате снижения его стоимости Д87-К01 и т.д.

  На субсчете 83.2 “Эмиссионный доход” учет ведется следующим образом: ведется учет эмиссионного дохода от продажи ценных бумаг в том случае, если сумма разницы между продажной стоимостью и номинальной будет положительной.

  Учет эмиссионного дохода: Д51,52,50 (редко)-К83.

  Оприходование имущества Д01 ”Основные средства”,

  Использование - Д83 К разных счетов.

  Образование - аналогично учету на 83.1.

  7. За счет суммы  нераспределенной прибыли, сформировавшейся у организации по итогам  хозяйственного года  учредители в первую очередь обязаны покрыть расходы, произведенные в течение отчетного года авансом в счет этой прибыли и отраженные в бухгалтерском учете, как не имеющие источников финансирования по отдельному субсчету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Далее использование нераспределенной прибыли истекшего отчетного года отражается в учете на основе решения собрания учредителей в соответствии с установленным  порядком.

  8. В соответствии с законом РФ акционерные общества производят в установленных  процентах от уставного  капитала за счет остающейся в распоряжении организации прибыли, обязательные отчисления в резервный капитал.

  Резервный капитал предназначен для возмещения и покрытия убытков от хозяйственной деятельности, а так же для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли.

  9. В связи с тем, что исследуемая в работе организация находится не в устойчивом финансовом положении, то я предлагаю пути улучшения финансового состояния общества:

  1) ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота.

  2) В результате увеличения отчислений в резервный капитал появится возможность увеличения уставного капитала.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

                                              ЛИТЕРАТУРА

   

  1. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М., 1999.

  2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. . Теория экономического анализа. -  М.: «Финансы и статистика», 2001.

  3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика,1995.

  4. Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятий. // Финансы. – 1999.- № 2.

  5. Бухгалтерские документы ООО «Влад».

  6. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 2000. 

  7. Газарян А. В. Значение анализа финансового  состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении. // Бухгалтерский учет. – 2001. - № 7.

  8.   Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: «Дело и Сервис», 2001.

  9.   Ковалев  А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

  10.   Ковалев В. В. , Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Проспект», 2000.

  11.   Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М., 2000.

  12.   Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М., 2002.

  13.   Ковалев В. В. Финансовый. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999.

  14.   Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и в торговле. – М., 1994.

  15.   Методическое пособие по финансовому тестированию фирмы. – М., 1992.

  16.   Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М., 1989.

  17.   Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 1996.

  18.   Устав ООО «Влад».

  19.   Шеремет А. Д. и др. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Ассоциация бухгалтеров СНГ, НП «ЮНИГЛОБ», ИПО «МП», 1992.

  20.   Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий. – М., 1976.

  21.   Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством. – М., 1984.

  22.   Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М., 1996.

  23.   Экономика предприятия: Учебное пособие / Под. ред. акад. Семенова В. М. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.

  
  
  
Скачать дипломную работу