Тема: Отчет о практике - анализ финансовых результатов

• Вид работы:
  Отчет по практике по теме: Отчет о практике - анализ финансовых результатов
• Предмет:
  Другое
• Когда добавили:
  27.03.2012 12:49:29
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

  Содержание

  1. Характеристика деятельности предприятия. 43

  2. Общая оценка финансового состояния и его изменения 45

  3. Анализ ликвидности баланса. 47

  4. Анализ финансовой устойчивости. 50

  5. Анализ рентабельности и деловой активности. 55

  6. Анализ финансового результата деятельности предприятия. 57

  
  

  2.1. Характеристика ЗАО «завод Измерон»

  
  

  Завод был основан в 1896г. До Октябрьской революции на территории завода размещалась фабрика по изготовлению изделии из пробки. В 1931 году сюда был перемещен завод «Красный инструментальщик». В годы первых пятилеток завод был реконструирован и выпускал измерительный инструмент и приборы. В июле 1941 года завод перебазировался в город Киров, где и находится в настоящее время. В сентябре 1941 года на территории завода было расположено оборудование Сестрорецкого инструментального завода им. Воскова. Завод начал изготовлять оружие для Красной армии. С 1943 года завод начал производство режущего инструмента, необходимого для Ленинградской промышленности, находящейся в условиях блокады. В 1945 году коллектив завода приступил к разработке и выпуску средств линейных измерений. В 1946 году завод освоил выпуск миниметров, пассаметров, индикаторных скоб, в 1948 году – штангенциркулей, рычажных микрометров. В 1949 году на заводе были начаты работы по созданию сортировочных автоматов для подшипниковой промышленности. В 1951-1953 годах завод освоил ряд приборов для часовой промышленности, виброизмерительные приборы, круговые делительные машины. Впервые в стране был начат выпуск пружинных измерительных головок. Пружинные приборы Ленинградского инструментального завода в 1959 году были отмечены медалями Всесоюзной выставки достижений народного хозяйства. В 60-х годах велось совершенствование рычажно-зубчатых измерительных головок, сортировочных автоматов.

  В настоящее время продукция завода - это стандартные и специализированные высокоточные приборы и устройства для измерения линейных размеров и перемещений. К специализированным приборам относятся приборы контроля формы валков для металлургии и целлюлозно-бумажной промышленности, средства измерения для зубчатых колос, путеизмерительные шаблоны и другой измерительный инструмент для железной дороги, приспособления для контроля глубин и диаметров поверхностных дефектов и клинья для контроля зазоров для огнеупорных комбинатов и др. Номенклатура выпускаемой продукции превышает 100 типоразмеров. Уровень материально-технической и научной базы завода, богатый опыт работы и многолетние традиции создания и производства высокоточной техники позволяют осуществить разработку новой высококачественной продукции: обурочные трубы с сопутствующими принадлежностями, ударные инструменты верхнего и нижнего боя, элементы оснасток бурильных и обсадных колонн. Имея размерные и конструктивные различия, специфическое вооружение, наши инструменты позволяют быстрее, качественнее, и дешевле производить аварийные работы.

  Закрытое Акционерное Общество «завод Измерон» является одним из крупнейших производителей измерительной техники в России. Однако, помимо измерительных приборов на нем производится аварийные инструменты и приспособления для бурения и ремонта скважин. Свою продукцию он поставляет в города по всей России, а также за рубеж.

  Предприятие имеет общую площадь в 3,5 Га земли. Комплекс заводских строений состоит из 15 производственных и офисных зданий общей площадью 40.000 м2. Складские помещения занимают более 8.000м2 от общей площади. На предприятии арендуют помещения более 10 фирм.

  Подразделение, в котором я работаю инженером по подготовке производства – Производство измерительных приборов. Производство состоит из двух участков: механический участок и слесарно-сборочный участок. На производстве установлен 8 часовой рабочий день, 7-и дневная рабочая неделя с двумя выходными днями. График работы односменный с 7.00 до 15.40. Обеденный перерыв с 12.00 до 12.40.

  Численность персонала на нашем заводе на сентябрь 2004 года равна 581 человек. В том числе 407 рабочих, 72 руководителя, 101 специалист, 1 служащий.

  Производство насчитывает 87 штатных единиц: 6 руководителей, 7 специалистов, 2 производственных рабочих (повременщики), 10 вспомогательных рабочих (повременщики), 62 производственные рабочие (сдельщики).

  Ассортимент продукции изготовляемой на нашем заводе очень велик. Ниже представлены приборы и приспособления, которые являются наиболее востребованы на рынке.

  Измерительные приборы (производство №1):

  1.Приборы с пружинным механизмом, рычажно-зубчатые индикаторы, приборы для измерения зубчатых колес: микрометры, скобы рычажные, микрометры настольные измерительные, измерительные головки, измерительная пружинная головка, прибор для проверки измерительных головок тип ППГ-3,зубомер смещения.

  2.Приборы электронные для линейных измерений: преобразователи индуктивные, преобразователь фотоэлектрический растровый, преобразователи линейных перемещений, система измерительная восьмиканальная.

  3.Приборы для металлургии и бумажно-целлюлозной промышленности: прибор для контроля формы прокатных валков в металлургической промышленности, прибор для контроля формы прокатных валков в бумажно-целлюлозной промышленности.

  4.Измерительные инструменты: щупы, шаблоны радиусные, приспособления для контроля глубин и диаметров поверхностных дефектов, клин для контроля зазоров.

  5.Приборы для железных дорог: скоба ,приспособления для контроля размеров подпятника, шаблоны путевые, приспособления для измерения волнообразного износа рельсов, шаблон универсальный, линейка измерительная для замера габаритов порогов перегонных металлоконструкции;

  Аварийные инструменты и приспособления для бурения и ремонта скважин (производство №2):

  Резьбонарезные соединительные аварийные инструменты: колокола ,метчики, фрезеры традиционной конструкции ,фрезеры новых конструкции ,

  Фрезеры забойные, фрезеры кольцевые

  Благодаря большому объему изготовляемой продукции ЗАО «завод Измерон» имеет большое количество заказчиков продукции по всей стране. Измерительные приборы и приборы для железных дорог заказывают такие большие предприятия как: ФГУП Южно-Уральская железная дорога г. Челябинск, ГУП Восточно-Сибирская железная дорога г. Иркутск, Октябрьская железная дорога. Так же и более малые предприятия: ЗАО «Иркутский инструмент» г. Иркутск, ЗАО «Кабельснабсервис» г. Москва, ЗАО «Ласта-Инструмент», ЗАО «Геомаш» г. Элиста, ОАО «Ленэнерго», ЗАО «Техинформсервис», ОАО «Раснабкомплект» г. Гомель и многие другие предприятия. Приспособления для бурения и ремонта скважин используются такими нефтеперерабатывающими предприятиями как «Сибнефть», «Сургутнефтегаз», «Славнефть», «Тюменьбургаз», «Беларуснефть», «Лукойл-Энергогаз», «Башнефть», «Астраханьбургаз», «Надымгазпром», «Орннбургбургаз» и многими другими. Мы отправляем нашу продукцию во многие города страны и зарубежья: Минск, Краснодар, Астрахань, Оренбург, Тюмень, Ульяновск, Уфа и др.

  
  
  
  

  2.2. Общая оценка финансового состояния и его изменения за 2006 год

  Первым этапом анализа является анализ динамики валовой продукции (общего объема услуг) предприятия. Для этого рассчитываются показатели абсолютных приростов, а также темпы роста и прироста.

  Введем обозначения:

  ВП (руб.) – валовая продукция (общий объем услуг)

  АП (руб.) – абсолютный прирост базисный

  Т_р – темп роста

  Т_п – темп прироста базисный

  (2.1)
  (2.2)
  (2.3)

  Результаты расчетов объединены в таблице 2.2.1.

  Таблица 2.2.1.

  Анализ динамики валовой продукции ЗАО «Измерон» за 2006 год

  Показатель	На начало года	На конец кода
  Объем реализации услуг, руб.	224864	236728
  Абсолютный прирост, руб.	–	+11864
  Темп роста, %	–	105,3
  Темп прироста, %	–	5,3

  Согласно данным, представленным в таблице 2.2.1, можно сделать вывод, что за 2006 год объем реализации услуг увеличился на 11864 тыс.руб., темп роста составил 105,3%, темп прироста – 5,3%. Это говорит о том, что предприятие имеет достаточно устойчивую базу расширения хозяйственного оборота и имеет возможность увеличить объемы оказываемых услуг.

  Вторым этапом анализа является определение влияния факторов на объем выпуска продукции (услуг). Для этой цели необходимо построить мультипликативную модель, описывающую изменение валовой продукции за счет изменения факторов. Расчеты выполняются способами факторного анализа, в частности, методом цепных подстановок.

  Таблица 2.2.2

  Факторный анализ динамики объема валовой продукции ЗАО «Измерон» за 2006 год

  Показатель	на начало года	на конец года	Отклонение
  			+, –	%
  1. Валовая продукция (общий объем услуг), руб.	224864	236728	+11864	105,3
  2. Среднесписочная численность работающих, чел.	7	7	-	-
  3. Отработано всеми работающими:
  3.1 Человеко-дней	12306,84	12699,96	+393,12	103,2
  3.2 Человеко-часов	1577,8	1628,2	+50,4	103,2
  4. Среднее число дней, отработанное одним работающим	225,4	232,6	+7,2	102,2
  5. Продолжительность рабочего дня в часах	7,8	7,8	-	-
  6. Выработка одного работающего в рублях:
  6.1 Среднегодовая	32123,4	33818,3	+1694,9	105,3
  6.2 Среднедневная	142,6	145,4	+2,8	102,0
  6.3 Среднечасовая	18,3	18,6	+0,3	101,6

  Из таблицы 2.2.2 видно, что на конец 2006 года по сравнению с состоянием на начало года произошли значительные изменения.

  Объем валовой продукции увеличился на 11864 руб. при темпе роста 105,3%. Такие показатели, как отработанные всеми работниками человеко-дни и человеко-часы на конец года составили прирост, равный 103,2%, что в стоимостном выражении равно соответственно 393,12 чел.-дней и 50,4 чел.-час. Среднее число дней, отработанное одним работником увеличилось на 2,2%.

  Увеличение выручки от реализации при неизменной численности работников привело к приросту среднегодовой выработки на 1694,9 руб.; среднедневная выработка увеличилась на 2,8 руб., а среднечасовая – на 0,3 руб.

  
  
  

  2.3. Анализ ликвидности баланса

  Анализ финансового состояния предприятия предполагает изучение структуры баланса. Анализ структуры баланса предприятия (приложение 4) необходим для того, чтобы установить существуют ли предпосылки его несостоятельности (банкротства). Для этого следует рассчитать следующие показатели (табл. 1.3.8):

  Ø коэффициент текущей ликвидности – К_т.л.

  Ø коэффициент обеспеченности собственными средствами – К_о.с.

  Ø коэффициент восстановления платежеспособности – К_вос.

  Ø коэффициент утраты платежеспособности - К_у

  Таблица 2.3.1

  Оценка структуры баланса предприятия

  Наименование показателя	На начало года	На конец года	Нормативное значение
  Коэффициент текущей ликвидности	0,83	0,38	Не менее 2
  Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,21	0,48	Не менее 0,1
  Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	–	0,1	Не менее 1,0
  Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	–	0,1	Не менее 1,0

  На основании полученных данных можно принять решение о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, поскольку коэффициент текущей ликвидности на конец года имеет значение, меньшее норматива (2) и составляет 0,38. Однако, коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворителен и равен 0,48, что больше нормативного значения (0,1).

  При этом у ЗАО «Измерон» отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, т. к. коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1,0 и составляет 0,1. В то же время у ЗАО «Измерон» также отсутствует возможность утратить свою платежеспособность в течение 3 месяцев, т. к. коэффициент утраты платежеспособности меньше 1,0 и составляет 0,1.

  В связи с этим необходимо запросить дополнительную информацию, на основании которой провести углубленные анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Измерон» в целях выявления проблемы, существующей на предприятии, и путей по ее решению.

  Установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры его баланса, целесообразно провести детальный анализ представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. Целью данного этапа является выявление причин ухудшения его финансового состояния.

  Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные.

  Таблица 2.3.2

  Анализ динамики структуры баланса ЗАО «Измерон» за 2006 год:

  Наименование	На начало периода (тыс.руб.)	На конец периода (тыс.руб.)	Абсолют прирост (тыс.руб.)	Темп роста (%)
  1. Внеоборотные активы	1348	1348	0	100
  2. Оборотные активы	6100	6301	+201	103,3
  3. Источники собственных средств	63	4358	+4295	6917,5
  4. Источники заемных средств	7385	16698	+9313	226,1
  5. Валюта баланса	7448	21056	+13608	282,7

  Таким образом, на основании таблицы 2.3.2, можно сделать следующие выводы. На конец 2006 года стоимость внеоборотных активов ЗАО «Измерон» осталась неизменной и составила 1348 тыс.руб. Вместе с тем стоимость оборотных активов увеличилась на 201 тыс.руб., при этом темп роста составил 103,3%. Увеличение доли оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

  Стоимость источников собственных средств увеличилась на 4295 тыс.руб., это может означать усиление финансовой устойчивости предприятия. Стоимость источников заемных средств увеличилась на 9313 тыс.руб. при темпе роста 226,1%. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

  Валюта баланса за период увеличилась на 13608 тыс.руб. (темп роста составил 282,7%). Увеличение валюты баланса может говорить о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

  
  

  2.4. Анализ финансовой устойчивости

  После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период, следующей важной задачей финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

  F + Z + R^a = И^c + K^T + K^t + K^o + R^p,

  где F - основные средства и вложения;

  Z - запасы и затраты;

  R^a - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;

  И^c - источники собственных средств;

  K^t - краткосрочные кредиты и заемные средства;

  K^T - долгосрочные кредиты и заемные средства;

  K^o - ссуды, не погашенные в срок;

  R^p - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

   По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата, величин заемных средств.

   Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу :

  Z + R^a = [ (И^с + K^T) - F ] + [ K^t + K^o + R^p ].

   Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной [ (И^с + K^T) - F ] :

  Z £ (И^с + K^T) - F,

  будет выполняться условие платежеспособности, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные рассчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt + Ko + Rp) :

  R^a ³ K^t + K^o + R^p.

   Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

  Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени, платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как степень обеспеченности.

  Для 2005 года:

  24349 = (74759 + 0) - 58619

  24349 > 16140

  Для 2006 года:

  33863 = (74759 + 0) - 57169

  33863 > 17590

  Ни в 2005 году, ни в2006 году данное условие платежеспособности предприятия не выполняется. Денежные средства и активные расчеты не покроют краткосрочную задолженность предприятия.

  Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

  Общая величина запасов и затрат Z предприятия равна итогу раздела II актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

  наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

  Е^с = И^с - F

  Е^с₀₁ = И^с₀₁ – F₀₁ = 74759 - 58619 = 16140

  Е⁰²= И^с₀₂ – F₀₂ = 74759 - 57169 = 17590

   В 2005 году собственные оборотные средства возросли, хотя источники собственных средств не увеличились, но снизились иммобилизованные активы.

   наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

  Е^Т = Е^с + К^Т

  Е^Т₀₁ = Е^с₀₁ + К^Т₀₁ = 16140 + 0 = 16140

  Е^Т₀₂ = Е^с₀₂ + К^Т₀₂ = 17590 + 0 = 17590

  общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):

  E^s = E^T + K^t

   Так как, ни в 2005, ни в 2006году предприятие ЗАО «Измерон» не получало кредитов и заемных средств, то:

  E^T₀₁ = E^c₀₁ = E^s₀₁ = 16140

  E^T₀₂ = E^c₀₂ = E^s₀₂ = 17590

   Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе III актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих (раздел II пассива). Иммобилизация также может скрываться в составе прочих дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. При анализе баланса ЗАО нет необходимости проводить данные корректировки.

  В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия Е^Т отражает скорректированную величину собственных оборотных средств, поэтому название “ наличие собственных и долгосрочных заемных источников “ указывает лишь на тот факт, что исходная величина собственных оборотных средств Е^с увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

  Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

   излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

  ± Е^с = Е^с - Z

  ± Е^с₀₁ = Е^с₀₁ – Z₀₁ = 16140 - 24349 = -8209

  ± Е^с₀₂ = Е^с₀₂ – Z₀₂ = 17590 - 33863 = -16273

  В 2005 году, так же, как и в 2006 году, имеется недостаток собственных оборотных средств.

  излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

  ± Е^Т = Е^Т - Z = (Е^с + К^Т) - Z,

  излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

  ± E^s = E^s - Z = (Е^с + К^Т + К^t) - Z.

  Так как, ни в 2005, ни в 2006 году предприятие не получало кредитов и заемных средств, то:

  ± Е^Т₀₁= ± Е^с₀₁ = ± E^s₀₁ = -8209

  ± Е^Т₀₂ = ± Е^с₀₂= ± Е^s₀₂ = -16273

   Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

  Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой - либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшится или ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

  ассмотрим степень неустойчивости финансового состояния

  Z < Е^с + С^кк + С^о

  В 2005году: 24349 < 16140 + 0 + 316895

   24349 < 333035

  В 2006 году: 33863 < 17590 + 0 + 228894

   33863 < 246484

  Данная финансовая неустойчивость в 2005 и 2006 годах приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.

  Каждый из четырех типов финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих более полную картину финансового состояния предприятия.

  К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств; излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат; излишек (недостаток) средств на 1 руб. запасов.

  
  
  

  2.5. Анализ рентабельности и деловой активности

  Таблица 2.5.1.

  Значение коэффициентов деловой активности 2005 год (в долях единицы)

  Показатели	Способ расчета	Отчетный период	Аналогичный прошедший период	Отклонение (+,-)
  1.Ресурсоотдача (dl)	ВрРП/с. 399 -С.390	1,171	0,868	+0,303
  2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	ВрРП / с.290	2,844	2,766	+0,078
  3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d3)	ВрРП/с.210 +С.220	4,111	4,214	-0,103
  4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)	ВрРП/с.260	120,174	47,738	+72,436
  5.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(d5)	ВрРП / с.490 -с.390	1,360	0,946	+0,414

  Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдачи d1) по данным таблицы 2.5.1. показывает, что за изучаемый период времени этот показатель увеличился. Значит в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

  Коэффициент оборачиваемости материальных средств очень низок, это говорит о том, что за анализируемый период у организации увеличились запасы и она не успевает погасить свои долги.

  Скорость оборота собственного капитала (d5) отражает активность использования денежных средств. В анализируемой организации этот период аналогичен тому же периоду прошлого года, однако он все-таки низкий - на каждый рубль инвестированных средств приходится лишь 0,41 руб. выручки от реализации.

  Таблица 2.5.2.

  Значение коэффициентов деловой активности 2006 год (в долях единицы)

  Показатели	Способ расчета	Отчетный период	Аналогичный прошедший период	Отклонение
  1. Ресурсоотдача (dl)	ВрРП/с.399 -С.390	1,075	1,171	-0,096
  2. Коэффициент оборач и вае мости мобильных средств (d2)	ВрРП / с.290	1,779	2,844	-1,065
  3.Коэффициент оборачиваемости материальных среде in(d3)	ВрРП/с.210 +С.220	3,290	4,111	-0,821
  4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)	ВрРП/с.260	145,831	120,174	+25,657
  5. Коэффициент об о ра ч и вае м ости собственного капитала(d5)	ВрРП / с.490 -с.390	1,265	1,360	-0,095

  Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдачи d1) по данным таблицы 2.5.2. показывает, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

  Скорость оборота собственного капитала (d5) отражает активность использования денежных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном периоде очень низок, чем в аналогичном периоде прошлого года.

  Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускорением оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.

  Таблица 2.5.3.

  Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) 2005 год

  Наименование показателя	Способ расчета	Отчетный период	3a аналогичный период прошлого года	Отклонение, +t -
  1 Рентабельность продаж	Rl-(nAp/B)*100%	9,67	5,1	+4,57
  2. Общая рентабельность отчетного года	R2=(nAb/B)*100%	8,83	14,5	-5,67
  3.Рентабельность собственного капитала	ЯЗ-(ПАв/с.490)*100%	12,0	13,7	-1,7
  4.Экономическая рентабельность	R4=(nAi;/(c399- c.390))*100%	10,34	12,6	-2,26
  5 Фондорентабельность	R5=(nAb/c.l90)*100%	17,58	18,4	-0,82
  6.Рентабельность основной деятельности	R6=nAE*100%	0	0	0
  7.Рентабельность переменного капитала	R7-nAb/(c.49O+c.59O) *100%	12,0	13,7	-1,7
  8. Коэффициент устойчивости экономического роста__	R=(nAb-AHBHa. выплач.акцион.)/с.490	0,12	0,14	-0,02
  9.Период окупаемости собственного капитала	R-c.490/nAB	O,3J	7,28	1,05

  Таблица 2.5.4.

  Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) 2006 год

  Наименование показателя	Способ расчета	Отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонение +,-
  1 .Рентабельность продаж	Rl=(nAp/B)*100%	12,13	9,67	+2,46
  2. Общая рентабельность отчетного периода	R2=<nVB)*100%	11,94	8,83	+3,1
  3. Рентабельность собственного капитала	R3=(nAB/c.490)*100%	15,1	12,0	+3,1
  4. Экономическая рентабельность	R4=(nV(c.399-c.390))*100%	12,84	10,34	+2,5
  5.Фондорентабельность	R5=(nAH/c.l90)*100%	32,34	17,58	+ 14,76
  6.Рентабельность основной деятельности	R6=riAB*100%	0	0	0
  7.Рентабельность переменного капитала	R7=ITV(c.49O+c.59O) ♦100%	15,1	12,0	+3,1
  8.Коэффициент устойчивости экономического роста	И=(ПАь-дивид. выплач.акцион.)/с.490	0,15	0,12	+0,03
  9.Период окупаемости	R=c.490/nAB	6,62	8,33	-1,71

  В течении двух лет рентабельность продаж (R1) выросло от 5,10% до 12,13%, это говорит о том, что у организации увеличился объем продаж реализуемой продукции.

  Экономическая рентабельность организации показывает высокоэффективное использование имущества на протяжении трех лет

  Показатель фондорентабельности (R5) использования основных средств и внеоборотных активов увеличилось на 32,34%.

  Таблица 2.5.5.

  Агрегированный баланс предприятия

  АКТИВ	ПАССИВ
  1. Имущество	1. Источники имущества
  1.1. Иммобилизованные активы	1.1. Собственный капитал
  1.2. Мобильные, оборотные активы	1.2. Заемный капитал
  1.2.1. Запасы и затраты	1.2.1. Долгосрочные обязательства
  1.2.2. Дебиторская задолженность	1.2.2. Краткосрочные кредиты и  займы
  1.2.3. Денежные средства и ценные  бумаги	1.2.3. Кредиторская задолженность

  Таблица 2.5.6.

  Вертикальный анализ агрегированного баланса за 2005 год

  Актив баланса	На начало 2005 г.		На конец 2005г.		Отклонение
  	руб.	%	руб.	%	руб.	%
  1	2	3	4	5	6	7
  1. Имущество	230989	100,0	457931	100,0	226942	0,0
  1.1.Иммобилизованные  активы	43858	19,0	58619	12,8	14761	-6,2
  1.2. Оборотные активы	43098	18,7	264320	57,7	221222	39
  1.2.1. Запасы и затраты	6002	2,6	24349	5,3	18347	2,7
  1.2.2. Дебиторская  задолженность	8811	3,8	31277	6,8	22466	3,0
  1.2.3Денежные средства	28285	12,2	208694	45,6	180409	33,4
  1.3. Убытки	144033	62,4	134992	29,5	- 9041	-32,9
  Пассив баланса	2	3	4	5	6	7
  1.Источники имущества	230989	100,0	457931	100,0	226942	0,0
  1.1. Собственный  капитал	74759	32,4	74759	16,3	0	-16,1
  1.2. Заемный капитал	156230	67,6	383172	83,7	226942	16,1
  1.2.1. Долгосрочные  обязательства	0	-	0	-	0	-
  1.2.2. Краткосрочные  кредиты и займы	0	-	0	-	0	-
  1.2.3. Кредиторская  задолженность	121230	52,5	348172	76,0	226942	23,5
  1.2.4. Прочие пассивы	35000	15,2	35000	7,6	0	-7,6

  Таблица 2.5.7.

  Вертикальный анализ агрегированного баланса за 2006 год

  Актив баланса	На начало 2006г.		На конец2006 г.		Изменение
  	руб.	%	руб.	%	руб.	%
  1. Имущество	457931	100,0	443540	100,0	-14391	0,0
  1.1.Иммобилизованые  активы	58619	12,8	57169	12,9	-1450	0,1
  1.2.Оборотные активы	264320	57,7	243775	55,0	-20545	-2,7
  1.2.1.Запасы и затраты	24349	5,3	33863	7,6	9514	2,3
  1.2.2.Дебиторская  задолженность	31277	6,8	104771	23,6	73494	16,8
  1.2.3.Денежные  средства	208694	45,6	105081	23,7	-103613	-21,9
  1.3. Убытки	134992	29,5	142655	32,2	7663	2,7
  Пассив баланса
  1. Источники  имущества	457931	100,0	443540	100,0	-14391	0,0
  1.1. Собственный  капитал	74759	16,3	74759	16,9	0	0,6
  1.2. Заемный капитал	383172	83,7	368781	83,1	-14391	-0,6
  1.2.1. Долгосрочные  обязательства	0	-	0	-	0	-
  1.2.2. Краткосрочные  кредиты и займы	0	-	0	-	0	-
  1.2.3. Кредиторская  задолженность	348172	76,0	333665	75,2	-14507	-0,8
  1.2.4. Прочие пассивы	35000	7,6	35117	7,9	117	0,3

  Таблица 2.5.8

  Горизонтальный анализ агрегированного баланса за 2005 год

  Актив баланса	Начало 2005 г.	Конец 2005 г.	Абсолют. отклонен	Относит. отклонен
  1. Имущество	230989	457931	226942	198,25
  1.1. Иммобилизованные активы	43858	58619	14761	133,66
  1.2. Оборотные активы	43098	264320	221222	613,30
  1.2.1.Запасы и затраты	6002	24349	18347	405,68
  1.2.2.Дебиторская задолженность	8811	31277	22466	354,98
  1.2.3.Денежные средства	28285	208694	180409	737,83
  1.3. Убытки	144033	134992	-9041	93,72
  Пассив баланса
  1. Источники имущества	230989	457931	226942	198,25
  1.1. Собственный капитал	74759	74759	0	100,00
  1.2. Заемный капитал	156230	383172	226942	245,26
  1.2.1.Долгосрочные обязательства	0	0	0	-
  1.2.2.Краткосрочные кредиты  и займы	0	0	0	-
  1.2.3Кредиторская задолженность	121230	348172	226942	287,20
  1.2.4.Прочие пассивы	35000	35000	0	100,00

  Таблица 2.5.9.

  Горизонтальный анализ агрегированного баланса за 2005 год

  Актив баланса	Начало 2005 г.	Конец 2005г.	Абсолют. отклонен.	Относит. отклонен.
  1. Имущество	457931	443540	-14391	96,86
  1.1. Иммобилизованные  активы	58619	57169	-1450	97,53
  1.2. Оборотные активы	264320	243775	-20545	92,23
  1.2.1. Запасы и затраты	24349	33863	9514	139,07
  1.2.2. Дебиторская  задолженность	31277	104771	73494	334,98
  1.2.3. Денежные средства	208694	105081	-103613	50,35
  1.3. Убытки	134992	142655	7663	105,68
  Пассив баланса
  1. Источники имущества	457931	443540	-14391	96,86
  1.1. Собственный капитал	74759	74759	0	100,00
  1.2. Заемный капитал	383172	368781	-14391	96,24
  1.2.1. Долгосрочные  обязательства	0	0	0	-
  1.2.2. Краткосрочные кредиты  и займы	0	0	0	-
  1.2.3. Кредиторская  задолженность	348172	333665	-14507	95,83
  1.2.4. Прочие пассивы	35000	35117	117	100,33

  Таблица 2.5.10.

  Баланс предприятия (в агрегированном виде)

  АКТИВ	Условные обозначен.	ПАССИВ	Условные обозначен
  I. Основные средства и вложения	F	I. Источники собственных средств	Ис
  II. Запасы и затраты	Z	II. Расчеты и прочие пассивы	Rp
  III. Денежные средства, расчеты и прочие активы	Ra	III. Кредиты и другие заемные средства	K
  в том числе: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	в том числе : краткосрочные кредиты и заемные средства	Kt
  расчеты и прочие активы	ra	долгосрочные кредиты и заемные средства	KT
  		ссуды, не погашенные в срок	Ko
  БАЛАНС	B	БАЛАНС	B

  
  
  

  2.6. Анализ финансового результата деятельности предприятия

  Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу предприятия форме №2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании».

  Таблица 2.6.1

  Анализ структуры прибыли ЗАО «Измерон» за 2006 год

  Наименование	На начало периода	На конец периода	Абс. прирост	Темп роста (%)
  Выручка от реализации работ (услуг) за вычетом НДС и других аналогичных платежей	224864	236728	+11864	105,3
  Себестоимость реализации работ (услуг)	212744	227259	+14515	106,8
  Прибыль от реализации	12120	9469	-2681	78,1
  Налогооблагаемая прибыль	4848	3787,6	-1060,4	78,1
  Налог на прибыль (24%)	1163,5	909,0	-254,5	78,1
  Чистая прибыль (убыток)	3684,5	2878,6	-805,9	78,1

  На основании таблицы 2.6.1 можно сделать следующие выводы. Выручка от реализации за периода увеличилась на 11864 руб., но при этом себестоимость реализации работ увеличилась на 14515 руб. Таким образом, темп роста себестоимости (106,8 %) выше, чем темп роста выручки (105,3%). Вследствие этого прибыль от реализации за период уменьшилась на 2681 руб., что привело к сокращению чистой прибыли на предприятии.

  Чистая прибыль предприятия на конец периода составила 2878,6 руб., что на 805,9 руб. меньше, по сравнению с началом года. На основании этого можно сделать вывод о недополучении предприятием прибыли.

  Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

   1. Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции

  DР = Р₁ - Р₀ = 9428 тыс.руб.

   Для факторного анализа изменения прибыли нам потребуются дополнительные данные, которые не отражены в бухгалтерской отчетности. Это показатели себестоимости единицы продукции, ее цены и количества реализованной продукции (так в условиях работы по 100 - процентной предоплаты реализованная продукция равна показателю выпущенной продукции).

  За единицу продукции примем условный заказ, который является условным объемом работ, и сопоставим как в 2005, так и в 2006 году.

  Данные о стоимости продукции взяты из прайс - листов ЗАО «Измерон», которые предоставляются клиентам, а себестоимость - на основе данных аналитического бухгалтерского учета по аналогичным статьям.

  2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

  DP₁ = N_p1 - N_p1.0 = S p₁q₁ - S p₀q₁,

  где: - N_p1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года,

   - N_p1.0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

  DР₁ = 900,73 * 321 - 897,24 * 321 = 321 * (900,73 - 897,24)

  DР₁ = 1120,29 руб.

  За счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию (цены возросли), прибыль, полученная в2006 году, возросла на 1120,29 рублей.

  3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

  DР₂ = Р₀К₁ - Р₀ = Р₀ (К₁ - 1),

  где: - Р₀ - прибыль базисного года,

   - К₁ - коэффициент роста объема реализации продукции:

  К₁ = S_1.0 / S₀,

  где: S_1.0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода,

   S₀ - себестоимость базисного периода.

  S_1.0 = q₁ * c₀ = 321 * 859,35 = 275851,35 руб.

  К₁ = 275851,35 / 412490 = 0,67

  DР₂ = 18187 * (0,67 - 1)

  DР₂ = - 6001,71 руб.

  Объем продукции уменьшился. Это повлекло за собой недополучение определенной доли прибыли предприятием в 2006году по сравнению с возможным при том же объеме реализации продукции в2005году.

  4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции:

  DР₃ = Р₀ (К₂ - К₁),

  где: К₂ - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

  К₂ = N_1.0 / N₀,

  где: N_1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода,

   N₀ - реализация в базисном периоде.

   К₂ = (897,24 * 321) / 430677 = 0,67

  DР₃ = 18187 (0,67 - 0,67)

  DР₃ = 0 руб.

   Следовательно, изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции не было и данное положение никак не повлияло на изменение прибыли предприятия.

  5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции:

  DP₄ = S_1.0 - S₁,

  где: S₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

  DP₄ = 275851,35 - 261518

  DP₄ = 14333,35 руб.

  Из - за снижения себестоимости продукции в 2006 году произошло увеличение прибыли предприятия на 14333,35 рублей.

   6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:

  DP₅ = S₀K₂ - S_1.0

  DP₅ = 412490 * 0,67 - 275851,35

  DР₅ = 0 руб.

   В составе продукции не было структурных сдвигов. Это никак не повлияло ни на себестоимость, ни на прибыль предприятия.

   Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

  DР = Р₁ - Р₀ = DР₁ + DР₂ + DР₃ + DР₄ + DР₅

  DР = 1120,29 + (- 6001,71) + 0 +14333,35 + 0

  DР = 9428 руб.

   Расчеты были проведены верно, сумма факторных отклонений равна общему изменению прибыли от реализации. Только два фактора - изменение отпускных цен на реализованную продукцию и снижение себестоимости продукции, положительно повлияли на изменение прибыли. Изменение объема продукции отрицательно сказалось на величине прибыли. А так как изменений в структуре продукции не было, не было структурных сдвигов, то остальные два фактора не отразились на изменении прибыли.

   Проведем оценку динамики показателей балансовой и чистой прибыли за анализируемые периоды.

  1. Чистая прибыль на 1руб. оборота = чистая прибыль предприятия = *100 выручка от реализации

  В2005 году: = 11585 * 100 / 430677 = 2,69 %

  В 2006 году: = 3098 * 100 / 289133 = 1,07 %

   Чистая прибыль на 1 руб. оборота существенно снизилась.

   2. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта прибыль от реализации (оборота) = * 100 выручка от реализации

  В 2005 году: = 18187 * 100 / 430677 = 4,22 %

  В2006году: = 27615 * 100 / 289133 = 9,55 %

  Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта возросла более чем в два раза, что является, несомненно, положительным моментом.

   3. Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = прибыль от всей реализации = * 100 выручка от реализации

  В 2005 году: = 11869 * 100 / 430677 = 2,76 %

  В 2006 году: = 26322 * 100 / 289133 = 9,10 %

   Прибыль от всей реализации 1 руб. оборота возросла в 4,5 раза.

   4. Общая прибыль на 1 руб. оборота = Балансовая прибыль = * 100

   выручка от реализации

   В 2005 году: = 17823 * 100 / 430677 = 4,14 %

   В2006 году: = 10952 * 100 / 289133 = 3,79 %

  Общая прибыль снизилась, хотя и не намного, но все равно данный факт является негативной тенденцией.

  
  
Скачать отчет по практике