Тема: Дебиторская задолженность

• Вид работы:
  Другое по теме: Дебиторская задолженность
• Предмет:
  АХД, экпред, финансы предприятий
• Когда добавили:
  29.12.2017 0:27:35
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

  Содержание

  Введение7

  1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия9

  1.1 Понятие, классификация дебиторской задолженности и ее нормативно - законодательное регулирование9

  1.2 Финансовые методы управления дебиторской задолженностью18

  2. Анализ и управление дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе»27

  2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия27

  2.2 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности35

  2.3 Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе»46

  3. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе»51

  3.1 Система скидок и штрафов51

  3.2 Автоматизация управления дебиторской задолженностью60

  3.3 Оценка совокупного эффекта и влияния на оборачиваемость дебиторской задолженности72

  Заключение77

  Список использованных источников81

  Приложения87

  Введение

  В настоящее время существующая система расчетов между организациями и физическими лицами приводит к возникновению дебиторской задолженности.

  Дебиторская задолженность, как экономическая категория, оказывает влияние на все стороны деятельности организации. Она влияет на поток денежных средств от реализации товаров, уровень доходности, финансовое состояние предприятия. В связи с этим все большее внимание в условиях современной экономики уделяется формированию дебиторской задолженности, ее качеству и структуре.

  Нестабильная экономическая ситуация, неустойчивое финансовое состояние и неплатежеспособность многих предприятий и физических лиц приводят к увеличению рисков при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

  Актуальность темы «Управление дебиторской задолженностью предприятия» заключается, прежде всего, в том, что наличие, объемы, форма и движение (скорость инкассации, превращения ее в денежные средства) дебиторской задолженности влияют на финансовую устойчивость предприятия.

  Цель выпускной квалификационной работы разработать мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе».

  Цель исследования достигается решением следующих задач:

  -рассмотреть теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия;

  -провести анализ и дать оценку системы управления дебиторской задолженности в ООО «Мельница Приправ Нессе»;

  -разработать мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе».

  Объект исследования - ООО «Мельница Приправ Нессе».

  Предмет исследования дебиторская задолженность предприятия.

  Период исследования 2014 2016 гг.

  При выполнении выпускной квалификационной работы были использованы такие методы, как метод группировки, метод сбора и обобщения данных, горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ коэффициентов и другие; приемы экономического анализа, такие как сравнение, группировка и другие.

  Источниками информации для написания выпускной квалификационной работы послужила нормативно законодательная база РФ, труды известных российских ученых И.А.Бланка, С.В. Дыбаль, Н.Б. Ермасовой, В.В. Ковалева, В.Г. Когденко и других, статьи в периодических изданиях, а также документы, учетные регистры и отчетность ООО «Мельница Приправ Нессе» за 2014 - 2016 гг.

  Структура выпускной квалификационной работы. Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе отражены теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия; во второй главе проведен анализ дебиторской задолженности ООО «Мельница Приправ Нессе»; в третьей главе даны рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе» и рассчитан экономический эффект от их применения.

  1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия

  1.1 Понятие, классификация дебиторской задолженности и ее нормативно - законодательное регулирование

  Финансы предприятия представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Важнейшей составляющей финансов предприятия является дебиторская задолженность. В научной литературе встречаются различные формулировки определения дебиторской задолженности (таблица 1).

  Таблица 1

  Формулировки определения дебиторской задолженности

  АвторОпределение понятия «дебиторская задолженность»С.Г. БрунгильдДебиторская задолженность является элементом оборотного капитала и показывает сумму долга, который причитается организации от юридических или физических лиц. Также ее еще называют обездвижением собственных оборотных средств.

  Дебиторская задолженность возникает при системе безналичных расчетов в результате хозяйственной деятельности предприятия.

  Она полностью зависит от политики предприятия относительно покупателей и продукции.О.В. ЕфимоваОпределяет дебиторскую задолженность как сумму долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.М.Н. КрейнинаРассматривает дебиторскую задолженность как сумму долгов, которую должны предприятию другие компании, а также физические лица, являющиеся их должниками (дебиторами).A.Д. ЕрязновойОпределяет дебиторскую задолженность, как:

  1) это сумму долга, причитающуюся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений между ними;

  2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту.Продолжение таблицы 1И.А. БланкДебиторская задолженность представляет собой сумму задолженности в пользу предприятия, которая представлена финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.Н.П. КондраковРассматривает дебиторскую задолженность как задолженность других предприятий и организаций, а также работников и физических лиц этой организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные суммы под отчет и др.).В.В. КовалевДебиторская задолженность является элементом оборотных средств и зависит от политики компании в отношении покупателей продукции. Она представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. ее наличие невыгодно предприятию и требует максимально возможного сокращения.В.Б. Ивашкевич И.М. СеменоваДебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

  Зарубежные авторы в определении сущности дебиторской задолженности более единодушны в своих мнениях.

  Кермит Ларсон и Пол Миллер в книге «Принципы расчетов» рассматривает дебиторскую задолженность как сумму долгов покупателей за приобретенные товары, работы или услуги. Рэй Гаррисон и Эрик Норин в книге «Управление финансами» и ряд других авторов дают практически такое же определение дебиторской задолженности.

  Исходя из определений разных авторов, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность является одновременно неполученной выручкой и частью оборотных средств предприятия, показывающая задолженность юридических и физических лиц в пользу данного предприятия в результате хозяйственных операций между ними. Таким образом, под управлением дебиторской задолженностью понимается часть общей политики управления выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации размера этой задолженности и ее своевременной инкассации.

  При управлении дебиторской задолженностью важную роль играет ее классификация. От того, какой признак положен в основу классификации дебиторской задолженности зависят методы ее управления.

  Классификация дебиторской задолженности по экономическому содержанию, предложенная И.А. Бланком приведена на рисунке 1.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рис.1. Классификация дебиторской задолженности по экономическому содержанию

  
  

  И.А. Бланк под управлением дебиторской задолженностью понимал процесс оптимизации размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей за реализованную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Его суждение связано с тем, что наибольший объем дебиторской задолженности предприятий составляет задолженность покупателей за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

  Согласно «Справочнику финансиста предприятия» на рисунке 2 приведена классификация дебиторской задолженности по срокам погашения.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рис.2. Классификация дебиторской задолженности по срокам погашения

  
  

  Данная классификация дебиторской задолженности является неполной и не дает полной информации о наличии у предприятия дебиторской задолженности.

  На рисунке 3 приведена классификация дебиторской задолженности по степени обеспечения.

  
  
  
  
  
  
  

  Рис.3. Классификация дебиторской задолженности по степени обеспечения

  
  

  Она позволяет определить долю обеспеченной залогом или поручительством дебиторской задолженности, анализ которой очень важен при оценке структуры оборотных активов предприятия-продавца, так как данная задолженность будет инкассирована независимо от финансового состояния должника.

  На рисунке 4 приведена классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания.

  
  
  
  
  
  

  Рис.4. Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания

  
  

  Преимуществом данной классификации является ее возможность выявить надежных покупателей. Если за покупателем числится безнадежная дебиторская задолженность, то ему будет присвоен низкий кредитный рейтинг, что повлечет за собой отказ в предоставлении ему коммерческого кредита.

  Классификация дебиторской задолженности в разных странах отличается друг от друга. В Австрии, Греции, Испании и Португалии выделяют в отдельные группы авансы, выданные для приобретения активов в будущем. В Германии, Италии и Дании в обязательном порядке выделяют дебиторскую задолженность зависимых компаний. МСФО классифицируют дебиторскую задолженность по направлениям деятельности предприятия, т.е по основной деятельности и прочим операциям.

  Учет дебиторской задолженности предприятия строго регламентирован законодательством РФ. В настоящее время согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете», утвержденному 06.12.2011 № 402-ФЗ сложилась пятиуровневая система нормативного регулирования.

  К первому уровню относятся: Кодексы, Федеральные законы, Постановления правительства.

  Гражданский кодекс Российской федерации, часть II №51-ФЗ, 30 ноября 1994 года (в ред. 23.05.2016 № 146 - ФЗ) регламентирует отношения по приобретению, выбытию и договорам мены. Согласно гл.30 ст.454 ГК РФ по договору купли-продажи продавец передает вещь (товар) в собственность покупателю, а покупатель обязан принять этот товар и заплатить за него определенную денежную сумму.

  Согласно п.3 ст.266 Налогового кодекса (в ред. от 28.12.2016 г. № 463-ФЗ) предприятиям дано право создавать резервы в налоговом учете, в том числе и резерв по сомнительным долгам. Отчисления в резервы включаются в прочие расходы предприятия.

  Федеральным законом «О бухгалтерском учете», утвержденном 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 23.05.2016 № 149 ФЗ) определены требования к бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности, а также правовое регулирование бухгалтерского учета.

  Второй уровень нормативного регулирования включает Федеральные стандарты по бухгалтерскому учету. В настоящее время к ним относятся Положения по бухгалтерскому учету.

  Положение о ведении бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденном приказом Минфина России 29.07.1998 № 34н (ред. от 29.03.2017 № 47н) содержит основные правила ведения бухгалтерского учета, порядок составления и предоставления бухгалтерской отчетности.

  Основным нормативным документом, которым руководствуются организации при формировании и раскрытии учетной политики является Положение по бухгалтерскому учету 1/2008 «Учетная политика организации» утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.08 г. № 106 н (в ред. от 06.04.2015 № 57н). Учетная политика предприятия содержит документооборот расчетов с дебиторами, а также информацию о порядке учета расчетов с дебиторами на предприятии.

  Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» утверждено Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н. (в ред. от 08.11.2010 № 115н) содержит пояснения к составу и содержанию бухгалтерской отчетности, а также методические основы ее формирования.

  Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах организации определены Положением по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации», утвержденным приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н (в ред. от 06.04.2015 № 57н). Согласно п.6 поступления дебиторской задолженности зависит от цены, установленной в договоре, и величина поступления дебиторской задолженности определяется с учетом всех предоставленных организации скидок.

  Правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах организации определены Положением по бухгалтерскому учету расходов организации 10/99 «Расходы организации», утвержденным приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н (в ред. от 06.04.2015 № 57н). Согласно п.11 суммы дебиторской задолженности, которые невозможно взыскать признаются прочими расходами и включаются в состав расходов в сумме задолженности, которая была отражена в бухгалтерском учете организации (п.14.3 ПБУ 10/99).

  Отраслевые стандарты относятся к третьему уровню нормативного регулирования. Они устанавливают особенности применения федеральных стандартов по отдельным видам экономической деятельности.

  Для учета дебиторской задолженности согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н. (с изменениями от 08.11.2010 г. № 142н) используются следующие счета: 60 «Рacчеты c поставщиками и подрядчиками», 62 «Рacчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Рacсчеты по налогам и сборaм», 69 «Рacсчеты по социальному страхованию и обеcпечению», «70 «Рacчеты c перcсонaлом по оплате труда», 71 «Рacчеты c подотчетными лицaми», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», «76 «Рacчеты c разными дебиторaми и кредиторaми».

  Порядок проведения инвентаризации, в том числе и расчетов с контрагентами регулируется Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные приказом Минфина РФ от 13.06.95г. № 49 (в ред. от 08.11.2010 № 142н). В них также описан порядок оформления справки о дебиторской и кредиторской задолженности, на основании которой составляется aкт инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторaми и кредиторaми (ф. № ИНВ-17).

  Положение Центрального банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств» от 19.06.12 № 383 - П (в ред. от 06.11.2015г. № 3844-У) регулирует правила денежного обращения Банком России, кредитными организациями на территории Российской Федерации в валюте РФ.

  Указание Банка России от 11.03.2014 № 3210-У (в ред. от 03.02.2015 г. №3558-У) «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства» регулирует порядок расчетов наличными денежными средствами.

  Согласно Приказу Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 06.04.2015 № 57н) данные о дебиторской задолженности раскрываются в следующих строках бухгалтерской отчетности (таблица 2).

  Таблица 2

  Раскрытие данных о дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности предприятия

  Наименование строкикодБухгалтерский балансДебиторская задолженность1230Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатахНаличие и движение дебиторской задолженности за отчетный год - итого5500Наличие и движение долгосрочной дебиторской задолженности за отчетный год - всего 5501Продолжение таблицы 2в том числе: (вид) 5502, 5503, 550...Наличие и движение краткосрочной дебиторской задолженности за отчетный год - всего 5510в том числе: (вид) 5511, 5512, 551...Наличие и движение дебиторской задолженности за предыдущий год - итого 5520Наличие и движение долгосрочной дебиторской задолженности за предыдущий год - всего 5521в том числе: (вид) 5522, 5523,552…Наличие и движение краткосрочной дебиторской задолженности за предыдущий год - всего 5530Просроченная дебиторская задолженность - всего 5540в том числе: (вид) 5541, 5542, 554…

  Четвертый уровень нормативного регулирования содержит рекомендации в области бухгалтерского учета. Указания, разъяснения и письма отраслевых органов управленияˎ (прежде всего Минфина России и ФНС России) поясняют порядок применения отдельных требований и положений документовˎ более высокого уровня и не обязательны к исполнениюˎ всеми организациями, а носят рекомендательный характер.

  Пятый уровень составляют внутренние рабочие документы организации, основным из которых является Устав предприятия, Приказ об учетной политике организации, положение о бухгалтерской службе, график документооборота и другие.

  Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию, со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами). При управлении дебиторской задолженностью важную роль играет ее классификация. От того, какой признак положен в основу классификации дебиторской задолженности зависят методы ее управления. Одним из основных направлений независимо от принятого способа классификации, является формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, выполнении работ, оказании услуг.

  1.2 Финансовые методы управления дебиторской задолженностью

  Состояние, размер и качество дебиторской задолженности оказывают влияние на финансовое состояние организации.

  Основными задачами, обеспечивающими функционирование системы управления дебиторской задолженностью на предприятии, являются:

  -обоснованный выбор политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для разных групп покупателей и видов продукции;

  -анализ дебиторской задолженности по дебиторам, срокам образования и размерам;

  -анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

  -оценка реальности дебиторской задолженности организации;

  -анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитныхˎ отношений и предлагаемых условий оплаты;

  -контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

  -оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;

  -предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

  -определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

  -определение условий продажи обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

  Обеспечение системы управления дебиторской задолженностью базируется на методике анализа дебиторской задолженности.

  Цель анализа дебиторской задолженности - поиск путей ускорения ее оборачиваемости, выявление размеров, причин и динамики неоправданной задолженности.

  Источниками информации анализа дебиторской задолженности являются формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а также материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

  Последовательность проведения анализа дебиторской задолженности:

  1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности.

  При проведении анализа сравнивают темпы прироста дебиторской задолженности с темпом прироста выручки.

  Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДБЗ)) с темпами роста выручки (Тр(В)) определяется по формуле:

  (1)

  В соответствии с «золотым правилом экономики» темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста дебиторской задолженности.

  Рост показателя позволяет сделать вывод о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью, о не получении части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

  2. Анализ дебиторской задолженности по срокам;

  Дебиторская задолженность классифицируется по срокам ее возникновения в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня;

  3. Оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов:

  доля общей дебиторской задолженности:

  (2)

  доля краткосрочной дебиторской задолженности:

  (3)

  доля долгосрочной дебиторской задолженности:

  (4)

  Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности позволяет сделать вывод о снижении уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.

  1. Анализ дебиторов;

  Для анализа задолженности применяют АВС-анализ (анализ по Парето), который позволяет установить приоритеты в деятельности на основании четко определенных критериев. Г.Г. Кирейцев предложил определять степень весомости покупателей:

  -А-покупатели - это те, с которыми предприятие осуществляет около 75% оборота. Такой оборот составляют около 5% покупателей;

  -В-покупатели (20%), оборот составляет около 20%;

  -С-покупатели (75%), оборот составляет приблизительно 5%..

  Схема АВС-анализа дебиторской задолженности включает:

  -перечень остатков задолженности в порядке убывания (от самого большого до самого маленького).

  -присвоение каждому покупателю шифр-номер.

  -разбивка покупателей на три группы по объему задолженности (А 70-80%, В 15-20%, С 0-5% от суммы задолженности).

  5) оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:

  (5)

  Увеличение показателя позволяет сделать вывод о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риск невозврата дебиторской задолженности увеличивается, что ведет к образованию просроченной задолженности. Минимизация данного показателя может быть достигнута путем создания резерва по сомнительным долгам.

  6. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

  Цель анализа оборачиваемости дебиторской - определение скорости и времени оборачиваемости задолженности и поиск резервов ее ускорения.

  Для характеристики оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели оборачиваемости в днях и коэффициент оборачиваемости (таблица 3).

  Таблица 3

  Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

  Наименование показателяРасчетная формулаЭкономическое содержаниеКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

  где Одз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

  В - выручка;

  ДЗнп, ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и конец периодаПоказатель показывает число оборотов, которые совершает дебиторская задолженность за отчетный год. Рост числа оборотов позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженностиПериод оборота дебиторской задолженности (ПОдз) в днях

  где Тпер - продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях);

  Одз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказатель показывает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Уменьшение продолжительности оборота дебиторской задолженности свидетельствует о высвобождении денежных средств из оборота и использовании их для приобретения имущества

  7. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

  В результате анализа сравнивают суммы и оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской показывает об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Рекомендуемое значение коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской 1,2, т.е на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 1,2 руб. кредиторской.

  8.Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

  Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в приложении 1.

  Расчет этих коэффициентов проводят на начало и конец года, затем приводится их сравнительная оценка, позволяющая оценить финансовое состояние организации.

  Дебиторская задолженность оказывает влияние на финансовое состояние предприятия:

  -большая сумма дебиторской задолженности свидетельствует о расширении предоставляемого коммерческого кредита покупателям, применение на предприятии отсрочек платежа, кредитов за поставленную продукцию (работы, услуги). Рост дебиторской задолженности приводит к замораживанию оборотных средств предприятия, снижает показатели его ликвидности;

  -превышение дебиторской задолженности над кредиторской оказывает влияние на финансовую устойчивость предприятия, что приведет к привлечению дополнительных источников финансирования;

  -невысокие темпы роста дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской нарушает ликвидность баланса, что связано с неспособностью покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами и приводит к дефициту платежеспособных средств и неплатежеспособности предприятия.

  -наличие просроченной дебиторской задолженности оказывает влияние на финансовые результаты организации в результате списания такой задолженности и может привести к убыткам;

  -наличие и рост сомнительной дебиторской задолженности оказывают влияние на «качество» дебиторской задолженности и ликвидность предприятия;

  -увеличение дебиторской задолженности ведет к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, требует привлечения заемных ресурсов для покрытия потребностей в денежных средствах, а также наращивания кредиторской задолженности, что приводит к снижению прибыли и рентабельности предприятия, росту заемных обязательств и неплатежей.

  Таким образом, анализ дебиторской задолженности имеет важное значение для оценки финансового состояния предприятия. Показатели ликвидности, платежеспособности и успех предприятия зависят от скорости обращения средств в расчетах и эффективности управления долгами предприятия.

  Одним из основных направлений управления дебиторской задолженностью является формирование кредитной политики предприятия.

  Н.Б. Ермасова определяет кредитную политику как свод правил, регулирующих порядок предоставление коммерческого кредита и взыскания дебиторской задолженности. Принимается кредитная политика сроком на один год. По истечении это срока уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия принятой кредитной политики.

  Цель кредитной политики - повышение эффективности вложения средств в дебиторскую задолженность и увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи от вложенных средств.

  М.Г. Лапуста целью кредитной политики считает получение дополнительной прибыли за счет стимулирования роста объема продаж.

  На кредитную политику оказывают влияние факторы. (таблица 4).

  Таблица 4

  Факторы, оказывающие влияние на кредитную политику

  ФакторХарактеристика фактораЭкономические условияПри падении экономики страны проводится либеральная кредитная политика, чтобы стимулировать покупателей.

  При повышении спроса предприятие начинает применять более жесткую кредитную политику.Место предприятия на рынкеНаличие большого количества предприятий, производящих аналогичный товар приводит к тому, что предприятие вынуждено применять либеральную кредитную политику.Характер поставляемой продукцииТовары длительного пользования подлежат кредитованию на более длительный срок.Финансовое состояние покупателей, заказчиковКредит может предоставляться на льготных условиях крупным потребителям продукции, у которых финансовое положение устойчиво и риск неплатежа минимален.

  Задачами кредитной политики являются:

  -определение кредитных лимитов в отношениях с покупателями (заказчиками);

  -контроль за сроками погашения дебиторской задолженности и принятие последующих мер по ее взысканию (напоминание, санкции и т.п.);

  -сбор и управление информацией о покупателях (заказчиках);

  -оценка платежеспособности покупателя (заказчика);

  -контроль платежных условий заказов;

  -мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.);

  -анализ, планирование и контроль кредитных и долговых отношений;

  -коммуникацию со службами маркетинга, ценообразования и др.

  Кредитная политика связана с политикой управления оборотными активами. Выделяют три типа управления оборотными активами консервативный, умеренный и агрессивный.

  Характеристика типов кредитной политики приведена в таблице 5.

  Таблица 5

  Характеристика типов кредитной политики

  Тип кредитной политикиХарактеристикаКонсервативный типНаправлен на минимизацию кредитного риска. При этом типе кредитной политики, предприятие существенно повышает ликвидность дебиторской задолженности и не стремится к получению дополнительной прибыли за счет расширения реализации продукции (рентабельность) в кредит. При применении такого типа кредитной политики предприятие сокращает число покупателей товара в кредит за счет групп повышенного риска; сокращает сроки предоставления кредита и его размер; ужесточает условия предоставления кредита и повышает его стоимость; использует жестокие процедуры инкассации дебиторской задолженности.

  Результат такого типа управления оборотными активами приводит к снижению доли оборотных активов в общих активах (менее 40%), а период оборачиваемости оборотных активов составляет 52 дня.Умеренный типОриентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

  Результат такого типа управления оборотными активами приводит к тому, что доля оборотных активов в общих активах составляет 45%, а продолжительность оборота оборотных средств 72 дня.Агрессивный типЦелью такого типа кредитной политики является максимальный рост дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации товара в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Реализация политики этого типа предусматривает распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

  Результат такого типа управления оборотными активами приводит к тому, что доля оборотных активов в общих активах составляет более 50%, а продолжительность оборота оборотных средств 95 дней.

  Таким образом, эффективная политика управления дебиторской задолженностью строится на системе контроля ее состояния.

  В результате проведенного исследования теоретических основ управления дебиторской задолженностью предприятия, можно сделать следующие выводы:

  -дебиторская задолженность - это сумма долгов предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами);

  -дебиторская задолженность может классифицироваться по экономическому содержанию, по срокам погашения, по степени обеспечения, по возможности взыскания, по направлениям деятельности предприятия;

  -нормативно - законодательная база регулирования учета дебиторской задолженности представлена различными законами, указами, постановлениями и инструкциями. Данный перечень достаточно широк и охватывает все стороны деятельности предприятия, касающиеся учета дебиторской задолженности.

  -обеспечение системы управления дебиторской задолженностью базируется на методике анализа дебиторской задолженности;

  -анализ дебиторской задолженности имеет важное значение для оценки финансового состояния предприятия. Показатели ликвидности, платежеспособности и успех предприятия зависят от скорости обращения средств в расчетах и эффективности управления долгами предприятия;

  -одним из основных направлений управления дебиторской задолженностью является формирование кредитной политики предприятия - свод правил, регулирующих порядок предоставление коммерческого кредита и взыскания дебиторской задолженности;

  -эффективная политика управления дебиторской задолженностью строится на системе контроля ее состояния.

  Следующая глава дипломной работы посвящена проведению анализа дебиторской задолженности в ООО «Мельница Приправ Нессе».

  2. Анализ и управление дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе»

  2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

  Общество с ограниченной ответственностью « Мельница Приправ Нессе» (ООО «Мельница Приправ Нессе») создано 13 ноября 2002 года в соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства.

  ООО «Мельница Приправ Нессе» - быстрорастущая компания, которая входит в тройку лидеров, основная цель которой - удовлетворение потребностей производственных предприятий мясоперерабатывающей отрасли России в:

  -высокопрофессиональном консалтинге, позволяющем предприятию увеличить продажи, рентабельность бизнеса и лояльность потребителей к своей продукции;

  -качественных пищевых добавках и технологиях для производства колбасных изделий и полуфабрикатов.

  Основным видом деятельности ООО «Мельница Приправ Нессе» является оптовая торговля пищевыми продуктами.

  ООО «Мельница Приправ Нессе» реализует:

  1. пищевые добавки и ингридиенты «Нессе»:

  -продукты здорового питания и продукты без Е-символов (белая колбаса «Велнесс», Краковская без Е, Дели сосиски и др.);

  -молочные и животные белки (анисомин ВЕ, кат гель 95 и др.);

  -вспомогательные средства для куттерирования и увеличения выхода (глюкопер Супер, глюпекс Фос, глюпекс Фос 2 и др.);

  -многофункциональные смеси для рассолов и ветчин (Хам-Стар ВМ, Хам-Стар В, Хам-Стар 20 и др.);

  -функциональные добавки (заменитель жира ВС, гидро - комби и др.);

  -вкусоароматические добавки (аромат салями, аромат копчения и др.);

  -маринады готовые и сухие (барбекю-маринад «Стейк», маринад «Чесночный», маринад «Перечно горчичный» и др.)

  -декоративные обсыпки и панировки (Мексико, венгерская панировка, пряная соль для куриных окорочков и др.);

  1. пищевые добавки и ингридиенты «Фрутаром»:

  -вкусороматические добавки для всех видов мясопродуктов (аромат мяса Т, деликатесная Супер, аромат свинины и др.);

  -маринады сухие (гриль-маринад; техасский маринад и др.);

  -функциональные добавки (контрет, вискобонд 10 и др.);

  -растворимые специи (мускатный орех, черный перец и др.).

  Организационная структура предприятия представлена на рисунке 5.

  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рис.5. Организационная структура ООО «Мельница Приправ Нессе»

  
  

  Организационная структура ООО «Мельница Приправ Нессе» носит линейный характер, то есть каждое подразделение возглавляет руководитель, осуществляющий в его пределах единоличное руководство.

  Отчетность предприятия за 2014 2016 гг. бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах приведена в приложениях 2 - 4.

  Динамика основных экономических показателей деятельности организации представлена в таблице 6.

  Таблица 6

  Динамика основных экономических показателей ООО «Мельница Приправ Нессе»

  Показатель2014 г.2015 г.2016 г.Абсолютное изменение 2016 г. к 2014 г., (+, -)Темп роста 2016 г. к 2014 г., %Выручка, тыс. руб.508 061729 214786 698278 637154,84Себестоимость продаж, тыс. руб.482 534697 977739 855257 321153,33Прибыль от продаж, тыс.руб.5 4262 1557 9042 478145,67Прочие доходы, тыс.руб.568 226563 001570 2912 065100,36Прочие расходы, тыс.руб.565 731562 188568 9213 190100,56Чистая прибыль, тыс. руб.6 2842 5767 8081 524124,25Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.1 8372 553,502 492,50655,50135,68Фондоотдача, руб.276,57285,57315,6339,06114,12Среднесписочная численность работников, чел.4547516113,33Производительность труда, тыс.руб./чел.11290,2415515,1915425,454135,21136,63Рентабельность продаж по чистой прибыли, %1,240,350,99-0,2480,24

  Данные таблицы 6 показывают, что выручка ООО «Мельница Приправ Нессе» увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 278 637 тыс. руб., или на 54,84%, что свидетельствует о том, что цены и спрос на товар предприятия повысился. Себестоимость продаж в 2016 г. увеличилась по сравнению с 2014 г. на 257 321 тыс. руб. или на 54,97%, что связано с увеличением закупочных цен на товар. Рост выручки превышает рост себестоимости продаж, что привело к увеличению прибыли от продаж на 2478 тыс.руб., или на 45,67% и свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия.

  В 2016 г. по сравнению с 2014 г. произошел рост прочих доходов и расходов, соответственно на 0,36% и 0,56%. Чистая прибыль увеличилась на 1524 тыс. руб., или на 24,25%. Превышение темпа роста выручки (154,84%) над темпом роста чистой прибыли (124,25%) привело к снижению рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,24 процентных пункта. Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2016 году составила 0,99%.

  Экономические показатели деятельности предприятия за 2014 2016 гг. приведены на рисунке 6.

  Рис.6. Экономические показатели деятельности предприятия за 2014 2016 гг.

  
  

  Анализ данных рисунка 6 показал, что в анализируемом периоде экономические показатели отмечаются тенденцией роста.

  Среднесписочная численность сотрудников увеличилась на 6 человек и составила в 2016 году 51 человек. Производительность труда в 2016 году увеличилась на 4135,21 тыс. руб./чел., или на 36,63% по сравнению с 2014 годом и составила в 2016 году 15425,45 тыс. руб./чел. В 2016 г. производительность труда увеличилась по сравнению с 2014 годом, т.к. рост выручки (154,84%) превышает рост среднесписочной численности сотрудников предприятия (113,33%). Это свидетельствует о рациональном использовании рабочей силы.

  В 2016 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 655,50 тыс.руб., или на 35,68%, что свидетельствует об активной инвестиционной политике, обновлении основных средств. Каждый рубль основных средств приносит 315,63 рубля выручки в 2016 году, что больше чем в 2014 году на 39,06 рублей. В 2016 г. фондоотдача увеличилась по сравнению с 2014 годом, т.к. рост выручки (154,84%) превышает рост среднегодовой стоимости основных средств предприятия (135,68%). Использование основных средств в ООО «Мельница Приправ Нессе» следует признать эффективным.

  Анализ имущества предприятия и его источников проводится по данным годового бухгалтерского баланса за 2014 2016 гг. с помощью горизонтального и вертикального анализа.

  Динамика состава и структура имущества ООО «Мельница Приправ Нессе» приведена в приложении 5.

  Из данных приложения 5 следует, что общая сумма средств ООО «Мельница Приправ Нессе» в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 57 924 тыс. руб., или на 39,08%. Данное увеличение в анализируемом периоде произошло за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов, что связано с увеличением нераспределенной прибыли.

  Внеоборотные активы в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 261 тыс.руб., или на 9,65%. Увеличение отмечалось по статье «Отложенные налоговые активы» и составило 383 тыс.руб. Снижение в составе внеоборотных активов отмечено по статье «Основные средства» и составило 122 тыс.руб., или 4,51%.

  Оборотные активы в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 57 663 тыс. руб., или на 39,62%. Это увеличение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности., которая увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 62 854 тыс.руб., или 68,33%. Рост дебиторской задолженности на предприятии обусловлен предоставлением отсрочки платежа дебиторам, в результате чего образуется просроченная задолженность. Для погашения такой задолженности предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

  Наибольшее снижение в составе оборотных активов отмечалось по статье «Краткосрочные финансовые вложения» и составило 29 907 тыс.руб., или 73,04%.

  Наибольший удельный вес в структуре имущества в анализируемом периоде занимают оборотные активы 98,18% в 2014 году, 98,94% в 2015 году, 98,56% в 2016 году. В составе внеоборотных активов в 2016 году наибольшую долю занимают основные средства (87,08%); в составе оборотных активов - дебиторская задолженность (76,21%).

  Структура оборотных средств в 2016 году по сравнению с 2014 годом ухудшилась, т.к. доля наиболее ликвидных средств уменьшилась (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Это снизило ликвидность предприятия.

  В целом структура хозяйственных средств в 2016 году ухудшилась, и произошедшие изменения нельзя оценить положительно.

  Анализ состава и структуры источников средств предприятия приведен в приложении 6.

  Увеличение стоимости источников образования имущества предприятия в 2016 г. по сравнению с 2014 г. составило 57 924 тыс. руб., или 39,08% и обусловлено увеличением собственных и заемных средств.

  В 2016 году по сравнению с 2014 годом собственные средства увеличились на 10 384 тыс.руб. или на 40,33%. Это увеличение произошло главным образом за счет нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 10384 тыс.руб., или 40,34%.

  В структуре собственных средств наибольший удельный вес в анализируемом периоде занимает «Нераспределенная прибыль отчетного года» - 99,96% в 2014 - 2015 гг., 99,97% в 2016 году.

  Заемные средства в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 47 540 тыс.руб., или на 38,81%. Это увеличение произошло главным образом за счет кредиторской задолженности, которая увеличилась на 47151 тыс.руб., или 38,71%.

  В структуре заемных средств в анализируемом периоде наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность 99,46% в 2014 году, 99,53% в 2015 году и 99,38% в 2016 году.

  Наибольший удельный вес в структуре источников средств в анализируемом периоде занимают заемные средства 82,63% в 2014 году, 88,32% в 2015 году, 82,47% в 2016 году.

  Таким образом, можно сделать общий вывод, что на основании оценки капитала предприятия выявлен рост потенциала предприятия. Это подтверждается абсолютным приростом собственного капитала и оборотных активов.

  Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Мельница Приправ Нессе» в 2014 2016 гг. приведены в таблице 7.

  Таблица 7

  Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Мельница Приправ Нессе»

  ПоказателиНормальное значениеНа 31.12.

  2014 г.На 31.12.

  2015 г.На 31.12.

  2016 г.Изменение 31.12.2016 г. к. 31.12.2014 г., (+, -)Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 -0,50,3520,3490,137-0,215Коэффициент критической ликвидности0,7-0,81,1071,0161,055-0,052Коэффициент текущей ликвидности21,1951,1261,2030,008

  В анализируемом периоде отмечается снижение коэффициентов ликвидности, за исключением коэффициента текущей ликвидности.

  Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,352 на 0,215 пунктов и показывает, что в 2016 году 13,7% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Значение показателя ниже рекомендуемого уровня (0,2 -0,5). Предприятие в 2016 году имеет недостаток денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально технических ресурсов.

  Коэффициент критической ликвидности в 2016 году уменьшился на 0,052 пункта, и свидетельствует, что текущие обязательства могут быть полностью погашены наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации. Уровень коэффициента быстрой ликвидности соответствует рекомендуемому значению (0,7 -0,8) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.

  Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период увеличился на 0,008 пункта и составил в 2016 году 1,203. Значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (2).

  Показатели финансовой устойчивости ООО «Мельница Приправ Нессе» за 2014 2016 гг. приведены в таблице 8.

  Таблица 8

  Показатели финансовой устойчивости ООО «Мельница Приправ Нессе» за 2014 2016 гг.

  Наименование финансового коэффициентаРекомендуемое значениеНа 31.12.

  2014 г.На 31.12.

  2015 г.На 31.12.

  2016 г.Изменения 31.12.2016 г. к 31.12.2014 г., (+, -)Коэффициент автономии >= 0,5 0,170,120,180,01Коэффициент концентрации<= 0,5 0,830,880,82-0,01заемного капитала Коэффициент финансового левериджа <= 1,0 4,767,564,71-0,05Коэффициент обеспеченности >= 0,1 0,160,110,160,00собственными средствами Коэффициент мобильности

  собственного капитала >= 0,3 - 0,50,890,910,920,02

  Коэффициент автономии ниже нормативного значения и предприятие свои финансовые обязательства в 2016 году может покрыть лишь на 18%, вместо положенных 50%.

  Несмотря на снижение коэффициента финансового левериджа в 2016 г. по сравнению с 2014 г., значение показателя не соответствует рекомендуемому значению. В анализируемом периоде предприятия является финансово зависимым от внешних источников.

  Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами более 0,1 и характеризует удовлетворительное обеспечение собственными средствами.

  Коэффициент мобильности собственного капитала в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,02 пункта, что свидетельствует о том, что произошло повышение мобильности собственных средств. Значение коэффициента соответствует рекомендуемому значению.

  Все это свидетельствует о том, что в 2016 году финансовое положение предприятия улучшилось.

  Финансовые показатели деятельности ООО «Мельница Приправ Нессе» характеризуют деятельность предприятия как прибыльную и рентабельную, с высокой фондоотдачей и производительностью труда. Большинство показателей ликвидности и не соответствуютˎ рекомендуемым значениям, что характеризует финансовое положение как неустойчивое, организацию как неплатежеспособную.

  2.2 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

  Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяется с помощью процентного отношения задолженности к сумме оборотных средств предприятия (таблица 9) и всех активов предприятия (таблица 10).

  Анализ доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов показал, что в 2016 году по сравнению с 2014 годом она увеличилась на 13%, что свидетельствует о том, что структура имущества организации немобильна. Дебиторская задолженность в 2016 году составляет более 50% оборотных активов предприятия, что свидетельствует о том, что предприятие зависимо от дебиторов.

  
  

  Таблица 9

  Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств

  ПоказательНа 31.12.2013 г.На 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.Изменение 31.12.2015 г. к 31.12.2013 г.Сумма, тыс.Удельный вес, %Сумма, тыс.Удельный вес, %Сумма, тыс.Удельный вес, %Сумма, тыс.Удельный вес, %Темп роста, %руб.руб.руб.руб.Дебиторская задолженность91 98863,21141 87659,12154 84276,2162 85413,00168,33Оборотные активы145 524100,00239 969100,00203 187100,0057 6630139,62

  
  
  

  Таблица 10

  Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме всех активов предприятия

  ПоказательНа 31.12.2013 г.На 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.Изменение 31.12.2015 г. к 31.12.2013 г.Сумма, тыс.Удельный вес, %Сумма, тыс.Удельный вес, %Сумма, тыс.Удельный вес, %Сумма, тыс.Удельный вес, %Темп роста, %руб.руб.руб.руб.Дебиторская задолженность91 98862,06141 87658,50154 84275,1162 85413,05168,33Общая величина активов148 228100,00242 529100,00206 152100,0057 9240139,08Для ООО «Мельница Приправ Нессе» характерен агрессивный тип кредитной политики. Такой ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов и снизить рентабельность оборотных активов.

  В структуре всех активов предприятия удельный вес дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2014 годом также увеличился с 62,06% до 75,11%. Таким образом, дебиторская задолженность имеет существенный удельный вес как в структуре оборотных активов ООО «Мельница Приправ Нессе», так и в структуре всего имущества предприятия.

  В 2016 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение дебиторской задолженности на 62 854 тыс.руб., или на 68,33%, что связано с отсутствием на предприятии мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью. Для предотвращения роста дебиторской задолженности предприятию необходимо принять жесткие меры в расчетах с покупателями и разработать мероприятия по контролю и взысканию дебиторской задолженности.

  В структуре всех активов предприятия удельный вес дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2014 годом также увеличился с 62,06% до 75,11%. Таким образом, дебиторская задолженность имеет существенный удельный вес как в структуре оборотных активов ООО «Мельница Приправ Нессе», так и в структуре всего имущества предприятия.

  В 2016 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение дебиторской задолженности на 62 854 тыс.руб., или на 68,33%, что связано с отсутствием на предприятии мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью. Для предотвращения роста дебиторской задолженности предприятию необходимо принять жесткие меры в расчетах с покупателями и разработать мероприятия по контролю и взысканию дебиторской задолженности.

  В таблице 11 проведен сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и выручки от реализации.

  Таблица 11

  Сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и выручки от реализации, %

  ПериодТемп роста дебиторской задолженностиТемп роста выручки 2015 год по сравнению с 2014 годом154,23143,532016 год по сравнению с 2015 годом109,14107,88

  Анализ таблицы 11 показывает, что темп роста дебиторской задолженности в анализируемом периоде превышает темп роста выручки, что свидетельствует о том, что расчетная дисциплина на предприятии ухудшилась.

  Расчет коэффициента погашаемости дебиторской задолженности приведен в таблице 12.

  Таблица 12

  Расчет коэффициента погашаемости дебиторской задолженности

  ГодСумма средней дебиторской задолженности, тыс.руб.Объем выручки от продаж, тыс.руб.Коэффициент погашаемости2014 г.45 994508 0610,092015 г.116 932729 2140,162016 г.148 359786 6980,19

  Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что, доля дебиторской задолженности в выручке за 2014 год составила 9%, за 2015 год -16%, за 2016 год 19%. Таким образом, в 2016 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение данного показателя на 10%, что свидетельствует о снижении платежеспособности дебиторов.

  Состав и структура дебиторской задолженности за 2014 - 2016 гг. приведена в таблице 13.

  Из таблицы 13 следует, что увеличение дебиторской задолженности произошло практически по всем ее статьям, кроме статьи «По авансам выданным».

  Таблица 13

  Состав и структура дебиторской задолженности

  Виды дебиторской задолженностиНа 31.12.2014 годНа 31.12.2015 годНа 31.12.2016 годИзменение 31.12.2016 г. к 31.12.2014 г. (+, -)Тыс.

  руб.В % к итогуТыс.руб.В % к итогуТыс.руб.В % к итогуТыс.

  руб.В % к началу периодаРасчеты с дебиторами, всего, в том числе:91 988100,00141 876100,00154 842100,0062 854168,33С покупа-телями и заказчиками51 56856,0689 43963,0480 40951,9328 841155,93По аван-сам вы-данным23 98126,078 1155,727 6654,95-16 31731,96С прочими дебиторами16 43817,8744 32231,2466 76843,1250 330406,17

  Сумма задолженности покупателей и заказчиков увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 28 841 тыс.руб., или на 55,93%. Этот вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес задолженности покупателей и заказчиков уменьшился за период с 2016 года по 2014 год с 56,06% до 51,93%, т.е. на 4,13 процентных пункта, что связано с увеличением удельного веса задолженности прочим дебиторам. Удельный вес задолженности прочим дебиторам увеличился с 17,87% в 2014 году до 43,12% в 2016 году, т.е. на 25,25 процентных пункта. Задолженность по авансам выданным уменьшилась на 16317 тыс.руб., или на 68,04%. За анализируемый период произошло увеличение суммы расчетов с прочими дебиторамиˎ на 50 330 тыс.руб., или в 4,06 раза.

  Проведем АВС-анализ дебиторов за 2014 - 2016 гг. по данным, приведенным в приложениях 7, 8, 9 «Товарооборот ООО «Мельница Приправ Нессе»» и кредитный рейтинг клиентов по данным бухгалтерского баланса. Результаты анализа отражены в таблицах 14 - 16.

  Таблица 14

  Товарооборот ООО «Мельница Приправ Нессе» за 2014 -2016 гг.

  КлиентОбъем продаж, тыс.руб.Итого%Группа2014201520161 181 377,78 305 540,67 400 429,28 887 347,7343,84А2 130 571,68 155 322,58 171 500,16 457 394,4222,60А3 100 596,08 125 424,81 98 337,25 324 358,1416,03А4 53 854,47 51 044,98 78 669,80 183 569,259,07В5 29 467,54 64 170,83 27 534,43 121 172,805,99С6 12 193,46 27 710,13 10 227,07 50 130,672,48СИтого508 061,00729 214,00786 698,002 023 973,00100%

  Таблица 15

  Распределение групп дебиторов в общем объеме дебиторской задолженности

  Группа2014 год2015 год2016 годДеб.зад. тыс.рубДоля по году в %Деб.зад. тыс.рубДоля по году в %Деб.зад. тыс.рубДоля по году в %А38 96576%62 09769%58 57073%В6 25012%13 11215%8 78911%С6 35312%14 23016%13 05016%Итого51 568100,0089 439100%80 409100%

  Таблица 16

  Результат анализа дебиторской задолженности ООО «Мельница Приправ Нессе» за 2014-2016 гг.

  Распределение клиентовОбъем продаж, тыс. руб.Доля в объеме продаж, %КлиентыОбъем дебиторской задолженности, тыс. руб.Доля в дебиторской задолжен-ности, %Группа А1 344 74266%1,2, 3159 63272%Группа В629 10031%428 15113%Группа С50 1313%5,633 63315%Итого2 023 973100%221 416100%

  Проведенный АВС-анализ показал, что клиенты группы А (АО «Пермский мясокомбинат», ООО «НТТЦ Мясопром», АО «Птицефабрика фабрика «Пермская»), обеспечивают 66% товарооборота, а их доля в совокупной дебиторской задолженности - 72%. Так как доля покупателей этой группы в выручке не превышает долю в совокупной дебиторской задолженности, то предоставление товарного кредита таким покупателям неэффективно. Предоставление товарного кредита клиентам группы В может быть эффективно, т.к их доля в совокупной дебиторской задолженности (13%) ниже, чем их доля в выручке (31%). Индивидуальное решение в зависимости от действующей кредитной политики и кредитного рейтинга может быть принято в отношении клиентов группы С.

  Сравнение дебиторов по результатам АВС-анализа по 2014 2016 гг. приведено на рисунке 7.

  Рис.7. Динамика групп дебиторов в общей сумме дебиторской задолженности

  
  

  Из рисунка 7 видно, что за анализируемый период произошло уменьшение до 73% доли дебиторов группы А и рост до 16% дебиторов группы С, что свидетельствует о низкой эффективности работы с ними и невнятной кредитной политики.

  Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения приведен в таблице 17.

  Таблица 17

  Состав и давность образования дебиторской задолженности

  Виды дебиторской задолженностиСумма, тыс.руб.В том числеДо

  1 мес.1-3 мес.3 6 мес.6 12 мес.свыше годаНа 31.12.2014 годС покупателями и заказчиками40 89717 23714 3805 8703 410По авансам выданным35 4811412014 40152101750С прочими дебиторами15 6108 66049201430600Итого91 98840 01733 70112 5105 7600Удельный вес100,0043,5036,6413,606,260,00На 31.12.2015 годС покупателями и заказчиками60 52128 34620 03596002 540По авансам выданным43 6012078010 28071505391С прочими дебиторами30 23112 091954064402 160Итого134 35361 21739 85523 19010 0910Удельный вес100,0045,5629,6617,267,510,00На 31.12.2016 годС покупателями и заказчиками92 11546 63433 01911 1691 293По авансам выданным31 067159978 3006140630С прочими дебиторами31 6601523212 12223191 987Итого154 84277 86353 44119 6283 9100Удельный вес100,0050,2934,5112,682,530,00

  Из данных таблицы 17 следует, что в анализируемом периоде наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 месяца (43,50% в 2014 году; 45,56% в 2015 году; 50,29% в 6году). Ее удельный вес увеличился на 6,78%, что связано с уменьшением удельного веса задолженности от 1 до 3 месяцев на 2,12%; от 3 до 6 месяцев на 0,92%; от 6 до 12 месяцев на 3,74%. Задолженность свыше 1 года у предприятия отсутствовала.

  Безнадежная задолженность за 2014 2016 гг. у ООО «Мельница Приправ Нессе» отсутствовала.

  Анализ сомнительной задолженности приведен в таблице 18.

  Таблица 18

  Анализ сомнительной задолженности

  ПоказателиНа 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.На 31.12.2016 г.Изменение 31.12.2016 г. к 31.12.2014 г. (+, -)Просроченная задолженность, тыс.руб.12 01521 69630 63118 616Дебиторская задолженность, тыс.руб.91 988134 353154 84262 854% сомнительных долгов13,0616,1519,786,72

  Данные таблицы 18 позволяют сделать вывод, что просроченная дебиторская задолженность в анализируемом периоде увеличилась на 18616 тыс.руб., или в 2,55 раза, с одновременным увеличением ее доли в общем объеме дебиторов на 6,72%, что свидетельствует о нерациональной политики предоставления отсрочек платежа за реализованный товар и создание угрозы потери платежеспособности и ухудшения ликвидности его баланса.

  Таким образом, можно сделать общий вывод, что за анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности, свидетельствующее о неплатежеспособности части покупателей и отсутствии на предприятии мер по взысканию дебиторской задолженности. ООО «Мельница Приправ Нессе» необходимо применять более жесткие меры при расчетах с покупателями, контролю и взысканию дебиторской задолженности.

  Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость предприятия.

  Динамика дебиторской и кредиторской задолженности приведена на рисунке 8.

  Из рисунка 8 следует, что в 2016 году по сравнению с 2014 годом наблюдалось превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

  Для определения состояния обязательств рассчитывают показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

  
  

  Рис.8. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

  
  

  Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности приведено в таблице 19.

  Таблица 19

  Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

  Показатель На 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.На 31.12.2016 г.Кредиторская задолженность, тыс.руб.121 812213 193168 963Дебиторская задолженность, тыс.руб.91 988141 876154 842Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, раз1,321,501,09

  Темп роста кредиторской задолженности 138,71% не превышает темп роста дебиторской задолженности 168,33%, что отразилось на снижении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской.

  Рекомендуемое значение коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской 1,2, т.е. на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 1,2 руб. кредиторской. В 2016 году зависимость от кредиторов не велика.

  Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.

  Сравнительный анализ коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости приведен в таблице 20.

  Таблица 20

  Сравнительный анализ коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости

  Наименование показателя2014 г.2015 г.2016 г.Абсолютное отклонение 2016 г. к 2014 г.

  (+, -)Частный коэффициент покрытия0,7550,6650,9160,161Общий коэффициент покрытия1,1881,1201,1950,007Коэффициент задолженности другим организациям1,3812,2531,5540,173Коэффициент задолженности фискальной системе0,5570,5150,333-0,224Коэффициент внутреннего долга0,9390,7400,690-0,249

  Коэффициент покрытия показывает недостаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. На один рубль обязательств предприятия приходится 0,755 руб. дебиторской задолженности в 2014 году. Рост этого показателя в 2016 году до 0,916 руб. свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия улучшилось. На один рубль краткосрочных обязательств в 2014 году приходится 1,188 руб. оборотных активов в соответствии со значением общего коэффициента покрытия. В 2016 году значение коэффициента увеличивается, платежеспособность предприятия повышается.

  Рост показателя задолженности другим организациям показывает уменьшение возможности погашения долгов перед контрагентами.

  ООО «Мельница Приправ Нессе» сможет погасить свои прочие краткосрочные обязательства при условии погашения всей остальной задолженности, отнесенной к группе краткосрочных обязательств.

  
  

  На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что кредиторская задолженность ООО «Мельница Приправ Нессе» в анализируемом периоде больше дебиторской, что негативно сказалось на финансовом положении предприятия.

  2.3 Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе»

  Для характеристики оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели оборачиваемости в днях и коэффициент оборачиваемости.

  Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период приведен в таблице 21.

  Таблица 21

  Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

  Показатель2014 год2015 год2016 годАбсолютное изменение 2016 г. к 2014 г. (+, -)Выручка, тыс.руб.508 061729 214786 698278 637Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.45 994116 932148 359102 365Число дней в году3653653650Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 11,056,245,30-5,74Период оборота дебиторской задолженности, в днях33,0458,5368,8335,79

  Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведена на рисунке 9.

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение коммерческого кредита, который предоставляет ООО «Мельница Приправ Нессе» своим покупателям. Об увеличении срока погашения дебиторами своего долга свидетельствует и показатель времени обращения дебиторской задолженности.

  Рис.9. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

  
  

  Если состав дебиторской задолженности в 2014 г. изменялся каждые 33,04 дня, то в 2016 г. состав дебиторской задолженности изменялся уже каждые 68,83 дней, что привело к оттоку денежных средств. В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности недостаток денежных средств составит 77139,51 тыс.руб. (35,79× 786 698/365) за один оборот и за год 408839,40 тыс.руб. (77139,51×5,30).

  Далее проведен факторный анализ, который позволит определить причины изменения оборачиваемости дебиторской задолженности.

  1. Определяется абсолютное изменение продолжительности одного оборота в отчетном периоде по сравнению с предыдущим:

  68,83 33,04 = 35,79 дн.

  1. Продолжительность одного оборота в днях корректируется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности предыдущего периода к однодневной реализации отчетного периода:

  45 994 : (786 698/ 365) = 21,34 дн.

  1. Определяется влияние изменения выручки на величину периода оборота:

  21,34 33,04 = -11,70 дн.

  1. Определение влияния изменения средней стоимости дебиторской задолженности на величину периода оборота:

  68,83 21,34 = 47,49 дн.

  1. Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период

  (-11,70) + 47,49 = 35,79 дн.

  Результаты факторного анализа показали, что увеличение объема реализации способствовало ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности на 11,70 дней. Рост суммы дебиторской задолженности способствовал ее замедлению на 47,49 дней.

  Темп роста выручки 154,84%

  Темп роста средней стоимости дебиторской задолженности 322,56%

  Опережающие темпы роста средней стоимости дебиторской задолженности по сравнению с темпами роста выручки оказали отрицательное влияние на продолжительность одного оборота хозяйственных средств, увеличив период оборота на 35,79 дней. Замедление оборачиваемости привело к недостатку денежных средств.

  Проведенный в работе анализ дебиторской задолженности позволил сделать следующие выводы:

  -дебиторская задолженность в общем объеме оборотных активов составляет 63,21 76,21%, что свидетельствует о том, что предприятие зависимо от дебиторов;

  -увеличение дебиторской задолженности составило 62 854 тыс.руб., или 68,33%, что связано с отсутствием на предприятии мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью;

  -превышение темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста реализации свидетельствует об ухудшении расчетной дисциплины и незавершенного оборота денежных средств на предприятии;

  -увеличение коэффициента погашаемости дебиторской задолженности составило 10%, что свидетельствует о снижении платежеспособности дебиторов;

  -сумма неоплаченных счетовˎ покупателями и заказчиками увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 28 841 тыс.руб., или на 55,93%;

  -АВС-анализ показал, что клиенты группы А (АО «Пермский мясокомбинат», ООО «НТТЦ Мясопром», АО «Птицефабрика фабрика «Пермская»), обеспечивают 66% товарооборота, а их доля в совокупной дебиторской задолженности - 72%. Так как доля покупателей этой группы в выручке не превышает долю в совокупной дебиторской задолженности, то предоставление товарного кредита таким покупателям неэффективно. Предоставление товарного кредита клиентам группы В может быть эффективно, т.к их доля в совокупной дебиторской задолженности (13%) ниже, чем их доля в выручке (31%). Индивидуальное решение в зависимости от действующей кредитной политики и кредитного рейтинга может быть принято в отношении клиентов группы С.

  -уменьшение до 73% доли дебиторов группы А и рост до 16% дебиторов группы С свидетельствует о низкой эффективности работы с ними и невнятной кредитной политики;

  -наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности в анализируемом периоде занимает задолженность до 1 месяца (43,50% в 2014 году; 45,56% в 2015 году; 50,29% в 2016 году). Задолженность свыше 1 года у предприятия отсутствовала;

  -просроченная дебиторская задолженность в анализируемом периоде увеличилась на 18616 тыс.руб., или в 2,55 раза, с одновременным увеличением ее доли в общем объеме дебиторов на 6,72%, что свидетельствует о том, что предоставление отсрочки за реализованы товар создает угрозу потери платежеспособности предприятия и ухудшает ликвидность его баланса;

  -кредиторская задолженность в анализируемом периоде больше дебиторской, что негативно сказалось на финансовом положении предприятия;

  -замедление оборачиваемости дебиторской задолженности привело к недостатку денежных средств в размере 408839,40 тыс.руб.

  Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе» выявила следующие проблемы:

  -для предприятия характерен агрессивный тип кредитной политики;

  -отсутствуют мероприятия по контролю за дебиторской задолженностью;

  -отсутствует автоматизированная система учета и взыскания дебиторской задолженности;

  -система управления дебиторской задолженностью предприятия требует усовершенствования.

  3. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе»

  3.1 Система скидок и штрафов

  Экономический смысл дебиторской задолженности на предприятии состоит в том, что она является отвлечением из оборота денежных средств предприятия в пользу других организаций.

  Одним из наиболее эффективных инструментов в данной сфере, позволяющих увеличить поток денежных средств является система скидок и штрафов. Пени и штрафы за нарушение сроков оплаты товара должны быть предусмотрены в договоре.

  Применение скидок может быть эффективно в трех случаях:

  1. Снижение цены приводит к увеличению объемов реализации товаров. В структуре затрат высокую долю занимают постоянные затраты, что ведет к увеличению прибыли от реализации товаров.
  2. Применение скидок приводит к притоку денежных средств. В момент их дефицита на предприятии возможно снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.
  3. Применение скидок за ускоренную оплату более эффективно, чем применение штрафных санкций за просроченную оплату.

  Применение отсрочки платежа в условиях инфляции приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованных товаров. Поэтому предприятию необходимость оценить возможность применения скидок при досрочной оплате.

  Рассчитаем применение скидок для покупателей предприятия.

  АО «Пермский мясокомбинат»

  Средний период погашения дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил 274 дней.

  Средняя дебиторская задолженность за 2016 год

  (30748,40 + 29962,07) / 2 = 30355,235

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:

  400429,28 / 30355,235 = 1,33

  Период оборота дебиторской задолженности составит:

  365/1,33 = 274 дня

  Цены за 2016 год выросли на 5,4%.

  Ежемесячный темп инфляции в 2016 году составил 0,45%.

  Таким образом, индекс цен получаем 1,0045.

  Месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получит лишь 99% (1: 1,0045×100) от договорной стоимости товаров.

  Определим размер возможной скидки, если срок ее действия 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода 274 дней и 6% соответственно.

  Скидка = 0,06 / (0,06 + 365 / (274 5)) = 0,04, или 4%.

  При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 4%.

  Применение скидки 4% приведет к высвобождению денежных средств:

  30748,40 (400429,28 × 4%) = 14731,23 тыс. руб.

  ООО «НТТЦ Мясопром»

  Средний период погашения дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил 39 дней.

  Средняя дебиторская задолженность за 2016 год

  (17754,31 + 18791,13) / 2 = 18272,72

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:

  171500,16 / 18272,72 = 9,39

  Период оборота дебиторской задолженности составит:

  365/9,39 = 39 дней

  Цены за 2016 год выросли на 5,4%.

  Ежемесячный темп инфляции в 2016 году составил 0,45%.

  Таким образом, индекс цен получаем 1,0045.

  Месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получит лишь 99% (1: 1,0045×100) от договорной стоимости товаров.

  Определим размер возможной скидки, если срок ее действия 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода 39 дней и 6% соответственно.

  Скидка = 0,06 / (0,06 + 365 / (39 5)) = 0,01, или 1%.

  При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 1%.

  Применение скидки 1% приведет к высвобождению денежных средств:

  17754,31 (171500,16 × 1%) = 16039,31 тыс. руб.

  АО «Птицефабрика фабрика «Пермская»

  Средний период погашения дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил 43 дня.

  Средняя дебиторская задолженность за 2016 год

  (10067,21 + 13344,30) / 2 = 11705,76

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:

  98337,25 / 11705,76 = 8,40

  Период оборота дебиторской задолженности составит:

  365/8,40 = 43 дня

  Цены за 2016 год выросли на 5,4%.

  Ежемесячный темп инфляции в 2016 году составил 0,45%.

  Таким образом, индекс цен получаем 1,0045.

  Месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получит лишь 99% (1: 1,0045×100) от договорной стоимости товаров.

  Определим размер возможной скидки, если срок ее действия 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода 43 дня и 6% соответственно.

  Скидка = 0,06 / (0,06 + 365 / (43 5)) = 0,01, или 1%.

  При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 1%.

  Применение скидки 1% приведет к высвобождению денежных средств:

  10067,21 (98337,25 × 1%) = 9083,84 тыс. руб.

  ООО «Колычевское производственное предприятие»

  Средний период погашения дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил 51 день.

  Средняя дебиторская задолженность за 2016 год

  (8788,70 + 13111,76) / 2 = 10950,23

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:

  78669,80 / 10950,23 = 7,18

  Период оборота дебиторской задолженности составит:

  365/7,18 = 51 день

  Цены за 2016 год выросли на 5,4%.

  Ежемесячный темп инфляции в 2016 году составил 0,45%.

  Таким образом, индекс цен получаем 1,0045.

  Месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получит лишь 99% (1: 1,0045×100) от договорной стоимости товаров.

  Определим размер возможной скидки, если срок ее действия 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода 51 день и 6% соответственно.

  Скидка = 0,06 / (0,06 + 365 / (51 5)) = 0,01, или 1%.

  При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 1%.

  Применение скидки 1% приведет к высвобождению денежных средств:

  8788,70 (78669,80 × 1%) = 8002,00 тыс. руб.

  ООО «Агроингридиенты»

  Средний период погашения дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил 99 дней.

  Средняя дебиторская задолженность за 2016 год

  (6 665,91 + 8353,60) / 2 = 7509,76

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:

  27534,43 / 7509,76 = 3,67

  Период оборота дебиторской задолженности составит:

  365/3,67 = 99 дней

  Цены за 2016 год выросли на 5,4%.

  Ежемесячный темп инфляции в 2016 году составил 0,45%.

  Таким образом, индекс цен получаем 1,0045.

  Месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получит лишь 99% (1: 1,0045×100) от договорной стоимости товаров.

  Определим размер возможной скидки, если срок ее действия 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода 99 дней и 6% соответственно.

  Скидка = 0,06 / (0,06 + 365 / (99 5)) = 0,02, или 2%.

  При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 2%.

  Применение скидки 2% приведет к высвобождению денежных средств:

  6 665,91 (27534,43 × 2%) = 6115,22 тыс. руб.

  Прочие дебиторы предприятия

  Средний период погашения дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил 219 дней.

  Средняя дебиторская задолженность за 2016 год

  (6384,47 + 5876,14) / 2 = 6130,31

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:

  10227,07 / 6130,31 = 1,67

  Период оборота дебиторской задолженности составит:

  365/1,67 = 219 дней

  Цены за 2016 год выросли на 5,4%.

  Ежемесячный темп инфляции в 2016 году составил 0,45%.

  Таким образом, индекс цен получаем 1,0045.

  Месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получит лишь 99% (1: 1,0045×100) от договорной стоимости товаров.

  Определим размер возможной скидки, если срок ее действия 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода 219 дней и 6% соответственно.

  Скидка = 0,06 / (0,06 + 365 / (219 5)) = 0,03, или 3%.

  При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 2%.

  Применение скидки 3% приведет к высвобождению денежных средств:

  6384,47 (10227,07 × 3%) = 6077,66 тыс. руб.

  Сводный экономический эффект от применения скидок приведен в таблице 22.

  Таблица 22

  Сводный экономический эффект от применения скидок

  ДебиторРазмер скидки, %Экономический эффект, тыс.руб.АО «Пермский мясокомбинат»414731,23ООО «НТТЦ Мясопром»116039,31АО «Птицефабрика фабрика «Пермская»19083,84ООО «Колычевское производственное предприятие»18002,00ООО «Агроингридиенты»26115,22Прочие дебиторы36077,66Итого-60049,26

  Таким образом, применение скидок на предприятии экономически оправдано. Экономический эффект составит 60049,26 тыс. руб.

  При неисполнении договорных обязательств ООО «Мельница Приправ Нессе» необходимо проводить следующий комплекс мероприятий:

  -обзвонить должников и напомнить о необходимости погашения задолженности;

  -разослать претензии;

  -временно прекратить обслуживание должников;

  -взыскать задолженность в судебном порядке.

  Ответственность за управление дебиторской задолженностью необходимо строго распределить между коммерческой, финансовой и юридической службами.

  Коммерческая служба должна отвечать за продажи, финансовая служба берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение (оформление кредитного договора, работа по взиманию задолженности через суд). Обязанности всех сотрудников, отвечающих за управление дебиторской задолженностью, должны быть закреплены в регламенте управления дебиторской задолженностью (таблица 23).

  Таблица 23

  Ответственность за управление дебиторской задолженностью

  Этап управления дебиторской задолженностьюПроцедураОтветственное лицо (подразделение)Критический срок оплаты не наступилЗаключение договораМенеджер по продажамКонтроль оказания услуг Коммерческий отделВыставление счетаФинансовая службаУведомление об оказании услуг (дата и т.д.)Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженностиЗа 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка суммПросрочка до 7 днейПри не оплате в срок - звонок с выявлением причин, формирование графика платежейМенеджер по продажамПрекращение оказания услуг (до оплаты)Коммерческий директорНаправление предупредительного письма о начислении штрафаФинансовая службаПросрочка от 7 до 30 днейНачисление штрафаФинансовая службаПред арбитражное предупреждениеЮридический отделЕжедневные звонки с напоминаниеМенеджер по продажамПереговоры с ответственными лицамиПросрочка от 30 до 60 днейКомандировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированиюМенеджер по продажамОфициальная претензия (заказным письмом)Юридический отделПросрочка более 60 днейПодача иска в арбитражный судЮридический отдел

  На основании отчетов по критическому сроку погашения дебиторской задолженности менеджеры могут ежедневно контролировать ситуацию по расчетам. Если их премии будут зависеть от своевременного погашения дебиторской задолженности, они будут заинтересованы в своевременном отслеживании информации.

  Финансовый отдел должен формировать основные принципы управления дебиторской задолженностью - лимиты, сроки, условия предоставления кредита, контроль погашения. Если просроченность составляет более 30 дней, то информация об этом передается начальнику коммерческого отдела для контроля. Коммерческому отделу на решение проблемы отводится три дня - так называемое «время реакции», затем клиент автоматически попадает в «стоп-лист». Для ключевых клиентов «время реакции» может составлять до десяти дней, но если в отведенный срок проблема не урегулируется, клиент также попадает в «стоп-лист». На определенном этапе выставляется претензия, подключается служба безопасности и юридический отдел.

  Существуют значительные внутренние резервы и механизмы, позволяющие управлять дебиторской задолженностью более эффективно и получить дополнительные оборотные средства.

  Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

  -контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно предъявлять исковые заявления;

  -ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

  -следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

  Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами ООО «Мельница Приправ Нессе», должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.

  Также ООО «Мельница Приправ Нессе» можно порекомендовать при заключении договора включать в него штрафные санкции за несвоевременно оплаченные услуги.

  Менеджерам предприятия необходимо производить точный расчет пени за просроченную дебиторскую задолженность и пересчет сумм отгрузок с учетом штрафных санкций за нарушение финансовой дисциплины по итогам квартала. Для расчетов необходимо использовать отчеты по дебиторской задолженности на последнее число каждого месяца и производить расчет в разрезе каждого клиента и каждого документа поставки.

  С 1 января 2016 года ставка рефинансирования ЦБ РФ приравнивается к ключевой ставке ЦБ РФ. Ключевая ставка с 27 марта 2017 года составляет 9,75% (Информация ЦБ РФ от 24.03.2017).

  Штрафные санкции составляют 0,0271% в день (9,75% /360)

  Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков ООО «Мельница Приправ Нессе» с учетом пеней приведена в таблице 24.

  Таблица 24

  Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков ООО «Мельница Приправ Нессе» с учетом пеней

  Классификация дебиторов по срокам возникновения, днейСумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, тыс.руб.Сумма начисленной пени, тыс.руб.

  (ДЗ×0,0271/100× кол-во дней)Сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков с учетом начисленных пеней, тыс.руб.0 30 дней46 634379,1347013,1330 90 дней33 019805,3333824,3390 180 дней11 169544,8211713,82180 365 дней1 293127,901420,90Итого92 1151857,1893972,18

  Изменение дебиторской задолженности и денежных средств в результате применения штрафных санкций приведено в таблице 25.

  Таблица 25

  Изменение дебиторской задолженности и денежных средств в результате применения штрафных санкций

  Наименование показателяДо предложенного мероприятияПосле предложенного мероприятияДебиторская задолженность всего, тыс.руб.154 842156 699в том числе задолженность покупателей и заказчиков, тыс.руб.92 11593 972Продолжение таблицы 25Сумма пени, тыс.руб.-1 857Вероятность погашения задолженности. %-60Получаемые денежные средства, тыс.руб.-56 383Конечная сумма денежных средств, тыс.руб.12 08768 470Конечная сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.154 842100 316

  Сумма всей дебиторской задолженности увеличится на сумму пени и составит 156 699 тыс.руб. Применение пени побудит клиентов предприятия погасить свою задолженность в кратчайшие сроки. Но не все дебиторы произведут оплату. По наиболее вероятному прогнозу лишь 60% должников погасят свою задолженность с учетом пени. В результате предложенного мероприятия дебиторская задолженность уменьшится на 54 526 тыс.руб. и составит 100 316 тыс.руб.

  3.2 Автоматизация управления дебиторской задолженностью

  ООО «Мельница Приправ Нессе» можно порекомендовать организовать управление дебиторской задолженностью в программе «1С Предприятие».

  На рынке Пермской области представлены следующие виды компьютерных программ по управлению дебиторской задолженностью:

  -конфигурации «Управление торговлей» системы программ «1С: Предприятие 8.0»;

  -«1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью на платформе «1С:Предприятие 8.0».

  Эти программные продукты предназначены для предприятий, ведущих оптовую торговлю с широкой номенклатурой товаров и большой базой контрагентов, к числу которых и относится ООО «Мельница Приправ Нессе».

  Для автоматизации управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе» рекомендуется внедрить программу «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью».

  Программа позволяет формировать следующие аналитические отчеты:

  -оборачиваемость дебиторской задолженности;

  -динамика и структура дебиторской задолженности;

  -дебиторская задолженность и реализация;

  -отгрузки в кредит и реализация;

  -скорость оплаты счетов;

  -контроль дебиторской задолженности.

  При помощи этих отчетов предприятие сможет оценить:

  -оборачиваемость дебиторской задолженности в разрезе общей реализации и реализации в кредит;

  -изменение объема и структуры (по срокам и суммам сделок) дебиторской задолженности по периодам;

  -соотношение дебиторской задолженности и скорости оплаты счетов, а также средней просрочки оплаты счетов.

  Все отчеты формируются по подразделениям, контрагентам и ответственным лицам. Отчеты помогут организовать работу по закрытию дебиторской задолженности. Пользователям предоставляется информация о должниках по срокам и суммам задолженностей с учетом кредитного лимита.

  ООО «Мельница Приправ Нессе» сможет приобрести «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью» у ООО «Проектные решения» (г. Пермь, 614081, Шоссе Космонавтов, д.48, 3 этаж). Компания «Проектные решения» оказывает услуги по проектированию, внедрению и сопровождению информационных систем учета и управления на базе программных продуктов «1С:Предприятие».

  Для определения эффективности внедрения программы автоматизации по управлению дебиторской задолженностью рассчитываются показатели, приведенные в таблице 26.

  Таблица 26

  Показатели для расчета эффективности внедрения программы автоматизации по управлению дебиторской задолженностью

  ОбозначениеПоказатель(КЗа)Общие капитальные затраты на ее внедрение(За)Текущие затраты пользователя, связанные с автоматизацией учетных и аналитических задач(Эг)Годовую экономию от ее использования(Ток).Срок окупаемости общих капитальных затратОбщие капитальные затраты, связанные с внедрением программы, определяются по формуле:

  (6)

  Результаты расчетов приведены в таблице 27.

  Таблица 27

  Значения капитальных затрат, связанных с автоматизацией программы по управлению дебиторской задолженностью

  ОбозначениеПоказательСуммаКЗбкпкапитальные затраты на покупку компьютерной программы (БКП) с учетом удельного веса занятости БКП решением задач19 500 руб.КЗсппкапитальные затраты на покупку справочно-правовой программы (СПП) по рыночной цене с учетом удельного веса занятости СПП в содействии решению задач6 450 руб.КЗнкапитальные затраты на настройку компьютерных программ1 000 руб. + 300 руб. за каждый час работы (3 часа)КЗтехкапитальные затраты на техническое оснащение рабочего места (Таблица 5)38589 руб.КЗрмкапитальные затраты на организацию рабочего места специалиста (Таблица 2)24118 руб.КЗпрпрочие капитальные затраты, связанные с внедрением программ 3 000 руб.КЗаОбщие капитальные затраты93557 руб.

  Прочие капитальные затраты включают расходы по использованием компьютерных программ: обучающие диски по пользованию новой программой, учебные пособия по использованию программ и др.

  Капитальные затраты, связанные с организацией рабочего места специалиста по управлению дебиторской задолженностью определяются по формуле:

  (7)

  Результаты расчетов приведены в таблице 28.

  Время использования компьютера в течение года определяется по формуле:

  (8)

  Таблица 28

  Значения капитальных затрат на организацию рабочего места специалиста по управлению дебиторской задолженностью

  ОбозначениеПоказательСуммаКЗмебкапитальные затраты на приобретение специальной мебели, повышающей производительность и комфортность работы специалиста по управлению дебиторской задолженностью.25000 руб.Тмвремя использования компьютера в течение года для решения аналитических задач (Таблица 4)Тм = 7×250=1750 час.Тобобщее время использования компьютера в течение года (Таблица 3)Тоб = 8 × 1 × 21 × 12 × 0,9 = 1814 час.КЗрмкапитальные затраты на организацию рабочего места специалиста24118 руб.

  Результаты расчетов приведены в таблице 29.

  Таблица 29

  Значения для расчета общего времени эксплуатации компьютера в течение года

  ОбозначениеПоказательЗначениеdsдлительность смены (8 часов)8 часовSчисло смен работы компьютера1 сменаДрсреднее число рабочих дней в месяце21 деньNMчисло месяцев в году эксплуатации компьютера12 месяцевКиссредний коэффициент использования компьютера в течение сменыпринят равным 0,9ТобОбщее время эксплуатации компьютера в течение года1814 час.

  Расчет компьютерного времени (Тм), предназначенного для решения аналитических задач с помощью приобретенной компьютерной программы определяется по формуле:

  (9)

  Результаты расчетов приведены в таблице 30.

  Таблица 30

  Значения для расчета затрачиваемого компьютерного времени

  ОбозначениеПоказательЗначениеВзвремя решения аналитических задач с помощью приобретенных компьютерных программ в течение одного рабочего дня, в часах7 часовПродолжение таблицы 30Дрколичество рабочих дней в году, в течение которых решаются аналитические задачи250 днейТмвремя использования компьютера в течение года для решения аналитических задач1750 часов

  Затраты, связанные с техническим оснащением рабочего места специалиста по управлению дебиторской задолженностью определяются по формуле:

  (10)

  Результаты расчетов приведены в таблице 31.

  Таблица 31

  Расчет затрат, связанных с техническим оснащением рабочего места специалиста по управлению дебиторской задолженностью

  ОбозначениеПоказательЗначениеЦкомрыночная цена компьютера на момент покупки программы40000 руб.Цтехрыночная цена дополнительного технического оснащения рабочего места пользователя (стоимость принтера, сканера)10000 руб.Кткоэффициент, учитывающий затраты на транспортиров-ку и наладку компьютера и других технических средств0Кизкоэффициент, учитывающий степень износа действующей компьютерной техникипринят равным 0,2Кзтехкапитальные затраты на техническое оснащение рабочего места38589 руб.

  Общие капитальные затраты на внедрение программы по управлению дебиторской задолженности приведены в таблице 32.

  Таблица 32

  Общие капитальные затраты на внедрение программы по управлению дебиторской задолженности

  Наименование статьи затратБуквенное

  обозначениеСумма,

  руб.Удельный

  вес, %1. Капитальные затраты на покупку аналитической компьютерной программыКЗбкп19 50020,842. Капитальные затраты на покупку справочно-правовой системыКЗспп6 4506,893. Капитальные затраты на настройку компьютерных программКЗн1 9002,03Продолжение таблицы 324. Капитальные затраты на организацию рабочего места специалистаКЗрм3858941,255. Капитальные затраты на техническое оснащение рабочего места специалистаКЗтех2411825,786. Прочие капитальные затратыКЗпр3 0003,21ИтогоКЗа93557100,00

  Общие годовые затраты предприятия, связанные с внедрением программы по управлению дебиторской задолженности (3а) определяются по формуле:

  (11)

  где Зком затраты, связанные с использованием компьютера;

  Здр затраты, связанные с применением на рабочем месте специалиста по дебиторской задолженности принтера, сканера и др. Принимаются для расчета в размере рыночной цены дополнительного технического оснащения рабочего места специалиста по управлению дебиторской задолженностью;

  Зкп затраты, связанные с использованием компьютерных программ для решения аналитических задач;

  Зрм затраты на организацию рабочего места специалиста определяются по формуле:

  (12)

  где S размер площади, которую занимает специалист по управлению дебиторской задолженностью (принято 6 кв.м). На этой площади располагается мебель под компьютер, компьютер и другая оргтехника.

  Цпл рыночная цена 1 кв.м. офисной площади на момент внедрения компьютерной программы (принято в размере 1 400 руб. в случае аренды помещения);

  Зпр прочие текущие затраты, связанные с внедрением компьютерной программы (приняты в размере 20 % от Зкп).

  Расчет затрат, связанных с использованием компьютера определяются по формуле:

  (13)

  где См стоимость одного часа работы компьютера в организации (по данным предприятия равна 32 руб.).

  Затраты, связанные с использованием компьютера составят:

  Зком = 1 750×32 = 56 000 руб.

  Расчет затрат, связанных с использованием компьютерных программ определяются по формуле:

  (14)

  где Тс полезный срок использования компьютерных программ (принят 4 года);

  Зп затраты, связанные с пополнением справочно-правовой программы за год. Принимаются в сумме 16800 руб. (1 400 руб.×12 мес.).

  Прочие затраты, связанные внедрением компьютерной программы принимаются в размере прочих капитальных затрат, связанных внедрением программы.

  Затраты, связанные с использованием компьютерных программ, составят:

  Зкп = (19 500 + 6 450) / 4 + 16 800×(1 750 /1 814) = 22 700 (руб.).

  Расчет общих годовых затраты предприятия, связанных с внедрением программы и их состав приведен в таблице 33.

  Таблица 33

  Затраты по внедрению компьютерной программы

  Наименование статьи затратБуквенное

  обозначениеСумма,

  руб.Удельный

  вес, %1. Затраты, связанные с использованием компьютераЗком56 00055,942. Затраты на использование других объектов технического оснащения рабочего места специалистаЗдр10 00010,003. Затраты, связанные с использованием компьютерных программЗкп22 70022,684. Затраты на организацию рабочего места специалистаЗрм8 4008,395. Прочие текущие расходыЗпр3 0002,99Итого:За100 100100,0

  Годовая экономия внедрения компьютерной программы по управлению дебиторской задолженностью (Эг) определяется по формуле:

  (15)

  где Зд затраты предприятия, связанные с управлением дебиторской задолженности до внедрения компьютерной программы. Определены по данным предприятия и составляют 180 000 руб. Включают надбавку 50% к зарплате менеджера (15 тыс.руб. в месяц) за ведение контроля расчетов с дебиторами и взыскания просроченной задолженности.

  Годовая экономия внедрения компьютерной программы по управлению дебиторской задолженностью составит:

  Эг = 180 000 100 100 = 79900 руб.

  Общие капитальные затраты на внедрение программы по управлению дебиторской задолженности составили 93557 руб.

  Прогнозные доходы и расходы инвестиционного проекта за первый год приведены в таблице 34.

  Таблица 34

  Прогноз свободного денежного потока инвестиционного проекта за первый год, руб.

  Показатели 1 год2 год3 год4 год5 годЕдиновременные затраты (инвестиции)100 100,00Экономия затрат79 900,0079 900,0079 900,0079 900,00Амортизация 18 711,4018 711,0018 711,0018 711,00Прибыль до налогообложения79 900,0079 900,0079 900,0079 900,00Налог на прибыль (19,5% ) 15 580,5015 580,5015 580,5015 580,50Чистая прибыль64 319,5064 319,5064 319,5064 319,50Валовые инвестиции-100 100,00Чистый доход-100 100,0083 030,9083 030,5083 030,5083 030,50

  Данные таблицы 34 показывают, что доходы по инвестиционному проекту превышают расходы на 83030,90 тыс.руб.

  Инвестиции вкладываемые в проект будут эффективными, если они достигнут прогнозируемого уровня отдач. Для оценки эффективности инвестиционного проекта необходимо составить модель дисконтированных денежных потоков. Ниже приводятся пояснения для заполнения таблицы.

  Коэффициент дисконтирования денежных потоков (Кд) рассчитывается но норме дисконта Е.

  Kд = 1 : (1+Е)t, (16)

  где: Kд - коэффициент дисконтирования денежных потоков;

  Е норма дисконта;

  t год реализации проекта.

  Величина Е определяется процентом, под который хозяйствующий субъект может занять финансовые средства, т. е. ссудным процентом.

  Учитывая, что в работе инвестиции можно принять разовыми, чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется по формуле.

  ЧДД = - K, (17)

  где: ЧДД - чистый дисконтированный доход;

  Pt - чистые потоки денежных средств в годы t = 1, 2, 3, …;

  Т ставка дисконтирования;

  К капиталовложения.

  Коэффициент дисконтирования (di) без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):

  1+di=(1+(r/100))/(1+(i/100)), (18)

  где: di - коэффициент дисконтирования без учета риска проекта;

  r - ставка рефинансирования, установленная ЦБ РФ;

  i - темп инфляции.

  Ставка рефинансирования ЦБ РФ составляет 9,25%.

  Темп инфляции на уровне 5,4%.

  тогда 1+di=1,0925/1,054 = 1,037;di=3,7%

  Безрисковая ставка дисконтирования инвестиционного проекта составляет 3,7%. Риск проекта составляет 6%.

  Поправка на риск проекта приведена в таблице 35.

  Таблица 35

  Поправка на риск проекта

  Риск проектаР, процентРиск управления 1Риск диверсификации клиентской базы 1Риск финансирования проекта 2,5Прочие риски1,5Итого6

  Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проекта, определяется по формуле:

  d=di+P/100 (19)

  где:P/100поправка на риск.

  Ставка дисконтирования будет равна d=3,7%+6%=9,7%

  В таблице 36 отражено приведение к чистой текущей стоимости периодических денежных потоков.

  Таблица 36

  Приведение к чистой текущей стоимости периодических денежных потоков, руб.

  Показатели 1 год2 год3 год4 год5 годСвободный денежный поток-100 100,0083 030,9083 030,5083 030,5083 030,50Коэффициент дисконтирования1,000,910,830,760,69DCF-100 100,0075 689,0668 996,0862 895,2457 333,85Накопленный денежный поток-100 100,00-24 410,9444 585,14107 480,38164 814,23

  NPV это сумма дисконтированных значений (с учетом стоимости во времени) значений потока как доходов (CF), так и начальных расходов (IC). Расходы в формуле равны первоначальным инвестициям в инвестиционный проект. Формула расчета чистого дисконтированного дохода выглядит следующим образом:

  , (20)

  где CF денежный поток;

  I - сумма инвестиционных вложений в проект в t-ом периоде;

  r - ставка дисконтирования;

  n - количество периодов.

  Сумма NPV равна сумме накопленных периодических денежных потоков по проекту 164814,23 руб.

  NPV > 0, следовательно проект может быть принят.

  (21)

  где r ставка дисконтирования;

  I0 первоначальные инвестиции,

  CF денежный поток в период t,

  n количество периодов окупаемости инвестиций в проект.

  Дисконтированный срок окупаемости (DPP) = 1 + 24410,94 / 68996,08 = 1,35

  Итого дисконтированный срок окупаемости 1 год 4 месяца.

  Индекс рентабельности (PI) рассчитывается по формуле:

  PI = NPV/I (22)

  где NPV чистый приведенный доход;

  I первоначальные инвестиции.

  PI = 164814,23 / 100 100 = 1,65

  Р1 > 1, проект может быть принят.

  Далее рассчитана внутренняя норма доходности (IRR).

  Вначале необходимо узнать минимальное значение IRR:

  (23)

  где: n число лет;

  IC первоначальная стоимость вложений;

  ∑ сумма доходов за каждый год в тыс. рублей.

  Таким образом, минимальная ВНД равна 82%.

  Определить максимальное значение показателя:

  
  

  Необходимо вычислить для каждого предельного значения показателя свой размер NPV.

  , (24)

  где CF денежный поток;

  I - сумма инвестиционных вложений в проект в t-ом периоде;

  r - ставка дисконтирования;

  n - количество периодов.

  Внутренняя норма доходности (IRR) определяется по формуле:

  Таким образом, внутренняя норма доходности составляет 61%.

  Эффективность внедрения на предприятии компьютерной программы по управлению дебиторской задолженности характеризуют технико-экономические показатели, приведенные в таблице 37.

  Таблица 37

  Эффективность внедрения на предприятии компьютерной программы по управлению дебиторской задолженности

  Наименование показателяЕд.

  изм.Значение

  показателя1. Техническая характеристика применяемых

  компьютерных программ1.1. Бухгалтерской компьютерной программы1.1.1 ПлатформыСтандартный1.1.2 Удобство интерфейсаWINDOWS стиль1.1.3 Количество уровней аналитикиМногоуровневый1.1.4 Количество уровней классификаторовДо 101.1.4 Разграничение доступаЕсть1.1.5 Подготовка отчетности по международным стандартамЕсть1.1.6 Разрядность суммы операцийНе ограничена1.1.7 Количество операцийНе ограничено1.2 Справочно-правовой программы1.2.1 Частота пополнения1 раз в неделю1.2.2 Количество документов в базе247341.2.3 Сложный поискЕсть1.2.4 Объем базы данныхНе ограничен2. Экономические показатели2.1. Общие капитальные затраты на автоматизациюруб.93 5572.2. Годовые текущие расходы, связанные с внедрением автоматизациируб.100 1002.3. Годовая экономия от применения автоматизациируб.79 9002.4. Расчетный срок окупаемости капитальных затратлет1 год 4 месяца

  Исходя из данных таблицы 37, можно сделать вывод: внедрение на предприятии компьютерной программы «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью» экономически обосновано, что позволит обеспечить как текущий контроль за взаиморасчетами с клиентами, так и контроль в средне- и долгосрочной перспективе.

  3.3 Оценка совокупного эффекта и влияния на оборачиваемость дебиторской задолженности

  Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью отражается на финансовых ресурсах предприятия. В результате предложенных мероприятий экономический эффект составит (таблица 38).

  Таблица 38

  Экономический эффект от предложенных мероприятий

  Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностьюЭкономический эффект, тыс. руб.Применение скидок 60049,26Применение штрафных санкций 56 383Внедрение программы «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью»83,03Итого116515.29

  Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью позволят предприятию получить экономический эффект в размере 116515,29 тыс. руб. и окажут положительное воздействие на финансовые показатели ООО «Мельница Приправ Нессе».

  На основании предложенных мероприятий составлен прогнозный баланс.

  Изменения произойдут в следующих статьях актива баланса:

  Дебиторская задолженность уменьшится на 116515 тыс.руб. и составит:

  154 842 116515 = 38 327 тыс.руб.

  Денежные средства увеличатся на 116515 тыс.руб. и составят:

  12 087 + 116515 = 128 602 тыс.руб.

  Упрощенный сравнительный аналитический баланс приведен в табл.39.

  Таблица 39

  Упрощенный сравнительный аналитический баланс

  АктивДо предложенных мероприятийПосле предложенных мероприятийПассивДо предложенных мероприятийПосле предложенных мероприятий(тыс. руб.)(тыс. руб.)(тыс. руб.)(тыс. руб.)Внеоборотные активы2 9652 965Капитал и резервы36 13336 133Оборотные активы, всего:203 187203 187Долгосрочные обязательства-- в том числе:

  запасы24 92824 928Краткосрочные обязательства170 019170 019дебиторская задолженность154 84238 327в том числе:

  
  

  кредиторская задолженность

  168 963168 963Продолжение таблицы 39финансовые вложения11 03711 037оценочные обязательства1 0561 056денежные средства 12 087128 602прочие оборотные активы293293Итого актив206 152206 152Итого пассив206 152206 152

  Сравнительный анализ финансовых коэффициентов и обоснования эффективности предложенного мероприятия приведен в таблице 40.

  Таблица 40

  Анализ показателей ликвидности

  Показатели Нормативное ограничениеДо предложенных мероприятийПосле предложенных мероприятийИзменение

  Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 -0,50,1370,8260,689Коэффициент критической ликвидности0,7-0,81,0551,055-Коэффициент текущей ликвидности21,2031,203-

  Результаты расчетов таблицы 40 показывают, что платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится.

  Динамика показателей ликвидности до и после предложенных мероприятий приведена на рисунке 10.

  Рис.10. Динамика показателей ликвидности до и после предложенных мероприятий

  Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,689 пунктов. Внедрение предложенных мероприятий позволит предприятию увеличить сумму наиболее ликвидных активов и погасить 82,6% краткосрочных обязательств за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

  Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности до и после предложенных мероприятий приведен в таблице 41.

  Таблица 41

  Данные для расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности до и после предложенных мероприятий

  ПоказателиДо предложенных мероприятийПосле предложенных мероприятийИзменениеВыручка, тыс.руб.786 698786 698-Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.148 35990 102-58 257Число дней в году365365-Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 5,308,733,43Период оборота дебиторской задолженности, в днях68,8341,81-27,02Коэффициент загрузки средств в обороте0,190,11-0,08

  Результаты расчетов таблицы 41 показывают, что показатели оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в прогнозном периоде улучшатся.

  Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности до и после предложенных мероприятий приведена на рисунке 11.

  Из таблицы 41 следует, что при применении мероприятий по управлению дебиторской задолженностью наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 27,02 дней, сумма высвободившихся из хозяйственного оборота денежных средств составит 58237,21 тыс. руб. (27,02×786698/365). Оборачиваемость дебиторской задолженности при применении мероприятий по управлению дебиторской задолженностью составит 8,73 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота денежных средств составит 508410,84 тыс.руб.(58237,21 × 8,73).

  
  

  Рис.11. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности до и после предложенных мероприятий

  
  

  Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 5115,23 тыс.руб.

  ∆П = 7 904 ×[(8,73 5,30)/ 5,30] = 5115,23 тыс.руб.

  где 7 904 показатель прибыли от продаж 2016 года до предлагаемых мероприятий.

  Экономический эффект, полученный от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, определяется с помощью изменения коэффициента загрузки средств в обороте.

  Коэффициент загрузки средств в обороте при применении мероприятий по управлению дебиторской задолженностью уменьшится на 0,08 пункта, следовательно, сумма экономии денежных средств составит 62935,84 тыс.руб. (0,08×786 698).

  Таким образом, предложенные мероприятия окажут положительное воздействие на финансовые показатели предприятия, и следовательно могут считаться эффективными с точки зрения цели совершенствования управления дебиторской задолженностью предприятия.

  Заключение

  Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами организации.

  Дебиторская задолженность - это сумма долгов предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами).

  Обеспечение системы управления дебиторской задолженностью базируется на методике анализа дебиторской задолженности;

  Анализ дебиторской задолженности имеет важное значение для характеристики устойчивости финансового состояния предприятия. Показатели ликвидности, платежеспособности и в целом успех предприятия зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, и насколько эффективно производится управление долгами предприятия;

  Одним из основных направлений управления дебиторской задолженностью является формирование кредитной политики предприятия - свод правил, регулирующих порядок предоставление коммерческого кредита и взыскания дебиторской задолженности;

  Эффективная политика управления дебиторской задолженностью строится на системе контроля ее состояния.

  В работе рассмотрено ООО «Мельница Приправ Нессе», основным видом деятельности которого является оптовая торговля пищевыми продуктами.

  Проведенный в работе анализ дебиторской задолженности позволил сделать следующие выводы:

  -дебиторская задолженность в общем объеме оборотных активов составляет 63,21 76,21%, что свидетельствует о том, что предприятие зависимо от дебиторов;

  -увеличение дебиторской задолженности составило 62 854 тыс.руб., или 68,33%, что связано с отсутствием на предприятии мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью;

  -превышение темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста реализации свидетельствует об ухудшении расчетной дисциплины и незавершенного оборота денежных средств на предприятии;

  -увеличение коэффициента погашаемости дебиторской задолженности составило 10%, что свидетельствует о снижении платежеспособности дебиторов;

  -сумма неоплаченных счетовˎ покупателями и заказчиками увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 28 841 тыс.руб., или на 55,93%;

  -АВС-анализ показал, что клиенты группы А (АО «Пермский мясокомбинат», ООО «НТТЦ Мясопром», АО «Птицефабрика фабрика «Пермская»), обеспечивают 66% товарооборота, а их доля в совокупной дебиторской задолженности - 72%. Так как доля покупателей этой группы в выручке не превышает долю в совокупной дебиторской задолженности, то предоставление товарного кредита таким покупателям неэффективно. Предоставление товарного кредита клиентам группы В может быть эффективно, т.к их доля в совокупной дебиторской задолженности (13%) ниже, чем их доля в выручке (31%). Индивидуальное решение в зависимости от действующей кредитной политики и кредитного рейтинга может быть принято в отношении клиентов группы С.

  -уменьшение до 73% доли дебиторов группы А и рост до 16% дебиторов группы С свидетельствует о низкой эффективности работы с ними и невнятной кредитной политики;

  -наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности в анализируемом периоде занимает задолженность до 1 месяца (43,50% в 2014 году; 45,56% в 2015 году; 50,29% в 2016 году). Задолженность свыше 1 года у предприятия отсутствовала;

  -просроченная дебиторская задолженность в анализируемом периоде увеличилась на 18616 тыс.руб., или в 2,55 раза, с одновременным увеличением ее доли в общем объеме дебиторов на 6,72%, что свидетельствует о том, что предоставление отсрочки за реализованы товар создает угрозу потери платежеспособности предприятия и ухудшает ликвидность его баланса;

  -кредиторская задолженность в анализируемом периоде больше дебиторской, что негативно сказалось на финансовом положении предприятия;

  -замедление оборачиваемости дебиторской задолженности привело к недостатку денежных средств в размере 408839,40 тыс.руб.

  Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Мельница Приправ Нессе» выявила следующие проблемы:

  -для предприятия характерен агрессивный тип кредитной политики;

  -отсутствуют мероприятия по контролю за дебиторской задолженностью;

  -отсутствует автоматизированная система учета и взыскания дебиторской задолженности;

  -система управления дебиторской задолженностью предприятия требует усовершенствования.

  Экономический смысл дебиторской задолженности на предприятии состоит в том, что она является отвлечением из оборота денежных средств предприятия в пользу других организаций.

  ООО «Мельница Приправ Нессе» было рекомендовано:

  -разработать систему скидок в зависимости от срока оплаты реализованных товаров индивидуально для каждого покупателя. В работе приведен расчет скидок для крупных покупателей предприятия. Применение системы скидок в ООО «Мельница Приправ Нессе» повлияет на объем продаж, структуру платежей, удельный вес просроченных долгов, позволит увеличить число покупателей, пользующихся ими, сократит период инкассации дебиторской задолженности.

  Экономический эффект от применения скидок составит 60049,26 тыс. руб.

  -при заключении договора включать в него штрафные санкции за несвоевременно оплаченные товары.

  На основании отчетов по дебиторской задолженности необходимо производить расчет пени за просроченную дебиторскую задолженность и пересчет сумм отгрузок с учетом штрафных санкций за нарушение оплаты товара по итогам квартала. Эти расчеты необходимо производить в разрезе каждого клиента и каждого документа поставки.

  Экономический эффект составит 56 383 тыс.руб.

  -внедрить на предприятии программу «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью», которая позволит обеспечить как текущий контроль за взаиморасчетами с клиентами, так и контроль в средне- и долгосрочной перспективе.

  По результатам расчетов был получен вывод, что внедрение на предприятии программы «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью» экономически оправдано, экономический эффект составит 79,9 тыс.руб., программа окупится через 1 год 4 месяца, внутренняя норма доходности составляет 61%.

  Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью позволят предприятию получить экономический эффект в размере 116515,29 тыс. руб., увеличить сумму наиболее ликвидных активов и на 82,6% погасить размер краткосрочных обязательств за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; сократить период оборота дебиторской задолженности на 27,02 дня; высвободить из хозяйственного оборота денежные средства в размере 508410,84 тыс.руб. и увеличить сумму прибыли вследствие ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 5115,23 тыс.руб. Сумма экономии денежных средств составит 62935,84 тыс.руб.

  
  

  Список использованных источников

  Нормативно правовые документы

  1. Гражданский кодекс Российской федерации, часть I, №51-ФЗ, 30 ноября 1994 года (в ред. от 07.02.2017 г. № 12-ФЗ). Собрание законодательства РФ. 0512.1994. № 32. ст. 330.
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть II, от 26 января 1996 года №14-ФЗ (в ред. 23.05.2016 № 146 - ФЗ). Собрание законодательства РФ. 29.01.1996. № 5, ст. 410.
  3. Налоговый кодекс Российской Федерации часть II, от 05.08.2000 № 117 - ФЗ (в ред. от 28.12.2016 г. № 463-ФЗ). Собрание законодательства РФ. 07.08.2000. № 32. ст. 3340.
  4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете», утвержденный 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 23.05.2016 № 149 ФЗ). Российская газета. № 278. 09.12.2011.
  5. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (в ред. от 29.03.2017 № 47н), «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации». Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. № 23. 14.09.1998.
  6. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н, (в ред. от 06.04.2015 № 57н), «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)». Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. № 44. 03.11.2008.
  7. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 08.11.2010 № 115н), «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Финансовая газета. № 34. 1999.
  8. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (в ред. от 06.04.2015 № 57н), «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Российская газета». № 116. 22.06.1999.
  9. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (в ред. от 06.04.2015 № 57н), «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Российская газета. № 116. 22.06.1999.
  10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (в ред. от 08.11.2010 № 142н). Финансовая газета. № 47. 2000.
  11. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждено Приказом МФ РФ от 13 июня 1995г. № 49. (в ред. от 08.11.2010 № 142н). Финансовая газета. № 28. 1995.
  12. Положение Центрального банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств» от 19.06.12 № 383 П (в ред. от 06.11.2015г. № 3844-У). Вестник Банка России. № 34. 28.06.2012.
  13. Указание Банка России от 11.03.2014 № 3210-У (в ред. от 03.02.2015 г. №3558-У) «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства». Вестник Банка России. № 46. 28.05.2014.
  14. Приказ Министерства финансов России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 06.04.2015 г. № 57н) «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», № 35, 30.08.2010.

  Монографическая литература

  1. Анализ финансовой отчетности. / под ред. М.А. Вахрушиной. М.: Вузовский учебник, 2014. 367 с.
  2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - К.: Ника-Центр,
     2013.- 170 с.
     
  3. Бланк И.А.Финансовый менеджмент. Учебное пособие. «Ника Центр. Эльга», 2015. 528 с.
  4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.пособие. Спб.: Бизнес пресса, 2014. 336 с.
  5. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент.- М.: Высшее образование, 2013. 470 с.
  6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник /О.В.Ефимова.-2-е изд., стер.- М.: Издательство «Омега-Л», 2014.-350 с.
  7. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2014.-189с.
  8. Канке А.А. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИД «ФОРУМ». ИНФРА М, 2014. 288 с.
  9. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. М.: ОМЕГА-Л, 2014. 335 с.
  10. Кирейцев Г.Г. Финансовый менеджмент/ Г.Г. Кирейцев. - М.: ЦУЛ, 2015. - 496 с.
  11. Кириленко М. П. Финансы предприятия: Учебник. Питер, 2014. 475 с.
  12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.:
      Финансы и статистика, 2013. - 560 с.
      
  13. Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2014 390с.
  14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. М.: КНОРУС, 2014. 672 с.
  15. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. 3-е издание - М.: ИНФРА - М, 2014. -717 с.
  16. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис,
      2014. - 299 с.
      
  17. Крылов Э.И, Власов В.М, Иванова И.В.Управление финансовым состоянием предприятия (организации): учебное пособие. - М.: Эксмо, 2014. 416 с.
  18. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. М.: Правовая Культура, 2014. 221 с.
  19. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. М.: ИНФРА М, 2016.- 575 с.
  20. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2015.-336 с.
  21. Пивоваров К. В Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Изд- во «Дашков и К», 2013. 121 с.
  22. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент : учебник для вузов / Г. Б. Поляк. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 527 с.
  23. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. М.: Академический проект, 2013. 424 с.
  24. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г. В. Савицкая. Минск : Новое знание, 2013. 456 с.
  25. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2015. 639 с.
  26. Справочник финансиста предприятия. - 4-е издание доп. и
      переработ. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 559с.
      
  27. Уткин Э.Ю. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2015. 408 с.
  28. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. / Под ред. д.э.н.,
      проф. A.Д. Ерязновой. М.: Финансы и статистика, 2013. - 1168 с.
      
  29. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2013. -
      192 с.
      
  30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 343с.
  31. Экономический анализ. /Под ред. Войтоловского Н.В., М,: Высшее образование, 2014. - 513 с.
  Периодическая литература
  32. Белоножкова Е. Ю. Управление дебиторской задолженностью [Текст] / Е. Ю. Белоножкова, А. А. Игнатенко // Проблемы современной экономики: материалы междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2011 г.). Челябинск: Два комсомольца, 2016. С. 88-90.
  33. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации. // Современный бухучет. 2016.- № 5.- С. 4 14.
  34. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности. // Бухгалтерский учет. 2015. - № 6. - С.8 14.
  35. Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием. // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 21. - С. 8 11.
  36. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью. // Экономический анализ: теория и практика. 2016. - № 5. - С.3 7.
  37. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2016 - № 4. С.5 8.
  38. Родичева В.П. Эффективное управление дебиторской задолженностью как элемент совершенствования инвестиционно финансовой деятельности предприятия. // Все для бухгалтера. 2015.- № 19. - С.12 21.
  39. Филобокова Л.Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве. // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 7. С.14 21.
  Описание электронных ресурсов
  40. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью.[Электронный ресурс]. Режим доступа к ст.: #"justify"> [Загл. с экрана].
  41. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. Индексы потребительских цен на товары и услуги. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify">.
  42. Управление дебиторской задолженностью. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify"> [Загл. с экрана].
  43. Управление дебиторской задолженностью. Ключевые моменты. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify"> [Загл. с экрана].
  44. Учетная процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2017 год. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify"> [Загл. с экрана].
  45. Эффективная работа с дебиторской задолженностью. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify"> [Загл. с экрана].
  46. 1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify"> [Загл. с экрана].

  Приложения

  
  
  
  
Скачать неопознаный вид работы