Содержание
Введение3
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью.6
1.1.Значение, сущность, информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности.6
1.2. Методика анализа основных показателей для оценки дебиторской и кредиторской задолженности.10
Глава 2. Анализ и оценка показателей дебиторской и кредиторской задолженности на примере ПАО «Магнит»24
2.1. Краткая характеристика организации24
2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.27
Заключение36
Список использованных источников38
Введение
Актуальность темы курсовой работы. В экономике России в настоящее время сложилась ситуация формирования конкурентного рынка и рыночной экономики. Помимо этого, современный этап развития характеризуется кризисными ситуациями. В этой связи актуальным становится вопрос определения направлений совершенствования методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия в условиях наиболее эффективного использования ограниченных ресурсов. Уровень эффективности системы анализа дебиторской и кредиторской задолженности является весьма значимым и также нуждается в совершенствовании.
Полученные результаты управления дебиторской и кредиторской задолженностью применяются для формирования стратегических ориентиров развития и повышения конкурентоспособности предприятия, для введения экономически целесообразной и более справедливой финансовой политики предприятия. Придание системе управления дебиторской и кредиторской задолженностью значимой роли в процессе регулирования финансово-хозяйственных отношений подразумевает необходимость повышения качества аналитического инструментария данных процессов.
Отсутствиеединой методики и аналитического алгоритма формирования процессов управления дебиторской и кредиторской задолженностьюинаиболееэффективногоуправления затратами способствует тому, что в действительности результаты данных процессов выливаются в исключительно субъективную точку зрения исполнителей при несоответствующем уровне достоверности решений. В итоге серьезно нарушаетсяустойчивость предприятий, снижается эффективность использования ресурсов, происходит потеря потенциальной прибыли.
Решение вопроса достижения оптимальностив управлении дебиторской и кредиторской задолженностью возможно посредством применения наиболее подходящих к данному процессу методов, что позволит обеспечить финансовую устойчивость и снижение затрат.
Совершенствование используемых методов анализа дебиторской и кредиторской задолженности будет способствовать максимальному приближению управленческих решений к максимальному уровню эффективности, а также обеспечит при помощи полученных результатов формирование приоритетных направлений финансового менеджмента.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, которые складываются в процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Тандер» (управляющая компания сети магазинов «Магнит»).
Объектом исследования выступает ЗАО «Тандер» (управляющая компания сети магазинов «Магнит»).
Целью настоящей работы является выявление основных проблем анализа дебиторской и кредиторской задолженности и разработка рекомендаций по повышению эффективности регулирования данных процессов на примере предприятия.
В соответствии с поставленной целью были установлены следующие задачи исследования:
1.провести изучение теоретических основ экономической сущности и понятия формирования дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
2.проанализировать характеристику и особенности источников формирования и методы управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
3. рассмотреть направления совершенствования финансового состояния и анализа дебиторской и кредиторской задолженности компании.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили законодательные акты официальные документы: Бюджетный кодекс Российской Федерации, Налоговый кодекс Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации, монографическая, учебная, периодическая литература, данные Интернет - источников.
Методы исследования в связи с характером объекта и набора отношений предмета исследования.
Информационная база исследования была сделана его финансовой и бухгалтерской отчетности исследуемых компаний, а также данные Федеральной службы государственной статистики.
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что предложенные пути совершенствования системы управления затратами могут быть использованы в практике предприятий различной отраслевой спецификой для повышения эффективности и устойчивости.
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
1.1.Значение, сущность, информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Для устойчивого и сбалансированного развития любого предприятия, которое осуществляет деятельность в современных экономических условиях, прежде всего, необходимо повышение эффективности управления финансовой политикой для сохранения финансовой устойчивости и обеспечения платежеспособности. Причем принимаемые управленческие решения в сфере финансового менеджмента, в первую очередь, стратегического направления, должны базироваться на аналитически и научно обоснованной риск-ориентированной системе финансового контроля, что, в свою очередь, подразумевает комплексный и всесторонний анализ достоверной оперативной информации о производственно-хозяйственной деятельности предприятия, выступающего как основная компонента учетно-аналитического обеспечения.
Прежде всего, представляется целесообразным рассмотреть различные управленческие школы. Стратегия ведения организацией бухгалтерского и финансового учета обусловлена состоянием внешней среды, платежной культуры и организационно-управленческим потенциалом, которые в комплексе обеспечивают финансовую устойчивость предприятия и ее эффективное развитие в условиях агрессивной рыночной среды.
Предлагаем выделить несколько способов ведения бухгалтерского и управленческого учета в таблице 1.
Таблица 1. Обобщение способов ведения бухгалтерского и управленческого учета..
СпособСущностьХарактеристика1)Система бухгалтерского и управленческого учета представляет собой производственную единицу, деятельность которой характеризуется финансовой функцией, в качестве цели выступает максимизация прибылиГлавной задачей системы бухгалтерского и управленческого учета является нахождение соотношения ресурсов, которое может обеспечить минизацию издержек производства. А оптимизацию размеров дебиторской и кредиторской задолженности и активов рассматривали как результат действия эффекта масштаба2)Система бухгалтерского и управленческого учета представляет собой сложную иерархическую структуру, которая функционирует на предприятии в условиях рыночной неопределенностиГлавной задачей является ведение финансово-управленческих функций в процессе использования неполной и дорогостоящей информации, основой является теория трансакционных издержек, центральное место отводится вопросам о причинах разнообразия видов фирм и путей развития3)Система бухгалтерского и управленческого учета представляет собой систему взаимодействия различных уровней осуществления финансовых функций, ее можно назвать предпринимательской концепциейГлавной задачей можно назвать консолидацию финансовых ресурсов, в рамках которой поведение дебиторской и кредиторской задолженности представляет собой результат взаимодействия различных уровней операционного и бухгалтерского учета. К основным задачам также относится решение проблемы взаимодействия с заимодавцами (кредиторами) 4)Система бухгалтерского и управленческого учета проходит развитие под влиянием внутренних и внешних факторов, при этом решения принимаются с учетом особенностей внутренней организации предприятии существующих в ней традиций финансового менеджментаГлавная особенность отсутствие единственного критерия оптимальности принятия финансовых управленческих решений, причем поведение дебиторской и кредиторской задолженности изменяется в соответствии с рыночной ситуацией
Далее рассмотрим различные виды дебиторской и кредиторской задолженности организации, к которым относятся следующие:
- долгосрочные, на срок более одного года, кредиты банков, которые получены;
- долгосрочные займы (кроме банков) на срок более года;
- краткосрочные, на срок не более одного года, кредиты банков, которые находятся как внутри страны, так и за рубежом;
- краткосрочные, на срок не более одного года, займы заимодавцев, которые находятся как внутри страны, так и за рубежом;
- кредиторская задолженность, которая образовалась вследствие разрыва между временем потребления услуг или получения товарно-материальных ценностей и датой их фактической оплаты;
- задолженность по расчетам с бюджетом, которая возникла в результате разрыва между датой платежа и временем начисления;
- долговые обязательства организации по оплате их труда перед своими работниками;
- задолженность налоговым органам, которая образовалась в результате разрыва между датой платежа и временем возникновения обязательства;
- задолженность организации иным хозяйствующим субъектам.
Следует подчеркнуть, что данные о стоимости заемных средств с баланса может дать неверное представление о дебиторской и кредиторской задолженности организации, и это связано в первую очередь с наличием дебиторской и кредиторской задолженности и вероятный характер будущего затраты, для которых отчетность отражает время не всегда совпадает со временем возникновения компании ответственности перед третьими лицами.
Главные отличия дебиторской и кредиторской задолженности определяются такими критериями, как:
- степень определенности получения денежных сумм (величина и факт получения);
- приоритетность прав;
- дата получения денежных сумм.
В процессе изучения структуры долговых обязательств представляется целесообразным их разделение на обеспеченные и необеспеченные. Важность этой классификации связано с тем, что в случае объявления процедуры банкротства или ликвидации организации обеспеченные обязательства погашаются в качестве приоритета имущества банкрота (для удовлетворения потребностей других кредитов).
Объем выплачиваемых денежных сумм различным кредиторам практически всегда фиксируется и определяется номинальной или первоначальной суммой, в совокупности с предусмотренной величиной процентов, которые выступают в качестве платы кредиторам за временные отказы от пользования ими денежных или других финансовых ресурсов. Объем выплачиваемых дивидендов устанавливается на основании полученной чистой прибылью, наличием денежных средств, дивидендной политикой, величиной чистых активов и иными условиями.
Как правило, дата погашения з адолженности заранее известна, что касается факта наличия уставного капитала, показывает только то, что у организации существуют перед собственниками обязательств выплатить им дивидендов. Таким образом, дивиденды могут попадать в состав кредиторской задолженности, только если они объявлены.
Кроме того, необходимо выделить проблемы, с которыми нередко сталкиваются организации, один из важных: вопрос о необходимости привлечения дополнительного капитала в результате создания акционерного общества и изменений организационно-правовой формы.
В условиях постоянно меняющегося законодательства, кризисных
ситуаций в нашей стране ключевым аспектом повышения эффективности
управления предприятием является оценка дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия, их структуры и состава. Именно данные
факторы влияют на возможность снижения финансовой устойчивости и
повышение вероятности возникновения рисков.
Наиболее эффективным механизмом, позволяющим обеспечить снижение вероятности возникновения рисков финансовых рисков и устойчивость, и, в конечном итоге, повышение эффективности управления финансами, можно назвать систему управления д ебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
1.2. Методика анализа основных показателей для оценки дебиторской и кредиторской задолженности.
Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью,
является частью управленческого учета, а так же обеспечивают бизнес необходимой, Основной и
достаточной информацией для принятия обоснованных и эффективных
управленческих решений.
Так же следует отметить, что успешное функционирование, подобных систем невозможно без адекватной нормативн-правовой, методической и методологической базы.
Руководство организации должно иметь представление:
-засчет, каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою
деятельность;
-в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.
Основным моментом деятельности любой организации является з абота в обеспечении бизнеса Необходимыми финансовыми ресурсами. По этой причине анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет весомое значение.
Задачами анализа является, схема 1:
Схема 1. Задачи анализа.
[Источник - автор].
Особенностью собственного капитала является то, что он подвергается н аибольшему риску и инвестируется на долгосрочной основе. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.
Не смотря на это, собственный капитал ограничен в своих размерах. Более того, финансирование организации происходит только за счет её собственных средств, и не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. В таком случае в определенные периоды будет происходить накопление крупных сумм на счетах в банке, а в другое время их будет недоставать.
Стоит также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала [20].
Но, тем, же временем, если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то её финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
К минусам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового сегмент и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности организации.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредеторская задолженность, что в конечном итоге приводит к
выплате штрафов и ухудшению финансового положения организации. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить:
- давность появления кредиторской задолженности;
- ее состав;
- наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу по оплате труда, бюджету;
- а также определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.
Для всего этого можно использовать данные отчетной формы № 5 "Приложение к балансу", а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.
При анализе долгосрочных долговых процентных периодов по первому требованию долгосрочных кредитов, так как она влияет на стабильность финансового состояния организации. Если они частично погашены в отчетном году, эта сумма отражена в составе краткосрочных обязательств.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.
Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и её рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.
К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся [27].
Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования.
Коэффициент заемного капитала, Кзаемного капитала, который рассчитывается по формуле:
(1.2.)
где ЗК заемный капитал, млн. руб.;
А валюта баланса, млн. руб.
Значение коэффициента показывает удельный вес заемных источников в источниках финансирования предприятия. Этот показатель должен быть меньше или равен 0,5.
Коэффициент финансовой зависимости, Кфинанс.зависимости, рассчитывается по формуле:
(1.3.)
где СК собственный капитал, млн.руб;
ЗК заемный капитал, млн. руб.
Коэффициент показывает, какая часть деятельности хозяйствующего
субъекта финансируется за счет собственных средств, а какая за счет
заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования
меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет
заемныхсредств),можетсвидетельствоватьобопасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Рекомендуемое значение этого коэффициента должно быть менее 0,7.
Затем следует анализ изменений, которые были в составе заемных и собственных средств.
Анализ собственных источников принято начинать с оценки их структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Стоит обратить внимание на то, чем представлены источники собственных средств, информацию о нераспределенной прибыли, объем фондов специального назначения.
Следующим этапом осуществляется поэлементное изучение каждого источника, имея в виду их многообразную роль в функционировании предприятия.
Таким образом, при анализе уставного капитала оценивают полноту его формирования, в случае необходимости выясняя, кто из учредителей не выполнил (либо частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставной капитал.
Затем стоит удостовериться в неизменности величины уставного капитала в течение отчетного периода и её соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Анализ уставного капитала имеет свои особенности в зависимости от организационно-правовой формы создания организации.
Приступая к анализу нераспределенной прибыли предприятия, стоит оценить изменение её доли в общем объеме собственных источников. Предрасположенность к снижению данного показателя свидетельствует, чаще всего, о подении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания руководителя организации и её главного бухгалтера.
Стоит проводить оценку состава и структуры источников собственных средств организации рассматривая показатели в динамике за ряд лет для того, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.
Целесообразно начинать анализ состава и структуры заемных средств с выяснения роли в деятельности организации роли долгосрочных и краткосрочных кредитов. Логично сказать, что для организации наличие в составе источников её имущества долгосрочных заемных средств является положительной стороной, так как это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.
Одним из важных вопросов в данном анализе является оценка рациональности соотношения заемных и собственных средств.
Заемные средства привлекаются ради оплаты организацией срочных обязательств, а также для расширения деятельности. Стоит заметить, что за использование различных видов заемных средств (займы, кредиторская задолженность поставщикам, ссуды банка и т.д.) имеют, соответственно, различную стоимость.
Проценты за использование заемных средств выплачиваются по ссудам банка. Плата по банковским процентам относится как на себестоимость продукции, так и на чистую прибыль.
Плата, при расчетах с поставщиками и подрядчиками не взымается плата за временное пользование средствами кредиторов. Но, если оплата будет осуществлена не в заявленный срок, то будет начислена пеня за каждый день просрочки в размере процентов от суммы договора.
Также, благодаря порядку предварительной оплаты покупателями определенных частей от общей суммы, у предприятий, таким образом, появился дополнительный бесплатный источник финансирования. При чем, время между поступлением денег на расчетный счет от покупателя до времени отгрузки очень часто измеряется месяцами [10].
Далее рассмотрим показатели анализа состава собственных и заемных средств.
где СК собственный капитал, млн.руб;
ЗКд долгосрочный заемный капитал, млн. руб.; А валюта баланса, млн. руб.
Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости, Кфин. зависимости, рассчитывается по формуле:
(1.4.)
Коэффициент показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования и не зависит от краткосрочных заемных обязательств. Рекомендуемое значение больше 0,5. Чем выше значение данного коэффициента, тем успешнее считается финансовое состояние предприятия.
Если коэффициент близится к 1, то это говорит о сковывании темпов развития предприятия. Если организация отказывается от заемного капитала, то исчезает дополнительный источник прироста активов, ща счет которых можно увеличить доходы.
ДалеерассмотримКоэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами, Ксос,
(1.5.)
где СОС собственные оборотные средства, млн. руб.;
ОА оборотные активы, млн. руб.
Данный коэффициент показывает достаточность у предприятия собственных средств для финансирования своей деятельности или погашение возникших обязательств.
Нормальное значение коэффициента должно составлять не менее 0,1. Следует отметить, что достаточно трудна критерия, присущая только российской практике финансового анализа, большинство предприятий трудно достичь определенного значения коэффициентов.
Общая оценка оборачиваемости активов предприятия, в зависимости от того, насколько быстро средства, которые были вложены в активы превращаются в деньги, меняется положение организации. Скорость оборота активов предприятия рассчитывается с помощью коэффициента оборачиваемости активов, КОА,
(1.7.)
где ВР - выручка от реализации, млн. руб.;
ВАср - средняя величина активов, млн. руб.
Следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотных (текущих) активов, Кооа, рассчитывается по формуле
(1.8.)
где В - выручка от реализации продукции или услуг, млн. руб.;
ВАт - средняя величина текущих активов, млн. руб.
Средняя величина активов, ВАср, млн. руб., определяется по формуле
(1.9.)
где Ан - величина активов на начало периода, млн. руб.;
Ак - величина активов на конец периода, млн. руб.
Следующим определяется продолжительность одного оборота, ПО, дней, по формуле
(1.10.)
где Кооа - коэффициент оборачиваемости текущих (оборотных) активов.
Если продолжительность оборота текущих активов увеличивается, то для продолжения производственно-коммерческой деятельности, хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот, ПС, млн. руб., которое рассчитывается по формуле
(1.11.)
где В выручка от реализации продукции или услуг, млн. руб.;
ПО0 период оборота прошлого года, дней; ПО1 период оборота отчетного года, дней [17].
Анализ дебиторской задолженности.
Сильное влияние на оборот капитала, вложенного в текущие активы и, тем самым, и финансовое состояние организации имеет увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего размера его и обеспечения его своевременного сбора.
Резкий скачек в сторону увеличения дебиторской задолженности и её доли в оборотных активах - это может свидетельствовать о небрежном кредитной политике организации по отношению к клиентам, или увеличить продажи или неплатежеспособности клиента и банкротства. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет его погашения. В случае если дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия [11].
Таким образом, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Стоит понимать отличие нормальной и просроченной задолженности.
Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, т.к. организация будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.
Более того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность приводит к росту риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения причитающихся ей платежей.
Для того, чтобы ускорить платежи, вы можете прибегнуть к пути улучшения системы выставления счетов, своевременное выполнение расчетных документов, предварительной оплаты, использование вексельных форм оплаты и т.д. Источниками информации для данной операции так же будут: баланс, материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также "Приложение к балансу" (форма № 5).
Для того чтобы провести оценку оборачиваемости дебиторской задолженности, необходимо рассчитать следующие показатели.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, КОДЗ, рассчитывается по формуле
(1.12.)
где В - выручка от реализации продукции или услуг, млн. руб.;
ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности, млн. руб.
В свою очередь, для расчёта среднего остатка дебиторской задолженности, ДЗ, млн. руб., используется формула:
(1.13.)
где ДЗ - задолженность на начало периода, млн. руб.;
ДЗ2 - задолженность на конец периода, млн. руб.
Период погашения дебиторской задолженности, ППДЗ, дней, рассчитывается по формуле
(1.14.)
где КОДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Стоит заметить, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.
Далее рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, Ддз в та, по формуле
(1.15.)
где ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности, млн. руб.;
ТА - текущие активы, млн. руб.
Анализ кредиторской задолженности торговли и прочей кредиторской задолженности отражает оценку финансовых обязательств организации перед субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность включена в краткосрочные обязательства и должны быть погашена в течение срока, не превышающего 12 месяцев после отчетной даты [13].
Для проведения анализа кредиторской задолженности используются следующие формулы.
Средняя кредиторская задолженность КЗ, млн. руб., определяется по формуле
(1.16.)
где КЗ1 задолженность на начало периода, млн. руб.;
КЗ2 задолженность на конец периода, млн. руб.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитывается по формуле:
(1.17.)
где СП себестоимость продаж, млн. руб.;
Зн величина запасов на начало периода, млн. руб.;
Зк величина запасов на конец периода, млн. руб.;
КЗ средняя кредиторская задолженность, млн. руб.
Периодпогашениякредиторскойзадолженности,ППкз,дней
рассчитывается по формуле:
(1.18.)
где КЗ средняя кредиторская задолженность, млн. руб.;
СП себестоимость продаж, млн. руб.
Кредиторская задолженность в текущих активах рассчитывается по формуле:
(1.19.)
где КЗ кредиторская задолженность, млн. руб.; ТА текущие активы, млн. руб.
Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов Оценка оборачиваемости товарно - материальных запасов проводится по каждому их виду (готовая продукция, производственные запасы, товары т.д.).
Поскольку учитываются запасы по стоимости приобретения, для того, чтобы вычислить коэффициент оборачиваемости товарно - материальных запасов выручка не используется от реализации и себестоимости реализованной продукции.
Рекомендуемое значение такого коэффициента должно стремиться к ускорению оборачиваемости. Для оценки скорости оборота запасов, используется формула:
С03 =СП/ОЗ (1.20.)
Глава 2. Анализ и оценка показателей дебиторской и кредиторской задолженности на примере ПАО «Магнит»
2.1. Краткая характеристика организации
ЗАО «Тандер» управляющая компания сети магазинов «Магнит» основана в 1994 г.. Выставляя себя на рынке как поставщик оптовый бытовой химии, а так же косметики. И с 1997 г. приступила к освоению продовольственного сегмента рынка, став одним из пяти крупнейших дистрибьюторов в России. В 1998 году начата работа по развитию розничного рынка: открыт первый магазин самообслуживания. В течение года компания заняла лидирующие позиции на юге России, поэтому компания начала продвижение в других регионах. Гипермаркет является объектом нового для каждого формата города: современная функциональная архитектура, просторная планировка, большая и удобная парковка, продажа набора полного производственных линий для всей семьи в одном месте, питание площадь - все это сегодня остро требуют в рынок для каждого города.
В период с 2001 2005 гг. сеть показала стремительный региональный рост и заняла первое место в России по количеству магазинов 1500 и стала второй по объему выручки в стране. По состоянию на 31 декабря 2009 г. в ассортименте ПАО «Магнит» насчитывалось около 530 наименований товаров под собственной торговой маркой, что составляет 15,00% в ассортименте и 12,28% в общем объеме продаж. Внедрена в компании и автоматизированная система управления товарными запасами, благодаря чему повышается их оборачиваемость. Организационную структуру предприятия ЗАО «Тандер» можно определить как линейно-функциональную. Во главе компании находится генеральный директор, который руководит деятельностью всей организации, см. рисунок 1.
Он имеет у себя в подчинении заместителя, главного бухгалтера, секретаря и восемь отделов: бухгалтерия, экономический отдел, юридический отдел, отдел кадров, отдел маркетинга (закупка товара, работа с поставщиками, ценообразование), хозяйственный административный отдел, отдел контроля (контроль и проверка работы персонала), и отдел программного обеспечения. Директор поскольку руководит большим числом подчиненных, и осуществлять контроль одному тяжело, поэтому он делегирует часть своих полномочий заместителю, который помогает ему в этом.
Рисунок 1. Организационная структура ПАО «Магнит».
Основными конкурентами ПАО «Магнит» являются несколько компаний X5Retail Group, Метро Кэш энд Керри, Ашан, Дикси, Лента, ОКей. Наиболее крупным конкурентом ЗАО «Тандер» является компания X5Retail Group. Федеральная розничная сеть "Магнит", сегодня - это привычные всем магазины формата "У дома", которые в течение долгого времени обеспечивают необходимыми продуктами и товарами жителей России, и сеть гипермаркетов "Магнит", магазинов нового уровня и формата. "Магнит" - это большой ассортимент товаров повседневного спроса по доступным ценам, в сознании огромного числа россиян он стал неотъемлемой частью быта. Успех предприятия - это, в значительной степени, заслуга его сотрудников и умение компании правильно организовать их работу. Сегодня - это более 80 000 сотрудников, которые вместе создают, поддерживают и развивают этот огромный механизм оптимальной доставки товаров от производителя к покупателю. Более 3 000 магазинов в 1 100 населенных пунктах и городах, в 48 субъектах РФ.
Одна торгвая сеть в России с такой обширной географией. Крупнейший автопарк России более 1 100 большегрузных автомобилей. Основным предметом деятельности предприятия является: - осуществление различной торговли продовольственными и непродовольственные товарами; - организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности; - организация прямых связей с предприятиями - поставщиками продукции; - участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий. ПАО «Магнит» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Уставом предприятия.
Органами управления обществом является само собрание акционеров, правление и дирекция. Высшим органом управления предприятием является собрание акционеров. К его компетенции так же относится: внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава в новой редакции; изменение уставного фонда; определение основных направлений деятельности предприятия, утверждение его планов и отчетов об их выполнении; решение вопросов приобретения и отчуждения предприятием ценных бумаг, им выпущенных, а также ценных бумаг иных субъектов хозяйствования; утверждение отчетов и заключений ревизионной комиссии, распределения прибыли и покрытия убытков; принятия решения о прекращении деятельности общества и его реорганизации, решение других вопросов в соответствии с Уставом общества.
Правление осуществляет само руководство деятельности ПАО «Магнит» в период между собраниями акционеров. Дирекция является исполнительным органом общества, подотчетна по всем вопросам своей деятельности собранию акционеров и правлению и действует в пределах полномочий, определенных Уставом общества, решениями собраний акционеров и правления. В состав дирекции входят директор, его заместители, главный бухгалтер, юрист-консульт, руководители предприятий общества. Контроль над деятельностью ПАО «Магнит», предприятий и филиалов, а также директора и должностях лиц осуществляет ежегодно избираемая собранием акционеров ревизионная комиссия. По месту организации ведется полная документация, в том числе: учредительные документы, а также нормативные документы, регулирующие и регламентирующие порядок работы предприятия; документы бухгалтер
ского учета; протоколы заседаний правления, ревизионной комиссии, собраний акционеров и др. Прибыль, остающаяся в распоряжении ПАО «Магнит» направляется на образование фонда выплаты дивидендов (5%), фонда накопления (35%), фонда потребления и другие цели (55%), резервного фонда (5%).
2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Проводить аализ мы будем на одном филиале ПАО «Магнит», который находится в г. Краснодар.
Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое характеризуется системой многих показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Егоможнопредставитькакмеруобеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, эффективностью их размещения и использования, и своевременного осуществления расчетов по своим обязательствам.
Основой для анализа экономического состояния ПАО «Магнит» служит его финансовая и статистическая отчётность - бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах на 2013, 2014 и 2015 год. Данные вертикального анализа пассивов представлены в таблицах 6 (Приложение 1) и активов представленных в таблице 7 (Приложение 2).
За последние годы в ПАО «Магнит» значительно увеличилась тенденция к ведению договорных отношений, согласно которым продажа продукции и покупка продуктов питания и промышленных товаров осуществляются с отсрочкой платежа, что приводит к образованию задолженностей всех видов.
Анализы задолженностей определяет, является ли организация заемщиком или кредитором. Так, в случае превышения кредиторской задолженности организация является заемщиком. В случае превышения дебиторской задолженности кредитором. Следует отметить, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженности является более выгодным для организации с точки зрения стоимости финансирования бизнеса, особенно в периоды роста цен, но очень рискованно с точки зрения способности своевременно оплачивать обязательства [5].
Анализ разности дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «Магнит» за период с 2013 г. по 2015 г. представлен ниже, в табл. 3.
Таким образом, в 2013 г. превышения кредиторской задолженности над дебиторской нет, скорее наоборот , но это превышение не значительное , которое составило 0,70 доли единиц, в 2015 г. данное соотношение сократилось до 0,01 доли единиц. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской указывает на не использование организацией в обороте заемных средств [5]. Таким образом, ПАО «Магнит» не является заемщиком.
Также следует обратить внимание на разность дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «Магнит» за период с 2013 г. по 2015 г. , которая несет положительный характер за счет того, что у организации имеется достаточное количество финансовых вложений или других способ предотвращения роста кредиторской задолженности. Хорошие показатели свидетельствуют о том, что ПАО «Магнит» имеет возможность расплачиваться по долгам в положенные сроки, это видно по резкому росту дебиторской задолженности.
Увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации за 20132015 гг. с 0,19 доли единиц до 0,23 доли единиц указывает на незначительное увеличение предоставляемого организацией кредита. Этот факт отражает увеличение сроков оплаты отгруженной продукции и увеличение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами.
Увеличение доли дебиторской задолженности в объеме реализации за 2013 2015 гг. с 0,084 доли единиц до 0,096 доли единиц указывает на снижение мобильности активов ПАО «Магнит», а также на увеличение объема сомнительной задолженности, что в целом характеризует организацию с негативной стороны.
Сама кредиторская задолженность рассчитывается по таким же показателям, как и дебиторская задолженность . Увеличение кредиторской задолженности ПАО «Магнит» за 2013 2015 гг. с 126 206 тыс. до 137 184 тыс. руб. может свидетельствовать как о задержке платежей, то есть о нарушении обязательств по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки. Так же резко увеличилась кредиторская задолженность на 2014гг., в таблице видно, что резко возросло со 126206 тыс. руб. , до 14964661 тыс. руб. Следует отметить, что увеличение кредиторской задолженности означает временный прирост финансовых ресурсов, т.к. организация получает возможность не расходовать свои деньги в течение определенного времени и при этом получает прибыль [2]. По этому можно сделать вывод, что в 2014гг. был резкий и временный прирост финансовых ресурсов, что в дальнейшем видно, в 2015гг. был отток этих же ресурсов, и у предприятия не было возможности расходовать свои деньги.
Таблица 3. Анализ разности дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «Магнит»
ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Отклонение ±, тыс. руб.
2013 г.2014 г.2015 г.гр. 32гр. 4312345Кредиторская задолженность126 20614 964 661137 184 14838 455-14827 477Дебиторская задолженность179 65317308 33515288 41317128 682-2019 922Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, доли единиц0,700,860,010,16-0,85Собственные оборотные средства (СОС)21669 75716049 86111324 474-5619 896-4725 387Разность дебиторской и кредиторской задолженности53 447-2343 674-15151 229-2397 121-12807 555Дебиторская задолженность в общей сумме оборотных активов, доли единиц0,190,210,230,020,02Дебиторская задолженность в объеме реализации, доли единиц0,0840,0860,0960,0020,01
Таблица 4. Анализ ликвидности баланса ПАО «Магнит»
Активы2013 г.2014 г.2015 г.А131837 57418697 54322591 784А2179 65417308 37715288 453А32266839А449699 62156 725 98993069 281Пассивы2013 г.2014 г.2015 г.П1126 20614964 661137 184П210221 4914991 46626418 618П320486 81815009 86230008 920П450882 56057756988 74384 835
Расчет показателейУсловиеЗначение, тыс. руб.
2013 г.2014 г.2015 г.1234Наиболее ликвидные активы (А1) Наиболее срочные обязательства (П1)А1 > П131711 3683732 88222454 600Быстрореализуемые активы (А2) Краткосрочные пассивы (П2)А2 > П2-10041 83712316 911-11130 165Медленно реализуемые активы (А3) Долгосрочные пасси-вы (П3)А3 > П3-20486 592-15009 794-30008 881Постоянные пассивы (П4) Труднореализуемые акти-вы (А4)А4 < П41182 9391030 999-19684 446
Анализ ликвидности баланса ПАО «Магнит» за 20132015 гг. представлен в табл. 4.
Сумма наиболее ликвидных активов ПАО «Магнит» за 20132015 гг. значительно больше самой суммы наиболее срочных обязательств. Коэффициентное неравенство А1 > П1 соответствует нормам ликвидности баланса, т.е. ликвидность баланса не отличается от абсолютной [6].
А вот с быстрореализуемыми активами в предприятии ПАО «Магнит» в 2013 и 2015 гг. не хватает для покрытия краткосрочных пассивов. Коэффициент-
ное неравенство А2 > П2 выполняется, что не показывает хороший результат для предприятия. Однако в 2014гг. видно, что этот равенство соответствует норме, значит этот год был ликвиден по отношению быстрореализуемых активов к краткосрочным пассивам.
Если смотреть дальше, то мы увидим, что долгосрочные пассивы превышают величину медленно реализуемых активов в 2013 г. на 20486 592 тыс. руб., в 2014 г. превышение незначительно падает на 5476 798 тыс. руб., что показывает на то , что нет возможности организации погашать долгосрочные обязательства по мере того , как запасы приобре
тают денежную форму. И в 2015 гг. превышение долгосрочных пассивов возрастает до 30 0008 881 тыс. руб.. Коэффициентное неравенство А3 > П3 не выполняется, что является так же отрицательным показателем.
Постоянные пассивы ПАО «Магнит» превышают величину труднореализуемых активов в 2013гг. на 1 182939, и в 2014 г. на 1030 999 тыс. руб., в 2015 г. на 65 579 тыс. руб. Данные средства идут на формирование оборотных активов организации. Коэффициентное неравенство А4 < П4 выполняется , т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия, что не скажешь про отчетный 2015гг, где труднореализуемые активы значительно возросли в разнице с постоянными пассивами до 19684446 тыс. руб..
Таким образом, управление ликвидностью баланса ПАО «Магнит» за 2013 2015 гг. можно определить как не вполне эффективное в некото-
рых местах, т.к. чрезмерное превышение кредиторской задолженности является рациональным. Однако, если проблема возникнет, тогда для устранения данной проблемы необходимо сократить количество кредиторов ПАО «Магнит» и разработать более эффективную политику управления активами и пассивами организации.
Влияние выбора политики управления активами и пассивами на результаты финансовой деятельности ПАО «Магнит» за 20132015 гг. рассмотрено в табл. 3.
Высокие показатели удельного веса оборотных активов в составе совокупных активов, низкая скорость оборачиваемости и низкий уровень рентабельности ПАО «Магнит» за 20132015 гг. являются признаками агрессивной политики управления активами организации [5].
Главная особенность, которая определяет политику управления пассивами, это значение удельного веса краткосрочных кредитов и займов в общей сумме совокупных пассивов организации. Согласно проведенным расчетам, за 20132015 гг. наблюдаются низкие показатели удельного веса краткосрочных займов и кредитов, тем самым указывает на проведение умеренной политики управления пассивами ПАО «Магнит».
В ПАО «Магнит» сочетаются агрессивная политика управления активами и умеренная политика управления пассивами. Совокупную политику управления ПАО «Магнит» можно считать умеренно агрессивной, что свидетельствует о том, что руководящий состав организации принимает некорректные административные решения, которые приводят к отрицательным показателям финансовой деятельности организации.
Таблица 5. Влияние выбора политики управления активами и пассивами на результаты финансовой деятельности ПАО «Магнит»
Вид показателяЗначение показателя, тыс. руб.Отклонение ±, тыс. руб.
2013 г.2014 г.2015 г.гр. 32гр. 4312345Активы, в том числе:81717 07592731 977130949 55711014 90238217 580 внеоборотные активы49699 62156725 98993069 2817026 36836343 292 оборотные активы32017 45436005 98837880 2763988 5341874 288Удельный вес оборотных активов, %39,1838,8328,93-0,35 -9,9Выручка (убыток) от продаж(84 204)(7 734)76 470 Чистая прибыль6874 42816627 8479753 419Кредиторская задолженность126 20614964 661137 18414838 455 -14827 477Удельный вес кредиторской задолженности, %1,2274,990,5273,77-74,47Краткосрочные займы и кредиты10209 1005000 00026418 050-5209 10021418 050Удельный вес краткосрочных займов и кредитов, %98,6625,0499,48-73,6274,44Оборачиваемость кредиторской задолженности, доли единиц0,0460,0440,002
Подводя итог, следует отметить, что на конец 2015 гг. ПАО «Магнит» имело общую сумму дебиторской задолженности в размере 137 184 тыс. руб. В целях уменьшения суммы дебиторской задолженности ПАО «Магнит» могут быть предложены следующие меры:
создание определенных условий продаж, таких как получение авансовых платежей в размере 50% или выше, обеспечивая большие заказы залога или поручительства, использование векселя форм оплаты;
составление графиков платежей, с предварительным и последующим напоминанием о дате платежей;
передача права на взыскание задолженности по договору уступки права требования;
введение штрафных санкций за нарушение платежной дисциплины;
осуществление юридических работ по взысканию просроченной задолженности.
Главным условием для эффективного управления дебиторской задолженности - это строгое соблюдение сроков оплаты по кредиту, так как в нарушение условий оплаты за организацию наложены штрафные санкции, что уменьшает объем доходов и снижение в бизнесе репутация организации. В целом соотношение величины дебиторской и кредиторской задолженности организации указывает на степень финансовой устойчивости и эффектив- ность финансового управления в организации. Поэтому финансовые службы организации обязаны решать задачу балансирования дебиторской и кредиторской задолженности. Для этой цели ПАО «Магнит» следует ввести систему переговоров о реструктуризации дебиторской и кредитор
ской задолженности со своими поставщиками и заказчиками на выгодных для обеих сторон условиях.
Реализация мер, указанных в данном исследовании, приведет к улучше
нию финансового состояния организации и повысит деловую активность ПАО «Магнит».
По составу анализа, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, можно сделать вывод о том, что общая ситуация в осуществлении платежных и расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляют серьезной угрозы, однако если будет повторяться ситуация , которая происходила в 2014гг. , когда дебиторская задолженность резко возросла в несколько раз, можно будет так же соблюдать не стабильность финансового состояния организации ПАО «Магнит» . Тем не менее, динамика роста и кредиторской задолженности, а также дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания к управлению организации платежных и расчет
ных отношений.
Заключение
Обобщая выше изложенное в работе, можно сделать следующие выводы, которые относятся к раскрытию цели настоящего исследования.
В данной работе комплексный анализ уже сформирован в экономической теории, но не имеет особенности определения экономической сущности управления дебиторской и кредиторской задолженности, требующих обобщения и систематизации. Уточнение порядка так же было сделано в этой процедуре, выявлены исполнители и основные требования к результатам ее проведения.
Это означает одну из актуальных проблем современного финансового менеджмента - определение путей совершенствования методов учета и управления. По результатам исследования можно сказать, что наиболее эффективным инструментом для выявления и оценки векторов развития является система бухгалтерского учета и информационного обеспечения управления.
Анализ существующих научных подходов к месту и роли системы учета и информации управления дебиторской и кредиторской задолженности, указанная категория рассматривается в исследовании, а не в качестве отдельной системы, а также отдельную подгруппу в финансовой управление с помощью бухгалтерского, налогового, управленческого учета. Этот факт оправдывается тем, что эта система является неотъемлемой частью этих финансовых организаций.
Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что формирование эффективной системы учетно-информационного обеспечения управления деятельностью в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия, заключается не только в проведении контроля функционирования, управления финансами, перечисляемых в бюджет налогов и отчетности организаций, но и в применении новых методов и подходов к урегулированию отношений с контрагентами, что сопровождается выявлением многочисленных рисков.
Раскрытие темы в данной работе было проведено изучение особенностей проведения аналитической процедуры оценки кредиторской задолженности и эффективное управление дебиторской задолжености и в сфере системы учетно-информационного обеспечения управления деятельностью, а также уточнение характеристик рисков, была сделана их классификация.
Подводя итог, следует отметить, что на конец 2015 г. ПАО «Магнит» имело общую сумму дебиторской задолженности в размере 78 188 тыс. руб. В целях уменьшения суммы дебиторской задолженности ПАО «Магнит» могут быть предложены следующие меры:
установление определенных условий продаж, таких как получение авансовых платежей в размере 50 % и выше, обеспечение крупных заказов залогом или поручительством, использование вексельной формы расчетов;
составление графиков платежей, с предварительным и последующим напоминанием о дате платежей;
передача права на взыскание задолженности по договору уступки права требования;
введение штрафных санкций за нарушение платежной дисциплины;
осуществление юридических работ по взысканию просроченной задолженности.
Список использованных источников
Монографии
- Вылкова Е.С., Мизгулин Д.А. Управление налогообложением в коммерческих банках: теория и методология. Центр подготовки персонала ФНС России. СПб.: Санкт-Петербург, 2012. 50с.
- Герасименко А. Финансовый менеджмент это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. М.: Альпина Паблишер, 2015. 479с.
- Маркс К. Капитал. Критика политической экономии: в 4т. М.: Российская политическая энциклопедия, 2015. Т. 1: Россия. 161с.
- Международные стандарты финансовой отчетности: М.: Аскери АССА, 2011. 1064с.
- Майбуров И.А., Иванов Ю.Б. Налоговый менеджмент. Продвинутый курс: учебник для магистрантов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 25с.
- Шароватова Е.А. Концепция современного развития управленческого учета: монография. М.: Дело и сервис, 2011. 226с.
Публикации периодической печати
- Атапина Н.В. Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к организации риск-менеджмента // Молодой ученый. 2013. № 5. 235С.
- Герасименко А. Финансовый менеджмент это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. М.: Альпина Паблишер, 2015. 479с.
- Гориш А. В., Панов Д. В. Стиль и методы управления предприятие. М.: НиКа, 2013. 308-314с.
- Григораш Т. Ф., Губенко Я. Я. Формирование источников финансовых ресурсов предприятия и управление ними // Молодий вчений. 2014. №11 (14). 54-56с.
- Жигайло Е.С. Содержание и основные элементы системы организации управленческого учета на предприятии розничной торговли // Science Time. 2015. №2 (14). 49-52с.
- Игошина Ю.А., Черемухин А.Д. О понятии управленческого учета и этапах его постановки на сельскохозяйственных организациях // Вестник НГИЭИ. 2015. №1 (44). 18-25с.
- А.Ю. Адрианов, С.В. Валдайцев. Инвестиции в вопросах и ответах: учеб. Пособие. М.: Проспект, 2015. 376с.
- Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. 3-е изд., учебник. М.: Проспект, 2015. 504с.
- КовалевВ.В.Управлениеденежнымипотоками,прибыльюи рентабельностью: учебно-практ. пособие. М.: Проспект, 2015. 336с.
- Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2015. 1104с.
- Кузьмина О.Н. Развитие учетно-аналитического обеспечения управления организацией на основе применения функционального принципа // Вестник СГЭУ. 2014. № 5 (115). 33-36с.
- Н.В. Чернованова, Е.В. Голубева. Методические аспекты внедрения управленческого учета в учетную практику сельскохозяйственных предприятий // Известия НВ АУК. 2015. №3 (39). 241-246с.
- Назырова Э.Ф. Основные проблемы внедрения системы управленческого учета на предприятии // Инновационная наука. 2015. №6-1. 123-124с.
- Сергеева И.А. История становления и развития управленческого учета // Инновационная наука. 2015. №1-2. 150-154с.
- Смагина А.Ю. К вопросам о взаимосвязи системы финансового, управленческого и налогового учета // Вестник НГИЭИ. 2015. №1 (44). 74-79с.
- Спиридонов Э.С., Пастушенко Т.А. Подходы к моделированию метода количественной оценки риска // Транспортное строительство. 2013. № 4. 15с.
- Сурикова Е.А., Раздерищенко И.Н. Дебиторская задолженность: сущность, анализ, управление // Новый взгляд. Международный научный вестник. 2014. №4. 231-240с.
- Тинякова В.И., Тимофеева Н.Ю. Управление денежными потоками предприятий: проблемы и методы // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2013. №2. 93-97с.
- Фадина О.Н. Направления развития управленческого учета в России // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. №3-1. 249-251с.
Приложение 1
Таблица 6. Вертикальный анализ пассивов предприятия 2013-2015 гг., тыс. руб.
Вертикальный анализОтносительное
О
тносительны 2014
йАбсолютное
солютны 15-14
й2013
2013
2014201514-13
15-14Пассив
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных займов и кредитов5,813,352,91-2,46-0,44Кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская задолженность3,764,354,000,59-0,36Прочие краткосрочные обязательства2,341,701,95-0,640,25Текущие налоговые обязательства по налогу на прибыль0,240,250,020,01-0,22Прочие налоговые обязательства3,242,992,18-0,25-0,81Краткосрочные резервы0,550,650,880,100,24Обязательства, связанные с активами, удерживаемыми для продажи0,000,000,000,000,00Итого краткосрочные обязательства15,9513,3011,95-2,65-1,34Долгосрочные кредиты и займы12,5316,7223,954,197,22Прочие долгосрочные финансовые обязательства0,390,455,050,064,60Отложенные налоговые обязательства3,683,823,860,140,04Долгосрочные резервы1,801,661,23-0,14-0,42Прочие долгосрочные обязательства0,150,230,100,08-0,13Итого долгосрочные обязательства18,5622,8834,194,3211,31КапиталУставный капитал0,010,010,000,000,00Собственные акции, выкупленные у акционеров-0,09-0,07-0,060,010,02Добавочный капитал1,211,232,390,021,15Нераспределенная прибыль61,4259,5047,94-1,92-11,56Прочие резервы-0,110,260,530,370,27Капитал, причитающийся акционерам компании62,4460,9250,80-1,52-10,12Доля меньшинства3,052,903,05-0,150,15Итого Капитал65,5063,8353,86-1,67-9,97Итого Обязательства и капитал100,00100,00100,00
Приложение 2
Таблица 7. Вертикальный анализ активов предприятия 2013-2015 гг., тыс. руб.
АКТИВЫ
Вертикальный анализОтносительныйАбсолютный20132014201514-1315-14Оборотные активыДенежные средства и их эквиваленты0,0010,0010,00100Краткосрочные финансовые вложения99,4451,9359,64-47,517,77Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность0,5648,0740,3647,51-7,71Запасы0,00010,00010,000100Прочие оборотные активы00,00010,000100Итого оборотные активы Основные средства1,671,470,85-0,2-0,62Долгосрочная дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность000Долгосрочные финансовые активы 98,3198,5399,150,220,62Отложенные налоговые активы00000Прочие внеоборотные активы0,00010,000010,0000100Итого внеоборотные активы60,8261,1770,07Итого активы100,00100,00100,00 - -
Приложение 3.
Таблица 8. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015гг.
в сравнении с 2013 гг. и 2014 гг.
АКТИВНа 31 декабря 2015ггНа 31 декабря 2014ггНа 31 декабря 2013гг1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы000Результат исследований и разработок000Нематериальные поисковые активы000Материальные поисковые активы000Основные средства789 603831 223828 620Доходы вложения в материальные ценности000Финансовые вложения92277 44255893 04248861 255Отложенные налоговые активы000Прочие внеоборотные активы2 2361 7249 746Итог по разделу 193069 28156725 98949699 6212.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы395453Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям014173Дебиторская задолженность15288 41317308335 179 653Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)22591 63918697 26931837 369Денежные средства и денежные эквиваленты145274205Прочие оборотные активы40421Итог по разделу 237880 27636005 98832017 454БАЛАНС130949 55792731 97781717 075ПАССИВ3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)946946946Собственные акции, выкупленные у акционеров( 0 )( 0 )( 0 )Переоценка внеоборотных активов000Добавочный капитал (без переоценки)41988 45141988 45141988 451Резервный капитал142142142Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)32395 29615767 4498893 021Итоги по разделу 374384 83557756 98850882 5604.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства30000 00015000 00020476 800Отложенные налоговые обязательства8 9209 86210 018Оценочные обязательства000Прочие обязательства000Итог по разделу 430008 92015009 86220486 8185.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства26418 0505000 00010209 100Кредиторская задолженность137 18414964 661126 206Доходы будущий периодов000Оценочные обязательства56846610 379Прочие обязательства002 012Итого по разделу 526555 80219956 12710347 697БАЛАНС130949 55792731 97781717 075
Приложение 4.
Таблица 9.Отчет о финансовых результатах за отчетный год 2015г.
Наименование показателяЗа отчетный год 2015г.За отчетный год 2014г.Выручка344 604331 967Себестоимость продаж( 53989 )( 57840 )Валовая прибыль (убыток)290 615274 127Коммерческие расходы( - )( - )Управленческие расходы( 298 349 )( 357331)Прибыль (убыток) от продаж( 7734 )( 83204 )Доходы от участия в других организациях32800 0034400 000Проценты к получению9266 2345712 360Проценты к уплате( 3245050 )( 1893450 )Прочие доходы695 12 093Прочие расходы( 88453 )( 305399 )Прибыть (убыток) до налогообложения38725 69237842 400Текущий налог на прибыль( 1189807 )( 743745 )Изменения отложенных налоговых обязательств941156Чистая прибыль (убыток)37536 82637098 811Совокупность финансовый результат периода37536 82637098 811Разводненная прибыль (убыток) на акцию--