Репетиторские услуги и помощь студентам!
Помощь в написании студенческих учебных работ любого уровня сложности

Тема: Задолженность ДиК

Вид работы:

Другое по теме: Задолженность ДиК
Предмет:

АХД, экпред, финансы предприятий
Когда добавили:

05.09.2016 4:48:44
Тип файлов:

MS WORD
Проверка на вирусы:

Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

Полный текст:
Содержание

ВВЕДЕНИЕ3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ5

1.1Сущность кредиторской и дебиторской задолженноси предприятия5

1.2 Сущность анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия7

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ООО «БРИГ»14

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Бриг»14

2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия19

2.3. Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия24

3. СОВЕРШЕНСТОВАВНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО«БРИГ»27

3.1. Оптимизация структуры дебиторской задолженности предприятия27

3.2. Пути повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия35

ЗАКЛЮЧЕНИЕ39

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ45

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы заключается в том, что в условиях современной рыночной экономики, политической неопределенности деятельность любого хозяйствующего субъекта связана с определенной долей риска. Что в свою очередь требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих контрагентов. Для устойчивого положения компании необходимо иметь и поддерживать достаточный объем свободных денежных средств.

Величина, динамика, структура и состояние дебиторской и кредиторской задолженностей оказывают большое влияние на финансовое состояние субъектов экономики. Величина данных задолженностей может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, именно поэтому необходима организация эффективного управления и анализа дебиторской и кредиторской задолженностей. Это позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, а также определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия задолженности.

Целью курсовой работы является анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и разработка рекомендаций по их оптимизации.

Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи»

Рассмотреть сущность кредиторской и дебиторской задолженноси предприятия;

Изучить сущность анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

Привести организационно-экономическую характеристику ООО «Бриг»;

Провести анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

Оценить эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;

Рассмотреть оптимизацию структуры дебиторской задолженности предприятия;

Выявить пути повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

Объект курсовой работы ООО «Бриг».

Предмет курсовой работы система управления дебиторсокой и кредиторсокой задолженостью ООО «Бриг».

Курсовая работа состоит из введение, рех глав,заключения, списка источников и приложений.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1Сущность кредиторской и дебиторской задолженноси предприятия

В процессе своей деятельности у фирмы появляются обязательства по расчетам за полученные материальные ценности, работы и услуги перед другими фирмами и лицами, а также, возникают задолженности других организаций и лиц по расчетам за реализованные им товары (работы, услуги) перед данной фирмой.

Рассмотрим основные понятия кредиторской и дебиторской задолженности.

По мнению автора Б.А. Райзберга, дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

Автор А.Б. Борисов также раскрывает это понятие. С его точки зрения дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

Согласно экономическому словарю, по своему содержанию дебиторская задолженность является задолженностью покупателей за отгруженные товары и сданные работы, неоплаченные в срок, а также за товары, документы по которым не переданы в банк на инкассо в обеспечение ссуд; превышение задолженности рабочих и служащих по ссудам, полученным на индивидуальное жилищное строительство или на приобретение товаров в кредит, над банковскими ссудами, выданными на эти цели.

Из представленных понятий можно сделать вывод, что дебиторская задолженность предприятия представляет собой некую задолженность предприятию от других юридических или физических лиц.

Дебиторская задолженность отвлекает средства из оборота какого-то предприятия, и эти средства используются дебиторами. В настоящий момент существует нормальная и просроченная дебиторская задолженность. Вовремя взысканная дебиторская задолженность является одним из самых важных условий обеспечения финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность, которая не была уплачена в срок, относится в разряд сомнительных долгов.

Также А.Б. Борисов представляет определение кредиторской задолженности. Автор считает, что кредиторская задолженность это денежные средства, временно привлеченные предприятием, фирмой, подлежащие возврату юридическим или физическим лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены.

Согласно определению по А. Бакаеву, кредиторская задолженность - это вид обязательств, характеризующих: 1) сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними; 2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Самый популярный вид кредиторской задолженности является задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, услуги, выполненные и не оплаченные в срок работы. Кредиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота фирмы, и следовательно, ухудшает финансовое положение фирмы.

Вовремя оплаченная кредиторская задолженность - это самая важная задача бухгалтерии фирмы. В соответствии с Налоговым кодексом РФ по истечении сроков исковой давности кредиторская задолженность подлежит списанию на финансовые результаты в составе внереализационных доходов.

Ниже представлены задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности:

точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

выявлениеструктурыданныхпопоставщикампо неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности и т.д.

В завершение параграфа хотелось бы подчеркнуть, что влияние дебиторской и кредиторской задолженности позволяет повысить платежеспособность фирмы и также повысить его финансовую устойчивость в целом.

1.2 Сущность анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Основным информационным источником при оценке дебиторской и кредиторской задолженностей является бухгалтерский баланс предприятия и раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Именно эта бухгалтерская финансовая отчетность является официальной информационной базой для практически всех оценочных исследований. Более подробную аналитическую информацию о состоянии задолженностей можно получить из данных бухгалтерских счетов, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива.

Специфика оценки дебиторской задолженности состоит в том, что данный актив не совсем материален. Его собственник может продать не саму задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступить права покупателю по договору. Эта особенность предполагает в оценке определять не только величину долга, но анализировать права на задолженность. Помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерской финансовой отчетности, дебиторская задолженность должна подтверждаться договором между дебитором и кредитором с приложением всех необходимых первичных документов, которые подтверждают возникновение задолженности и время ее продолжительности.

По словам многих специалистов, на практике зачастую возникает ситуация, когда при получении оценщиком формально полного комплекта документов их содержание не в полной мере соответствует реальному состоянию дел. В результате оценщик может не учесть эти условия и сложится некоторая абстрактная величина дебиторской задолженности, которая не имеет никакого практического значения из-за отсутствия должного документального и правового обеспечения. Именно поэтому в отчете об оценке необходимо тщательно отражать точный перечень документов, полученных оценщиком, которые легли в основу оценочных исследований.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Для обеспечения принципа непрерывности хозяйственной деятельности лучше, когда привлеченных средств у организации больше, чем отвлеченных. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности аналогичны, они включают в себя следующие виды анализа:

определение доли в общем объеме;

определение динамики задолженностей;

определение структуры задолженностей;

оценка состояния (качества) задолженностей;

оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Последовательность анализа дебиторской задолженности можно определить следующим способом.

1. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле

где ВР - выручка от реализации продукции, работ или услуг;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

2.Расчет срока погашения дебиторской задолженности

где Срдз - срок погашения дебиторской задолженности.

3.Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности

Значение данного коэффициента зависит от вида договоров, которые наиболее часто используются на предприятии. Так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара покупателю, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Если данный показатель имеет величину большую, чем 1/26, то можно сделать вывод о том, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

4. Расчет коэффициента инкассации дебиторской задолженности:

где Кинк - коэффициент инкассации дебиторской задолженности текущего месяца;

Кинк.п.м - коэффициент инкассации дебиторской задолженности предыдущего месяца;

Опл.тек.месяца - оплата текущего месяца;

Отг.тек.месяца - отгрузка текущего месяца;

Пог.деб.задолж. от 0 до 30 дн. - погашение дебиторской задолженности от 0 до 30 дней; Отг.пред.месяца - отгрузка предыдущего месяца.

Если на предприятии нет сомнительной дебиторской задолженности, то Кинк = 1 или 100 %. Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности.

5.Оценка доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов

где ОА - объем оборотных активов.

6.Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж

где Трдз - темп роста дебиторской задолженности;

ТРв - темп роста выручки от продаж.

Значение данного показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Если в течение времени показатель увеличивается, то это говорит о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

В рамках анализа дебиторской задолженности экономисты большое внимание уделяют составу просроченной задолженности, выделению сомнительной и безнадежной задолженности, т.е. оценивается качество дебиторской задолженности. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. Когда такая информация собрана, составляется реестр «старения» счетов дебиторов, где все дебиторы ранжируются на группы по убыванию величины задолженности.

Так как денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, то для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания необходимо использовать формулу наращенной суммы долга:

где НДЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности; ПС - величина первоначальной суммы долга; СР - годовая ставка рефинансирования ЦБ РФ; СП - отношение срока продолжительности платежа к числу дней в году.

Если нужно определить текущую или будущую стоимость дебиторской задолженности более чем за один год, необходимо применить формулу сложных процентов:

где п - число лет или периодов времени для расчета.

Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с суммой дебиторской задолженности, отраженной в бухгалтерском балансе, позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

средняя кредиторская задолженность;

оборачиваемость кредиторской задолженности;

период погашения кредиторской задолженности;

доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.

Средняя величина кредиторской задолженности (Скз) рассчитывается как среднее арифметическое из суммы кредиторской задолженности в начале периода (КЗнп ) и кредиторской задолженности в конце периода (КЗкп ). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по следующей формуле:

Данный показатель демонстрирует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию для использования в своей хозяйственной деятельности. Рост коэффициента говорит о том, что произошло увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение показывает рост закупок в кредит. Для того чтобы расчет данного коэффициента имел смысл и был полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности, необходимо соотносить величину кредиторской задолженности с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу.

Еще одним значимым показателем является средний срок оборота кредиторской задолженности, который определяется по формуле

где ППкз - период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам).

При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивах. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам по формуле

где Дкз - доля кредиторской задолженности;

КЗ - кредиторская задолженность;

Пт - текущие пассивы.

При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо установить фактическое и оптимальное их соотношение, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. В свою очередь превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ООО «БРИГ»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Бриг»

Oбъeктoм иccлeдoвaния в работе являeтcя Oбщecтвo c oгpaничeннoй oтвeтcтвeннocтью «Бриг».

Компания ООО "БРИГ" зарегистрирована 25 июля 2006 года. Coкpaщeннoe нaимeнoвaниe opгaнизaции: OOO «Бриг». Юридический адрес: г. Калининград, ул. Судостроительная, 75.

Oбщecтвo являeтcя юpидичecким лицoм и дeйcтвyeт нa ocнoвaнии ycтaвa и зaкoнoдaтeльcтвa Poccийcкoй Фeдepaции.

Основными видами деятельности предприятия являются о пто в ая и  р о зн и чн ая по с та в ка:
1. электротоваров, радио- и телеаппаратуры, аудио- и видеотехники;
2. электротоваров и бытовых электроустановочных изделий;
3. бытовых электротоваров, радио- и телеаппаратуры;
4. фототоваров и оптических товаров;
5. информационных технических носителей с записями и без записей;
6. компьютеров и периферийных устройств, программного обеспечения.
Н а  р и с ун ке  2.1 пр и в е де н а  с хе ма  по с тр о е н и я о р га н и за ци о н н о й с тр уктур ы О О О  «Бриг », о с н о в а н н а я н а  р е а л и за ци и  н е о бхо ди мых фун кци й. О р га н и за ци о н н а я с тр уктур а  фи р мы л и н е йн о -фун кци о н а л ьн а я.

Р и с ун о к 2.1 - О р га н и за ци о н н а я с тр уктур а  О О О  «Бриг »

Основные показатели деятельности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г. представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г.

ПоказателиГодыТемп изменения, %31.12.201331.12.201431.12.20152014 к 20132015 к 2014А123451.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

2.Себестоимость реализации продукции, тыс.руб.

3.Прибыль от продажи продукции, тыс.руб.

4.Чистая прибыль, тыс.руб.

5.Среднесписочная численность работников, чел.

6.Расходы на оплату труда, тыс.руб.

7.Выработка на одного работника, тыс.руб.

8.Среднемесячная заработная плата, руб.

9825

8013

1812

308

60

922,5

163,75

15375

11236

7954

3282

1106

63

1015,6

178,35

16120

16702

14604

2098

-2008

63

1143,5

265,11

18150

114,36

99,26

181,13

В 3,6 раза

105,00

110,1

108,92

104,8

148,65

183,61

63,92

-

100,00

112,6

148,65

112,6

По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод, что объем реализованной продукции предприятия в стоимостном выражении за 2015 г. возрос в 1,49 раза. Себестоимость реализации продукции росла более быстрыми темпами (в 1,84 раза), вследствие чего прибыль от продаж предприятия уменьшилась за год на 1184 тыс. руб. или на 36,08%. В 2015 г. предприятие получило убыток от деятельности в размере 2008 тыс. руб., тогда как в 2014 г. предприятие работало прибыльно (1106 тыс. руб.). Численность работников предприятия за 2015 г. не изменилась и составила 63 чел, тогда как за 2014 г. она увеличилась на 3 чел, также увеличились и расходы на оплату труда работников предприятия. Производительность труда работников предприятия за 2015 г. по сравнению с 2014 г. повысилась в 1,49 раза. Уровень среднемесячной заработной платы работников ООО «Бриг» повысился за год на 12,6%.

Анализ финансового состояния предприятия заключается в оценке его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

С помощью трехкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации по формуле:

S (Ф) = 1, если Ф > 0; S (Ф) = 0, если Ф < 0. (1)

Расчеты по трехкомпонентному показателю сводятся в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Тип финансовой устойчивости ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г., тыс. руб.

ПоказателиГоды

31.12.13

31.12.1431.12.15А1231.Общая величина запасов и затрат (Z)

2.Наличие собственных оборотных средств (Ec)

3.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Eсд)

4.Наличие общей величины источников формирования запасов и затрат (Еоб)

5.Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств

(Ес = Ес Z)

6.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств

(Есд = Есд Z)

7.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат

(Еоб = Eоб Z)

8.Трехкомпонентный

показатель типа

финансовой ситуации3398

-4856

-4856

2995

-8254

-8254

-403

Ес 0; Есд 0

Еоб 03643

-3880

-3880

4036

-7523

-7523

393

Ес 0; Есд 0

Еоб> 04128

-8268

-8248

1660

-12396

-12376

-2468

Ес 0; Есд 0

Еоб 0

Данные таблицы 2.2 показывают, что предприятие в 2013-2015 г.г. было в кризисном положении, когда сумма запасов и затрат не обеспечивалась источниками их финансирования.

Целью расчетов коэффициентов платежеспособности и ликвидности является необходимость оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной реализации, так и для предварительного потребления с целью последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г.

ПоказателиНормативГодыИзменение (+,-)31.12.1331.12.1431.12.152014 к 20132015 к 2014А1234561.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

3.Коэффициент промежуточной ликвидности

4.Коэффициент покрытия

5.Коэффициент автономии

6.Коэффициент маневренности

более 0,1

0,2-0,7

0,8-3

Более 2

более 0,5

0,2-0,5

-0,48

0,0015

0,45

0,67

0,14

-2,03

-0,36

0,014

0,49

0,74

0,19

-1,13

-0,92

0,013

0,28

0,52

0,01

-34,45

-

+0,0125

+0,04

+0,07

+0,05

-

-

-0,001

-0,21

-0,22

-0,18

-

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Коэффициент промежуточной ликвидности вычисляется как отношение высоко- и среднеликвидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Коэффициент автономии(Ка) определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Коэффициент маневремнности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Значения финансовых показателей работы ООО «Бриг» за исследуемый период ни в один год не соответствуют нормативным значениям, в целом показывают неустойчивое финансовое состояние предприятия и необходимость принятия управленческих решений по разработке финансовой стратегии, направленной на укрепление состояния и улучшение его показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Установив достоверность дебиторской и кредиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные в балансе предприятия, необходимо проанализировать состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, дать оценку с точки зрения ее реальной стоимости, распределить дебиторскую и кредиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Состав дебиторской задолженности предприятия представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Состав дебиторской задолженности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г., тыс. руб.

ПоказателиГодыТемп изменения, %31.12.1331.12.1431.12.152014 к 20132015 к 2014А12345Дебиторская задолженность, всего

В том числе:

-покупатели и заказчики

-авансы выданные

-прочие дебиторы

6608

4668

1940

-

6943

5453

1489

1

4638

3149

1386

103

105,07

116,82

76,75

-

66,80

57,75

93,08

В 103 раза

Итак, дебиторская задолженность предприятия за 2015 г. составила 4638 тыс. руб., что уменьшилось по сравнению с 2014 г. на 2305 тыс. руб. или в 1,5 раза. Снижение задолженности покупателей и заказчиков (на сумму 2304 тыс. руб.) и снижение задолженности по выданным авансам (на сумму 103 тыс. руб.) обусловило общее снижение дебиторской задолженности предприятия за 2015 г. Сумма задолженности прочих дебиторов предприятия увеличилась за 2015 г. на 102 тыс. руб. или в 103 раза и составила 103 тыс. руб.

Необходимо отметить, что в 2013 г. в состав дебиторской задолженности входили только статьи «покупатели и заказчики» и «авансы выданные».

Структуру дебиторской задолженности предприятия представим в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Структура дебиторской задолженности ООО «Бриг» за 2013-2015 гг., %

ПоказателиГодыИзменение (+,-)31.12.1331.12.1431.12.152014 к 20132015 к 2014А12345Дебиторская задолженность, всего

В том числе:

-покупатели и заказчики

-авансы выданные

-прочие дебиторы

100,00

70,64

29,36

-

100,00

78,54

21,45

0,01

100,00

67,90

29,88

2,22

-

+7,90

-7,91

+0,01

-

-10,64

+8,43

+2,21Представим структуру дебиторской задолженности ООО «Бриг» по состоянию на 1 января 2015 г. на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура дебиторской задолженности ООО «Бриг» за 2015 г., %

Из данных таблицы 2.5 и рисунка 2.2 можно отметить, что в структуре дебиторской задолженности предприятия за 2015 г. преобладает задолженность покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период их доля уменьшилась с 78,54% до 67,9%, т.е. на 10,64 процентных пункта. Доля задолженности по выданным авансам повысилась на 8,43 процентных пункта (с 21,45% до 29,88%). Доля задолженности прочих дебиторов увеличилась на 2,21 процентных пункта (с 0,01% до 2,22%).

Среди предприятий-дебиторов ООО «Бриг» можно отметить наиболее крупных с указанием суммы задолженности на 1 января 2014 г.: ИП Колесников 150 тыс. руб., ООО «Сатурн» 129 тыс.руб., ООО «Квартиль» - 151 тыс.руб.

Необходимо отметить, что в 2013-2015 г.г. у ООО «Бриг» не было просроченной дебиторской задолженности, равно как и долгосрочной дебиторской задолженности, то есть платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г. (табл. 2.6).

Таблица 2.6 - Состав кредиторской задолженности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г., тыс. руб.

ПоказателиГодыТемп изменения, %31.12.1331.12.1431.12.152014 к 20132015 к 2014А12345Кредиторская задолженность, всего

В том числе:

-поставщики и подрядчики

-задолженность перед персоналом

-задолженность перед внебюджетными фондами

-задолженность по налогам и сборам

-прочие кредиторы

7033

1511

125

2581

2655

161

6759

2247

356

2242

1907

7

7329

1666

885

1759

3008

11

96,10

148,71

В 2,85 раза

86,87

71,83

4,35

108,43

74,14

В 2,49 раза

78,46

157,73

157,14

По данным табл. 2.6 сумма кредиторской задолженности ООО «Бриг» за 2015 г. увеличилась на 570 тыс. руб. или на 8,43%.

Увеличению общей суммы кредиторской задолженности предприятия способствовало увеличение таких статей кредиторской задолженности, как задолженность перед персоналом предприятия, задолженность по налогам и сборам, задолженность прочих кредиторов. Так, увеличение задолженности перед персоналом предприятия составило за рассматриваемый период 529 тыс. руб. или в 2,49 раза; увеличение задолженности по налогам и сборам составило 1101 тыс. руб. или 57,73%. Сумма задолженности перед прочими кредиторами увеличилась на 4 тыс. руб. и составила 11 тыс. руб.

Сумма задолженности перед государственными внебюджетными фондами составила за 2015 г. 1759 тыс. руб., тогда как на начало рассматриваемого периода она составляла 2242 тыс. руб. снижение произошло на 483 тыс. руб. или на 21,54%; сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 581 тыс. руб. или на 25,86%.

Структуру кредиторской задолженности ООО «Бриг» представим в табл. 2.7.

Таблица 2.7 - Структура кредиторской задолженности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г., %

ПоказателиГодыИзменение (+,-)31.12.1331.12.1431.12.152014 к 20132015 к 2014А12345Кредиторская задолженность, всего

В том числе:

-поставщики и подрядчики

-задолженность перед персоналом

-задолженность перед внебюджетными фондами

-задолженность по налогам и сборам

-прочие кредиторы

100,00

21,48

1,78

36,70

37,75

2,29

100,00

33,24

5,27

33,17

28,21

0,11

100,00

22,73

12,08

24,00

41,04

0,15

-

+11,76

+3,49

-3,53

-9,54

-2,18

-

-10,51

+6,81

-9,17

+12,83

+0,04

Представим структуру кредиторской задолженности ООО «Бриг» за 2015 г. на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 - Структура кредиторской задолженности ООО «Бриг»

За 2015 г., %

Из данных табл. 2.7 и рис. 2.3 можно отметить, что в структуре кредиторской задолженности предприятия за 2015 г. преобладает задолженность по налогам и сборам. За рассматриваемый период их доля увеличилась с 28,21% до 41,04%, т.е. на 12,83 процентных пункта. Доля задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 10,51 процентных пункта и составила 22,73%. Доля задолженности перед персоналом предприятия возросла на 6,81 процентных пункта (с 5,27% до 12,08%). Доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 9,17 процентных пункта. Доля задолженности перед прочими дебиторами увеличилась на 0,04 процентных пункта (с 0,11% до 0,15%).

Среди предприятий-кредиторов ООО «Бриг» можно отметить следующих с указанием суммы задолженности на 1 января 2015 г.: ООО «Лагуна-трейд» 754 тыс. руб., ООО «Энергосбыт» - 448 тыс. руб., ООО «Виктория» - 345 тыс. руб., ООО «Венера» 119 тыс. руб.

По данным бухгалтерской отчетности за 2013-2015 г.г. у предприятия не было просроченной кредиторской задолженности.

2.3. Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

В рамках анализа расчетов с покупателями и заказчиками необходимо провести анализ дебиторской задолженности, так как именно по состоянию дебиторской задолженности можно судить о качественном уровне расчетов с покупателями и заказчиками.

Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Одним из критериев эффективности дебиторской и кредиторской задолженности служит показатель оборачиваемости в оборотах и в днях, первый из которых рассчитывается отношением выручки от реализации продукции, работ и услуг к средней дебиторской или к средней кредиторской задолженности, а второй отношением первого показателя и выручке и количеству дней в расчетном периоде.

Приведем данные показатели и их изменения в табл. 2.8.

Таблица 2.8 - Показатели финансово-эксплуатационного цикла ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г.

ПоказателиГодыТемп изменения, %31.12.1331.12.1431.12.152014 к 20132015 к 2014А123451.Обрачиваемость дебиторской задолженности, раз

2.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней

1,49

242,13

1,62

222,45

3,60

99,97

108,72

91,87

В 2,22 раза

44,943.Обрачиваемость кредиторской задолженности, раз

4.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней

1,40

257,70

1,66

216,56

2,28

157,57

118,57

84,04

137,35

72,76

Оборачиваемость дебиторской задолженности за рассматриваемый период составила 3,6 оборота или 99,97 дней. То есть за год дебиторская задолженность предприятия оборачивается 3,6 раза. Увеличение данного показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, за период она ускорилась на 122,48 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за рассматриваемый период составила 2,28 оборота или 157,57 дней. За год кредиторская задолженность оборачивается 2,28 раза. Увеличение данного показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности, за период она ускорилась на 58,99 дней.

Оценка финансовой деятельности предприятия в плане циркуляции денежных средств на предприятии дается с помощью показателя продолжительности финансово-эксплуатационного цикла, характеризующего среднюю продолжительность между оттоком денежных средств с связи с осуществлением текущей деятельности и их притоком как результатом финансовой деятельности.

По формуле расчета финансово-эксплуатационного цикла, рассчитаем данный показатель применительно к ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г.

ФЭЦ за 2013 г. = 120,55 + 242,13 257,7 = 104,98 дней.

ФЭЦ за 2014 г. = 105,32 + 222,45 - 216,56 = 111,21 дней.

ФЭЦ за 2015 г. = 82,45 + 99,97 - 157,57 = 24,85 дней.

Таким образом, финансово-эксплуатационный цикл предприятия за 2015 г., равный 24,85 дней, означает, что за год оборот средств происходит примерно 14,5 раз. Изменение продолжительности финансово-эксплуатационного цикла предприятия на 86,36 дней в сторону уменьшения свидетельствует об ускорении цикла, что является положительным фактором.

Таким образом, к непосредственным задачам управления дебиторской и кредиторской задолженностями относятся следующие:
1. точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
2. определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
3. определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
4. выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
5. выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. Определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
6. определение правильности использования банковских ссуд;
7. выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
8. определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
3. СОВЕРШЕНСТОВАВНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО«БРИГ»

3.1. Оптимизация структуры дебиторской задолженности предприятия

Среди мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бриг», повышению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, можно выделить следующие:

- снижение дебиторской задолженности;

- снижение кредиторской задолженности;

- внедрение графиков очередности погашения платежей.

Рассмотрим их подробнее.

1. Снижение дебиторской задолженности и внедрение графиков очередности погашения платежей.

Важным фактором укрепления финансового состояния предприятия является взаимоувязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота (особенно в тех случаях, когда кредит обеспечивается ценностями, принятыми в залог). При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде. Систематические колебания потребности в оборотных средствах могут быть учтены и удовлетворены именно при помощи кредита.

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность предприятия представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой на предприятии политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она невыгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Они не формализованы, а их основное содержание контроль за своевременностью оплаты счетов. Что касается внешнего анализа, то он может быть сведен к оценке:

- динамики дебиторской задолженности по сумме и удельному весу (в частности, устойчивый рост доли задолженности в активах предприятия чаще всего рассматривается как негативная тенденция);

- сравнительных темпов изменения дебиторской задолженности и выручки от реализации (наиболее оптимально следующее соотношение: темп роста продаж опережает темп роста дебиторской задолженности);

- наличия, динамики и удельного веса просроченной дебиторской задолженности.

Большое влияние на финансовое состояние оказывает очередность платежей. В настоящее время введена очередность платежей, обеспечивающая первоочередные выплаты денежных средств на неотложные нужды, платежи в бюджет и в государственные внебюджетные фонды. Все остальные платежи должны осуществляться в порядке календарной очередности поступления в банк расчетных документов (наступления сроков платежей).

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Внедрение предложений по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью, несомненно, позволит не только укрепить положение ООО «Бриг» на рынке сбыта продукции, но и улучшить фактические показатели его финансового состояния. Финансовое благополучие предприятия возможно лишь через обеспечение нормальных бесперебойных взаимоотношений с партнерами. Дальнейшие экономические перспективы развития ООО «Бриг» напрямую зависят от улучшения использования его финансовых ресурсов.

В структуре дебиторской задолженности основная доля приходится на задолженность покупателей и заказчиков. Поэтому представляется целесообразным оптимизировать прежде всего именно эту задолженность.

Рассмотрим методику оптимизации дебиторской задолженности, которая состоит из следующих этапов:

1) расчет вероятности банкротства дебиторов;

2) оценка качества дебиторской задолженности;

3) формирование оптимального портфеля дебиторской задолженности;

4) расчет экономической эффективности применения инструментов управления «плохой» дебиторской задолженностью.

Расчет вероятности банкротства предприятий-дебиторов может осуществляться с применением любых моделей оценки риска банкротства.

Результат, который должен быть получен, - это адекватная оценка вероятности банкротства компаний-дебиторов.

Анализ риска банкротства дебиторов предприятия ООО «Бриг» был выполнен по двухфакторной модели прогнозирования банкротства и модели Бивера. Структура наиболее крупных дебиторов и результаты анализа представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1 - Структура дебиторов ООО «Бриг» и анализ риска их банкротства

ДебиторыДвухфакторная модель прогнозирования банкротстваМодель БивераВероятность банкротстваДебиторская задолженностьООО «Лань»Z < 1,32575 лет до банкротстваВысокая118000ООО «Метом»Z < 1,32571 год до банкротстваОчень высокая119000ОАО «Зюйд»1,3257 < Z < 1,55 лет до банкротстваВысокая97000ООО «Елена»Z < 1,32575 лет до банкротстваВысокая120000ИП ЛалетинZ < 1,32571 год до банкротстваОчень высокая109000ИП Колесников1,77 < Z < 1,9911Компания благополучнаОчень низкая150000ООО «Квартиль»1,77 < Z < 1,99115 лет до банкротстваСредняя151000ООО «Сатурн»1,77 < Z < 1,9911Компания благополучнаНизкая129000ООО «Лист»Z < 1,32571 год до банкротстваОчень высокая123000ООО «Мотивы»Z < 1,32571 год до банкротстваОчень высокая113000

Краткий анализ полученных результатов дает нам понять, что вероятность банкротства ООО «Метом», ИП Лалетин, ООО «Лист», ООО «Мотивы» очень велика. Из этого следует, что если не предпринять каких-либо мер по истребованию с них дебиторской задолженности, то в дальнейшем она может перейти в невозвратную, что будет носить негативный характер для финансовых результатов ООО «Бриг».

В то же время по отношению к таким предприятиям, как ИП Колесников, ООО «Квартиль» и ООО «Сатурн», можно выбрать менее жесткую стратегию поведения, т.к. вероятность их банкротства мала, что свидетельствует о более стабильном экономическом положении.

Однако ограничивать анализ только расчетом риска банкротства дебиторов было бы неправильно. Зачастую предприятия с повышенными рисками имеют хорошую платежную дисциплину, и наоборот. Кроме того, результаты расчетов по моделям риска банкротства во многом зависят от открытости компании, правдивости ее отчетности, отсутствия двойной бухгалтерии. С целью преодоления этих ограничений предлагается проводить также анализ качества самой дебиторской задолженности. Для этого могут использоваться следующие подходы:
1. оценка методом дисконтированных денежных потоков;
2. методика оценки дебиторской задолженности СП. Юдинцева;
3. методика оценки дебиторской задолженности РОО;
4. коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности.
Наиболее приемлемым в условиях среднего бизнеса является метод дисконтированных денежных потоков.

На основании полученных результатов оценки предприятий-дебиторов и анализа их дебиторской задолженности формируется оптимальная структура портфеля дебиторской задолженности. Для моделирования портфеля предлагается использовать метод Монте-Карло - численный метод решения различных задач при помощи моделирования случайных событий. В качестве исходных данных рассматривается текущая стоимость дебиторской задолженности с учетом риска банкротства дебиторов. Очевидно, что в портфеле будет большее процентное содержание тех предприятий, вероятность банкротства которых сравнительно мала, а дебиторская задолженность значительна (с учетом коэффициента дисконтирования). Для моделирования портфеля была применена надстройка к Excel, которая позволяет автоматизировать использование указанного метода. Исходные данные и результаты моделирования оптимального портфеля дебиторской задолженности ООО «Бриг» приведены в табл. 3.2.

Таблица 3.2 - Оптимальная структура портфеля дебиторской задолженности

№ДебиторыКоэффициенты дисконтированияВероятность банкротства предприятияПроцентное содержание в портфеле1ООО «Лань»0,75Высокая3,82ООО «Метом»0,80Очень высокая3,83ОАО «Зюйд»0,75Очень высокая3,14ООО «Елена»0,9Высокая3,85ИП Лалетин0,72Очень высокая3,56ИП Колесников0,72Очень низкая4,87ООО «Квартиль»0,75Средняя4,88ООО «Сатурн»0,75Низкая4,19ООО «Лист»0,75Высокая3,910ООО «Мотивы»0,9Очень высокая3,6

На основании смоделированной оптимальной структуры портфеля дебиторской задолженности компания может изменить принципы политики продаж и политики работы с заказчиками. Наиболее привлекательными для сотрудничества являются ООО «Елена», ИП Колесников, ООО «Сатурн», ООО «Квартиль», ООО «Мотивы» (см. табл. 3.2).

Перечисленные предприятия имеют либо высокий коэффициент дисконтирования (например, ООО «Мотивы», ООО «Елена»), либо невысокий риск банкротства. Так, ООО «Мотивы», несмотря на высокий риск банкротства, ведет активную деятельность по возврату своей задолженности ООО «Бриг».

Такие компании, как ООО «Метом», ОАО «Зюйд» и ИП Лалетин, доля которых в портфеле невелика, а дебиторская задолженность отличается невысоким качеством, исключать из числа заказчиков либо списывать их задолженность в невозвратную, нецелесообразно. К подобным заказчикам можно применить инструменты работы с невозвратной дебиторской задолженностью:
1. услуги юридической фирмы;
2. взыскание долга через суд;
3. факторинг;
4. форфейтинг.
На заключительном, четвертом этапе оптимизации дебиторской задолженности осуществляется расчет экономического эффекта от использования описанной методики с учетом применения того или иного инструмента управления «плохой» задолженностью. На примере одного из рассматриваемых дебиторов предприятия ООО «Лань» была проведена оценка экономической целесообразности использования различных инструментов. Для их выбора предлагается использовать форму, образец которой представлен в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Анализ дебитора для выбора инструментов оптимизации его задолженности

ДебиторКоэффициент дисконтированияСумма задолженности, руб.Вероятность банкротства предприятияПроцентное содержание в портфелеООО «Лань»0,75118000Высокая3,8

В качестве показателя сравнительного анализа определен коэффициент экономической эффективности. Расчет показателя проводился по формуле:

Кээ. = Доходы / Расходы (2)

Один из возможных инструментов работы - самостоятельное взыскание через суд. При подаче искового заявления предприятие несет расходы в размере 800 руб. Кроме того, в соответствии со ст. 333.19 Налогового кодекса РФ в пользу государства взыскивается 3% от суммы, превышающей 20 000 руб. Таким образом, экономическая эффективность составит:

Кэ.э. = 118000 / 4340 = 27,19 (идеальный вариант).

При взыскании задолженности с привлечением консалтинговой фирмы затраты могут возрасти до 30% от суммы дебиторской задолженности. Экономическая эффективность снизится:

Кэ.э. = 118000 / 35400 = 3,33.

Как показал сравнительный анализ инструментов управления на основе коэффициента экономической эффективности, лучший вариант для предприятия в отношении данной дебиторской задолженности - самостоятельное взыскание. Однако необходимо понимать, что применительно к другому должнику ситуация может измениться. Более того, если в компании нет достаточно квалифицированных юристов, то более перспективным будет обращение в консалтинговую фирму либо передача дебиторской задолженности третьим лицам.

Для остальных дебиторов ООО «Бриг» на основании оценки экономической эффективности также определены оптимальные инструменты управления дебиторской задолженностью. Результаты представлены в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Оптимальные инструменты управления дебиторской задолженностью ООО «Бриг»

ДебиторыВзыскание дебиторской задолженностиООО «Лань»Взыскание долга через судООО «Метом»Услуги юридической фирмыОАО «Зюйд»Взыскание долга через судООО «Елена»ОжиданиеИП ЛалетинУслуги юридической фирмыИП КолесниковВзыскание долга через судООО «Квартиль»Взыскание долга через судООО «Сатурн»Взыскание долга через судООО «Лист»Взыскание долга через судООО «Мотивы»Услуги юридической фирмы

В целом для ООО «Бриг» наиболее эффективны самостоятельное взыскание долга и услуги консалтинговых фирм (см. табл. 3.4). Это косвенно свидетельствует об отсутствии особо рисковой невозвратной дебиторской задолженности у данного предприятия. Обращение в консалтинговую компанию рекомендовано для дебиторской задолженности сниженного качества (см. табл. 3.3).

Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью будет способствовать повышению ликвидности и рентабельности предприятия. При анализе и управлении дебиторской задолженностью необходимо учитывать риски ее невозврата и риск банкротства дебиторов. Для нивелирования отрицательных последствий целесообразно оптимизировать портфель дебиторской задолженности с точки зрения рисков. Применять инструменты управления «плохой» «дебиторской задолженностью следует с учетом результатов моделирования оптимального портфеля дебиторской задолженности.

3.2. Пути повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Одним из первых и важных мероприятий по увеличению объема деятельности и прибыли от реализации продукции и услуг ООО «Бриг» является работа по возврату дебиторской задолженности. Снижение дебиторской задолженности наиболее эффективная мера для улучшения структуры баланса, поскольку остальная часть оборотных активов или высоколиквидна, но незначительна (денежные средства) или низколиквидна (запасы). Основные фонды и незавершенное строительство, составляющие внеоборотные активы относятся также к низколиквидным, т.е. труднореализуемым средствам.

По данным баланса ООО «Бриг» сумма дебиторской задолженности за 2015 г. составила 4638 тыс. руб., причем произошло ее снижение за период на 2305 тыс. руб. Структуру дебиторской задолженности представляют статьи: задолженность покупателей и заказчиков, задолженность по выданным авансам, задолженность прочих дебиторов.

Достаточно значительная сумма задолженности не позволяет предприятию вовремя расплачиваться с кредиторами, вследствие чего произошло увеличение кредиторской задолженности ООО «Бриг» за период на 570 тыс. руб.

Предприятию можно рекомендовать снизить задолженность дебиторов, тем самым оптимизировав структуру оборотного капитала, в результате чего улучшится финансовое состояние предприятия.

Так, например, структура дебиторской задолженности на 67,9% представлена задолженностью покупателей и заказчиков за период сумма задолженности снизилась на 2304 тыс. руб. При этом 9,27% суммы задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность ИП Колесников 150 тыс. руб., ООО «Сатурн» 129 тыс. руб., ООО «Квартиль» - 151 тыс. руб.

Таблица 3.5 - Проект уменьшения дебиторской задолженности ООО «Бриг»

ДебиторыФактическая задолженностьПроект уменьшения задолженностиДебиторская задолженность

по проекту после принятых мертыс.руб.%Всего

В т.ч. по основным дебиторам:

1.ИП Колесников

2.ООО «Сатурн»

3.ООО «Квартиль»4638

150

129

151430

150

129

151-9,27

-100,00

-100,00

-100,004208

-

-

-

На рис. 3.1 дано графическое представление проекта уменьшения дебиторской задолженности ООО «Бриг».

Рисунок 3.1 - Проект уменьшения дебиторской задолженности ООО «Бриг»

При возврате средств, находящихся в задолженности у ИП Колесников, ООО «Сатурн», ООО «Квартиль» на общую сумму 430 тыс. руб. можно ожидать ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Бриг». Таким образом, при возврате планируемых средств, дебиторская задолженность предприятия составит 4208 тыс. руб.

Сумма дебиторской задолженности за 2015 г. 4638 тыс. руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2015 г. 49,98 дней.

Сумма дебиторской задолженности с учетом возврата 4208 тыс. руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности с учетом возврата 45,35 дней.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Бриг» за счет снижения суммы дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в размере 430 тыс. руб. или на 9,27% от имеющейся суммы задолженности составит 4,63 дней, т.е. дебиторская задолженность за период будет оборачиваться примерно 4 раза.

В 2015 г. у предприятия имелась кредиторская задолженность ООО «Лагуна-Трейд» в размере 754 тыс. руб. Ликвидация данной задолженности позволит снизить кредиторскую задолженность ООО «Бриг» до 6575 тыс.руб. или на 10,29%.

Сумма кредиторской задолженности за 2015 г. 7329 тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2015 г. 157,97 дней.

Сумма кредиторской задолженности с учетом возврата 6575 тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности с учетом возврата 141,72 дней.

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Бриг» за счет снижения суммы кредиторской задолженности покупателей и заказчиков в размере 754 тыс. руб. или на 10,29% от имеющейся суммы задолженности составит 16,25 дней, т.е. дебиторская задолженность за период будет оборачиваться примерно 2,5 раза.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия после внедрения предложенных мероприятий составит 0,64 пункта (4208 / 6575 = 0,64), тогда как фактическое соотношение составляет 0,63 пункта (4638 / 7329 = 0,63). Оптимальное соотношение данных показателей должно быть равно 1, причем после проведения предложенных мероприятий по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бриг» данное соотношение увеличится на 0,01 пункта (0,64 0,63 = 0,01).

Таким образом, после внедрения предложенных мероприятий по снижению дебиторской задолженности и внедрению новых форм сумма оборотных активов предприятия составит 8559 тыс. руб., что на 430 тыс. руб. или на 4,78% меньше фактического показателя оборотных средств ООО «Бриг» за 2015 г. Снижение кредиторской задолженности составит 334 тыс. руб., сумма кредиторской задолженности по проекту составит 6995 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Кредиторская задолженность - это привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, предприятию выгодно иметь кредиторскую задолженность.

Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:

- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской и кредиторской задолженности;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

- проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

- проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам и от кредиторов, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Согласно проведенным исследованиям деятельности ООО «Бриг» можно сделать следующие выводы:

Объем реализованной продукции предприятия в стоимостном выражении за 2015 г. возрос в 1,49 раза. Себестоимость реализации продукции росла более быстрыми темпами (в 1,84 раза), вследствие чего прибыль от продаж предприятия уменьшилась за год на 1184 тыс. руб. или на 36,08%. В 2015 г. предприятие получило убыток от деятельности в размере 2008 тыс. руб., тогда как в 2014 г. предприятие работало прибыльно (1106 тыс.руб.). Численность работников предприятия за 2015 г. не изменилась и составила 63 чел., тогда как за 2014 г. она увеличилась на 3 чел., также увеличились и расходы на оплату труда работников предприятия. Производительность труда работников предприятия за 2015 г. по сравнению с 2014 г. повысилась в 1,49 раза.

Предприятие в 2013-2015 г.г. было в кризисном положении, когда сумма запасов и затрат не обеспечивалась источниками их финансирования, т.к. темп роста суммы запасов и затрат предприятия превышал темпы роста источников формирования (собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников), показатели платежеспособности предприятия также имели негативную тенденцию.

Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бриг» за 2013-2015 г.г. выявил следующие результаты.

Дебиторская задолженность предприятия за 2015 г. составила 4638 тыс. руб., что уменьшилось по сравнению с 2014 г. на 2305 тыс. руб. или в 1,5 раза. Снижение задолженности покупателей и заказчиков (на сумму 2304 тыс. руб.) и снижение задолженности по выданным авансам (на сумму 103 тыс. руб.) обусловило общее снижение дебиторской задолженности предприятия за 2015 г. Сумма задолженности прочих дебиторов предприятия увеличилась за рассматриваемый период 2015 г. на 102 тыс. руб. или в 103 раза и составила 103 тыс. руб.

В структуре дебиторской задолженности предприятия по состоянию на 1 января 2014 г. преобладает задолженность покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период их доля уменьшилась с 78,54% до 67,9%, т.е. на 10,64 процентных пункта. Доля задолженности по выданным авансам повысилась на 8,43 процентных пункта (с 21,45% до 29,88%). Доля задолженности прочих дебиторов увеличилась на 2,21 процентных пункта (с 0,01% до 2,22%).

Сумма кредиторской задолженности ООО «Бриг» по состоянию на 1.01.2014 г. увеличилась на 570 тыс. руб. или на 8,43%. Увеличению общей суммы кредиторской задолженности предприятия способствовало увеличение таких статей кредиторской задолженности, как задолженность перед персоналом предприятия, задолженность по налогам и сборам, задолженность прочих кредиторов. Так, увеличение задолженности перед персоналом предприятия составило за рассматриваемый период 529 тыс. руб. или в 2,49 раза; увеличение задолженности по налогам и сборам составило 1101 тыс. руб. или 57,73%. Сумма задолженности перед прочими кредиторами увеличилась на 4 тыс. руб. и составила 11 тыс. руб. Сумма задолженности перед государственными внебюджетными фондами составила на 1.01.2014 г. 1759 тыс. руб., тогда как на начало рассматриваемого периода она составляла 2242 тыс. руб. снижение произошло на 483 тыс. руб. или на 21,54%; сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 581 тыс. руб. или на 25,86%.

В структуре кредиторской задолженности предприятия по состоянию на 1 января 2014 г. преобладает задолженность по налогам и сборам. За рассматриваемый период их доля увеличилась с 28,21% до 41,04%, т.е. на 12,83 процентных пункта. Доля задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 10,51 процентных пункта и составила 22,73%. Доля задолженности перед персоналом предприятия возросла на 6,81 процентных пункта (с 5,27% до 12,08%). Доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 9,17 процентных пункта. Доля задолженности перед прочими дебиторами увеличилась на 0,04 процентных пункта (с 0,11% до 0,15%).

Оборачиваемость дебиторской задолженности за рассматриваемый период составила 3,6 оборота или 99,97 дней. То есть за год дебиторская задолженность предприятия оборачивается 3,6 раза. Увеличение данного показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, за период она ускорилась на 122,48 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за рассматриваемый период составила 2,28 оборота или 157,57 дней. За год кредиторская задолженность оборачивается 2,28 раза. Увеличение данного показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности, за период она ускорилась на 58,99 дней.

Финансово-эксплуатационный цикл предприятия за 2015 г., равный 24,85 дней, означает, что за год оборот средств происходит примерно 14,5 раз. Изменение продолжительности финансово-эксплуатационного цикла предприятия на 86,36 дней в сторону уменьшения свидетельствует об ускорении цикла, что является положительным фактором.

Предприятию можно рекомендовать снизить задолженность дебиторов и кредиторов, тем самым оптимизировав структуру оборотного и заемного капитала, в результате чего улучшится финансовое состояние предприятия.

При возврате средств, находящихся в задолженности у ИП Колесников, ООО «Сатурн», ООО «Квартиль» на общую сумму 430 тыс. руб., дебиторская задолженность предприятия составит 4208 тыс. руб. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Бриг» за счет снижения суммы дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составит 9,27 дней, т.е. дебиторская задолженность за год будет оборачиваться примерно 4 раза.

В 2015 г. у предприятия имелась кредиторская задолженность ООО «Лагуна-Трейд» в размере 754 тыс. руб. Ликвидация данной задолженности позволит снизить кредиторскую задолженность ООО «Бриг» до 6575 тыс. руб. или на 10,29%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия после внедрения предложенных мероприятий составит 0,64 пункта, тогда как фактическое соотношение составляет 0,63 пункта. Оптимальное соотношение данных показателей должно быть равно 1, причем после проведения предложенных мероприятий по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бриг» данное соотношение увеличится на 0,01 пункта.

Таким образом, в ООО «Бриг» рекомендуется внедрить прогрессивные технологии финансового менеджмента, так как его основные мероприятия направлены именно на повышение стабильности предприятия в условиях свободной рыночной экономики:

- широкая хозяйственная самостоятельность, обеспечивающая свободу принятия решений;

- постоянная корректировка целей и программ в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды;

- ориентация на достижение запланированного конечного результата деятельности предприятия;

- использование современной информационной базы для многовариантных расчетов при принятии управленческих решений;

- изменение функции планирования от текущего к перспективному;

- упор на все основные факторы улучшения деятельности предприятия;

- оценка управления работой в целом только на фундаменте реально доступных конечных результатов;

- привлечение всех сотрудников предприятия к управлению предприятием;

- опора на инновации, нововведения в каждом сегменте работы предприятия, нестандартные решения;

- проведение глубокого экономического анализа управленческого решения;

- способность разумно рисковать.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ
1. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности. Учебно-практическое пособие - М.: Проспект, 2013. 512 с.
2. Барулин С.В. Финансы / С.В. Барулин. - М.: КноРус, 2013. 346 с.
3. Виноходова А.Ф., Дмитрик Е.Г. Финансовая среда предпринимательства: учеб. пособие / А.Ф.Виноходова, Е.Г.Дмитрик. - Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2013.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2014. 418 с.
5. Жданов А.С. Анализ кредиторской задолженности // Бухучет и налоги. 2015. - № 4.
6. Жилкина А.Н. Управление финансами. Дебиторская задолженность. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2013. 451 с.
7. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2015. - № 6.
8. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2013. 345 с.
9. Ковалев В.В. Анализ баланса, или Как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2013. - 560 с.
10. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия // Финансовый менеджмент. 2014. - № 3.
11. Мельник М.В. Анализ и контроль в коммерческой организации / М.В. Мельник, В.В. Бердников. - М.: Эксмо, 2013. 453 с.
12. Мониторинг финансового состояния организации: учеб.-метод. пособие / Б.П. Караванова - М.: Финансы и статистика, 2013. 498 с.
13. Петров А. М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности // Современный бухучет. 2015. - № 9.
14. Поздняков А.В. Анализ задолженности коммерческих организаций. Учебное пособие. СПб: Питер, 2013. 389 с.
15. Сысоева, И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. - 2015. - № 1.

Если Вас интересует помощь в НАПИСАНИИ ИМЕННО ВАШЕЙ РАБОТЫ, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - Задолженность ДиК ... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по ссылке и оформите бланк заказа.