Содержание
Введение4
Глава 1. Теоретические основы экономического анализа имущественного положения предприятия6
1.1. Сущность и роль экономического анализа в деятельности предприятия6
1.2. Цель, задачи и методика оценки имущественного положения предприятия9
Глава 2. Анализ имущественного положения на примере ЗАО «Трактор»14
2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия ЗАО «Трактор»14
2.2. Оценка состава и структуры имущества ЗАО «Трактор»17
2.3. Анализ источников формирования имущества ЗАО «Трактор»21
3. Разработка рекомендаций по улучшению имущественного положения в ЗАО «Трактор»28
Заключение34
Список используемой литературы37
Приложения
Введение
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активе предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
В пассиве баланса располагаются источники образования имущества предприятия.
Цель курсовой работы определить роль экономического анализа в оценке имущества предприятия на примере ЗАО «Трактор».
Исходя из цели, формируются задачи курсовой работы:
1) рассмотреть основы экономического анализа имущественного положения предприятия;
2) представить краткую экономическую характеристику предприятия ЗАО «Трактор»;
3) оценить состав и структуру имущества ЗАО «Трактор»;
4) провести анализ источников формирования имущества ЗАО «Трактор»;
5) разработать рекомендации по улучшению имущественного положенияв ЗАО «Трактор».
Объектом исследования является Закрытое акционерное общество «Трактор».
Предмет исследования имущество предприятия и источники его образования.
Методологической основой для написания курсовой работы послужили сборники научных трудов, монографии, статистические сборники, периодическая литература, финансовая отчетность ЗАО «Трактор».
Глава 1. Теоретические основы экономического анализа имущественного положения предприятия
1.1. Сущность и роль экономического анализа в деятельности предприятия
Анализ, в общем понимании, - это синтез содержания и формы человеческого мышления. Он комплексно изучается многими науками. Но анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и ее конечных результатов - это область исключительно экономического анализа.
Экономический анализ - как практика, есть вид управленческой деятельности предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию решений на базе имеющиеся информации [7, стр. 22].
Экономический анализ оказывает важное значение в повышении экономической эффективности деятельности организации, в укреплении ее финансового состояния. В этой связи под предметом экономического анализа чаще всего понимают хозяйственный процесс предприятий, объединений, ассоциаций конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.
Целью экономического анализа является обнаружение и использование резервов повышения эффективности деятельности предприятия, обеспечение рентабельной работы организации.
Задачами экономического анализа являются:
1) повышение научных экономически обоснованных бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов (в процессе их разработки);
2) объективное и всестороннее исследование выполнение бизнес планов, а также бизнес процессов и соблюдение нормативов (по данным учета и отчетности);
3) определение результативности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
4) контроль за осуществлением требованиям коммерческого расчета;
5) выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;
6) проверка оптимальности управленческих решений;
7) прогнозирование ожидаемых результатов хозяйственной деятельности.
Тем самым подводя итог, можно сказать, что анализ направлен на прогнозирование деятельности организации, а аудит на констатацию достоверности учета и отчетности [17, стр. 193].
Главная функция анализа - прогнозирование. Аналитик опирается на текущие факты экономической жизни и планирует будущее.
Роль экономического анализа проявляется в его значении в системе управления. Без умения научно обосновать и правильно оценить эффективность решений, принимаемых на основе данных анализа, управление предприятием не может быть достаточно качественным, что ведет к снижению его роли как катализатора экономического развития.
Управленческие решения в современных условиях жесткой конкуренции не могут приниматься интуитивно, приблизительно, они должны быть основаны на точных расчетах, глубоком экономическом анализе. Данные результатов анализа являются, таким образом, базой для разработки и принятия управленческих решений. Экономический анализ является функцией управления, обеспечивающей научность принятия решений.
Данные анализа выполнения планов за предыдущие периоды являются базой для составления объективных оптимальных бизнес-планов на будущее. Объективная оценка экономических результатов деятельности трудовых коллективов, доли каждого рабочего в общих экономических результатах деятельности предприятия соответственно количеству и качеству его трудовых затрат создает основу для разработки системы материального поощрения работающих на предприятии за счет фонда оплаты труда. Экономический анализ оказывает содействие распространению передового опыта, прогрессивных организационных форм управления, внедрению современной техники и технологий, обеспечивает возможность распознать закономерности, прогрессивные явления, имеющие место в хозяйственной деятельности. Как функция управления, экономический анализ выходит за пределы предприятия становится функцией управления отраслями и народным хозяйством в целом.
Базовые принципы экономического анализа [12, стр. 61]:
1.Принцип научности, который предусматривает глубокое познание объективной реальности функционирования экономической системы, влияния объективных факторов на ее изменение и развитие; применение научной методики и организации аналитических исследований.
2.Принцип системности, который предусматривает исследование экономических явлений и процессов как сложных систем с функционально-структурным строением элементов взаимосвязи и взаимообусловленности их составляющих.
3.Принцип комплексности тесно связан с принципом системного подхода: определяется тем, что в анализе экономических явлений и процессов как сложных систем следует комплексно оценивать входные параметры функционально-структурного строения, их изменение и развитие на исследуемом объекте в пространстве и времени, количественные, качественные признаки, исходные (результативные) параметры этого процесса.
4.Принцип конкретности и действенности экономического анализа означает целевую направленность исследований на конкретную практику и результативность в достижении поставленной цели.
5.Принцип рейтинговой оценки предусматривает определение приоритетов в достижении поставленной цели, очередности осуществления мероприятий, направленных на целевое изменение и развитие экономических систем. Рейтинговая оценка проводится по критериям, которые определяют конечную цель функционирования экономической системы. Для достижения промежуточных целей могут использоваться другие критерии рейтинговой оценки.
6.Принцип демократичности, массовости экономического анализа предполагает участие в аналитическом процессе широкого круга заинтересованных лиц, а не только специалистов-аналитиков, а также широкую доступность, прозрачность, убедительность выводов и предложений. Этот подход позволяет наиболее полно выявить имеющиеся резервы и недостатки, более взвешенно принимать решение.
Соблюдение названных принципов является необходимым условием проведения аналитических исследований, гарантом достижения поставленных целей и решения конкретных задач [12, стр. 62].
Таким образом, экономический анализ - это вид управленческой деятельности предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию решений на базе имеющиеся информации.
1.2. Цель, задачи и методика оценки имущественного положения предприятия
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
При анализе финансового состояния предприятия анализ структуры пассивов и активов бухгалтерского баланса является одной из частей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ структуры баланса позволяет изучить динамику изменения активов и пассивов предприятия за анализируемый период. Структурный и динамический анализ баланса показывает [11]:
- величину текущих, а также постоянных активов предприятия, источники их формирования, а также их пропорции друг относительно друга;
- статьи, которые растут быстрыми темпами, и как они влияют на структуру баланса предприятия;
- долю дебиторской задолженности в структуре активов предприятия;
- величину собственных оборотных средств, а также степень зависимости от внешних источников финансирования;
- распределение сроков погашения обязательств;
- долю задолженности перед различными институтами (банки, бюджет и так далее) в пассивах предприятия.
Данный анализ проводится по данным бухгалтерского баланса предприятия, который включает анализ актива, пассива баланса, а также ликвидности баланса [11].
Бухгалтерский баланс дает возможность оценить финансовое положение организации в денежной оценке по состоянию на отчетную дату. В активе баланса отражается имущество предприятия, а в пассиве источники его образования.
В практике выделяют три вида классического экономического анализа: горизонтальный анализ, вертикальный и трендовый.
Далее проводится анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Ликвидность баланса это то как покрываются обязательства предприятия его активами. Показатели для расчета ликвидности и платежеспособности представлены в табл. 1.
Таблица 1. - Показатели для расчета ликвидности и платежеспособности
Наименование
показателяФормула расчетаНор-мативЗначение показателя1. Коэффициент абсолютной ликвидности(Денежные средства + финансовые вложения) / Текущие обязательства
0,2-0,25Способность предприятия в кратчайшие сроки погасить свои первоочередные обязательства абсолютно ликвидными активами2. Критический коэффициент ликвидности (промежуточного покрытия)(Денежные средства + финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
0,6-0,8Способность предприятия погасить свои первоочередные обязательства абсолютно и быстро ликвидными активами3. Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы / Краткосрочные обязательства
>2Показывает соотношение оборотных активов и срочных обязательств
Направления использования коэффициентов ликвидности различные, так коэффициент текущей ликвидности представляет интерес для инвесторов, коэффициент абсолютной ликвидности для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности для кредиторов. Коэффициенты ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса [17, c. 210].
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с целью определения степени платежеспособности (способность расплачиваться по своим обязательствам) для обеспечения непрерывного цикла производства и продажи продукции. При анализе финансовой устойчивости можно использовать как относительные, так и абсолютные показатели. К абсолютным показателям можно отнести показатели обеспеченности оборотных активов привлеченными источниками формирования [9, с.268].
Различают типы финансовой устойчивости предприятия (табл. 2).
Таблица 2. - Типы финансовой устойчивости организации
Тип финансовой устойчивостиТрехмерная
модельИсточники финансирования запасовКраткая характеристика финансовой устойчивости1. Абсолютная финансовая устойчивость
М=(1, 1, 1)Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)2. Нормальная финансовая устойчивость
М=(0, 1, 1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займыНормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.3. Неустойчивое финансовое состояние
М=(0, 0, 1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы.Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.4. Кризисное финансовое состояние
М=(0, 0, 0)
_Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 3).
Таблица 3. - Относительные показатели финансовой устойчивости организации
ПоказателиРекомендуемое
значениеФормула расчетаКоэффициент капитализацииU11Заемный капитал / Собственный капиталКоэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU20,6-0,8Собственный капитал внеоборотные активы / оборотные активыКоэффициент финансовой независимостиU30,5Собственный капитал /Валюта балансаКоэффициент финансированияU411/U1Коэффициент финансовой устойчивостиU5 опт. 0,8-0,9, тревожное 0,75(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта балансаКоэффициент финансовой независимости в части формирования запасовU6 Зависит от отраслевой принадлежнСобственный капитал внеоборотные активы / запасы + НДС
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В соответствии с «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.94 г. оценка вероятности банкротства рассчитывается следующим образом.
Рассчитываются следующие коэффициенты:
1) коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л. = оборотные активы / текущие обязательства > 2
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами:
Кобесп. = Собственные оборотные активы (СОС) / оборотные активы > 0,1
СОС = СК ВНА, (1)
где: СОС - Собственные оборотные активы
СК собственный капитал
ВНА внеоборотные активы
3) В случае если хотя бы один из показателей не соответствует нормативу, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв.п. = (Кт.л.(к.г.) х 6/12 х Кт.л.) / 2 > 1,0(2)
4) Если показатели соответствуют нормативу, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:
Ку.п. = (Кт.л.(к.г.) х 3/12 х Кт.л.) / 2 > 1,0(3)
Пятифакторная модель Альтмана. Э. Альтман по данным 33 компаний впервые исследовал 22 финансовых коэффициента, из которых выбрал 5, наиболее значимых для диагностики банкротства:
Х1 - отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов;
Х2 - рентабельность активов (перераспределительная прибыль к сумме активов);
Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли до налогообложения к сумме активов);
Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;
Х5 оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов).
На основе данных коэффициентов Э. Альтман разработал Z-модель:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5.(4)
Где Х1, Х2, Х3, Х4, Х5- коэффициенты в виде долей единицы.
В результате подсчета Z показателя для конкретного предприятия делается заключение: если Z < 1,8 очень высокая вероятность банкротства; если 1,81 ≤ Z ≤ 2,6 высокая вероятность банкротства; если 2,675 0,5, если 2,7 - 2,9 возможно банкротство; если Z ≥ 2,9 вероятность банкротства крайне мала [16, стр. 105].
Таким образом, анализ имущественного положения предприятия является важным элементом в системе управления предприятием, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Глава 2. Анализ имущественного положения на примере ЗАО «Трактор»
2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия ЗАО «Трактор»
Закрытое акционерное общество «Трактор» Акционерное общество учреждено в апреле 1993 года (свидетельство о регистрации №023.091 от 28.04.93 г.).
Основным направлением деятельности ЗАО «Трактор» является производство и организация поставки тракторным заводам комплектующих изделий по кооперации и реализация техники и запасных частей, выпускаемых этими заводами.
Каждый год ЗАО «Трактор» осуществляет поставку потребителям от 40 до 60 единиц различной техники и запасных частей к ней:
- лесозаготовительной (Т-147 и модификации, ЛТ-187, ЛТ-188, ЛП-19А, МЛ-119А)
- дорожно-строительной (бульдозеров производства ООО «ЧТЗ-Уралтак» и ОАО «Промтрактор», автогрейдеров производства ЗАО «ЧСДМ»), различных экскаваторов.
ЗАО «Трактор» является официальным дилером заводов:
ОАО «Абаканский опытно-механический завод» (ОАО «АОМЗ»)
ОАО «Челябинский кузнечно - прессовый завод» (ОАО «ЧКПЗ»)
Партнер «ЧЕТРА ФОРЕСТ»
Организационная структура ЗАО «Трактор» (прил. 1) является линейно-функциональной, основанной на так называемом «шахтном» принципе построения и специализации управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, исследования и разработки, финансы, персонал и т. д.).
Характеристика предприятия будет не полной без анализа технико-экономических показателей деятельности ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг., которые представим в табл. 4.
Таблица 4. - Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
Наименование показателейГоды Изменение,
(+;)Темп изменения, %2014201520162015 к 20142016 к 20152015
к
20142016
к
20151. Выручка, тыс. руб.987802310012922122392981348992226376101,4122,22. Себестоимость продаж, тыс. руб.725240083302501063638710778502306137114,8127,73. Валовая прибыль,
тыс. руб.182562316826721602911-142951-7976192,295,34. Прибыль от продаж, тыс. руб.124788810498371031822-198051-1801584,198,35. Рентабельность продаж, % 12,610,58,4-2,1-2,183,380,06. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.327765127531512313515-524500-43963683,984,07. Фондоотдача на 1 руб. ОПФ, руб./руб.3,03,65,30,61,7120,0147,28. Фондоемкость на 1 руб. продукции, руб./руб.0,330,270,18-0,06-0,0981,866,79. Среднесписочная численность, чел.248024382111-42-32798,386,610. Фонд оплаты труда за год, тыс. руб.91461595956595697444950-2591104,999,711. Выработка на 1 работника в год, тыс. руб. 3983410757971241690103,1141,112. Средняя заработная плата на 1 работника в год, тыс. руб. 368,7393,6453,324,959,7106,7115,213. Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб.3461287403215856157465708711583588116,5139,314. Оборачиваемость оборотных средств, оборотов2,852,482,18-0,37-0,387,087,9
Как показывает табл. 4, сравнивая 2015 год с 2014 годом по изменению выручки от продаж можно сказать, что она выросла на 134899 тыс.руб. или на 1,04 %, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается ее повышение на 2226376 тыс.руб. или на 22,2 % в связи с повышением объема продаж. Себестоимость продукции также повысилась на 1077850 тыс.руб. или на 14,8 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом и повысилась на 2306137 тыс.руб. или на 27,7 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Превышение темпов роста себестоимости проданной продукции над темпами роста выручки от продаж повлияло на снижение прибыли от продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 198051 тыс.руб. и на 18015 тыс.руб. в 2016 году по сравнению с 2015 годом.
За анализируемый период среднегодовая стоимость ОПФ в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизилась на 16,1 %, а в 2016 году ее величина снизилась против 2015 года на 16 %. Основным показателем использования ОПФ является показатель фондоотдачи. В целом, заметно значительное повышение показателя фондоотдачи и в 2016 году она составила 5,3 руб. против 3,6 руб. в 2015 году, на что повлияли как повышение объема выручки, так и уменьшение ОПФ. Снижение стоимости ОПФ привело к снижению фондоемкости в 2016 году до 0,18 руб. против 0,27 руб. в 2015 году, что надо оценивать положительно.
Фонд оплаты труда работающих (работников и рабочих) за год в 2015 год по сравнению с 2014 годом увеличился на 4,9 % и снизился на 0,3 % в 2016 году против 2015 года в связи со снижением численности персонала.
Среднегодовая заработная плата 1 работника в 2015 году увеличилась на 24,9 тыс.руб. или 6,7 % против 2014 года и на 59,7 тыс. руб. или 15,2 % в 2016 году против 2015 года. Выработка на 1 работника в 2015 году по сравнению с 2014 годом выросла на 3,1 %, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 41,1 %. Сравнение темпов изменения средней зарплаты и выработки свидетельствует, что темпы роста выработки выше темпов роста средней заработной платы, что приводит к экономии фонда зарплаты.
Оборачиваемость оборотных средств снизилась на 0,37 оборота в 2015 году по сравнению с 2014 годом и на 0,3 оборота в 2016 году по сравнению с 2015 годом из-за опережающих темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств над темпами роста выручки от продаж продукции.
В целом можно сказать, что ежегодно выручка от продаж предприятия растет, однако превышение темпов роста себестоимости продаж над темпами роста выручки от продаж снизил прибыль от продаж, в связи с чем рентабельность продаж сократилась.
Предприятие эффективно использует свои трудовые ресурсы и основные средства. Однако менее эффективно за анализируемый период использовались оборотные средства предприятия в связи с их высоким темпом роста.
2.2. Оценка состава и структуры имущества ЗАО «Трактор»
В табл. 5 представим расчет динамики и структуры имущества ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
Таблица 5. - Оценка динамики и структуры имущества ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
ПоказателиЗначение показателя Изменение, (+;-)в тыс. руб.в % к валюте баланса 2015
от
20142016
от
20152014 г.2015 г.2016 г.2014 г.2015 г.2016 г.Актив 1. Внеоборотные активы, в том числе:59423477528383632599962,462,748,41586036-1202384Нематериальные активы797410203113440,10,10,122291141Основные средства29969972509305211772431,420,916,2-487692-391581Доходные вложения в материальные ценности1270119211140,010,010,01-78-78Финансовые вложения28667994940189416386430,141,231,82073390-776325Отложенные налоговые активы1525100421410,020,10,0018517-9901Прочие внеоборотные активы6778257452318120,70,50,2-10330-256402. Текущие активы, всего 35881944476122675537137,637,351,68879282279249в том числе: запасы 819902134406514519518,611,211,1524163107886НДС по приобретенным ценностям 133211922735290,10,20,025906-15698Денежные средства 10304501921018519110,80,11,4-1011240165981Финансовые вложения25000102650000,27,8250001001500Дебиторская задолженность17217813066627403729218,125,530,81344846970665Прочие оборотные активы27401993509080,020,010,4-74748915Итого активов95305411200450513081370100,0100,0100,024739641076865Из табл. 5 данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации доля внеоборотных активов составляет 48,4%, а текущих активов, соответственно, 51,6%. Активы организации в 2016 г. по сравнению с 2015 г. выросли на 10765865 тыс.руб.
Изменение структуры внеоборотных и оборотных активов ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. представлено на рис. 1.
Рис. 1. Изменение структуры внеоборотных и оборотных активов
ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
Наибольшую долю в общей сумме имущества предприятия занимают текущие активы, доля которых повысилась с 37,6% в 2014 г. до 51,6% в 2016 г. соответственно доля внеоборотных активов с снизилась с 62,4% в 2014 г. до 48,4% в 2016 г.
Рост величины активов организации в 2016 г. по сравнению с 2015 г. связано, в основном, с ростом:
- запасов на 107886 тыс.руб.
- дебиторской задолженности 970665 тыс. руб.;
- финансовых вложений 1001500 тыс.руб.;
- денежных средств 165981 тыс. руб.;
- прочих оборотных активов 48915 тыс.руб.
Стоимость внеоборотных активов выросла с 59442347 тыс.руб. в 2014 г. до 7528383 тыс.руб. в 2015 г. и сократилась до 6325999 тыс.руб. в 2016 г. Снижение стоимости внеоборотных активов в 2016 г. произошло за счет сокращения стоимости основных средств на 391581 тыс.руб. ввиду их продажи и начисления амортизации по ним, за счет сокращения стоимости доходных вложений в материальные ценности на 78 тыс.руб., финансовых вложений на 776325 тыс.руб., отложенных налоговых активов на 9901 тыс.руб. и прочих внеоборотных активов на 25640 тыс.руб.
Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. представлена в табл. 6.
Таблица 6. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Ак-
тив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Пас-сив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Платежный излишек (+) или недостаток (-)2014 г.
2015 г.
2016 г.
А11030450442101211691П1162322238171194248890-592772-3772909-3037199А2172178130666274037292П2168730856085119797155305122105423917495А383596313652851506388П387927967479859667-433161297806646721А4594234775283836325999П4685931072638227853016-916963264561-1527017Ба-
ланс95305411200450513081370Ба-
ланс95305411200450513081370---
Соотношения ликвидного баланса следующие:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
У ЗАО «Трактор» имеется нехватка средств на расчетном счете и в кассе, а также финансовых вложений чтобы покрыть кредиторскую задолженность в сумме 3772909 тыс. руб. в 2015 г. и 3037199 тыс. руб. в 2016 г. Остальные неравенства на предприятии в 2016 г. выполняются, что говорит о возможности покрытия предприятием своих краткосрочных обязательств.
В табл. 7 рассчитаем показатели платежеспособности исследуемого организации по данным бухгалтерского баланса.
Таблица 7. - Показатели платежеспособности ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
Наименование показателяРекомен-дуемое
значениеГодыИзменение,
(+;-)20142015 2016 2015
от
20142016
от
2015Общий показатель ликвидностиL111,0860,4650,806-0,6210,341Коэффициент абсолютной ликвидностиL2>0,20,5750,0090,277-0,566-0,009Коэффициент быстрой (срочной) ликвидностиL3>11,5350,6651,201-0,870,536Коэффициент текущей ликвидностиL4>22,0020,9571,546-1,0450,589Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5 уменьш.- положит.
факт0,465-6,9270,631-7,3927,558Доля оборотных средств в активахL6 -
зависит от отрас-лев. принад.0,3760,3720,516-0,0040,144Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL70,10,255-0,0590,226-0,3140,285
Как видно из табл. 7, общий показатель ликвидности за 2014-2016 гг. оказался ниже рекомендуемого значения. Данный показатель характеризует ликвидность организации в целом. На сумму всех обязательств организации в 2014 г. приходится 108,6 % ликвидных средств, в 2015 г. 46,5 %, а в 2016 г. 80,6 %.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2016 г. составило 0,277. В тоже время за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,009. Значит предприятие не сможет погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений.
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2016) оказался в пределах рекомендуемого значения (1,201). Это означает, что у ЗАО «Трактор» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
По состоянию на 31.12.2016 коэффициент текущей ликвидности оказался несколько ниже рекомендуемого значения (1,546 против рекомендуемого значения 2), что не является негативным фактором, а объясняется спецификой расчетов в производстве. Также следует отметить положительную динамику в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,589.
Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2016 г. увеличился, что является отрицательным фактом в деятельности организации. Доля оборотных средств в активах в 2016 г. по сравнению с 2015 г. выросла.
На 31.12.2016 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является удовлетворительным. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, соответствующее нормативному.
В целом можно сказать, что стоимость имущества ЗАО «Трактор» с каждым годом растет. Основными проблемами ЗАО «Трактор» по данным оценки имущественного положения предприятия являются: повышение дебиторской задолженности, рост запасов, низкая доля наиболее ликвидных средств.
2.3. Анализ источников формирования имущества ЗАО «Трактор»
В пассиве баланса ЗАО «Трактор» отражаются источники образования имущества. Оценка динамики и структуры источников образования имущества
ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. представлена в табл. 8.
Рассматривая пассив баланса можно сказать, что наибольший рост отражается по строкам:
- собственный капитал 589194 тыс. руб.;
- кредиторская задолженность 431771 тыс. руб.;
- долгосрочные обязательства 792188 тыс.руб.
Таблица 8. - Оценка динамики и структуры источников образования имущества ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
ПоказателиЗначение показателя Темп изменения, %в тыс. руб.в % к валюте баланса 2015
к 2014
2016
к 20152014 г.2015 г.2016 г.2014 г.2015 г.2016 г.Пассив1. Собственный капитал, в том числе: 68593107263822785301671,960,560,0404512589194- уставный капитал1102311023110230,10,090,08--- добавочный капитал7737617737617737618,16,45,9--- резервный капитал5355355350,010,0040,004--- нераспределенная прибыль60739916478503706769763,753,960,04045125891942. Долгосрочные обязательства879279674798596679,20,66,6-8118007921883. Краткосрочные обязательства, всего 17919524673204436868718,938,933,42881252-304517из них:
- кредиты и займы106587800885670261,16,60,5694298-733859- кредиторская задолженность16232223817119424889017,031,832,52193897431771- оценочные обязательства6214355200527710,60,50,4-6943-2429Валюта баланса 95305411200450513081370100,0100,0100,024739641076865
Собственный капитал ЗАО «Трактор» на конец 2016 г. увеличился, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Его рост произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 404512 тыс.руб. в 2015 г. по сравнению с 2014 г. и на 589194 тыс.руб. в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
Также наблюдается снижение краткосрочных кредитов и займов на 733859 тыс.руб.
Наибольшая доля среди источников образования имущества приходится на собственный капитал 71,9% в 2014 г., 60,5% в 2015 г. и 60% в 2016 г. Доля долгосрочных обязательств снижается с 9,2% в 2014 г. до 0,6% в 2015 г. и повышается до 6,6% в 2016 г. На долю краткосрочных обязательств на конец 2016 г. приходится 33,4% всей стоимости источников образования имущества.
Изменение структуры источников образования имущества ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. представлено на рис. 2.
Рис. 2. Изменение структуры источников образования имущества
ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.
Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала, которые отражаются в пассиве баланса (источники образования имущества) ЗАО «Трактор», проведем далее.
Для анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» составим табл. 9 на основе бухгалтерского баланса за 2014 2016 гг.
Таблица 9. - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
ПоказателиОбозначениеГодыИзменение,
(+;-)2014201520162015 от 20142016 от 2015Источники формирования собственных средств, СИIII р П685931072638227853016404512589194Внеоборотные активы, САI р А5942347752838363259991586036-1202384Наличие собственных оборотных средств, СОССОС=СИ-ВА916963-2645611527017-11815241791578Долгосрочные кредиты и заемные средстваIV р П87927967479859667-811800792188Наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования средствСД=СОС+ДП1796242-1970822386684-19933242583766Краткосрочные заемные средстваКЗС=1510 стр. 10658780088567026694298-733859Общая величина основных источников для формирования запасов.ОИ=СД+КЗС19028296038032453710-12990261849907Общая величина запасов и затрат.З=1210+1220
Стр. II р А8332231363292145548053006992188Излишки (+), недостатки (-) собственных оборотных средствСОС=СОС З83740-162785371537-17115931699390Излишки (+), недостатки (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД=СДЗ171250214307712315147-281731884376Излишки (+), недостатки (-) общей величины основных источников формирования запасов ОИ=ОИЗ1069606-759489998230-18290951757719Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации-(1;1;1)(0;1;0)(1;1;1)--
Данные табл. 9 показывают, что за в 2014 и 2016 гг. в организации наблюдается абсолютная устойчивость финансового состояния.
Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. (табл. 10).
Таблица 10. - Относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2014-2016 г.
ПоказателиРекомендуемое
значениеГодыИзменение,
(+;-)2014 2015 2016 2015
от
20142016
от
2015Коэффициент капитализацииU110,3890,6520,6650,2630,013Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU20,6-0,80,255-0,0590,226-0,3140,285Коэффициент финансовой независимостиU30,50,7190,6050,600-0,114-0,005Коэффициент финансированияU412,5671,5321,502-1,035-0,03Коэффициент финансовой устойчивостиU5 опт. 0,8-0,9, тревожное 0,750,8110,6100,666-0,2010,056Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасовU6 Зависит от отраслевой принадлежн1,101-0,1941,049-1,2951,243
Проанализировав данные табл. 10, можно сказать, что коэффициент капитализации за анализируемый период вырос. В начале периода на 1 руб. вложенных в активы собственных средств приходилось 0,389 руб. заемных средств организации, в 2015 г. 0,652 руб., а в 2016 г. 0,665 руб. За весь анализируемый период данный коэффициент укладывается в нормативное значение.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2014-2016 гг. оказался ниже нормы, и к концу 2016 года наблюдается его рост, что говорит о повышении собственных средств организации.
Коэффициент финансовой независимости в 2014-2016 гг. выше нормативного значения. Так, в 2014 г. удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования составил 71,9%, в 2015 г. 60,5%, а в 2016 г. 60%. Повышение коэффициента финансовой независимости произошло за счет того, что рост прибыли происходил опережающими темпами по сравнению с ростом средств в расчетах (дебиторская и кредиторская задолженность).
Коэффициент финансирования за 2014-2016 гг. оказался выше нормы. На начало периода за счет собственных средств финансировалось 256,7 % деятельности организации, в 2015 г. 153,2 %, а в 2016 г. 150,2%. Оставшаяся часть деятельности организации финансируется за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в начале анализируемого периода 81,1 % активов финансируется за счет устойчивых источников, в 2015 г. 61%, а в 2016 г. 66,6 % активов. Данный коэффициент не входит в норматив, и с каждым годом наблюдается его рост, что говорит о некотором повышении финансовой устойчивости организации.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов за весь анализируемый период к концу 2016 г. повысился.
Показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.) ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. приведены в табл. 11.
Таблица 11. - Показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.) в ЗАО «Трактор» за 2014-2016 г.
ПоказателиНормативное значение2014 год2015 год2016
годОтклонение, (+;-)2015 от 20142016 от 2015Коэффициент текущей ликвидности> 22,0020,9571,546-1,0450,589Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами> 0,10,255-0,0590,226-0,3140,285Коэффициент восстановления платежеспособности> 1,0--0,2500,227-0,477
Данные табл. 11 показывают, что коэффициент текущей ликвидности за 2015-2016 гг. был ниже нормативного значения, значит предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства имеющимися у него текущими активами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2014 г. и 2016 г. был выше нормативного значения у предприятия имеются собственные оборотные средства, которые к концу 2016 г. выросли на 0,285 пункта по сравнению с 2015 годом, когда данный коэффициент был отрицательным ввиду отсутствия на предприятии собственных оборотных средств.
Рассчитанные показатели текущей ликвидности были ниже нормативных значений, поэтому был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, который в 2016 году составил 0,227 пунктов, что ниже рекомендуемого значения 1.
Рассчитав показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.) можно отметить, что структуру баланса можно оценить как неудовлетворительную, предприятие в течение 3 и 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность.
Показатели банкротства по методике Э. Альтмана в ЗАО «Трактор» за 2014-2016 г. представлены в табл. 12.
Таблица 12. - Показатели банкротства по методике Э. Альтмана в ЗАО «Трактор» за 2014-2016 г.
Показатели2014 год2015 год2016 годХ10,096-0,0220,116Х20,1040,0340,045Х30,1310,0440,058Х42,5671,5321,502Х50,9520,8340,935Показатель банкротства по Э.Альтману2,3301,9192,229Возможно банкротствоВозможно банкротствоВозможно банкротство
Вероятность банкротства, рассчитанная по методике Э. Альтмана, в ЗАО «Трактор» в 2014-2016 гг. вероятность банкротства возможна.
В целом можно сказать, что стоимость имущества и источников его образования к концу 2016 г. растет. Положительным можно считать рост собственного капитала, денежных средств, снижение краткосрочных обязательств. Отрицательными сторонами является рост дебиторской и кредиторской задолженности и заемных средств, рост запасов.
3. Разработка рекомендаций по улучшению имущественного положенияв ЗАО «Трактор»
В целях улучшения финансового положения предприятия нами предлагается:
- высвобождение оборотных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения их оборачиваемости;
- повышение стоимости собственного капитала за счет увеличения прибыли в связи с заключением новых договоров с покупателями;
- продажа неиспользуемых основных средств.
Для улучшения финансового положения ЗАО «Трактор» можно предложить снизить дебиторскую задолженность посредством взаимозачета.
ЗАО «Трактор» можно рекомендовать снизить задолженность дебиторов, тем самым оптимизировав структуру оборотного капитала и показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, в результате чего улучшится финансовое состояние предприятия. Крупнейшие дебиторы ЗАО «Трактор» и информация по взаимозачетам за отчетный 2016 г. представлены в табл. 13.
Таблица 13. - Информация по взаимозачетам ЗАО «Трактор» за 2016 г.
КонтрагентыСумма покупки товара контрагентом, тыс.руб.Сумма продажи товара контрагенту, тыс.руб.Сумма перезачета,
тыс.руб.ООО «Оптима»152244137607137607ООО «Квант»202011926619266ООО «Альтернатива»941809996225941809Итого1732451491121098682
В качестве управленческого решения можно предложить провести взаимозачет с приведенными дебиторами на сумму 1098682 тыс.руб. По другим организациям дебиторам имеются акты-выверки, т.е. они подтверждают свою задолженность, и ЗАО «Трактор» долги получит в течение года. При проведении взаимозачета кредиторская задолженность также снизится на 1098682 тыс. руб.
2. Повышение стоимости собственного капитала в 2017 году планируется за счет увеличения нераспределенной прибыли в связи с заключением новых договоров с покупателями продукции. На 2017 год ЗАО «Трактор» заключило договора на поставку своей продукции на сумму 2668971 тыс.руб. Затраты по данным договорам составят 1986547 тыс.руб.
3. На предприятии имеются неиспользуемые основные средства на сумму 463120 тыс.руб., поэтому рекомендуем их продать. Для расчета плановой величины собственного капитала и его повышения за счет нераспределенной прибыли, составим прогнозный отчет о финансовых результатах ЗАО «Трактор» на 2017 год в табл. 14.
Таблица 14. - Оценка динамики финансовых результатов ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
ГодыИзменение, (+,-)Темп изменения, %20162017 планВыручка от продаж, в том числе:12239298149082692668971121,8- за счет заключения новых договоров 26689712668971100,0Себестоимость продаж, включая коммерческие и управленческие расходы, в том числе:11207476131940231986547117,7- за счет заключения новых договоров 19865471986547100,0Прибыль от продаж10318221714246682424166,1Прочие доходы19846352447755463120123,3Прочие расходы22474312247431-100,0Прибыль (убыток) до налогообложения76902619145701145544248,9Чистая прибыль (убыток)5891951531656942461259,9
Из данных табл. 14 видно, что выручка от продаж в 2017 г. увеличится на 2668971 тыс.руб. или на 21,8% по сравнению с 2016 г. за счет заключения новых договоров на поставку продукции на 2668971 тыс.руб. Себестоимость продаж повысится на 1986547 тыс.руб. или на 17,7% в связи с повышением объемов производства.
Превышение темпов роста выручки от продаж над темпами роста себестоимости продаж позволит получить прибыли от продаж в 2017 г. на 66,1% больше, чем в 2016 г., прибыли до налогообложения в 2,5 раз и чистой прибыли в 2,6 раз.
Таким образом, планируется повышение собственного капитала на 1161160 тыс.руб. за счет повышения нераспределенной прибыли. Величина собственного капитала в 2017 году составит 7853016 + 1531656 = 9384672 тыс.руб.
Для расчета экономической эффективности предложенных мероприятий необходимо составить Прогнозный бухгалтерский баланс ЗАО «Трактор» на 2017 год. При составлении прогнозного баланса было выявлено, что в будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной за счет получения денежных средств на 1994776 тыс.руб., которые заносятся в баланс в строку денежные средства, объем которых на планируемый год составит 185191 + 1994776 = 2179967 руб. Составим прогнозный баланс ЗАО «Трактор» на 2016 год (табл. 15).
Таблица 15. - Прогнозный баланс ЗАО «Трактор» на 2017 год, тыс.руб.
Статьи балансаСумма, тыс.руб.Изменение, (+,-)2016 год2017 год планАКТИВ1. Внеоборотные активы, в т.ч.: 63259995862879-4631201.1. Основные средства21177241654604-463120ИТОГО по разделу I63259995862879-4631202. Оборотные активы -2.1. Запасы 14519511451951-2.2. Дебиторская задолженность 40372922938610-10986822.3. Денежные средства 185191217996719947762.4. Прочие оборотные активы5090850908-2.5. НДС 35293529-2.6. Финансовые вложения10265001026500-ИТОГО по разделу II 67553717651465896094БАЛАНС 1308137013514344432974ПАССИВ-3. Капитал и резервы 7853016938467215316563.1. Уставный капитал1102311023-3.2. Резервный капитал535535-3.3. Добавочный капитал773761773761-3.4. Нераспределенная прибыль706769785993531531656ИТОГО по разделу III7853016938467215316564. Долгосрочные обязательства 859667859667-5.Краткосрочные обязательства 43686873270005-10986825.1.Заемные средства6702667026-5.2. Кредиторская задолженность 42488903150208-10986825.3. Оценочные обязательства5277152771-ИТОГО по разделу V 43686873270005-1098682БАЛАНС 1308137013514344432974Из данных прогнозного баланса видно, что размер имущества предприятия повысится в 2017 году на 432974 тыс.руб. за счет:
- повышения суммы оборотных активов на 896094 тыс.руб. за счет повышения суммы денежных средств на 1994776 тыс.руб.;
- снижения дебиторской задолженности на 1098682 тыс.руб.
Соответственно повысится и сумма источников формирования имущества на 432974 тыс.руб. за счет повышения стоимости собственного капитала на 1531656 тыс.руб., а также снижения кредиторской задолженности на 1098682 тыс.руб.
В табл. 16 представим структуру имущества и источников его образования в ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг.
Таблица 16. Оценка структуры имущества и источников его образования в ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг.
Статьи балансаСумма, тыс.руб.Изменение, (+,-)2016 год2017 год планАКТИВ1. Внеоборотные активы48,443,4-5,02. Оборотные активы 51,656,65,0ПАССИВ3. Капитал и резервы 60,069,49,44. Долгосрочные обязательства 6,66,3-0,35.Краткосрочные обязательства 33,424,3-9,1БАЛАНС 100,0100,0-
Из данных табл. 16 видно, что в 2017 г. вырастет доля оборотных активов в составе имущества предприятия на 5% по сравнению с 2016 г. за счет роста денежных средств и сокращения дебиторской задолженности.
Говоря об источниках образования имущества можно отметить, что в 2017 г. будет наблюдаться рост доли собственного капитала предприятия на 9,4% и сокращение доли долгосрочных обязательств на 0,3% и краткосрочных обязательств на 9,1% за счет роста нераспределенной прибыли и сокращения кредиторской задолженности. Такая тенденция положительно скажется на показателях платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор».
По данным прогнозного отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса на 2017 год проведем расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
В табл. 17 представим прогнозные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг. по данным прогнозного баланса.
Таблица 17. - Прогнозные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2016-2016 гг.
Наименование показателяРекомендуемое значениеГодыОтклоне-
ние,
(+;-)20162017 планПоказатели платежеспособностиОбщий показатель ликвидностиL1>=10,8061,4780,672Коэффициент абсолютной ликвидностиL2>0,20,2770,9800,703Коэффициент быстрой (срочной) ликвидностиL3>11,2011,8790,678Коэффициент текущей ликвидностиL4>21,5462,3390,793Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5 уменьш.- положит.факт0,6310,343-0,288Доля оборотных средств в активахL6 - зависит от отраслев. принадл.0,5160,5660,05Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7>=0,10,2260,4600,234Показатели финансовой устойчивостиКоэффициент капитализацииU1<=10,6650,440-0,225Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2>=0,6-0,80,2260,4600,234Коэффициент финансовой независимостиU3>=0,50,6000,6940,094Коэффициент финансированияU4>=11,5022,2720,77Коэффициент финансовой устойчивостиU5 опт. 0,8-0,9, тревожное 0,750,6660,7580,092Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасовU6 Зависит от отраслевой принадлежн.1,0492,4191,37
Из данных табл. 17 видно, что в 2017 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» окажутся в пределах рекомендуемых значений.
В 2017 году 69,4% оборота деятельности предприятия ЗАО «Трактор» будет финансироваться за счет собственных средств, что положительно скажется на показателях финансового состояния предприятии.
Таким образом, для улучшения финансового положения ЗАО «Трактор» необходимо проводить постоянный анализ финансового положения предприятия, который в настоящее время проводится только по итогам года. Также предприятию рекомендуется внедрить текущее и среднесрочное планирование в целях контроля за результатами хозяйственной деятельности.
Заключение
По результатам проведенного исследования можно сделать выводы.
Экономический анализ - это вид управленческой деятельности предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию решений на базе имеющиеся информации.
Анализ имущественного положения предприятия является важным элементом в системе управления предприятием, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Курсовая выполнена на материалах ЗАО «Трактор» осуществляющее производство и организацию поставок тракторным заводам комплектующих изделий по кооперации и реализация техники и запасных частей, выпускаемых этими заводами.
Проведенный анализ основных технико-экономических показателей показал, что ежегодно выручка от продаж предприятия растет, однако превышение темпов роста себестоимости продаж над темпами роста выручки от продаж снизил прибыль от продаж, в связи с чем рентабельность продаж сократилась.
Предприятие эффективно использует свои трудовые ресурсы и основные средства. Однако менее эффективно за анализируемый период использовались оборотные средства предприятия в связи с их высоким темпом роста.
Анализ имущества и источников его образования позволил сделать вывод о том, что стоимость имущества и источников его образования к концу 2016 г. растет. Положительным можно считать рост собственного капитала, денежных средств, снижение краткосрочных обязательств. Отрицательными сторонами является рост дебиторской и кредиторской задолженности и заемных средств, рост запасов.
Наибольшую долю в общей сумме имущества предприятия занимают текущие активы, доля которых повысилась с 37,6% в 2014 г. до 51,6% в 2016 г. соответственно доля внеоборотных активов с снизилась с 62,4% в 2014 г. до 48,4% в 2016 г.
Наибольшая доля среди источников образования имущества приходится на собственный капитал 71,9% в 2014 г., 60,5% в 2015 г. и 60% в 2016 г. Доля долгосрочных обязательств снижается с 9,2% в 2014 г. до 0,6% в 2015 г. и повышается до 6,6% в 2016 г. На долю краткосрочных обязательств на конец 2016 г. приходится 33,4% всей стоимости источников образования имущества.
Проведенный анализ финансового положения предприятия по данным бухгалтерского баланса показал, что Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается одно неравенство.
У ЗАО «Трактор» имеется нехватка средств на расчетном счете и в кассе, а также финансовых вложений чтобы покрыть кредиторскую задолженность в сумме 3772909 тыс. руб. в 2015 г. и 3037199 тыс. руб. в 2016 г. Остальные неравенства на предприятии в 2016 г. выполняются, что говорит о возможности покрытия предприятием своих краткосрочных обязательств.
Практически все показатели платежеспособности и финансовой устойчивости оказались ниже нормативного значения.
Рассчитав показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.) можно отметить, что структуру баланса можно оценить как неудовлетворительную, предприятие в течение 3 и 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность.
Вероятность банкротства, рассчитанная по методике Э. Альтмана, в ЗАО «Трактор» в 2014-2016 гг. вероятность банкротства возможна.
Основными проблемами ЗАО «Трактор» являются: повышение дебиторской задолженности, повышение кредиторской задолженности, рост запасов, низкая доля наиболее ликвидных средств.
В целях улучшения имущественного положения и финансового состояния предприятия нами было предложено:
- высвобождение оборотных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения их оборачиваемости;
- повышение стоимости собственного капитала за счет увеличения прибыли в связи с заключением новых договоров с покупателями;
- продажа неиспользуемых основных средств.
В соответствии с данными мероприятиями будет наблюдаться рост имущества ЗАО «Трактор» и источников его образования, вырастет доля оборотных активов в составе имущества и сократится доля внеоборотных активов. В структуре источников образования имущества вырастет доля собственных средств за счет роста нераспределенной прибыли, при этом для заемных средств (краткосрочных и долгосрочных) сократится, что положительно скажется на показателях платежеспособности и финансовой устойчивости.
В 2017 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия окажутся в норме. В 2017 году 69,4% оборота деятельности предприятия ЗАО «Трактор» будет финансироваться за счет собственных средств, что положительно скажется на показателях финансового состояния предприятии.
Список используемой литературы
- Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. (с изм. и доп. от 23 июля 2016 г.) М.: НОРМА-ИНФО, 2016. 421 с.
- Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. и доп. от 22 июля 2016 г.) М.: Инфра-М, 2016. 372 с.
- О бухгалтерском учете: федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
- Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/2008. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н (с последующими изменениями и дополнениями).
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н) (с последующими изменениями и дополнениями).
- Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева. М. : КноРус, 2016. 382 с.
- Анализ финансово-экономической деятельности организации: Учебное пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева. В. Г. Дьякова и др. : под редакцией Н. П. Любушина. М. : ЮНИТИ ДАНА, 2014. 489 с.
- Беспалов, М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций / М.В. Беспалов, И.Д. Абдукаримов. М.: Инфра-М, 2016. 336 с.
- Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. М. : КНОРУС, 2016. 816 с.
- Володин, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. 2-е изд. / Под ред. A.A. Володина. М. : ИИФРА-М, 2014. 510 с.
- Игнатьева, Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] Режим доступа: #"justify"> Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке. М.: КноРУс, 2016. 341 с.
- Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В. В. Ковалев. М. : Проспект, 2016. 439 с.
- Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия) А.М. Лопарева. М.: Форум, 2016. 389 с.
- Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Н.И. Морозко. М.: Инвра-М, 2016. 544 с.
- Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 536 с.
- Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г. В. Савицкая. Мн. : ООО «Новое знание», 2016. 457 с.
- Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. / Р. Н. Холт. М. : Дело Лтд., 2014. 128 с.
- Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: учеб. пособие / Л. Н. Чечевицына. 2-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: Феникс, 2014. 480 с.
- ШереметА.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев. 2-е изд., перераб. идоп. М. : ИНФРА-М, 2014. 208 с.