Финансы организаций (предприятий)
«Сущность и виды инвестиций, инвестиционная политика предприятия»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение3
Глава 1. Теоретические основы построения инвестиционной политики предприятия5
1.1 Сущность инвестиций и классификация инвестиционных проектов5
1.2 Понятие и построение инвестиционной политики14
Глава 2. Оценка инвестиционной деятельности предприятия на примере реализации инвестиционного проекта19
2.1 Характеристика деятельности предприятия19
2.2 Оценка среды проекта24
2.3 Обоснование эффективности инвестиционного проекта29
Заключение40
Список литературы42
Приложения
Введение
Актуальность. Сегодня в условиях глобализации экономики, ускоренного технического развития цивилизации, связанного с необходимостью сохранения природных ресурсов и их эффективным использованием, особое значение придается инновационному развитию экономики, которое предполагает формирование национальной инновационной системы и создание благоприятного инвестиционного климата в стране.
Ключевыми задачами экономического развития Российской Федерации являются устойчивость национальной экономики и повышение степень экономической безопасности страны. Решение данных задач неразрывно связанно с проведением инвестиционной деятельности в различных отраслях отечественной экономики.
Инвестиционная деятельность реализуется через разработку и реализацию инвестиционных проектов, что связано с предпринимательским риском, ограниченностью используемых ресурсов и существующими временными границами минимальном интервале времени между принятием управленческого решения о начале инвестиционного проекта и его фактической реализацией.
Вопросами инновационной деятельности и инновационного процесса занимались видные ученые: Грачева М.В., Гришина Л.А., Гусаков М.А., Денисов Е.Ф., Дейнеко О.А., Ильенкова С.Д., Курнышева И., Хабазина Л.Н. Изучению проблемы повышения конкурентоспособности предприятий посвящены научные работы таких зарубежных ученых как И.М. Абдульманов, Е.М. Дусаева, М.Н. Колегов, А.М. Кротков, Т.Г. Марцева, М.Э. Портер, Ламбен Ж.-Ж, М. Мескон, А.А. Томпсон и др. Теоретические и практические вопросы сущности управления затратами широко обсуждаются и нашли отражение в работах таких российских авторов, как Ю.В. Воронцова, Н.В. Марченко, В.П. Савчук, Г.Р. Хамидуллина, В.В. Лычева, С.А. Котляров и другие. Современные проблемы развития управленческого учета рассмотрены в отечественных работах Мишина Ю.А., Алборова Р.А., Хоружий Л.И., Шестаковой О.В. и других авторов.
Цель работы состоит в изучении сущности и видов инвестиций и инвестиционной политики предприятия. Задачи:
- изучение подходов к определению бизнес проектов;
- проведение анализа понятия инвестиционной привлекательности бизнес проекта;
- характеристика современных подходов к оценке бизнес проектов;
- характеристика идеи бизнес проекта;
- проведение оценки среды проекта;
- обоснование инвестиционной привлекательности бизнес-проекта.
Предмет исследования социально-экономические отношения, возникающие в процессе повышения инвестиционной привлекательности бизнес-проектов.
Объект исследования ООО «Чистый Мир М».
Теоретической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых в области инновационной деятельности, а также технических способов очистки различных емкостей от нефти и нефтепродуктов. В работе использованы нормативные правовые акты Российской Федерации, диссертационные исследования, публикации в периодических изданиях и материалы, размещенные в сети Интернет.
Информационно-статистическую базу составили данные ООО «Чистый Мир М», а также иностранных компаний Oreco (Дания) и KMT International Inc. (США).
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Глава 1. Теоретические основы построения инвестиционной политики предприятия
1.1 Сущность инвестиций и классификация инвестиционных проектов
В экономике инвестиции реализуются в форме инвестиционных проектов. Несмотря на то, что понятие «проект» нашло широкое использование в современной экономической литературе и хозяйственной практике, оно относится к числу таких терминов, толкование которых не является однозначным.
В качестве примера приведем несколько определений из иностранной практики, где проектный менеджмент получил особое развитие:
- что-либо, что задумывается или планируется, например, большое предприятие (английский толковый словарьWebster);
- отдельное предприятие с определенными целями, часто включающими требования по времени, стоимости и качеству достигаемых результатов (английская Ассоциация проект-менеджеров);
- временное предприятие, предназначенное для создания уникальных продуктов, услуг или результатов (Институт управления проектами (англ, Project Management Institute, PMI));
- некоторое предприятие с изначально установленными целями, достижение которых определяет завершение проекта («Свод знаний по управлению проектами» (англ., Project Management Body of Knowledge) - разработка PMI).
С точки зрения концепции Ргоjесt Маnagement (управление проектами) проект представляет собой изменение исходного состояния системы (например, предприятия), связанное с затратами времени и средств.
Кроме этого, под проектом понимаются не только действия по реализации цели создания продукта, услуги или другого полезного результата, но и сама идея этого. Следует полагать, что проект включает три основных элемента: замысел, цели реализации и средства реализации.
В отличие от производственной системы проект не имеет цикличности и выступает однократной деятельностью. Так, осуществление серийного выпуска продукции не имеет заранее определенного ограничения по времени и зависит лишь от наличия и величины спроса. В результате при исчезновении спроса производственный цикл также заканчивается. Поэтому производственный цикл в чистом виде не может выступать проектом.
Проведенный анализ литературы по теме исследования позволяет выделить основные признаки проекта (рис. 1.1).
Рисунок 1.1 Основные признаки проекта (авторская разработка)
В рамках данного исследования под «проектом» будем понимать целенаправленное, ограниченное во времени и в ресурсах изменение системы или объекта, имеющее определенные требования к качеству результата, а также отличающееся специфичностью организации и реализации.
Инвестиционные проекты обладают двумя определяющими признаками - необходимостью вложений в проект и наличием временного лага между вложениями и получением отдачи от них.
Основными финансовыми характеристиками инвестиционного проекта выступают следующие:
- объем долгосрочных инвестиций (капитальных вложений);
- объем реализационных поступлений;
- объем текущие (операционные) расходы;
- величина остаточной (ликвидационной) стоимости;
- пороговое значение рентабельности;
- длительность инвестиционного периода и др.
В Федеральном законе от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дано следующее определение инвестиционного проекта: «…обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и установленными в установленном порядке стандартами (нормами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)». В дальнейшем при рассмотрении инвестиционных проектов будем исходить из данного определения.
Необходимо отметить, что предприятия, являясь объектами инвестирования, могут использовать различные стратегии развития, например: разработка новой продукции и организация ее производства; приобретение нового технологического оборудования с целью сокращения текущих издержек производства и повышения эффективности производственного процесса; создание новой маркетинго-сбытовой сети или сети обслуживания потребителей и др.
Несмотря на принципиальные различия в целях, общим для различных предприятий выступает необходимость реализации инвестиционного проекта. Исходя из направленности, целей и специфики среды реализации инвестиционные проекты можно классифицировать следующим образом (см. рис. 1.2).
Инвестиционные проекты также могут быть классифицированы по другим критериям: масштабам, сложности, срокам реализации, качеству исполнения, ограниченности ресурсов, участникам и др.
Наиболее часто используется разделение инвестиционного проекта на две стадии, при котором различают разработку и реализацию проекта. Исходя из формируемых денежных потоков выделяют инвестиционную фазу и период возврата инвестиций. Кроме этого возможно деление данных фаз на подфазы и отдельные этапы.
Внешняя среда реализации инвестиционного проекта характеризуется совокупность переменных, которые находятся за пределами проекта, но влияют на его реализацию и результаты. К факторам внешней среды инвестиционного проекта обычно относят такие как: технологические, ресурсные, экономические, социальные, политические, экологические, влияние государства и бизнес-среда.
Всех участников инвестиционного проекта можно разделить на его непосредственных участников (тех, кто реализует проект) и других лиц. Руководство реализацией инвестиционного проекта осуществляет его руководитель, которому подчиняются все члены проектной команды. В команде проекта в зависимости от выполняемых функциональных обязанностей и направленности проекта (области и специфики его реализации) могут быть: технические специалисты, эксперты, экономисты, юристы, администраторы, контролеры, бухгалтеры, отдельные специалисты по другим направлениям.
Рисунок 1.2 Классификация инвестиционных проектов исходя из направленности, целей и специфики среды реализации
Команда проекта взаимодействует с «ближним кругом» сторонних участников проекта проектировщиками, поставщиками, подрядчиками, производителями, органами государственной власти, лицензиарами и других, которые помогают в реализации проекта его команде.
Ключевыми участниками инвестиционного проекта выступают его инициаторы, заказчики, инвесторы и потребители.
Внешнее «дальнее» окружение может включать: общество (социум), бизнес-сообщество (в том числе и конкурентов реальных и потенциальных), различные организации (юридические, консалтинговые, инжиниринговые и др.).
Вопросы оценки эффективности инвестиционных проектов отражены в специально разработанных федеральными министерствами рекомендациях.
Согласно подходов PMI, в связи с возможным изменением окружающей среды, внешних и внутренних условий реализации проекта план управления проектом носит итеративный характер и проходит через последовательную разработку на различных стадиях жизненного цикла проекта.
Необходимо отметить, что уровень ответственности должностных лиц за принятие того или иного решения по инвестиционному проекту весьма различен. Во многих компаниях существует практика дифференциации права на принятия решений по инвестиционному проекту, т.е. ставятся определенные ограничения, в рамках которых тот или иной стейкхолдер или топ-менеджер способен принимать самостоятельные решения.
При принятии определенных действий инвестиционного рода обычно опираются на применение разных формализованных и неформализованных методов. Степень их сопоставления определяется иными моментами, например, насколько менеджер знаком с уже имеющимся аппаратом, который применяется в том или ином определенном случае.
В отечественной и западной практиках раскрыты многие методы, которые относятся кформализованным методам и это расчеты, с помощью которых могут приниматься решения в области инвестиционной политики и принятия управленческих решений перед реализацией инвестиционных проектов. Но какого-то универсального метода, который был бы пригоден для всех случаев оценки инвестиций, не существует. Возможно, управление все же в большей части следует рассматривать именно искусством, нежели наукой. Однако, имея некую оценку, которая получена формализованными методами, можно с большей долей вероятности принимать эффективные управленческие решения в области осуществления инвестиционного проекта.
Как показывает проведенный анализ литературных источников, управление инвестициями на предприятии проходит в несколько базовых этапов (см. рис. 1.3).
В организации инвестиционной деятельности на предприятии часто практически все роли отводятся одному структурному подразделению, а порой даже одному должностному лицу. Такой подход обычно становится основной причиной неудач и слабой эффективности в проведении инвестиционной деятельности компании.
С практической точки зрения применительно к деятельности компании для формирования эффективной системы управления инвестициями необходимо придерживаться определенной последовательности действий:
1. Оценка масштаба проекта. Следует определить масштаб деятельности, чтобы понимать стоит ли специально заниматься этим направлением. Важное значение в этом отношении отводится трем параметрам инвестиционного проекта времени, которое понадобится для реализации, трудоемкости и бюджету. Зависят данные характеристики от масштаба предприятия и текущей стадии жизненного цикла его развития.
2. Распределение задач и обязанностей между должностными лицами и подразделениями. Руководитель должен определить роли заказчика, инвестора и исполнителя. Нужно договориться, что роли данных сторон не будут совмещаться. Если исполнителем выступает структурное подразделение, ведущее и операционную деятельность, следует организовать две разные системы мотивации отдельно поощряя за успехи в инвестиционной и операционной деятельности.
Рисунок 1.3 Этапы управления инвестициями (авторская разработка)
В рамках проектной организации труда различают менеджера проекта, на которого возлагается ответственность за реализацию, и координатора проекта, распределяющего ресурсы. Координатором следует стать генеральному директору он же будет искать менеджера проекта и распределять ему ресурсы.
3. Описание процедуры управления проектом. Для начала специального управления необходимо регламентировать минимум три формальные процедуры:
3.1. Процедура начала проекта. Следует определить, кто и на основании чего будет принимать решение по началу реализации инвестиционного проекта. В данном соглашении обязательным пунктом является назначение заказчика и инвестора. Выступать на начальном этапе заказчиком и инвестором может одно структурное подразделение либо физическое лицо.
3.2. Процедура контроля состояния проекта и его прерывания.
Нужно установить регламент отчетности заказчика по состоянию проекта. Также следует определить признаки, на основании которых будет приниматься решение по закрытию проекта.
3.3. Процедура завершения проекта. В данной процедуре должно быть указано, каким образом будет признано завершение проекта. Исходя из полученных результатов, завершение проекта может быть нормальным (соответствующим плановым временным показателям), долгосрочным (превышение планового времени реализации проекта), досрочным (сокращение планового времени реализации проекта) и форс-мажорным (ввиду стечения непредвиденных обстоятельств, неустранимых силами участников проекта).
Кроме этого возможна ситуация, когда проект прекращается до его полной реализации ввиду ошибок при его подготовке и выполнении.
Так, ликвидация проекта до достижения конечного результата может быть результатом возникновения следующих обстоятельств:
- нехватки финансовых средств или других ресурсов для продолжения проекта;
- невыполнения партнерами (участниками) своих обязательств;
- неверного расчета плановой себестоимости проекта и показателей его эффективности;
- нарушения взаимодействия между участниками проекта и др.
Благодаря реализации указанных выше процедур руководство компании может:
- понимать, кем и как будет приниматься решение по инвестиционным проектам;
- соизмерять объем проектов и возможности их финансирования;
- составлять перечень инвестиционных проектов;
- отсеивать низкорентабельные, трудноосуществимые, слишком рисковые инвестиционные проекты;
- обеспечивать контроль хода реализации проектов;
- улучшать управление инвестициями с повышением их эффективности.
На рынке программного обеспечения на сегодняшний день представлен целый ряд программных продуктов различных компаний-разработчиков, позволяющих достаточно эффективно решать задачу управления инвестициями при реализации различных проектов.
Таким образом, под инвестиционным проектом будем понимать, прежде всего, комплексный план мероприятий, имеющий направленность на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (продукции, работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Инвестиционный проект является не только системой организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий, но и программой осуществления мероприятия (т.е. некой деятельностью), предполагающих их выполнение для достижения определенных целей.
1.2 Понятие и построение инвестиционной политики
Под инвестиционной политикой коммерческой организации понимается комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции с целью обеспечения стабильной финансовой устойчивости организации в ближайшей и дальнейшей перспективе.
Инвестиционная политика является частью общей экономической политики предприятия и тесно связана с другими ее составными частями (технической, амортизационной, ценовой и др.)
Разработка общей инвестиционной политики предприятия охватывает основные этапы.
1. Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является всестороння оценка внутреннего инвестиционного потенциала предприятия и эффективности его инвестиционной деятельности.
2. Исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка. В процессе такого исследования изучаются правовые условия инвестиционной деятельности в целом и в разрезе отдельных форм инвестирования («инвестиционный климат»); анализируются текущая конъюнктура инвестиционного рынка и факторы ее определяющие; прогнозируется ближайшая конъюнктура инвестиционного рынка в разрезе отдельных его сегментов, связанных с деятельностью предприятия.
3. Учет стратегических целей развития предприятия, обеспечиваемых его предстоящей инвестиционной деятельностью. Характер целей корпоративной и финансовой стратегий предприятия, требующих инвестиционной поддержки, следует рассматривать как систему стратегических целей инвестиционной деятельности, которая должна быть отражена в его инвестиционной политике. При этом следует иметь в виду, что объективным фактором, определяющим направленность инвестиционной политики предприятия, выступает стадия его жизненного цикла, в которой находится предприятие.
4. Выбор политики формирования инвестиционных ресурсов предприятия. В процессе реализации этого этапа прогнозируется потенциальная возможность формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных финансовых источников. Кроме того, определяется возможность и целесообразность привлечения для инвестиционной деятельности заемных финансовых средств. В процессе оптимизации структуры источников формирования инвестиционных ресурсов обеспечивается рациональное соотношение собственных и заемных источников финансирования по отдельным кредиторам и потокам предстоящих платежей с целью предотвращения снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в предстоящем периоде.
5. Обоснование типа инвестиционной политики по целям вложения капитала с учетом риска. На этом этапе формирования общей инвестиционной политики предприятия определяется целевая функция его инвестиционной деятельности по критерию соотношения ее доходности и риска. В теории финансового менеджмента обычно выделяют три типа инвестиционной политики предприятия по критерию риска консервативную, умеренную и агрессивную.
Рис .1.4 - инвестиционной политики
Консервативная инвестиционная политика направлена на минимизацию инвестиционного риска как приоритетной цели. При осуществлении этой политики инвестор не стремится ни к максимизации размера текущего дохода от инвестиций, ни к максимизации прироста капитала (и соответственно к максимизации рыночной стоимости предприятия), а заботится лишь о безопасности вложений капитала.
Умеренная инвестиционная политика направлена на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровень текущей доходности, темпы роста капитала и уровень риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным. При реализации данной политики предприятие не стремится к максимизации своего инвестиционного дохода и избегает вложений капитала в высокорисковые объекты инвестирования, одновременно отвергая низкдоходные инвестиционные проекты и финансовые инструменты инвестирования.
Агрессивная инвестиционная политика направлена на максимизацию текущего дохода от вложений капитала в ближайшем периоде. При осуществлении этой политики оценке и учету уровня инвестиционного риска и возможностям роста рыночной стоимости предприятия в отдаленной перспективе отводится вспомогательная роль. Соответственно, при такой инвестиционной политике предприятие избегает вложений капитала в реальные проекты с большим инвестиционным циклом, в акции с низким уровнем дивидендов, в облигации с отдаленным периодом погашения и т.д.
6. Формирование инвестиционной политики предприятия по основным направлениям инвестирования. На этом этапе формирования инвестиционной политики предприятия определяется соотношение объемов реального и финансового инвестирования в процессе предстоящей его инвестиционной деятельности.
7. Формирование инвестиционной политики предприятия в отраслевом разрезе. Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности является наиболее сложной задачей разработки инвестиционной политики.
На первой стадии исследуется целесообразность отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности.
На второй стадии исследуется целесообразность различных форм отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности в рамках определенной группы отраслей.
На третьей стадии исследуется целесообразность различных форм диверсификации инвестиционной деятельности в разрезе отдельных не связанных между собой групп отраслей.
8. Формирование инвестиционной политики предприятия в региональном разрезе. Необходимость осуществления этого этапа разработки инвестиционной политики предприятия определяется двумя основными условиями.
Первым условием является размер предприятия. Подавляющее большинство небольших фирм и значительная часть средних предприятий осуществляют свою деятельность в пределах одного региона по месту проживания инвесторов. Вторым условием, определяющим необходимость такой разработки, является продолжительность функционирования предприятия. На первых стадиях его жизненного цикла хозяйственная и инвестиционная деятельность сосредоточивается, как правило, в рамках одного региона, и лишь по мере дальнейшего развития предприятия возникает потребность в региональной диверсификации инвестиционной деятельности. Основой разработки региональной направленности инвестиционной деятельности является оценка инвестиционной привлекательности отдельных регионов страны.
9. Взаимоувязка основных направлений инвестиционной политики предприятия. В процессе этого этапа обеспечивается согласованность отдельных направлений инвестиционной политики предприятия по объемам, срокам реализации и другим параметрам.
Таким образом, рассмотрены основные показатели оценки эффективности инвестиционных проектов, используемые в статистических, динамических и альтернативных методах оценки эффективности инвестиционной деятельности. Приведены основные недостатки методов, основанных на рассмотренных показателях. Сделан вывод о необходимости совместного использования рассмотренных показателей и учета внешних факторов, позволяющих снизить риски при выполнении проекта.
Глава 2. Оценка инвестиционной деятельности предприятия на примере реализации инвестиционного проекта
2.1 Характеристика деятельности предприятия
Рассмотрим инновационную технологию очистки резервуаров предприятий нефтепродуктообеспечения на примере компании «Чистый Мир М». Дадим краткую характеристику деятельности компании и оказываемых ей услуг в области очистки резервуаров, а также рассмотрим предлагаемую технологию и оборудование.
Компания «Чистый Мир М» образована в 2001 году путем слияния компаний «Чистый Мир» (Санкт-Петербург), ООО «Ривт» (Санкт-Петербург) и Московской инвестиционной компании. «Чистый Мир М» стала головной компанией в области разработки, производства и реализации мобильных и стационарных очистных комплексов МКО-1000, предназначенных для очистки различных объектов от нефтяных загрязнений.
За свою пятнадцатилетнюю историю развития компания «Чистый Мир М» стала одним из ведущих российских производителей данного оборудования. Специалистами компании разработаны и внедрены различные модификации комплексов, которые успешно применяются при зачистке резервуарных парков хранения нефти и нефтепродуктов, АЗС, танкеров и железнодорожных цистерн. Продукция компании эксплуатируется не только в России, но и в странах СНГ, Ближнего Востока, Европы, Африки и Латинской Америки.
Значительно повысить эффективность деятельности клиентов ООО «Чистый Мир М» позволяет создание крупной сети компаний смежных профилей деятельности для реализации и внедрения технологий в области очистки и экологии. В их числе производственные предприятия, НИИ, сервисные и региональные представительства, лаборатории, проектные институты, специализированные монтажные организации и т.д.
Одной из основных задач, которую решали ученые, инженеры и специалисты ООО «Чистый Мир М» с момента ее создания до настоящего времени, является разработка, проектирование и производство оборудования для нефтяной и химической промышленности, железнодорожного и морского (речного) транспорта. Производимое компанией оборудование реализует разработанные технологии очистки различных объектов от нефтяных загрязнений. Установки выпускаются в стационарном и мобильном исполнении. Оборудование и технологии являются собственными разработками компании, реализованы на практике и защищены российскими и международными патентами.
Для очистки резервуаров предприятий нефтепродуктообеспечения ООО «Чистый Мир М» разработан очистной комплекс МКО-1000. Данные установки имеют необходимую разрешительную документацию для функционирования на объектах нефтепродуктообеспечения (рис. 2.1). Модификации выпускаемых комплексов МКО-1000 представлены в табл. 2.1.
Рисунок 2.1 Разрешительная и техническая документация на МКО-1000
Специалистами ООО «Чистый Мир М» разработано специальное приспособление для размыва донных отложений.
Таблица 2.1 Модификации выпускаемых комплексов МКО-1000
МодификацияНазначение и характеристикиМКО-1000.01тДля очистки резервуаров хранения темных н/п до 10 000 м3 и АЗС, 20 F, для стран с тропическим климатомМКО-1000.02тДля очистки резервуаров светлых н/п до 100000 м3, 40 F, для стран с тропическим климатомМКО-1000.03тДля очистки резервуаров темных н/п до 100000 м3, 40 F, для стран с тропическим климатомМКО-1000.01Для очистки резервуаров темных н/п до 10000 м3, 20 F, для стран с умеренным и сухим климатомМКО-1000.02Для очистки резервуаров светлых н/п до 10 000 м3, 20 F, для стран с умеренным и сухим климатомМКО-1000.03Для очистки резервуаров темных н/п до 100 000 м3, 40 F, для стран с умеренным и сухим климатомМКО-1000.03АМАвтономный энергонезависимый мобильный комплекс для очистки резервуаров темных н/п до 100000 м3, 40 F, для различных регионовМКО-1000.04Для очистки резервуаров светлых нефтепродуктов до 100 000 м3, 40 F, для стран с умеренным сухим климатомМКО-1000.05Для внутренней обработки нефтеналивных ж/д цистерн на 4 поста, стационарная и очистки танков нефтеналивных танкеровМКО-1000.06Для очистки резервуаров хранения авиационного топливаМКО-1000.07Для очистки резервуаров хранения растительных масел
Практика очистки резервуаров от осадков и отложений нефтепродуктов (в т.ч. нефтешлама) показывает, что при очистке резервуаров больших размеров типа РВС 50000 и РВС 100 000, применение моечных машинок с турбинным приводом в модификации МТМ, с помощью которых обычно производят гидроструйную обработку внутренних поверхностей резервуара, недостаточно для качественной очистки резервуара.
Наличие большого объема отложений на днище резервуара требует однонаправленного размыва отдельных локальных мест, тогда как моечная машинка образует сферическую поверхность размыва. Эти специфические особенности вызывают необходимость ручной доочистки резервуаров.
Как правило, очистку таких резервуаров производят специальными брандспойтами. При этом на оператора, удерживающего брандспойт, действуют реактивные силы, превышающие 400 Н. Практика показала, что в отдельных случаях, когда для увеличения ударной силы струи приходится увеличивать давление в магистралях подачи технического моющего средства (ТМС), двух операторов становится недостаточно, чтобы удержать брандспойт и направить его в нужную точку. При этом шланги подачи ТМС приобретают дополнительную жесткость и тем самым ограничивают необходимую для выполнения работы маневренность. ООО «Чистый Мир М» разработал, провел испытание и внедрил в производство специальный лафет из искробезопасного материала, установленного на внешней стороне люка-лаза РВС (рис. 2.2).
Рисунок 2.2 Внешний вид специального приспособления для размыва донных отложений МКО-1000
Разработанное приспособление (дополнительное выносное оборудование для МКО-1000) позволяет менять направление размыва как в горизонтальной, так и в вертикальной плоскости. Преимущество разработки заключается в возможности увеличения кинетической энергии размывающей струи, разгрузки оператора от усилий по преодолению реактивных сил струи моющего раствора.
Кроме этого специалистами компании разработано устройство замыва с изменяющейся геометрией струи для финишной зачистки внутренних поверхностей резервуара (рис. 2.3).
Рисунок 2.3 Внешний вид устройства замыва с изменяющейся геометрией струи для финишной зачистки внутренних поверхностей резервуара
МКО-1000
Установки МКО-1000 выпускаются в двух модификациях (под светлые и темные нефтепродукты), и предназначены для очистки (мойки) емкостей хранения нефти и нефтепродуктов на НПЗ, АЗС, нефтебазах и других объектах, включая резервуары хранения технической воды.
Применение в МКО-1000 технологии отделения углеводородных соединений от поверхностей основывается на изобретении специалистов ООО «Чистый Мир М» (патент на изобретение № 2194636 см. Приложение 1), которое заключается в использовании по замкнутому циклу водного моющего раствора с техническим моющим средством (ТМС), образующего неустойчивую эмульсию с углеводородными соединениями (УВС). Особенностью данного способа является гравитационное разделение эмульсии на водный раствор, нефтепродукт и механические примеси (МП), причем раствор используется многократно.
Сущность технологии заключается в регенерации моющего раствора путем фазового разделения эмульсии на УВС, водный раствор с ТМС и МП и последующая передача: УВС для использования в технологических целях, водного раствора ТМС в цикл очистки и МП для утилизации (например, в строительство гидроизоляции дорог).
2.2 Оценка среды проекта
Сравнение стоимостных параметров комплексов по очистке резервуаров от нефтепродуктов (МКО-1000, МегаМАКС и МоКлин) представлено в табл. 2.2.
Таблица 2.2 Стоимостные параметры комплексов по очистке резервуаров
ПараметрыЧистый Мир М
РоссияКМТ Интернешнл
СШАОреко
ДанияСтоимость оборудования, тыс. долл. СШАДо 500 (250МКО и до 250энергоблок)1600-20005000Стоимость амортизации оборудования в день, долл. США69550006940Себестоимость энергоресурсов в день (8 час), долл. СШАОт 530,9626-849,5670,7-838,3Себестоимость комплекса в день, долл. СШАОт 1225,9От 5626,0От 7610,7Себестоимость очистки 1 м3 нефтешлама (из статистических данных), долл. США60,0120,0150,0
Анализ представленных в табл. 5 данных показывает, что импортные комплексы очистки имеют худшие стоимостные показатели по сравнению с отечественным оборудованием (стоимости самого оборудования, по энергозатратности, стоимости амортизации, себестоимости очистки шлама).
Необходимо отметить, что на территории России и стран СНГ по-прежнему является самым распространенным ручной способ очистки резервуаров. При этом разжижение шлама, его откачка в емкости и удаление твердых остатков производится вручную. Такаяочистка резервуаров не предусматривает возврата углеводородов заказчику, т.к. вручную их невозможно отделить от воды и механических примесей - в этом случае шлам просто перевозится на полигон, что приводит к постоянному росту объема нефтешламов.
Несомненным преимуществом данной технологии являются минимальные стартовые затраты. К недостаткам технологии ручной очистки следует отнести:
- большие сроки зачистки резервуаров, что приводит к большим финансовым потерям из-за простоя оборудования;
- «перевалку» шлама из резервуара в амбар;
- работу с риском для жизни людей.
Данный способ очистки не будем учитывать и детально рассматривать в нашем анализе, т.к. по сути он является пережитком прошлого и не используется средними и крупными компаниями.
Таким образом, на основе применения МКО-1000 ООО «Чистый Мир М» разработано различное оборудование, предназначенное для очистки и промывки от нефтепродуктов различных емкостей цистерн, хранилищ на АЗС, морских танкеров и железнодорожных цистерн. Оборудование может быть выполнено как в стационарном исполнении, так и в мобильной версии. Преимущества запатентованного способа очистки заключаются в высоком качестве очистки, снижении времени проведения работ, меньшей потребности в ресурсах (электроэнергия и вода), экологической безопасности, отсутствии вредных выбросов в окружающую среду и др.
Таким образом, проведенный анализ показывает, что российская разработка МКО-1000 обладает достаточно низкой ценой (по сравнению с импортными аналогами), достаточно высоким качеством очистки резервуаров, низким временем развертывания установки, меньшим количеством используемого оборудования, что позволяет широко использовать данное оборудование отечественными нефтегазовыми компаниями.
Для того, чтобы определить общее направления развития предприятия и стратегические альтернативы, возможно использование метода оценки внешней среды функционирования - широко признанного метода SWOT-анализа, который позволяет оценить силу и слабость компании, возможности и угрозы.
Матрица SWOT дает возможность свести результаты проведенных исследований в систему, установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи предприятию, внешними угрозами и возможностями (табл. 2.3).
Таблица 2.3 SWOT-анализ деятельности ООО «Чистый Мир М»
Сильные стороныСлабые стороны
- Достаточно широкая известность компании
- Богатый опыт и знание рынка
- Достаточно широкий ряд модификаций МКО-1000 и предоставляемых услуг
- Достаточно низкие цены на оказываемые услуги (по сравнению с импортными производителями)
- Широкий круг постоянных клиентов
- Существенный рост клиентской базы ввиду реорганизации и расширения компании
- Линейка оборудования характеризуется достаточно высоким спросом потребителей
- Положительный имидж в сознании потребителей
- Налаженные партнерские связи с ведущими нефтяными компаниями
- Ограниченность собственных финансовых ресурсов
- Высокая конкуренция в отрасли
- Ограниченный темп роста рынка и его отдельных сегментов
- Недостаточно высокое качество услуг) по сравнению с мировыми лидерами)ВозможностиУгрозы
- Расширение спектра услуг
- Использование инновационных маркетинговых приемов и путей продвижения сервисных услуг
- Совершенствование технологий обслуживания потребителей
- Привлечение и удержание наиболее профессиональных кадров
- Расширение клиентской базы
- Совершенствование инновационной деятельности
- Снижение потребительского спроса при изменении экономической ситуации (кризисные явления, инфляция и др.)
- Сильная зависимость развития компании от правового регулирования экономической деятельности и налогообложения со стороны государства
Проведенный SWOT-анализ показал, что наиболее сильными сторонами ООО «Чистый Мир М» выступает сфера продаж и маркетинга - достаточно широкая известность компании, постоянные клиенты и привлечение новых потребителей, налаженные партнерские связи с нефтяными компаниями, достаточно широкий ряд модификаций, положительный имидж компании, достаточно высокий спрос на услуги и др.
Наиболее слабыми сторонами деятельности ООО «Чистый Мир М» являются: ограниченные финансовые ресурсы, большая зависимость от экономических, политических факторов, влияние государства на экономическую деятельность и налоговую политику компании.
Анализ возможностей и угроз показал, что целью основной деятельности предприятия должно являться удержание существующих позиций на рынке. Для этого следует использовать современное оборудование и новые технологии, повышать качество сервисного обслуживания, совершенствовать уровень квалификации кадров, изыскивать возможности привлечения новых групп потребителей и расширения рынка (в том числе и его международной составляющей).
Важно отметить, что сегодня существуют определенные барьеры входа на рынок сервисных услуг по очистке резервуаров от нефти и нефтепродуктов, а также деятельности на этом рынке сервисных услуг:
1. Административные барьеры. Для оказания сервисных услуг по очистке резервуаров, необходимо получение соответствующих лицензий. Основными является: «Лицензия на осуществление деятельности по сбору, использованию, обезвреживанию, транспортировке, размещению опасных отходов» и «Лицензия на осуществление деятельности по эксплуатации взрывопожароопасных производственных объектов». Данные лицензии выдаются Федеральной службой по экологическому техническому и атомному надзору.
Также, помимо указанных лицензий, при осуществлении деятельности необходимо наличие дополнительных разрешительных документов: патентов, сертификатов соответствия, лицензий на оказание дополнительных услуг.
Проблема лицензирования заключается в том, что для получения одной лицензии необходимо предоставить до 50 документов. В результате для получения всех необходимых документов (сертификатов, лицензий и патентов) уходит много времени и сил.
Также проблемой является территориальная привязка некоторых разрешающих документов, таким образом, для осуществления деятельности в различных регионах нужно получать не одну, а множество лицензий. К проблемам административного характера относится также отсутствие четкого регулирования сроков проведения сервисных работ по очистке резервуаров, а также отсутствие контроля за их выполнением.
2. Ценовые барьеры. Основным источником получения заказов на оказание сервисных услуг по очистке резервуаров являются проводимые компаниями владельцами резервуаров тендеры. Для определения цены, в подобных условиях необходимо учитывая себестоимость оказания услуг определить наиболее приемлемую, а также нижнюю планку цены на указанные в описании тендера услуги. В связи с этим, цена на оказание однообразных услуг (с одинаковыми объемами) может довольно сильно колебаться.
3. Конкурентные барьеры. Тендерные закупки способствуют развитию коррупции, зачастую победителями тендеров становятся не компании предложившие лучшее качество по меньшей цене, а «карманные компании».
Наиболее важным параметром для конкуренции является сроки проведения работ, а также количество дополнительных услуг, которые может оказывать компания. Для возможности конкурировать с другими сервисными компаниями в параметре цены, необходимо постоянно исследовать новые технологии в данной сфере с целью минимизации затратной части.
4. Цены на нефть. Основная проблема, связанная с ценами на энергоносители в общем, и с нефтью, в частности, связана даже не с уровнем цены, а с ее непредсказуемостью. Российские цены на нефть формируются исходя из зарубежных котировок, которые определяются на мировых финансовых площадках. Цены на нефть, а точнее, цены на фьючерсы, это спекулятивная составляющая для многих игроков товарных рынков, поэтому они характеризуются крайне высокой волатильностью.
Вследствие того, что цена на нефть является определяющей для ее добычи и сбыта, уровень добычи, переработки, а, следовательно, и уровень сервисных услуг может быть подвержен изменениям.
С позиции создания новой сервисной компании (на основе использования оборудования МКО-1000) или развития деятельности ООО «Чистый Мир М» необходимо учитывать существующие барьеры и ограничения на рынке.
2.3 Обоснование эффективности инвестиционного проекта
Любой инновационный проект требует от компании, его осуществляющей, больших инвестиций, ресурсов, а также готовности идти на риск. Т.к. компании и бизнес-структуры существуют и взаимодействуют в конкурентной изменяющейся среде, в условиях ограниченных ресурсов, верные решения на этапе выбора инновационного проекта, а затем и в процессе его реализации, жизненно важны для любой организации. В этой ситуации именно стоимостная оценка инновационного проекта выходит на первый план, т.к. отражает потенциальную стоимость проекта в целом.
Особенно важной стоимостная оценка и управление стоимостью проектов по созданию инновационных продуктов для отечественных предприятий выглядит в условиях введения и пролонгации санкций и ограничений со стороны США, ЕС и ряда западных стран, которые касаются в том числе и возможностей финансирования инвестиционных проектов.
Современная мировая практика проектного анализа в системе «стоимость эффективность» обычно выделяет ряд основных показателей инвестиционных проектов: стоимость проекта, его бюджет, проектные эффекты и риски в стоимостном выражении, которые требуют проведения оценки, мониторинга и контроля в течение всего жизненного цикла проекта.
Важно отметить, что стоимостной инжиниринг нашел широкое распространение среди иностранных компаний в экономически развитых странах в большинстве международных инвестиционных проектов, которые реализуются на принципах проектного финансирования, есть свои стоимостные инженеры и аналитики. Вместе с тем, в России вопросы проектного финансирования и управления стоимостью проекта пока решаются недостаточно эффективно, что приводит к потерям в ходе реализации проекта на различных его стадиях.
Стандартным подходом выступает то, что стоимостная оценка инновационного проекта может проводиться затратным подходом (прогнозирование всех затрат в ходе реализации проекта) и доходным подходом (расчет будущих доходов от продуктов, созданных и реализованных в процессе реализации инновационного проекта).
Рассмотрим вопросы окупаемости оборудования на основе инновационного способа очистки на базе МКО-1000 производства компании «Чистый Мир М». Для примера выберем мобильный очистной комплекс МКО-1000.03АМ с дизель-генератором ДГ-100 КВт, теплогенерирующей установкой (ТГУ-0,3 МВт), выносным оборудованием и вторым комплектом напорно-всасывающих рукавов и быстроразъемных соединений при выполнении работ по зачистке резервуаров РВСН (РВСП) для хранения нефти и мазута.
Стоимость мобильного очистного комплекса МКО-1000.03АМ на базе 40F контейнера для темных нефтепродуктов в экспортном исполнении при полной комплектации с ТГУ, ДГ и дополнительным комплектом оборудования и ремонтным комплектом (ЗИП) согласно данных компании-производителя составляет 380 тыс. долл. США. Срок изготовления оборудования составляет до 3 месяцев. В целях получения средних данных по зачистке резервуаров хранения сырой нефти и темных нефтепродуктов нами были обработаны данные по стоимости работ в Российской Федерации, Казахстане, на Ближнем Востоке, в Юго-Восточной Азии и Северной Африке, выведена среднестатистическая оценка стоимости зачистки за 1 м3 резервуара.
В различных нефтедобывающих регионах мира существуют различные подходы к расчетам стоимости зачистных работ на РВСН. Принято учитывать объемы донных отложений, состояние резервуара, цели по зачистке и т.д.
Стоимость зачистки может определяться за 1 м3 объема резервуара или донных отложений, может рассчитываться из объема донных отложений и м2 внутренней поверхности резервуара хранения нефти или мазута и если рассмотреть все составляющие, то средняя стоимость зачистки за 1 м3 составляет от 6 до 10 долл. США и зависит, прежде всего, от состояния резервуара.
Для примера, стоимость зачистки мазутного РВСН-5000 на АО «ГазпромСалаватнефтеоргсинтез» в 2016 году составила 3,14 млн. руб. (т.е. стоимость зачистки 1 м3 резервуара составила 628 руб. или около 10 долл. США).
АО «Каспийская Трубопроводная Корпорация» за 2 РВСП объемом 100тыс. м3 на тендер выставила сумму в 120 млн. руб. (т.е. 600 руб./м3 или 9,4 долл. США/м3).
АО «КазТрансОйл» (Казахстан) за очистку резервуара объемом 20 тыс. м3 оплачивает около 12 млн. рублей (т.е. 600 руб./м3 или 9,4 долл. США/м3).
Таким образом, практика подтверждает, что среднерыночная стоимость очистки резервуаров от нефтепродуктов и донных отложений составляет около 10 долл. США за 1 м3.
Для дальнейшей оценки экономической эффективности проведения работ по очистке резервуаров примем будем учитывать, что накладные расходы на материалы, оплату труда и др. составляют 10% от продажной (среднерыночной) стоимости работ (согласно данных ООО «Чистый Мир М»).
Учитывая, что работы могут проводиться не только на территории Российской Федерации, но и зарубежных стран, расчеты будет проводить в иностранной валюте - долл. США. Исходя максимальной границы оценки стоимости выполнения работ по очистке РВСН нами был проведен расчет общей стоимости зачистки, сроков проведения и себестоимости выполнения работ (табл. 2.4).
Таблица 2.4 Экономическая оценка эффективности проведения работ по очистке РВСН с помощью комплекта МКО-1000.03АМ
№Объем резервуара
(м3)Общая стоимость
(тыс. долл. США)Срок проведения работ (дни)Расход на материалы, з/п и т.д. (тыс. долл. США)Прибыль
(тыс. долл. США)13 000303-4До 32725 000505-7До 545310 0009010-15До 1080420 00016015-20До 20140550 00035030-35До 40310Цены и сроки выполнения работ в табл. 2.7 указаны при условии возврата заказчику максимального количества очищенного нефтепродукта (нефти). В случае наличия в резервуаре продукта свыше норм невыбираемого остатка (выше уровня нижнего обреза бокового смотрового люка 50-60 см от основания) стоимость фильтрации и перекачки топлива дополнительно включается в стоимость работы, примерно 10-20 долл. США за 1 т.
При регулярной зачистке 1-2 резервуаров в месяц окупаемость работы комплекса МКО-1000 для темных нефтепродуктов при постоянном объеме работ составит 5-6 мес., с учетом административных расходов компании, накладных расходов, транспортных расходов и налогов.
Проведем прогнозный расчет окупаемости приобретения комплекта МКО-1000.03 с учетом административных расходов компании, накладных расходов, транспортных расходов и налогов при среднеквартальном объеме работ на 150 тыс. долл. США (15 тыс. м3) в течение 3-х лет. При этом введем ряд допущений и ограничений:
1) закупка основного и дополнительного оборудования будет осуществлена в 1-ом квартале реализации проекта, транспортная доставка составит до 5% стоимости оборудования;
2) наем и обучения персонала будут проведены во 2-ом квартале реализации проекта.
В табл. 2.5 представлен расчет инвестиционных затрат.
Таблица 2.5 Инвестиционные затраты проекта, долл. США
Мероприятие1 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Закупка оборудования (МКО)380 000,0---Транспортные расходы на доставку оборудования19 000,0---Закупка дополнительного оборудования, инструментов, спецодежды и т.п.152 000,0---Набор сотрудников-1 900,0--Обучение персонала-15 200,0--Итого551 000,017 100,0--Таким образом, в течение первых 6 месяцев проекта производственные работы не будут осуществляться. В табл. 2.6 представлена производственная программа проекта с учетом этого подхода.
Таблица 2.6 Производственная программа проекта, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Объем произведенных работ--150 000,0150 000,0600 000,0600 000,0
Для выполнения работ потребуется бригада, включающая бригадира, 3-х специалистов, водителя и рабочего (оплата труда, соответственно: 1500, 1000, 800, 600 дол. США). В табл. 2.7 представлен расчет расходов на оплату труда персонала.
Таблица 2.7 Расходы на оплату труда персонала, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Бригадир--5 850,05 850,023 400,023 400,0Водитель--3 120,03 120,012 480,012 480,0Специалист (3 чел.)--23 400,023 400,093 600,093 600,0Рабочий--4 680,04 680,018 720,018 720,0Итого:--37 050,037 050,0148 200,0148 200,0
Расходы на ГСМ примем в размере 15% от производственной программы (по данным компании-производителя).
Расходы на обслуживание комплекса в размере 5% от производственной программы (по данным компании-производителя).
Расчет производственных издержек представлен в табл. 2.8.
Таблица 2.8 Производственные издержки, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ГСМ--22 500,022 500,060 000,060 000,0Обслуживание комплекса--7 500,07 500,020 000,020 000,0Итого:--30 000,030 000,080 000,080 000,0
Расчет амортизации проведем по линейной схеме на 3 года (табл. 2.9).
Таблица 2.9 Расчет амортизации основного и дополнительного оборудования, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.МКО---126 666,7126 666,7126 666,7Дополнительное оборудование---50 666,750 666,750 666,7Итого:---177 333,3177 333,3177 333,3
Остаточная стоимость оборудования представлена в табл. 2.10.
Таблица 2.10 Расчет остаточной стоимости основного и дополнительного оборудования, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.МКО---253333,3126666,7-Дополнительное оборудование---101333,350666,7-Итого:---354666,7177333,3-
Планируется, что для осуществления инновационного проекта будут использованы денежные средства нефтегазовой или сервисной компании-покупателя оборудования. Использование кредитных средств не планируется.
План прибылей и убытков представлен в табл. 2.11.
Таблица 2.11 План прибылей и убытков, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Валовый объем услуг--150 000,0150 000,0600 000,0600 000,0Расходы на ГСМ--22 500,022 500,060 000,060 000,0Расходы на ТО--7 500,07 500,020 000,020 000,0Дополнительные издержки-17 100,0----Валовая прибыль--17 100,0120 000,0120 000,0520 000,0520 000,0Фонд оплаты труда персонала--37 050,037 050,0148 200,0148 200,0Амортизация---177 333,3177 333,3177 333,3Прибыль до налогообложения--82 950,0-94 383,3194 466,7194 466,7Убытки предыдущих периодов---82 950,0-11 433,3183 033,3Налогооблагаемая прибыль--82 950,0-11 433,3183 033,3377 500,0Налог на прибыль--16 590,00,036 606,775 500,0Чистая прибыль--66 360,0-11 433,3146 426,7302 000,0
Проведенные расчеты показывают, что прибыль по проекту будет получена на 2-ом году его реализации. В табл. 2.12 представлены движение денежных потоков (кеш-фло) проекта.
Таблица 2.12 Кеш-фло проекта, долл. США
Показатель 1 год2 год3 год1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.1234567Кэш-фло от операционной деятельностиВходящие денежные потоки0,00,0150 000,0150 000,0600 000,0600 000,0Исходящие денежные потоки0,00,00,0177 333,3177 333,3177 333,3Чистый денежный поток 0,00,0150 000,0-27 333,3422 666,7422 666,7Кэш-фло от инвестиционной деятельностиВходящие денежные потоки551 000,017 100,00,00,00,00,0Исходящие денежные потоки551 000,017 100,00,00,00,00,0Чистый денежный поток 0,00,00,00,00,00,0Кэш-фло от финансовой деятельностиВходящие денежные потоки00,00,082 950,0-11 433,3183 033,3Исходящие денежные потоки0,00,016590,00,036606,775500,0Чистый денежный поток 0,00,0-16590,082950,0-48040,0107533,3Суммарный чистый денежный поток0,00,0133 410,055 616,7374 626,7530 200,0Кумулятивный чистый денежный поток0,00,0133 410,0189 026,7563 653,31 093 853,3На рис. 2.4 представлен график окупаемости оборудования при заданных нами условиях. Как показывает анализ приведенных данных на рис. 3.4, окупаемость комплекса МКО-1000.03АМ при заданном объеме работ будет достигнута через 2 года реализации проекта. Чистый доход (ЧД) - это накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период:
ЧД = NV = , (2.1)
где m - эффект (сальдо) денежного потока на N-ом шаге, а сумма распространяется на все шаги в расчетном периоде.
Рисунок 2.4 Окупаемость комплекса МКО-1000.03АМ
Фактически ЧД будет равен Кумулятивному чистому денежному потоку. Согласно данных табл. 2.12, он составит более 1093 тыс. долл. США за 3 года.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) рассчитывается как разность между приведенными (дисконтированными) стоимостями всех денежных доходов и затрат по проекту:
NPV = - CF0 + ∑CFN / (1+D)N, (2.2)
где CF0 первоначальные инвестиции;
CFN денежный поток в период N;
N период расчетный;
D ставка дисконтирования (примем на уровне 1%, как максимальный возможный уровень снижения стоимости валюты США).
NPV = - 568 100 + (55 616,7/1,01) + (374 626,7/1,012) + (530 200,0/1,013) = = - 568100 + 55 066 + 367245 + 514607 = 368 818 (тыс. долл. США).
Внутренняя норма рентабельности (ВНД или IRR) - это такая ставка дисконта, при которой приведенная стоимость планируемых проектных денежных поступлений равна приведенной стоимости связанных с проектом затрат. Его величина рассчитывается из уравнения:
(2.3)
Расчет методом подстановок показывает, что IRR = 4,22.
Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализации и величиной начальных инвестиций:
АRR = ∑CFt /(N*Investments), (2.4)
где Investments - начальные инвестиции;
CFt - чистый денежный поток года t;
N - длительность проекта (в годах);
Согласно данных табл. 3.11-3.12:
АRR = (55 066 + 367245 + 514607) / (3*568 100) = 0,55.
Индекс прибыльности (PI) показывает относительную доходность («дисконтированную рентабельность») проекта, и равен отношению дисконтированного потока доходов к дисконтированному потоку затрат, т.е:
PI = ∑ b(t)/(1+r)t / ∑ с(t)/(1+r)t , (2.5)
где b(t) доходы проекта;
с(t) расходы проекта.
PI = ((300/1,01) + (600/1,012) +(600/1,013)) / ((285,4/1,01) + (405,5/1,012)+ + (405,5/1,013)) = (297 + 588 + 582)/(282,6 + 397,5 + 393,6) = 1467/ 1073,7 = = 1,4.
Для более детальной оценки и принятия решения по созданию сервисной компании по зачистке резервуаров на основе использования мобильных комплексов МКО-1000.03АМ, необходимо составить общую смету затрат с учетом:
- предполагаемого региона деятельности;
- транспортных расходов на перемещение бригады операторов и доставку комплекса в регион;
- стоимости проживания, бригады командировочных, транспортных, организационных и представительских расходов.
Также необходимо подготовить прогнозный расчет по объемам и стоимости выполняемых работ (количество резервуаров и их минимальная стоимость зачистки). Для привлечения внимания потенциальных потребителей услуг по очистке резервуаров необходимо организовать проведение демонстрационных работ с подписанием контракта на проведения таких работ с местными компаниями, заинтересованными в дальнейшем сотрудничестве с сервисной компанией в регионе. Данные расходы будут отличаться в зависимости от региона присутствия сервисной компании, поэтому для их расчета необходимо принятие управленческого решения о выборе рынка. К возможным потерям в ходе реализации проекта можно отнести следующие (рис. 2.5).
Рисунок 2.5 Возможные потери в ходе реализации проекта
Указанные на рис. 2.5 риски могут быть систематизированы и объединены в три группы: бизнес-риски, технические и организационные. Вероятность возникновения каждой группы рисков примем на основе собственного мнения.
Заключение
По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Инновационный процесс, включающий создание, распространение и потребление научно-технических, производственных, организационных, управленческих и других новшеств является основным содержанием развития как общества и экономики в целом, так и отдельных отраслей промышленности и предприятий. Управление инновационными проектами включает в себя целый спектр процессов, начиная от управления ресурсами, заканчивая достижением целей, контролем и развитием проекта. В зависимости от специфики, отрасли и направленности проекта могут быть задействованы разныетехнологии управления проектами.
Согласно нормативным требованиям при проведении очистки емкостей от нефти и нефтепродуктов необходимо придерживаться правил по организации работ, соблюдению пожарной безопасности, охране окружающей среды, обеспечению электробезопасности, выполнению мер безопасности при возникновении аварийной ситуации.
Инновационная технология очистки резервуаров предприятий нефтепродуктообеспечения была рассмотрена нами на примере компании «Чистый Мир М».
Проведенный анализ показал, что на основе применения установки МКО-1000 ООО «Чистый Мир М» разработано различное оборудование, предназначенное для очистки и промывки от нефтепродуктов различных емкостей цистерн, хранилищ на АЗС, морских танкеров и железнодорожных цистерн. Оборудование может быть выполнено как в стационарном исполнении, так и в мобильной версии. Преимущества запатентованного способа очистки заключаются в высоком качестве очистки, снижении времени проведения работ, меньшей потребности в ресурсах (электроэнергия и вода), экологической безопасности, отсутствии вредных выбросов в окружающую среду и др.
Проведенный анализ показал, что импортные комплексы очистки обладают как несомненными преимуществами, связанными с качеством очистки резервуаров и восстановления нефти из нефтешлама (до 95%), так и недостатками (большая стоимость комплекта, значительные объемы оборудования, большая потребляемая мощность электроэнергии, использование в качестве моющего агента дизтоплива).
Российская разработка МКО-1000 обладает низкой ценой (по сравнению с импортными аналогами), достаточно высоким качеством очистки резервуаров, небольшим временем развертывания установки, меньшим количеством используемого оборудования, что позволяет широко использовать данное оборудование отечественными нефтегазовыми компаниями.
Проведенный финансово-экономический анализ показал, что МКО-1000 производства компании «Чистый Мир М» обладает высокой степенью окупаемости. Так, при ежемесячном производственном объеме 2 тыс. м3 окупаемость оборудования МКО-1000.03 будет достигнута через 2 года.
Реализация инновационного проекта очистки резервуаров от нефти и ее продуктов на базе использования МКО-1000 позволяет получить выгоды как для компании, выполняющей работы, так и получателя услуг. Кроме этого в условиях действия негативных макроэкономических факторов для отечественных предприятий нефтегазовой сферы важным выглядит импортозамещение и снижение зависимости от использования зарубежного оборудования.
Список литературы
- Андреев А.Ф. Управление инновационными процессами на предприятиях нефтегазового комплекса: учеб. пособие / А.Ф. Андреев, А.А. Синельников. - М.: МАКС Пресс, 2015. - 244 с.
- Бовыкин В.И. Новый менеджмент: управление предприятием на уровне высших стандартов: теория и практика эффективного управления. М.: Экономика, 2010. С. 189.
- Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент / В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2014. С. 59.
- Брежнев А.В. Развитие методологических основ повышения качества управления инновационными проектами: дисс. ... канд. эконом. наук. Белгород, 2012. 178 с.
- Бэгьюли Ф. Управление проектом / пер. с англ. М.: ГРАНД, 2012. 285 с.
- Валинурова Л. С. Управление инвестиционной деятельностью: Учеб./ Л.С. Валинурова, О. Б. Казакова. М.: Кнорус, 2015. 384 с.
- Веpшининa A.A., Coлтaхaнoв A.У., Чибиcoв O.В., Чибиcoвa Е.И. К вoпpocy o cтpyктypе влoжений инocтpaнных инвеcтиций в пpoмышленнocть Poccийcкoй Федеpaции // Тpaнcпopтнoе делo Poccии. 2014. № 5. C. 17-19.
- Воронов К. Коммерческая оценка инвестиционных проектов. Основные положения методики / К. Воронов. М.: ООО «Альт-Инвест», 2014. С. 28.
- Дудин М.Н. Обеспечение стратегической устойчивости предпринимательских структур в условиях инновационного развития: автореф. дисс. …док. эконом. наук. М., 2013. 49 с.
- Душенко К.В. Управление проектом. Основы проектного управления. М.: Эксмо-пресс, 2014. 282 с.
- Заренков В.А. Управление проектами: учебное пособие. 3-е изд. М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ, 2012. 312 с.
- Ендовицкий Д.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации: научное издание / Д.А. Ендовицкий, В.А. Бабушкин, Н.А. Батурина и др. М.: КНОРУС, 2015. 376 с.
- Калабашкина Е.В. Оценка эффективности инвестиционных проектов: экономический и финансовый аспект // Науковедение. 2015. Т. 7, № 2.
- Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2014. С. 25.
- Ковалев В.В. Финансовый менеджмент теория и практика. учеб. пособие/ Ковалев В.В. М.: Проспект, 2017.- 1024 с.
- Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2014. С. 42.
- Кораблев О.Г. Риск в предпринимательской деятельности: дисс. ... канд. юрид. наук. М., 2012. 152 с.
- Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие./ Крейнина М. Н. М.: Дело и Сервис, 2014. 304 с.
- Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учеб. пособие / Крылов, Э.И., Власова, В.М., Егорова, М.Г. М.: Финансы и статистика, 2013. 192 с.
- Куправа Т.А. Управление проектами. М.: РУДН, 2008.
- Мазур И.И. Управление проектами: учебное пособие / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; под общ. ред. И.И. Мазура. - 7-е изд. - М.: Омега-Л, 2014. 960 с.
- Мартин П., Тейт К. Управление проектами. СПб.: Питер, 2013. 306 с.
- Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов / Я.С. Мелкумов. М.: ИКЦ ДИС, 2014. С. 102.
- Никонова И.А. Стоимостная оценка в проектном анализе и проектном финансировании / И.А.Никонова // Вестник ПМСОФТ. - 2015. -№ 11. - С. 26-31.
- Нypиев A.Х. Pегyлиpoвaние пpoектнoгo финaнcиpoвaния: нa пyти к междyнapoдным cтaндapтaм // Междyнapoдные бaнкoвcкие oпеpaции. 2014. № 1. C. 42-49.
- Печaтнoвa A.П. Метoды oценки инвеcтициoнных пpoектoв // Мoлoдoй yченый. 2014. № 17. C. 316-318;
- Понин А.С. Управление процессом привлечения инвестиций в регионе / А. С. Понин. М. : РАГС, 2012. с. 31
- Прибыткова Г.П. Конкурентоспособность как индикатор инвестиционной привлекательности/ Прибыткова Г.П. Инвестиции в России. 2006, №9 38-42 с.
- Рудаков А.А. Методы оценки целевого эффекта гибкого управления инновационными проектами: дисс. ... канд. эконом. наук. М., 2012. 164 с.
- Савенкова, Е. В. Экономические методы приоритетного развития инвестиционного предпринимательства / Е. В. Савенкова. М., 2014. 113 с. с. 98
- Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Пособие 2-е изд., перераб. и доп./ И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский. М.: Финансы и статистика, 2013.- 400 с.
- Смирнова Н.В. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия в условиях реструктуризации: Автореф./ Смирнова Н.В. - Иваново: Ивановский гос. химико-технолог. ун-т, 2004. 20 с.
- Станекова М.М. Финансовый анализ./ Станекова М М. - М, Налог «Инфо», 2017. 195 с.
- Стрельцов А.В. Инвестиционное обеспечение развития промышленности Самарской области // Вестник Самарского государственного экономического университета. Самара, 2014. № 5 (115). С. 37-44;
- Тернер Дж. Р. Руководство по проектно-ориентированному управлению / Пер. с англ.; под общ. ред. В.И. Воропаева. 3-е изд. М.: Издательский дом Гребенникова, 2013. 552 с.
- Фaйншмидт Е. Oценкa эффективнocти инвеcтициoнных пpoектoв : yчеб. пocoбие. М.: Вече, 2012.
- Фарукшина Ю.М. Оценка инвестиционной привлекательности организации // Фарукшина Ю.М - Молодой ученый. 2014. №7. С. 419-421.
- Фонотов А.Г. Россия: инновации и развитие. - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2010. - 431 с.
- Хижинa М.A. Aнaлиз пoкaзaтелей эффективнocти инвеcтициoнных пpoектoв // Пpoблемы coвpеменнoй экoнoмики : мaтеpиaлы III междyнap. нayч. кoнф. (г. Челябинcк, декaбpь 2013 г.). Челябинск, 2013. C. 52-55.
- Храмова О.О. Некоторые пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия // Храмова О.О., Павлов В.С. - Молодой ученый. 2016. №11. С. 1056-1059.
- МегаМАКС // KMT International Inc. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.kmtinternational.com/ru/oil-tank-reservoir-cleaning.
- Методы очистки больших резервуаров для хранения нефти и нефтепродуктов, используемые в России [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"center">Приложения
Приложение 1
Патент ООО «Чистый Мир М» на способ очистки поверхностей
от углеводородных соединений
Приложение 2
Патент ООО «Чистый Мир М» на мобильную установку для очистки поверхностей от углеводородных соединений