ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА
Факультет Среднего профессионального образования
Кафедра Экономики и финансов
Специальность Банковское дело
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОЙ РАБОТЫ
Студента _____________________________________________________________________
(фамилия, имя, отчество)
На тему:______________________________________________________
_______________________________________________________________
Автор работы:
______________________________________
(ФИО)(подпись)
Научный руководитель:
______________________________________
(ученая степень, звание, ФИО)(подпись)
Дата сдачи:
«____»______________200__г.
Дата защиты:
«____»_____________200__г.
Оценка: __________________
Москва 20__
МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА
Факультет Среднего профессионального образования
Кафедра Экономики и финансов
Специальность Банковское дело
ЗАДАНИЕ НА ВЫПОЛНЕНИЕ
КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Студенту____________________________________________________________________________________
(фамилия, имя, отчество)
Тема:_______________________________________________________________________________________
Исходные данные к работе:___________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________
Содержание пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов)
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________
Научный руководитель ______________________________ ___________________________
(подпись) (ученая степень, звание, ФИО)
Задание принял к исполнению ___________________________ ________________________
(подпись) (ФИО)
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА И ЕГО РОЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ6
1.1. Основные формы кредита и их характеристики6
1.2. Коммерческий кредит: понятие, функции, объекты и субъекты10
1.3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита для разных субъектов рыночной экономики14
Выводы по главе15
2. ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА И ЕГО РОЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ18
2.1. Обзор состояния коммерческого кредитования за рубежом18
2.2. Обзор состояния коммерческого кредитования в России20
2.3. Перспективы развития коммерческого кредитования в российской и зарубежной практике22
Выводы по главе25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ26
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ29
ВВЕДЕНИЕ
Среди многообразия сложных задач, которые связаны с переходом российской экономики к рынку, особую актуальность имеет проблема использования коммерческого кредита во внутрихозяйственном обороте.
Коммерческий кредит возникает на базе производственно-хозяйственных процессов в экономике и связан с реализацией товаров (работ, услуг). Отсутствие в России широкой практики применения коммерческого кредита и недостаточная законодательная база оказывают негативное влияние на процесс его использования во внутреннем обороте. В тоже время дальнейший экономический рост способствует расширению практики использования субъектами хозяйствования коммерческого кредита, обеспечивающего укрепление расчетно-платежной дисциплины.
Опыт использования коммерческого кредита в странах с развитой рыночной экономикой свидетельствует о сложившихся механизмах его применения, которые могут быть использованы в отечественной хозяйственной практике, с учетом специфики организации хозяйственных связей и законодательной базы Российской Федерации. В связи с этим особо актуальность приобретает изучение коммерческого кредита и его роль в условиях рыночной экономике.
В современных условиях важным становится теоретическое осмысление условий функционирования коммерческого кредита в экономике, комплексное решение вопросов, направленных на расширение практики применения коммерческого кредита для укрепления хозяйственных связей между предприятиями, на изменение действующего законодательства в области коммерческого кредита.
Практическая значимость роли коммерческого кредита в деятельности предприятий обусловили выбор темы, цель и задачи исследования.
Целью исследования является изучение коммерческого кредита и его роль в условиях рыночной экономики.
Данная цель определила необходимость постановки и решения следующих основных задач:
1) рассмотреть основные формы кредита и их характеристики;
2) охарактеризовать коммерческий кредит: понятие, функции, объекты и субъекты;
3) выявить достоинства и недостатки коммерческого кредита для разных субъектов рыночной экономики;
4) провести обзор состояния коммерческого кредитования за рубежом;
5) провести обзор состояния коммерческого кредитования в России;
6) выявить перспективы развития коммерческого кредитования в российской и зарубежной практике.
Объектом исследования является коммерческий кредит.
Предметом исследования выступают общественные и экономические отношения, возникающие в процессе отношений субъектов коммерческого кредитования.
Информационной базой исследования послужили труды отечественных исследователей, статьи в периодических изданиях, а также электронные ресурсы.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА И ЕГО РОЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1. Основные формы кредита и их характеристики
Кредит как экономическое понятие представляет собой определенный тип общественных отношений, которые связаны с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может иметь как товарную, так и денежную формы. В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование самой стоимости в виде вещи, которая определена родовыми признаками. Изначально, когда возникли кредитные отношения, кредиты предоставлялись в натуральной форме, с развитием обмена появилась денежная форма.
В современном мире преобладает последняя форма кредита. При этом участие денежных средств в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». При сделке по кредиту не происходит эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае осуществляется передача стоимости во временное пользование в условиях возвратности через конкретное время и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости нельзя отменить по воли субъектов кредитной сделки, и она является неотъемлемой характеристикой кредита как экономической категории. Сущность кредита в широком разнообразии кредитных отношений, которые зависят от степени развития товарно-денежных отношений [21, стр. 336].
Появление кредита как особенной формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, которая высвобождается у одного субъекта экономики, определенное время не может вступить в новый цикл воспроизводства и использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря рассматриваемому понятию она переходит к иным субъектам, которые испытывают временную потребность в дополнительных денежных средствах, и продолжает работать в рамках процесса воспроизводства. Возникающие отношения соответствуют определенному уровню развития товарного производства и обращения. Кругооборот капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободных денежных средств, а с другой к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит. Высвобождение денежного капитала обусловлено соответствующими обстоятельствами [12, стр. 185].
Следовательно, при высокоразвитом товарном производстве движение кредита определяется, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает основу для возвратности кредита. В условиях современного рыночного хозяйства с помощью кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Их использование на основе кредита также не ограничивается обслуживанием исключительно кругооборота промышленного и товарного капитала. Однако именно его закономерности предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.
Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает, как отмечалось ранее, кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:
1. ссуженной стоимости:
1.1. товарная форма;
1.2. денежная форма;
1.3. товарно-денежная форма.
2. кредитора и заемщика:
2.1. банковская форма;
2.2. коммерческая форма;
2.3. государственная форма;
2.4. международная форма;
2.5. гражданская (частная, личная).
3. целевых потребностей заемщика:
3.1 производительная форма;
3.2. потребительская форма [14, стр. 129].
Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.
Денежная форма кредита наиболее популярная и преобладающая в современной экономике, поскольку денежные средства являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, единым средством обращения и платежа. Указанная форма кредитных отношений активно используется как на уровне государства, так и отдельными физическими лицами, как внутри государства, так и за ее пределами во внешнем экономическом обороте [3, стр. 181].
Товарно-денежная форма кредитных отношений часто используется в экономике развивающихся стран, которые рассчитываются за ссуды периодическими поставками собственных товаров. Во внутренней экономике этих стран продажа товаров в рассрочку сопровождается поэтапным возвращением кредитного продукта в денежной форме.
Банковская форма кредита самая распространенная форма. Это говорит о том, что именно кредитные организации наиболее часто предоставляют кредиты субъектам, которые имеют потребность во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита существенно выше ссуд, которые выдаются при любой из других его форм. Коммерческий банк выступает особым субъектом, одним из основных занятием которого является кредитование, он совершает круговращение средств на условиях возвратности.
Характерной чертой банковской формы кредита является то, что кредитная организация оперирует в основном не собственным капиталом, а в большей степени привлеченными ресурсами. Привлекая денежные средства у одних субъектов, банк перераспределяет их, предоставляя кредит во временное пользование другим субъектам кредитного процесса.
Следующая характерная черта заключается в том, что кредитная организация ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, которые размещены в кредитной организации хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.
Третья особенность банковского кредита характеризуется следующим. Коммерческий банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это говорит о том, что клиент должен так использовать средства, полученные в банке, чтобы не просто возвратить их кредитору, но при этом получить положительный финансовый результат, достаточный для того, чтобы оплатить процент за пользование кредитом. Платность банковской формы кредита является ее неотъемлемой частью [17, стр. 76].
При коммерческой форме кредита кредиторами являются коммерческие организации. Указанную форму исторически называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, так как в его основе лежат отсрочка организацией-продавцом оплаты товара и предоставление организацией-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока [9, стр. 99].
Государственная форма кредита формируется в том случае, если государство выступает кредитором, предоставляя кредитные продукты разным субъектам. Государственная форма кредита в сравнении с иными формами имеет узкое применение, в оновном предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита [18, стр. 103].
При международной форме кредита состав субъектов кредитной сделки не изменяется, в отношения вступают те же субъекты коммерческие банки, организации, государство и население, однако характерным признаком данной формы является принадлежность одного из субъектов к другой стране. Россия в большей степени выступает заемщиком денежных средств, нежели кредитором [11, стр. 56].
Гражданская форма кредита основывается на участии в кредитных отношениях в качестве кредитора отдельных физических лиц. Такую кредитную сделку иногда называют личной формой кредита. Частная форма кредита носит денежный и товарный характер, а так же применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.
Производительная форма кредита связана с особенностью использования средств, которые получены от кредитора. Указанной форме кредитного продукта свойственно использование на цели производства и обращения, на производительные цели [8, стр. 121].
В иных случаях используются и другие формы кредита, в частности: прямая и косвенная; явная и скрытая; старая и новая; основная (преимущественная) и дополнительная; развитая и неразвитая.
1.2. Коммерческий кредит: понятие, функции, объекты и субъекты
В сегодняшней России назрела необходимость всестороннего применения всех инструментов рыночной экономики. В ряду таких инструментов выделяется коммерческий кредит. Для его успешного использования целесообразно учитывать опыт развития коммерческого кредита в других государствах, а также опыт нашей страны до 1930 г. Требуется тщательный анализ указанного вида кредитования с последующим рассмотрением перспектив развития.
Исторически раньше всех из перечисленных выше форм появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки товарный капитал.
Современный коммерческий кредит это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом [1, ст. 823].
Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие их потенциальные покупатели еще не продали свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском.
Для оформления коммерческого кредита используется вексель долговое обязательство покупателя перед поставщиком. Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы использования. Прежде всего, ограничены его размеры. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора [5, стр. 226].
Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, в то время как у предприятия может возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе. Расширению возможностей его использования способствует обращаемость векселей. Последние могут применяться не только для получения платежа, но и выступать как орудие платежа, переходить из рук в руки и обращаться. Слово «вексель» происходит от немецкого «wechsel», означает размен, денежный перевод.
Обращение векселей полностью не устраняет ограниченности коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость его границ приводит к возникновению банковского кредита и все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, т. е. предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Они стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя (до 6 месяцев), чтобы тем самым обеспечить привлечение заемных средств. Коммерческий кредит полностью не исчерпал себя, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд [8, стр. 125].
Коммерческий кредит сыграл положительную роль в становлении хозяйства нашей страны. Он использовался в переходные периоды развития экономики. Так, его ощутимый вклад наблюдался во время восстановления народного хозяйства после гражданской войны и интервенции, в период нэпа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках частных предприятий, но и при продаже продукции государственного сектора.
Являясь специфической формой кредита, коммерческий кредит в экономике выполняет следующие функции:
- Перераспределение капитала.Эта функция состоит в том, что посредством коммерческого кредита происходит мобилизация свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и превращение их в капитал, который предоставляется во временное пользование заемщикам, перераспределяясь между предприятиями, отраслями и концентрируясь в тех сферах, где в настоящий момент он наиболее востребован.
- Создание кредитных средств обращения и экономия издержек обращения.Эта функция состоит в том, что в процессе кредитования происходит замещение действительных денег кредитными деньгами, а именно векселем, что способствует сокращению денежной массы и обращении, замещению полноценных денег кредитными, увеличению скорости оборота денег, в результате чего снижаются издержки обращения.
- Контрольная функция.Ее содержание сводится к контролированию финансового состояния заемщика с целью предотвращения своевременного выполнения взятых на себя обязательств. Ведь, в операциях, связанных с коммерческим кредитом, возникают риски. И главный риск несет поставщик товаров, поскольку для него эта сделка означает иммобилизацию средств. Главный риск риск несоблюдения покупателем сроков оплаты и риск банкротства покупателя [10, стр. 29].
Субъектами коммерческого кредита выступают:
1. Кредитором является сторона, которая предоставляет ссуду. Он собственник средств, предоставляемых в кредит, за передачу которых во временное пользование получает процент.
2. Заемщиком выступает сторона, которая получает кредит и обязуется вернуть стоимость в обусловленный срок под проценты [2, стр. 24].
Объект коммерческого кредита этокапитал(товарный или денежный).
Таким образом, в результате негативного опыта многих прошедших лет банковская система России, хотя и функционирует динамично, но нуждается в коренном улучшении, в проведении реанимационных мер по ее оздоровлению, которые позволили бы начать реализацию программы ускоренного развития средств коммерческого кредитования. Пусть коммерческий кредит и не решит всех сегодняшних проблем, а он и не должен этого делать. Но в активном и гибком сочетании с другими инструментами рыночной экономики это не может не привести к позитивным сдвигам в общем экономическом развитии.
1.3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита для разных субъектов рыночной экономики
Предоставление коммерческого займа позволяет повысить конкурентоспособность предприятия, но подвергает его дополнительному риску. Чтобы снизить риски, возникающие в ходе кредитования партнеров по бизнесу, предприятию-кредитору следует внимательно отнестись к изучению характера этих рисков и возможности их минимализации. Каждому предприятию стоит разработать свой личный алгоритм выявления и предотвращения кредитных рисков и схемы проверки надежности партнера.
Среди преимуществ, предоставления коммерческих займов выделяют следующее:
1. Простота и оперативность оформления договора. Все условия, обязательства и ответственность сторон оформляются одним гражданско-правовым договором. Для заключения договора достаточно четкого волеизъявления кредитора и заемщика. Договор оформляется в простой письменной форме и подписывается обеими сторонами.
2. Свобода договора. Все условия отношений, форма и содержание договора определяются сторонами самостоятельно, исходя из реальных экономических условий и положения сторон. От участников договора требуется только выполнение общих положений гражданского законодательства: правоспособность сторон, соблюдение основ нравственности и правопорядка [10, стр. 35].
З.Гибкость договора. Стороны самостоятельно регулируют условия исполнения, изменения и расторжения договора.
4.Экономическая эффективность. Коммерческий кредит способствует повышению эффективного использования собственных активов предприятия. За счет собственного оборотного и основного капитала предприятия могут решать свои задачи без привлечения банковских кредитов.
5. Упрощение реализации товаров.
6. Ускорение денежных и товарных оборотов предприятия.
6. Коммерческий кредит является более дешевым, чем банковский;
7. Отсутствует необходимость предоставлять залоговое обеспечение, более лояльное отношение к финансовому состоянию предприятия-заемщика.
8. Является практической возможностью оказывать финансовую помощь друг другу между предприятиями.
Выделяют также следующие недостатки, в основном связанные с рисками, которым подвергается поставщик:
1) несоблюдение покупателем установленных сроков оплаты;
2) неплатежеспособность предприятия-должника, в том числе его банкротство;
3) изменение цены товара;
4) короткие сроки кредитования (обычно они составляют всего несколько месяцев) [9, стр. 105].
Как видим, у данной формы кредита достаточно и преимуществ, и недостатков. Чтобы снизить риски, а вместе с тем и недостатки кредитования, можно применить различного рода меры страхования. К этим мерам относятся: банковские гарантии предприятия-клиента, страхование кредитных рисков в страховой компании, заключение регрессивного договора с клиентом, предоставление договор поручительства (руководителя или головного предприятия) и т.д.
Таким образом, при верном составлении актуального алгоритма предотвращения кредитных рисков при коммерческом кредитовании, предприятие значительно повысит свою кредитоспособность за счет услуги предоставления товаров или услуг в кредит. Это позволит ему ускорить процесс оборотов своих основных средств, значительно повысить доходы.
Выводы по главе
Кредит как экономическое понятие представляет собой определенный тип общественных отношений, которые связаны с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может иметь как товарную, так и денежную формы. В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование самой стоимости в виде вещи, которая определена родовыми признаками. Изначально, когда возникли кредитные отношения, кредиты предоставлялись в натуральной форме, с развитием обмена появилась денежная форма.
Современный коммерческий кредит это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.
Являясь специфической формой кредита, коммерческий кредит в экономике выполняет следующие функции: перераспределение капитала; создание кредитных средств обращения и экономия издержек обращения; контрольная функция.
Субъектами коммерческого кредита выступают: кредитором является сторона, которая предоставляет ссуду; заемщиком выступает сторона, которая получает кредит и обязуется вернуть стоимость в обусловленный срок под проценты. Объект коммерческого кредита этокапитал(товарный или денежный).
Таким образом, в результате негативного опыта многих прошедших лет банковская система России, хотя и функционирует динамично, но нуждается в коренном улучшении, в проведении реанимационных мер по ее оздоровлению, которые позволили бы начать реализацию программы ускоренного развития средств коммерческого кредитования. Пусть коммерческий кредит и не решит всех сегодняшних проблем, а он и не должен этого делать. Но в активном и гибком сочетании с другими инструментами рыночной экономики это не может не привести к позитивным сдвигам в общем экономическом развитии.
У данной формы кредита достаточно и преимуществ, и недостатков. Чтобы снизить риски, а вместе с тем и недостатки кредитования, можно применить различного рода меры страхования. К этим мерам относятся: банковские гарантии предприятия-клиента, страхование кредитных рисков в страховой компании, заключение регрессивного договора с клиентом, предоставление договор поручительства (руководителя или головного предприятия) и т.д.
Таким образом, при верном составлении актуального алгоритма предотвращения кредитных рисков при коммерческом кредитовании, предприятие значительно повысит свою кредитоспособность за счет услуги предоставления товаров или услуг в кредит. Это позволит ему ускорить процесс оборотов своих основных средств, значительно повысить доходы.
2. ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА И ЕГО РОЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
2.1. Обзор состояния коммерческого кредитования за рубежом
В конце 19 века основной формой финансирования внешнеторговых сделок служили иностранные облигационные займы, размещаемые правительствами, муниципалитетами и крупными фирмами на рынках частных капиталов других «богатых стран». В условиях свободного движения капиталов и беспрепятственного обмена валют на золото такие займы были очень удобным средством для внешнеторгового финансирования. Сроки таких займов достигали 10-15 лет и более. Прямые кредиты долгосрочного характера частных фирм были скорее исключением, чем правилом. Основная масса внешнеторговых сделок осуществлялась на базе краткосрочных кредитов банков, акцептных или учетных домов (со сроками не более 1 года, а обычно в пределах 3-6 месяцев).
Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел к ограничению возможностей использования «классических» средств финансирования международных торговых операций и резкому ухудшению положения на мировом рынке. Кризис дал толчок для развития среднесрочных коммерческих кредитов. Именно в этот период наметились две основные особенности создаваемых систем финансирования экспорта, которые в дальнейшем, главным образом с начала 50-х годов, стали особенно четкими. Система экспортного финансирования США стала развиваться в основном по линии предоставления иностранным заемщикам прямых коммерческих кредитов. Основной формой такого финансирования в странах Западной Европы стали фирменные кредиты [5, стр. 144].
Начало 50-х годов характеризовалось тем, что обращение западноевропейских стран к использованию международного коммерческого кредита для целей внешнеэкономического развития становится все более активным, общее направление движения международных кредитов изменилось в сторону развивающихся стран «третьего мира» и, наконец тем, что разница систем внешнеторгового кредитования у США, с одной стороны, и у большинства западноевропейских стран с другой, становится все более определенной.
В начале 70-х годовкоммерческое кредитование в миревсе еще оставалось главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Однако свойственная коммерческому кредиту угроза нарушения цепной платежной зависимости в процессе купли-продажи товара делала другие виды кредитования внешней торговли все более предпочтительными.
В мировой экономике значительная доля коммерческого кредита приходится на крупнейшие ТНК, которые имеют наиболее благоприятные условия реализации товаров и получения причитающихся платежей. Преимущества таких ТНК состоит в их способности осуществлять широкий выбор вариантов тактической политики по отношению к должникам и оценивать потенциальные возможности покупателей в более раннем получении финансовых ресурсов через классический метод учета и залога векселей и другие более современные формы банковского рефинансирования коммерческого кредита [2, стр. 30].
В настоящее время преобладающей на рынке становится тенденция к удлинению сроков реализации товаров. Наряду с развитием прямой продажи продукции ее конечному потребителю непосредственным производителем возрастает значение оптовых посредников, что способствует накоплению больших товарных запасов в различных торговых звеньях.
По оценке Института международных исследований, соотношение задолженности по коммерческому и прямому банковскому кредитованию внешнеторговых сделок представлено в таблице 2.1 [10, стр. 36].
Таблица 2.1 Соотношение задолженности по коммерческому и прямому банковскому кредитованию внешнеторговых сделок
Годызадолженность по прямому банковскому кредитованиюЗадолженность по коммерческому кредиту195833,566,5196937,562,5197557,84319796238Продолжение таблицы 2.1
198467331986-887523200078222010851520158911
Таким образом, можно проследить тенденцию параллельного развития коммерческого и банковского кредитования внешней торговли в мировой экономике. Эта тенденция заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским кредитом коммерческого из этой сферы. Но это не означает, что коммерческие формы кредитования ушли в прошлое. И сегодня коммерческий банковский кредит все еще составляют сочетание форм кредитов.
2.2. Обзор состояния коммерческого кредитования в России
В ходе ретроспективного анализа коммерческого кредита в условиях перехода России к рыночной экономике было выделено четыре периода его развития.
В ходе анализа первого периода, с 1987 г. по 1998 г. сделан вывод о том, что по причине нестабильности экономики, нарушения хозяйственных связей, коммерческий кредит не мог быть востребован, так как способен функционировать только на базе хозяйственных процессов, и призван обслуживать их. Поэтому потребность и рост объемов коммерческого кредита возможны только при позитивных тенденциях в экономике.
Второй период с 1999 г. до середины 2008 г. ознаменовался некоторыми позитивными тенденциями для развития коммерческого кредита, что в определенной мере обусловлено повышением уровня монетизации российской экономики. Данный период характеризуется уменьшением удельного веса убыточных предприятий по основным отраслям экономики, увеличением величины показателей рентабельности продукции и активов по сравнению с предыдущим периодом. На внутреннем рынке сложились предпосылки для более широкого применения коммерческого кредита в качестве инструмента конкурентной борьбы, решения проблемы стимулирования сбыта продукции, создания прочных горизонтальных внутрихозяйственных связей и благоприятной ценовой составляющей при экспорте товаров [2, стр. 49].
Третий период с середины 2008 г. по 2010 г. связан с финансовым кризисом в экономике России. Данный период характеризуется сокращением спроса на выпускаемую продукцию, спадом производства, увеличением инфляционных процессов и т.д. В ходе исследования третьего периода можно прийти к выводу о недостаточной эффективности функционирования предприятий основных отраслей экономики, формировании неблагоприятной ситуации для развития коммерческого кредита.
Четвертый период с 2010 г. заметна позитивная тенденция в развитии экономики России. Улучшается состояние предприятий, растет прибыль, увеличивается кредиторская задолженность поставщикам, что говорит о том. что на внутреннем рынке сложились предпосылки для широкого использования коммерческого кредита в хозяйственной практике. В таких условиях своевременные и продуманные мероприятия по организации коммерческого кредита в экономике могут дать ощутимые результаты [21, стр. 211].
Анализ статистических и информационных источников показал, что в России существует недостаток информации о совершении сделок между хозяйствующими субъектами с использованием коммерческого кредита, что затрудняет оценку полноты исследуемой формы кредита. Так, например, Федеральная служба статистики РФ публикует данные только о просроченных дебиторской и кредиторской задолженностях предприятий, оформленной векселями, причем в данном случае могут учитываться как коммерческие, так и финансовые векселя.
В таблице 2.2 приведена задолженность покупателей и поставщикам с 1996 по 2015 гг. [22].
Таблица 2.2 Задолженность покупателей и поставщикам с 1996 по 2015гг. (на конец года; млрд. руб.)
ГодЗадолженность покупателейв т.ч. просроченнаяЗадолженность поставщикамв т.ч. просроченная1996553,2296,3487,1245,919981198,2646,4118058620001721,4735,31802,7712,520042262,7714,92407,2710,320083010,5607,42908,1569,420124323,6587,63948,6474,620156966,3796,77131,1715,8
Таким образом, в условиях развития российской экономики от 2010 г. и по настоящий момент, необходимо отметить увеличение прибыли, кредиторской задолженности поставщикам, увеличение объема оплаченной продукции векселями и взаимным зачетом требований создает довольно благоприятные условия для эффективного применения коммерческого кредита.
2.3. Перспективы развития коммерческого кредитования в российской и зарубежной практике
Дальнейшее развитие коммерческого кредита в российской экономике связано с несколькими теоретическими и практическими аспектами.
Прежде всего, необходимо совершенствовать правовое регулирование коммерческого кредита. Для этого необходима разработка закона о коммерческом кредите, в котором, будучи определены и закреплены основные понятия коммерческого кредита, участники коммерческого кредита, инструменты коммерческого кредита, а также правила проведения сделок коммерческого кредита и процедуры подачи информации о коммерческом кредите государству. Принятие такого рода закона не несет в себе опасности зарегулирования рынка коммерческих кредитов, а даст реальные равные для всех правила ведения бизнеса, связанного с коммерческим кредитом и уберет правовой вакуум.
Важнейшим направлением развития коммерческого кредита в российской экономике является взаимодействие институтов, осуществляющих коммерческий кредит с банковской системой через учетные и переучетные операции. Такого рода операции способны не только очистить рынок от суррогатов, таких как финансовые векселя, но и дают возможность государству через Центральный Банк РФ получать необходимые сигналы из экономики и своевременно, а,главное, адресно реагировать на сигналы через процедуру переучета коммерческих векселей.
Мощным толчком к развитию коммерческого кредита в экономике может служить включение коммерческого кредита в бизнес-планы предприятий и организаций. Это возможно только с приходом к хозяйствующим субъектам понимания, что коммерческий кредит является сильным аргументом в конкурентной борьбе за потребителя. Такое понимание обязательно придет по мере развития экономики в целом и по мере все большей интеграции России в мировое сообщество [12, стр. 126].
Еще одним перспективным направлением в области развития коммерческого кредита является разработка и внедрение в систему коммерческого кредита страховой системы. Эта система должна быть смоделирована таким образом, чтобы имелась возможность страховать контракт с договором о коммерческим кредите. Существующие на рынке страховых услуг предложения национальных страховых компаний в настоящий момент дают возможность объективного страхования, т.е. возможно застраховать предмет договора, риски, но невозможно осуществить комплексное страхование бизнеса, контракта. На наш взгляд будущее за страхованием контракта в целом, взвешивания специалистами совместно со сторонами договора всех аспектов, учетом всех деталей и выработкой единой страховой платы. Цена такой страховки может быть разбита между участниками схемы коммерческою кредита, а также частично быть оплачена клубом участников рынка коммерческих кредитов.
Еще одним перспективным направлением развития коммерческого кредита будет служить создание бюро кредитных историй, целью которого будет сбор, хранение и анализ кредитных историй хозяйствующих субъектов, тем или иным образом участвовавших в коммерческом кредите.
Во многих странах мира кредиторы (банки, финансовые компании,эмитенты кредитных карт, инвестиционные и торговые компании, предоставляющие коммерческие кредиты) на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через бюро кредитных историй. Теоретической основой их деятельности служат многочисленные работы экономистов, посвященные проблеме асимметрии информации офинансовом посредничестве. Асимметрия информации определяется как недостаточность доступных при заключении сделки сведений о контрагенте, что ведет к неэффективному распределению кредитных ресурсов Обычно кредитор не в состоянии точно оценить будущие доходы и риски, связанные с инвестиционными проектами, поэтому для всех заемщиков устанавливаются разные процентные ставки по кредитам. Следовательно, «хорошим» заемщикам приходится платить повышенную премию за риск, а «плохими» заниженную. Поскольку стремление ненадежных заемщиков получить кредит под любой процент выше, чем платежеспособных, снижается эффективность распределения кредитных ресурсов. В итоге часть потенциально надежных и прибыльных проектов не реализуется. Это явление получило название эффекта «неблагоприятного отбора» [2, стр.26].
Перспективы развития коммерческого кредита связаны не только с методологической, технологической и законодательной работой по совершенствованию существующей практики. Необходима большая и постоянная теоретическая работа в этом направлении. Приведенные нами аспекты в совокупности с использованием новейших достижений в области маркетинга и подкрепленные современными сетевыми и телекоммуникационными технологиями в результате должны дать экономике эффективный источник кредитных ресурсов, столь необходимый в любых экономических условиях.
Выводы по главе
В мировой экономике значительная доля коммерческого кредита приходится на крупнейшие ТНК, которые имеют наиболее благоприятные условия реализации товаров и получения причитающихся платежей. В настоящее время преобладающей на рынке становится тенденция к удлинению сроков реализации товаров. Можно проследить тенденцию параллельного развития коммерческого и банковского кредитования внешней торговли в мировой экономике. Эта тенденция заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским кредитом коммерческого из этой сферы. Сегодня коммерческий банковский кредит все еще составляют сочетание форм кредитов.
Анализ статистических и информационных источников показал, что в России существует недостаток информации о совершении сделок между хозяйствующими субъектами с использованием коммерческого кредита, что затрудняет оценку полноты исследуемой формы кредита. Федеральная служба статистики РФ публикует данные только о просроченных дебиторской и кредиторской задолженностях предприятий, оформленной векселями, причем в данном случае могут учитываться как коммерческие, так и финансовые векселя. В условиях развития российской экономики от 2010 г. и по настоящий момент, необходимо отметить увеличение прибыли, кредиторской задолженности поставщикам, увеличение объема оплаченной продукции создает довольно благоприятные условия для эффективного применения коммерческого кредита.
Перспективы развития коммерческого кредита связаны не только с методологической, технологической и законодательной работой по совершенствованию существующей практики. Необходима большая и постоянная теоретическая работа в этом направлении. Приведенные нами аспекты в совокупности с использованием новейших достижений в области маркетинга и подкрепленные современными сетевыми и телекоммуникационными технологиями в результате должны дать экономике эффективный источник кредитных ресурсов, столь необходимый в любых экономических условиях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе решения поставленных задач были получены и сделаны следующие выводы:
Кредит как экономическое понятие представляет собой определенный тип общественных отношений, которые связаны с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может иметь как товарную, так и денежную формы. В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование самой стоимости в виде вещи, которая определена родовыми признаками. Изначально, когда возникли кредитные отношения, кредиты предоставлялись в натуральной форме, с развитием обмена появилась денежная форма.
Современный коммерческий кредит это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.
Являясь специфической формой кредита, коммерческий кредит в экономике выполняет следующие функции: перераспределение капитала; создание кредитных средств обращения и экономия издержек обращения; контрольная функция.
Субъектами коммерческого кредита выступают: кредитором является сторона, которая предоставляет ссуду; заемщиком выступает сторона, которая получает кредит и обязуется вернуть стоимость в обусловленный срок под проценты. Объект коммерческого кредита этокапитал(товарный или денежный).
Таким образом, в результате негативного опыта многих прошедших лет банковская система России, хотя и функционирует динамично, но нуждается в коренном улучшении, в проведении реанимационных мер по ее оздоровлению, которые позволили бы начать реализацию программы ускоренного развития средств коммерческого кредитования. Пусть коммерческий кредит и не решит всех сегодняшних проблем, а он и не должен этого делать. Но в активном и гибком сочетании с другими инструментами рыночной экономики это не может не привести к позитивным сдвигам в общем экономическом развитии.
У данной формы кредита достаточно и преимуществ, и недостатков. Чтобы снизить риски, а вместе с тем и недостатки кредитования, можно применить различного рода меры страхования. К этим мерам относятся: банковские гарантии предприятия-клиента, страхование кредитных рисков в страховой компании, заключение регрессивного договора с клиентом, предоставление договор поручительства (руководителя или головного предприятия) и т.д.
Таким образом, при верном составлении актуального алгоритма предотвращения кредитных рисков при коммерческом кредитовании, предприятие значительно повысит свою кредитоспособность за счет услуги предоставления товаров или услуг в кредит. Это позволит ему ускорить процесс оборотов своих основных средств, значительно повысить доходы.
В мировой экономике значительная доля коммерческого кредита приходится на крупнейшие ТНК, которые имеют наиболее благоприятные условия реализации товаров и получения причитающихся платежей. В настоящее время преобладающей на рынке становится тенденция к удлинению сроков реализации товаров. Можно проследить тенденцию параллельного развития коммерческого и банковского кредитования внешней торговли в мировой экономике. Эта тенденция заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским кредитом коммерческого из этой сферы. Сегодня коммерческий банковский кредит все еще составляют сочетание форм кредитов.
Анализ статистических и информационных источников показал, что в России существует недостаток информации о совершении сделок между хозяйствующими субъектами с использованием коммерческого кредита, что затрудняет оценку полноты исследуемой формы кредита. Федеральная служба статистики РФ публикует данные только о просроченных дебиторской и кредиторской задолженностях предприятий, оформленной векселями, причем в данном случае могут учитываться как коммерческие, так и финансовые векселя. В условиях развития российской экономики от 2010 г. и по настоящий момент, необходимо отметить увеличение прибыли, кредиторской задолженности поставщикам, увеличение объема оплаченной продукции создает довольно благоприятные условия для эффективного применения коммерческого кредита.
Перспективы развития коммерческого кредита связаны не только с методологической, технологической и законодательной работой по совершенствованию существующей практики. Необходима большая и постоянная теоретическая работа в этом направлении. Приведенные нами аспекты в совокупности с использованием новейших достижений в области маркетинга и подкрепленные современными сетевыми и телекоммуникационными технологиями в результате должны дать экономике эффективный источник кредитных ресурсов, столь необходимый в любых экономических условиях.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 28 июня 2017 г) // СЗ РФ. 1994. № 32.
- Ахобеков А. Х. Экономическая и правовая трактовки сущности кредита / А. Х. Ахобеков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. №17. С.24-31.
- Банковские риски: учебник / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцовой. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2015. 292 с.
- Банковский менеджмент: учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н.И. Валенцева. 8-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2015. 768 с.
- Банковское дело: учеб. для бакалавров / под ред. Е. Ф. Жукова, Ю. А. Соколова. М.: Юрайт, 2015. 590 с.
- Банковское дело: учебник / под ред. О.И.Лаврушина. М.: КНОРУС, 2014. 768 с.
- Банковское право Российской Федерации: учеб. пособие / отв. ред. Е. Ю. Грачева. 2-е изд., перераб. и доп. М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2013. 399 с.
- Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Г. Н. Белоглазова. М.: Юрайт, 2015. 587 с.
- Волостнова В. А. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита / В. А. Волостнова // Вестник ПГУ. Серия: Экономика. 2015. №3. С.99-106.
- Гаджиев A. A. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики / А. А. Гаджиев // Финансы и кредит. 2014. №30 (366). С.29-36.
- Горелая Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке : учеб. пособие / Н. В. Горелая. М.: Форум : ИНФРА-М, 2012. 207 с.
- Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. М.: Издательство Юрайт, 2014. 620 с.
- Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие / Под ред. О. И. Лаврушина. 4-е изд. М.: КНОРУС, 2014. 320 с.
- Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие / Под ред. О. И. Лаврушина. 4-е изд. М.: КНОРУС, 2014. 320 с.
- Жуков Е. Ф. Банковский менеджмент: учебник для студентов вузов / Е.Ф. Жуков. 2-е изд., перераб. и доп . М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 255 с.
- Канаев А. В. Эволюция коммерческого кредита и формирование кредитного рынка / А. В. Канаев // Вестник СПбГУ. Серия 5: Экономика. 2015. №2. С.91-105.
- Коробова Г. Г. Банковское дело: учебник / Г. Г. Коробова. М.: Экономистъ, 2015. 698 с.
- Костерина Т. М. Банковское дело: учеб. для бакалавров / Т. М. Костерина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2013. 332 с
- Федорова П. А. Риски и проблемы банковской системы в 2015 г / П.А. Федорова // Вестник ГУУ. 2016. №6. С.157-161.
- Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. М.: Юрайт, 2012. 540 с.
- Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В.Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт-Издат, 2014. 543 с.
- Федеральная служба государственной статистики РФ Электронный ресурс / Федеральная служба государственной статистики РФ: офиц. сайт. Режим доступа: http://www.gks.ru/ (10.10.2017).