Тема: Кредиторская задолженность

• Вид работы:
  Другое по теме: Кредиторская задолженность
• Предмет:
  АХД, экпред, финансы предприятий
• Когда добавили:
  12.09.2016 16:12:47
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

Другие экслюзивные материалы по теме

• Полный текст:

  ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

  «МОСКОВСКАЯ ГУМАНИТАРНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ»

  
  

  Кафедра экономики

  
  
  
  

  «Допущена к защите»

  Заведующий кафедрой экономики

  К.э.н., доцент (ученая степень, звание)

  Новикова Д.М.(подпись, фамилия и инициалы)

  «____»___________________20____ г.

  
  
  
  

  ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

  (БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА)

  ПО НАПРАВЛЕНИЮ ПОДГОТОВКИ 38.03.01 ЭКОНОМИКА

  (КВАЛИФИКАЦИЯ (СТЕПЕНЬ) «АКАДЕМИЧЕСКИЙ БАКАЛАВР»)

  
  
  

  ТЕМА

  УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ

  ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ)

  
  
  
  
  
  
  

  Выполнил студент Л.ЭК.50.4-91 учебной

  
  

  группы заочной формы обучения

  Вишняков Илья Александрович

  ___________________________________________

  (подпись)

  
  

  Научный руководитель: К.э.н., доцент

  Федорова М.А.

  
  

  ___________________________________________

  (подпись)

  
  
  
  
  

  Москва 2017 г.

  
  
  
  
  

  содержание

  ВВЕДЕНИЕ3

  1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ6

  1.1. Понятие и виды кредиторской задолженности6

  1.2. Роль кредиторской задолженности в процессе финансирования предприятия12

  1.3. Особенности управления и методика анализа кредиторской задолженности22

  2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «Л-ПАК»31

  2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Л-ПАК»31

  2.2. Анализ структуры кредиторской задолженности предприятия ООО «Л-ПАК»48

  3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ57

  3.1. Эффективное управление кредиторской задолженностью предприятия ООО «Л-ПАК»57

  3.2. Разработка направлений и рекомендации по управлению кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Л-ПАК»60

  3.3. Анализ эффективности мероприятий по управлению кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Л-ПАК»69

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ77

  СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ80

  Приложения

  ВВЕДЕНИЕ

  
  

  Актуальность избранной темы исследования. В условиях рынка предприятия, кредитные учреждения и другие хозяйствующие объекты вступают в договорные отношения по использованию имущества, денежных средств, проведению коммерческих операций и инвестиций. Доверительность этих отношений должна быть подкреплена возможностью для всех участников сделок получать и использовать финансовую информацию.

  Согласно данным органов государственной статистики преобладающую долю (до 80 процентов) занимают обязательства по оплате товаров (работ, услуг) перед поставщиками и подрядчиками.

  Дефицит денежных ресурсов, заключающийся в нехватке денег на исполнение текущих обязательств по оплате товаров (работ, услуг), могут испытывать различные предприятия. Нередко даже высокорентабельные предприятия сталкиваются с проблемой исполнения обязательств по оплате оприходованных товаров (работ, услуг) вследствие дефицита имеющихся в наличии денежных ресурсов. Убыточные предприятия сталкиваются с проблемой исполнения обязательств постоянно, так как притоки обязательств растут быстрее, чем притоки денежных средств.

  Контроль за состоянием долговых обязательств любой организации необходимое условие ее успешной деятельности. Основой финансовой деятельности коммерческих организаций является постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции, товаров и услуг. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, т. е. возвращаться предприятию, как правило, с прибылью. От состояния обязательств организации полностью зависит ее финансовое положение.

  Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств (активов).

  Таким образом, в современных экономических условиях решения об исполнении того либо иного обязательства по оплате товаров (работ, услуг) в результате дефицита денежных ресурсов финансовый директор принимает, как правило, интуитивно, не имея формализованного алгоритма принятия подобного рода решений, поэтому грамотный анализ и управление обязательствами, становятся все более важными и актуальными для многих российских предприятий.

  Цель написания выпускной квалификационной работы исследовать теоретические аспекты понятия, структуры кредиторской задолженности, выявить роль кредиторской задолженности в процессе финансирования предприятия, рассмотреть особенности анализа и управления кредиторской задолженностью в коммерческом предприятии, а также предложить направления совершенствования процесса управления кредиторской задолженностью (на примере деятельности предприятия ООО «Л-ПАК).

  Поставленная цель обусловила логику изложения материала и решение следующих основных задач:

  1. исследовать понятие, виды и структуру кредиторской задолженности коммерческого предприятия;
  2. определить роль кредиторской задолженности в процессе финансирования предприятия;
  3. раскрыть особенности управления и методики анализа кредиторской задолженности;
  4. провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Л-ПАК», а так же проанализировать структуру кредиторской задолженности предприятия;
  5. разработать направления и рекомендации по управлению кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Л-ПАК»;
  6. проанализировать эффективность мероприятий по управлению кредиторской задолженностью на предприятии.

  Объект исследования финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «Л-ПАК».

  Предмет исследования - анализ и управление кредиторской задолженностью.

  Научной, теоретической и методологической базой исследования послужили научная и учебная литература, в том числе А.А. Максютова, В.В. Ковалева, П.Н. Шуляк, материалы периодической печати, а также учетные регистры и бухгалтерская отчетность ООО «Л-ПАК».

  Практическая значимость работы определяется тем, что результаты исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью повышения эффективности управления кредиторской задолженностью, что должно способствовать достижению социально-экономического эффекта организации. Предлагаемые в исследовании методы управления обязательствами (кредиторской задолженностью) могут быть полезны как для предприятий, испытывающих временный дефицит денежных средств, так и для экономически несостоятельных предприятий.

  
  

  1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

  
  

  1. Понятие и виды кредиторской задолженности

  
  

  Кредиторская задолженность это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам, которая возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т.п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, отчего имеет определенные экономические преимущества.

  В теории финансового менеджмента обязательства хозяйствующих субъектов рассматриваются как источник финансирования их деятельности и управление состоянием и структурой обязательств предприятия является одной из основных задач менеджмента в области финансов предприятия. Так Ю. Бригхем и Л. Гапенски определяют кредиторскую задолженность предприятий как полученный ими торговый кредит.

  Этот долг учитывается в виде кредиторской задолженности (или торгового кредита). Кредиторская задолженность наиболее весомая часть краткосрочной задолженности, составляющая примерно 40 процентов краткосрочных обязательств среднего банковского предприятия. Эта доля может быть выше у более мелких фирм, которые не всегда имеют возможность использовать другие источники финансирования, доступные крупным фирмам.

  Торговый кредит в их понимании это спонтанный источник финансирования, так как его возникновение зависти лишь от совершенных сделок. При этом важнейшей характеристикой обязательств предприятия перед контрагентами Ю. Бригхем и Л. Гапенски называют «бесплатную компоненту» этого кредита, которой, по их словам, «финансовому менеджеру следует воспользоваться в любом случае».

  В.В. Ковалев определяет обязательства предприятия, служащие источником финансирования его деятельности, как фактор прибыли, которую дополнительно может получить предприятие, расширяя за счет предоставляемого ему кредита состав и объем средств.

  В понимании Ковалева В.В. «Кредиторская задолженность представляет собой один из основных источников финансирования текущей деятельности. Суть ее состоит в том, что у предприятия в силу различных обстоятельств оказались средства (активы), за которые оно должно уплатить определенную сумму денег, или сделаны начисления, предполагающие в будущем выплату денежных сумм например, полученное, но не оплаченное сырье, начисленные, но не выплаченные обязательные платежи в бюджет, начисленная заработная плата и др. Таким образом, до тех пор пока не будут сделаны перечисления денежных средств или другие операции погасительного характера, предприятие пользуется чужими финансовыми ресурсами».

  П.Н. Шуляк относит кредиторскую задолженность к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

  Из выше изложенного можно сделать вывод, что по существу кредиторская задолженность, является бесплатным источником финансирования, которым можно пользоваться, в необходимых целях, для получения временного экономического преимущества, над другими обязательствами.

  В полной мере долговыми обязательствами любой организации является ее кредиторская задолженность, т. е. стоимость полученной без предварительной или немедленной оплаты продукции, товаров или услуг, начисленных, но неоплаченных сумм платежей. В зарубежной литературе к кредиторской задолженности относятся: подлежащий оплате долг; ожидаемый отток денежных средств или иных ресурсов; отказ экономического субъекта от потенциального дохода; предстоящая уступка потенциального дохода или будущих экономических выгод в пользу других субъектов в соответствии с существующими в настоящее время обязательствами, обусловленными предшествующими операциями и другими событиями.

  Кредиторская задолженность предприятия - это денежное выражение обязательств предприятия перед другими лицами, возникающих в силу различных видов взаимоотношений или действующих законодательных актов.

  В процессе своей повседневной хозяйственной деятельности организация вступает в различные виды отношений с третьими лицами, заключает и осуществляет различные виды сделок, выполняет обязанности, которые предусмотрены существующим законодательством. В результате деятельности у предприятия появляются обязательства, которые подлежат исполнению, и эти обязательства оценены в денежной форме. И наоборот, обязательства по отношению к налогоплательщику возникают у других лиц.

  Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества предприятия, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

  В российской практике к кредиторской задолженности чаще всего относят краткосрочные долговые обязательства, возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками, предприятий с налоговыми органами, с персоналом по оплате труда и другим платежам, а также по расчетам имущественного и личного страхования, претензиям и депонированным суммам, по исполнительным листам, причитающимся дивидендам и пр..

  Задолженность может иметь срок менее 12 месяцев и более 12 месяцев, срок исковой давности по дебиторской и кредиторской задолженности составляет 3 года, то есть она подлежит списанию с баланса и учитывается за балансом. При наличии определенного срока исполнения исковая давность начинается тогда, когда истек срок, предусмотренный для оплаты по договору. На рисунке 1 представлена структура кредиторской задолженности.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рисунок 1- Структура кредиторской задолженности

  
  

  Кредиторская задолженность по экономическому содержанию подразделяется на:

  1. долги поставщикам и подрядчикам,
  2. долги по векселям к уплате,
  3. задолженность перед дочерними и зависимыми обществами,
  4. задолженность перед персоналом организации,
  5. перед бюджетом и внебюджетными фондами,
  6. задолженность по полученным авансам и прочим кредиторам.

  Задолженность поставщикам и подрядчикам учитывается в сумме договорной стоимости поступивших от них материальных ценностей, выполненных работ или оказанных услуг.

  Кредиторской задолженностью перед персоналом организации считают начисленные, но невыплаченные суммы оплаты труда.

  Задолженность предприятия перед бюджетом включает начисленные, но неуплаченные суммы платежей по налогам, сборам и приравненным к ним платежам, включая налог на доходы физических лиц.

  К задолженности по авансам полученным относят суммы полученных от сторонних организаций авансовых платежей по предстоящим расчетам на основе заключенных договоров.

  По статье «прочие кредиторы» учитывают все остальные виды кредиторской задолженности по расчетам с контрагентами организации. Здесь могут быть отражены: задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации; задолженность по отчислениям в соответствии с установленным законодательством РФ порядком во внебюджетные фонды и другие специальные фонды; сумма арендных обязательств организации за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, и пр.

  К кредиторской задолженности участникам по выплате доходов относится сумма долговых обязательств организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям и облигациям.

  Краткосрочную и долгосрочную задолженность можно подразделить на:

  1. срочную (непросроченную), у которой не истек срок исполнения по договору или предельный срок исполнения (срок исковой давности);
  2. просроченную, у которой истек срок исполнения;
  3. отсроченную, по которой продлен срок исполнения.

  Нормальной считается задолженность, вытекающая из установленных правил расчетов, являющаяся неизбежным балансовым остатком на 1-е число каждого месяца. Это задолженность по ссудам и займам организаций в пределах сроков договоров, по платежам, срок которых не наступил, налоговым органам и внебюджетным фондам по сборам и отчислениям в пределах установленных сроков и т. п.

  Просроченная задолженность подразделяется на истребованную и неистребованную. Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд), неистребованной задолженность, для возврата которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех необходимых усилий.

  Таким образом, во-первых, кредиторская задолженность входит в состав имущества организации; во-вторых, имущество организации за вычетом кредиторской задолженности является ее собственным капиталом, или чистыми активами; в-третьих, объектом взыскания со стороны кредиторов будет все имущество организации, включая кредиторскую задолженность.

  Кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении организации - дебитора, ее показывают в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется, естественно, по каждому кредитору отдельно («расчеты с кредиторами» или просто «кредиторы»), а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на восемь групп.

  По действующим правилам в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах в числе других дополнительных данных указывают сведения «о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности».

  
  

  1.2 Роль кредиторской задолженности в процессе финансирования предприятия

  
  

  Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.

  Стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - иными словами, от степени платежеспособности предприятия.

  Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

  В отличие от дебиторской задолженности далеко не все компании задумываются о возможности управления «кредиторской». Наиболее весомые ее составляющие задолженность по кредитам и перед поставщиками. Соответственно они и станут основными источниками финансирования деятельности компании.

  Один из самых перспективных источников финансирования кредиторская задолженность поставщикам традиционно недооценивается. Хотя о влиянии ее величины и стоимости на эффективность работы компании известно всем, этому способу финансирования уделяется значительно меньше внимания, чем банковскому кредитованию. Ее основную долю составляет долг перед поставщиками и подрядчиками, когда расчеты осуществляются после поставки ТМЦ или подписания акта об оказании услуг. Оставшаяся часть появляется в связи с особенностями бюджетных и прочих периодических платежей, к примеру, по оплате труда.

  Для долгосрочного финансирования деятельности используют собственный капитал и прибыль как более дешевый ресурс по сравнению с займами и кредитами.

  Существуют ориентировочные показатели стоимости финансирования в зависимости от отраслевой принадлежности, масштаба бизнеса и пр. Каждая компания, так или иначе, живет по собственным приемлемым условиям кредитования. Даже основное правило стоимость задолженности не должна превышать средней рентабельности активов приходится нарушать бизнесу, имеющему проблемы или, к примеру, оперирующему на рынках с высокой конкуренцией.

  Один из основных способов наращивания кредиторской задолженности отсрочка платежа, которую поставщики часто предоставляют покупателям для стимулирования роста продаж. Поскольку ресурсы для предоставления таких отсрочек всегда ограниченны, поставщики вводят «платность» отсрочки. Это могут быть разные цены при разных сроках оплаты, предоставление дополнительных бесплатных сервисов при более ранней оплате. Прежде чем воспользоваться «щедростью» поставщиков, нужно сравнить будущую стоимость кредиторской задолженности со стоимостью прочих способов финансирования, в первую очередь задолженности по кредитам.

  Определить стоимость кредиторской задолженности легко, если производить расчет по каждому из конкретных поставщиков. В процентах в годовом исчислении по каждому из них она будет равна отношению разницы между стоимостью ресурсов, приобретаемых в течение года с отсрочкой платежа, и стоимостью этих ресурсов на условиях оплаты по факту поставки к средней величине кредиторской задолженности.

  Если полученный показатель превышает стоимость задолженности по кредитам, компании выгодно воспользоваться услугами банков. К примеру, поставщик с наилучшим соотношением «цена/качество» необходимого ресурса предлагает увеличение цены ресурса на 2 процента при предоставлении отсрочки на 30 дней. То есть стоимость такой кредиторской задолженности составит 24 процента годовых.

  Если у компании-покупателя есть возможность обеспечить финансирование на более выгодных условиях, например, получить кредит в банке под 20 процентов годовых, то нужно выбрать оплату по факту поставки. Кроме того, сравнение в пользу банков может положить начало аргументированным переговорам с поставщиками о смягчении условий сотрудничества для компании-покупателя.

  Принимая решение о выборе поставщика или условий оплаты, сотрудники коммерческой службы должны каждый раз рассчитывать и сравнивать стоимость кредиторской задолженности с ее пороговым значением.

  Проводя конкурсы поставщиков, можно повысить эффективность закупок. После завершения конкурса по выбору поставщика, но до заключения договора с победителем можно объявить остальным участникам тендера «выигрышные» условия. Не исключено, что от проигравших «неожиданно» поступят более выгодные предложения. Кроме того, это побудит потенциальных поставщиков участвовать в последующих тендерах с лучшими предложениями.

  Все методики расчетов, предельные и рекомендуемые показатели необходимо зафиксировать в политике закупок компании. В этом документе можно увязать стоимость ресурса, который планируется приобрести, с необходимостью проведения конкурса.

  Опираясь на политику закупок, коммерческий отдел должен постоянно оптимизировать условия кредиторской задолженности. Окончание периода, к примеру конец года, квартала, месяца, подходящий момент, чтобы обсудить с поставщиками возможное изменений условий поставок и оплаты.

  В чрезвычайных ситуациях бизнесу может помочь партнерство с крупными компаниями. Поставщики не являются «профессиональными» кредиторами и в отличие от банков не оценивают показатели ликвидности и платежеспособности. Поэтому они способны помочь тогда, когда финансовые учреждения возьмут паузу. Предложение партнерам должно формулироваться как временное. То есть временное снижение цены для покупателей и частичное повышение цены для поставщика «обмениваются» на временный рост кредиторской задолженности. Если кредиторам будет понятен механизм возврата к первоначальным условиям сотрудничества с обязательным указанием сроков платежей, вы вполне можете рассчитывать на получение дополнительной кредиторской задолженности.

  Грамотное управление кредиторской задолженностью перед сотрудниками, бюджетом, государственными внебюджетными фондами также позволяет бизнесу сформировать определенный объем источников финансирования. Однако манипуляции с данными кредиторами не должны выходить за рамки закона.

  Коммерческий кредит, предоставляемый предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, принятые выполненные работы и потребленные услуги, включая предоставление электроэнергии, газа, пара, воды и т.п., а также по доставке или переработке материальных ценностей, расчетные документы на которые акцептованы и подлежат оплате через банк; товарно-материальные ценности, работы и услуги, на которые расчетные документы от поставщиков или подрядчиков не поступили; излишки товарно-материальных ценностей, выявленные при их приемке; полученные услуги по перевозкам, в том числе расчеты по недоборам и переборам тарифа (фрахта), а также за все виды услуг связи и др., получает все большее распространение в современной коммерческой и финансовой практике. Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала, которые заключаются в следующем:

  - Коммерческий кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов - производственных запасов товарно-материальных ценностей.

  - Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья.

  - Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями.

  - В этом виде кредита заинтересовано не только предприятие-заемщик, но и его поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль. Поэтому коммерческий кредит в современной хозяйственной практике предоставляется не только «первоклассным заемщикам», но и предприятиям, испытывающим определенные финансовые трудности.

  - Стоимость коммерческого кредита, как правило, значительно ниже стоимости привлекаемого финансового кредита (во всех его формах).

  - Привлечение коммерческого кредита позволяет сокращать общий период финансового цикла предприятия, снижая тем самым потребность в финансовых средствах, используемых для формирования оборотных активов. Это определяется тем, что этот вид финансовых обязательств предприятия составляет преимущественную долю его кредиторской задолженности. Между периодом оборота кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям и периодом его финансового цикла существует обратная зависимость.

  - Он характеризуется наиболее простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита, привлекаемого предприятием.

  Вместе с тем, как кредитный инструмент коммерческий кредит имеет и определенные недостатки, основными из которых являются:

  1) Целевое использование этого вида кредита носит очень узкий характер он позволяет удовлетворить потребность предприятия в заемном капитале только для финансирования производственных запасов в составе оборотных активов. Прямое участие в других целевых видах финансирования этот вид кредита участия не принимает.

  2) Этот вид кредита носит очень ограниченный характер во времени. Период его предоставления (не считая вынужденных форм его пролонгации) ограничивается, как правило, несколькими месяцами.

  3) В сравнении с другими кредитными инструментами он несет в себе повышенный кредитный риск, так как по своей сути является необеспеченным видом кредита. Соответственно для привлекающего этот кредит предприятия он несет в себе дополнительную угрозу банкротства при ухудшении конъюнктуры рынка реализации его продукции.

  Эти преимущества и недостатки коммерческого кредита должны быть учтены предприятием при использовании этого кредитного инструмента для привлечения необходимых ему заемных средств.

  Внутренняя кредиторская задолженность (или внутренние счета начисления средств) характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности в определенные (установленные) сроки в диапазоне до одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав внутренней кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

  Как форма заемного капитала, используемого предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности, внутренняя кредиторская задолженность характеризуется следующими основными особенностями:

  - Внутренняя кредиторская задолженность является для предприятия бесплатным источником используемых заемных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия. Чем выше в общей сумме используемого предприятием капитала доля внутренней кредиторской задолженности, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет показатель средневзвешенной стоимости его капитала.

  - Размер внутренней кредиторской задолженности, выраженный в днях ее оборота, оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер внутренней кредиторской задолженности, тем меньший объем средств (при прочих равных условиях) предприятию необходимо привлекать для финансирования своей текущей хозяйственной деятельности.

  - Сумма формируемой предприятием внутренней кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе его внутренней кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается общая ее сумма, и наоборот. Поэтому при неизменном коэффициенте финансового левериджа развитие операционной деятельности предприятия не увеличивает его относительную потребность в кредите за счет роста заемного капитала, формируемого из внутренних источников.

  - Прогнозируемый размер внутренней кредиторской задолженности по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав внутренней кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности предприятия.

  - Размер внутренней кредиторской задолженности по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат (погашения обязательств) начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно-правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат (а соответственно и размеров начислений) по отдельным счетам, входящим в состав внутренней кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

  Перечисленные особенности внутренней кредиторской задолженности необходимо учитывать в процессе управления ею.

  Основной целью управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав. Основными видами внутренней кредиторской задолженности, являющимися объектами управления на предприятии, являются виды задолженности представленные на рисунке 2.

  Рисунок 2 - Состав основных видов внутренней кредиторской задолженности предприятия

  
  

  На первый взгляд, обеспечение своевременности выплат начисленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств приводит к росту размера внутренней кредиторской задолженности, а следовательно снижает потребность в кредите и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций общеэкономических интересов развития предприятия такая задержка выплат несет гораздо больший объем негативных последствий.

  Так, задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уровень материальной заинтересованности и производительности труда работников, приводит к росту текучести кадров (причем в первую очередь увольняются, как правило, наиболее квалифицированные работники). Задержка выплаты налогов и налоговых платежей вызывает рост штрафных санкций, ухудшает деловой имидж предприятия, снижает его кредитный рейтинг. Задержка выплат взносов по страхованию имущества или личному страхованию может вызвать в виде ответной реакции соответствующую задержку выплат предприятию сумм страховых возмещений.

  Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе внутренней кредиторской задолженности, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

  
  

  1.3 Особенности управления и методика анализа кредиторской задолженности

  
  

  Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками. Понятие «заемные средства» и «кредиторская задолженность» близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим.

  Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.

  Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами.

  Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия.

  Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта.

  Для более эффективногоуправления долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей, характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

  Механизм управления кредиторской задолженностью показан на рисунке 3.

  
  

  Рисунок 3 - Управление кредиторской задолженностью

  
  

  Также необходимо согласовать эти значения с дебиторскойзадолженностью, с учетом того, что бюджет дебиторской задолженности уже составлен.

  Следующим шагом впроцессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

  Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

  Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

  Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.

  Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности.

  При наличии более детальной информации, например, стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.

  Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги.

  Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

  - определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

  - оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

  - определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

  - найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

  - прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

  Анализ задолженности составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

  Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности:

  - анализ динамики и структуры кредиторской задолженности;

  - анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;

  - сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

  При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

  При оценке кредиторской задолженности используют в основном те же методы, что и при исчислении дебиторской. В практике исходят из номинальной договорной стоимости товаров (услуг), отпущенных покупателям и потребителям без предварительной или немедленной оплаты, сумм, признанных плательщиками, или присужденных судом претензий, расчетов по депонированным суммам, причитающимся дивидендам, предстоящим платежам и др.

  Текущая оценка кредиторской задолженности используется в аналитических целях. Она представляет собой дисконтированную величину будущего платежа поставщикам и подрядчикам. Если задолженность кредиторам может быть погашена разными способами или при различных условиях платежа, дисконтируется минимальная из возможных оценок. Рыночная, экспертная и юридическая (правовая) оценка кредиторской задолженности аналогична оценке долгов дебиторов с позиций кредитора.

  Оценка кредиторской задолженности перед партнерами и контрагентами при постановке ее на учет производится согласно договорам купли-продажи, договорам займа и кредитным договорам. До погашения указанные обязательства могут быть оценены с учетом процентов, а также списаны по решению Правительства РФ и суда.

  Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко(КРЗ)).

  Расчет коэффициента оборачиваемости осуществляется по упрощенному варианту (по выручке от продаж) и уточненному (по себестоимости реализованной продукции).

  1. С учетом выручки от реализации - характеризует отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине кредиторской задолженности (КРЗ) за период:

  
  

  Коб (КРЗ) = В : КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗк) х 0,5, (1)

  
  

  где КРЗн, КРЗк - соответственно средняя величина кредиторской задолженности на начало и конец периода.

  Расчет по балансу (ф. 2, стр. 010 : (0,5 х (ф. 1 (стр. 620н ++ стр. 620к)).

  2. С учетом себестоимости реализованной продукции - отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине кредиторской задолженности за период:

  
  

  Коб (КРЗ) = С : КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗк) х 0,5 (2)

  
  

  где С себестоимость реализованной продукции.

  Расчет по балансу (ф. 2, стр. 020 : (0,5 х(ф. 1 (стр. 620н + стр. 620к)).

  Значение показателя Коб (КРЗ) характеризует расширение или снижение размера коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором, свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятием, соответственно снижение - рост покупок в кредит.

  Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности определяем по формуле:

  
  

  То(КРЗ) = 360 : Ко (КРЗ). (3)

  
  

  Значение показывает средний срок возврата коммерческого кредита. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

  Кредиторская задолженность должна быть не только обоснованно экономически и юридически классифицирована, но и правильно оценена, что позволяет избежать ошибок в учете и анализе долговых обязательств предприятия и способствует принятию управленческих решений, основанный на достоверной и своевременной информации, и является информационной базой для управления кредиторской задолженностью.

  Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

  Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

  Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы номер 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

  По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

  ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

  Выводы по первой главе:

  В данной главе выпускной работы, были освящены теоретические основы управления и анализа кредиторской задолженности. Было выявлено, что кредиторская задолженность предприятия - это денежное выражение обязательств предприятия перед другими лицами, возникающих в силу различных видов взаимоотношений или действующих законодательных актов. В понятие кредиторской задолженности включают, коммерческий кредит и внутренняя кредиторская задолженность. Так, коммерческий кредит предоставляется предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, принятые выполненные работы и потребленные услуги, включая предоставление электроэнергии, газа, пара, воды и т.п.

  Внутренняя кредиторская задолженность (или внутренние счета начисления средств) характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников.

  Также был сделан вывод, что важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.

  2 АНАЛИЗ ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «Л-ПАК»

  
  

  2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Л -ПАК»

  
  

  Основной целью деятельности Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

  Общество осуществляет следующие виды деятельности:

  
  

  1. найм рабочей силы и подбор персонала;
  2. деятельность по обеспечению работоспособности котельных, в т.ч. монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание теплотехнического и другого технологического оборудования, аппаратуры и средств защиты котельных;
  3. предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию станков, подъемно- транспортного оборудования;
  4. монтаж, ремонт и техническое обслуживание оборудования для производства бумажной массы, бумаги и картона;
  5. производство гофрированного картона, бумажной и картонной тары, в том числе производство тары из гофрированных бумаги и картона;
  6. транспортная обработка грузов, включая погрузочно-разгрузочную деятельность на железнодорожном транспорте;
  7. производство изделий из бумаги и картона; производство бумаги и картона; производство целлюлозы из древесной массы, в том числе производство бумажной массы из макулатуры;
  8. обработка отходов бумаги и картона.

  Компания ООО «Л-Пак», основана в 2001 году в городе Липецк, производит трехслойный и пятислойный гофрокартон и изделия из него: четырехклапанные ящики и сложную высечную продукцию с нанесением трехцветной флексопечати, а также вспомогательные элементы упаковки: решетки (в том числе в сборе), обечайки, вкладыши.

  Ниже приведена организационная структура предприятия (рисунок 4).

  Рисунок 4 - Организационная структура предприятия ООО «Л-Пак»

  
  

  Удачное расположение предприятия Липецк, крупный индустриальный центр Черноземья, город с развитым промышленным и сельскохозяйственным производством дает возможность тесного сотрудничества со многими регионами Центрально-Черноземного района и Поволжья.

  Клиентская база Л-Пак охватывает Московскую, Ленинградскую, Воронежскую, Тульскую, Рязанскую, Липецкую, Тамбовскую, Пензенскую и Ульяновскую области.

  Сегодня производственные мощности Л-Пак позволяют выпускать в год до 60 миллионов квадратных метров гофрокартона, из которых изготавливается 65 миллионов штук ящиков. По желанию заказчика гофротара может быть упакована на поддоны с обвязкой стрейч плёнкой и без неё. Весь товар сертифицирован.

  Ассортимент выпускаемой продукции:

  1. гофрокартон марок Т22-24 профиля «В» и «С» с бурым или беленым верхним слоем;
  2. гофрокартон марок П32-34 профиля «В» и «С» с бурым или беленым верхним слоем;
  3. все виды четырехклапанных ящиков (ГОСТ 9142);
  4. изделия сложной высечки;
  5. вспомогательные упаковочные средства: обечайки, вкладыши, перегородки, прокладки, решетки (в том числе в сборе).

  Предприятие располагает собственными железнодорожными путями, рядом проходят автомагистрали Москва-Волгоград, Орел-Тамбов, Москва-Ростов.

  В своей работе компания Л-Пак стремится соответствовать общепринятым мировым стандартам. Качество сырья и выпускаемой продукции контролируется лабораторией. В 2012 году было произведено внедрение ERP системы которая осуществляет полный учет технологии, раскроя и производства, автоматизирует ряд бизнес-процессов, среди которых хранение продукции, отношения с поставщиками, склад. В августе 2013 года завершено строительство нового склада площадью 3000 кв. м.

  Рассмотрим показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия.

  Чтобы рассмотреть показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия, необходимо провести анализ имущества и источников их формирования предприятия. Так, бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату (прил.).

  Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, незначительно уменьшилась. По сравнению с концом 2014 года активы и валюта баланса снизились на 8,8 процентов, что в абсолютном выражении составило минус 18799,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 195401,0 тыс.руб.

  Динамика баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 1.

  Таблица 1 - Динамика баланса ООО «Л-Пак» за 2014-2016 гг.

  Статья баланса2014 г.2015 г.2016 г.Динамика 2016 к 2015 гг.+,-%I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы243516-19-54,3Основные средства67139 34037 439-1901-4,8Незавершенное строительство10851510 893103782015,1Итого по разделу I80339 89048 348845821,2II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы39 39785 59882 294-3304-3,9Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 3711 3710-1371-100,0Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)51 25385 91464 385-21529-25,1Денежные средства8 5411 427374-1053-73,8Итого по разделу II100 562174 310147 053-27257-15,6III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал60060060000,0Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)691470938828173524,5Итого по разделу III751476939428173522,6IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты013170013384121411,6Итого по разделу IV013170013384121411,6V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты46385335000-33500-100,0Кредиторская задолженность4746641307521321082526,2Итого по разделу V938517480752132-22675-30,3БАЛАНС 101365214200195401-18799-8,8

  В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». За прошедший период снижение значения этой статьи составило 21529,0 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило 25,1 процента) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» установилось на уровне 64385,0 тыс.руб.

  Следует отметить, что увеличение данной статьи если не говорит о длительном производственном цикле и не обосновано, то может негативно сказаться на финансово - экономическом состоянии предприятия. Необходимо проанализировать целесообразность вложений в незавершенное строительство.

  Таблица 2 - Структура баланса ООО «Л-Пак» за 2014-2016 гг.

  Статья баланса2014 г.2015 г.2016 г.I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы0,02%0,02%0,01%Основные средства0,66%18,37%19,16%Незавершенное строительство0,11%0,24%5,57%Итого по разделу I0,79%18,62%24,74%II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы38,87%39,96%42,12%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1,35%0,64%0,00%Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)50,56%40,11%32,95%Денежные средства8,43%0,67%0,19%Итого по разделу II99,21%81,38%75,26%III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал0,59%0,28%0,31%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6,82%3,31%4,52%Итого по разделу III7,41%3,59%4,82%IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты0,00%61,48%68,50%Итого по разделу IV0,00%61,48%68,50%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты45,76%15,64%0,00%Кредиторская задолженность46,83%19,28%26,68%Прочие краткосрочные пассивы0,00%0,00%0,00%Итого по разделу V92,59%34,92%26,68%БАЛАНС 100,00%100,00%100,00%

  В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на конец 2015 года составляла 39890 тыс.руб., возросли на 8458 тыс.руб. (темп прироста составил 21,2 процента), и на конец 2016 их величина составила 48348 тыс.руб. (24,74 процента от общей структуры имущества).

  Величина оборотных активов, составлявшая на конец 2015 года 174310 тыс.руб. напротив снизилась на 27257 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил 15,6 процента), и на конец 2016 года их величина составила 147053 тыс.руб. (75,26 процента от общей структуры имущества).

  Доля основных средств в общей структуре активов на конец 2016 года составила 19,16 процента, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Л-ПАК».

  Как видно из табл. 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (75,26 процента), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на 6,1 процента, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

  В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением, по сравнению с базовым периодом, статьи «Незавершенное строительство» на 10378 тыс.руб. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением, по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» на 21529 тыс.руб.

  Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Л-ПАК» следует отметить, что предприятие на конец 2016 года имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 12253 тыс.руб.

  Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

  Со стороны пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи «Займы и кредиты». За прошедший период снижение значения этой статьи составило 33500 тыс.руб.

  Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период снизилась. На конец 2016 года величина совокупных заемных средств предприятия составила 185973 тыс.руб. (95,2 процента от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

  Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 1735 тыс.руб. и составила 8828 тыс.руб. Изменение нераспределенной прибыли 1735 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

  В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на конец 2015 года составляла 7693 тыс.руб., возросла на 1735 тыс.руб. (темп прироста составил 22,6 процента), и на конец 2016 года его величина составила 9428 тыс.руб. (4,82 процента от общей структуры имущества).

  В общей структуре задолженности долгосрочные пассивы на конец 2008 превышают краткосрочные на 81709 тыс.руб. что говорит о неплохой финансовой устойчивости предприятия и, возможно, о будущем увеличении оборотов предприятия, в случае если долгосрочные пассивы направлены на расширение парка оборудования и объемов производства. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

  Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 2141 тыс.руб. (в процентном соотношении - 1,6 процента) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты» достигло 133841 тыс.руб. Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец 2015 года составляла 74807 тыс.руб. напротив снизилась на 22675 тыс.руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил 30,3 процента), и на конец 2016 года ее величина установилась на уровне 52132 тыс.руб. (26,68 процента от общей структуры имущества).

  Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.

  В таблице 3 проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

  Таблица 3 - Динамика доходов и расходов предприятия ООО «Л-Пак» за 2014-2016 гг.

  Наименование показателя2014 г.2015 г.2016 г.Динамика 2016 к 2015 гг.+,-%Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 377523432 629593 06816043937,1Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг303 769378 318519 77514145737,4Валовая прибыль7375454 31173 29318 98235,0Коммерческие расходы26 09820-2-100,0Управленческие расходы34 67433 20239 9566 75420,3Прибыль (убыток) от продаж 1298221 10733 33712 23057,9Проценты к уплате4 99913 92117 9244 00328,8Прочие доходы1 865353299-54-15,3Прочие расходы4 0386 82912 6005 77184,5Прибыль (убыток) до налогообложения58107103 1122 402338,3Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи1 0695311 377846159,3Чистая прибыль (убыток) отчетного периода47411791 7351 556869,3

  Из данных таблицы 3 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 432629 тыс.руб. на конец 2015 года до 593068 тыс.руб. на конец 2016 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 160439 тыс.руб. Тем прироста составил 37,1 процента.

  Валовая прибыль на конец 2015 года составляла 54311,0 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на 18982,0 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и на конец 2016 года составила 73293,0 тыс.руб.

  Прибыль от продаж на конец 2015 года составляла 21107,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, возросла на 12230,0 тыс.руб., и на конец 2016 года составила 33337,0 тыс.руб.

  Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки, который составил 37,4 процента по сравнению с ростом выручки 37,1 процента.

  Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам - на конец 2016 года сальдо по ним установилось на уровне минус 30225,0 тыс.руб., однако наблюдается положительная тенденция за период с конца 2015 года по конец 2016 года сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 9720,0 тыс.руб.

  Как видно из данных табл. 3, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 1556,0 тыс.руб., и наконец 2016 установилась на уровне 1735,0 тыс.руб. (темп прироста составил 869,3 процента).

  Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Л-ПАК», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам).

  
  

  2.2 Анализ структуры кредиторской задолженности предприятия ООО «Л-ПАК»

  Проблема платежей долговых обязательств ощущается предприятием особенно остро, когда отток денежных средств превышает их приток. Поэтому в анализе особое внимание обращают на соотношение объема продаж и денежных поступлений. Высокое значение этого показателя указывает на недостаток денежных средств для покрытия обязательств, что может привести к ухудшению финансового состояния и задержке платежей. Низкий уровень соотношения объемов продаж и поступления денег свидетельствует об избытке денежных средств в обороте и остатках на балансовых счетах. В конечном счете это может привести к снижению рентабельности использования авансируемых средств и эффективности производственно-финансовой деятельности.

  Далее необходимо проанализировать структуру кредиторской задолженности, выявить причины ее изменения, обращая особое внимание на динамику состояния задолженности перед персоналом по заработной плате, перед бюджетом по налоговым и приравненным к ним платежам (таблица 8).

  Таблица 8 - Состав, структура и динамика кредиторской задолженности ООО «Л-Пак»

  Виды и статья задолженности2014 г. 2015 г. 2016 г. Отклонение,%тыс. руб.уд. вес,%тыс. руб.уд. вес,%тыс. руб.уд. вес,%2015 к 20142016 к 2015Кредиторская задолженность -всего47466100413071005213210087,0126,2В том числе:- поставщики и подрядчики3983583,92728566,14602888,368,5168,7- задолженность перед персоналом организации15263,218504,521994,2121,2118,9- задолженность перед гос. внеб. фондами7901,78272,08251,6104,799,8- задолженность по налогам и сборам10012,115943,929095,6159,2182,5 - прочие кредиторы43149,1975123,61710,3226,01,8

  Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности за 2016 года составляет статья «поставщики и подрядчики» (рисинок 5). На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 46028 тыс.руб.

  Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности ООО «Л-Пак», за 2014-2016 гг.

  
  

  При наличии тенденции общего увеличения кредиторской задолженности, особое внимание привлекает большая доля задолженности по налогам и сборам. Темп роста 182,5 процента

  Данная тенденция является отрицательной тенденцией для предприятия, так как увеличение задолженности перед бюджетом свидетельствует о не своевременности расчетов с кредиторами и приводит к возможности возникновения просроченных платежей и уплаты штрафов и пеней.

  Также заметно увеличение задолженности перед персоналом организации на 118,9 процента.

  Увеличение доли поставщиков и подрядчиков на 168,7 процентов.

  Рисунок 6. Структура кредиторской задолженности за 2016 год, %

  
  

  Рисунок 6 показывает, что поставщики и подрядчики в общей сумме кредиторской задолженности составляют 88,3 процента, задолженность перед персоналом организации составляет 4,2 процента, задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1,6процента, задолженность по налогам и сборам 5,6 процента, прочие кредиторы 0,3 процента.

  Как и в большинстве, коммерческих предприятиях, основную долю в кредиторской задолженности на отчетную дату составляют поставщики и подрядчики, так как предприятие ООО «Л-Пак», пользуется коммерческими кредитами. Представим основных поставщиков и подрядчиков ООО «Л-Пак» за 2014 - 2016 годы (таблица 9).

  Таблица 9 - Состав кредиторской задолженности ООО «Л-Пак» по поставщикам и подрядчикам за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

  Предприятия кредиторы2014 г.2015 г.2016 г.ЗАО «Аквагер»--4354ООО «Абрис»285523111245Ленинский лесхоз212441388627232ООО «София»12434865611324ООО «Шар-Л»-875778ОАО «ТГК-4» - Липецкая ТЭЦ-2434545455ОАО «Липецкоблгаз»102121189ООО «Липецкая городская энергетическая компания»134189167ОАО «Омега»1766--Другие866702284Всего398352728546028

  Основными поставщиками и подрядчиками в 2016 год являлись: ЗАО «Аквагер», ООО «Абрис», Ленинский лесхоз, ООО «София», ООО «Шар-Л».

  Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей представлен в табл. 10.

  Таблица 10 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Л-Пак», 2014 - 2016 гг.

  №/ппПоказатели2014 г.2015 г.2016 г.Изменение 2016 к 2015 гг.+,-%1Кредиторская задолженность, тыс. руб.47466413075213210825126,212Выручка от реализации, тыс. руб.377523432629593068160439137,083Себестоимость товаров, работ, услуг, тыс. руб.303769378318519775141457137,394Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж (п 2 / п 1)7,9510,4711,380,90108,625Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности, по данным о себестоимости проданных товаров (п.3/п1)6,409,169,970,81108,866Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дни----- 6.1Расчет продолжительности оборота исходя из объема продаж (п 1 / п 2 * 360)45,2634,3731,64-2,7392,06 6.2Расчет продолжительности оборота исходя из себестоимости проданных товаров (п1/п3)*36056,2539,3136,11-3,2091,86

  Отметим, что основными показателями оборачиваемости кредиторской задолженности являются:

  - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж;

  - коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности, по данным о себестоимости проданных товаров;

  - продолжительность погашения кредиторской задолженности, дни.

  Видно, что кредиторская задолженность растет равномерно с выручкой от реализации и себестоимости. Так темп роста кредиторской задолженности составил 126,21 процента. Выручки от реализации 137,08 процента. Себестоимости товаров, работ, услуг 137,39 процента. Это значит, что увеличение задолженности не привело к снижению выручки от реализации.

  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж увеличился в отчетном году на 0,90 пунктов и составил 11,38 раз, это значит, что у предприятия быстрее оборачивается задолженность по отношению к выручке от продаж.

  Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности, по данным о себестоимости товаров, работ, услуг показывает, что в отчетном году произошло увеличение на 0,81 пунктов, и составил 9,97 раз. То есть предприятие скорее оборачивает кредиторскую задолженность, данное является положительной тенденцией для предприятия.

  Расчет продолжительности оборота показывает, что предприятие с каждым годом меньше дней тратит в отчетном году, что бы обернуть кредитные средства. Так если по отношению к выручке от продаж на 2015 год оборачиваемость составляла 34,37 дней, то уже в 2016 году показатель составил 31,64 дней. Произошло снижение оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,73 дня.

  Также по отношению к себестоимости товаров, работ, услуг, произошло снижение оборачиваемости в днях на 3,2. Так если на 2015 год оборачиваемость составляла 39,31 дней, то уже в 2016 году показатель составил 36,11 дней.

  Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (таблица 11).

  Таблица 11- Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Л-Пак»

  № п/пВид задолженности2014 г.2015 г.2016 г.темп роста

  2015 к 2014, %темп роста

  2016 к 2015, %1 Кредиторская задолженность47466413075213287,02126,212Дебиторская задолженность512538591464385167,6374,943Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, раз (п. 1: п. 2)0,930,480,8151,92168,41

  Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, рассчитывается делением суммы кредиторской задолженности на сумму дебиторской задолженности. Полученные результаты отображены на рисунке 7.

  Рисунок 7 - Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, раз

  
  

  Как видно из рисунка 7 соотношение кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Л-Пак» немного увеличилось по сравнению с прошлым годом, данное явление является нормальным для предприятия, главное, что бы кредиторская задолженность в своей сумме сильно не превышала дебиторскую задолженность.

  Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

  Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

  Как правило, чем больше свободных средств в обороте, тем в большей степени переходящие остатки кредиторской задолженности превышают переходящие остатки дебиторской задолженности, и наоборот. Если балансовые остатки кредиторской задолженности выше, чем дебиторской, это создает опасность снижения уровня коэффициента общей ликвидности на ту дату, на которую такое соотношение балансовых остатков имеет место, по сравнению с предшествующей оценочной датой (при прочих равных условиях). Такое соотношение свидетельствует о том, что переходящая дебиторская задолженность при ее поступлении в форме денежных средств недостаточна для погашения переходящей кредиторской задолженности. Из этого не следует прямое снижение коэффициента общей ликвидности, т. к. на уровень последнего воздействуют и другие факторы. Но такое снижение возможно под влиянием меньших размеров дебиторской задолженности по сравнению с кредит.

  Таким образом, при установлении условий расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется, что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.

  Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В качестве примера можно рекомендовать следующие меры:

  1. Контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников финансирования.
  2. Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны
     ми покупателями;
     
  3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

  Выводы по второй главе:

  Подводя итог по второй главе, сделаем вывод, что из расчетов видно, что кредиторская задолженность растет равномерно с выручкой от реализации и себестоимости. Темп роста кредиторской задолженности составил 126,21 процентов. Выручки от реализации 137,08 процентов. Себестоимости товаров, работ, услуг 137,39 процентов. Это значит, что увеличение задолженности не привело к снижению выручки от реализации.

  Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 2016 год составляет статья «поставщики и подрядчики»

  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж и себестоимости продукции увеличился в отчетном году это значит, что у предприятия быстрее оборачивается задолженность по отношению к выручке от продаж и себестоимости.

  3 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

  
  

  3.1 Эффективное управление кредиторской задолженностью предприятия ООО «Л-ПАК»

  
  

  Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании ООО «Л-ПАК» необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

  Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) ООО «Л-ПАК» и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

  Первый основополагающий вопрос, который в связи с этим встает перед руководством ООО «Л-ПАК» это: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй «дилеммой» является количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).

  Принято считать, что предприятие, которое пользуется в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (поставщики товаров и услуг) готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный (иногда довольно высокий) доход (процент).

  Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

  Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов ООО «Л-ПАК» является определение наиболее приемлемых тактических подходов.

  Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики (и российские в том числе) прекрасно понимают (иногда только на эмпирическом уровне) принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

  Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как «неизбежный». Она хотя и позволяет временно использовать «чужие» средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

  Менеджеры ООО «Л-ПАК» в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т. д., должны оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких «отсрочек» могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

  Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании ООО «Л-ПАК» можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. Так в исследуемом периоде (2014 - 2016 гг.) у предприятия ООО «Л-ПАК» кредиторская задолженность не превышает дебиторскую задолженность.

  При достижении данного «временного баланса» дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и «баланса их стоимости»: то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом «нормальный» размер наценки в расчет не принимается).

  
  

  3.2 Разработка направлений и рекомендации по управлению кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Л-ПАК»

  
  

  Для обеспечения экономической эффективности прямых хозяйственных связей ООО «Л-ПАК» изучает возможности российского рынка, далее руководство ООО «Л-ПАК» выбирает подходящих и наиболее выгодных партнеров с которыми заключаются договора поставки и договора купли-продажи.

  В таблице 12 показано движение денежных средств под влиянием расчетов с покупателями и поставщиками. Предполагается, что такие условия расчетов действуют в течение двух кварталов.

  Результаты расчета показывают, что в условиях примера на предприятии наблюдается недостаток средств в обороте и на некоторые даты он достигает значительного размера (минус 654 тыс. руб.), таким образом, формируется просроченная кредиторская задолженность со всеми вытекающими из этого последствиями. Ликвидировать ее с помощью даже регулярно поступающих платежей дебиторов в данных условиях невозможно, поэтому скорее всего придется привлекать краткосрочная банковские кредиты.

  Таблица 12 - Движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.)

  Порядковый номер дня платежаПоступление платежей дебиторовПлатежи кредиторамСвободные средства (+), недостаток средств в обороте (-)34407,3407,357774,6-367,368407,340102407,3447,3114774,6-327,3136407,380170407,3487,3171774,6-287,3204407,3120210120228774,6-654,6238407,3-247,3240-247,3

  Наличие свободных средств в обороте или недостаток средств для расчетов с кредиторами определяется сочетанием оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и величины каждого платежа дебиторов и кредиторам. Но для ООО «Л-ПАК» более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской не обеспечила наличие свободных средств в обороте. Единственной причиной недостатка средств для своевременных расчетов с кредиторами стали более низкие суммы платежей дебиторов по сравнению с размерами причитающихся оплат кредиторам.

  Введем следующие условные обозначения:

  Плд сумма одного платежа дебиторов;

  Плк сумма одного платежа кредиторам.

  Код число полных оборотов дебиторской задолженности;

  Кок число полных оборотов кредиторской задолженности.

  Условие наличия свободных средств в обороте можно выразить неравенством:

  
  

  Плд * Код > Плк *Кок, (4)

  
  

  Противоположный знак неравенства свидетельствует о недостатке средств в обороте на определенную дату.

  Число полных оборотов рассчитывается делением порядкового номера дня, на который производится оценка, на число дней одного оборота. Поскольку речь идет о количестве полных оборотов, в качестве Код и Кок принимается только целая часть результата.

  На 90-й день:

  Код = 90/34 = 2,6, а Кок = 90/57 = 1,6. Соответственно Код = 2, Кок = 1.

  Следовательно, на 90-й день условие неравенства соблюдается:

  407,3*2 > 774,6*1

  407,3*2 - 774,6*1= + 40 тыс. руб.

  По состоянию на 180-й день Код = 180/34 = 5,3, а Кок = 180/57 = 3,16. Соответственно Код = 5, Кок = 3.

  Следовательно, на 180-й день условие неравенства не соблюдается:

  407,3* 5 < 774,6* 3

  407,3* 5 - 774,6 * 3 = - 287,3 тыс. руб.

  Из сравнения числовых неравенств, соответствующих 90-му и 180-му дням, видно, что количество оборотов дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось в 2 раза. Но, так как, число дней оборота дебиторской и кредиторской задолженности практически изменить нельзя (они определяются условиями договоров). Остается в качестве способа решения проблемы либо увеличение суммы платежей дебиторов, либо уменьшение суммы платежей кредиторам. Иными словами, речь может идти или об увеличении выручки от продаж, или о снижении затрат на оплаты поставщикам. Остальные элементы кредиторской задолженности практически не поддаются регулированию, т.к. связаны с фондом оплаты труда и налоговыми платежами. Если решать проблему путем увеличения стоимости продаж, то в первую очередь необходимо определить насколько надо ее увеличить, чтобы устранить недостаток средств в обороте.

  Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Л-ПАК» являются расчеты между покупателями и поставщиками, основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами. Расчеты, основанные на зачете взаимных требований, могут быть разовыми и постоянно действующими. Регулирование долговых обязательств зачетом взаимных требований во многом схоже с товарообменными операциями. Сходство состоит в полном или частичном отсутствии денежных расчетов между организациями. Вместе с тем прекращение долгового обязательства зачетом встречного однородного требования не изменяет его денежного характера и не затрагивает оснований возникновения. Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебитором, и кредитором.

  При проведении взаимозачета необходимо:

  - оформить акт сверки взаиморасчетов на основании данных бухгалтерского учета у контрагентов;

  - подтвердить первичными расчетными документами сумму задолженности с выделением НДС, сверить величину задолженности, номер и дату договора и первичных документов, свидетельствующих о возникновении обязательств;

  - оформить письмо или письменное заявление (уведомление) за подписью руководителя и главного бухгалтера либо по взаимному решению сторон составить и подписать акт о проведении взаимозачета;

  - оформить соглашение (акт) о взаимозачете, который должен стать финансовым документом, свидетельствующим о прекращении обязательств, с оговоркой способа погашения остатка задолженности одной из сторон, если размеры встречных требований неравны;

  - погашение задолженности по взаимным требованиям отразить в бухгалтерском учете в момент подписания акта (соглашения) о взаимозачете.

  При полной эквивалентности взаимных требований обязательства прекращаются одновременно у каждой из сторон, и зачет приравнивается к оплате товаров. Если требования не эквивалентны, полностью погашается только меньшее требование, а оставшаяся сумма задолженности возвращается иным образом, как правило, в денежной форме.

  Успешное развитие бизнеса ООО «Л-ПАК» во многом зависит от того, насколько четко ведется ее оперативная деятельность. Наличие отлаженной системы управления договорами, поставками, закупками, расчетами с контрагентами, запасами и складскими операциями позволяет предотвратить возможные сбои в оперативной деятельности. Основой подобной системы должны быть информационные технологии.

  Контур логистики системы Галактика ERP поддерживает весь комплекс задач, связанных с эффективным управлением материальными и связанными с ними информационными и финансовыми потоками.

  К числу задач, решаемых с помощью Контура, относятся:

  1. ведение договорной деятельности;
  2. обслуживание претензий и исков;
  3. управление сбытом;
  4. управление снабжением;
  5. управление запасами и складскими операциями, складской учет;
  6. управление взаимоотношениями с поставщиками и получателями;
  7. формирование прайс-листов;
  8. ведение складского учета продукции по серийным номерам;
  9. формирование отчетов в различных разрезах, за любой период и с разными уровнями детализации.

  Модуль «Управление договорами». Модуль предназначен для автоматизации бизнес-процедур, связанных с заключением, исполнением и учетом договоров и контрактов на все виды хозяйственной деятельности предприятия. Обеспечивает решение следующих задач:

  Заключение договоров (соглашений) с различными схемами поставки и оплаты. Договоры и контракты могут иметь последовательный характер формирования от «рамочного», заключаемого с контрагентами на длительный период в обобщенном виде, до конкретного, готового к запуску на исполнение. Модуль устанавливает, поддерживает, контролирует связи документов системы, конкретизирующие договор или являющиеся его производными при выполнении, включая финансовые операции.

  Контроль дебиторской и кредиторской задолженности, анализ состояния взаиморасчетов, в том числе и на основании актов сверки, расчет штрафов и пени за нарушение условий отгрузки и сроков оплаты. Формирование исковых заявлений по договорам на взыскание долга и уплату пени и регистрация решений суда по искам с формированием соглашений о реструктуризации долга и графиков погашения задолженности.

  Модуль «Управление снабжением». Модуль обеспечивает полный цикл обслуживания процесса приобретения товаров и услуг, регламентируемый счетами, договорами, приходными накладными, актами на работы/услуги, накладными на возврат по рекламации, доверенностями, складскими ордерами для последующей их обработки в смежных модулях, а также: планирование закупок; контроль соответствия документов, регламентирующих сделку; получение отчетности.

  Отличительными особенностями реализации задач управления снабжением являются:

  - использование в документах на закупку как товарных, так и нематериальных позиций (услуг);

  - учет партий закупаемых товаров, отслеживание сроков хранения, сроков действия лицензий и сертификатов;

  - формирование платежных документов на оплату по документам-основаниям (счетам);

  - формирование доверенностей на получение материальных ценностей;

  Модуль «Расчеты с поставщиками и получателями». Для контроля расчетов с поставщиками и получателями предназначен модуль Расчеты с поставщиками и получателями. Функции модуля можно разделить на следующие группы:

  - распределение платежей;

  - создание актов взаимозачетов и договоров уступки долга (цессии);

  - ведение счетов-фактур для учета НДС;

  - контроль взаиморасчетов, расчет штрафных санкций;

  - ведение планов закупок и реализации;

  - формирование отчетности.

  Отчетность модуля «Расчеты с поставщиками и получателями» позволяет контролировать исполнение документов-оснований, взаиморасчеты с контрагентами, дебиторскую и кредиторскую задолженности, а также осуществлять прогноз налоговых платежей.

  Операции с поставщиками и подотчетными лицами разделены на два модуля: расчеты сосредоточены в модуле «Финансы», а функции учета любых операций покупки (ТМЦ, основных средств, услуг) в модуле «Покупка». Реализованы функции расчетов с подотчетными лицами и ведение авансовых отчетов в рублях и в любой другой валюте.

  Для покупки товарно-материальных ценностей (ТМЦ) предусмотрена функция автоматического расчета внутренних и внешних дополнительных издержек. В системе полностью автоматизированы обработка налога на добавленную стоимость (НДС) покупки и работа с акцизами. Гибкий механизм настройки НДС позволяет использовать различные методы зачета НДС: по факту оплаты, пропорционально оплате, по факту первой оплаты, специальная настройка НДС для покупки объектов основных средств. Автоматизация учета и зачета НДС обеспечивает соответствие данных в книге покупок и на счетах учета налогов.

  Переоценка валютной задолженности поставщикам может проводиться в тестовом режиме, по каждому поставщику и по каждому открытому документу. Это позволяет оценивать задолженность по отдельным операциям и формировать акт взаиморасчетов с учетом результатов переоценки. Каждую покупку можно учитывать с привязкой к ГТД. Реестр ГТД хранится в базе данных и может использоваться как для оформления покупок, так и для продажи, где подбор номера ГТД осуществляется автоматически.

  Справочник договоров покупки и его использование при оформлении операций с поставщиками позволяет анализировать информацию о состоянии взаиморасчетов в разрезе договоров: в карточке поставщика, в оборотно-сальдовой ведомости, в оборотной ведомости по поставщикам и т.д.

  В системе реализована возможность хранения различных вариантов книги покупок. Для предварительного анализа книги покупок также предусмотрена печать тестовых отчетов по отдельным поставщикам, или по группе поставщиков, или по видам закупок. Являясь комплексной системой управления предприятием, Microsoft Dynamics NAV обеспечивает бухгалтеру полную прозрачность расчетов с поставщиками.

  Аналитические регистры расчетов позволяют анализировать не только состав операций, но и историю их сопоставления между собой, а также детальную историю переоценки задолженности. Функции кредитного контроля и установка приоритетов позволяют контролировать задолженность перед поставщиком и определять приоритеты оплаты.

  Задача контроля дебиторской / кредиторской задолженности в общем случае сводится к оценке оборотов и сумм задолженности клиентов компании и компании поставщикам. Мониторинг задолженности производится в разрезах времени, контрагентов, валюты, счетов, корреспондирующих счетов и просроченности. От достоверности и доступности актуальной информации о задолженности зависит эффективность планирования финансовых потоков.

  Кроме оценки текущего баланса, руководителям и финансовым аналитикам необходимо получать информацию о состоянии дебиторской / кредиторской задолженностью за уже прошедшие периоды по нескольким разрезам, видеть динамику, а также четко представлять ситуацию с платежами на ближайший период.

  С точки зрения большинства информационных систем, выполнение этих задач влечет необходимость консолидации данных по всем юридическим лицам и перерасчета остатков, что является основными причинами, затрудняющей анализ задолженности.

  Эффективное управление предприятием ООО «Л-ПАК» невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат.

  Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности. Одних лишь данных бухгалтерского учета недостаточно, поскольку они не всегда позволяют точно определить размер и момент возникновения дебиторской или кредиторской задолженности. С помощью бухгалтерских систем на основе проводок можно получать данные по задолженности на счетах бухгалтерского учета (60, 62, 76 и т. д.). Однако при этом возникают трудности с учетом вариантов оплаты даже с простейшими видами отсрочек, не говоря уже о схемах с предоплатой или установленным графиком платежей. Это и понятно: ведь такая информация содержится не в проводках, а в первичных документах.

  Для решения задач, связанных с возникновением задолженности в ООО «Л-ПАК», в автоматизированной системе должна быть предусмотрена схема оплаты, которая описывала бы алгоритм расчета задолженности отдельно по каждому договору (сделке, заказу). Причем такая схема должна быть представлена в виде макронастроек, чтобы всякий раз не перестраивать ее под конкретный договор. Это позволило бы облегчить работу пользователя, который однажды настроив несколько наиболее часто используемых схем оплаты, потом при оформлении договора выбирал бы из списка нужную ему схему.

  
  

  3.3 Анализ эффективности мероприятий по управлению кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Л-ПАК»

  
  

  Проведем анализ эффективности управления кредиторской задолженности от внедрения платежного календаря. Оперативный и ежедневный контроль кредиторской задолженности является актуальной задачей предприятия ООО «Л-ПАК». Основные вопросы, задаваемые руководством компании: кому должно предприятие, сколько должно, является ли задолженность просроченной, изменяется ли размер задолженности во времени (растет он или падает), не повлияет ли размер задолженности на исполнение договорных обязательств по критически важным поставкам и т. п. Эта информация исключительно важна для принятия управленческих решений. Например, по просроченной задолженности - изменяются условия договоров, изменяются сроки оплаты по договору или объем кредитных линий, рассчитываются штрафные санкции за просрочку оплаты полученных материалов (работ, услуг) и т.п. В круг задач, решаемых в рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Л-ПАК», входят:

  - правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

  - установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог и т. п.);

  - недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени);

  - соблюдение платежно-расчетной дисциплины предприятия.

  Соблюдение платежнорасчетной дисциплины при погашении кредиторской задолженности является наиболее типичной задачей, и для ее решения эффективно использование информационной системы. Как правило, основными задачами, требующими автоматизации, являются:

  - ведение платежного календаря (планирование платежей для погашения кредиторской задолженности).

  - построение системы отчетов для анализа кредиторской задолженности;

  - расчет платежных сумм по банковским кредитам;

  - учет штрафов за просроченный платеж.

  Платежный календарь таблица, в которую заносят все поступления денег в организацию: выручку от продаж, кредиты, займы и др. Календарь должен содержать и записи о платежах фирмы. Например, о расчетах с поставщиками, погашении процентов, кредитов и выдаче заработной платы. Главное предназначение этого документа помогать финансовому специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность организации.

  В календаре сумма доходов, которые компания планирует получить, должна быть не меньше ожидаемых расходов. Если поступления превысят платежи, документ покажет остаток денег на счете. Это будет означать, что компания платежеспособна. В противном случае вовремя рассчитаться по долгам она не сможет.

  Чтобы сформировать платежный календарь, финансовому работнику ООО «Л-ПАК» понадобится следующая информация:

  - отчет о кредиторской и дебиторской задолженности организации. В нем должны быть указаны суммы доходов и расходов с перечнем договоров, контрагентов и ответственных лиц;

  - графики оплаты договоров, в которых отражены сроки платежей;

  - графики периодических выплат налогов, заработной платы и т. п.;

  - данные о текущих остатках на счетах.

  В первую очередь имеет смысл занести в календарь регулярные выплаты и поступления. Как правило, это такие платежи, как авансы, расчеты по кредитам и займам, оплата процентов, штрафов и пени.

  С остальными суммами разумно поступить так. Можно разработать форму заявки на платеж, которую будут подписывать, например, руководители подразделений организации. Эти документы должны поступать в финансовую службу ООО «Л-ПАК». Задача ее работников убедиться, что фирма не заплатит больше денег, чем может себе позволить. В противном случае баланс доходов и расходов будет нарушен. Если все в порядке, финотдел может включить заявку в проект платежного календаря. Если нет ее нужно передать финансовому директору. И уже он решает, будет ли фирма проводить данный платеж.

  Поэтому необходимость перечисления денег по «сверхлимитным» или незапланированным заявкам должна быть документально обоснована.

  Календарь в ООО «Л-ПАК» обычно формируют на определенный период месяц, декаду, неделю. Чтобы его составить, необходимо все доходы и расходы компании разделить на группы по видам денежных средств (наличные, на расчетном счете, векселя, облигации и т. д.). Затем надо упорядочить платежи и поступления в зависимости от их сроков.

  Далее работники финансовой службы ООО «Л-ПАК» должны определить, какими суммами (по видам денежных средств) компания будет располагать на начало планового периода. Для этого текущие остатки корректируют на суммы, которые должны поступить на фирму. После этого рассчитывают остаток для каждого дня планового периода. Формула расчета выглядит так:

  Остаток на дату равен остаток предыдущего дня плюс сумма поступлений за день минус сумма платежей за день.

  Итак, календарь сформирован. Если все значения в нем положительные, финансовое состояние ООО «Л-ПАК» можно считать удовлетворительным. Отрицательные цифры означают, что в какой-то конкретный день ООО «Л-ПАК» может не хватить денег.

  Первоначальный вариант документа, как правило, «не сбалансирован». Пример платежного календаря приведен в таблице 13.

  
  

  Таблица 13 - Платежный календарь ООО «Л-ПАК», за 2016 год.

  Наименование статей расходов1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.2016 г.ПЛАТЕЖИЗа сырье, материалы, топливо, электроэнергию, товары, услуги147 609119 087165 456160 571592 723Платежи в бюджет и социальные фонды6 8769 6454 6559 90931 085Расходы на оплату труда3 5653 6793 6903 78414 718Прочие43 25557 89946 00737 162184 323Итого платежей201 305190 310219 808211 426822 849ПОСТУПЛЕНИЯЗа реализованную продукцию134 660198 775193 108156 740683 283Прочие34 78829 87631 23342 616138 513Итого поступлений169 448228 651224 341199 356821 796Превышение платежей над поступлениями-31 857---12 070-1 053Превышение поступлений над платежами-38 3414 533--

  Например, в таблице 13 в 1 квартале платежи фирмы превышают суммы поступлений. Причина проста. Компании ООО «Л-ПАК» выгодно как можно раньше оплатить счета. А к сумме денег, которые должны поступить на фирму, нужно относиться осмотрительно. Ведь нельзя быть полностью уверенным в том, что контрагенты вовремя оплатят счета. В результате может сложиться ситуация, о которой упоминали выше: в начале периода денег на фирме может просто не оказаться.

  Из календаря нужно исключить даты, денежные остатки на которые получились отрицательными. Сделать это можно так:

  - «передвинуть» расходы на более поздние сроки, а поступления на более ранние;

  - разделить платеж на несколько частей с разными датами исполнения;

  - рассчитаться с контрагентом альтернативным способом. Например, заплатить ему товарным векселем вместо денежного;

  - конвертировать одно платежное средство в другое. Так, фирма может продать банковский вексель и получить наличные денежные средства;

  - договориться о кредитовании компании. При этом нужно учитывать грядущие выплаты по процентам за пользование заемными средствами.

  Таблица 14 - Оптимизированный платежный календарь ООО «Л-ПАК», за 2016 год

  Наименование статей расходов1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.2016 г.ПЛАТЕЖИЗа сырье, материалы, топливо, электроэнергию, товары, услуги115 609157 087169 456150 571592 723Платежи в бюджет и социальные фонды6 8769 6454 6559 90931 085Расходы на оплату труда3 5653 6793 6903 78414 718Прочие43 25557 89946 00737 162184 323Итого платежей169 305228 310223 808201 426822 849ПОСТУПЛЕНИЯЗа реализованную продукцию134 660198 775193 108156 740683 283Прочие34 78829 87631 23342 616138 513Итого поступлений169 448228 651224 341199 356821 796Превышение платежей над поступлениями----2 070-1 053Превышение поступлений над платежами+143+341+533--

  Проиллюстрируем сказанное на примере. «Оптимизируем» платежный календарь, который приведен в таблице 14. Для этого перенесем с кварталов, где были большие расходы на платежи, на кварталы в которых были большие поступления. В результате будет сформирован новый график. Суммы поступлений в нем будут больше платежей (таблице 14). Но на конец года все равно образуется остаток в сумме минус 1053 тыс. руб. В данном примере было показано, что можно перенести платежи.

  Для того чтобы оперативно контролировать расходы компании, финансовому работнику необходимо ежедневно уточнять перечень и суммы планируемых на очередную дату платежей. При этом он не должен забывать учитывать остатки денежных средств на предыдущий день.

  Если на фирме недостаточно денег для оплаты всех счетов, часть запланированных платежей можно перенести на другие дни. В соответствии с этими изменениями пересчитывают и платежный календарь. Финансовая служба ООО «Л-ПАК» должна уточнить остатки на текущий день, а также отметить проведенные платежи и поступления. Затем неисполненные обязательства переносят на будущие даты. Далее нужно пересчитать остатки денег на следующие дни планового периода. Для этого к остатку текущего дня прибавляют ожидаемые поступления и отнимают скорректированные платежи. Расчет проводят для каждого дня планового периода.

  Чтобы ООО «Л-ПАК» могло оперативно управлять платежами, необходимо каждый день получать информацию об остатках денег на счетах фирмы.

  Полученные данные о движении денег сотрудники финотдела обрабатывают при помощи таких способов:

  - корректируют текущие остатки;

  - вносят изменения в план расходов;

  - фактические платежи распределяют по плановым, которые затем отмечают как осуществленные;

  - разносят платежи и поступления по конкретным договорам, суммам налогов в бюджет, социальные фонды и т. д. При этом состояние взаиморасчетов с контрагентами корректируют на уже уплаченные суммы.

  В отличие от других разновидностей финансовых планов, не существует раз и навсегда утвержденного варианта платежного календаря. Это постоянно корректируемый прогноз поступлений и расходов на каждый день планового периода. ООО «Л-ПАК» он помогает поддерживать ликвидность, а финансовым работникам эффективно контролировать денежные потоки фирмы.

  Таким образом, использование платежного календаря, приведет к эффективности управления кредиторской задолженностью, так как грамотное взаимоотношение ООО «Л-ПАК» с кредиторами и дебиторами позволит устранить, проблему нехватки денежной наличности на предприятии.

  Эффективность введения платежного календаря (формы оперативного управления денежными средствами) позволяет синхронизировать поступления и выплаты денежных средств и обеспечить соблюдение приоритетности платежей кредиторам.

  Выводы по третьей главе:

  Итак, можно сделать вывод, что достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Л-ПАК» являются расчеты между покупателями и поставщиками, основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам.

  Эффективное управление предприятием ООО «Л-ПАК» невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат.

  Оперативный и ежедневный контроль кредиторской задолженности является актуальной задачей предприятия ООО «Л-ПАК». Информация о состоянии кредиторской и дебиторской задолженности исключительно важна для принятия управленческих решений касающихся долговых обязательств в ООО «Л-ПАК».

  
  

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  
  

  Цель написания выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи решены, что позволило автору сформулировать следующие основные выводы.

  В понятие кредиторской задолженности включают, коммерческий кредит и внутренняя кредиторская задолженность. Так, коммерческий кредит предоставляется предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, принятые выполненные работы и потребленные услуги, включая предоставление электроэнергии, газа, пара, воды и т.п.

  Внутренняя кредиторская задолженность (или внутренние счета начисления средств) характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников.

  Также был сделан вывод, что важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.

  Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.

  Из проведенных расчетов работы видно, что кредиторская задолженность растет равномерно с выручкой от реализации и себестоимости. Темп роста кредиторской задолженности составил 126,21 процента. Выручки от реализации 137,08 процента. Себестоимости товаров, работ, услуг 137,39 процента. Это значит, что увеличение задолженности не привело к снижению выручки от реализации.

  Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 2016 год составляет статья «поставщики и подрядчики»

  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж и себестоимости продукции увеличился в отчетном году это значит, что у предприятия быстрее оборачивается задолженность по отношению к выручке от продаж и себестоимости.

  Чтобы эффективно управлять долгами компании ООО «Л-ПАК» необходимо, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

  В процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

  В зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

  Задача контроля дебиторской и кредиторской задолженности в общем случае сводится к оценке оборотов и сумм задолженности клиентов компании и компании поставщикам. Мониторинг задолженности производится в разрезах времени, контрагентов, валюты, счетов, корреспондирующих счетов и просроченности. От достоверности и доступности актуальной информации о задолженности зависит эффективность планирования финансовых потоков.

  Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Л-ПАК» являются расчеты между покупателями и поставщиками, основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам.

  Оперативный и ежедневный контроль кредиторской задолженности является актуальной задачей предприятия ООО «Л-ПАК». Информация о состоянии кредиторской и дебиторской задолженности исключительно важна для принятия управленческих решений касающихся долговых обязательств в ООО «Л-ПАК».

  Эффективное управление предприятием ООО «Л-ПАК» невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат.

  Эффективность введения платежного календаря (формы оперативного управления денежными средствами) позволяет синхронизировать поступления и выплаты денежных средств и обеспечить соблюдение приоритетности платежей кредиторам.

  
  
  
  
  
  
  

  СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  
  

  1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. М.: Дело и сервис, 2013. 630 с.
  2. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.Б. Акулов. М.: Финансы и статистика, 2014. 489 с.
  3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2015. 476 с.
  4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента в 2х. томах. Т1.: Учебное пособие / И.А. Бланк - М.: Дело, 2015. 592 с.
  5. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия: Учебное пособие / Ю.В. Богатин, М.: Высшее образование, 2013. 164с.
  6. Бочаров В. В. Корпоративные финансы : учеб. пособие / / В. В. Бочаров. СПб.: Питер, 2014. - 421 с.
  7. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2 х. т. / Т 2. Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2015. 669 с.
  8. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. / Л.М. Бурмистрова. М.: Инфра-М, 2014. 437 с.
  9. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. М.: Кнорус, 2013. 554 с.
  10. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. М.: КноРус, 2013. 543 с.
  11. Галлеев М. Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность. М.: Вершина, 2013. 217 с.
  12. Задачи финансового менеджмента: учеб. пособие. / Под ред. Л.А. Муравьева, В.А. Яковлева. М.: Финансы и статистика, 2014. 389 с.
  13. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. М.: Учет, 2014. 310 с.
  14. Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: учеб. пособие. / Б.П. Караванова. М.: Финансы и статистика, 2015. 210 с.
  15. Ковалева А.М. Финансы предприятия: учеб. пособие. / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. М.: ИнфраМ, 2015. 657 с.
  16. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: учеб. пособие / Б. Колас. М.: Финансы, 2013. 559 с.
  17. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. / Н.В. Колчина. М.: ЮНИТИ, 2014. 387 с.
  18. Кондрашова А. В. Финансы организаций (предприятий) в вопросах и ответах: учеб. пособие. / А. В. Кондрашова. - М.: ЛИГА, 2014. 216 с.
  19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент М.Н. Крейнина. М.: Дело и сервис, 2013. 462 с.
  20. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций / А.М. Литовских Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. 451 с.
  21. Лупей Н. А. Финансы. Финансы организаций (предприятий): краткий курс: учеб. пособие. / Н. А. Лупей. М.:Издательский дом Дашков и К, 2015. 345 с.
  22. Любушин П.А. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / П.А. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. М.: Инфра-М, 2014. 561 с.
  23. Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании / А.А. Максютов // Финансы, 2013. - N12. - с. 48-54.
  24. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Н. Павлова. М.: Финансы и статистика, 2013. 427 с.
  25. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия: учеб. пособие / С.А. Половинкин. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. 376 с.
  26. Пятов М.Л. Управление обязательствами организации / М.Л. Пятов. М.: Финансы и статистика, 2013. 256 с.
  27. Рубцов И.В. Финансы организации (предприятия): учеб. пособие. / И.В. Рубцов. - М.: Элит-2000, 2013. 445 с.
  28. Савицкая Т.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. / Т.В. Савицкая. М.: Дело, 2014. 668 с.
  29. Тихонова Е. П. Дебиторская и кредиторская задолженность. М.: Бухгалтер, 2014. 144 с.
  30. Филина Ф. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы налогообложения. М.: Гросс-Медиа, 2013. 176 с.
  31. Финансы предприятий: учеб. пособие. / Под ред. проф. Н. В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. 597 с.
  32. Финансы: учеб. -2-е изд., перераб. и доп./под ред. В. В. Ковалева. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015.610 с.
  33. Финансы: Учебник/ Под. ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2014. - с.115.
  34. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Г.И. Хотинская. М.: Дело и сервис, 2014. 294 с.
  35. Шим Дж. К Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Дж. К. Шим, Дж. Г. Сигел. М.: Филинъ, 2015. 571 с.
  36. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. 712 с.
  37. Щербина А.В. Финансы организаций: учеб. пособие. / А.В. Щербина. М.:Феникс, 2014. 641 с.

  
  

  Приложение А

  Показатели анализа финансово-хозяйственной деятельности

  Наименование коэффициентаФормула расчета Коэффициент автономии(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 )/стр.№700 ф.1Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)(стр.№590 ф.1 + стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1- стр.№650 ф.1)/(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1)Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств(стр.№290 ф.1 + стр.№230 ф.1)/(стр.№190 ф.1- стр.№230 ф.1)Коэффициент отношения собственных и заемных средств1/(финансовый рычаг)Коэффициент маневренности(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1)/(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1)Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1- стр.№190 ф.1 - стр.№230 ф.1)/(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1- товары отгруженные )Коэффициент имущества производственного назначения(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1)/(стр.№300 ф.1)Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств(стр.№590 ф.1)/(стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1)Коэффициент краткосрочной задолженности(стр.№610 ф.1)/(стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)Коэффициент кредиторской задолженности(стр.№620 ф.1+ стр.№630 ф.1+стр.№660 ф.1)/(стр.№590 ф.1 +стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1+ стр.№630 ф.1+ стр.№660 ф.1) Коэффициент абсолютной ликвидности(стр.№250 ф.1+ стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 стр.№650 ф.1 )Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 + ф.1+ стр. №215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 стр.№650 ф.1 )Коэффициент текущей ликвидности(стр.№290 ф.1 стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 стр.№640 ф.1 стр.№650 ф.1 )Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 стр.№190 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 стр.№230 ф.1)Отдача активов, дней(стр.№010 ф.2)/(1/2*(стр.№300 н.к.+стр.№300 к.г.)ф.1.Отдача основных средств (фондоотдача), дней(стр.№010 ф.2) / (1/2*(стр.№120 н.к.+стр.№120 к.г. +стр.№110 н.к.+стр.№110 к.г.))ф.1.Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства(1/2*(стр.№213 н.к.+стр.№213 к.г.)ф.1.)*T/стр020 ф.2.Оборачиваемость оборотных активов, дней(стр.№010 ф.2) / (1/2*(стр.№290 н.к.+стр.№290 к.г.)ф.1Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней(1/2*(стр.№210 н.к.+стр.№210 к.г. +стр.№220 н.к.+стр.№220 к.г.)ф.1.)*T/стр020 ф.2.Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней(1/2*(290н.г.+290 к.г.) - (стр.№230 н.к.+стр.№230 к.г.)ф.1.)*T/стр010 ф.2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней(1/2*(стр.№230 н.к.+стр.№230 к.г. +стр.№240 н.к.+стр.№240 к.г.)ф.1.)*T/стр010 ф.2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней(1/2*(стр.№620 н.к.+стр.№620 к.г.)ф.1.)*T/выручка от реализацииОтдача собственного капитала, дней365/(010 ф.2.)/(1/2*((490н.г.+490 к.г.)+(640н.г.+640к.г.)+(650н.г.+650 к.г.)Расчет чистого циклаОборачиваемость материальных запасов, дней(1/2*(стр.211 н.п. + стр. 211 к.п. + стр. 212 н.п. + стр. 212 к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2., где

  Т - продолжительность анализируемого периода.Оборачиваемость незавершенного производства, дней(1/2*(стр.213 н.п. + стр. 213 к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2.Оборачиваемость готовой продукции, дней(1/2*(стр.214 н.п. + стр. 214к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней(1/2*(стр.215 н.п. + стр. 215 к.п. + стр. 240 н.п. + стр. 240 к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2.Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней(1/2*(стр.217 н.п. + стр. 217 к.п. + стр. 270 н.п. + стр. 270 к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2.Затратный цикл, днейПродолжительность затратного цикла складывается из продолжительности оборота текущих активов средств.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней(1/2*(стр.621 н.п. + стр. 621 к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2.Оборачиваемость расчетов с бюджетом и персоналом, дней(1/2*(стр.622 н.п. + стр. 622 к.п. + стр. 623 н.п. + стр. 623 к.п.+ стр. 624 н.п. + стр. 624 к.п.)ф.1)*T/стр010 ф.2.Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, дней(1/2*(стр.625 н.п. + стр. 625 к.п.))*T/стр010 ф.2.Производственный цикл, днейПродолжительность производственного цикла складывается из суммы продолжительности оборачиваемости текущих обязательств.Чистый цикл, днейЧистый цикл = Затратный цикл - Производственный цикл.Общая рентабельность, %Стр. 110 ф.2 / Стр. 010 ф.2Рентабельность собственного капитала, %(стр. 130 ф.2)/ (1/2*((490н.г.+490 к.г.)+(640н.г.+640к.г.)+(650н.г.+650 к.г.)Рентабельность продаж, %Стр. 050 ф.2 / Стр. 010 ф.2Рентабельность оборотных активов, %Стр 190 ф.2./Стр. 290 ф.1.Общая рентабельность производственных фондов, %(Стр. 140 ф.2.)/(0,5*(Стр. 120н.г. + Стр. 120к.г. + Стр. 110н.г. + Стр. 110к.г. + стр.№210 н.к.+стр.№210 к.г. +стр.№220 н.к.+стр.№220 к.г.)ф.1)Рентабельность всех активов, %Стр 190 ф.2./Стр. 300 ф.1.Рентабельность основной деятельности, %Стр. 029 ф.2 / Стр. 010 ф.2

  
  
  
Скачать неопознаный вид работы