Глава 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности на примере ООО «Русмастер»
2.1. Краткая экономическая характеристика организации
ООО «Русмастер» - производитель, осуществляющий производство широкого спектра продукции для комплексных решений по оформлению интерьера в едином стиле.
В ассортименте компании «Русмастер» более 100 моделей в более чем 70 цветах. Входные металлические двери различных комплектаций, межкомнатные двери, арки, раздвижные системы - с покрытием из шпона, с ПВХ-покрытием, Солтексом, окрашенные маслом либо эмалью по RAL.
На складах компании «Русмастер» существует стабильный запас готовой продукции наиболее популярных стандартных размеров и цветов порядка 15 000 полотен. Это обеспечивает возможность поставку продукции покупателю в максимально сжатые сроки.
Высокое качество всегда и во всем - вот главный девиз компании, которому ООО «Русмастер» следует и благодаря которому продукция предприятия пользуется заслуженным спросом у покупателей.
Соблюдение принципа «качество в первую очередь» проявляется на всех этапах производства: от проектирования нового продукта и закупки сырья до отгрузки конечному потребителю.
Организационная структура ООО «Русмастер» (рис. 2) является линейно-функциональной, основанной на так называемом «шахтном» принципе построения и специализации управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, исследования и разработки, финансы, персонал и т. д.).
Выбранная организационная структура управления является оптимальной для данного предприятия, поскольку все обязанности разделены между службами Общества и нет дублирования при решении каких-либо вопросов и отсутствуют зоны «безответственности».
Рис. 2. Организационная структура ООО «Русмастер»
Единоличным руководителем общества является Генеральный директор.
В табл. 1 представлены основные показатели деятельности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. по данным приложений 1-3. Из табл. 1 видно, что выручка в 2014 г. по сравнению с 2013 г. повысилась на 12394 тыс. руб. или на 23,7% в связи с ростом объемов продаж. Особенно рост продаж был отмечен в октябре-декабре 2014 г. что было вызвано постепенным ростом цен на двери, арки, лестницы, выпускаемые предприятием. Покупатели покупали продукцию ООО «Русмастер» в связи с тем, что ожидали повышения цен из-за мирового финансового кризиса и хотели купить продукцию по более низкой цене.
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. наблюдается повышение выручки от продаж на 1188 тыс. руб. или на 1,8% в связи с повышением продаж ООО «Русмастер». Себестоимость продукции в 2014 г. по сравнению с 2013 г. повысилась на 21404 тыс.руб. или на 46,9% в результате роста цен материалов, закупаемых у поставщиков. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. себестоимость продукции снизилась на 1873 тыс. руб. или на 2,8%. Это говорит о том, что предприятие стало уделять большое внимание управлению затратами и снижению себестоимости продукции.
Таблица 1. - Основные показатели деятельности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
ПоказателиГодыИзменение,
(+,-)Темп роста, %
2013
2014
2015 2014
от
2013 2015
от
2014 2014
к
2013 2015
к
2014 1. Выручка от продаж, тыс. руб. (стр. 2110)522996469365881123941188123,7101,82. Себестоимость продаж,
тыс. руб. (стр. 2220)45572669766510321404-1873146,997,23. Прибыль от продаж,
тыс. руб. (1-2)6727-2283778-90103061-33,9-34,14. Рентабельность продаж, % (3/1х100%)12,8-3,51,2-16,34,7--5. Затраты на 1 руб. продаж, руб. (2/1)0,8711,0350,9880,164-0,047118,895,56. Среднесписочная чис-ленность персонала, чел.797681-3596,2106,57. Производительность труда, тыс. руб./чел. (1/6)662851813189-38128,595,58. Фонд оплаты труда,
тыс. руб.166221577215810-8503894,9100,29. Среднегодовая зарплата 1 работника, тыс. руб.210207195-3-1298,694,210. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. ((стр. 1150 начало года + стр.1150 конец года) / 2)246652418222141-483-204198,091,611. Фондоотдача, руб./руб. (1/10)2,12,73,00,60,3128,6111,112. Фондоемкость, руб./руб.(10/1)0,470,370,34-0,1-0,0378,791,913. Фондовооруженность на 1 работника, тыс. руб./чел. (10/6)3123182736-45101,985,814. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. ((стр. 1210+1250+1230 начало года + стр.1210+1250+1230 конец года) / 2)20736234222558326862161112,9109,215. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (1/14)2,52,72,60,2-0,1--
Превышение темпов роста выручки от продаж над темпами роста себестоимости продукции привело к повышению прибыли от продаж в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 3061 тыс.руб. Также наблюдается повышение рентабельности продаж на 4,7% в связи с повышением прибыли от продаж. Тогда как в 2014 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается снижение прибыли от продаж ввиду получения убытка от продаж предприятием в 2014 г.
Среднесписочная численность персонала предприятия в 2014 г. по сравнению с 2013 г. снижается на 3 чел. и повышается на 5 чел. в 2015 г. против 2014 г. Фонд оплаты труда персонала предприятия в 2014 г. по сравнению с 2013 г. снизился на 5,1 % и увеличился на 0,2% в 2015 г. против 2014 г. в связи с ростом численности персонала. Производительность труда в 2014 г. по сравнению с 2013 г. повысилась на 189 тыс. руб., а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. наблюдается ее сокращение на 38 тыс. руб. в связи с опережающим темпом роста численности персонала предприятия над темпами роста выручки от продаж. Сравнение темпов изменения средней зарплаты и производительности труда свидетельствует о том, что темпы роста производительности труда ниже темпов роста средней заработной платы, что приводит к перерасходу фонда зарплаты.
На предприятии более эффективно используются основные средства, так как наблюдается повышение фондоотдачи, которая в 2015 г. составила 3 руб. против 2,7 руб. в 2014 г. и 2,1 руб. в 2013 г., на что повлияли как изменение объема выручки, так и уменьшение среднегодовой стоимости основных фондов. Снижение стоимости основных фондов и повышение выручки от продаж привело к снижению фондоемкости в 2015 г. до 0,34 руб. против 0,37 руб. в 2014 г. Фондовооруженность на 1 работника в 2015 г. против 2014 г. снизилась на 14,2% в связи с ростом численности работников и снижением среднегодовой величины основных фондов.
На предприятии менее эффективно используются оборотные средства, так как снижается коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 0,1 оборот, что, в свою очередь, связано с опережающим темпом роста среднегодовой стоимости оборотных средств над темпами роста выручки от продаж.
На основании проведенного краткого анализа основных экономических показателей ООО «Русмастер» можно сделать вывод о том, что финансовые показатели общества к концу 2015 г. улучшаются. Увеличение в 2015 г. выручки от продаж, снижение себестоимости продаж, эффективное использование основных средств дает основание полагать, что общество в состоянии улучшить достигнутые в 2015 г. показатели, как по объему продаж продукции, так и по улучшению финансовых результатов и финансового состояния. Однако отрицательным моментом в деятельности предприятия является менее эффективное использование оборотных средств и трудовых ресурсов ввиду невысокого темпа роста выручки от продаж.
2.2. Основные этапы анализа ликвидности и платёжеспособности
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер» проводится по данным бухгалтерского баланса, и прежде чем его провести необходимо проанализировать динамику и структуру имущества предприятия и источников его образования. На основании бухгалтерского баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. (см. прил. 1) проведен анализ структуры актива баланса, представленный в табл. 2.
Таблица 2. - Показатели динамики и структуры статей актива баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
ПоказателиНа конец годаИзменение
(+; -)Темп изменения, %2013201420152014 от 20132015
от 20142014
к
2013 2015
к
2014 тыс.
руб.уд.
вес, %тыс.
руб.уд.
вес, %тыс.
руб.уд.
вес, %Имущество всего (стр.1600)47013100,048196100,047251100,01183-945102,598,01. Внеоборот-ные активы (стр.1100)2562954,52273647,22154545,6-2893-119188,794,7Основные средства (стр.1150)2562954,52273647,22154545,6-2893-119188,794,72. Оборотные активы (стр.1210+
1250+1230)2138445,52546052,82570654,44076246119,1100,9Запасы (стра.1210)518211,01105122,9780316,55869-3248в 2,1 р.70,6Дебиторская задолжен-ность (стр. 1230)1570333,41385128,71781037,7-1852395988,2128,6Денежные средства (стр. 1250)4991,15581,2930,259-465111,816,7Из данных табл. 2 видно, что на конец 2015 г. валюта баланса снизилась на 2% за счет уменьшения внеоборотных активов на 5,3%, а оборотные активы выросли на 0,8%.
Внеоборотные активы за 2013-2015 гг. представлены основными средствами сумма которых снизилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 2893 тыс.руб. или на 11,3% и на 1191 тыс.руб. или на 5,3% в 2015 г. по сравнению с 2014 г.
Стоимость оборотных активов выросла в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 4076 тыс. руб. или на 19,1% за счет роста запасов на 5869 тыс. руб. или в 2,1 раза и денежных средств на 59 тыс. руб. или на 11,8%. Рост запасов в 2014 г. связан с закупкой материалов для производства дверей, арок, лестниц в большем объеме в связи с ожидающимся ростом цен на них. Также наблюдается снижение дебиторской задолженности на 1852 тыс.руб. или на 11,8%, то есть дебиторы своевременно рассчитываются по своей задолженности перед ООО «Русмастер».
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. произошел рост оборотных активов на 246 тыс. руб. или на 0,9%, связанный с ростом дебиторской задолженности на 3959 тыс.руб. или на 28,6%. В связи с финансовым кризисом покупатели не могли своевременно производить оплату по закупаемой у ООО «Русмастер» продукции и предприятию пришлось предоставлять отсрочки платежей своим покупателям. В 2015 г. также наблюдается снижение запасов на 3248 тыс.руб. или на 29,4% и денежных средств на 465 тыс.руб. или на 83,3%, что является отрицательной тенденцией и говорит об ухудшении финансового состояния предприятия к концу 2015 г.
Наибольшую долю среди имущества ООО «Русмастер» за весь анализируемый период занимают внеоборотные активы, доля которых снизилась с 54,5% в 2013 г. до 47,2% в 2014 г. и до 45,6% в 2015 г. Соответственно выросла доля оборотных активов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 7,3% и повысилась к концу 2015 г. на 1,6% по сравнению с 2014 г.
На основании бухгалтерского баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. (см. прил. 1) проанализированы статьи пассива баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. Результаты представлены в табл. 3.
Таблица 3. - Показатели динамики и структуры статей пассива баланса ООО «Русмастер» на конец 2013-2015 гг.
ПоказателиНа конец годаИзменение
(+; -)Темп изменения, %2013201420152014
от
20132015
от
20142014
к
2013 2015
к
2014тыс.
руб.уд.
вес, %тыс.
руб.уд.
вес, %тыс.
руб.уд.
вес, %Источники образования имущества всего (стр.1700)47013100,048196100,047251100,01183-945102,598,01. Капитал и резервы (стра.1300)4561997,04252988,24318091,4-309065193,2101,51.1. Уставный капитал (стр.1310)100,02100,02100,0200100,0100,01.2. Нераспреде-ленная прибыль (стр.1370)4560997,04251988,24317091,4-309065193,2101,52. Краткосроч-ные обяза-тельства, в т.ч.: (стр. 1500)13943,0566711,840718,64273-1596в 4 р.71,82.1 Кредиторская задолженность: (стр.1520)13943,0566711,840718,64273-1596в 4 р.71,8- поставщики и подрядчики (стр.1521)7251,547559,832306,84030-1525в 6,5 р.67,9- по оплате труда (стр.1522)3320,74851,04771,0153-8146,198,3- во внебюд-жетные фонды (стр.1523)1260,31610,31520,335-9127,894,4- в бюджет (стр.1524)1580,31990,41620,341-37125,981,4- прочие кредиторы (стр.1525)530,1670,1500,114-17126,474,6
Из данных табл. 3 следует, что источники образования имущества в 2014 г. по сравнению с 2013 г. выросли на 1183 тыс.руб. или на 2,5% счет роста краткосрочных обязательств на 4273 тыс.руб. или в 4 раза. Стоимость собственного капитала сократилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 3090 тыс.руб. или на 6,8% в связи со снижением нераспределенной прибыли предприятия. Стоимость источников образования имущества в 2015 г. по сравнению с 2014 г. сократилась на 945 тыс.руб. или на 2%на что повлияло сокращение краткосрочных обязательств на 1596 тыс.руб. или на 28,2%. Собственный капитал предприятия вырос на 651 тыс.руб. или на 1,5%, что является положительной тенденцией. Источники образования имущества ООО «Русмастер» в 2013-2015 г. включают собственный капитал и краткосрочные обязательства. На долю собственных средств в 2013 г. приходится 97% источников образования имущества, в 2014 г. 88,2%, в 2015 г. 91,4%. Доля краткосрочных обязательств в общей структуре источников образования имущества повышается с 3% в 2013 г. до 11,8% в 2014 г. и снижается до 8,6% в 2015 г.
По данным Бухгалтерского баланса (см. прил. 1) построим табл. 4 с группировкой активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
Таблица 4. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг., тыс.руб.
Ак-
тив
На конец годаПас-
сивНа конец годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-) на конец года2013г.2014г.2015г.2013г.2014г.2015г.2013 г.2014 г.2015 г.А149955893П1139456674071-895-5109-3978А2157031385117810П2000157031385117810А35182110517803П30005182110517803А4256292273621545П4456194252943180-19990-19793-21635Ба-470134819647251Ба-470134819647251---
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Из данных таблицы 20 видно, что бухгалтерский баланс ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. не является абсолютно ликвидным.
Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три.
Исследуемое предприятие на начало 2013 г. не могло погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами и финансовыми вложениями об этом свидетельствует образовавшийся платежный недостаток в сумме 895 тыс. руб., который в 2014 году повысился до 5109 тыс. руб., а в 2015 году снизился до 3978 тыс. руб.
Второе условие текущей ликвидности за весь исследуемый период соблюдалось. Платежный излишек быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами составил в 2013 году 15703 тыс. руб., в 2014 году 13851 тыс. руб., в 2015 году 17810 тыс. руб.
Третье неравенство, отражающее перспективную ликвидность, соблюдается за весь анализируемый период.
Выполнение четвертого неравенства за 2013-2015 гг. году говорит о наличии на предприятии собственных оборотных средств, то есть соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. по данным бухгалтерского баланса (см. прил. 1) и занесем рассчитанные показатели в табл. 5.
Таблица 5. - Оценка платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
ПоказателиРекомен-дуемое значениеГодыИзменение, (+;-)2013201420152014 к
20132015 к
2014 Общий показатель ликвидности (стр.1250 + ½ х стр. 1230 + 1/3 стр. 1210) / стр.1520)17,1051,9052,785-5,20,88Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1250 / стр. 1520)>0,20,3570,0980,022-0,259-0,076Коэффициент «критической» оценки (стр.1250 + 1230 / стр. 1520)>111,6222,5424,397-9,081,855Коэффициент текущей ликвидности (стр. 1250+1230+1210 /стр.1520)>215,3404,4926,314-10,8481,822Коэффициент маневренности функционирующего капитала (стр.1210 / стр.1250 + стр.1210 + стр. 1230 стр.1520)уменьш.- положит.
факт0,2590,5580,3610,299-0,197Доля оборотных средств в активах (стр.1200) / стр.1600-0,4540,5280,5440,0740,016Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.1300-стр.1100) / (стр.1210+1250+1230)
≥0,10,9340,7770,841-0,1570,064
Из данных табл. 5 видно, что общий показатель ликвидности за 2013-2015 гг. оказался в пределах рекомендуемого значения. Данный показатель характеризует ликвидность организации в целом. На сумму всех обязательств организации в 2013 г. приходится 710,5% ликвидных средств, в 2014 г. 190,5%, а в 2015 г. 278,5%. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2015 г. составило 0,022. Значит, предприятие не сможет погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений. В тоже время за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,076 пунктов. Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2015) оказался выше нормы (4,397). Это означает, что у ООО «Русмастер» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. По состоянию на 31.12.2015 коэффициент текущей ликвидности оказался выше рекомендуемого значения (6,314 против нормативного значения 2). Также следует отметить положительную динамику в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности повысился на 1,822.
Изменение показателей абсолютной, текущей и быстрой ликвидности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. представлено на рис. 3.
Рис. 3. Изменение показателей абсолютной, текущей и быстрой ликвидности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2015 г. снизился, это говорит о том, что на предприятии возникает замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточаются условия предоставления товарных кредитов.
Доля оборотных средств в активах к концу 2015 г. повысилась. На 31.12.2015 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является удовлетворительным, что говорит о наличии на предприятии собственных оборотных средств и их росте к концу 2015 г.
В заключении отметим, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. показал, что предприятие можно оценить как недостаточно платежеспособное. Не все показатели платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. соответствуют оптимальным значениям, при этом на протяжении рассматриваемого периода прослеживается тенденция некоторого улучшения значений показателей.
По результатам проведенного анализа были выявлены проблемы по обеспечению платежесопосбности ООО «Русмастер», в частности:
- рост дебиторской задолженности и превышение ее оборачиваемости над оборачиваемостью кредиторской задолженности;
- снижение наиболее ликвидных активов денежных средств; невозможность погашения наиболее срочных обязательств (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами;
- отсутствие на предприятии автоматизированной системы, позволяющей проводить анализ платежеспособности предприятия.
Поэтому необходимо разработать направления повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер».
2.3. Предложения и рекомендации направленные на увеличение ликвидности и платежеспособности в ООО «Русмастер»
Первоочередной мерой по повышению финансовой устойчивости ООО «Русмастер» является работа с дебиторами, в частности разработка мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Для этого предлагаем проводить постоянный анализ расчетов с дебиторами, который в настоящее время на предприятии не проводится.
Также повышение финансовой устойчивости возможно за счет дальнейшего роста собственного капитала посредством повышения выручки от продаж и нераспределенной прибыли.
В целях управления дебиторской задолженностью ООО «Русмастер» и повышения прибыли необходима информация о покупателях и их платежах. Для этого рекомендуем составлять реестр безнадежных долгов.
Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе ООО «Русмастер» сможет получить от дебиторов, необходимо оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения путем экспертных данных.
В табл. 6 представим расчет оценки безнадежных долгов ООО «Русмастер».
Из табл. 6 видно, что ООО «Русмастер» не получит 13216 тыс. руб. или 74,2 % от общей суммы дебиторской задолженности.
Из проведенного анализа видно, что у ООО «Русмастер» существует дебиторская задолженность свыше 720 дней, которая составила 231 тыс. руб. и получены данные, что организации-дебиторы являются финансово несостоятельными. На эту сумму предлагаем сформировать резерв по сомнительным долгам.
Таблица 6. - Расчет оценки безнадежных долгов ООО «Русмастер» на 2016 г.
Класси-фикация дебиторов по срокам возник-новенияСумма дебиторской задолженности, тыс. руб.Удельный вес, %Вероятность безнадежных долгов
Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.
Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней1531786,00,85913157216030-607844,40,0443475060-903562,00,021734990-1202321,30,0124228120-1502141,20,0123211150-1801961,10,0112194180-3602131,20,0122211360-7202671,50,0144263Свыше 720 дней2311,30,0133228Итого17810100,00,743132164594
Сумму долга в размере 267 тыс. руб., срок возникновения которого от 360 до 720 дней, планируется погасить посредством факторинга.
По остальным дебиторам в ООО «Русмастер» есть акты-выверки, покупатели подтверждают свою задолженность и погасят ее в течение 2016 года. Реальная величина дебиторской задолженности со сроками образования от 0 до 360 дней составила 17312 тыс. руб.
Таким образом, на 2016 год сумма дебиторской задолженности составит:
17810 15317 231 267 = 1995 тыс. руб.
Планируемую сумму дебиторской задолженности ООО «Русмастер» по основным дебиторам, заключившим договора на поставку продукции на 2016 год, можно рассчитать по формуле:
(4)
где Дзк дебиторская задолженность на конец периода;
В планируемая выручка;
Т период отсрочки платежа;
Д количество дней в периоде.
Сумма значений дебиторской задолженности ООО «Русмастер» по каждому покупателю на плановый период (план погашения дебиторской задолженности) представлена в табл. 7.
Таблица 7. - План погашения дебиторской задолженности ООО «Русмастер» на 2016 г. по основным дебиторам
Наименование дебитораВыручка, планируемая к получению в течение года,
тыс. руб.Отсрочка платежа по договору, днейДебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.Администрация г.Москва482030396ООО «Альфа Гранд»201630247ООО «Ультра-М»370530304ООО «Омега+» 256030210ООО «Регион» 144730118ООО «Алекс»125630103ООО «Юнилек»298130245Итого187851623
Из данных табл. 7 видно, что выручка, планируемая к получению в течение 2016 года согласно заключенным договорам по основным дебиторам составит 18785 тыс. руб., при этом планируемая сумма дебиторской задолженности составит 1623 тыс. руб.
С учетом дебиторской задолженности 2015 г. в 2016 г. общая ее сумма составит: 1995 + 1623 = 3618 тыс. руб.
Для составления прогнозного Отчета о финансовых результатах ООО «Русмастер» на 2016 г. рассчитаем прогнозируемые показатели выручки от продаж и себестоимости продаж при помощи экономико-математического моделирования.
Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными абсолютными приростами отображается уравнением прямолинейной функции:
Y(t) = а + bt,(5)
где а и b - параметры уравнения;
t - обозначение времени.
Для расчёта параметров модели (и) используем метод наименьших квадратов (МНК).
Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой выручки от продаж ООО «Русмастер» в 2016 г. представим в табл. 8.
Таблица 8. - Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой выручки от продаж ООО «Русмастер» в 2016 г.
Годыyty*tt^2y^2(t-tср)^2Y(Y-y)^220114527414527412049735076,004467562196324201255770211154043110292900,00151769,716002400,09201352299315689792735185401,00056783,420109843,362014646934258772164185184249,00161797,18386236,812015658815329405254340306161,00466810,8864528,04Сумма 283917159018885516420703787,001028391747559332,3Среднее56783,43180377,6113284140757,40256783,49511866,46
У нас имеются данные о выручке предприятия за 5 лет (n = 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами получаем = 41742 и = 5013. Отсюда искомое уравнение тренда:
Y(t) = 41742 + 5013 х t,
которое в частности показывает, что с каждым годом выручка предприятия растет на 5013 тыс. руб.
Подставляя в это уравнение значения t : 1,2,3,4,5, находим выровненные (теоретические) значения Y. Рассчитаем прогноз по полученному уравнению на 2016 год при условии сохранения изменения выручки от продаж продукции линейной закономерности.
Коэффициент корреляции:
r = 0,917 > 0.7 т.е. связь между переменными сильная и гипотеза о линейности модели верна.
Значимость по F критерию Фишера Стендокера:
Qe = 47559332,3 Q = 16420703787 2839172/5 = 298931209,2
QR = Q - Qe = 251371877
F = 251371877 х 3 / 47559332,3 = 15,856; F0.05;1;3 = 10,127
И так как F > F0.05;1;3 то построенное нами уравнение надежно т.е. пригодно для практического применения.
Значимость коэффициента регрессии по t- критерию Стьюдента:
t=6,897; t0.95;3 = 3,182
И так как t > t0.95;3 то коэффициент регрессии значим на уровне
= 0, 05 т.е. и само уравнение значимо.
Прогнозное значение :
т.е. в 2016 году выручка предприятия будет составлять в среднем 71820 тыс. руб.
Доверительный интервал прогноза:
т.е. с вероятность 95% выручка предприятия в 2016 году будет лежать в интервале от 53462 тыс. руб. до 90186 тыс. руб.
Аналогичным образом рассчитаем прогнозируемую себестоимость продаж предприятия на 2016 г. в табл. 9.
Таблица 9. - Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой себестоимости продаж ООО «Русмастер» в 2016 г.
Годыyty*tt^2y^2(t-tср)^2Y(Y-y)^220114527414527412049735076,004467562196324201255770211154043110292900,00151769,716002400,09201352299315689792735185401,00056783,420109843,362014646934258772164185184249,00161797,18386236,812015658815329405254340306161,00466810,8864528,04Сумма 283917159018885516420703787,001028391747559332,3Среднее56783,43180377,6113284140757,40256783,49511866,46
У нас имеются данные о себестоимости продаж предприятия за 5 лет (n = 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами получаем = 53374 и = 1657. Отсюда искомое уравнение тренда:
Y(t) = 53374 + 1657 х t,
которое в частности показывает, что с каждым годом себестоимость продаж предприятия растет на 1657 тыс. руб.
Прогнозное значение :
т.е. в 2016 году себестоимость продаж предприятия будет составлять в среднем 63316 тыс. руб.
На 2016 г. ООО «Русмастер» планирует получить выручку от продаж в размере 71820 тыс.руб., то есть ее рост по сравнению с 2015 г. составит 5939 тыс.руб. Себестоимость продукции рассчитанная с помощью экономико-математического моделирования на 2016 г. составит 63316 тыс.руб.
В табл. 10 приведем Отчет о финансовых результатах ООО «Русмастер» на 2016 г.
Таблица 10. - Отчет о финансовых результатах ООО «Русмастер» за 2015-2016 гг., тыс.руб.
ПоказателиГодыИзменение, (+;-)20152016 планВыручка от продаж (стр. 2110)65881718205939Себестоимость продаж (стр.2220)6510363316-1787Прибыль от продаж (стр.2110 стр. 2220)77885047726Прочие доходы (стр.2340)256725670Прочие расходы (стр. 2350)7487480Прибыль до налогообложения (стр.2110 стр.2220 + стр.2340 стр. 2350)2597103237726Налог на прибыль (доходы) (стр. 2410)195030771127Чистая прибыль (стр.2400)64772466599
Из данных табл. 10 видно, что в 2016 г. выручка от продаж увеличится на 5939 тыс.руб. или на 9%, снижение себестоимости продаж составит 1787 тыс.руб. или 2,7 %. Прибыль от продаж вырастет на 7726 тыс.руб., а чистая прибыль на 6599 тыс.руб. Повышение чистой прибыли позволит повысить собственный капитал предприятия на 6599 тыс.руб. и стоимость собственного капитала ООО «Русмастер» в 2016 г. составит: 49779 тыс.руб. (43180 + 6599).
Для расчета показателей финансовой устойчивости ООО «Русмастер» на 2016 г. необходимо составить прогнозный баланс в табл. 11.
Таблица 11. - Прогнозный баланс ООО «Русмастер» за 2015-2016 гг., тыс.руб.
ПоказателиГоды Изменение
(+; -)Темп изменения, %20152016 планИмущество всего47251538506599113,91. Внеоборотные активы2154521545-100,02. Оборотные активы:25706323056599125,7Запасы78037803-100,0Дебиторская задолженность178103618-1419220,3Денежные средства932088420791в 224 р.Источники образования имущества 47251538506599113,93. Капитал и резервы43180497796599115,34. Кредиторская задолженность407140710100,0
Из данных табл. 11 видно, что за счет снижения дебиторской задолженности на 14192 тыс.руб. и роста собственного капитала и в целом источников образования имущества на 6599 тыс.руб. будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной в сумме получения денежных средств в размере 20791 тыс.руб.
На основе полученных данных необходимо провести расчет показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер» за 2016 г. в табл. 12.
Таблица 12. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Русмастер» за 2015-2016 гг., тыс.руб.
Актив
На конец годаПассивНа конец годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-) на конец года2015г.2016 г. план2015г.2016 г. план2015 г.2016 г. планА19320884П140714071-397816813А2178103618П200178103618А378037803П30078037803А42154521545П44318049779-21635-28234Ба-4725153850Ба-4725153850--
Из данных табл. 12 видно, что бухгалтерский баланс ООО «Русмастер» в 2016 г. будет абсолютно ликвидным.
Исследуемое предприятие на конец 2015 г. не могло погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами и финансовыми вложениями об этом свидетельствует образовавшийся платежный недостаток в сумме 3978 тыс. руб., а в 2016 г. ООО «Русмастер» сможет погасить свои наиболее срочнее обязательства наиболее ликвидными активами.
Проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Русмастер» на плановый период по данным прогнозного бухгалтерского баланса и занесем рассчитанные показатели в табл. 13.
Таблица 13. - Оценка платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
ПоказателиРекомен-дуемое значениеГодыИзменение, (+;-)20152016 планОбщий показатель ликвидности 12,7856,1493,364Коэффициент абсолютной ликвидности >0,20,0225,1295,107Коэффициент «критической» оценки >14,3976,0181,621Коэффициент текущей ликвидности >26,3147,9351,621Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьш.- положит.
факт0,3610,276-0,085Доля оборотных средств в активах -0,5440,5990,055Коэффициент обеспеченности собственными средствами
≥0,10,8410,8730,032
Из данных табл. 13 видно, что предложенные мероприятия позволят повысить платежеспособность предприятия и привести все показатели ликвидности и платежеспособности в соответствии с рекомендуемыми значениями. Финансовое положение предприятия улучшится: снизится дебиторская задолженность, повысится капитал предприятия, увеличится стоимость наиболее ликвидных средств.
Заключение
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Анализ ликвидности предприятия и платежеспособности - это оценка способности предприятия в установленные сроки погашать имеющиеся финансовые обязательства денежными наличными ресурсами.
Курсовая работа выполнена на материалах ООО «Русмастер», осуществляющем производство и продажу межкомнатных, входных дверей, арок и лестниц.
Проведенный анализ основных экономических показателей ООО «Русмастер» показал, что финансовые показатели общества к концу 2015 г. улучшаются. Увеличение в 2015 г. выручки от продаж, снижение себестоимости продаж, эффективное использование основных средств дает основание полагать, что общество в состоянии улучшить достигнутые в 2015 г. показатели, как по объему продаж продукции, так и по улучшению финансовых результатов и финансового состояния. Однако отрицательным моментом в деятельности предприятия является менее эффективное использование оборотных средств и трудовых ресурсов ввиду невысокого темпа роста выручки от продаж.
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия показала, что бухгалтерский баланс ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. не является абсолютно ликвидным. Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три.
Исследуемое предприятие на начало 2013 г. не могло погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами и финансовыми вложениями об этом свидетельствует образовавшийся платежный недостаток в сумме 895 тыс. руб., который в 2014 году повысился до 5109 тыс. руб., а в 2015 году снизился до 3978 тыс. руб.
По результатам проведенного анализа были выявлены проблемы по обеспечению платежеспособности ООО «Русмастер», в частности:
- рост дебиторской задолженности и превышение ее оборачиваемости над оборачиваемостью кредиторской задолженности;
- снижение наиболее ликвидных активов денежных средств;
- невозможность погашения наиболее срочных обязательств (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами.
- отсутствие на предприятии автоматизированной системы, позволяющей проводить анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
По выявленным проблемам были предложены мероприятия по повышению платежеспособности ООО «Русмастер», в частности:
- сокращение дебиторской задолженности за счет формирования резерва по сомнительным долгам по безнадежным долгам дебиторов, признанных несостоятельными в результате кризисных явлений в экономике;
- рост собственного каптала за счет повышения финансовых результатов деятельности предприятия.
Данные мероприятия позволят улучшить финансовое положение предприятия, сократить дебиторскую задолженность, повысить стоимость наиболее ликвидных средств и собственного капитала, а также в целом повысить уровень платежеспособности предприятия в условиях кризиса.