СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..3
- ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………….
6 1.1.Понятия «ликвидность предприятия» и «управление ликвидностью»…………………………………………………………….
6 1.2.Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………………………….
8 1.3.Методы повышения уровня ликвидности предприятия…..172.АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ ООО ПФ «СОКОЛ»……………………………………………………………………
24 2.1.Краткая характеристика предприятия……………………..24 2.2.Оценка финансовой устойчивости предприятия…………..27 2.3.Состав и структура активов по степени их ликвидности…..323.МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………..
41ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………44СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………46ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….49
ВВЕДЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу ликвидности баланса предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности является одним из основных критериев оценки платежеспособности предприятия.
Понятия платежеспособности и ликвидности являются достаточно близкими между собой, однако ликвидность баланса является более широким понятием, и под ликвидным балансом понимают такую ситуацию, когда предприятие может погасить краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. В ином случае баланс является неликвидным.
Платежеспособность является внешним признаком финансовой устойчивости предприятия, и основными критериями отсутствия платежеспособности являются недостаточность денежных средств на расчетном счете и других денежных эквивалентов для погашения краткосрочных обязательств, а также наличие факта просроченных обязательств.
Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа платежеспособности, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.
Цель работы - анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО «Сокол», как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
Задачи работы:
-изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
-определить методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
-дать краткую организационную характеристику ООО «Сокол»;
-изучить финансовое состояние ООО «Сокол»;
-провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Сокол»;
-дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности предприятия.
Объектом исследования является деятельность предприятия ООО «Сокол».
Предметом являются финансовые процессы, протекающие на данном предприятии.
В процессе написания курсовой работы были использованы законодательные и нормативные материалы, учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, открытые публикации с различных Интернет - сайтов, а так же материалы, предоставленные руководителем ООО «Сокол».
- ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Понятия«ликвидность предприятия» и «управление ликвидностью»
Ликвидность компании (фирмы) - показатель платежеспособности, который характеризуется отношениями задолженности и ликвидных средств.
Так как ликвидность это показатели, то для их оценок нужно оперировать установленными величинами. Именно поэтому выделяют понятия ликвидностей баланса компании, как показатели, которые можно реально измерить, опираясь на бухгалтерские отчетности.
Ликвидность баланса компании - степени покрытий обязательств компании его активами, сроки превращений которых в денежные формы соответствуют срокам погашения обязательств.
В отличиях от ликвидности, которая является показателями платежеспособности, управления ликвидностью это процессы систематического, сознательного, целенаправленного влияния руководства компании на уровни его ликвидности на базе познаний и применений объективных закономерностей и прогрессивных тенденций в интересе обеспечений результативного функционирования и формирования компании в целом.
Управления ликвидностью, безусловно, анализируется как вид интеллектуальных трудов, которые представляют собой системы последовательных управленческих функций, циклов, процессов, которые обеспечивают координации и регулирования уровней платежеспособности компании.
Кроме этого, управления ликвидностью является частью науки финансового менеджмента, которая содержит в себе системы упорядоченных знаний в видах концепций, теорий, принципов, способов и форм управлений ликвидностью компании.
Управления в общей теории менеджмента анализируется и как искусство. Это важно осознать, так как управление любыми процессами в большей степени субъективно и его конечный итог зависит от умений управленца именно управлять. Искусство управлений это способность результативно использовать в конкретных ситуациях адекватный механизм.
Управление ликвидностью это еще и функция, которая выражается в целенаправленных информационных воздействиях на платежеспособность компании, которые осуществляется в целях получения желаемых итогов.
Как процесс, управление представляет совокупность управленческих действий, обеспечивающих достижение поставленных целей посредством преобразований ресурсов на "входе" в продукцию на "выходе". Говоря об управлении ликвидностью, на «входе» анализируется информация о положении платежеспособности компании, а на «выходе» - управленческие решения, которые направлены на ликвидацию нежелательных тенденций и на приобретение наилучших показателей ликвидности.
Управления можно анализировать как установленный управленческий аппарат, который состоит из совокупности структур и компетентных людей, которые обеспечивают применение и координации всех ресурсов компании для увеличения уровня ликвидности. В зависимости от размеров компании данный аппарат может состоять из одного человека, а может содержать в себе специализированные службы и подразделения.
Важное значение в управлениях ликвидностью компании является анализ ликвидности, который позволяет приобрести входные первоначальные данные о ее положении. Выводы, которые были получены в процессах анализа, в свою очередь, установить пути решения существующих проблем.
Анализ ликвидности компании - анализ возможности для компании покрыть все его финансовые обязательства.
Финансовая устойчивость и текущие ликвидности являются важными финансовыми показателями, которые находятся в области внимания руководителя компании и финансовых служб. Они применяются при оценках финансового положения компании, ее экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для разработки управленческих решений.
Спецификой показателя финансовой устойчивости и текущей ликвидности является присутствие определенных границ их изменения, поэтому, сравнивая их плановые или фактические значения, которые были получены расчетным посредством, с принятыми параметрами, можно реализовывать контроль и последующие регулирования ликвидности компании и его финансового положения в целом.
- Методика анализаплатежеспособности и ликвидности предприятия
Главные показатели ликвидности.
Предварительные оценки финансового состояния компании реализуется на базе данных бухгалтерского баланса, «Отчета о движении денежных средств», а также ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». На этой стадии анализа развивается первоначальное представление о деятельности компании, обнаруживаются изменения в составах имущества компании и их источниках, определяются взаимосвязи между показателями. С данной целью устанавливают соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем результате (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонения в структуре главных статей баланса по сравнению с предшествующими периодами. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительный вывод о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их развития и их взаимной обусловленности.
Для удобства проведений данного анализа разумно применять уплотненный аналитический баланс, которые формируется посредством агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в нужных аналитических разрезах.
На следующем этапе предварительных анализов ликвидности и платежеспособности проводится расчеты и оценки динамик ряда аналитических коэффициентов, которые характеризуют финансовое состояние компании.
Одним из важных параметров финансового состояния компании являются оценки его платежеспособности, под которой, как уже отмечалось выше, принято понимать способность компании рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.
Значит, платежеспособной является та компания, у которой активы больше, чем внешние обязательства. Компания считается ликвидной, если она в состоянии исполнить свои краткосрочные обязательства, осуществляя текущие активы. Главные средства, если только они не приобретаются в целях последующей перепродажи, в большинстве ситуаций не могут быть источниками погашений текущей задолженности компании в силу, во-первых, своей особенной функциональной роли в процессах производства, и, во-вторых, очень затруднительных условий их срочной продажи.
Для предварительных оценок ликвидности компании привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, которая отражается во II разделе актива баланса характеризует величины текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах компании содержатся в III разделе пассива баланса (V раздел баланса).
Компания может быть ликвидной в большей или меньшей степени, потому что в составы текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых присутствуют как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашений внешней задолженности. В то же время в составах краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства разной степени срочности. Поэтому одним из методов оценки ликвидности на стадии предварительных анализов является сопоставление установленных элементов актива и пассива между собой. С данной целью обязательства компании группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, более срочные обязательства компании (сроки оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величинами активов, которые обладают предельной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, которые остаются непокрытыми, должна уравновешиваться наименее ликвидными активами дебиторской задолженностью компаний с устойчивым финансовым состоянием, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др. Другие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторская задолженность, готовая продукция, производственные запасы и др.
Рассмотрев данные показатели, нужно перейти к оценкам качественной составляющей самих активов, а именно, к составам производственных запасов, спросам на продукцию, надежности покупателей, а также оценить срочность обязательств компании. Поэтому окончательные выводы относительно финансовой устойчивости и ликвидности компании могут быть сделаны по итогам внутреннего анализа текущих активов и краткосрочных обязательств.
Особенное значение для платежеспособности компании имеет скорость движений денежных средств. Одним из главных условий финансового благополучия компании является приток денежных средств, который обеспечивает покрытие его текущих обязательств. Значит, отсутствие данного минимально нужного запаса денежных средств свидетельствует о присутствии финансовых сложностей у компании. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально компания терпит убытки, которые связаны с инфляцией и обесценением денег. В данной связи появляется необходимость оценок рациональности управления денежными средствами в компании.
Имеются разные методы данного анализа. В частности, показателями появления финансовых усложнений является тенденция уменьшения доли денежных средств в составах текущих активов компаний при возрастающем размере его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношений денежных средств и более срочных обязательств (сроки которых истекает в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств в компании.
Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств в компании, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину приобретенного финансового итога с состояниями денежных средств в компании, стоит выделить и рассмотреть все устремления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока). Указанные устремления движения денежных средств принято анализировать отдельно в разрезах следующих главных видов деятельности:
1) текущей;
2) инвестиционной;
3) финансовой.
Притоки денежных средств в границах текущей деятельности связаны, в первую очередь, с получением выручки от продажи продукции, исполнения работ и оказаний услуг, а также авансов от покупателя и заказчика. Оттоки - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы сотрудникам, производимыми отчислениями в фонд общественного страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. К текущей деятельности компании принято также относить и выплаченные (приобретенные) проценты по кредитам.
Движение денежных средств в разрезах инвестиционной деятельности связано с получением (продажей) имущества, которое имеет долгосрочное применение. В первую очередь, это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.
Финансовая деятельность компаний связана в главном с притоком средств вследствие приобретения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и их оттоками в виде выплат дивидендов и погашений задолженности по полученным раньше кредитам.
При анализах взаимосвязи полученного финансового итога и изменений денежных средств стоит учесть возможность приобретения доходов, которые отражаются в учетах ранее реальных поступлений денежных средств (к примеру, при учетах реализованной продукции по моменту ее отгрузки).
Для цели анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, формы № 2, 4, 5, данные Главной книги. При ее помощи отдельно устанавливается движение денежных средств в границах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный итог, который характеризует состояния денежных средств в компании, складывается из суммы итогов движения средств по каждому виду деятельности.
Анализ разумно начинать с оценок тех изменений, которые произошли в положении активов компании и их источниках. Итоги анализа нужно отразить в таблицах. Дальше стоит установить, как изменения по каждой статье актива и пассива отразились на положении денежных средств компании и его чистого дохода.
Акционеры (инвесторы), располагая информациями о движении денежных потоков в компании, имеют возможности судить о том, насколько стабильно финансовые положения компании, в которое они вложили свои средства, наиболее обоснованно подойти к выработке политики распределений и применений прибыли.
Так, в отличиях от ранее сложившихся подходов к оценкам финансового состояния, анализы движения денежных средств дают возможность сделать наиболее обоснованные выводы о том, в каком размере и из каких источников были приобретены поступившие в компании денежные средства и каковы главные устремления их применения; достаточно ли собственных средств компании для реализации инвестиционной деятельности и др.
Немаловажные роли в анализе ликвидности компании отводятся анализу дебиторской задолженности, которая занимает существенный удельный вес в составах текущих активов компании. В более общем виде изменения в размере дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса (форма 1).
Для цели внутреннего анализа стоит привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения итогов анализа положения расчетов с клиентами и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по сроку образования. Ежемесячные ведения таблицы позволяют бухгалтеру составить четкую картину положения расчетов с клиентами и обращает внимание на просроченные задолженности. Кроме того, практическая полезность применения таблицы по дебиторам заключается еще в том, что они в существенной степени облегчают проведения инвентаризаций положения расчетов с дебиторами.
Для оценок оборачиваемости дебиторской задолженности применяется такая группа показателей.
1) Оборачиваемость дебиторской задолженности;
2) Периоды погашений дебиторской задолженности;
3) Доля дебиторских задолженностей в общем размере текущих активов;
4) Доля сомнительных задолженностей в составах дебиторской задолженности.
Имеются некоторые рекомендации, которые позволяют управлять дебиторскими задолженностями:
1) контролировать положение расчетов с клиентами по отсроченным (просроченным) задолженностям;
2) по возможности ориентироваться на большее количество клиентов с целью снижения риска неуплаты одним или несколькими большими покупателями;
3) следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: существенное превышение дебиторской задолженности основывает угрозу финансовой устойчивости компании и делает нужным привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирований;
4) применять метод предоставления скидок при досрочной оплате.
В условии инфляций всякая отсрочка платежа приводит к тому, что компания-производитель (продавец) реально приобретает только часть цены проданной продукции. Поэтому появляется необходимость оценить возможности предоставлений скидки при досрочной оплате. Техники анализа будут следующими. Падения покупательной способности денег за периоды характеризуется при помощи коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если определенная договором сумма к приобретению составляет величину S, а динамики цен характеризуются индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит
Ки = S/Iц.
Важнейшим показателем ликвидности компании является структура баланса, поэтому вопросы ее оценок получают особенную актуальность.
- Методы повышения уровня ликвидностипредприятия
Для повышения ликвидности компании нужно принимать следующие меры. Надежным способом совершенствования финансового положения считается диверсификация производства, то есть рассредоточения активов по разным видам деятельности. В ряде ситуаций результативно урезание областей производственной деятельности. К примеру, в уставах ряда нефтегазовых организаций к главным видам деятельности, которые связаны с добычей нефти и газа, до недавнего времени была отнесена также строительная деятельность, которая не связана с главным и вспомогательным производством, эксплуатации жилищного фонда, водоканальных сетей, производство и продажа пищевой и сельскохозяйственной продукции и т. д.
Среди внутренних факторов появления неплатежей можно выделить те, ликвидация которых непосредственно зависит от удачной совместной работы бухгалтерии и менеджмента.
К ним относят:
- дефициты собственных оборотных средств,
- рост дебиторских и кредиторских задолженностей,
- несовершенство механизмов установления фактической цены продажи продукции,
- низкие договорные дисциплины.
Значительным фактором, который оказывает воздействие на оздоровление финансового состояния компании, является погашение дебиторской задолженности компании. Одной из причин появления дебиторской задолженности является неотрегулированность отношений компании и банка, которая приводит к серьезным финансовым проблемам. При составлениях и заключениях договора на расчетно-кассовое обслуживание нужно руководствоваться такими рекомендациями:
- договорные отношения с банками должны предопределять оплату за временное применение средств компании, которые находятся на расчетном счете;
- в договорах должно быть установлено, что зачисление средств компании на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступлений платежных документов, в ситуации задержки поступления банк должен уплатить пени за каждый день просрочки;
- определить ответственности банка за задержки платежей в связи с неверной адресацией платежных документов с начислениями пеней за каждый день просрочки;
- банку принимать и выдавать денежные средства по первому запросу клиента в границах средств, которые имеются на его расчетном счете, и в границах сумм, которые предусмотрены заявкой клиента по кассовому плану;
- в ситуации неоднократного нарушения банками своих обязательств, компания оставляет за собой право расторгнуть договора на расчетно-кассовое обслуживания в одностороннем порядке.
В качествах дополнительных источников финансирований можно выделить нетрадиционные способы обновления материальных баз и ускоренных модернизаций главных фондов, одним из которых является лизинг. Лизингодатель, предоставляя лизинги получателю главных фондов на определенные договорами сроки и за установленную плату, по существу осуществляет принципы срочности, возвратности и платности, которые присущи кредитной сделке. Но, с иной стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют капиталами не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинги с инвестированием, резко поднимают его экономическую значимость. И, наконец, нужно остановиться еще на одном факторе финансовых оздоровлений. Это улучшение договорной дисциплины. Воздействие этого фактора невозможно выявить без учета отраслевой особенности производств и организаций финансов.
Нужно понимать, что проблемы с ликвидностью компании нарушают его деятельность какого-то подразделения, или, в худшей ситуации, всей компании. Самое ликвидное имущество это деньги в кассах или на банковском счету, за ними следуют ценные бумаги (акции, паи фонда, долговые обязательства), которые можно в нормальных условиях быстро продать.
На третьем месте находятся дебиторские задолженности неоплаченные счета клиентов. Хотя в балансах в качествах оборотного имущества отражаются и предоплаты, и запасы, они не считаются ликвидным имуществом. Также не считается ликвидным имуществом главное имущество оборудование и недвижимое имущество.
Проблемы ликвидности нередко появляются в итоге того, что до начала осуществления нового бизнеса или проекта не определяется, сколько денег нужно для его запуска. Именно поэтому перед тем как начать бизнес, нужно выяснить, сколько на это реально потребуется финансовых ресурсов. Если речь идет о начинающей компании, самое важное - убедиться, что существует достаточно финансовых средств.
Ошибка часто допускается при учетах поступлений от продаж. Как правило, руководители компании предполагают, что весь товар будет реализован сразу, и деньги за него поступят немедленно. Но на практиках получается все по-другому. Чтобы продать товар, нужно время, как для продаж, так и для получений денег. Более того, множество фирм (в особенности в торговле) предпочитают работать с отсрочкой платежа. Также в калькуляции нередко не учитываются расходы времени с момента получения сырья до момента, когда готовая продукция продана.
Часто учитывается лишь время, которое уходит конкретно на производство, в него включают поставки материала, производство, работу по продаже и поступление денег. Такой метод предварительных расчетов кардинально неверен.
- АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО ПФ «СОКОЛ»
- Краткая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью "Производственная фирма Сокол" является молодой и динамично развивающейся компанией. Основным видом деятельности предприятия является производство двигателей для бурильных установок нефтяной промышленности.
ООО "ПФ Сокол" создано 05 июля 2006 года. Фактически, начало ведения деятельности (первые отгрузки) приходится на ноябрь 2006 года. Организация зарегистрирована ИФНС по Кировскому району г. Перми по адресу: 614077, г. Пермь, ул. Пушкаркая, 140-503.
Уставный капитал ООО «ПФ Сокол» составляет 10000,00 руб., который внесен участниками в кассу денежными средствами.
Кроме производства двигателей предприятие также занимается такими видами деятельности как аренда оборудования, ремонт оборудования и забойных двигателей, перепродажа покупных товаров, услуги автотранспорта. Основные виды деятельности предприятия за 2013 год представлены на рисунке 1.
Рисунок 1. Удельный вес видов деятельности ООО «ПФ Сокол»
Функциональное управление осуществляется совокупностью подразделений, специализированных на выполнение конкретных видов работ. Выполнение отдельных функций возлагается на специалистов. Такая специализация аппарата управления значительно повышает результаты деятельности организации. Организационная структура ООО «ПФ Сокол» представлена в приложении 1.
Бухгалтерия ООО «ПФ Сокол» состоит из двух человек: главный бухгалтер и бухгалтер. В обязанности главного бухгалтера входит: контроль оформления первичной документации, расчет заработной платы, составление и сдача отчетности в контролирующие органы, ведение внешнеэкономической деятельности предприятия. В обязанности бухгалтера входит: разноска банковских выписок, товарных накладных, счетов-фактур, сверка расчетов с поставщиками. В настоящее время главный бухгалтер получает высшее профессиональное образование по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», образование бухгалтера среднее профессиональное по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
В целях ведения бухгалтерского и налогового учета главным бухгалтером ООО «ПФ Сокол» разработана учетная политика на 2010 год. Для удобства ведения учета на предприятии ООО «ПФ Сокол» применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, а именно, 1С: Бухгалтерия 8,2 1С: Зарплата и управление предприятием 8.1.
Экономические показатели ООО «ПФ Сокол» представлены в таблице 1.
Таблица.1 Экономические показатели ООО «ПФ Сокол»
Показатели20122013Изменение (+,-)2014Изменение (+,-)А123451. Среднесписочная численность,
(чел.)3549147237Продолжение таблицы 1Показатели20122013Изменение (+,-)2014Изменение (+,-)2. Среднемесячная зарплата (Руб.)1025013280+ 3 03015760+ 2 4803. Среднегодовая стоимость основных фондов (Тыс.руб.)57508 365+ 2 61511571+ 3 2064. Выручка от продажи продукции, работ, услуг (Тыс.руб.)101749104 357+ 2 608110533+ 6 1765. Себестоимость проданной продукции, работ, услуг (Тыс.руб.)100686104549+ 3 863109379,00+ 4 8306. Прибыль от продаж (Тыс.руб.)10631084+ 211154+ 707. Прибыль до налогообложения (Тыс.руб.)462581+ 119653+ 728. Налог на прибыль (Тыс.руб.)120140+ 20,00160,00+ 20,009. Дебиторская задолженность (Тыс.руб.)4738337257- 1012627367- 9 89010. Кредиторская задолженность (Тыс.руб.)6603556240,00- 9 79545335- 10 905
Данные таблицы 1 свидетельствуют об устойчивом увеличении производства продукции, что обеспечивает предприятию значительный рост прибыли, повышение рентабельности, а, следовательно, устойчивое финансовое положение за исследуемый период. Все это позволяет ежегодно повышать уровень оплаты труда работников предприятия, использовать другие формы материального стимулирования рабочих основного производства.
В ООО «ПФ Сокол» расходы по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты. Расходы по обычным видам деятельности представлены на рисунке 2.
Рисунок 2. Удельный вес затрат по экономическим элементам
- Оценка финансовой устойчивости предприятия
В условии перехода к рыночным отношениям анализы хозяйственной деятельности получают все большее значение. Для проведений анализов нужно комплексно исследовать работу компании в целях объективной оценки итогов и выявлений возможностей последующего увеличения результативности хозяйствования. Достигнутые итоги оцениваются с точки зрения их соответствий требованию объективных законов рыночной экономики, а также хозяйственным задачам, которые стоят перед исследуемым объектом в рассматриваемый период. Формирование рыночной экономики определяет формирование анализа в первую очередь на микроуровнях, т.е. на уровнях отдельных компаний и их внутренних структурных подразделений, так как эти низовые звенья составляют базу рыночной экономики.
Анализ главных финансово-экономических показателей ООО «Сокол» проведен за период 2012-2014 гг. Результаты анализа приведены в таблице 2.
Таблица. 2 - Основные финансово-экономические показатели ООО «Сокол» тыс. руб.
№Показатели201220132014Отклонение (+, -)Темп роста, %2012 от 20132013 от 20142013 к 20122014 к 20131Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс.руб.1 268 2661 928 8041 427 116+660538-501 688152742Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.1 167 2901 718 0661 303 512+550776-414 554147763Валовая прибыль (убыток), тыс.руб.100 976210 738123 604+109762-87 134209594Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.4800-480005Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.100 928210 738123 604+109810-87 134209596Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.86 308198 98979 883+112681-119 106231407Чистая прибыль, тыс.руб.62 181142 74762 046+80 566-80 701230438Годовой фонд оплаты труда, тыс.руб.256 550302 573370 314+46 023+67 7411181229Среднесписочная численность, чел.209620602101-36+419810210Среднемесячная зарплата на 1 работника, руб.10 20012 24014 688+2 040+2 448120120
Продолжение таблицы 2
№Показатели201220132014Отклонение (+, -)Темп роста, %2012 от 20132013 от 20142013 к 20122014 к 201311Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.231 858258 036293 431+26 178+35 39511111412Фондоотдача, руб.5,4707,4754,864+2,005-2,6111376513Фондоемкость, руб.0,180,130,21-0,05+0,077315414Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.753 773859 149887 124+105376+27 97511410315Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты1,6832,2451,609+0,562-0,6361337216Коэффициент загрузки, руб.0,5940,4450,622-0,149+0,1777514017Однодневный оборот, тыс.руб.3 5235 3583 964+1 835-1 3941527418Рентабельность продаж, %574+2-31515919Рентабельность основных средств, %275521+29-342063820Рентабельность оборотных средств, %8177+8-1020142
Анализируя итоги можно сделать вывод, что почти все показатели 2013 года по сравнению с 2012 годом увеличиваются, а вот показатели 2014 года по сравнению с 2013 годом снижаются, что оказывает негативное воздействие на результативность деятельности компании.
Выручка от продажи товаров в 2013 году возросла на 660 538 тыс. руб. и составила 1 928 804 тыс. руб., темп роста составил 152 %, а в 2014 году упала на 501 688 тыс. руб., темп роста составил 74 %.
Себестоимость исполненных работ также имела тенденцию к повышению в 2013 году. Если в 2012 году этот показатель составлял 1 167 290 тыс. руб., то в 2013 году он повысился на 147 % по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году по сравнению с 2013 годом он уменьшился до 76 % и составил 1 303 512 тыс. руб.
Прибыль от продажи работ ООО «Сокол» повысилась в 2013 году на 109 810 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом. Так же она имеет место и в 2013 году, но, к сожалению, сумма прибыли уменьшилась до 59 % по сравнению с 2013 годом и составила 123 604 тыс. руб.
Аналогичный случай и с показателем чистой прибыли. В 2013 году чистая прибыль повысилась на 142 747 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом, темп роста составил 230 %. А вот в 2014 году величина чистой прибыли составила всего 62 046 тыс. руб., что значительно ниже по сравнению с 2013 годом и даже с 2012 годом.
Показатель рентабельности продажи характеризует результативность, доходность главной деятельности компании, показывает взаимосвязь между ценами, числом проданных товаров и величиной издержек производства и проданной продукцией, т.е. сколько дохода имеет компания с рубля продаж. В ООО «Сокол» темп роста этого показателя в 2013 году по сравнению с 2012 составил 151%, а в 2014 году он снижается до 59% по отношению к 2013 годом.
Фондоотдача отражает результативность применения главных фондов. Наибольшее значение данного показателя приходится на 2013 год и составляет он 7,475. Так, на каждый рубль главных средств исполнено и продано работ в сумме 7,475 рублей. В 2014 году величина фондоотдачи составила 4,864, что значительно ниже, чем в предыдущие годы.
Показатель рентабельности оборотных средств изображает величину прибыли, которая получена на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую результативность работы компании, т. к. именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов в компании. На ООО «Сокол» данный показатель в 2013 повысился до 201%, в 2014 году по сравнению с 2013 годом он снизился до 42%.
Среднемесячная зарплата в 2012 году на 1 сотрудника повысилась до 12 240 руб., а в 2013 году увеличилась до 14 688руб., темп прироста составил 20%. Данный рост воздействовал на повышение годового фонда оплаты труда, а, значит, на повышение себестоимости исполняемых работ и уменьшение показателя прибыли.
Так, мировой экономический кризис не обошел стороной и это предприятие. Последствия воздействия кризиса значительно сказались на финансовом итоге ООО «Сокол».
- Состав и структура активов по степени их ликвидности
Способность компании своевременно производить платеж, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом положении. Положение компании зависит от итогов ее деятельности. Если все намеченные планы исполняются, то это позитивно воздействует на платежеспособность компании и ее все остальные показатели. И, наоборот, при неисполнении планов уменьшаются показатели, ухудшается положение компании и его платежеспособность.
Цель анализа заключается не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы непрерывно проводить работу, которая направлена на их совершенствование. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Потребность в анализе ликвидности баланса ООО «Сокол» возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствуют сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности активы ООО «Сокол» разделены на группы, которые отражены в таблице 3.
Таблица. 3 - Активы ООО «Сокол» разделенные на группы тыс. руб.
Вид активов 201220132014Отклонение 2014 от 2012СуммаУд. вес %СуммаУд. вес %СуммаУд. вес %А1-наиболее ликвидные активы187771,2072990,4016590,08-17118А2-быстро реализуемые активы36847423,6642368323,0142628321,78+57809А4-труднореализуемые активы80381351,6198414653,44107212854,78+268315Итого155758610018415211001957291100+399675
Данные таблицы 2 показывают, что в 2014 г. по сравнению с 2012 г. величина наиболее ликвидных активов резко снижается, что свидетельствует о недостаточности денежных средств у ООО «Сокол». Величина денежных средств уменьшилась на 17118 тыс. руб. Это для предприятия отрицательный фактор, так как у него теряется возможность погашать кредиторскую задолженность. По остальным группам активов наблюдается увеличение средств в 2014 году по сравнению с 2012 годом. Особенно рост пришелся на труднореализуемые активы. Кроме того, если рассмотреть активы по удельному весу, то видно, что большую долю занимают именно труднореализуемые активы. Их доля составляет в пределах 50% от общей массы активов, а вот доля наиболее ликвидных активов составляет всего 1%. Это говорит о том, что фирма осуществляет финансовые вложения, а также вложения во внеоборотные активы. Показатели баланса (стр. 250, 140) подтверждают данную гипотезу. На начало 2013 года величина краткосрочных финансовых вложений составила 1874 тыс.руб. К концу года этот показатель снижается до 211 тыс.руб. и предприятие осуществляет вложение средств на более долгий период в виде долгосрочных финансовых вложений. Кроме того, строка 130 бухгалтерского баланса отражает большую величину вложений в капитальное строительство.
Пассивы ООО «Сокол» группируются по степени срочности их оплаты и отражены в таблице 4.
Таблица. 4 - Группировка пассивов ООО «Сокол» по степени срочности: тыс. руб.
Вид пассивов201220132014Отклонение 2014 от 2012СуммаУд. Вес %СуммаУд. Вес %СуммаУд. Вес %П1-наиболее срочные обязательства74573547,8882954445,0593279747,66+187062
Продолжение таблицы 4
Вид пассивов201220132014Отклонение 2014 от 2012СуммаУд. Вес %СуммаУд. Вес %СуммаУд. Вес %П2-краткосрочные пассивы33538921,5340212721,8332072316,39-14666П3-долгосрочные пассивы1035256,65837394,55427212,18-60804П4-постоянные пассивы37293723,9452611128,5766105033,77+288113Итого155758610018415211001957291100+399705
Результаты показывают, что наиболее срочные обязательства увеличиваются с каждым годом. Причем их размер составляет наибольшую долю в общей величине пассивов (около 50%). Разумные размеры и сроки заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его. По краткосрочным пассивам видно, что с 2012 по 2013 идет увеличение займов, а в 2014 идет спад. Величина долгосрочных обязательств к 2014 году снижается. Их доля составляет в среднем 4%, а доля краткосрочных обязательств - в среднем 20%. Наиболее целесообразно привлекать заемные средства на более долгий срок, так как возникает риск финансовой зависимости.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4,
Показатели для определения ликвидности баланса приведены в таблицу 5.
Результаты показывают, что в течение анализируемого периода баланс не является абсолютно ликвидным. Предприятие не достаточно платежеспособно в краткосрочной перспективе. Покрытие долгосрочных обязательств предприятия медленно реализуемыми активами говорит о платежеспособности в долгосрочной периоде, а рост превышения постоянных обязательств над труднореализуемыми активами - о наличии минимального условия финансовой устойчивости. Для того, чтобы дать реальную оценку платежеспособности предприятия необходимо провести расчет и анализ коэффициентов ликвидности.
Таблица. 5 - Показатели анализа ликвидности баланса, тыс. руб.
Актив201220132014Пассив201220132014Платежный излишек или недостаток201220132014А1-наиболее ликвидные активы1877772991659П1-наиболее срочные обязательства745735829544932797-726958-822245-931138А2-быстро реализуемые активы368474423683426283П2-краткосрочные пассивы335389402127320723+33085+21556+105560А3-медленно реализуемые активы366522426393457221П3-долгосрочные пассивы1035258373942721+262997+342654+414500А4-труднореализуемые активы8038139841461072128П4-постоянные пассивы372937526111661050+430876+458035+411078Баланс155758618415211957291Баланс155758618415211957291000
Оценка платежеспособности на ООО «Сокол» производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность ООО «Сокол» погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств. Результаты анализа приведены в таблице 6.
Таблица. 6 - Коэффициенты ликвидности ООО «Сокол»
Показателинорма201220132014Отклонение 2014 от 20121.Коэффициент абсолютной ликвидности0,5-0,70,0170,0060,001-0,0162.Коэффициент быстрой ликвидности0,7-1,00,3580,3500,341-0,0173.Коэффициент текущей ликвидностиболее 1,00,6970,6960,706+0,009
Данные таблицы показывают, что за все три года показатели ликвидности ниже норм ограничения. Это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно активов для погашения краткосрочных обязательств. Причем величина показателей абсолютной и быстрой ликвидности к 2014 году снижается. И только у коэффициента текущей ликвидности наблюдается незначительное, но увеличение. Но все-таки предприятию не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств перед кредиторами.
С одной стороны низкий уровень платежеспособности фирмы можно оправдать. Руководство ООО «Сокол» приняло решение о высвобождении временно свободных денежных средств для их дальнейшего вложения, чтобы получить дополнительный доход. А затем у предприятия появится возможность погасить обязательства перед кредиторами. Но с другой стороны появляется риск. Во-первых, данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов. Поэтому низкая величина коэффициентов может отпугнуть контрагентов и фирма будет иметь серьезные проблемы. Во-вторых, фирма осуществляет долгосрочные вложение средств, а привлекает их в большей сумме на более короткий срок, следовательно, фирма ставит себя в финансовую зависимость перед кредиторами и тем самым теряет авторитет.
Финансовое состояние и его ликвидность, платежеспособность - важнейшие характеристики экономической деятельности предприятия. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивают, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
В курсовой работе проведен анализ финансового состояния ООО «Сокол» за период с 2012 по 2014 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности и платежеспособности, которые ниже оптимальных значений.
Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, показывает, что предприятие ООО «Сокол» финансово зависимо от кредиторов, так как доля собственных источников, вложенных в общую стоимость имущества предприятия очень мала. Основными источниками образования имущества на предприятии являются именно заемные средства, а точнее краткосрочная кредиторская задолженность. Рассчитанные коэффициенты не соответствуют установленным нормам.
Проведенный анализ ликвидности выявил, что наибольшие рост пришелся на абсолютно ликвидные и высоколиквидные активы, но для покрытия кредиторской задолженности этих активов недостаточно. Резко возрастает дебиторская задолженность, что свидетельствует о низкой платежеспособности дебиторов, либо о плохой работе юридической службы предприятия.
Предприятию необходимо организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, юридическим и физическим лицам. Медленно и труднореализуемые активы с каждым годом растут, что отрицательно влияет на предприятие, поэтому необходимо провести меры по их снижению. Благодаря этому возможно погашение быстро реализуемых активов и наиболее ликвидных активов. Руководству ООО «Сокол» нужно обратить внимание на снижение дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать мероприятия по ликвидации долгов дебиторов и пересмотреть условия договоров при заключении сделок с покупателями. Предприятию необходимо стремится к повышению ликвидности активов, так как это дает возможность не зависеть от дебиторов.
- МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.
Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.
Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.
Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.
ООО «Сокол» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Еще можно порекомендовать ООО «Сокол», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете, предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.
Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.
Если организация ООО ПФ «Сокол» поменяет поставщика, то себестоимость продукции понизится на 3%, отсюда предприятие сэкономит:
33398 тыс.руб. * 0,03 = 1001,94 тыс.руб.
Другим направлением является снижение потерь от брака.
Брак это, по сути, производственные потери, но его величина влияет на финансовые результаты предприятия.
Таким образом, необходимо выработать меры по снижению брака. Реализации мер производственно-техническими службами предприятия по снижению брака может снизить его уровень почти на 6%, что приведет к росту выручки. Брак на предприятии составляет около 4%, отсюда:
33398 тыс.руб. * 0,04 = 1335,92 тыс.руб. расходы от брака.
При снижении брака на 6%, получим:
33398 тыс.руб. * 0,06 = 2003,88 тыс.руб.
2003,88 1335,92 = 667,96 тыс.руб. экономии.
К сожалению более значительное сокращение потерь от брака возможно только при закупке нового оборудования. В настоящее время предприятие не располагает финансовыми возможностями в таком объеме.
Если организация сменит поставщика, выработает меры по снижению брака, то в общая экономия в 2015 году составит:
1001,94 + 667,96 = 1669,9 тыс.руб., что приведет к росту выручки, а это в свою очередь приведет к снижению краткосрочных обязательств.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности с учетом предполагаемой экономии на 1 января 2016года.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) составит:
Клт 01.01.09. = 22336 / (16172 1669,9) = 1,54
Коэфиициент текущей ликвидности повысился с 1,38 до 1,54, - ликвидность активов предприятия увеличится, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) составит:
Клб 01.01.09. = (22336 2569) / (16172 1669,9) = 1,36
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) повысился с 1,22 до 1,36. Это увеличение логически можно охарактеризовать тем, что денежные средства, которые можно будет выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Коэффициент абсолютной ликвидности составит:
Кла 01.01.09. = 0 / (1672 1669,9) = 0
Коэффициент абсолютной ликвидности остался прежним, т.к. на 1 января 2015 года сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений составляет 0.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составит:
Коас 01.01.09. = (6164 + 1669,9) / 22336 = 0,35
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами повысился с 0,28 до 0,35, это характеризует наличие собственных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости.
Отсюда, показатели платежеспособности и ликвидности на 1 января 2015 года возрастут, что говорит об укреплении платежеспособности и ликвидности ООО «Сокол».
В результате проведенных мероприятий составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия и представим его в табл. 3.1.
Таблица 3.1. Прогнозный бухгалтерский баланс
АктивыПассивыСтатьиСумма
(тыс. руб.)СтатьиСумма
(тыс. руб.)I. Внеоборотные активы12324III. Капитал и резервы15121основные средства10491отложенные налоговые активы1833II. Оборотные активы74218IV. Долгосрочные обязательства1500+4000=5500запасы;5692V. Краткосрочные обязательства65921НДС185дебиторская задолженность менее 12мес.;94706 47353 = 47353займы и кредиты+20000-кредиторская задолженность;107180473535000200004000=30827краткосрочные финансовые вложения;21доходы будущих периодов;15094-денежные средства259675000=20967Баланс86542Баланс86542
По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ОАО «ПФ Сокол».
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр.260 ф. №1 + стр.250 ф. №1) / стр.690 ф. №1(1)
К а.л. (на 01.01.2008) = (21+25967)/ 122273= 0,21
К а.л. прогнозный = (21+20967) /65921=0,31
2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.
К п.л.= (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр.260 ф. №1 + стр.250 ф. №1 + стр.240 ф. №1) / стр.690 ф. №1 (2)
К п.л. (на 01.01.2008) = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98
К п.л. прогнозный = (21+20967+47353) /65921 = 1,04
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр.290 ф. №1/ стр.690 ф. №1 (3)
К т.л. (на 01.01.2008) = 126571 / 122273= 1,03
К т.л. прогнозный = 74218/ 65921= 1,13
4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)
Ст.пл. т.о (на 01.01.2008) = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9
Ст.пл. т.о прогнозная = 65921 / (376477:12) = 65921 / 31373= 2,1
5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов) (15)
К покр. долгов (на 01.01.2008) = 15121 / (1500+12227415094) = 15121/108680 = 0,13
К покр. долговпрогнозный = 15121/ (5500+6592115094) = 15121/ 56327 = 0,26
6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность/ Кредиторская задолженность (17)
К соотн. деб. кред. зад-ти (на 01.01.2008) = 94706 / 107180 = 0,9
К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 47353/ 30827 = 1,5
7) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы (20)
К об. ОА (на 01.01.2008) = 376477/126571 = 2,9
К об. ОА прогнозный = 376477/74218 = 5,1
Полученные результаты занесем в сводную табл. 3.2.
Таблица 3.2. Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО «Пф Сокол» после оптимизации его имущественного комплекса
ПоказательРац. значенияНа 01.01.
2014ПрогнозныеИзменение12435Коэффициент абсолютной ликвидности0,2÷0,50,210,31+0,10Коэффициент промежуточной ликвидности0,810,981,04+0,06Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)1,5÷21,031,13+0,1Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам≤ 3мес.3,92,1-1,8Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))≥ 1.0,130,26+0,13Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности≥10,91,5+0,6Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
На сегодняшний день актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения аспектов анализа ликвидности и платежеспособности фирмы в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.
Данная работа была рассмотрена на примере ООО «Сокол».
Цель - финансовый анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО «Сокол», как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
При написании курсовой работы были изучены и достигнуты следующие задачи:
-изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
-определить методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
-дать краткую организационную характеристику ООО «Сокол»;
-изучить финансовое состояние ООО «Сокол»;
-провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Сокол»;
-дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.
В первой части курсовой работы изложены принципы, задачи и цели анализа финансовых результатов. Рассмотрена методика анализа финансовых результатов предприятия, в которой включены такие разделы как: оценка финансовых результатов и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, а также анализ платежеспособности предприятия. Также рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансовых результатов предприятия, его прибылей и убытков, и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.
Основная цель анализа финансовых результатов заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
Вторая часть является практической реализацией изложенных методик на примере ООО «Сокол». Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет заемных средств. Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. В работе были описаны основные направления повышения платежеспособности предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗКЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: [Принят Государственной Думой Российской Федерации 21 октября 1994г.]: офиц. текст: по состоянию на 01 марта 2008г./ Министерство юстиции РФ - М.: Юрайт, 2008. -160 с.
2.Конституция Российской Федерации [Текст]: (с изм. От 25.03.2004);
3.Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 33н;
4.Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 33н. Положение Приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №33н по бухгалтерскому учету «расходы организации» ПБУ 10/99;
5.Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 32н Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «доходы организации» ПБУ 9/99;
6.Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]:от 16 октября 2000г. № 91н Об утверждении положения по бухгалтерскому учет «Учет нематериальных активов» Положение по бухгалтерскому учету «учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000;
7.Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 19 ноября 2000г. № 14н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ18/02;
8.Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 02 июня 2003г. № 05н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ5/01;
9.Федеральный закон [Текст]: от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. От 29.12.2004) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995);
10.Федеральный закон [Текст]: от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 30.06.2003) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС 23.02.1996) с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2004;
11.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. [Текст]/ М.; Изд-во «Дело и сервис», 2014. - 245с.
12.Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание [Текст] / М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 2017. - 185с.
13.Балабанов И. . Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2016. - 205с.
14.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Учебник [Текст]/ М.: Финансы и статистика, 2015. - 165с.
15.Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. [Текст] /М: Омега - Л; Высш.шк., 2017. - 234с.
16.Донцова Л.В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации.// Менеджмент в России и за рубежом. №5, 2016. 23-25с.
17.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2000. Ефимова О. В. Анализ показателей ликвидности.// Бухгалтерский учет №6, 2014. 12-13с.
18.Зайцев М.Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия. //Дайджест финансы №8, 2014. 4-6с.
19.Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. [Текст]/ М.: Финансы и статистика, 2014. - 154с.
20.Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. [Текст]/ М.:ИНФРА-М, 2015. - 421с.
21.Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты объем - прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2018. 32-33с.
22.Ю.Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. //Менеджмент в России и за рубежом №5, 2018. 12-15с.
23.Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятий. //Бухгалтерский учет №12, 2014. 5-7с.
24.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2015. - 184с.
25.Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2017. - 149с.
26.Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет №2, 2015. 35-36с.
27.Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/Под ред. проф. Н.П. Любушина. [Текст]/М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 187с.
28.Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. [Текст] /М.: УРСС, 2016. - 158с.
29.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. [Текст] /М.: Изд - во «Высшая школа», 2016. - 175с.
30.Прудников А.Г. Анализ финансового состояния предприятия: Лекция/ КГАУ, Краснодар. 2014.
31.Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. [Текст] /М: Высш. шк., 2016. - 67с.
32.Соколов А.Ю. Управленческий учет накладных расходов [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2017. - 192с.
33.Трянина М.А. От финансового анализа к финансовому менеджменту. //Бухгалтерский бюллетень №10,11, 2015. 14-15с.
34.Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия. [Текст] /М.: ИНФРА-М, 2016. - 176с.
35.Ульянов И.П., Попова Л.В. Деловая стратегия в руках бухгалтера. //Бухгалтерский бюллетень №2, 2013=4. 14с.
36.Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. Н.В. Романовского. [Текст] /М.: изд - во «Перспектива», 2015. 114с.
ПРИЛОЖЕНИЯ