МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА
Факультет: Экономики, права, информационных технологий
Кафедра: Стратегического планирования, управления и прогнозирования
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: Организация и управление производством.
Студента: Зарипова Станислава Юрьевича
(фамилия, имя, отчество)
На тему: Управление оборотными активами предприятия
Автор работы:
Зарипов С.Ю. ___________________
(ФИО)(подпись)
Научный руководитель:
Гультяев В.Е. ___________________
(ученая степень, звание, ФИО)(подпись)
Дата сдачи:
«____»______________20__г.
Дата защиты:
«____»_____________20__г.
Оценка: __________________
Москва 2017
Содержание
Введение4
1. Теоретические аспекты анализа оборотных активов7
1.1 Экономическая сущность оборотных активов7
1.2 Состав и классификация оборотных активов13
2.Организация учета оборотных активов на РК «Платинум»21
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «РК Платинум»21
2.2. Оценка оборотных средств предприятия ООО «РК Платинум»31
2.3. Рекомендации, направленные на совершенствование планирования потребности в оборотных средствах ООО «РК Платинум»40
Заключение45
Cписок литературы49
Введение
Каждое нормально функционирующее предприятие нуждается в оборотных производственных фондах и в фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства (средства в обороте).
Оборотные средства предприятий находятся в постоянном движении. Они проходят последовательно три стадии и принимают три формы, совершая полный кругооборот. На первой стадии происходит превращение денежной формы в материальную в виде производственных запасов, во второй стадии эти запасы превращаются в незавершенное производство, а по его завершении принимают форму готовой продукции. Третья, завершающая стадия кругооборота представлена реализацией готовой продукции и превращением оборотных средств в денежную форму (фонд обращения).
Непрерывность кругооборота средств достигается благодаря тому, что они, пребывая одновременно во всех трех формах, последовательно превращаются из одной формы в другую.
Оборотные фонды кроме денежной оценки имеют вещественное содержание и представляют собой предметы труда, потребляемые в каждом производственном цикле. Они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства изменяют свою натурально-вещественную форму или утрачивают ее (при потреблении электроэнергии, сгорании топлива и др.).
В ходе написания работы использовались различные законодательные акты и нормативные документы, относящиеся к теме исследования. Методика анализа представлена в работах Баканова М.И., Бобылева А.З., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Тойкер Д. Сущности оборотных активов посвящены труды Терехина В.И., Абрютиной М.С., Ковалева В.В. Данная тема достаточно широко в них освящена и в полной мере отражает ее актуальность.
Результатом работы является достижение поставленных задач, посредством их глубокого рассмотрения, выявлены резервы повышения эффективности использования оборотных средств.
Целью курсовой работы являлось изучение теоретических аспектов оборотных средств, проведение анализа оборотных активов в ООО РК "Платинум" и разработка мероприятий по повышению эффективности их использования
Для осуществления данной цели необходимо решить следующие задачи:
- Изучить теоретические и методологические основы управления оборотными активами предприятия;
- Определить значение анализа оборотных активов предприятия;
- рассмотреть влияние анализа на эффективность деятельности;
-оценить финансовое состояние и финансовые результаты
деятельности ООО РК «Платинум»
- предложить мероприятия по эффективности использования оборотных средств.
Объектом исследования является деятельность предприятия ООО РК «Платинум».
Предметом исследования является управление оборотными активами предприятия: учет, анализ.
Информационную базу курсовой работы составили законодательные акты, нормативные документы, освещающие данную тематику; материалы информационно-правовых программ «Гарант», «Консультант-ПЛЮС»; материалы периодических изданий, специальная литература, в том числе учебные пособия.
В данной курсовой работе рассматривается тема «Управление оборотными активами предприятия: учет и анализ».
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.
В первой главе, состоящей из двух параграфов, рассматриваются
теоретические и методологические темы исследования, которые освещают
сущность и значение оборотных активов предприятия в современных условиях.
Во второй главе настоящей работы дана краткая характеристика ООО РК «Платинум» как объекта исследования, проанализирована его деятельность, рассмотрено как ведется синтетический и аналитический учет оборотных средств, рассматривается анализ оборотных средств на ООО РК «Платинум», рассчитываются показатели эффективности использования оборотных средств и на основании выше сказанного дается оценка эффективности мероприятий на ООО РК «Платинум».
В заключении делаются обобщающие выводы по всем главам
1. Теоретические аспекты анализа оборотных активов
1.1 Экономическая сущность оборотных активов
В настоящее время в экономической и финансовой литературе встречаются различные трактовки, характеризующие оборотные средства (активы) предприятия.
Отметим, что в отношении понятия «оборотные активы» употребляется разная терминология «оборотные активы», «оборотный капитал». К примеру, А.З. Бобылева предполагает, что «в практической деятельности не делается различий между оборотным капиталом и оборотными средствами, термины используются как синонимы».
Согласно определению В.И.Терехина, оборотные активы - это «мобильные активы в денежной форме или в виде материальных запасов, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла» [20,с.31].
По мнению М.С. Абрютиной, «оборотный капитал, именуемый в балансе оборотными активами, потребляется в процессе производстве целиком и соответственно вся стоимость потребляемых оборотных активов находится в обороте».
Так, профессор, доктор экономических наук, В. В. Ковалев отмечает, что оборотные средства (current assets) это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течении года или одного производственного цикла [ 14, с. 256].
Профессор В. Я. Позднякова, доцент В. М. Прудникова отмечают «Оборотные средства как совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств» [24, с. 48].
Авторский коллектив И. О. Волков и О. В. Девяткин трактуют оборотные средства предприятия как совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.
Оборотные средства это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает 12 месяцев. Оборотные активы представлены в балансе отдельным разделом. В экономической литературе оборотные средства могут обозначаться как оборотные активы, текущие активы, оборотный капитал и др.[14, 30с.]
Основное назначение оборотных средств обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.
Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота последовательной смены их функциональных форм в производстве.
Оборотные активы являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из главных условий успешной деятельности предприятия.
Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. Стадии кругооборота представлены в таблице 1.1. [5, с. 89].
Рисунок 1.1 Кругооборот оборотных средств
Рисунок 1.1 показывает, что оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота [4, с.436].
Оборотные производственные фонды это предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.), незавершенное производство и расходы будущих периодов. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натурально-вещественной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт.
Фонды обращения состоят из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность и непрерывность обращения [14, с.48].
Эта стадия кругооборота средств является подготовительной.[13,с.134].Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии, вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому, целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
Стадии кругооборота оборотного капитала:
Д-Т -. . .П . . . Т' - Д', [14,123 c.]
где Д денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т- средства производства;
П - производство;
Т'- готовая продукция;
Д'- денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Точки (…)означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.
Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).
В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).
На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.
На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д') от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль, убыток) объясняет причины несовпадения.
Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.
Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На протяженность этого периода влияют: период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.
Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. [13,234с.] Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную и из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота.
1.2 Состав и классификация оборотных активов
Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и структурой. Структура оборотных средств распределение ресурсов между элементами текущих активов. Структура оборотных активов как количественное соотношение отдельных элементов оборотных средств зависит от вида деятельности и отраслевой принадлежности предприятия, типа производства, организации и производственного процесса и длительности производственного цикла, технологии логистики, схемы расчетов с поставщиками и подрядчиками, дебиторами и кредиторами.
У различных предприятий состав и структура оборотных средств неодинаковы. Типовой состав оборотных средств представлен на рисунке 1.2.
Таким образом, оборотный капитал (оборотные средства) - это средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и получения прибыли.
Соотношение оборотных средств, находящихся в сфере производства и в сфере обращения, являются неодинаковыми в различных отраслях народного хозяйства. Объясняется это особенностями организации производства, снабжения, сбыта, а также системы расчетов. Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции необходимо достичь оптимального соотношение оборотных средств в сфере производства и обращения. При этом предприятие, заинтересованное в уменьшении оборотных средств в сфере обращения за счет улучшения системы снабжения, рациональных форм расчета. Рисунок 1.2 Состав оборотных средств предприятий
Как показывает рисунок 1.2, состав оборотных средств - это совокупность отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения. Состав оборотных средств в различных отраслях хозяйства может иметь определенные особенности. Так, в производственной сфере основные статьи оборотных средств - это сырье, основные материалы, незавершенное производство, готовая продукция. В отдельных отраслях промышленности является статье оборотных средств, характерные только для них. Например, в металлургической промышленности в оборотных средствах учитывается сменное оборудование, а в добывающих отраслях в расходы будущих периодов включают расходы на горно-производственные работы .
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.
Самое главное, что необходимо усвоить, - это что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.
К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребляемая стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятий состоят трех частей:
- производственные запасы;
- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
- расходы будущих периодов.
Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственно изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.)
Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчётах с потребителями готовой продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных средств и фондов обращения, составляет оборотные средства предприятия.
- В зависимости от источников формирования оборотного капитала собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
1) Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.
2) Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес плане (стратегия финансирования).
2. По видам оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:
1) Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;
2) Запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует текущий объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике финансового менеджмента к этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным видам продукции в целом). При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных активов;
3) Дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п. Когда одно предприятие продает товары другому, это вовсе не означает, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями;
4)Денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов (так называемый „спекулятивный остаток денежных средств");
5)Прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.).
3. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства и в сфере обращения:
1) К оборотным производственным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части), незавершенное производство, расходы будущих периодов.
2) Фонды обращения не участвуют в процессе производства и их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. К фондам обращения относят готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства, дебиторскую задолженность и средства в прочих расчетах.
4. Попериоду функционирования оборотных активов выделяют следующие их виды:
1)Постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности.
2)Переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.
5. По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
1) К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.
2) К ненормируемым оборотным средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция в виде денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствие контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций со стороны государства против неплатежей.
Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых документах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.
6. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
- Абсолютно ликвидные: деньги в кассе и на счетах;
- Быстро реализуемые: краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги), товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок;
- Медленно реализуемые: полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.
7. По степени риска вложения капитала различают оборотные активы:
- С минимальным риском вложения (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
- С максимальным риском вложения (дебиторская задолженность, кроме сомнительной; производственные запасы, кроме залежалых; готовая продукция на складе, кроме той, которая не пользуется спросом);
Со средним риском вложения (незавершенное производство, расходы будущих периодов);
С высоким риском вложения (сомнительная дебиторская задолженность; залежалые запасы; не пользующаяся спросом готовая продукция );
Классификация оборотных активов предприятия не ограничивается перечисленными выше основными признаками. Она может быть дополнена в процессе изложения вопросов касающихся управления оборотными активами.
Можно сделать следующий вывод , что оборотные активы классифицируются для более углубленного понимания в изучении теоретических аспектов оборотных активов.
2.Организация учета оборотных активов на РК «Платинум»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «РК Платинум»
ООО «Платинум» на рынке уже более 7 лет. Основана компания была в 2009-м году. Компания оказывает большой спектр рекламных услуг, а именно: нанесение логотипов на рекламно - сувенирную продукцию от промо-сувениров до сувениров Vip-класса (зажигалки, брелки, кружки, ручки, магниты, значки, ежедневники, текстиль, пакеты и т.д.), печатает полиграфическую продукцию (визитки, буклеты, листовки, календари квартальные, календари-домики, карманные календари, визитки, бланки, каталоги, блокноты, дипломы, сертификаты и т.д.). Также компания занимается разработкой макетов и логотипов, изготавливает изделия различного уровня из оргстекла. ООО «Платинум» работает по нескольким каталогам (ОАЗИС, Happy gifts, Калейдоскоп, 101 сувенир). Также работает на акции, т.е. по потребности заказчика. Компания имеет свою производственную базу, что позволяет изготавливать сувенирную продукцию вовремя, делать ее качественно и недорого, а также осуществляет печать логотипов на рекламно-сувенирную продукцию несколькими способами: тампопечать (чаще применяется на изделия из пластика и керамику, но также можно и на металл, стекло, дерево ), шелкография (как правило, данный вид печать используется для печати на бумажных пакетах, на пакетах из пленки, но малыми тиражами, на текстиль), деколь (наносится на кружки и другую сувенирную продукцию, благодаря обжигу обеспечивает более долговечное использование), сублимация, термотрансфер, лазерная гравировка (используется для нанесения фирменной символики на металл, стекло. Считается самым надежным методом брендирования). Так же компания работает с тарой и упаковкой, по заказу покупателей производит пакеты для покупок из полиэтилена, фасовочные пакеты (бумажные), в специфику ООО «РК Платинум» входит работа с торговым оборудованием, а именно: ценникодержатели из пластика и оргстекла.
Данная компания работает не только с компаниями г. Воронежа, но и на другие регионы.
Клиенты: АвтоМикс Воронеж ЗАО «Гормолзавод»;
ООО «Проддоставка»
ТД «Морозко»
ООО «Мясокомбинат Бобровский»
ЗАО «Управляющая компания «Белстар-Агро»
ООО фирма «Остпрод» ВФ МГЭИ ТД Белоросс
Далее необходимо рассмотреть финансово-экономические показатели деятельности предприятия.
Таблица 2.1 - Финансово-экономические показатели деятельности ООО РК «Платинум» за 2014-2016 гг.
ПоказателиПериод исследованияАбсолютное изменениеТемп роста в %2014201520162014/
20152015/
20162014/20152015/20161. Выручка
38915548567480215941199461411362. Валовая прибыль90171318417935416747511461363. Основные средства 3985802513148404051232011644.Материальные затраты 3694856411161561311325.Расходы на оплату труда 29823965618398322181331566. Амортизация 3036445242278279872205833037601731587.Себестоимость проданных товаров6391936213060297136981461398. Численность работающих, чел.51535825103,9109,49.Производительность труда (1/8)76310351290272255135,6124,610.Фондоотдача(1/3)9,776,845,69-2,93-1,157083,211.Прибыль от продаж 12751738249946376113614412.Рентабельность продаж (11/1)0,0330,0320,033-0,0010,0019710312.Затраты на 1 рубль (7/1)0,1640,1710,1740,0070,003104102
На основании расчетов, приведенных в таблице выше можно сделать следующие выводы. Выручка в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 41% или в абсолютном выражении на 15941 тыс. руб., в 2016 году по сравнению с предыдущим годом также увеличилась на 36% или в абсолютном выражении на 19946 тыс. руб. В целом за исследуемый период в три года с 2014 по 2016 год данный показатель увеличился на 92% или на 35886,9 тыс. руб. Вместе с этими изменениями увеличивалась и себестоимость в 2015 году по сравнения с предыдущем на 46% или на 2971 тыс. руб., в 2016 году по сравнению с предыдущим на 39% или на 3698 тыс. руб. За весь период исследования показателей деятельности предприятия наблюдалось увеличение себестоимости на 46,5% или на 6669 тыс. руб. Относительно показателя валовая прибыль можно сказать, что в 2015 году по сравнению с предыдущим годом он увеличился на 46% или на 4167 тыс. руб. В целом за три года согласно этим изменениям валовая прибыль возросла на 98% или в абсолютных показателях на 8918 тыс. руб.
Рассматривая показатель прибыль от продаж можно сказать, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом этот показатель увеличился на 36% или на 463 тыс. руб. Это изменение произошло из-за увеличения валовой прибыли и отсутствия управленческих расходов. Учитывая рост валовой прибыли в 2016 году, увеличился и показатель прибыли от продаж на 44 % или на 761 тыс. руб. За период исследования в три года прибыль от продаж увеличился на 96 % или на 1224 тыс. руб.
Материальные затраты в 2015 году по сравнению с предыдущим годом увеличивались на 31% или на 116 тыс. руб. в абсолютном выражении. В 2016 году по сравнению с 2015 годом этот показатель увеличился на 32% или на 156 тыс. руб. За период в три года материальные затраты также увеличились на 74% или на 272 тыс. руб.
Среднесписочная численность персонала за весь период исследования возрастала на 3,9%,9,4% и 13,7% соответственно в 2015 году, 2016 году и за три года. При этом выручка увеличивалась, а значит и показатель производительности труда увеличивался на 35,6%, 24,6% и 69% соответственно в 2015 году, 2016 году и за три года.
Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 году по сравнению с предыдущим увеличивалась на 101% или на 4040 тыс. руб. Это повлияло на снижение фондоотдачи на 30%. В 2016 году предприятие увеличила основные средства на 64% или на 5123 тыс. руб. При этом фондоотдача снизилась на 16,8%. За весь исследуемый период стоимость основных средств увеличилась на 200% или на 9163 тыс. руб. Фондоотдача снизилась на 42% из-за увеличения показателя выручки.
В 2015 году по сравнению с предыдущим затраты на один рубль реализованной продукции возрастали на 4% или на 7 руб. В 2016 году по сравнению с предыдущим произошло их снижение на 2% или на 4 руб. В целом за период исследования этот показатель увеличился на 6,1% или на 10 руб.
Рентабельность продаж в 2015 по сравнению с предыдущим годом снизилась на 3% или на 1 руб, но в 20014 г. Увеличилась на 3% или на 1 руб. и стала равна рентабельности продаж в 2014 году.
В связи со сказанным выше необходимо рассмотреть структуру управления в ООО «РК Платинум».
Организационная структура - это целостная система, специально разработанная таким образом, чтобы работники могли наиболее эффективно добиваться поставленных перед ними целей. Разработка конкретной организационной структуры предполагает создание сети, по которой проходят управленческие решения, осуществляется информационная связь различных уровней управления и контроль за выполнением решений.
Представим структуру в виде
Рисунок 2.1.Организационная структура агенства ООО «РК Платинум»
На предприятии работают 58 человек, с должностями: директор, гл. бухгалтер, бухгалтерия, кассир, менеджеры, операторы, кладовщики, грузчики, повара, юрист, делопроизводитель, программисты, кадровики, сантехник, электрик, вентиляционщик, водители, технички, секретарь, экспедитор.
Ознакомившись со структурой аппарата компании и вопросом, связанным с численностью работников, можно сказать, что организация структуры аппарата находится на должном уровне.
Структура аппарата соответствует функциональному содержанию процесса управления предприятием, обеспечивает планомерное развитие управляемой системы. Благодаря динамичной работе кадровой службы, опираясь на необходимую документацию, обеспечиваются чёткие разграничения обязанностей и ответственностей каждого работника. Структура аппарата обеспечивает соблюдение принципа единоначалия и коллегиальности, а также персональной ответственности. Отчётная работа генерального директора, кладовщиков, менеджеров, бухгалтеров и другого управленческого персонала во многом зависит от оперативно-технологического процесса.
Согласно функциональному разделению труда на базе существуют следующие категории персонала:
- управленческий - управляет торгово-технологическим и трудовым процессом. Это заведующий складом, менеджеры.
Заведующий складом осуществляет общее управление, руководит планово-экономической работой, обеспечивает охрану труда, технику безопасности и пожарную безопасность.
Менеджеры руководят коммерческой деятельностью, вопросами организации технологических операций и работают с заказами заказчиков.
- основной занят обслуживанием покупателей продукции по средствам коммуникации. Это операторы, менеджеры, экспедиторы.
- вспомогательный поддерживает компанию в надлежащем санитарно-гигиеническом состоянии. Это уборщицы, водители, грузчики, электрик.
Директор.
- Директор осуществляет оперативное руководство деятельностью ООО «РК Платинум»
- Hа генерального директора возлагаются следующие обязанности:
1. Осуществлять общее руководство администрацией и оперативно-хозяйственной деятельностью ООО «РК Платинум»
2. Координировать работу всех служб и подразделений.
3. Рационально использовать финансовые, материальные и людские ресурсы с целью обеспечения доходности ООО «РК Платинум»
4. Обеспечить выполнение коллективного договора.
5. Способствовать развитию и совершенствованию морально-технической базы ООО «РК Платинум»
6. Определять кадровую политику, принимать на работу и увольнять работников ООО «РК Платинум».
III. Директор несет ответственность, предусмотренную законодательством, за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей и возмещает ущерб, причиненный ООО «РК Платинум» за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей.
Главный бухгалтер.
- Главный бухгалтер обеспечивает в строгом соответствии с действующим законодательством и Уставом ООО «РК Платинум» осуществление финансовой деятельности «РК Платинум»
- Hа главного бухгалтера возлагаются следующие обязанности:
1. Оформление и осуществление финансовых операций.
2. Правильно и рационально организовывать бухгалтерский учет, отвечающий законодательно-установленным требованиям.
3. Постоянно осуществлять учет результатов финансово-хозяйственной деятельности «РК Платинум»
4. Обеспечить сохранность денежных средств и товарно-материальных ценностей, для чего организовать своевременное проведение качественных инвентаризаций, контрольных проверок, мероприятий направленных на сохранность денежных средств и товарно-материальных ценностей.
5. Организовать достоверный учет расходов, принимать меры, направленные на их уменьшение.
6. Контролировать правильное расходование фонда оплаты труда, соблюдение штатного расписания, платежной и финансовой дисциплины.
7. Осуществлять совместно с другими службами экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности «РК Платинум»
9. Систематически контролировать состояние товарных и денежных запасов.
10. Обеспечивать надлежащий порядок поступления выручки на расчетный счет «РК Платинум».
III. Бухгалтер несет ответственность, предусмотренную законодательством, за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей и возмещает ущерб, причиненный «РК Платинум» за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей.
Таким образом, вопрос о численности работников не имеет отрицательных сторон, здесь применяются принципы пропорциональности, предполагающие такое состояние различных работников, которое соответствует объёму выполняемой работы базы, что исключает моменты потери рабочего времени, производственного простоя.
Таким образом, организационная структура «РК Платинум» представляет собой упорядоченную совокупность взаимосвязанных элементов, находящихся между собой в устойчивых отношениях и обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого.
Итак на предприятии существует следующие группы категорий работников: руководители, специалисты, основной и вспомогательный персонал, рассмотрим это все в таблицах:
Таблица 2.2 - Распределение численности работников OОO РК «Платинум» по категориям и ФЗП в 2014 г.
Категория работниковКоличество в 2014 году, чел.ФЗП, тыс. руб.Средняя зарплата по категории за месяц, руб.Руководители10125622922Специалисты и служащие189009125Рабочие основные и вспомогательные23673,55344ИТОГО512829,5
Таблица 2.3 - Распределение численности работников OОO РК «Платинум» по категориям и ФЗП в 2015 г.
Категория работниковКоличество в 2015 году, чел.ФЗП, тыс. руб.Средняя зарплата по категории за месяц, руб.Руководители10150027375Специалисты и служащие20154414089Рабочие основные и вспомогательные23130010315ИТОГО534344
Таблица 2.4 - Распределение численности работников OОO РК «Платинум» по категориям и ФЗП в 2016 г.
Категория работниковКоличество в 2016 году, чел.ФЗП, тыс. руб.Средняя зарплата по категории за январь, тыс.руб.Руководители15330040150Специалисты и служащие20146013322Рабочие основные и вспомогательные238546776ИТОГО585614- Основную часть персонала Общества составляют основные и вспомогательные рабочие, и большая численность персонала работает непосредственно на производстве в цехах, при этом средняя заработная плата на эту категорию имеет наименьшую величину, которая составляла в 2014 году 5344 руб., в 2015году 10315 руб, в 2016 году составляла 6776 руб. Категория руководители занимает наименьший удельный вес и составляла в 2014 году 10 человек, в 2015 10 человек, а в 2016году - 15 человек. При этом на эту категорию приходится наибольшая заработная плата в среднем за три года 45223 руб.
В графическом виде удельное распределение работающих на предприятии по категориям в 2016 г. можно представить (на рисунке 2.2)
Рисунок 2.2 - Удельное распределение работающих на предприятии по категориям в 2016 г.
На предприятии действует вполне отлаженная система по обеспечению производства всеми необходимыми ресурсами; сырьем, основными средствами, запасными частями, кадрами.
Доставка продукции по желанию клиента производится транспортом предприятия, либо самовывозом. На предприятии создан отдел маркетинга и сбыта который занимается изучением и продвижением продукции на рынок.
Предприятие определяет цены на продукцию, исходя из себестоимости, величины спроса и предложения. Продукция компании отличается высоким качеством, эксклюзивностью, что объясняется проводимым комплексом мероприятий по техническому перевооружению предприятия, а также поставкой высококачественного сырья.
Продажа в компании осуществляется с использованием соответствующей документации: договор купли-продажи, договор поставки, акт о приемке товаров, товарные накладные, счет-фактуры.
Конкурентами ООО «РК Платинум» являются:
ООО «Технолайн»
ООО «Нюанс»
Полиграфия Плюс (Сувенир Медиа Воронеж)
ООО «Витамин» и др.
2.2. Оценка оборотных средств предприятия ООО «РК Платинум»
Вертикальный и горизонтальный анализы
Таблица 2.4
Вертикальный анализГоризонтальный анализ20152016Абсолютное изменениеОтносительное изменениетыс. тгдоля, %тыс. тгдоля, %в тыс. тгв %в %ТЕКУЩИЕ АКТИВЫДенежные средства и их эквиваленты439530,293071471,97-263194-1,6765414,31Торговая дебиторская задолженность2809721,851553280,991256440,858042180,89Запасы328425621,65330619721,17-219410,48705599,34Прочие оборотные активы215234514,19228052714,60-128182-0,4093694,38Итого краткосрочные активы576152637,99604919938,73-287673-0,740895,24ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ0,000,00Основные средства911834860,12931637959,64-1980310,4744697,87Нематериальные активы250420,17142300,09108120,074002175,98Прочие долгосрочные активы2628181,732406181,54222000,192338109,23Итого долгосрочные активы940620862,01957122761,27-1650190,740898,28Итого активы15167734100,0015620426100,00-45269297,10ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА0,000,003аймы текущие13378948,8215128819,69-174987-0,8646288,43Торговая кредиторская задолженность8222005,423060541,965161463,461398268,65Прочие текущие обязательства3853952,546297724,03-244377-1,4908361,20Итого краткосрочные обязательства254548916,78244870715,68967821,10595103,95ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА0,000,00Итого долгосрочные обязательства1120853173,901071322268,584953095,3125104,62КАПИТАЛ0,000,00Уставный капитал11275007,4311275007,2200,21543100,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-1986022-13,09-1058821-6,78-927201-6,31529187,57Итого Капитал14137149,32245849715,74-1044783-6,418557,50Итого Обязательства и Капитал15167734100,0015620426100,00-45269297,10
Вывод по горизонтальному анализу: Как видно из анализа баланса, активы (имущество) предприятия и, соответственно, пассивы имеют тенденцию к снижению. Рассмотрим сначала активы. Снижение активов связано со снижением текущих и долгосрочных активов. Текущие активы, несмотря на значительный рост объема торговой дебиторской задолженности, уменьшились к 2016 году почти на 5 % по сравнению с 2015 годом за счет падения объема денежных средств и их эквивалентов, запасов, прочих оборотных активов. Можно отметить, что произошло незначительное снижение долгосрочных активов (на 1,82 %). Это связано с уменьшением объема основных средств. При этом наблюдается рост нематериальных активов и прочих долгосрочных активов.
Теперь рассмотрим изменение пассивов 2016 года. Произошел незначительный рост объема текущих и долгосрочных обязательств. Увеличение текущих обязательств связано с увеличением торговой кредиторской задолженности более, чем в 2 раза. При этом отмечается снижение текущих займов и прочих текущих обязательств. Размер капитала снизился почти вдвое. Это связано с увеличением непокрытого убытка. Уставный капитал остается неизменным.
Вывод по вертикальному анализу: Как видно, наибольшую долю в объеме активов занимают долгосрочные активы (61,27 % в 2016 году и 62,01 % в 2015 году). Среди долгосрочных активов наибольший удельный вес занимают основные средства (59,64 % в 2015 году и 60,12 % в 2016 году). В общем, доля долгосрочных активов растет к 2010 году по сравнению с 2015, в то время, как доля текущих активов падает. Это говорит о том, что имущество становится менее мобильным и замедлилась его оборачиваемость, а, следовательно, понизилась эффективность использования. Среди текущих активов наибольший удельный вес занимают запасы (21,17 % в 2015 году и 21,65 % в 2016 году).
Наибольшую долю среди пассивов занимают долгосрочные обязательства (68,58 % в 2015 году и 73,90 % в 2016 году). Если в 2015 году по удельному весу Капитал занимал 2е место, а текущие обязательства 3е, то в 2016 году текущие обязательства 2е место, а капитал - 3е место.
Среди капитала наибольший удельный вес занимает уставный капитал (7,22 % в 2015 году и 7,43 % в 2016 году). Можно отметить, что среди текущих обязательств наибольшую долю занимают текущие займы.
Таблица 2.6
Анализ структуры оборотных активов OОО РК «Платинум» в 2014 2016гг.
Показатели2014 г.2015 г.2016 г.
2016 г. в % к 2014Абсолютные величиныУдельные весаАбсолютные величиныУдельные весаАбсолютные величиныУдельные веса в %АТыс.руб2Тыс.руб 4Тыс.руб 67Запасы390954,36465452,97569153,92145,5НДС по приобретенным ценностям710,991431,631931,83271,8Долгосрочная дебиторская задолженность-------Краткосрочная дебиторская задолженность203028,23257129,26322630,56158,9Краткосрочные финансовые вложения-------Денежные средства117916,40141516,11144013,64122,1Прочие оборотные активы20,0330,0350,05250,Итого оборотных активов7191100878610010555100146,8
Наибольший удельный вес в оборотном капитале предприятия за анализируемый период составляют запасы, в абсолютной величине менялась от 3909 до 5691тыс.руб. Наибольшее изменение величины запасов произошло в 2016 году от 3909 руб. до 5691 тыс. руб. Такой резкий рост запасов объясняется тем, что предприятие взяло краткосрочный кредит на расширение оборотного капитала. Вес денежных средств в общем объеме оборотных активов в процентном соотношении изменялся незначительно от 13,64% до 16,40%.
В 2015 году наблюдался спад с 16,4 до 16,11, в 2016 году уменьшается до13,64. Такая динамика процентов денежных средств в структуре оборотных активов может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия, привести к увеличению задолженности предприятия по кредитам банку, персоналу по оплате труда, поставщикам, в результате чего увеличится продолжительность финансового цикла и снизится рентабельность капитала предприятия.
Краткосрочных финансовых вложений нет. Общий объем оборотных активов в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился на 46,8% за счет увеличения объема запасов (45,5%) и краткосрочной дебиторской задолженности (58,9%), НДС по приобретенным ценностям и денежные средства (71,7% и 22,1% соответственно).
Основой финансовой устойчивости предприятия является эффективное использование оборотных средств.
Рассмотрим основные показатели эффективности использования оборотного капитала:
Таблица 2.6
Анализ оборачиваемости оборотных активов OОO РК «Платинум» в 2014 2016 гг.
Наименование показателя2014 год2015 год2016 годА123Выручка от продажи, тыс. руб. 389155485674802Коэффициент оборачиваемости оосновного капитала в оборотах (Кок)5,416,247,09Коэффициент оборачиваемости основного капитала в днях (360/2п)665851Коэффициент загрузки средств в обороте (обеспеченности оборотными средствами) (Кос)(1/2п)0,240,200,18Средний размер оборотных средств (ОС)7191878610555Коэффициент эффективности использования оборотных средств (уровень рентабельности)(ЧП/ОС)8,517,121,6Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах (Коз)1011,813,1Коэффициент оборачиваемости запасов в днях363127Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в оборотах (Кдзк)19,121,323,1Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в днях (Одз)191716Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях464649ВОКЗ (2014) = 4976631/38914912 · 360 = 46 дн
ВОКЗ (2015) = 7018463/54855652 · 360 = 46 дн.;
ВОКЗ (2016) = 10232867/74801799 · 360 = 49дн
Условные обозначения:
П размер прибыли предприятия;
ОС 1 - средний размер оборотных средств в отчетном году;
ОС 0 - средний размер оборотных средств в предыдущем году;
Анализируя данные таблицы 2.8, можно проследить увеличение коэффициента оборачиваемости с 4,22 до 5,49, что является положительной тенденцией. В результате чего понижается период обращения оборотных средств с 85 до 66 дней, что свидетельствует об увеличении эффективности использования оборотного капитала.
В то же время коэффициент обеспеченности оборотными средства, который показывает сумму оборотного капитала, приходящуюся на рубль выручки, снизился с 0,24 до 0,18. Снижение этого показателя является отрицательным фактором при условии увеличения скорости оборота активов, чего в данном случае и наблюдается.
Средний размер оборотных средств повышается от периода к периоду (от 9218до13632 тыс. руб.)
Коэффициент эффективности использования (уровень рентабельности) оборотных средств показывает долю прибыли приходящуюся на рубль оборотных средств, то есть рентабельность оборотного капитала. Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
В 2014 г. убыток составил -5984 тыс. руб., окупаемость затрат 89%. В 2015 г. убыток составил -2323 тыс. руб., при этом окупаемость затрат 98,8%, что в сравнении с 2014 г. увеличилось на 9,8%, за счет того что выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг увеличилась на 18%, а так же за счет того что управленческие расходы сократились на 24%. В 2016 г. убыток составил -6422 тыс. руб., окупаемость -97,7%. Абсолютное высвобождение оборотных средств показывает сумму средств вовлеченных в оборот, 8406 тыс. руб. в 2015 году, 10833 тыс. руб. в 2016 году.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате готовой продукции. В 2015 г. наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с 2014 г. С 10 до 11,8. В 2016 г. коэффициент оборачиваемости возрос до 13,1 .
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает какое количество оборотов составляет дебиторская задолженность в выручке предприятия за год. Медленная оборачиваемость дебиторской задолженности ограничивает ликвидность, с другой стороны, короткий период задолженности может указывать на низкую выручку. В 2014 и 2015 гг. наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,2 оборота . А в 2016 г. увеличивается показатель с 19,1 в 2014 г. до 23,1 в 2016 г.
Для оценки платёжеспособности ООО «РК Платинум» в краткосрочной перспективе были рассчитаны коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.
Таблица 2.6
Показатели ликвидности ООО РК «Платинум» в 2014 2016 гг.
Наименование показателя2014 г.2015 г.2016 г.НормативКоэффициент абсолютной
ликвидности0,300,270,33> 0,2Коэффициент промежуточного покрытия0,500,480,560,5 <R<2Коэффициент текущей ликвидности0,880,870,992 <R<3,75 Коэффициент перспективной ликвидности1,161,251,28>2Коэффициент платежеспособности1,061,081,05>2
Как показали расчёты, коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2014 года составлял 0,3, и в динамике его значение не значительно снизилось В целом же ООО РК «Платинум» мог бы погасить за счёт имеющейся денежной наличности на начало 2010 года 33% краткосрочных обязательств.
Можно сделать вывод о том, что оборотные активы анализируемого предприятия на начало 2014 года покрывали 50% краткосрочных обязательств, то есть небольшой резерв для компенсации убытков был сформирован. В динамике показатель текущей ликвидности изменился, и на конец года оборотные активы покрывали уже 60% обязательств.
Оценку платёжеспособности ООО РК «Платинум» проведем также по анализу степени ликвидности баланса, который осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, определяющейся временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (Таблица 2.6)
Таблица 2.6
Группировка активов ООО РК «Платинум» по степени ликвидности в 2014- 2016 гг.
АктивАктивы201420152016Отклонениетыс.руб.%Наиболее ликвидные активы группы А 13206338145171136133,6Быстро реализуемые активы группы А 2203025713226655125,5Медленно реализуемые активы группы А 33981479758831086122,6Трудно реализуемые активы группы А 4547911098167555657151ПассивПассивы201420152016Отклонениетыс.руб.%Наиболее срочные обязательства группы П 149777019102333214145,8Краткосрочные кредиты банка П 2554645092375-213552,7Долгосрочные кредиты банка и займы П 321876017110995082184,5Собственный капитал П 41988340554972092161,5
Анализ данных показателей свидетельствует об относительной ликвидности баланса предприятия. По теории должны выполнятся четыре неравенства, свидетельствующие об абсолютной ликвидности баланса, а именно А1>П1, A2>П2, A3>П3, A4<П4. На предприятии ООО РК «Платинум» не выполняются не одно из этих неравенства. Как на 2015 год, так и на 2016 его показатель А1 меньше показатель П1, показатель А2 меньше показателя П2, и показатель А3 меньше показатель П3. А показатель А4 на 2015 год и на 2016 его превышает показатель П4. Это свидетельствует о том, что анализируемое предприятие не зависит от заимствований, а увеличивает свою самостоятельность и финансовую независимость.
Далее необходимо рассчитать платежный излишек либо недостаток в бухгалтерском балансе (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса OОO «РК Платинум» в 2014 2016 гг.
Платежный излишек (+), недостаток (-)2014 г.2015 г.2016 г.А1<П1
-1771А1<П1
-3638А1<П1
-5716А2<П2
-3516А2<П2
-1938А2>П2
+851АЗ>ПЗ
+1731АЗ<ПЗ
-1220АЗ<ПЗ
-5216А4>П4
+3491А4>П4
+7693А4>П4
+11258
Как видно из таблицы, баланс ООО РК «Платинум» характеризуется неэффективным управлением ликвидными активами. Такая ситуация также свидетельствует о нерациональной структуре баланса. То есть можно сделать вывод о том, что баланс изучаемого предприятия за отчётный период не является ликвидным, т.к. на протяжении всего анализа наблюдается, в основном, недостаток активов для погашения наиболее срочных обязательств. Если в 2014 г. в структуре баланса не хватало средств для погашения только краткосрочных обязательств, то в отчетном году ситуация ухудшилась и наблюдается платежный недостаток для погашения всех видов обязательств.
В целом же, ни один из рассчитанных показателей не соответствует нормативным значениям. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие не является платежеспособным и при возникновении форс-мажорных обстоятельств не сможет быстро погасить текущие обязательства, оставаясь при этом платежеспособным.
2.3. Рекомендации, направленные на совершенствование планирования потребности в оборотных средствах ООО «РК Платинум»
Для улучшения финансового состояния ООО РК «Платинум» необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность операционного и финансового циклов предприятия.
Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:
ОЦ = ВОЗ+ВОДЗ, (1)
где ВОЗ время оборачиваемости запасов;
ВОДЗ - время оборачиваемости дебиторской задолженности.
Длительность финансового цикла включает время производственного процесса с момента хранения запасов и поступления их в производство, длительность процесса производства и период хранения готовой продукции на складе:
ФЦ=ВОЗ+ВОДЗ-ВОКЗ, (2)
где ВОКЗ время оборачиваемости кредиторской задолженности.
Прежде чем определить продолжительность финансового и операционного цикла предприятия в исследуемом периоде, необходимо рассчитать продолжительность оборачиваемости запасов:
ВОЗ=ЗСР/С · 360, (3)
где ЗСР средняя величина запасов;
С себестоимость реализованной продукции.
Рассчитаем время оборачиваемости запасов:
ВОЗ (2014 год) = 3909717/31248511 · 360 = 45 дн;
ВОЗ (2015 год) = 4653957/43755109 · 360 = 38 дн;
ВОЗ (2016 год) = 5690624/59242378 · 360 = 10 дн.
Период погашения дебиторской задолженности:
ВОДЗ=ДЗСР/В · 360, (4)
где ДЗСР средняя величина дебиторской задолженности;
В выручка от реализации продукции.
Рассчитаем время оборачиваемости дебиторской задолженности:
ВОДЗ (2014) = 2030034/38914912 · 360 = 19 дн;
ВОДЗ (2015) = 2570635/54855652 · 360 = 17 дн.;
ВОДЗ (2016) = 3226167/74801799 · 360 = 15 дн.
Период погашения кредиторской задолженности:
ВОКЗ=КЗСР/С · 360, (5)
где КЗСР средняя величина задолженности.
Рассчитаем время оборачиваемости кредиторской задолженности:
ВОКЗ (2014) = 4976631/38914912 · 360 = 46 дн
ВОКЗ (2015) = 7018463/54855652 · 360 = 46 дн.;
ВОКЗ (2016) = 10232867/74801799 · 360 = 49дн.
Рассчитаем продолжительность операционного цикла:
ОЦ (2014) = 45 + 19 = 64 дн;
ОЦ (2015) = 38 + 17 = 55 дн.;
ОЦ (2016) = 10 + 15 = 25 дн.
Рассчитаем продолжительность финансового цикла:
ФЦ (2014) = 64 46 = 18 дн.
ФЦ (2015) = 55 46 = 9 дн.;
ФЦ (2016) = 25 49 = -24 дн. Это промежуток времени между оплатой собственных счетов и получением средств от клиентов, иногда именуемый «разрывом», «дыркой» и так далее в том же духе. Чем он короче, тем меньше потребность компании в финансировании, поэтому к его сокращению есть прямой смысл стремиться. В нашем случае полученный результат полученного финансового цикла является наилучшим результатом.
Оптимизация финансового цикла одна из главных целей деятельности финансовых служб ООО «РК Платинум», так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути увеличения финансового цикла предприятия связаны с увеличением времени оборота дебиторской задолженности, уменьшением времени оборота кредиторской задолженности.
За счет внедрения предложенных мероприятий по минимизации запасов и сокращению периода погашения дебиторской задолженности ООО «РК Платинум» их возможное снижение может составить 30 процентов.
Более низкий процент уменьшения запасов и дебиторской задолженности не даст предприятию ощутимого результата, т. к. для уменьшения длительности финансового цикла предприятия, а также уменьшения показателей финансовой устойчивости необходимо как минимум уменьшение на 30 процентов.
ВОЗ (2016 год) = 3983436,8/59242378*360 = 24
ВОДЗ (2016) = 2258316,9/74801799 · 360 = 11 дн.
ВОКЗ (2016) = 7163007/74801799· 360 = 34 дн.
ОЦ (2016) = 24+11 = 35 дн.
ФЦ (2016) = 35 34 = 1 дн.
Результаты расчета продолжительности финансового цикла предприятия до и после внедрения вышеприведенных мероприятий представлены ниже.
Таблица 2.4 - Результаты расчета продолжительности финансового цикла ООО «РК Платинум» до и после внедрения мероприятий
ПоказателиВнедрения мероприятийПосле внедрения мероприятий2014 год2015 год2016 годА1234Время оборачиваемости запасов, дней45381024Период погашения дебиторской задолженности, дней19171511Период погашения кредиторской задолженности, дней46464934Продолжительность операционного цикла, дней64552535Продолжительность финансового цикла, дней189-241
Из полученных данных видно, что результаты сокращения величины запасов и дебиторской задолженности ООО на 30 процентов при неизменном периоде погашения кредиторской задолженности, продолжительность финансового цикла предприятия может уменьшиться на 1 день, в результате чего произойдет высвобождение части средств из оборота предприятия.
Количественным результатом эффективности использования оборотных средств является их высвобождение из оборота или, напротив, дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот. Положительное значение имеет высвобождение средств, так как их можно направить на различные цели. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем (анализируемом) периоде по сравнению с предшествующим (базовым) периодом при одновременном росте объема реализуемой продукции, работ, услуг.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.
Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:
∆Фª ос = Фºос - Ф¹ос(6)
где Фºос,Ф¹ос средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.
∆Фª ос = 13147905-8024883 = 5123022
Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле
∆Ф°ⁿ ос = NP П1 / Д · (Тºоб - Т¹об); (7)
где NP П1 объем реализации продукции в сравниваемом периоде, в тыс. руб.;
Тºоб; Т¹об длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.
∆Ф°ⁿ ос = 65332 / 360 · (75 66) = 181,48 · 9 = 1633,32 тыс. руб.
Высвободившиеся средства предприятие может использовать на собственные нужды. Так, например, предприятию необходимо заниматься изучением спроса на его продукцию, чтобы сократить закупки товаров не пользующихся популярностью у потребителя, стараясь снизить до минимума процент залежалых товаров, который отрицательно сказывается на общей оборачиваемости оборотных активов. Кроме того, необходимо проводить более активные рекламные кампании в печатных источниках, на радио, телевидении и т. д.
Оценивая эффективность предложенных мероприятий, с уверенностью можно сказать о том, что они несомненно положительно повлияют на деятельность предприятия. При применении мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами может уменьшится финансовый цикл, что приведет к высвобождению части средств из оборота предприятия, что в свою очередь дает предприятию возможность направить эти средства на различные нужды. Следовательно, это позволит ему развиваться с большей скоростью и получать больше прибыли в перспективе.
Заключение
Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную и из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота.
Также в теоретической части рассматривались состав оборотных активов и различные их классификации, предложенные для различных отраслей разными авторами.
При рассмотрении влияния оборотных активов на финансовое состояние предприятия было выяснено, что эффективность использования оборотных средств предприятий, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Переходя к практической части работы, рассматривалась организационно-экономическая структура ООО РК «Платинум». Для дальнейшего раскрытия темы рассматривалась информация о синтетическом и аналитическом учете оборотных активов. На основании чего можно сделать следующий вывод, что синтетический и аналитический учет оборотных активов ведется на предприятии в соответствии с основными законодательными актами и нормативными документами по бухгалтерскому учету , и в соответствие с учетной политикой.
Вывод по горизонтальному анализу: Как видно из анализа баланса, активы (имущество) предприятия и, соответственно, пассивы имеют тенденцию к снижению. Рассмотрим сначала активы. Снижение активов связано со снижением текущих и долгосрочных активов. Текущие активы, несмотря на значительный рост объема торговой дебиторской задолженности, уменьшились к 2016 году почти на 5 % по сравнению с 2015 годом за счет падения объема денежных средств и их эквивалентов, запасов, прочих оборотных активов. Можно отметить, что произошло незначительное снижение долгосрочных активов (на 1,82 %). Это связано с уменьшением объема основных средств. При этом наблюдается рост нематериальных активов и прочих долгосрочных активов.
Теперь рассмотрим изменение пассивов 2016 года. Произошел незначительный рост объема текущих и долгосрочных обязательств. Увеличение текущих обязательств связано с увеличением торговой кредиторской задолженности более, чем в 2 раза. При этом отмечается снижение текущих займов и прочих текущих обязательств. Размер капитала снизился почти вдвое. Это связано с увеличением непокрытого убытка. Уставный капитал остается неизменным.
Вывод по вертикальному анализу: Как видно, наибольшую долю в объеме активов занимают долгосрочные активы (61,27 % в 2016 году и 62,01 % в 2015 году). Среди долгосрочных активов наибольший удельный вес занимают основные средства (59,64 % в 2015 году и 60,12 % в 2016 году). В общем, доля долгосрочных активов растет к 2010 году по сравнению с 2015, в то время, как доля текущих активов падает. Это говорит о том, что имущество становится менее мобильным и замедлилась его оборачиваемость, а, следовательно, понизилась эффективность использования. Среди текущих активов наибольший удельный вес занимают запасы (21,17 % в 2015 году и 21,65 % в 2016 году).
Наибольшую долю среди пассивов занимают долгосрочные обязательства (68,58 % в 2015 году и 73,90 % в 2016 году). Если в 2015 году по удельному весу Капитал занимал 2е место, а текущие обязательства 3е, то в 2016 году текущие обязательства 2е место, а капитал - 3е место.
Среди капитала наибольший удельный вес занимает уставный капитал (7,22 % в 2015 году и 7,43 % в 2016 году). Можно отметить, что среди текущих обязательств наибольшую долю занимают текущие займы.
Исходя из произведенных расчетов по оценке оборотных активов и источников их формирования был сделан обобщающий вывод. В оборотном капитале наибольший удельный вес за все исследуемые периоды занимала краткосрочная дебиторская задолженность. Причем в балансе предприятия присутствует только она, что говорит о продуманной сбытовой политике.
За исследуемый период наблюдается увеличение запасов для оборотного капитала. Наибольший удельный вес в структуре запасов за анализируемый период составляет готовая продукция и товары для перепродажи, что говорит об увеличении темпов роста производства.
Наблюдался низкий процент денежных средств баланса предприятия, что может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия, привести к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.
Баланс изучаемого предприятия за отчётный период не является ликвидным, т.к. на протяжении всего анализа наблюдается, в основном, недостаток активов для погашения наиболее срочных обязательств. Если в 2014 г. в структуре баланса не хватало средств для погашения только краткосрочных обязательств, то в отчетном году ситуация ухудшилась и наблюдается платежный недостаток для погашения всех видов обязательств.
Таким образом можно сделать вывод, что предприятие не является платежеспособным и при возникновении форс-мажорных обстоятельств не сможет быстро погасить текущие обязательства, оставаясь при этом платежеспособным.
Завершающим этапом работы были предложены меры по оптимизации использования запасов. Они заключаются в формировании оптимального запаса, уменьшению продолжительности операционного цикла с целью высвобождения средств из оборота. Оценивая эффективность предложенных мероприятий, с уверенностью можно сказать о том, что они несомненно положительно повлияют на деятельность предприятия. При применении мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами может уменьшится финансовый цикл, что приведет к высвобождению части средств из оборота предприятия, что в свою очередь дает предприятию возможность направить эти средства на различные нужды. Следовательно, это позволит ему развиваться с большей скоростью и получать больше прибыли в перспективе.
Подводя общие итоги, можно отметить, что в целом финансовое состояние предприятия неустойчиво и финансовый риск стать банкротом для него реален. Одними из главных причин нарушения финансового благополучия предприятия является дебиторская задолженность. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточения системы контроля и анализа использования финансовых ресурсов предприятия. Требуется уменьшение доли дебиторской задолженности в общей сумме используемых средств.
Cписок литературы
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. N 129-ФЗ
- ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность» (утв. Приказом Минфина РФ № 43н от 6 июля 1999 г.).
- План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом МФ РФ от 31 октября 2000 г. № 94н;
- Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена и иностранной валюте» (ПБУ 3/2006);
5. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учёт: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление»./ В.П. Астахов. - Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2015.- 832 с.
6. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : Учебник для вузов 1-е изд., доп. И испр. («Высшее образование»), 2016 - 416 с.
7. Васильева, И.П. Основные бухгалтерские проводки по новому плану счетов./И.П Васильева. - М.: Вестник, 2009.- 238с.
10. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А. А. Попов. 3-е изд., перераб. и доп. М: КНОРУС, 2014. 608 с.
11. Гражданкина Е.В. Экономика малого предприятия/ Е.В. Гражданкина. М. : ГроссМедиа: Рос.Бухгалтер, 2009. 141с.
12. Глушков, И.Е. Бухгалтерский учёт на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учёту./И.Е Глушков. Москва, «КНОРУС», Новосибирск, «ЭКОР», 2003.- 797 с.
13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. Изд. 3-е., перераб. и доп. - М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2005. 134 с.
14. Ковалёва, О.В. Бухгалтерский учёт и аудит бухгалтерской отчётности коммерческих предприятий. Серия «учебники и учебные пособия»./О.В. Ковалева. - Ростов н/Д: Феникс, 2006.- 512 с.
15. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учеб. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. 448 с.
16. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учёт./ Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2006.- 584 с.
17. Коробейников О. П., Хавин Д. В., Ноздрин В. В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2003. 432 с.
18. Савицкая, Г.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.Н. Савицкая. Изд. 3-е. Мн.: ИП «Экоперспектива», 2005. 400 с.
19. Сарафонова, Н.Г. бухгалтерский финансовый учёт : учебное пособие - /Н.Г. Сарафонова. М.: ИНФРА М4 Новосибирск: Сибирское соглашение, 2009.- 376 с.
20. Титов В. И. Экономика предприятия: учебник / В. И. Титов. М.: Эксмо, 2008. 416 с. (Высшее экономическое образование).
21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004. 324 с.
22. Экономика предприятия (фирмы): Практикум / Под ред. проф. В. Я. Позднякова, доц. В. М. Прудникова. - 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2009. 319 с. (100 лет РЭА им. Г. В. Плеханова).
23. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2008. 601 с. (100 лет РЭА им. Г. В. Плеханова)
24. Бурцев В. В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии журнал // «Управленческий учет» 2007. - №5. 24 - 28 с.
25. Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия// «Финансовый менеджер» - 2006. - № 15 (219) 5-9 с.
26. Ивлева И. Г. Дебиторская задолженность. Формирование и учет резервов по сомнительным долгам // info@lexgroup.ru Ежемесячный региональный журнал «Тюменский бухгалтер» № 5, май 2003 г.
27. Маслов Б. Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы // «Управленческий учет» - 2005. - № 1. 23 -25 с.
28. Маслова И.А., Пчеленок Н.В., Методы диагностики вероятности банкротства // Управленческий учет 2006. - №2.
29. Мездриков Ю. В.Анализ источников формирования оборотного капитала // «Экономический анализ: теория и практика»2007. - № 8 (89) 14 -17 с.
30. Миннибаева К. А., Остапенко В. В. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения// «Финансовый менеджер» - 2005. - № 4. - 8-10
31. Петрова И. С. Контрольные отчеты как инструмент управления оборотными активами // Финансовый директор. - 2007. - №10. с.48-50
32. Потапова Е. В. Оптимизация потребности в оборотном капитале // «Финансы и кредит» - 2006. - № 19 (221) 32-34 с.
33. Тойкер Д. Новый взгляд на оборачиваемость/ Д.Тойкер // Экономист -2007.-№ 5.- с.66-69
34. Шубина Т. В., Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью // «Финансовый менеджер» - 2005. - № 5. 32