Курсовая работа
Финансовый менеджмент
Анализ и оценка использования основного капитала на предприятии
(на конкретном примере)
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ6
1.1 Роль основного капитала в системе финансового управления, сущность и принципы управления6
1.2 Управление структурой основного капитала предприятия14
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ «ГОНЕЦ»25
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Гонец»25
2.3 Анализ структуры и динамики основного капитала ООО «Гонец»30
2.3 Оценка эффективности управления основным капиталом ООО «Гонец»34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ40
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ42
ПРИЛОЖЕНИЯ46
ВВЕДЕНИЕ
Современная ситуация на рынке по-новому ставит вопрос по осуществлению финансово-экономической деятельности предприятия, направленной на постоянное приспособление к внешним условиям хозяйствования, участие в жесткой конкурентной борьбе и рациональное использование имеющихся ограниченных ресурсов. Успешная реализация данных действий, а также достижение намеченных предприятием целей в значительной степени зависят от обеспеченности и систематизированного управления основным капиталом. Производственная деятельность невозможна без наличия основных средств - базового элемента основного капитала, в процессе эксплуатации которых формируется амортизационный фонд и на первый план выходит целевое использование - его качественное воспроизводство. Кроме того, значимость вопроса повышается в связи с необходимостью выхода на рынки с конкурентоспособной продукцией, что возможно при инновационном направлении деятельности предприятия и требует, прежде всего, значительных вложений в основной капитал.
Можно констатировать, что на большинстве отечественных предприятий отсутствует эффективно функционирующая система управления основным капиталом, более того нет также четкой и однозначной нормативной базы, закрепленной законодательно. Прослеживается лишь выделение отдельных элементов этой системы. Все это препятствует эффективному функционированию предприятия.
Продуманное и своевременное управление основным капиталом предприятия обеспечивает эффективность его деятельности и перспективы развития, поэтому необходимо проводить постоянные усовершенствования функционирования данного механизма как в теоретико-методологическом плане, так и в практической деятельности предприятий, что свидетельствует об актуальности выбранной темы работы.
Целью работы является исследование системы управления основным капиталом предприятия ООО «Гонец» и разработка мероприятий, направленных на ее совершенствование.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
- исследование роли основного капитала в системе финансового управления, сущности и принципов управления;
- изучение особенностей управления структурой основного капитала предприятия;
- рассмотрение содержания основных направлений управления основным капиталом предприятия;
- анализ структуры и динамики основного капитала ООО «Гонец»;
- оценка эффективности управления основным капиталом ООО «Гонец»;
- общая оценка проблем в управлении основным капиталом ООО «Гонец» и пути их решения;
- разработка инвестиционного проекта для повышения эффективности использования основных средств.
Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие по поводу управления основным капиталом предприятия.
Предметом исследования является система управления основным капиталом производственного предприятия ООО «Гонец» и пути ее совершенствования.
В ходе проведенных исследований использованы следующие методы: метод сравнения, методы динамического и структурного анализа, факторного анализа, методы планирования и прогнозирования.
Теоретической и методологической основой работы послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области управления основным капиталом, а также специальная литература по вопросам экономики и организации деятельности предприятия, финансового и инвестиционного менеджмента, законодательные и нормативные акты РФ.
Вопросам, связанным с проблемой управления основным капиталом, посвящено значительное количество работ ученых. Среди них можно выделить труды таких ученых, как Бланк И.А., который сделал акцент на управлении использованием капиталом, в том числе основным; Борисенко М.А., Пархоменко В.М., Ерохин С.А., работы которых посвящены исследованиям влияния амортизационной политики на качество воспроизводства основного капитала и принципы инновационного развития предприятий. Весомый вклад в раскрытие сущности основного капитала и теоретико-методологических баз его управления сделали ученые: Юрий С.И., Федосов В.М., Ромашов И.Б., Райзберг Б.А. и др. Отдавая должное трудам ученых, проблемы эффективного формирования системы управление основным капиталом остаются актуальными, требуют дальнейшего внимания, совершенствования теоретических и практических основ.
Научная новизна проведенного исследования состоит в решении задач по совершенствованию управления основным капиталом предприятия ООО «Гонец».
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе работы раскрываются теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия: раскрывается роль основного капитала в системе финансового управления, сущность, принципы и механизм управления им. Во второй главе проводится анализ и дается оценка эффективности управления основным капиталом предприятия ООО «Гонец». Третья глава посвящена разработке рекомендаций по управлению основным капиталом предприятия ООО «Гонец».
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Роль основного капитала в системе финансового управления, сущность и принципы управления
Экономическая природа и роль основного капитала в производственной и непроизводственной сферах всегда являлись предметом дискуссий среди ученых и специалистов в области экономики и бухгалтерского учета. Множество научных работ посвящено толкованию данной категории, однако единство взглядов по вопросу определения экономической сущности основного капитала среди бухгалтеров и экономистов до сих пор не достигнуто.
Точного определения, что такое капитал, не существует. Обобщение основных положений экономической теории сводится к выяснению сущности капитала как сложной экономической категории, которая имеет ряд проявлений:
- капитал - это совокупность ресурсов, которые могут приносить экономические выгоды, то есть капитал - это стоимость, которая должна принести дополнительную стоимость (прибыль);
- капитал - это производственные отношения (следует из разделения капитала на основный и оборотный, а также на денежный, производительный и товарный);
- капитал - это отношение собственности (следует из разделения капитала на собственный и привлеченный) .
В последнее время с переходом к рыночным отношениям довольно часто употребляется термин «основной капитал», но при этом не дается его четкого определения. Понятие «основной капитал» ввел в экономическую теорию шотландский экономист, основатель классической школы политэкономии, Адам Смит. Он писал, что основной капитал может быть употреблен на улучшение земли, на покупку полезных машин или инструментов или иных подобных предметов, которые приносят доход или прибыль без перехода от одного владельца к другому или без дальнейшего обращения.
Что касается современных подходов к определению понятия «основной капитал», то одни авторы отождествляют данное понятие с понятием «основные средства», другие и разграничивают. В частности, С.В. Мочерный отождествляет основной капитал с основными производственными фондами, рассматривая их как часть производительного капитала, которая полностью участвует в процессе производства, но переносит свою стоимость на созданный продукт частями, по мере своего износа .
И. Башнянин, П.Ю. Лазурь, В.С. Медведев дают аналогичное определение, углубляя его: уточняют, что возвращается перенесенная стоимость к владельцу тоже по частям, по мере реализации готовой продукции, а поэлементно основной капитал состоит из стоимости фабричных зданий, машин, оборудования, инструментов др. При этом основной капитал является частью производительного капитала и изнашивается и морально, и физически.
То есть выше изложенные положения свидетельствуют, что их авторы, рассматривая основной капитал, отмечают его натуральную форму, участие в производственном процессе и отмечают его стоимостное выражение.
Ряд авторов в первую очередь выделяют в определении основного капитала его стоимостную компоненту. В частности, Матвиенко И.В. основной капитал сводит к капиталу, который авансирован на приобретение средств труда.
Существует мнение, что понятие «основной капитал» отражает тот факт, что средства труда, которые находятся в распоряжении общества в целом или отдельной экономической единицы, должны иметь стоимостное выражение. Более расширенное понятие основного капитала дают Б.А. Райзберг, Л.Ш.Лозовский, О.Б. Стародубцева: основной капитал - это обобщающий показатель, характеризующий в денежном выражении весь капитал предприятия, компании, как физический, так и денежный. При этом уточняется структура основного капитала: длительно функционирующие материальные ценности (земельная собственность, здания, машины, оборудование), финансовые вложения (собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия, долги других предприятий) и нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, проекты).
Практически совпадает с этим взгляд на основной капитал И.В. Зайцева. Не определяя сущности основного капитала, он дает его структуру, а именно относит к нему: материальные активы (основные средства), незавершенные капитальные вложения, нематериальные активы, долгосрочные (внешние) финансовые инвестиции .
Заметим, что отождествление основных средств с материальными активами является неверным, поскольку в структуре активов предприятия материальные активы не ограничиваются только основными средствами. Отметим, что последние подходы к определению структуры основного капитала сведены в состав необоротных активов баланса и практически предусматривают разделение капитала на основной (внеоборотный) и оборотный. Аналогичную структуру основного капитала подают Круш П.В., Подвигина В.И., Клименко А.В., т.е. сводят ее к составляющим необоротных активов, отождествляя внеоборотные активы с политэкономическим термином «средства труда».
Считаем неверным заменять термин «внеоборотный» на «основной». Главным признаком основного капитала является то, что он по сравнению с оборотным капиталом оборачивается довольно медленно (низкая оборачиваемость). Поэтому основной капитал называют «иммобилизованный капитал» или внеоборотные активы. Но понятие «внеоборотные активы» нечетко отражает экономическую сущность основного капитала (любой капитал должен оборачиваться, и он не может быть необоротным). С другой стороны, термин «основной капитал» является более целесообразным, поскольку он составляет основную долю в структуре всех активов.
Принимая во внимание то, что бухгалтерский учет как вид практической деятельности должен вестись в первую очередь исходя из экономического содержания фактов хозяйственной жизни (принцип приоритета содержания перед формой), а бухгалтерский учет как прикладная экономическая наука должен базироваться на объективных экономических категориях, Д.А. Ендовицкий и К.Н. Мокшина приходят к выводу, что капитал - это не совокупность активов, а экономическая основа для определения состава активов как объекта бухгалтерского учета. С этой точки зрения вполне уместно утверждать, что основные средства являются одним из элементов основного капитала организации.
Содержательную характеристику категории «основной капитал» дает И. А. Бланк, выделяя такие наиболее сущностные его аспекты (рис.1)
Рис.1. Содержательная характеристика категории «основной капитал»
Таким образом, отождествление категорий «основной капитал» и «основные средства» в экономической литературе, а также в законодательных актах требуют уточнения этих понятий.
Основной капитал предприятия находится в постоянном движении, а результатом его использования является продукция (работы, услуги). Через амортизационные отчисления часть стоимости основного капитала переходит на вновь созданную продукцию (рис.2).
Рис.2. Основной капитал в системе оборота капитала предприятий
По своему экономическому содержанию и назначению основной капитал относится к хозяйственных средствам предприятия, которые изменяются под влиянием деятельности человека в направлении получения продукции (работ, услуг) или дополнительных активов.
Соответственно, в процессе хозяйственного оборота, основной капитал используется как ресурсный потенциал для создания продукции (работ, услуг), где часть его стоимости переходит на вновь созданную продукцию в виде амортизационных отчислений. Полученный доход от реализации продукции подлежит распределению, а часть направляется на воспроизводство основного капитала. Таким образом происходит процесс оборота капитала, в котором основному капиталу отведена особая роль в процессе хозяйственной деятельности предприятий.
С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота основного капитала строится процесс управления им. Основная цель управления основным капиталом заключается в обеспечении его своевременного обновления и эффективного использования.
В процессе управления основным капиталом решаются следующие задачи:
- определение возможных форм обновления основных производственных средств на простой и расширенной основе;
- определение потребности в наращивании основного капитала для расширения объемов деятельности;
- определение возможных способов расширения основных производственных средств (строительство, создание, покупка, аренда, лизинг);
- обеспечение эффективного использования ранее сформированных и введенных основных средств и нематериальных активов;
- формирование необходимых финансовых ресурсов для воспроизводства основного капитала и оптимизация его структуры.
Управление основным капиталом должно соответствовать определенным требованиям, которые накладывают отпечаток на само управление и должны обязательно выполняться на каждом этапе. Важнейшими принципами управления основным капиталом являются следующие:
1. Научный характер управления, т.е. оно должно основываться на экономических законах развития, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
2. Комплексность управления, которая требует охвата всех звеньев и сторон деятельности, всестороннего изучения причинных зависимостей в деятельности предприятия.
3. Системность управления, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, которая включает ряд элементов, определенным образом связанных между собой и внешним окружением. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, по взаимозависимости и взаимоупорядоченности его отдельных элементов.
4. Объективность и точность управления, которое должно строиться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы должны быть обоснованы точными аналитическими расчетами.
5. Действенность управления, что подразумевает активное воздействие на процесс деятельности предприятия и его результаты, своевременное выявление недостатков, просчетов, упущений в работе.
6. Единство стратегического (перспективного) и тактического (текущего) планирования означает соответствие тактических планов стратегическим целям, в целях обеспечения непрерывности соответствующего процесса.
7. Оперативность управления, что подразумевает умение быстро и четко проводить оценку ситуации, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
8. Эффективность управления, то есть расходы на содержание управленческого персонала должны давать многократный эффект.
Таким образом, для обеспечения эффективности управления основным капиталом предприятия важна учетная политика, которая необходима для того, чтобы создать на каждом предприятии такую систему учета, которая позволяет признать финансовую отчетность надежной и достоверной. Закрепленные в ней принципы и методы в соответствии с принципом последовательности должны применяться постоянно (из года в год).
1.2 Управление структурой основного капитала предприятия
На современном этапе развития экономики обеспеченность предприятий основным капиталом являются важным фактором улучшения качества продукции. Модернизация, рациональное использование и увеличение объема основного капитала существенно влияют на стабильное развитие предприятий и способствуют росту их конкурентоспособности. При таких условиях необходима оптимизация общего объема и структуры основного капитала, что будет способствовать повышению эффективности его использования.
Структура основного капитала представляет собой соотношение отдельных групп основного капитала. Н.Б. Ермасова и С.В. Ермасов предлагают следующую классификацию основного капитала предприятия (табл.1)
Таблица 1
Состав основного капитала предприятия
СоставляющаяХарактеристика121. Основные средстваздания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, и прочие соответствующие объекты.2. Нематериальные активыобъекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности), деловая репутация организации, организационные расходы и пр.
3. Капитальные вложения вложения средств в арендованные объекты основного капитала, земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие ресурсы)
Однако представленная выше структура основного капитала является не полной и инее включает в себя такие важные элементы как долгосрочные финансовые вложения. Более полная структура основного капитала представлена в классификации, предложенной А.Герасименко (табл.2)
Таблица 2
Классификация основного капитала.
Признаки классификацииКлассификационные группы1.Материально-вещественное содержаниенематериальные активы; основные средства; долгосрочные финансовые вложения; прочие виды основного капитала2.Источники финансирования собственный капитал; заемный капитал3. Уровень ликвидностивысоколиквидные; среднеликвидные; неликвидные4. Амортизирумость амортизируемый; неамортизируемый5. Стпеньиспользования функционирующий; нефункционирующий6. Функциональное значение производственный; непроизводственный7. Роль в хозяйственном процессе активный; пассивный8. Отрасль деятельностипромышленность, сельское хозяйство, торговля; общественное питание; услуги и др.9. Место использования в собственной деятельности; за пределами организации10. Уровень риска вложений инвестиционных средств минимальный риск; средняя степень риска; высокая степень риска11. По месту в производственном процессеосновное оборудование; вспомогательное оборудование12. Основное назначение и натурально-вещественный признакздания; сооружения; машины и оборудование; транспортные средства; инвентарь; прочие13. Характер деятельностиотрасли, производящие товар; отрасли, оказывающие услуги14. Срок полезного использованиядесять амортизационных групп в соотве6тствии с НК РФ15. Принадлежностьсобственные; арендованные; находящиеся в оперативном управлении или хозяйственном веденииПризнаки классификацииКлассификационные группы1.Материально-вещественное содержаниенематериальные активы; основные средства; долгосрочные финансовые вложения; прочие виды основного капитала2.Источники финансирования собственный капитал; заемный капитал3. Уровень ликвидностивысоколиквидные; среднеликвидные; неликвидные4. Амортизируемость амортизируемый; неамортизируемый5. Стпень использования функционирующий; нефункционирующий
В процессе формирования и управления основным капиталом необходимо учитывать его преимущества и недостатки по сравнению с оборотным (табл.3).
Таблица 3
Преимущества и недостатки основного капитала по сравнению с оборотным
ПреимуществаНедостатки- меньший риск инфляционного обесценения и возможно увеличение рыночных цен на недвижимость более быстрыми темпами, чем темпы инфляции;
- меньший риск потери в процессе хозяйственной деятельности;
- способность приносить стабильную прибыль при неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре в форме арендных и лизинговых платежей;
- возможность более интенсивного использования в периоды подъема рыночной конъюнктуры- возможность морального износа при быстром изменении техники и технологий;
- низкий уровень маневренности, невозможность быстро изменить структуру вложенных средств;
- низкий уровень ликвидности и невозможность обеспечить поток платежей при ухудшении платежеспособности предприятия.
В современных условиях возросло значение совершенствования структуры основного капитала, поскольку только его оптимальная структура позволяет предприятию наиболее полно реализовать свои производственные возможности. Оптимизация структуры основного капитала является необходимым условием для снижения издержек производства, повышения отдачи инвестиций, а также ускорения оборота капитала и, в конечном счете, ведет к повышению доходов предприятия.
В структуре основного капитала производственного предприятия, как правило, основной удельный вес занимают основные средства. Согласно п. 5 ПБУ 6/01 к основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.
В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Соотношение отдельных групп основных средств составляет их структуру. Улучшение структуры основных производственных средств, и, прежде всего, повышение удельного веса их активной части, способствует росту производства, снижению себестоимости продукции, увеличению денежных накоплений предприятия.
Предприятию не безразлично, к какой группе основных производственных средств относить средства. Оно заинтересовано в оптимальном повышении удельного веса машин, оборудования, то есть активной части основных средств, обслуживающих процесс производства и характеризующих производственные возможности предприятия. Для обеспечения нормального функционирования активных элементов основных производственных средств необходимы также здания, сооружения, инвентарь, то есть пассивная часть основных средств.
Структура основных производственных средств является разной в различных отраслях промышленности, народного хозяйства. Например, доля зданий в общей стоимости основных производственных средств наивысшая в легкой и пищевой промышленности (около 44%); сооружений - в топливной промышленности (17%); передающих устройств - в электроэнергетике (32%); оборудования и рабочих машин - на предприятиях машиностроительного комплекса (45%).
Чтобы использование основных средств было действительно экономически выгодным и эффективным, необходимо не только следить за их техническим состоянием, но и привлекать специалистов при проведении сложных ремонтов; определять рынки производства; привлекать специалистов маркетингового отдела; повышать уровень специализации производства; применять передовые технологии; устранять простой; модернизировать оборудование; улучшать состав, структуру и состояние основных средств предприятия; совершенствовать планирование, управление и организацию труда и производства; снижать фондоемкость; повышать фондоотдачу и производительность труда на предприятии; повышать качества ремонтов; подписывать договоры поставок продукции, изучать конъюнктуру рынка сбыта, следить за изменениями на валютном рынке, а также в случае необходимости применять арендованное оборудования с целью повышения эффективности производства.
Следующей крупной группой в составе основного капитала являются нематериальные активы. В соответствии с ПБУ14/2007 к нематериальным активам относятся, например, произведения науки, литературы и искусства; программы для электронных вычислительных машин; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания. В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).
С экономической точки зрения нематериальные активы предприятия это составляющая его имущественного потенциала, которая представляет собой конечный результат творческого труда или определенное право экономического субъекта, как правило, не имеет материальной формы и способна приносить при условии эффективного использования экономические и социальные выгоды их владельцам в течение длительного периода.
Именно нематериальные активы способны в современных условиях хозяйствования стать для предприятий и организаций средством устойчивого развития, обеспечить их высокую конкурентоспособность на рынке и рост рыночной стоимости. И это вполне закономерно, поскольку экономическое развитие постиндустриального общества подчиняется иным законам, чем те, которые действуют в традиционном обществе. Многие десятилетия глобальные корпорации создавались исключительно за счет огромных инвестиций в основные средства. Современный уровень развития рынка таков, что компании не могут получить существенных преимуществ только за счет материальных и финансовых ресурсов. Решение данной проблемы во многом зависит от эффективности использования уникальных по своей природе ресурсов нематериального характера.
Управление нематериальными активами предприятия является одной из составляющих экономического управления предприятием, представляет собой совокупность мероприятий по оценке объемов имеющихся нематериальных активов предприятия, анализа и контроля эффективности их использования в текущем периоде, выявлению потенциальных источников их формирования в перспективе и обеспечение условий для дальнейшего развития и полезного использования в соответствии с фактическим состоянием и возможных изменений внешней и внутренней среды функционирования хозяйствующего субъекта, с целью роста социально-экономической ценности последнего и вступления устойчивых конкурентных преимуществ в долгосрочной перспективе.
Главной целью управления нематериальными активами предприятия должно стать повышение эффективности функционирования последних, которое предусматривает максимизацию благосостояния его владельцев в текущем и перспективном периодах выражается в росте рыночной стоимости и социально-экономической ценности предприятия, и приобретение устойчивых конкурентных преимуществ на рынке.
В процессе управления данным видом активов отечественных предприятий целесообразным будет, по нашему мнению, использование базовой модели управления нематериальными активами, разработанной Л. П. Мокровой, которая предусматривает:
- выработка стратегии (на основе баланса предприятия планируются вложения в нематериальные активы, необходимые для разработки, например, новой технологии, поддержки текущего бизнеса или улучшения его конкурентоспособности);
- оценка стратегии нематериальных активов и возможностей основных конкурентов в конкретной области;
- классификация всех объектов интеллектуальной собственности предприятия, анализ использования и правовой охраны данных объектов;
- определение ценности всех объектов нематериальной собственности, расчет затрат на их поддержку и приобретения нового объекта, а также разработка плана действий по увеличению ценности нематериальных активов в соответствии с общей стратегией предприятия, возможно сохранение объекта, его лицензирования или отказ от него;
- принятие решения о будущих капиталовложениях после того, как определено, какие знания нужны в дальнейшем, будут ли они накопленные внутри организации или приобретенные из внешних источников;
- формирование всего портфеля нематериальных активов;
- повторение всего процесса систематически.
Формирование действенной системы управления нематериальными активами как составляющей общей концепции экономического управления предприятия позволит существенно изменить экономический облик последнего, внести значительные изменения в структуру его активов и значительно улучшить финансово-экономическое положение в целом.
Следующей составляющей основного капитала являются финансовые вложения. В соответствии с ПБУ 19/02, к финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
Основной формой финансового инвестирования является осуществляемая вложение предприятием капитала в доходные виды фондовых инструментов. Эта форма финансовых инвестиций является наиболее перспективной. Она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке. Специально подобранная в соответствии с выбранной инвестиционной стратегии совокупность объектов финансового инвестирования характеризуется понятием портфеля финансовых инвестиций. Портфель может быть сформирован из ценных бумаг одного типа (например, акции) или различных финансовых инвестиций (акции, облигации и т.д.).
Таким образом, соотношение отдельных групп основного капитала составляет его структуру. Улучшение структуры основного капитала, и, прежде всего, повышение удельного веса его активной части, способствует росту производства, снижению себестоимости продукции, увеличению денежных накоплений предприятия. Управление основным капиталом предусматривает усовершенствование общего его объема с учетом возможных резервов повышения продуктивного использования основного капитала в будущем периоде и обеспечение своевременного обновления материально-технической базы предприятия путем: сокращения доли недействующего оборудования и неиспользуемых нематериальных активов; внедрения новейших технологий при создании продукции; применение прогрессивных форм организации производства; обеспечения дальнейшей интенсификации производственных процессов. Использование указанного комплекса мер должно способствовать совершенствованию процессов производства и улучшить финансовые результаты деятельности предприятия.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ «ГОНЕЦ»
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Гонец»
В данной работе исследуется деятельность торгово-экспедиционной фирмы ООО «Гонец».
Юридический адрес фирмы: 127015, г Москва, ул. Большая Новодмитровская, д. 14, стр. 7.
Компания зарегистрирована 11 апреля 2011 года регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы 46 по г. Москве. Генеральный Директор организации - Лагутин Олег Евгеньевич.
Основным видом деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации) является «Деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Исследование конъюнктуры рынка», «Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления». Основная отрасль компании - «Розничная торговля».
Целями деятельности предприятия ООО «Гонец», закрепленными в Уставе предприятия, являются: получение прибыли; коммерческая и хозяйственная деятельности в сфере торговли; развитие собственной производственной, сырьевой, материальной базы; создание конкурентоспособных товаров, насыщение ими потребительского рынка.
ООО «Гонец» за время работы зарекомендовало себя, как надёжный, ответственный партнёр и поставщикбытовой техники и сантехники оптоми в розницу в г.Москве.
Основное направление деятельности компании - это оптовая торговля сантехникой и оборудованием для систем отопления, водоснабжения и канализации.
ООО «Гонец» представляет интересы Швейцарской компании Soba Trading - поставщика стиральных машин Eurosoba-самых компактных стиральных машин автоматов в мире, а также интересы дизайнера сантехникиLaguraty. Кроме того, фирма осуществляется реализацию сантехники отечественных марок таких, например, как ТМ «Кувшинка».
Черезрозничныйи оптовый отдел огромный ассортимент товара:
1.Сантехника, которая включает в себя смесители, ванны, душевые кабины, унитазы, биде, мебель и зеркала для ванной, сушилки для рук и т.д.;
2. Отопительная техника, которая включает в себя водонагреватели, радиаторы, конвекторы, полотенцесушители, котельное оборудование, теплоаккумуляторы, баки различного назначения и т.д.;
3. Насосное оборудование, которое включает в себя как обычные насосные станции, так и узкопрофилированные насосы для различных работ;
4.Инженерная сантехника, которая включает в себя компоненты для канализационного оборудования, трубы, запорную арматуру, коллекторы, шланги для воды и газа, фитинги, счетчики для воды и т.д.
Розничную реализацию товаров предприятие осуществляет через магазин «Гонец», который расположен по адресу: Москва, Фестивальная, 2а; 34 павильон; 2 этаж; ТЦ Интер-Север
Клиентами ООО «Гонец» являются розничные и оптовые компании, корпоративные заказчики, специалисты и дизайнеры, коммерческие организации, а также общественные и государственные структуры.
Кроме реализации товаров ООО «Гонец» оказывает дополнительные услуги по проектированию инженерных систем, а также полный комплекс монтажных работ.
Сотрудники монтажного подразделения обладают всеми необходимыми профессиональными знаниями и большим практическим опытом в осуществлении монтажа систем водоочистки и водоснабжения, отопления и канализации, как на стадии строительства объекта, так и на стадии его реконструкции.
Преимущество ООО «Гонец» в том, что компания предлагает монтаж систем водоподготовки и водоочистки, водоснабжения, отопления и канализации «под ключ». Специалисты профессионально могут подобрать оборудование, которое будет оптимально соответствовать потребностям и бюджету каждого заказчика, спроектировать его установку и на высоком профессиональном уровне осуществить его монтаж.
ООО «Гонец» гарантирует своим покупателям высокое качество оказываемых услуг, а также кратчайшие сроки прокладки систем водоснабжения, монтажа отопления и устройства канализации.
ООО «Гонец» имеет организационную структуру управления линейно-функционального типа, для которой характерно разделение труда по конкретным функциям (рис. 4).
Рис.4. Организационная структура управления ООО «Гонец»
Как видно, структура компании четко разделена на 3 блока: снабжение, продажи и управление. Преимуществами линейно-функциональной организационной структуры являются быстрое выполнение действий по распоряжению и указаний, которые выдаются вышестоящими руководителями нижестоящим, рациональное сочетание линейных и функциональных взаимосвязей, стабильность полномочий и ответственности персонала, оперативное принятие решений, персональная ответственность каждого руководителя за результаты деятельности. К недостаткам линейно-функциональной организационной структуры следует отнести: дублирование отдельных управленческих функций, распыление ответственности, противоречия, которые могут возникнуть между линейными и функциональными руководителями, возможность искажения информации функциональных руководителей при ее передаче линейными руководителями исполнителям. Для повышения эффективности линейно-функциональной структуры предприятия целесообразно разделение функций, полномочий и ответственности линейных и функциональных руководителей, применение процессного подхода, внедрение системы бюджетирования и мотивации.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности ООО «Гонец» по данным финансовой отчетности (приложения 1-2)
Таблица 5
Основные показатели деятельности предприятия ООО «Гонец»
Наименование показателя2014 год2015 год2016 годИзменения, %2015г по срав. с 2014г2016г по срав. с 2015г123456Выручка, тыс.руб182955128496186404-29,7745,07Себестоимость продаж, тыс.руб174754115641174810-33,8351,17Валовая прибыль, тыс.руб 8201128551159456,75-9,81Чистая прибыль, тыс.руб1665789946-52,6119,9Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб10203129502110626,9262,98Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс.руб60683789289375430,0718,78Среднесписочная численность персонала, чел454747-4,17-9,13Среднегодовая выработка одного работающего4065,672733,963966,04-32,7645,07Фондоотдача, руб/руб17,939,928,83-44,66-10,99Фондовооруженность, тыс. руб/чел226,73275,53449,0621,5262,98Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обор3,011,631,99-46,0022,13Рентабельность продукции, %9,56,85,4-28,39-20,68Рентабельность продаж, %9,16,15,1-32,53-17,35Затраты на рубль реализованной продукции, руб/руб0,960,900,94-5,784,21Анализ основных показателей деятельности ООО «Гонец» позволяет сделать следующие выводы. В 2016г по сравнению с 2015г наметилась тенденция к росту доходов и расходов предприятия при снижении валовой прибыли, что свидетельствует о превышении темпов роста себестоимости реализованной продукции над темпами роста выручки от реализации. Так, прирост выручки от реализации в 2016г по сравнению с 2015г составил 45,07%, а прирост себестоимости 51,17%. В результате чего валовая прибыль предприятия снизилась на 1261 тыс.руб (на 9,81%). Чистая прибыль при этом увеличилась на 19,9% и составила 157 тыс.руб, причиной чего является снижение операционных (текущих) расходов предприятия.
Среднегодовая стоимость основных и оборотных средств имеет тенденцию к росту соответственно на 62,98% и 18,78% в 2016г по сравнению с 2015г. При этом однако снизилась эффективность использования основных средств, о чем свидетельствует уменьшение фондоотдачи на 1,09 руб/руб (на 10,99%) в 2015г по сравнению с 2016г. Эффективность же использования оборотных средств повысилась, о чем свидетельствует рост коэффициента оборачиваемости на 0,36 оборотов (на 22,13%).
В целом же не смотря на рост объемов производства при росте чистой прибыли наблюдается тенденция к снижению эффективности деятельности предприятия: если в 2014г рентабельность продукции составляла 9,5%, то в 2016г она составила 5,4%, рентабельность продаж в 2014г составляла 0,91% а в 2016г она составила 5,1%. Следует отметить при этом что на предприятии наблюдается довольно низкая эффективность деятельности.
Таким образом, анализ основных показателей деятельности ООО «Гонец» позволяет сделать вывод о снижении эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и о его низкой рентабельности, что свидетельствует о необходимости разработки политики управления капиталом предприятия.
2.3 Анализ структуры и динамики основного капитала ООО «Гонец»
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре капитала предприятия, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Аналитический баланс ООО «Гонец» представлен в табл.6.
На основании сравнительного аналитического баланса по ООО «Гонец» можно сделать следующие выводы.
В целом произошло увеличение валюты баланса за год на 34010 тыс.руб (на 32,18%). Необоротные активы предприятия, представленные основными средствами и нематериальными активами за 2016г увеличились на 21118 тыс.руб (на 114,97%). Их доля в активе баланса на конец года составила увеличилась на 10,89% и составила 28,27%.
Таблица 6.
Сравнительный аналитический баланс ООО «Гонец» за 2016г
Наименование статейНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаИзмененияСумма, тыс.руб.Удельный вес, %Сумма, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолют-ныеОтносительные, %По структуре, %АктивI. Внеоборотные активы1836817,383948628,2721118114,9710,89Основные средства и нематериальные активы1836817,383948628,2721118-10,89II. Оборотные активы8730882,6210020071,731289214,77-10,89Запасы6706063,465639040,37-10670-15,91-23,09Дебиторская задолженность1216511,513656526,1824400200,5814,66Денежные средства и их эквиваленты61565,8318471,32-4309-70,00-4,50Прочие оборотные активы19271,8353983,863471180,122,04БАЛАНС105676100,00139686100,003401032,180,00ПассивI. Собственный капитал7168167,837880056,4171199,93-11,42II. Долгосрочные обязательства1300,121300,0900,00-0,03III. Краткосрочные обязательства 3386532,056075643,492689179,4111,45БАЛАНС105676100,00139686100,003401032,180,00
Общая сумма оборотных активов за 2016г увеличилась на 12892 тыс.руб (на 14,77%), а их доля в активе баланса уменьшилась на 10,89% и составила 71,73%. В части изменения оборотных активов наблюдается рост по дебиторской задолженности на 24400 тыс.руб и прочим оборотным активам на 3490 тыс.руб (на 182,91%), при этом на конец года уменьшилась величина запасов на 10670 тыс.руб (на 15,91%), денежных средств на 4309 тыс.руб (на 70%) и расходов будущих периодов на 19 тыс.руб (на 100%).
Итак, структура активов несколько изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов при уменьшении доли оборотных.
В пассиве баланса произошли следующие изменения. Величина собственного капитала увеличилась за год на 7119 тыс.руб (на 9,93%). Величина долгосрочных обязательств как на начало года, так и на конец составляла 130 тыс.руб (отсроченные налоговые обязательства). Доля долгосрочных обязательств в пассиве баланса за год уменьшилась на 0,03% и составила 0,09%. Величина краткосрочных обязательств увеличилась за год на 26891 тыс.руб (на 79,41%). Для характеристики имущественного положения предприятия при проведении анализа актива баланса следует уделить особое внимание показателям, представленным в таблице 7.
Таблица 7
Показатели имущественного положения предприятия ООО «Гонец»
ПоказательНа конец 2015гНа конец 2016гАбсолют. Отклон.НормативОбщая стоимость имущества предприятия10567613968634010ростСтоимость внеоборотных средств (активов)183683948621118ростУдельный вес внеоборотных активов17,3828,2710,89до 40%Коэффициент износа основных средств40,2735,21-5,06до 50%, снижениеКоэффициент годности основных средств59,7364,795,06более 50%, ростСтоимость мобильных (оборотных) активов8730810020012892ростУдельный вес оборотных активов82,6271,73-10,89рост
Общая стоимость имущества ООО «Гонец» за 2016г увеличилась на 34010 тыс.руб, что свидетельствует о расширении предприятием хозяйственного оборота. Стоимость необоротных активов увеличилась на 2118 тыс.руб, что свидетельствует о расширение хозяйственной деятельности предприятия. Доля необоротных активов на конец 2016г составляет 28,27%, за год она увеличилась на 10,89п.п. Так как доля необоротных активов менее 40%, можно сделать вывод, что структура активов «легкая», это свидетельствует о мобильности имущества.
За 2016г коэффициент износа снизился на 5,06 и составил 35,21%, а коэффициент годности соответственно увеличился на 5,06 и составил 64,79%, что свидетельствует о росте степени пригодности основных средств к эксплуатации в производственно-хозяйственной деятельности. Стоимость мобильных оборотных активов имеет тенденцию к росту на 12892 тыс.руб, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса. При этом, однако удельный вес оборотных активов за 2015г снизился на 10,89п.п и составил 71,73%., что приводит как правило к снижению платежеспособности предприятия.
Таблица 8
Динамика основного капитала ООО «Гонец», тыс.руб
ПоказателиНа конец 2014гНа конец 2015гНа конец 2016гАбсолютное изменениеЗа 2015гЗа 2016гНематериальные активы, всего, в т.ч.:11109-1-1- программные продукты 11109-1-1Основные средства, всего, в т.ч.:99891591126300592210389- здания9034144092436753759958- оборудование428763998335235- автотранспортные средства315522710207188- прочие основные средства21221722558Доходные вложения в материальные ценности, всего, в т.ч.:521244713177192610730- здания435233513014190010679- оборудование861121632651Всего105211836839486784721118в том числе- активная часть89641603535498707119463- пассивная часть1557233339887761655
В динамике наблюдается увеличение стоимости основного капитала предприятия с 10521 тыс.руб на конец 2014г до 39486 тыс.руб. на конец 2016г. При этом стоимость нематериальных активов (лицензии, программные средства) уменьшается с 11 тыс.руб до 9 тыс.руб по причине износа программного обеспечения, а стоимость основных средств и доходных вложений в материальные ценности имеет тенденцию к росту. Величина основных средств за 2 года увеличилась на 163%, а доходных вложений в материальные ценности выросла в 25 раз. Основной рост как по основным средствам, так и по доходным вложениям в материальные ценности наблюдается по группе здания. Предприятие активно приобретает объекты недвижимости как в целях их собственного использования, так и для сдачи в аренду. Далее рассмотрим структуру основного капитала.
Таблица 9
Структура основного капитала ООО «Гонец», %
ПоказателиНа конец 2014гНа конец 2015гНа конец 2016гАбсолютное изменениеЗа 2015гЗа 2016гНематериальные активы, всего, в т.ч.:0,100,050,02-0,05-0,03- программные продукты 0,100,050,02-0,05-0,03Основные средства, всего, в т.ч.:94,9486,6266,61-8,32-20,02- здания85,8778,4561,71-7,42-16,74- оборудование4,074,152,530,09-1,63- автотранспортные средства2,992,841,80-0,15-1,04- прочие основные средства2,021,180,57-0,83-0,61Доходные вложения в материальные ценности, всего, в т.ч.:4,9513,3233,378,3720,05- здания4,1312,7132,968,5820,25- оборудование0,820,610,41-0,21-0,20Всего100,00100,00100,000,000,00в том числе- активная часть85,287,389,92,102,60- пассивная часть14,812,710,1-2,10-2,60
В структуре основного капитала во всех анализируемых периодах основную долю занимают основные средства и доходные вложения в материальные активы, наименьша доля приходится на нематериальные активы, доля которых менее 1%. При этом если на конец 2014г доля основных средств в обсновном капитале составляла 94,94%, а доля доходных вложений в материальные активы была равна 4,95%, то на конец 2016г доля основных средств снизилась до 66,61%, а доходных вложений увеличилась до 33,37%, что свидетельствует об активном инвестировании предприятием в доходные виды недвижимости (приобретение торговых помещений и оборудования и сдача его в аренду).
В целом, проведенный анализ структуры и динамики основного капитала свидетельствует о проводимой предприятием политике по его наращиванию в части основных средств и доходных вложений в материальные активы. При этом недостаточно внимания уделяется нематериальным активам, обновление их на предприятии не производится, программное обеспечение устаревает.
2.3 Оценка эффективности управления основным капиталом ООО «Гонец»
Величина и структура основного капитала предприятия оказывают влияние как в целом на показатели эффективности деятельности предприятия, так и на его финансовое состояние. Прежде всего оценим влияние структуры капитала на его финансовую устойчивость.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Оценка финансовой устойчивости с помощью коэффициентного анализа чаще всего проводится на основе расчета коэффициентов капитализации, характеризующих финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств. К ним относят четыре коэффициента:
а) коэффициент финансовой автономии (Ка), который характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Критическое значение коэффициента автономии - 0,5.
б) коэффициент финансовой зависимости (Кфз), который является обратным коэффициенту финансовой автономии. Критическое значение коэффициента финансовой зависимости - 2.
в) коэффициент финансирования или финансового риска (Кфр) - показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Оптимальное значение данного коэффициента - . Критическое значение коэффициента - 1.
г) коэффициент маневренности собственного капитала (Км) - показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Расчет коэффициентов капитализации для ООО «Гонец» представлен в табл.10.
Таблица 10
Коэффициенты капитализации ООО «Гонец»
ПоказателиНормативУровень показателяАбсолютное изменениеНа конец 2014гНа конец 2015гНа конец 2015гЗа 2015гЗа 2016г1. Ка>0,50,3610,6780,5640,317-0,1142. Кфз<20,3171,4741,773-1,2960,2983. Кфр<0,51,1570,6961,193-1,0780,4984. Км>0, рост-0,4610,7440,4990,104-0,245
Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое положение предприятия.
На ООО «Гонец» коэффициент финансовой автономии за 2014г увеличился на 0,317, а за 2015г снизился на 0,114, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования. Данный вывод подтверждает также рост за 2015г показателей финансовой зависимости и финансовых рисков. Коэффициент маневренности собственного капитала за 2015г снизился на 0,245 и составил 0,499, т. е. 49,9% собственного капитала находится в обороте той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а 50,1% собственного капитала капитализирован.
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
- излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФСОС):
ФСОС= СОС З. (1)
- излишек или недостаток функционирующего капитала (ФФ):
ФФ= КФ З. (2)
- излишек или недостаток всех источников (показатель финансово- эксплуатационной потребности) (ФО):
ФО= КО З. (3)
С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния (S), то есть
. (4)
Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (табл.11).
Таблица 11
Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости
ПоказателиТип финансовой устойчивости
абсолютная устойчивостьнормальная устойчивостьнеустойчивое состояниекризисное состояниеФСОС≥0<0<0<0ФФ≥0≥0<0<0ФО≥0≥0≥0<0
Таблица 12
Оценка типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Гонец»
ПоказателиНа конец 2014гНа конец 2015гНа конец 2016гАбсолютное изменениеЗа 2015гЗа 2016гЗапасы (З)35764670605639031296-10670Собственные оборотные средства (СОС)18705533133931434608-13999Функционирующий капитал (Кф)18835534433944434608-13999Общая величина основных источников формирования запасов (Ко)438356944372710256083267Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФСОС)-17059-13747-170763312-3329Излишек или недостаток функционирующего капитала (ФФ)-16929-13617-16946130-3329Излишек или недостаток всех источников (ФО)80712383163201600013937Трехкомпонентный показатель (S) {0,0,1}{0,0,1}{0,0,1}ХХ
Как следует из таблицы 12 в 2014-2016гг предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении.
Такая ситуация характеризуется недостатком у ООО «Гонец» «нормальных» источников для финансирования запасов. Для восстановления равновесия предприятию необходимо пополнение источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Далее рассчитаем показатели эффективности использования основного капитала предприятия. Прежде всего осуществим расчет общих показателей эффективности деятельности ООО «Гонец».
Эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, повышения объема продукции и затрат на воспроизводство основных средств, увеличение срока службы средств труда.
Фондоотдача показывает величину стоимости продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных средств (может определяться по товарной, валовой или реализованной продукции). Рост фондоотдачи является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Фондоемкость является показателем, обратным к фондоотдачи. Она характеризует, какая часть среднегодовой стоимости основных средств приходится на 1 рубль. выпускаемой предприятием продукции.
Рентабельность основных фондов характеризует, какая доля прибыли предприятия приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости основных средств.
Фондовооруженность труда рассчитывается как отношение средней стоимости основных средств основного вида деятельности к количеству рабочих в наибольшую смену или к их среднесписочной численности.
Расчет данных показателей для ООО «Гонец» представлен в таблице 13.
Таблица 13
Показатели эффективности использования основных средств
Наименование показателя2014 год2015 год2016 годИзменения, %2015г по срав. с 2014г2016г по срав. с 2015г123456Фондоотдача, руб/руб17,939,928,83-44,66-10,99Фондоемкость, руб/руб0,060,100,110,040,01Фондовооруженность, тыс. руб/чел226,73275,53449,0621,5262,98Рентабельность основных средств (рассчитанная по чистой прибыли), %16,326,094,48-10,23-1,61
Как показывают рассчитанные данные, фондоотдача снизилась с 17,96 руб/руб в 2014г до 8,83 руб/руб в 2016г, причиной чего является превышение темпа роста стоимости основных средств над темпами роста выручки от реализации.
Рентабельность основных средств также имеет тенденцию к уменьшению за анализируемый период с 16,32% до 4,48%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.
При этом, однако наблюдается рост фондовооруженности труда. Что следует оценить положительно.
В целом, проведенный анализ эффективности управления основным капиталом позволяет сделать вывод о недостаточно продуманной политике управления им. Об этом свидетельствует как неустойчивость финансового состояния предприятия ООО «Гонец» в целом, так и низкие показатели эффективности хозяйственной деятельности и существенное снижение в динамике показателей эффективности использования основных средств таких как фондоотдача и фондорентабельность. Для повышения фондоотдачи необходимо наращивать объемы деятельности предприятия (реализации товаров, услуг) за счет более интенсивного использования основных средств и снижать среднегодовую стоимость этих средств за счет ликвидации изношенных, мало производительных.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам выполненной работы целесообразно сделать следующие выводы.
Управление основным капиталом представляет собой ряд действий и принципов по рациональному формированию и использованию основного капитала в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В общем виде цель управления основным капиталом предусматривает обеспечение эффективного его использования в целью достижения максимальной доходности.
Продуманное и своевременное управление основным капиталом предприятия обеспечивает эффективность его деятельности и перспективы развития, поэтому необходимо проводить постоянные усовершенствования функционирования данного механизма. Обеспечение процесса управления основным капиталом включает в себя оптимизацию сего структуры, повышение эффективности использования, а также создание необходимых условий для их формирования и выбор наиболее оптимальных источников финансирования.
В данной работе исследуется деятельность торгово-экспедиционной фирмы ООО «Гонец». Основное направление деятельности компании - это оптовая торговля сантехникой и оборудованием для систем отопления, водоснабжения и канализации. Анализ основных показателей деятельности ООО «Гонец» позволяет сделать вывод о снижении эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и о его низкой рентабельности, что свидетельствует о необходимости разработки политики управления капиталом предприятия.
Общая стоимость имущества ООО «Гонец» за 2016г увеличилась на 34010 тыс.руб, что свидетельствует о расширении предприятием хозяйственного оборота. Стоимость необоротных активов увеличилась на 2118 тыс.руб, что свидетельствует о росте производственных мощностей. Доля необоротных активов на конец 2016г составляет 28,27%, за год она увеличилась на 10,89п.п. Так как доля необоротных активов менее 40%, можно сделать вывод, что структура активов «легкая», это свидетельствует о мобильности имущества. Проведенный анализ структуры и динамики основного капитала свидетельствует о проводимой предприятием политике по его наращиванию в части основных средств и доходных вложений в материальные активы. При этом недостаточно внимания уделяется нематериальным активам, обновление их на предприятии не производится, программное обеспечение устаревает.
В целом, проведенный анализ эффективности управления основным капиталом позволяет сделать вывод о недостаточно продуманной политике управления им. Об этом свидетельствует как неустойчивость финансового состояния предприятия ООО «Гонец» в целом, так и низкие показатели эффективности хозяйственной деятельности и существенное снижение в динамике показателей эффективности использования основных средств таких как фондоотдача и фондорентабельность. Для повышения фондоотдачи необходимо наращивать объемы деятельности предприятия (реализации товаров, услуг) за счет более интенсивного использования основных средств и снижать среднегодовую стоимость этих средств за счет ликвидации изношенных, мало производительных.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Конституция Российской Федерации. Принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 1993. 25 декабря. №237.
- Налоговый кодекс Российской Федерации от 16 июля 1998 г. // СЗ РФ. 1998. - №31. Ст. 3824. В редакции №ФЗ-323 от 30.12.2008.
- Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 06.04.2015) [Электронный ресурс] Режим доступа: #"justify">Абакумов Р.Г. Амортизационная политика: сущность, проблемы, направления совершенствования // Финансы и кредит. 2010. № 47 (335). С. 5559.
- Аксенов А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь, Н.Ю. Иванова; Под ред. С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2013. - 350 c.
- Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2010. - 264 c.
- Базилевич А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И. Базилевич, Л.В. Бобков. - М.: Проспект, 2013. - 640 c.
- Башнянин Г. И. Капитал предприятия, его кругооборот и оборот. Общественное воспроизводство // Политическая экономия / Г. И. Башнянин, П. Ю. Лазурь, В. С.Медведев. - М.: Ника-Центр, Эльга, 2010.
- Бланк И. А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-Центр. 2010. 236 с.
- Богатин Ю. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия / Ю. В. Богатин. М.: Экономика, 2011. 214 с.
- Бондарев В. Ф., Трубина И. О. Капитал промышленных предприятий в переходной экономике Орел: Изд-во ОрелГТУ. 2010. 169с.
- Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. М.: ИНФ РА-М, 2012. 240 с.
- Винокуров В. Качество управления как фактор укрепления рыночных позиций предприятия [Электронный ресурс] / В. Винокуров, А. Винокуров // Сайт о менеджменте качества. Режим доступа к сайту: #"justify">Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. - М.: КноРус, 2013. - 432 c.
- Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. - М.: Альпина Пабл., 2013. - 531 c.
- Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Проспект, 2013. 360 с.
- Горицкая Н. Г. Основные фонды и инвестиции / Н. Г. Горицкая. - М.: Техника, 2010. - 80 с.
- Друкер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты / Питер Ферди-нард Друкер ; пер. с англ. - М. : Прогресс, 2011 - 200 с.
- Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.Б. Ермасова, С.В. Ермасов. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2010. - 621 c.
- Завьялов Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Завьялов. М.: Юристъ, 2012. 480 с.
- Зайцев И. В. Финансы предприятий: [учеб. пособие.] / В. Зайцев. - [2-е изд., Перераб. и доп.]. - СПб.: Кондор, 2013. - 364 с.
- Иванов Г. И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования / Г. И. Иванов. Ростов-на-Дону : Феникс, 2013. 352 с.
- Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. 2-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2012. 208 с.
- Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / кол. авт.; под ред. В.В. Мищенко. 2-е изд., перераб. И доп. М.: КНОРУС, 2013. - 400 с.
- Караваев Е.П. Управление проектами (инвестиционный цикл планирования, проектирования и строительства на металлургических предприятиях): учеб. пособие / Е.П. Караваев. М.: МИСиС, 2009. - 115 с.
- Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений: Учеб./ В.В. Ковалев, В.А. Уланов, 2011. 328с.
- Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2013. - 1104 c.
- Коваленко Ю.М. инвестиционный анализ/ Ю.М. Коваленко, А.А. Пересада. К.: КНЕУ, 2012. 485 с.
- Козаченко А. Управление крупным предприятием: монография / А. В. Козаченко, А. Н. Ляшенко, И. Ю. Ладыко. К.: Либра, 2013. 384 с.
- Кокинз Г. Управление результативностью: как преодолеть разрыв между обновленной стратегией и реальными процессами / Г. Кокинз ; пер. с англ. П. Тимофеева. М. : Альбина Бизнес Букс, 2007. 315 с.
- Колесник М. М. Инвестиции: учебное пособие/ М. М. Колесник. Х., 2013. 520 с.
- Круш П.В. Капитал и основные средства предприятия / П. В. Круш, В. И.Подвигина, А. В. Клименко. - М.: Центр учеб. литературы, 2011. - 168 с.
- Кузнецов Б. Т. Инвестиции / Кузнецов Б. Т. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 414 с.
- Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 372 c.
- Матвиенко И. В. Финансовое обеспечение технического перевооружения промышленности: [монография] / И. В. Матвиенко. - М.: Наука, 2014. - 256 с.
- Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 c.
- Мочерный С. В. Экономическая теория: [пособие.] / С. В. Мочерный. - К.:Издательский центр "Академия", 2013. - 656 с.
- Питерс Т. В поисках эффективного управления / Т. Питерс, Р. Уотерман; пер. с англ. - М. : Прогресс, 2012. - 424 с.
- Покропивный С. Ф. Капитал и производственные фонды. Определение необходимого объема и источников финансирования производственных инвестиций / С. Ф. Покропивный// Экономика предприятия: [учеб. / Под. ред. С. Ф. Покропивный]. - К.:КНЭУ, 2011. - С. 100-126, 160-164.
- Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг,Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 496 с.
- Рогова Е.М.Управление реальными инвестициями: учеб. Пособие / Е.М.Рогова - СПб.: Издательство «Вернера Регена», 2009. - 256 с.
- Рыбченко М. Ф. Теоретические аспекты оценки основных средств / М. Ф. Рыбченко // Государство и регионы. Серия: Экономика и пред-принимательства. - 2006. - № 2. - С. 225-228.10. Финансовая деятельность предприятия: [учеб.] / А. М. Бандурка, М. Я.Коробов, П. И. Орлов, К. Я. Петрова. - М.: Просвещение, 2003. - 384 с.
- Синк Д.С. Управление производительностью: планирование, измерение и оценка, контроль и повышение / Д.С. Синк; пер. с англ. - М. : Прогресс, 2009. - 528 с.
- Управление по результатам / Т. Санталайнен, Э. Воутилайнен, П. Поренне, И.Х. Ниссинен ; пер. с финск. - М. : Прогресс, 2013. - 320 с.
- Хиггинс Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2013. - 464 c.
- Чалдаева Л.А. Экономика предприятия: Учебник / Л.А. Чалдаева. - М.: Юрайт, 2011. - 348 c.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Бухгалтерский баланс
на31 декабря2015г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Гонец»по ОКПО73749119Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7014042860Вид экономической
деятельностиоптово-розничная торговля сантех.товарамипо
ОКВЭД51.15Организационно-правовая форма/форма собственностичастнаяпо ОКОПФ/ОКФС421001416Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес)
На31.12.На 31 декабряНа 31 декабряПояснения Наименование показателя 2015г2014г.2013г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы101112Результаты исследований и разработокНематериальные поисковые активыМатериальные поисковые активыОсновные средства15911998910430Доходные вложения в материальные ценности2447521285Финансовые вложенияОтложенные налоговые активыПрочие внеоборотные активыИтого по разделу I183681052110727II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы670603576428317Дебиторская задолженность121651994014330Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)Денежные средства и денежные эквиваленты6156130727112Прочие оборотные активы192717711060Итого по разделу II873087054750819БАЛАНС1056768106861546Форма 0710001 с. 2
На31.12На 31 декабряНа 31 декабряНаименование показателя 2015г.2014г.2013г.ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)101010Собственные акции, выкупленные у акционеровПереоценка внеоборотных активовДобавочный капитал (без переоценки)671662550015703Резервный капитал595959Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)444636571992Итого по разделу III716812922617764IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средстваОтложенные налоговые обязательства130130130Оценочные обязательстваПрочие обязательстваИтого по разделу IV130130130V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства160002500021000Кредиторская задолженность170302537521640Доходы будущих периодовОценочные обязательстваПрочие обязательства83513371012Итого по разделу V338655171243652БАЛАНС1056768106861546 Отчет о финансовых результатах
на31 декабря2015г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Гонец»по ОКПО73749119Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7014042860Вид экономической
деятельностиоптово-розничная торговля сантех.товарамипо
ОКВЭД51.15Организационно-правовая форма/форма собственностичастнаяпо ОКОПФ/ОКФС421001416Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ384 (385)ЗагодЗагодПояснения Наименование показателя 2015г.2014г.Выручка 128496182955Себестоимость продаж(115641)(174754)Валовая прибыль (убыток)128558201Коммерческие расходы(5259)(2075)Управленческие расходы(3675)(2546)Прибыль (убыток) от продаж39213580Доходы от участия в других организацияхПроценты к получениюПроценты к уплате(2990)(1759)Прочие доходы86101Прочие расходы(13)(26)Прибыль (убыток) до налогообложения ( 1004 )1896Текущий налог на прибыль(215)(231)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)Изменение отложенных налоговых обязательствИзменение отложенных налоговых активовПрочееЧистая прибыль (убыток) 789 1665СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периодаРезультат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периодаСовокупный финансовый результат периода 69461665Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию
Бухгалтерский баланс
на31 декабря2016г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Гонец» по ОКПО73749119Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7014042860Вид экономической
деятельностиоптово-розничная торговля сантех.товарамипо
ОКВЭД51.15Организационно-правовая форма/форма собственностичастнаяпо ОКОПФ/ОКФС421001416Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес)
На31.12.На 31 декабряНа 31 декабряПояснения Наименование показателя 2016г.2015г.2014г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы91011Результаты исследований и разработокНематериальные поисковые активыМатериальные поисковые активыОсновные средства26300159119989Доходные вложения в материальные ценности131772447521Финансовые вложенияОтложенные налоговые активыПрочие внеоборотные активыИтого по разделу I394861836810521II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы563906706035764Дебиторская задолженность365651216519940Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)Денежные средства и денежные эквиваленты1847615613072Прочие оборотные активы539819271771Итого по разделу II1002008730870547БАЛАНС13968610567681068Форма 0710001 с. 2
На31.12На 31 декабряНа 31 декабряНаименование показателя22016г.2015г.2014гПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)101010Собственные акции, выкупленные у акционеров(()()Переоценка внеоборотных активовДобавочный капитал (без переоценки)733396716625500Резервный капитал595959Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)539244463657Итого по разделу III788007168129226IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средстваОтложенные налоговые обязательства130130130Оценочные обязательстваПрочие обязательстваИтого по разделу IV130130130V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства332661600025000Кредиторская задолженность216601703025375Доходы будущих периодовОценочные обязательстваПрочие обязательства58308351337Итого по разделу V607563386551712БАЛАНС13968610567681068
Отчет о финансовых результатах
на31 декабря2016г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Гонец»по ОКПО73749119Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7014042860Вид экономической
деятельностиоптово-розничная торговля сантех.товарамипо
ОКВЭД51.15Организационно-правовая форма/форма собственностичастнаяпо ОКОПФ/ОКФС421001416Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ384 (385)ЗагодЗагодПояснения Наименование показателя2016г.2015г.Выручка 186404128496Себестоимость продаж(174810)(115641)Валовая прибыль (убыток)1159412855Коммерческие расходы(2944)(5259)Управленческие расходы(4433)(3675)Прибыль (убыток) от продаж42173921Доходы от участия в других организацияхПроценты к получениюПроценты к уплате(3166)(2990)Прочие доходы13786Прочие расходы(1)(13)Прибыль (убыток) до налогообложения ( 1187 )1004Текущий налог на прибыль(241)(215)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)Изменение отложенных налоговых обязательствИзменение отложенных налоговых активовПрочееЧистая прибыль (убыток) 946 789СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периодаРезультат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периодаСовокупный финансовый результат периода 946789Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию