МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
(ФГБОУ ВО «КубГУ»)
Факультет экономический
Кафедра мировой экономики и менеджмента
Допустить к защите
Заведующий кафедрой
д-р экон. наук, профессор
___________ И.В. Шевченко
_______________2018 г.
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
(ДИПЛОМНАЯ РАБОТА)
РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Работу выполнил _____________________________________Р.А.Приходько
(подпись)
Специальность 38.05.01 Экономическая безопасность
(код, наименование)
Специализация № 1 Экономико-правовое обеспечение экономической
безопасности
Научный руководитель
канд.экон.наук, доцент ____________________________ М.В.Плешакова
(подпись)
Нормоконтролер
канд.экон.наук, доцент ______________________________ К.И.Шаленая
(подпись)
Краснодар
2018
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
1 Теоретические аспекты влияния финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности5
1.1 Сущность финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности5
1.2. Особенности влияния финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности14
2 Методические рекомендации к оценке финансовых инструментов экономической безопасности23
2.1 Сущность оценки финансовых инструментов экономической безопасности хозяйствующего субъекта23
2.2 Методика оценки экономической безопасности в рамках развития инструментов финансового рынка34
3 Пути повышения экономической безопасности ЗАО «Анкер» с позиции использования финансовых инструментов51
3.1 Общая характеристика ЗАО «Анкер»51
3.3 Мероприятия по повышению экономической безопасности ЗАО «Анкер»63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ79
ВВЕДЕНИЕ
Кризисные явления, регулярно возникающие в экономике, определяют потребность в совершенствовании подходов и методов управления развитием предприятий. Любое предприятие должно быть готово своевременно отреагировать на изменения внешней среды, чтобы избегать рисков и угроз хозяйственной деятельности и добиваться поставленных целей. Это невозможно сделать без отлаженной системы управления экономической безопасностью предприятия.
С точки зрения современной экономической науки, устойчивость экономики состоит в безопасности, стабильности, способности к постоянному обновлению и совершенствованию. При этом термин «устойчивость» широко используется применительно к категории «развитие» какого-либо процесса, явления, объекта.
В современных условиях регионы России, формируя перспективы своего развития, определяют устойчивость регионального развития как главную характеристику оптимального сочетания целей, средств и результатов своей деятельности. Смысл этого состоит в поиске реальных путей повышения эффективности управления территорией.
Только регулярные привлечения финансовых ресурсов крупнейшими компаниями смогут привести к появлению нормально функционирующего рынка капиталов в России; повышение качественных характеристик рынка ценных бумаг и уровня развития фондовых бирж, как по биржевому обороту, так и качественными изменениями в организации и информационном обеспечении РЦБ в рамках обеспечения возможности адекватного межсекторального, межотраслевого и межрегионального перелива капиталов и осуществления стратегических установок структурной перестройки экономики России и в первую очередь приоритетных отраслей; преодоление разобщенности российского внебиржевого рынка ценных бумаг и его включение в эпицентры биржевых событий посредством современного информационно-организационного обеспечения; целостная разработка и систематизация законодательной базы, определяющей правила функционирования и развития фондового рынка; разработка и внедрение мероприятий по трансформации через финансовый рынок накопленных сбережений в инвестиции.
Цель исследования: разработать мероприятия по повышению экономической безопасности ЗАО «Анкер».
Задачи исследования:
1. Проанализировать сущность финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности.
2. Исследовать особенности влияния финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности.
3. Проанализировать сущность оценки экономической безопасности.
4. Исследовать методику оценки экономической безопасности.
5. Проанализировать общую характеристику ЗАО «Анкер».
6. Провести анализ финансовых показателей деятельности ЗАО «Анкер».
7. Разработать мероприятия по повышению экономической безопасности ЗАО «Анкер».
Предмет исследования: процесс влияния финасовых рынков на экономическую безопаность предприятия.
Объект исследования: ЗАО «Анкер».
В качестве основных методов при написании работы применялись методы системного и структурнофункционального анализа, сравнение, анализ и синтез, моделирование.
1 Теоретические аспекты влияния финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности
1.1 Сущность финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности
Глобализация рынка и изменение его структуры влияют не только на экономическое положение отдельных стран (государств), но и на мировую экономику в целом. Вместе с тем высокая степень взаимозависимости стран, огромные не регулируемые государствами трансграничные перемещения капиталов делают глобальную экономическую систему более уязвимой. При этом любые сбои в мировой финансовой системе приводят к тяжелым экономическим и финансовым последствиям. Глобализация финансовых рынков привела к заметному росту их волатильности, усилила эффект распространения финансовых потрясений на мировых рынках. Особенно это касается развивающихся стран и стран с переходной экономикой [24].
В случае еслизаявлятьконкретнооРоссийскойФедерации,в таком случаемынаблюдаем,что жемедленным темпом,однакоправильнозакрепляется имидж нашей государства в интернациональномэкономическом рынке, увеличивается нее вкладывательная престижность. В таком случае ведьнаиболее период всегда вдобавок оставляется основная задача формирования государственногоэкономического раздела, а собственно расхождение его перспектив модифицировать накопления в вложения вескому масштабу скопленных внутренних сбережений, а кроме того высочайшей и продолжающей возрастать в обстоятельствах наказаний с края западных стран необходимостирусской экономики в вкладывательных ресурсах. Такая обстановка противоречит равно какабстрактным положениям, таким (образом и экспериментальным изучениям, в соответствии с к-торым сознается случай присутствия близкой взаимосвязи меж степенью формированияэкономической концепции и насыщенностью финансового формирования той вот либо другойгосударства [16].
Кризисные явления, регулярно возникающие в экономике, определяют потребность в совершенствовании подходов и методов управления развитием предприятий. Любое предприятие должно быть готово своевременно отреагировать на изменения внешней среды, чтобы избегать рисков и угроз хозяйственной деятельности и добиваться поставленных целей. Это невозможно сделать без отлаженной системы управления экономической безопасностью предприятия.
Компонентами учетно-аналитической концепции обозначивают учет, исследование, надзор и проверка, недостаток тот или иной-или компонента следовательно, что же симпатия никак неспособен владеть целостностью. Всегда компоненты концепции взаимосвязаны, потому какисследование основывается в учетных информации, надзор и проверка в учетных и умозаключительных информации. Доклады и решения согласно итогам выполнения контролированияи аудита имеют все шансы представлять внеучетной данными с целью выполнения финансовогоразбора, с целью улучшения учета в компании.
С точки зрения целого расклада каждая концепция обладает задача формирования. Таким образом, учетно-умозаключительная концепция (в этом случае равно как система компании) обязанагарантировать реализацию миссии его формирования. В различных стадиях формирования компанииимеют все шансы устанавливать разные миссии: приобретение наибольшей доходы, увеличениецены коммерциала, стойкое формирование, предоставление финансовой защищенности и др. Поэтому, учетно-умозаключительная концепция компании обязана строиться перед подбор миссии.
По вопросу информационной системы экономической безопасности существуют различные точки зрения. Ряд авторов выделяют учетно-информационную систему ЭБ, причем с различным наполнением данной системы. Так, А.Г. Горюнов [3], Н.Л. Белорусова и П.Е. Резкин [4] утверждают, что основу системы составляет информация, формируемая в бухгалтерском учете. Л.Ц. Бадмахалгаев и Е.В. Дельдюгинова [5] в комплексную учетно-информационную систему ЭБ включают финансовый, управленческий и налоговый учет, а также внутренний и внешний контроль. Расширяют представление об учетно-информационной системе ЭБ А.Е. Суглобов, С.А. Хмелев и И.В. Боярская [6], интегрируя в информационную систему ЭБ бухгалтерский учет, внутренний контроль и экономический анализ. Такую же точку зрения поддерживают Л.В. Гнилицкая и Е.П. Дацко [7].
Другие авторы выделяют учетно-аналитическую систему ЭБ, также по-разному выражая ее смысл. Е. Боримская указывает, что интегрированная учетно-аналитическая система предприятия включает такие составляющие, как система бухгалтерского финансового и управленческого учета, система налогового и экологического учета, социального учета, а также система внутреннего контроля [8]. С.М. Галузина предполагает, что система учетно-аналитической информации должна основываться на таких функциях управления, как учет, аудит, анализ и синтез [9, с. 154 - 164].
Необходимо заметить, что никто из авторов не выражает основного содержания системности - взаимосвязи ее элементов. Авторы также не представляют полный набор элементов учетно-аналитической системы ЭБ.
Отталкиваясь из этих суждений, сформулируем последующее установление. Учетно-умозаключительная концепция финансовой защищенности - данное комплекс взаимозависимыхкомпонентов учетной, умозаключительной, ревизорской и аудиторской данных, нужной с цельюпринятия административных заключений согласно предупреждению рисков и опасностей с мишеньюсвершения плановых (лиминальных) смыслов характеристик формирования компании в нынешном и многообещающей этапе.
Для учетно-умозаключительного обеспеченья финансовой защищенности следует, Для того чтобывсегда движения гарантировали приобретение данных о рисках и опасностях, набирании плановых (лиминальных) смыслов характеристик, определяющих задача формирования.
В данном случае вывод УАСЭБ сходится с определением миссии финансовой защищенности. Присутствиепротивоположной взаимосвязи содействует приспособления концепции к беспрерывно меняющимся обстоятельствам наружной сферы, а рекурсивная (причинно-следственная) и синергетическая взаимосвязи реализуются рядом соединении абсолютно всех ключей данных с целью обеспеченьяфинансовой защищенности. Взаимосвязи меж компонентами концепции отображают процедураизменения начальной данных о финансово-домашней работы компании в сведение, применяемую с целью принятия административных заключений.
Учет в концепции финансовой защищенности представляется Долею информа-ционной концепцииуправления предприятием, показан подсистемами фу-нансового, административного, своевременного, налогового, статистического, хитрого и иных типов учета. В мишенях управления финансовой защищенностью способен являться нужной сведения, создаваемая в разныхподсистемах учета, а кроме того внеучетная информация.
Объекты бухгалтерского финансового учета - это факты хозяйственной жизни (ФХЖ); активы; обязательства; источники финансирования деятельности; доходы; расходы; иные объекты. Риски не являются объектом бухгалтерского учета. однако в стандартах учета используются понятия "риски хозяйственной деятельности", "риски искажения информации". Кроме того, методика учета многих объектов требует оценки факторов неопределенности, вероятности, что является важными характеристиками риска. В бухгалтерской финансовой отчетности (БФО) для внешних пользователей в обязательном порядке должна раскрываться информация о рисках, оказывающих влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Поэтому закономерным является появление таких категорий, как "бухгалтерские риски" и "риски в бухгалтерском учете", и исследований, посвященных признанию и оценке рисков [10].
В целях обеспечения управления экономической безопасностью принципиально меняется подход к выбору и обоснованию учетной политики предприятия: от целеполагания, через разработку стратегии деятельности предприятия, обеспечивающей надежное и эффективное функционирование и устойчивое развитие, к выбору объектов и методики учета для различных подсистем.
Характеризуя систему бухгалтерского учета предприятия, необходимо учитывать, что учетная информация оказывает влияние на развитие общества и экономики. Все данные финансовой отчетности, выходящие за пределы организации, становятся фактором, способным оказывать влияние на мнения субъектов экономических процессов, принимаемые ими экономические решения. Единая информационная среда, частью которой является СБУ, является открытой системой. Глобальные процессы информатизации и развитие информационно-коммуникационных технологий принципиально изменили многие процедуры бухгалтерского учета. На уровне предприятия это, в свою очередь, требует специфических средств сбора, обработки и хранения информации, обеспечения ее защиты от несанкционированного доступа и риска потерь.
Всегда данное дает возможность произвести заключение, что же задачи учреждения счетоводногоучета финансовой защищенности обязаны рассматриваться в связи с информативными и коммуникационными режимами. Пренебрежение данных условий способен становиться условиемсущественных рисков, погружающих к искривлению данных и потерям. В национальном степенипризнано, что же предоставление информативной защищенности Русской Федерации в областиэкономики представляет основную значимость в обеспечивании государственной защищенности. Рядом данном влиянию опасностей информативной защищенности в области экономики болееподвергаются концепции счетоводного учета компаний.
Экономический исследование финансовой защищенности работы перед-приятия следует ссовокупной методологии финансового разбора. Основной мишенью разбора финансовойзащищенности представляется обеспечение данных о рисках и опасностях в нынешном и многообещающей формировании компании.
В разборе положение работы проявляется концепцией характеристик, любой коэффициентпредоставляет высококачественную и численную характеристику установленной края домашнейработы в связи с иными признаками. Комплексный аспект в финансовом разборе объясняетвзаимозависимое анализ абсолютно всех домашних действий, включая с вещественно-технологического обеспеченья, изготовления и завершая торговлями и получением доходы.
Объектами финансовой защищенности обознаают средства, реализации, расходы, опасности, доход и обещания компании. Собственно они открывают содержимоевоспроизводственного цикла компании отталкиваясь с концепции Маркса "финансы - продукт - деньги". Исследование предметов При помощи одинаковые данные даст возможность установитьстадию линии движения формирования компании, расширительный либо усиленный видизготовления, условия и единые направленности формирования. неотъемлемым предметом разборафинансовой защищенности представляет экономическое положение компании, что же гарантируетуправление данными о ликвидности и платежеспособности, экономической стабильности, деятельный инициативности и рентабельности компании.
При анализе экономической безопасности предприятия особо востребован анализ рисков (угроз) хозяйственной деятельности в целях получения информации о возможном переходе предприятия из состояния нормального действующего в худшее состояние, при котором возникает вероятность невостребованности продукции, неполучения прибыли или возникновения дополнительных расходов в результате ухудшения хозяйственной деятельности.
Учетно-аналитическая система основана на подготовке управленческой информации. И если возникают ошибки в управлении в связи с проявлением того или иного риска, это свидетельство того, что в управление поступила не полная информация о состоянии дел на предприятии либо эта информация отсутствовала совсем, а решение принималось руководителем по интуиции.
Контроль является важнейшей функцией управления, обеспечивает обратную связь в процессе управления. Особенность этой функции состоит в том, что в структуре управления можно выделить функциональные службы (исполнителей), специализирующиеся на контроле. Например, отдел технического контроля, служба охраны и безопасности, отдел внутреннего контроля (аудита). В то же время контроль осуществляется по всем уровням управления, любой функциональной службой и сотрудником, наделенным полномочиями принимать управленческие решения. В системе экономической безопасности должны осуществляться разные виды контроля (технический, административный, финансовый и др.).
Контроль охватывает все элементы системы управления, это определяет разнообразие объектов контроля: имущество, процессы, действия, полномочия, регламенты и др. Риски также являются объектом контроля, для крупного бизнеса характерно выделение функции риск-менеджмента. Для других функций управления контроль и управление рисками осуществляются с позиций риск-ориентированного подхода. Такой подход используется в управленческом учете, в аудите.
Внешний аудит БФО осуществляется в целях выражения мнения о ее достоверности. Это позволяет существенно снизить риск принятия неверных экономических решений. Обеспечение экономической безопасности неразрывно связано с организацией внутреннего контроля. Система внутреннего контроля (СВК) призвана обеспечить предупреждение, выявление и снижение негативных последствий влияния рисков на достижение целей развития организации. Одним из элементов СВК является управление рисками.
Таким образом, задачи обеспечения экономической безопасности предприятия требуют специальных подходов к формированию информации, необходимой для принятия управленческих решений, выбору инструментария, позволяющего дать оценку наличия угроз и их последствий на имущественное, финансовое состояние, результаты деятельности и способность сохранять устойчивое развитие в перспективе.
В качестве наиболее существенных из них в контексте исследуемой проблемы можно указать работы К.Л. Астапова [1], Г. Габидиновой [2], В.А. Галанова [3], Л.Н. Красавиной [5], М.Ю. Маковецкого [9; 13; 14], Я.М. Миркина [20], Б.Б. Рубцова [24; 25], Д.С. Шведова [28; 29] и др. Определенный интерес также представляют публикации, в которых рассматриваются перспективы развития финансового сектора в условиях присоединения России к ВТО и условия обеспечения его конкурентоспособности [21].
В процесс развития государственной модификации экономического рынка проявляют воздействиеравно как финансовая и общественно-политическая обстановка в государстве, таким (образом и работа абсолютно всех его соучастников. В на сегодняшний день пока что тяжело конкретноотметить, которые список источников финансирования будут преобладающими, а которые станутсовершать дополнительную, подвластную значимость в экономике. Тем не менее в каждом случае экономический раздел с сопутствующей ему концепцией экономических ВУЗов предполагает собоюту вот область, в каковой создаются ключевые список источников финансового увеличения, воодушевятся и перераспределяются требуемые экономике вкладывательные средства.
Вместе для того исследование численных характеристик, высококачественных данных и единыхнаправленностей функционирования экономического рынка в нашей государстве дает возможностьподписать, что же динамичность отечественных фирм эмитентов в выпуске разных экономическихприборов всегда вдобавок остается мало высочайшей. Данное допускается пояснить тяжелымитрудностями и условиями, тормозившими процедура формирования раздела коллективных значимыхбумаг в нашей государстве в конечном десятилетии XX столетия и значительно ограничившими его вкладывательный возможности. Из числа их обладают положение эти, что же объединены с единымиотличительными чертами ренессанса и формирования экономического рынка в постсоциалистический этап, а кроме того эти, что же обусловлены особенностью единичныхэкономических приборов, с поддержкой каких учреждения (компании) нефинансового разделаимеют все шансы притягивать требуемые им инвестиционные средства.
В результате российский финансовый рынок пока носит односторонний характер и не дает существенного мобилизационного эффекта для увеличения инвестиций в реальный сектор экономики. Именно поэтому в современных условиях особенно острой является проблема использования различных финансовых инструментов (в частности, акций [27], облигаций [11] и др.) как альтернативного способа привлечения инвестиционного капитала.
Очевидно, что проблемы дальнейшего функционирования финансового рынка и усиления его инвестиционной направленности в Российской Федерации носят масштабный характер и требуют объединения усилий эмитентов, инвесторов, профессиональных участников и государственных регулирующих органов в целях качественного его изменения и совершенствования.
Для этого необходимо:
- создание правовых механизмов, направленных на предотвращение инсайдерской торговли и манипулирования на финансовом рынке;
- совершенствование системы государственного регулирования
- финансовых рынков и обеспечение его организационного единства;
- создание условий для развития и совершенствования инфраструктуры рынка ценных бумаг и секьюритизации финансовых активов;
- правовое регулирование осуществления выплат компенсаций гражданам на рынке ценных бумаг;
- формирование массового розничного инвестора;
- развитие системы коллективного инвестирования для наиболее полного вовлечения через механизм финансового рынка свободных денежных средств населения в процессы производительного инвестирования;
- развитие рынка производных финансовых инструментов.
Как необходимое условие обеспечения национальной безопасности и повышения уровня конкурентоспособности национальной экономики страны целесообразно также определить формирование конкурентоспособного самостоятельного финансового центра, провозглашенное в качестве цели в рамках Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года. При этом в указанный срок необходимо решить следующие ключевые задачи развития финансового рынка в нашей стране [26]:
- повышение емкости и прозрачности финансового рынка;
- обеспечение эффективности рыночной инфраструктуры;
- формирование благоприятного налогового климата для его участников;
- совершенствование правового регулирования на финансовом рынке.
Решение рассмотренных выше проблем, несомненно, позволит рассматривать финансовый рынок как наиболее эффективный и гибкий механизм перераспределения инвестиционных ресурсов, трансформации сбережений в инвестиции, комплементарный условиям функционирования современной рыночной экономики, а, в конечном счете как реальный фактор интенсификации инвестиционного процесса в национальной экономической системе. В этом контексте благодаря воздействию ряда макроэкономических факторов дальнейшее поступательное развитие финансового сектора становится одним из ключевых элементов, определяющих конкурентоспособность российской экономики на ближайшие десятилетия и способствующих росту ее эффективности, несмотря на складывающийся неблагоприятный геополитический фон.
1.2. Особенности влияния финансовых рынков в обеспечении экономической безопасности
С точки зрения современной экономической науки, устойчивость экономики состоит в безопасности, стабильности, способности к постоянному обновлению и совершенствованию. При этом термин «устойчивость» широко используется применительно к категории «развитие» какого-либо процесса, явления, объекта.
В этой связи большое значение имеет состояние равновесия, которое характеризуется взаимодействием разнонаправленных сил. Воздействие этих сил взаимно погашается так, что наблюдаемые свойства системы остаются неизменными. И, если при внешнем воздействии на систему, равновесные свойства системы остаются практически неизменными, то данное состояние равновесия называют устойчивым.
В современных условиях регионы России, формируя перспективы своего развития, определяют устойчивость регионального развития как главную характеристику оптимального сочетания целей, средств и результатов своей деятельности. Смысл этого состоит в поиске реальных путей повышения эффективности управления территорией.
В зависимости от траектории развития при определенном воздействии внешней и внутренней среды, направленности и диапазона изменений экономической системы региональная устойчивость может иметь определенные формы:
1. Неустойчивое развитие - проявляется в постоянно повторяющихся отклонениях от заданной траектории;
2. Абсолютно устойчивое развитие - достигается при отсутствии каких-либо отклонений от заданной траектории;
3. Потенциально устойчивое развитие - непосредственно связано со степенью сбалансированности регионального развития;
4. Нормативно устойчивое развитие заданная характеристика социо-эколого-экономического развития региона, которая прогнозируется;
5. Фактическое развитие - достигнутый в истекшем периоде уровень развития.
Основные направления деятельности по устранению угроз экономической безопасности на фондовом рынке корпоративных ценных бумаг со стороны, как инвесторов, так и эмитентов:
- снижение доходности вложений в государственные ценные бумаги для переключения спроса с государственных на корпоративные ценные бумаги;
- принятие неотложных мер и гарантий прав инвесторов, обеспечивающих:приобретение защищенных от подделки ценных бумаг, их регистрацию, депозитарное обслуживание и переоформление в случае купли-продажи на другое лицо, профессиональную защиту прав собственника, включая судебное разбирательство;
- развитие системы государственных гарантий на всех уровнях по ценным бумагам (акциям и облигациям), эмитируемым с целью привлечения средств для финансирования инвестиционных проектов, входящих в систему государственных приоритетов;
- введение практики выплачивания дивидендов акционерам при ликвидации скрытых каналов перекачки доходов.
Следует полностью запретить ведение реестров непосредственно в акционерном обществе независимо от числа акционеров или каких-либо других критериев.
Только лишь систематические привлечения экономических ресурсов крупными фирмами могутпослужить причиной к выходу в свет естественно ходового рынка капиталов в Рф; увеличениевысококачественных данных рынка значимых бумаг и степени формирования фондовых бирж, равно как согласно биржевому витку, таким (образом и высококачественными преобразованиями в учреждения и информативном обеспечивании РЦБ в рамках обеспеченья способностисоответственного межсекторального, межотраслевого и межрегионального перелива капиталов и исполнения хитрых правил скелетной перестройки экономики Рф и в главную очередностьпервенствующих сфер; преодолевание разобщенности отечественного внебиржевого рынказначимых бумаг и его введение в эпицентры биржевых происшествий с помощью нынешногосправочно-координационного обеспеченья; целая создание и систематизирование законодательной основы, характеризующей принципы функционирования и формирования фондового рынка; создание и введение событий согласно изменения При помощи экономический рынок скопленныхсбережений в вложения.
Привлечение независимых денег жителей в вкладывательные потребности посредством выпуска значимых бумаг в рамках правительственного облигационного ссуды. Выполнение граней согласносокращению части нерезидентов, обладающих национальными значимыми бумагами, расположениенациональных значимых бумаг из числа нерезидентов и в интернациональных рынках осуществлятьтолько лишь рядом обеспечивании разумных объемов наружных заимствований.
Переориентация инфраструктуры экономических рынков с в основном абстрактных действий внеобходимости привлечения вложений в настоящую область с помощью принятия последующихграней: уравнивание лучшего утверждения страны в РЦБ. В возможности, с места зрения трейдеров, рынок национальных значимых бумаг обязан кончить себе равно как ресурс высочайших прибыли и в огромной критерию нацеливаться в поддержание денег в этап подготовки к инвестиций в наиболееприбыльные планы. Некто обязан становиться рынком больших операторов; сглаживаниеприбыльности разных частей экономического рынка, в том числе сектор фондового рынка рынокнациональных значимых бумаг (если рынок национальных значимых бумаг привлекает в собственный обращение практически всегда «живые» финансы) в рамках экономически аргументированной эмиссии национальных значимых бумаг, рядом каковой сдерживающая Элементнезависимых валютных ресурсов никак не воодушевится крайне страной; активация формирования инфраструктурных ВУЗов РЦБ.
Основная преграда с целью сокращения прибыльности национальных бумаг сильный дефицит денег с целью ключевых национальных затрат, и, в частности, выплаты получки чиновникам, оплаты госзаказов и выплаты пенсий и пособий. Законное урегулирование, информативная доступность, равноправность и охранасправедлив и заинтересованностей трейдеров (в том числе утверждение срочных граней и залогасправедлив трейдеров, которые обеспечивают обязательства справедлив и охраны вложенийсамостоятельно с конфигураций имущества с целью абсолютно всех трейдеров; получениеоберегаемых с фальшивки значимых бумаг, их регистрацию, депозитарное услуги и переделывание в случае купли-реализации в иное человек, высококлассную охрану справедлив владельца, в том числе тяжебное разби-рательство). Актуализирование значимости ставки рефинансирования, нееградационное трансформация в единственный с ключевых регуляторов кредитно-валютного рынкапризывают нее увязки с ключевыми приборами рынка. Ставки рефинансирования обязаны являтьсяранее либо, в последнем случае, одинаковы ставкам межбанковского кредита, а ставки межбанковского кредита обязаны являться в степени либо ранее став национальных значимыхбумаг. Изничтожение в фактическую поверхность осуществлении залоговых долговых обещанийравно как 1-го с более сильных приборов мобилизации денег.
Мероприятия согласно активизации общероссийского фондового рынка и существующие минусы реальных законов обязаны являтьсяотрегламентированы в определенных законодательстве. Производство национальных ссуд рядом установленных обстоятельствахвыгоняет Элемент вложений с производственного хода из-за расчет связывания Доли валютныхденег жителей. Финансовый рынок отзовется в увеличение спроса в финансы увеличениемприбыльной ставки. Однако их увеличение уменьшит вкладывательные способности Собственныхперсон, вытесняя Элемент возможных вложений. Тем не менее «эффект вытеснения» стаетсущественным и безудержным только лишь рядом высочайшем степени занятости и не всеобъемлемости ресурсов. А во в экономике с недоиспользованными ресурсами такая стратегия в комбинировании с надлежащей де-чувствительной политикой точнее достаточно побуждать, а никак не заменять частные вложения.
За последнее десятилетие фондовый рынок России перенес стремительные взлеты и глубокие падения. Находясь в постоянном развитии, он подвергается влиянию различных сил и факторов, способствующих росту или снижению котировок ценных бумаг, совершенствуется его инфраструктура, появляются новые финансовые инструменты.
В перспективе, с точки зрения инвесторов, рынок государственных ценных бумаг должен исчерпать себя как источник высоких доходов и в большей мере ориентироваться на сохранение средств на период подготовки к вложениям в более доходные проекты. Он должен стать рынком крупных операторов; выравнивание доходности различных сегментов финансового рынка, включая сегмент фондового рынка рынок государственных ценных бумаг (когда рынок государственных ценных бумаг вовлекает в свой оборот почти все «живые» деньги) в рамках экономически обоснованной эмиссии государственных ценных бумаг, при которой подавляющая часть свободных денежных ресурсов не мобилизуется исключительно государством; активизация развития инфраструктурных институтов РЦБ.
Определяя сущность аудита экономической безопасности предприятия, проанализируем его место в составе аудиторских услуг. Задачи аудита экономической безопасности в системе учетно-аналитического обеспечения связаны с оценкой бизнеса в целом и способности менеджмента обеспечить управление в долгосрочной перспективе. Для подобных оценок и выводов может быть использована БФО, а также нефинансовая информация.
Позиционируя новый вид аудита, уместно проанализировать с позиций исторического подхода и генезиса теории аудита особенности аудита экономической безопасности. В работе Я.В. Соколова и А.А. Терехова дается анализ этапов развития аудита, основанный на исследовании не только эволюции приемов и методов, но и противоречий субъектов отношений, их интересов [12]. По мнению этих авторов, можно выделить три вида аудита: операционный аудит, аудит на соответствие и аудит завершенной финансовой отчетности [12, с. 254 - 255]. По их определению, операционный аудит - это проверка любой части процедур и методов функционирования хозяйственной системы в целях оценки ее производительности и эффективности с выработкой соответствующих рекомендаций. Операционный аудит очень близок к тому, что называют консалтингом администрации. Очевидно, что оценка экономической безопасности предприятия отвечает этому определению, а также задачам удовлетворения информационных потребностей пользователей. Это подтверждают и исследования генезиса развития теории аудита, представленные в работах П.П. Баранова. Он отмечает, что существует объективная зависимость процесса аудита от культурной, политической и социальной среды. Теоретические положения аудита (постулаты) интерпретируются через теорию институциализма и социальную ответственность аудитора. Системный и процессные подходы к исследованию аудита являются основными, а профессиональное суждение выступает как фактор интеграции элементов теории аудита [13].
Можно отметить, что практически отсутствуют работы по аудиту экономической безопасности. В публикациях и научной литературе эти вопросы рассматриваются как одна из задач управления, внутреннего контроля и/или внутреннего аудита. Одна из немногих работ, в которой исследованы вопросы аудита безопасности предприятия, - работа В.И. Ярочкина и Я.В. Бузановой [14]. По мнению этих экономистов, аудит безопасности должен осуществляться в соответствии с законодательством по обеспечению безопасности предприятия в экономической, социальной, информационной и других сферах предпринимательской деятельности. Целью подобного аудита является выражение мнения о соответствии реального состояния безопасности фирмы вероятным внешним и внутренним угрозам. Авторы рассматривают аудит экономической безопасности как внутренний инструментарий управления, информация по результатам которого носит конфиденциальный характер и не предназначена для внешних пользователей [14]. Можно отметить, что многие выводы этих авторов требуют уточнения, в том числе с учетом современного состояния нормативной методической базы аудита.
Признание на законодательном уровне международных стандартов аудита и опубликование официального перевода документов Совета по международным стандартам аудита и заданиям, обеспечивающим уверенность, определяют актуальность анализа сущности аудита экономической безопасности с позиций Международной концепции заданий, обеспечивающих уверенность [15]. Система международных стандартов представлена документами, классифицирующими аудиторские услуги по четырем группам в зависимости от характера услуг и предоставляемого уровня уверенности: Международные стандарты аудита (МСА), применяемые при аудите финансовой информации прошедших периодов; Международные стандарты обзорных проверок (МСОП), применяемые при проверке финансовой информации прошлых периодов; Международные стандарты обзорных проверок (МСЗОУ), применяемые при выполнении заданий, обеспечивающих уверенность (но не включаемые в первые две группы); Международные стандарты сопутствующих услуг (МССУ).
По нашему мнению, аудит экономической безопасности можно отнести к сопутствующим услугам - согласованным процедурам. Требования к оказанию таких услуг установлены МССУ 4400 "Задания по выполнению согласованных процедур в отношении финансовой информации". Для согласованных процедур в качестве предмета задания выделяется финансовая и нефинансовая информация. Аудит экономической безопасности нельзя ограничивать информацией прошедших периодов, поскольку, как было показано, необходимы и прогнозные оценки способности менеджмента принимать эффективные управленческие решения и противостоять рискам и угрозам. Задание по выполнению согласованных процедур предполагает выполнение определенных процедур в отношении как отдельных элементов финансовой информации (например, кредиторской, закупок у связанных сторон, выручки и прибыли сегмента организации), финансовых отчетов (например, бухгалтерского баланса), так и всего комплекта финансовой отчетности. Подобная услуга может включать задания по подтверждению, в которых аудитор проводит количественную или качественную оценку позиций руководства предприятия на понимание задач обеспечения экономической безопасности, и задания по непосредственной оценке, в которых он сам выполняет такую оценку. Вопросы методологии оказания услуг при аудите экономической безопасности выходят за рамки данной статьи и являются предметом дальнейших исследований, так как требуют разработки вопросов оценки существенности, объема и характера выполняемых процедур, оценки рисков и других с позиций задач обеспечения экономической безопасности. При этом можно отметить, что в МССУ 4400 прямо указано на возможность использования положений МСА при оказании сопутствующих услуг.
Опираясь на требования международных стандартов аудита, по нашему мнению, при выполнении задания по подтверждению можно дать следующее определение аудита безопасности и определить особенности формулировки выводов по результатам работы аудитора.
Аудит экономической безопасности - это сопутствующая аудиту услуга (согласованная процедура), целью которой является оценка соответствия системы управления экономической безопасностью предприятия, осуществляемой руководством, определенным критериям, а также уместности выбранных критериев.
Объектом аудита финансовой защищенности представляется экономическая и нефинансовая сведения, создаваемая в УАСЭБ. Рядом установлении объекта задачи увязываются данные, применяемые с целью отображения полнее формирования, и допускаемые отличия признака(аспекты, определяющие проход защищенности и область возможных рисков). Аспекты баллафинансовой защищенности и производительности концепции управления имеют все шансызначительно различаться с целью разных компаний. Потому как общепринятые аспекты баллазащищенности отсутствуют, аудитору следует подобрать рациональные аспекты балла. Докладсогласно итогам исполнения задачи обязан включать заключение о согласовании концепцииуправления финансовой защищенности подобранным аспектам и концепции характеристик, определяющих миссии формирования компании, а кроме того изъянов, обнаруженных в процессеисполнения задачи. Рядом создании заключений следует отталкиваться с принципа существенности и соотношения, высококлассного предложения и высококачественной балла подтверждений.
Проблема обеспечения финансовой защищенности компании через увеличение производительности управления финансовой защищенностью может быть, в случае еслиоснована УАСЭБ, обеспечивающая вероятность балла воздействия рисков и опасностей в долговременной возможности.
Таким образом, с помощью предложенного механизма развитие региональных финансовых рынков как инструментов обеспечения устойчивого развития региональной экономики в современных условиях должно быть нацелено на превращение регионального финансового рынка в высокоэффективный механизм перераспределения финансовых ресурсов и привлечения в регион инвестиций, направленных на его инновационное развитие.
2 Методические рекомендации к оценке финансовых инструментов экономической безопасности
2.1 Сущность оценки финансовых инструментов экономической безопасности хозяйствующего субъекта
Специфика рыночных отношений обусловливает появление предпринимательских рисков, которые, так или иначе, влияют на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов. Экономическая природа категории «экономическая безопасность хозяйствующего субъекта» представляет собой сочетание экономических и правовых условий, обеспечивающих устойчивое функционирование предпринимательских структур в длительной перспективе.
Сущность экономической безопасности заключается в устранении рисков угрозы снижения эффективности бизнеса, законности и целесообразности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных ресурсов законными и эффективными методами. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов являются обязательными условиями обеспечения экономической безопасности. Достоверность результатов анализа и диагностики состояния предприятия зависит в основном от достоверности информации, используемой в качестве аналитической базы. Это, в свою очередь, определяется надежностью учетной системы организации.
В условиях рыночной экономики в организациях любой сферы предпринимательства возникают риски, выявление и устранение которых является необходимым в целях обеспечения их экономической безопасности. Классифицировать риски в целях выявления направлений обеспечения экономической безопасности возможно по следующим видам:
- финансовый;
- рыночный;
- кредитный;
- инвестиционный;
- риск управления;
- риск составления неправильной отчетности (или риск бухгалтера).
Финансовый риск является неотъемлемым атрибутом деловой активности хозяйствующих субъектов и означает подверженность потенциальным финансовым потерям.
Рыночный риск обусловливается зависимостью прибыльности бизнеса от изменения рыночных цен. Он во многом определяется степенью информированности о ценах и временем реагирования менеджеров на соответствующую информацию. Успех конкретного предпринимателя в этом случае обусловливается его гибкостью и маневренностью по сравнению с рынком, его индивидуальным умением и опытом.
Кредитный риск это риск, связанный с возможностью невыполнения покупателями и заказчиками обязательств по уплате дебиторской задолженности. Во избежание данного риска предприниматель должен пересматривать свою кредитную политику с клиентами.
Инвестиционный риск риск, связанный с возможностью обесценения капитальных вложений в производство или в ценные бумаги, и использование инвестиций не по целевому назначению. Возросшая степень инвестиционного риска в России привела к низкой инвестиционной активности.
Риск управления появляется в результате несвоевременности действий управленческого аппарата в конкретной ситуации. Этот риск также связан с проблемами подбора кадров, информационно-технического обеспечения и отсутствием четкого построения иерархии организационной структуры хозяйствующего субъекта.
Риск составления неправильной отчетности (или риск бухгалтера), обусловленный некомпетентностью персонала учетно-анали-тической службы, может нанести хозяйствующему субъекту ущерб и поставить его на грань банкротства.
Экономическая природа категории «экономическая безопасность хозяйствующего субъекта» представляет собой сочетание экономических и правовых условий, которые обеспечиваются устойчивым осуществлением фактов предпринимательской жизни в длительной перспективе законными и эффективными методами.
Сущность экономической безопасности заключается в устранении рисков угрозы снижения эффективности бизнеса, законности и целесообразности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных ресурсов.
Задачами обеспечения экономической безопасности могут быть:
- выполнение прогнозируемых объемов производства с минимальными затратами;
- увеличение объема производства продукции, работ и услуг с учетом превышения доходов над расходами и стабильного извлечения максимальной прибыли;
- рациональное использование прибыли с учетом баланса своих интересов и интересов общества.
Объектами экономической безопасности являются хозяйствующие субъекты сферы бизнеса с различными организационно-правовыми формами и формами собственности.
Субъектами экономической безопасности являются собственники бизнеса и менеджеры различных уровней.
Поле экономической безопасности хозяйствующего субъекта образуется при соблюдении функциональной взаимосвязи инструментов (элементов) системы экономической безопасности.
Определенную роль в обеспечении экономической безопасности бизнеса играет служба внутреннего аудита в случае ее создания в рамках хозяйствующего субъекта.
Необходимо отметить, что кроме разделения на качественные и количественные индикаторы требуется учитывать следующую классификацию показателей экономической безопасности: по уровню объекта экономической безопасности; по степени значимости показателей; по периоду действия угроз и их прогноза; по направлению воздействия на экономику; по составу.
Инструментарий обеспечения экономической безопасности организации
Таким образом, экономическая безопасность это способность экономического объекта обеспечивать эффективное функционирование и использование ресурсов для выполнения текущих задач и обеспечения дальнейшего развития, т.е. это совокупность внутренних и внешних условий, благоприятствующих его эффективному динамическому росту, регулярному получению прибыли, обеспечению конкурентоспособности.
Исследования показывают, что же большой степень финансовой защищенности учреждения обязангарантироваться, первоначально лишь, из-за расчет производительности внутренней текстуры. Симпатия обязана поддерживаться целой внутренней текстурой учреждения, включая с управленияи завершая нормальными сотрудниками, абсолютно всеми звеньями и скелетными подразделениями.
Капиталом финансовой защищенности учреждения це-лесообразно выполнитьисследование и диагностику финансово-домашней работы, в основании каких находитсямногостороннее исследование научно-технического степени изготовления, свойства и конкурентоспособности издаваемой продукта, состоятельности вещественно-промышленными, трудящийся и экономическими ресурсами, условий увеличения финансовой производительности их применения.
Анализ и диагностика финансового положения организации проводятся в целях:
- определения реального финансового состояния хозяйствующего субъекта;
- определения структуры, параметров и их сравнения с аналогами базовых нормативных величин;
- выявления динамики экономических показателей, характеризующих уровень стабильности и непрерывности бизнеса;
- установления основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии организации;
- прогноза основных тенденций финансово-экономического развития.
Предоставление финансовой защищенности учреждения призывает постоянного выполнения баллаэкономического и материального капиталом учреждения и итогов нее работы. Оптимальным орудиемв данном случае представляется осуществление разбора и диагностики экономично-экономическойработы учреждения, в основании каких находится многостороннее исследование научно-технического степени изготовления, свойства и конкурентоспособности издаваемой продукта, состоятельности вещественно-промышленными, трудящийся и экономическими ресурсами, а кроме того обнаружение условий увеличения финансовой производительности их применения.
Анализ и диагностирование работы учреждения подразумевают исследование оценивающихособенностей, их представление, подбор способов их замера и оценку отклонений с типовых, общепризнанных смыслов. Исследование и диагностирование имеют все шансы быть неподменнымиприборами рядом балле капиталом финансовой защищенности учреждения. В основании разбора и диагностики вводится настоящее положение учреждения, обосновываются подходящиехарактеристики функционирования компании, строится концепция управления, исполняютсямероприятия согласно совершенствованию учреждения работы .
Предметом разбора и диагностики финансово-финансового капиталом учреждения представленыпроизводственные и финансовые итоги, экономическое и материальное положение, степеньприменения вещественных, трудящийся и экономических ресурсов, движения изготовления и осуществлении продукта (трудов, услуг).
При финансовой защищенности компании применяется согласно-нятие "степень финансовойбезопасности", что расценивается в ходе разбора и подведения результатов, а кроме тогомоделирования финансового формирования компании.
В ходе разбора и подведения результатов финансового формирования компании разумно установитьпрактически приобретенный степень финансовой защищенности. Рядом моделировании финансовогоформирования рассчитывается возможный степень финансовой защищенности в намеченный этап. Исследование писательских ключей выявил недостаток общепринятых используемых в практике дефиниций финансовой защищенности и способов нее балла. Данное обусловлено, с одной края, сложностью самих расчетов, с иной - субъективизмом рядом подборе степени защищенности, улавливаемого равно как полный с места зрения вероятности этого, что же грозящее явление никак не случится.
Известно, что же характерные черты домашней работы, обусловливаю-щие возникновениеопасностей финансового нрава, отражаются в комбинировании в текстуре финансовойзащищенности абсолютно всех нее образующих: экономической, умственной и профессиональной, научно-технической, политико-законный, природоохранной, информативной и электросиловой.
Такие многофункциональные компоненты допускается объединить последующим способом: согласнонаружным условиям воздействия в домашнюю работа акцентируют и информативную, и финансовуюкомпоненты; согласно внутренним действиям домашней работы - экономическую, технико-научно-техническую, умственную; согласно мерам обеспеченья - насильственную, политико-законную и профессиональную. Отталкиваясь с данного допускается допустить, что же финансовуюзащищенность компании допускается дать оценку равно как согласно наружным, таким (образом и согласно внутренним условиям.
Вместе с для того определенные творцы считают, что же дать оценку положение эконо-мической защищенности компании абсолютно может быть согласно единичным экономическим, умственным и профессиональным, информативным, технико-научно-техническим и иным признакам. Рядом данномявляется, что же главный аспект финансовой защищенности компании формируется в плоскости его экономического капиталом. Равно как показывают А.Д. Бурыкин и А.Л. Наседкин, "финансоваязащищенность компании определена и базируется в его финансово-финансовом пребывании, признаках домашней работы, что говорят никак не только лишь о его производительности, однако и конкурентоспособности. Рядом данном значимым прибором равно как хитрого, таким (образом и хитрого проекта представляется экономический исследование компании, представляющий один сприборов стабильного формирования равно как непосредственно компании. Тяжело целиком дать согласие с такого рода трактовкой значимости экономическогоразбора, таким (образом равно как непосредственно исследование никак не способен являтьсяприбором формирования предпри-ятия, некто только дает возможность обнаруживать условия, умеющие проявить в таком случае либо другое воздействие.
Оценка финансовой защищенности состоит в сопоставлении фактиче-ски приобретенных итогов с лиминальными значимостями. В случае если подлинные значимости характеристик никак не уходятиз-за граница лиминальных, в таком случае данное сообщает о этом, что же организацияраспологается в области финансовой защищенности. В случае если ведь подлинные значимостихарактеристик уходят из-за границы лиминальных смыслов, в таком случае организацияраспологается в серьезной области. Подобная обстановка в значительном стереотипна никак нетолько лишь с целью индустриальных компаний с непрочной экономикой, однако и с цельюблагоприятных в финансовом связи компаний.
В этом случае, если элемент подлинных характеристик получается из-за лиминальныезначимости, а Элемент характеристик никак не получается из-за лиминальные значимости, степеньфинансовой защищенности компании невозможно производить оценку легким численнымсоответствием характеристик, происходивших и никак не происходивших из-за границылиминальных смыслов. Следует принимать во внимание важность с целью компании любогопараметра, что способен являться установлена способом экспертных оценок. Сопоставляяпрактически приобретенные итоги с нормативными значимостями характеристик, допускаетсяпроизвести заключение о этом, согласно каковым тенденциям экономической работы организацияраспологается в серьезной области. Таким (образом, в случае если показатель полной ликвидности пониже нормативного значимости, данное следовательно, что же имеется риск невыплаты кратковременных обещаний незамедлительно. Такой исследование способен являться обманут и согласно иным признакам [3].
Анализ разных течений экономической работы компании дает возможность предсказать опасностифинансовой защищенности компании в долговременный этап. К данному необходимо прибавить, что же в нынешнем багаже финансовых анализов существует большое Количество всевозможныхспособов и способов моделирования экономических характеристик, в частности с воззрениювероятного разорения. В финансовой литературе знакомы различные связи - 2-ух-, 4- и пятифакторные прогнозные модификации. Получаемые рядом их системе значимости индекса кредитоспособности Z (Z-как согласно терминологии Э. Альтмана) дают возможность совершать заключение о уровня угрозы (либо защищенности) компании.
Для соответственной балла воздействия любого структурно-многофункционального признакаразумно анализировать подобные значимые ньюансы, равно как условия проявления угроз, основания появляющихся издержек, движения, обусловливающие ликвидация вероятныхнеблагоприятных влияний, финансовые указатели, отображающие степень безопасностихозяйствующего субъекта. Результативность общепринятых граней согласно обеспечиваниюфинансовой защищенности предполагается производить оценку согласно величине взаимоотношениясредства предупрежденного и (либо) образовавшегося реализовавшегося убытка к цены гранейсогласно обеспечиванию финансовой защищенности. С этого места необходимо, что же с цельюрасплаты следует установить цену граней согласно обеспечиванию финансовой защищенности, с целью что обязана являться в собственную очередность основана сама концепция граней, Для того чтобы допускается существовало вычислить нее цену. Исследование демонстрирует, что жеподобная концепция граней бизнесменами никак не разрабатывается из-за этого, что же неесоздание и осуществление призывают расходов, к тому же больших. Данные мероприятия пребываютза пределами производственных расходов и формируются отдельно с их. Таким образом, единыезатраты изготовления увеличиваются, и рядом других одинаковых обстоятельствах часть доходыкомпании уменьшается. В данной условия любой хозяйничающий элемент принимать решениевопрос согласно-собственному. Некто или гарантирует собственную финансовую защищенностьрядом уменьшении части доходы из-за расчет исследования и введения концепции определенныхграней, или, и наоборот, никак не прокладывает практически никаких расходов в исследование и введение концепции граней, ликвидирует данные расходы, никак не отрывает основной капитал вданные миссии, повышая рядом данном часть отметка, и приобретает большую прибыль.
Каждое из функциональных направлений оценки экономической безопасности включает значительное количество разнохарактерных показателей. Для определения интегральной оценки можно воспользоваться значениями таких показателей, хотя оценить экономическую безопасность предприятия по всем функциональным составляющим на основе статистических методов обработки информации затруднительно, поскольку некоторые из таких показателей сложно поддаются формализации.
Применительно к специфике предприятия и в соответствии с фактическими и пороговыми значениями индикаторов экономическую безопасность предприятия можно охарактеризовать следующим образом:
- нормальное, если индикаторы экономической безопасности находятся в пределах пороговых значений;
- предкризисное, если барьерное значение хотя бы одного из индикаторов выходит за пределы критического значения, а другие показатели приближаются к своему пороговому значению, при этом остаются возможности улучшения значений этих показателей;
- кризисное состояние наступает в том случае, если значение большинства показателей выходит за пределы пороговых значений и появляются признаки необратимости частичной утраты потенциала, а значит, безопасности предприятия;
- критическое, когда фактическое значение всех показателей выходит за пределы пороговых значений, а утрата безопасности становится неизбежной.
Следует отметить, что для каждого предприятия в зависимости от специфики его деятельности необходимо конкретизировать перечень индикаторов и ранжировать их на основные и второстепенные. Достоверность оценки уровня экономической безопасности зависит от правильности определения количественных параметров пороговых значений.
Так как проявление и действие угроз представляет собой сложный динамический процесс, то и оценка экономической безопасности должна осуществляться в динамике изменения потенциала предприятия в течение определенного временного интервала. Величина потенциала должна определяться исходя из предпосылки достоверности информации, используемой в качестве базы прогнозирования.
Таким образом, предложенный метод оценки уровня экономической безопасности подчеркивает значение фактора достоверности информации, используемой в анализе и диагностике хозяйственно-финансовой деятельности организации. Именно достоверная информация позволяет получать достаточно надежные оценки и сделать на их основе обоснованные прогнозы. Основой надежности полученных в результате диагностики данных и прогнозных оценок является достоверная учетно-финансовая информация, которая может быть получена только в случае наличия на предприятии грамотно организованной учетной системы, в которую могут входить управленческий, бухгалтерский, налоговый и статистический виды учета.
Сравнивая фактически полученные результаты с нормативными значениями показателей, можно определить, какие направления финансовой деятельности организации находятся в опасной зоне. Так, если коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, это значит, что существует угроза невыплаты краткосрочных обязательств немедленно. Такой анализ может быть проведен и по другим показателям.
Вместе с тем оценивать экономическую безопасность организации только по результатам анализа финансово-экономического состояния не совсем правомерно.
Эффективность принятых мер по обеспечению экономической безопасности предлагается оценивать по величине отношения суммы предотвращенного и реализовавшегося ущерба к стоимости мер по обеспечению экономической безопасности. Для такого расчета необходимо оценить систему мер по обеспечению экономической безопасности, для чего должна быть, в свою очередь, создана сама система, чтобы можно было подсчитать ее стоимость.
Анализ показывает, что такая система мер организациями не разрабатывается, так как это требует существенных затрат. Следовательно, общие издержки возрастают, и при прочих равных условиях доля прибыли организации сокращается. В этой ситуации каждый хозяйствующий субъект решает проблему по-своему. Он либо обеспечивает свою экономическую безопасность, сокращая долю прибыли за счет повышения затрат на разработку и внедрение системы соответствующих мер, либо, наоборот, исключает эти затраты, не отвлекает капитал на эти цели, увеличивая при этом долю риска, но получает большую прибыль в текущем отчетном периоде.
Представленная характеристика методов оценки экономической безопасности предприятия показывает, что не существует единой методики и каждое предприятие или организация по-своему подходит к решению этой проблемы.
Исследование роли учетной системы в обеспечении экономической безопасности позволяет сделать следующие выводы.
1. Основой надежности полученных в результате диагностики данных о финансово-хозяйственной деятельности и прогнозных оценок является достоверная учетно-финансовая информация, которая может быть получена только в случае наличия в организации эффективной учетной системы, в которую входят оперативный, бухгалтерский и статистический виды учета.
2. Ни одна из исторически сложившихся в мировом экономическом пространстве моделей ведения учета не является универсальной, и в каждой стране могут проявляться свои специфические особенности формирования учетных систем.
3. Формирование учетной системы хозяйствующих субъектов и ее элементов в нашей стране должно определяться на государственном уровне, с тем чтобы обеспечивать единообразие методологии получения отчетных показателей, характеризующих имущественное и финансовое состояние организаций и результаты их деятельности.
4. Оценка экономической безопасности является одним из элементов управленческой деятельности организации. Однако на практике не существует единой методики оценки экономической безопасности.
5. Проведение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации и выявление угрозы потенциального банкротства с полным основанием можно отнести к процедурам оценки экономической безопасности.
6. Разработка сложных методик и моделей не находит адекватного ответа со стороны практиков, что делает эту работу бессмысленной; предложенная методика оценки уровня экономической безопасности позволит регулярно и без особых проблем рассчитывать коэффициент экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
К внешним угрозам экономической безопасности хозяйствующего субъекта относятся:
- деятельность спецслужб по добыванию экономической информации;
- промышленный шпионаж;
- организованная преступность;
- мошеннические и другие противоправные намерения и др.
2.2 Методика оценки экономической безопасности в рамках развития инструментов финансового рынка
Предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и процессов и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.
Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности. Каждому этапу финансовой безопасности предприятия соответствуют определенные финансовые инструменты, которые на практике усиливают экономическую безопасность хозяйствующего субъекта.
Механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе «отсечения лишнего», представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений.
Основными инструментом финансового рынка влияющим на экономическую безопасность являются основные финансовые показатели предприятия: ликвидность оборотных активов, рентабельность, внеоборотные активы, краткосрочные финансовые обязательства
Ускоренная ликвидность оборотных активов, обеспечивающая рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:
1. Ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;
2. Ускорения инкассации дебиторской задолженности;
3. Снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;
4. Увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию;
5. Снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;
6. Уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации и других.
Ускоренное частичное дезинвестирование внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:
1. Реализации высоколиквидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;
2. Проведение операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга;
3. Ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;
4. Аренды оборудования, которое было намечено к приобретению в процессе обновления основных средств и других.
Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, которое снижает объем отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:
1. Пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;
2. Реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;
3. Увеличение периода, предоставляемого поставщиками коммерческого кредита;
4. Отсрочка расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия.
Цель этого этапа финансовой безопасности считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.
Механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде. Принципиальная модель финансового равновесия предприятия имеет следующий вид:
Чпо + АО + АК + СФРп = Иск + ДФ + ПУП + СП + РФ,(1)
где Чпо чистая операционная прибыль предприятия;
АО сумма амортизационных отчислений;
АК сумма прироста акционерного (паевого) капитала при дополнительной эмиссии акций (увеличении размеров паевых взносов в уставный фонд);
СФРп прирост собственных финансовых ресурсов за счет прочих источников;
Иск прирост объема инвестиций, финансируемых за счет собственных источников;
ДФ сумма дивидендного фонда (фонда выплат процентов собственникам предприятия на вложенный капитал);
ПУП объем программы участия наемных работников в прибыли (выплат за счет прибыли);
СП объем социальных, экологических и других внешних программ предприятия, финансируемых за счет прибыли;
РФ прирост суммы резервного (страхового) фонда предприятия.
Как видно из приведенной формулы, правую ее часть составляют все источники формирования собственных финансовых ресурсов предприятия, а левую соответственно все направления использования этих ресурсов. Поэтому в упрощенном виде модель финансового равновесия предприятия, к достижению которой предприятие стремится в кризисной ситуации, может быть представлена в следующем виде:
ОГсфр=ОПсфр,(2)
где ОГСфр возможный объем генерирования собственных финансовых ресурсов предприятия;
ОПСфр необходимый объем потребления собственных финансовых ресурсов предприятия.
Какие бы меры не принимались в процессе использования механизма финансовой безопасности предприятия, все они должны быть направлены на обеспечение неравенства: ОГсфр>ОПСфр. Однако в реальной практике возможности существенного увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов (левой части неравенства) в условиях кризисного развития ограничены. Поэтому основным направлением обеспечения достижения точки финансового равновесия предприятием в кризисных условиях является сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов (правой части неравенства). Такое сокращение связано с уменьшением объема, как операционной, так и инвестиционной деятельности предприятия и поэтому характеризуется термином «финансовая устойчивость предприятия».
Финансовая устойчивость предприятия в процессе обеспечения вышеприведенного неравенства должно сопровождаться мерами по обеспечению прироста собственных финансовых ресурсов, что положительно влияет на экономическую безопасность предприятия в целом. Чем больше предприятие сможет обеспечить положительный разрыв соответствующих денежных потоков этого неравенства, тем быстрее оно достигнет точки финансового равновесия в процессе выхода из неравновесного состояния.
При помощи инструментов финансового рынка, увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее рост левой части неравенства, достигается за счет следующих основных мероприятий:
1. Оптимизации ценовой политики предприятия, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;
2. Сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт);
3. Снижения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; повышение производительности труда);
4. Осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия);
5. Проведения ускоренной амортизации активной части основных средств с целью возрастания объема амортизационного потока;
6. Своевременной реализации выбываемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;
7. Осуществления эффективной эмиссионной политики за счет дополнительной эмиссии акций (или привлечения дополнительного паевого капитала) и других.
Сокращение необходимого объема потребления собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее снижение левой части неравенства, достигается за счет следующих основных мероприятий:
1. Снижения инвестиционной активности предприятия во всех основных ее формах;
2. Обеспечения обновления операционных внеоборотных активов преимущественно за счет их аренды (лизинга);
3. Осуществления дивидендной политики, адекватной кризисному финансовому развитию предприятия с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;
4. Сокращения объема программы участия наемных работников в прибыли (в период кризисного развития должны быть существенно снижены суммы премиальных выплат за счет этого источника);
5. Отказа от внешних социальных и других программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли;
6. Снижения размеров отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли, и другие.
Цель этого этапа финансовой безопасности считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость.
Таким образом, механизм финансовой безопасности представляет собой систему мер, направленных на поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде.
Модель устойчивости экономической безопасности предприятия имеет различные математические варианты в зависимости от используемых базовых финансовых показателей. Однако, учитывая, что все эти базовые показатели количественно и функционально взаимосвязаны, результаты расчета основного искомого показателя возможного для данного предприятия темпа прироста объема реализации продукции (т.е. объема операционной его деятельности) остаются неизменными.
Рассмотрим наиболее простой вариант модели устойчивого экономического роста предприятия, имеющий следующий вид:
ОР= ЧП×ККП×А×Коа / ОР×СК(3)
где ОР возможный темп прироста объема реализации продукции, не нарушающий финансовое равновесие предприятия, выраженный десятичной дробью;
ЧП сумма чистой прибыли предприятия;
ККП коэффициент капитализации чистой прибыли, выраженный десятичной дробью;
А стоимость активов предприятия;
Коа коэффициент оборачиваемости активов в разах;
ОР объем реализации продукции;
СК сумма собственного капитала предприятия.
Из приведенной модели, разложенной на отдельные составляющие ее элементы, можно увидеть, что возможный темп прироста объема реализации продукции, не нарушающий финансовое равновесие предприятия, составляет произведение следующих четырех коэффициентов, достигнутых при равновесном его состоянии на предшествующем этапе антикризисного управления:
- коэффициента рентабельности реализации продукции;
- коэффициента капитализации чистой прибыли;
- коэффициента левериджа активов (он характеризует «финансовый рычаг», с которым собственный капитал предприятия формирует активы, используемые в его хозяйственной деятельности);
- коэффициента оборачиваемости активов.
Если базовые параметры финансовой безопасности предприятия остаются неизменными в предстоящем периоде, расчетный показатель будет оставлять оптимальное значение возможного прироста объема реализации продукции. Любое отклонение от этого оптимального значения будет или требовать дополнительного привлечения финансовых ресурсов (нарушая финансовую устойчивость), или генерировать дополнительный объем этих ресурсов, не обеспечивая эффективного их использования в операционном процессе.
Таким образом, модель устойчивости экономической безопасности предприятия является регулятором оптимальных темпов развития объема операционной деятельности (прироста объема реализации продукции) или в обратном ее варианте регулятором основных параметров финансового развития предприятия (отражаемых системой рассмотренных коэффициентов). Она позволяет закрепить достигнутое на предыдущем этапе антикризисного управления предприятием финансовое равновесие в долгосрочной перспективе его экономического развития.
Рассмотренные методы инструментов финансового рынка свидетельствуют о широком диапазоне возможностей финансовой безопасности и устойчивости предприятия за счет использования ее внутренних механизмов.
Теперь проведем теоретический анализ рентабельности предприятия.
Рентабельность это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
А) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
Б) показатели рентабельности продаж;
В) показатели, определяющие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной деятельности находится по формуле:
Rз = Прп / З, или Rз = ЧП / З, (4)
где Прп прибыль от реализации;
З затраты реализованной продукции;
ЧП чистая прибыль от основной деятельности.
Рентабельность продаж определяется формулой:
Rоб = Прп / В, или Rоб = ЧП / В, (5)
где Прп прибыль от реализации;
В выручка;
ЧП чистая прибыль от основной деятельности.
Рентабельность капитала определяется формулой:
Rк = ПБ (ЧП) / ∑К,(6)
где ПБ (ЧП) балансовая (чистая) прибыль;
∑К среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала.
Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Рентабельность является обобщающим показателем интенсификации производственной деятельности.
Сосненко Л.С. анализ рентабельности хозяйственной деятельности сводит к рентабельности капитала, заемного капитала, собственного капитала, собственного оборотного капитала, предприятия, авансированного капитала, рентабельности продаж.
Рентабельность капитала определяется формулой:
Rк = Рч / Кср,(7)
где Рч - чистая прибыль;
Кср средняя величина капитала.
Рентабельность собственного оборотного капитала определяется формулой:
Rсок = Рч / СОКср,(8)
где Рч - чистая прибыль;
СОКср средняя величина собственного оборотного капитала.
Рентабельность предприятия определяется формулой:
Rобщая = ЧП / ОФ + ОбФ, (9)
где ОФ основные фонды; ОбФ оборотные фонды.
Анализ финансового состояния предприятия по Шеремету А. Д. проводиться через структурный анализ активов и пассивов предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ необходимого прироста собственного капитала. Он не включает анализ рентабельности капитала предприятия, прибыльности продукции, деловой активности.
Абрютина М.С. в определении финансовой устойчивости предприятия рассматривает рабочий капитал, финансовый капитал, проводит факторный анализ финансовой устойчивости. Весьма неполное изучение финансового положения предприятия.
Авторы много нагромождают оценку финансового состояния или, наоборот, недостаточный анализ финансового состояния предприятия. Тем самым достаточно много лишней информации мешает восприятию оценки финансового состояния предприятия. Трудно определить финансовые проблемы предприятия из-за многочисленности результатов технико-экономических расчетов.
Методика сочетает в себе элементы методик Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., что непосредственно составляет уникальность проведения анализа финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние экономического субъекта представляет интерес не только для собственников средств предприятия, его персонала и руководства, но и является объектом повышенного внимания для внешних пользователей финансовой отчетности (кредиторов, инвесторов, конкурентов, налоговых служб).
Приведенная методика экономического анализа ориентирована на анализ результата финансово-хозяйственной деятельности финансового состояния экономического субъекта.
В настоящее время один из основных действий формирования мировой экономики представляетсяглобализация. Повышение связи и взаимозависимости государственных экономик разных государствсовершается в следствии интернациональной квалификации и кооперации изготовления, распределения работы, формирования наружной торговли и меж население н ы х финансовыхвзаимоотношений, наличие каких неосуществимо без учета наружных условий. Следовательноособенное роль получила задача формирования подходящей сферы с целью формированиякультурного коммерциала, безопасности справедлив и заинтересованностей хозяйствующих субъектов. Превосходство, положенное в устойчивости не опасного ведения коммерциала, стаетосновательным конкурентноспособным условием.
В нынешних обстоятельствах хозяйствования любая учреждение распологается пред подбором пользоваться имеющиеся и испытанные области работы и дороги извлечения доходы либоаргументированно осмеливаться, покоряя новые дороги расширения коммерциала. Обеспечиваниюзащищенности компании рядом данном содействует комплексный подсчет условий неопределенности и отметка. Защищенность данное подобное положение, рядом коем или устраняются опасности, или формируются предсказывающие влияния с целью охраны заинтересованностей учреждения.
Под защищенностью коммерсантской работы как правило подразумевается положение безопасностисубъекта коммерсантской работы, его денежных средств и других коллективных ресурсов в разныхстадиях их функционирования с наружных и внутренних опасностей, что имеют все шансы обладатьотрицательные результаты.
В концепции защищенности компании первоочередное роль обладает финансовая защищенность уничтожение условий, что имеют все шансы отрицательно оказать воздействие в стойкостьфункционирования финансового приспособления.
В истоке 90-х лет минувшего века представление финансовой защищенности соединялось только лишь с предоставлением обстоятельств сохранения торговой секреты и иных тайн учреждения, таким (образом именуемых конкурентноспособных превосходств. Проблема формирования и формированияконцепции финансовой защищенности компании в подтвержденном контексте ученые делали отличное предложение разрешать, отталкиваясь с последующей посылы: уровень прочности целойконцепции управления данными обусловливается степенью защищенности нее наиболее некрепкогои непрогнозируемого звена, каковым является штат учреждения его профессиональная составная часть. Нижеприведенный принцип, согласно нашему взгляду, своевременен и в этот период времении обязан быть обусловливающим рядом системе концепции финансовой защищенности в каждомкомпании.
Позднее создается иной аспект к суждению финансовой защищенности компании, в соответствии скоему заключительная определена воздействием наружной сферы, что в базарной экономике, а для того наиболее в обстоятельствах глобализации, всегда период меняется и никогда в жизни никак нехарактеризуется неизменными условиями. Рядом установлении определения «экономическая безопасность» из числа научных работников стало быть доминировать позиция о этом, что жесодержимое данного определения отображает подобное положение учреждения, что гарантирует неевероятность противодействовать негативным влияниям сферы.
В такого рода трактовке финансовая защищенность компании обусловливается равно как«защищенность его работы с негативных воздействий наружной сферы, а кроме того равно какумение стремительно ликвидировать разновариантные опасности либо адаптироваться к имеющимсяобстоятельствам, что никак не сказываются негативно в его деятельности».
Особое восприятие финансовой защищенности компании, согласно нашему взгляду, взаимосвязанное с прогнозированием дело-действий рядом обстоятельстве устойчивости наружнойсферы (что же, равно как я ранее замечали, невозможно в обстоятельствах глобализации), приносилВ.А. Тамбовцев, определяя нее равно как подобное положение учреждения, рядом коем возможностьненужного перемены тот или иной-или свойств, характеристик являющегося собственностью ему денежных средств и касающейся его наружной сферы не слишком велика (меньше установленногограницы). В связи с этого, которая комплекс характеристик функционирования компаниипредставляется с целью него желанной, достаточно изменяться структура (устройство) определения«нежелательные изменения».
Влияние сферы принимает во внимание ресурсно-многофункциональный аспект. В рамках этого расклада финансовая защищенность компании рассматривается равно как «состояние болееуспешного применения коллективных ресурсов с целью избежания опасностей и обеспеченьяустойчивого функционирования компании в нынешнее период и в будущем». Более популярнымприверженцем ресурсно-многофункционального расклада из числа отечественных научных работников представляется Е. Олейников. Некто оценивает комплекс действий, совершающихся в учреждения, с их особенностью, отличительными отличительными чертами и связями(взаимодополняющими и взаимозаменяющими) равно как общую подобную текстуру с места зрения их многофункциональной значимости в обеспечивании финансовой защищенности компании.
Таким способом, финансовая защищенность учреждения данное более действенное применениенее ресурсов (ключевых и используемых денег, Людского возможности) с целью моделирования и избежания опасностей и укрепления устойчивого функционирования компании в настоящий и предстоящий факторы времени.
Помимо термина «экономическая безопасность» имеется представление «уровень финансовойбезопасности». Данное коэффициент, с поддержкой коего дают оценку результативностьприменения ресурсов согласно многофункциональным составляющим финансовой защищенностиучреждения. С целью свершения рационального степени финансовой защищенности организацияобязано гарантировать предельную защищенность ключевых многофункциональных элемент.
Представим более единую текстуру многофункциональных элемент финансовой защищенностиучреждения: экономическая; умственно-инноваторская; профессиональная; производственно-научно-техническая; регулятивно-законная; природная; информативная; насильственная.
В единичную категорию акцентируются узкофункциональные расклады к осмыслению финансовойзащищенности компании, а собственно с воззрению единичного ньюанса его работы (к примеру, экономическая защищенность). Анализ узкофункциональных путешествий к обеспечиваниюфинансовой защищенности компании порождает заинтересованность, потому как дает возможностьвыполнить глубокие изучения подобранного аспекта работы компании.
Таким образом, экономическая безопасность предприятия состоит из некоторого количества функциональных компонент, которые для каждой организации в отдельности могут иметь различный состав и приоритеты, в зависимости от характера существующих угроз и факторов внешней среды. При этом определяющее значение имеют стратегические цели организации, а также тактика их достижения. В связи с тем, что основным фактором развития практически любой организации в условиях глобализации является устойчивое конкурентное преимущество, логичным представляется следующее определение экономической безопасности предприятия.
Экономическая безопасность предприятия это наличие конкурентных преимуществ, обусловленных соответствием финансового, интеллектуально-инновационного, кадрового, производственно-технологического, регулятивно-правового, экологического, информационного и силового потенциалов предприятия его стратегическим целям и задачам, базирующихся на человеческом потенциале данного предприятия.
Все существующие подходы к оценке уровня экономической безопасности предприятия могут быть разделены на две группы. Сторонники первой группы используют достаточно известные методы, такие как STEP-анализ, SWOT-анализ, методы диагностики банкротства. Альтернативный подход базируется на комплексном показателе уровня функциональных компонент экономической безопасности организации.
Финансовая составляющая:
- показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, чистый оборотный капитал;
- показатели финансовой устойчивости, коэффициенты управления источниками средств;
- показатели деловой активности, коэффициенты управления активами;
- показатели рентабельности;
- показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг
Интеллектуально-инновационная составляющая:
- индекс рационализаторской деятельности;
- соотношение производительности и уровня производственной оснащенности
Кадровая составляющая:
- структура персонала;
- корреляция нанятого/уволенного персонала;
- соотношение производственного персонала к общей численности;
- соотношение производительности и заработной платы
Производственно-технологическая составляющая:
- соотношение прибытия и выбытия основных средств;
- производственная структура;
- использование производственных средств;
- фондоотдача;
- фондоемкость
Регулятивно-правовая составляющая:
- владение, распоряжение либо пользование нематериальными активами, например: патент на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
- программное обеспечение для вычислительной техники, базы данных;
- право на товарный знак, знак обслуживания, фирменное наименование; «ноу-хау», секретная формула или описание процесса, информация в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта
Экологическая составляющая:
- уровень расходов на природоохранные мероприятия;
- уровень экологических платежей
Информационная составляющая:
- скорость реагирования организации на изменения факторов внешней и внутренней среды
Силовая составляющая:
- эффективность функционирования собственной системы безопасности либо организации, оказывающей подобные услуги
Однако в приведенной таблице не показаны интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду и обучению, т. е. никак не учитывается человеческий потенциал. Поэтому автором предлагается ввести девятую составляющую функциональных компонент экономической безопасности предприятия человеческий потенциал, который будет оцениваться уровнями его лояльности и неблагонадежности.
3 Пути повышения экономической безопасности ЗАО «Анкер» с позиции использования финансовых инструментов
3.1 Общая характеристика ЗАО «Анкер»
ЗАО «Анкер» создано как специализированное предприятие поставщик металлоконструкций и оборудования для коксохимического производства металлургической отрасли.
Построили его в рекордные сроки: 1962 1964гг. 1 апреля 1965 года была получена первая продукция.
Первоначальное название предприятия Челябинский завод монтажных заготовок. В начале 90-х гг. он был переименован в ЗАО «Анкер».
С первых лет предприятие динамично развивалось по трем основным направлениям: увеличение объема производства, расширение спектра выпускаемой продукции за счет освоения новых видов производства и повышение ее качества.
В 1969 году сдан в эксплуатацию цех рулонирования и освоена полистовая технология, что позволило приступить к изготовлению металлоконструкций резервуаров больших объемов до 10000 куб.м. Самый большой резервуар, изготовленный заводом для Новороссийского нефтяного терминала, имеет объем 100000 куб.м.
Войдя в рынок, завод активно осваивает современные технологии, приобретает высокопроизводительное оборудование. В 1995 году была смонтирована установка по дробеструйной очистке, использование которой позволяет получать высокое качество поверхности изготовленной продукции.
Услуги, оказываемые ЗАО «Анкер»:
1) Дробеструйная обработка и окраска металлоконструкций, изготавливаемых другими предприятиями;
2) Погрузка/разгрузка железнодорожного и автотранспорта, складское хранение металлопроката и других материалов.
В 2001 закупается Минский продольно строгальный станок с длиной стола 12 м для обработки кромок листового металлопроката.
В тяжелой экономической ситуации 90 х гг. «Завод АНКЕР» сделал ставку на расширение номенклатуры продукции, приступив к производству металлоконструкций не только для промышленного, но и для гражданского строительства. Рынок сбыта значительно расширился за счет укрепления проверенных годами партнерских связей и аналогичного поиска новых перспективных решений.
Основная номенклатура продукции ЗАО «Анкер» сегодня: металлоконструкции производственных и гражданских зданий и сооружений, резервуары объемом до 100000 куб.м, нестандартное оборудование. Конструкции изготавливается из углеродистых, низколегированных, теплоустойчивых, а также коррозийно стойких сталей. Коксовые батареи и конструкции цехов, изготовленные предприятием, можно встретить практически на всех металлургических гигантах нашей страны.
Среди постоянных заказчиков предприятие ЗАО «Трест Коксохиммонтаж» (Москва), ОАО «Стальмонтаж ОПТИМ» (Москва), Производственное объединение «ФОРУМ» (г. Трехгорный, Челябинская область), строительных компаний Челябинска.
Завод экспортировал свою продукцию в Алжир, Великобританию, Венгрию, Данию, Египет, на Кипр, в Индию, Ирак, Монголию, Нигерию, Норвегию, Суринам, Финляндию, Францию, Югославию, страны бывшего СССР (Латвия, Казахстан, Туркмения, Украина, Эстония).
Завод имеет сертификаты типового одобрения на морские грузовые контейнеры объемом 3 и 4 м3, выданные Дет Норске Веритас (Норвегия). Контейнеры внесены в Регистр сертифицированных изделий Дет Норске Веритас N 3. Контейнеры, перевозка грузов и оборудование. Завод работает с Дет Норске Веритас и Регистром Ллойда (Великобритания) по индивидуальной сертификации изделий (по требованию Клиента).
Кроме российских стандартов Завод имеет опыт применения следующих стандартов:
- Сосуды под давлением API 650, ASME Sec. VIII, TBK 1-2.
- Морские грузовые контейнерыDet Norske Veritas Certification Notes. Offshore Freight Containers.
- Грузовые контейнеры Rules for Certification of freight containers. Det Norske Veritas 1981.
Сварные соединения Structural Welding Code - Steel. AWS D 1.1-92.
- Испытания материалов Det Norske Veritas and LloydТs Register rules for the manufacture, testing and certification of materials.
Многие другие соответствующие стандарты по материалам, сварке и контролю качества металла, сварных соединений и готовых изделий.
Контрольно-сварочная лаборатория Завода имеет лицензии на выполнение неразрушающего контроля металла и сварных соединений ультразвуковым, радиографическим, магнитопорошковым и капиллярным методами, а также механических испытаний.
Очистка металлоконструкций перед покраской производится ручным механизированным инструментом и на дробеструйной установке. Установка для дробеструйной обработки металлоконструкций (фирмы "Страалтекник", Нидерланды) позволяет достичь максимальной степени очистки - Sa 3.
Покраска конструкций - ручная и безвоздушным распылением.
Предприятие интегрирует с другими предприятиями по производству металлопроката. Влияние цен рынка непосредственно отражается на себестоимости производимой продукции.
Предприятие использует в своей деятельности оптовую цену. Однако все необходимые сырье, материалы приобретаются по рыночной стоимости.
Оптовые отпускные цены помимо цен изготовителя включают акцизы и НДС. Ставка акциза устанавливается в % к отпускной цене без НДС, но с акцизом. Это означает долю акциза в данной цене.
Продемонстрировав свои инженерные возможности и высокое качество выполнения работ, «Завод АНКЕР» получает ответственные заказы на поставку уникальных металлоконструкций. Так, в 1995 1998 гг. завод принял участие в строительстве храма Христа Спасителя в Москве. На «АНКЕРЕ» изготавливались балки перекрытий, подвесные потолки комплекса собора, конструкции главного иконостаса, лестницы звонниц всего более 1700 т металлоконструкций. Проект этих уникальных конструкций был выполнен давним партнером завода Челябинским НИИ «Проектстальконструкция».
В самые тяжелые годы кризиса завод сохранил свой коллектив. На предприятии трудятся высококлассные инженеры и специалисты рабочих специальностей.
Пятеро сотрудников награждены медалью ордена «За заслуги перед Отечеством» II степени.
В связи с растущими темпами производства на работу постоянно принимается квалифицированные сварщики, сборщики металлоконструкций и станочники.
Одно из главных направлений политики руководства обеспечение качества. Еще в 1992 году была разработана и внедрена заводская система управления качеством, цели и задачи которой определяет генеральный директор завода.
Учитывая необходимость завоевания доверия клиентов как на внешнем, так и на внутреннем рынке, принято решение о сертификации заводской системы обеспечения качества в соответствии с требованиями стандарта ISO 9000, признаваемом во всем мире.
Мобильность производства, его универсальность, конкурентоспособная продукция позволяют коллективу «Завода АНКЕР» уверенно смотреть в будущее.
За последние несколько лет завод выполнил ряд крупных и сложных проектов:
Металлоконструкции жилых и административных зданий на Урале и в Москве:
- Бизнес-дом «Спиридонов» с многоуровневой стоянкой напротив (г. Челябинск); директорский корпус ОАО «Уралэлектромедь» (г. Верхняя Пышма, Свердловская область); здание на Малой Фиевской (г. Москва).
- Металлоконструкции промышленных зданий для Башкирского медно-серного комбината.
- Металлоконструкции коксовых батарей для Новолипецкого, Нижнетагильского и Западно-Сибирского металлургических комбинатов.
- Металлоконструкции резервуаров объемом до 100000 куб.м для Санкт-Петербургского, Новороссийского и Приморского нефтяных терминалов, нефтеналивного терминала в Казахстане.
- Резервуары объемом 100 5000 куб.м в Омске, Ханты-Мансийске, Тюмени, Екатеринбурге, Челябинске, Казахстане.
Действует повременно-премиальная система оплаты труда. На 2003 год для работников всех подразделений завода разработана окладная система оплаты труда. Оклады работникам основных производственных подразделений цеха м/к № 1, участка погрузки ГП № 5, транспортного цеха, отдела главного конструктора устанавливается в зависимости от объема и сложности выполняемых работ, профессии, квалификации, условий труда.
Оклады устанавливаются из расчета среднемесячной нормы рабочего времени и ежемесячно на установленном графиком норму времени не пересчитывается. Среднемесячная норма рабочего времени на 2003 год составляет 166 часа.
Все наличные и безналичные расчеты производятся в кассе Сбербанка России, которая располагается на территории завода. Выплата заработной платы производится через кассу, у каждого работника завода есть сберегательная книжка Сбербанка России. Тем самым предприятие находится под защитой государства в вопросе финансовой безопасности. На предприятии имеется возможность получения ссуды без процентов. Также касса оказывает услуги по размещения денежных средств работников на различных вкладах.
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за 2015-2017 гг. в таблице 3.1.
Таблица 3.1 Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за 2015-2017 гг.
ПоказателиЕд. изм.201520162017Отклонение, 2016г. к 2015г. в %Отклонение, 2017г. к 2016г. в %Выручкатыс.руб.203142133023231105,00108,91Чистая прибыльтыс.руб.319532623932102,10120,54Основные средстватыс.руб.180518772129103,99113,43Оборотные активытыс.руб.238728462940119,23103,30Фондоотдачаруб.11,2511,3610,91100,9796,02Фондоемкостьруб.0,090,090,0999,04104,14Коэффициент оборачиваемости оборотных средствобороты8,517,497,9088,07105,43Рентабельность основных средств%177,01173,79184,6998,18106,27
Рисунок 3.1 Динамика технико-экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за 2015-2017 гг.
Как видно из данных таблицы 3.1 и рисунка 3.1, выручка от реализации ЗАО «Анкер» возросла за 2017 год на 8,91 %, что привело к тому, что чистая прибыль увеличилась на 20,54 %.
Стоимость основных средств предприятия увеличилась за 2017 год на 13,43 %. Стоимость оборотных средств предприятия за 2017 год увеличилась на 3,30 %. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 5,43 %. Рентабельность основных средств в 2017 году увеличилась на 6,27 %.
По результатам проведенного анализа основных технико-экономических показателей финансовохозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» можно сделать вывод о том, что организация увеличила прибыльность своей деятельности.
3.2 Анализ применения финансовых инструментов для повышения уровня экономической безопасности ЗАО «Анкер»
Проведем анализ активов ЗАО «Анкер» за 2015-2017гг. в таблице 3.2
Таблица 3.2 - Анализ активов ЗАО «Анкер» за 2015-2017гг.
Показатели201520162017Абсолютное изменениеАбсолютное изменение2016-20152017-2016Основные средства18051877212972252Внеоборотные активы18051877212972252Дебиторская задолженность612780715168-65Финансовые вложения164518742016229140Денежные средства851121262714Прочие оборотные активы458085355Оборотные активы23872846294045994Всего имущество419247235069531346
Рисунок 3.2 Структура активов ЗАО «Анкер» за 2017 год, %
Стоимость имущества ЗАО «Анкер» за 2017 год возросла на 346 тыс.руб. в основном за счет прироста основных средств на 252 тыс.руб.
Сокращение дебиторской задолженности в 2017 году на 65 тыс.руб. свидетельствует об сокращение сроков расчетов с заказчиками продукции.
Рост финансовых вложений на 140 тыс.руб. за счет инвестиций в доходные проекты организаций.
Прирост денежных средств на 14 тыс. руб. за счет сокращения сроков расчетов с заказчиками продукции. Оборотные активы полностью обеспечены собственными средствами.
Проведем анализ пассивов ЗАО «Анкер» за 2015-2017гг. в таблице 3.3.
Таблица 3.3 Анализ пассивов ЗАО «Анкер» за 2015-2017гг.
Показатели201520162017Абсолютное изменениеАбсолютное изменение2016-20152017-2016Уставный капитал10101000
Продолжение таблицы 3.3.
Нераспределенная прибыль292431943447270253Капитал и резервы293432043457270253Заемные средства459449296-10-153Отложенные налоговые обязательства541751704210-47Долгосрочные обязательства100012001000200-200Кредиторская задолженность25831947261153Прочие обязательства001400140Краткосрочные обязательства25831961261293Всего пассивы419247235069531346
Рисунок 3.3 Структура пассивов ЗАО «Анкер» за 2017 год, %
Нераспределенная прибыль за 2017 год возросла на 253 тыс.руб. за счет сокращения сроков расчетов с заказчиками продукции.
Снижение заемных средств в 2017 году на 153 тыс.руб. за счет погашения доли долгосрочных займов.
Увеличение кредиторской задолженности в 2017 году на 153 тыс.руб. за счет предоставления отсрочки поставщиков сырья.
Увеличение прочих обязательств на 140 тыс.руб. за счет суммы НДС, принятые к вычету при перечислении аванса.
В целом, собственные средства ЗАО «Анкер» покрывают все обязательства
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей коэффициентов ликвидности.
Таблица 3.4 Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Анкер» за 2015-2017 гг.
ПоказателиНорматив201520162017Абсолютное изменениеАбсолютное изменение2016-20152017-2016Коэффициент текущей ликвидности29,2528,9224,8040,3304,118Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20,50,3290,3510,2060,0220,145Коэффициент срочной ликвидности≈ 0,82,7022,7961,3740,0951,422
На основании таблицы 3.4 можно сделать следующие выводы об анализе возможности банкротства организации:
- коэффициент текущей ликвидности на конец 2017 года составил 4,804 при нормативе не менее 2;
- коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2017 году снизился до 0,206. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства (займы);
- коэффициент срочной ликвидности к концу 2017 году снизился до 1,374.
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ЗАО «Анкер» за 2015-2017 гг. в таблице 3.5.
Таблица 3.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Анкер» за 2015-2017 гг.
ПоказателиНорматив201520162017Абсолютное изменениеАбсолютное изменение2016-20152017-2016Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс)12,3242,4292,1450,1050,285Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн)0,50,6980,6780,6820,0190,004Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кк)0,40,3000,2790,3180,0210,039
Продолжение таблицы 3.5.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)0,50,3850,4110,3840,0260,027
Как видно из данных таблицы 3.5, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств к концу 2017 года гораздо выше максимально допустимого значения, равного 1,0 и составило к концу 2017 года 2,145, что на 0,285 пунктов меньше величины на начало периода. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ЗАО «Анкер». К концу 2017 года финансовая зависимость организации от привлеченного капитала повышается.
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует часть собственного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств. Оптимальной является величина коэффициента маневренности, равная 0,5. На конец 2017 года значение коэффициента ниже допустимого значения (0,384). Снижение величины этого показателя в 2017 году свидетельствует об уменьшении обеспеченности текущей деятельности собственными средствами.
Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о благоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало 2017 года собственникам принадлежало 67,80 % стоимости имущества организации. К концу исследуемого периода это значение снизилось до 68,20%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала увеличилась до 31,80 %. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от кредиторов.
Таким образом, проведен финансовый анализ деятельности ЗАО «Анкер» за 2015-2017гг. Анализ показал, что ЗАО «Анкер» финансовые показатели на уровне нормативных значений, отмечается высокая степень ликвидности деятельности, выявлен ежегодный прирост имущества инвестирования в основные средства организации.
3.3 Мероприятия по повышению экономической безопасности ЗАО «Анкер»
Основные финансовые риски ЗАО «Анкер»:
1. Сокращение объемов кредитования банками;
2. Не достаточно эффективная работа службы маркетинга по поиску потенциальных заказчиков;
3. Снижение качества продукции в связи со снижением качества сырья;
4. Неэффективное планирование производственной программы предприятия (срыв сроков поставки готовой продукции);
Проанализируем влияние финансовых рисков на деятельность ЗАО «Анкер».
Сокращение объемов кредитования банками не позволит в полном объеме выполнить производственную программу. Необходимо проводить активную работу по сотрудничеству с финансовыми учреждениями.
Эффективность работы службы маркетинга по поиску потенциальных заказчиков возможно достичь за счет усиление мер ответственности за производственную программу предприятия, важности каждого крупного заказа.
Снижение качества продукции в связи со снижением качества сырья влечет за собой рекламации на продукцию и увеличение сроков расчетов с заказчиками.
Эффективное планирование производственной программы предприятия исключит срыв сроков поставки готовой продукции, определит реальные производственные мощности предприятия на заказы и исключит реально невыполнимые заказы по текущим срокам.
Методы снижения финансовых рисков ЗАО «Анкер»:
1. Приобретение оборудования лазерной резки;
2. Дополнительное финансирование работы службы маркетинга (работа в сфере рекламы) с целью увеличения производимых заказов;
3. Внедрение системы бюджетирования на предприятии;
Приобретение оборудования лазерной резки обосновывается его производственной необходимостью.
Установка лазерной резки швейцарского производства Bystar 4020. Монтаж оборудования будет производиться с участием специалистов Германии и Швейцарии.
Применение технологии лазерного раскроя при изготовлении металлоконструкций зданий и резервуаров позволяет усовершенствовать качество продукции.
Кроме углеродистых и низколегированных сталей на установке можно резать нержавеющую сталь, цветные сплавы, пластик, стекло и многие другие материалы.
Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Техника составления бюджета предусматривает 9-11 шагов, последовательность формирования бюджета определяется руководителем предприятия. Применительно к практике отечественных предприятий следует придерживаться схемы формирования бюджетов из одиннадцати последовательных шагов, которая показана на рисунке 3.4.
Рисунок 3.4 Схема формирования бюджета предприятия
Рассчитаем прогнозные суммы доходов ЗАО «Анкер» за период 2016-2020 гг.
Доход предприятия в 2018 году рассчитываем с помощью коэффициента оборачиваемости прочих оборотных активов. Базовая сумма составляет 85 тыс. руб. в 2017г., в 2018г. 90 тыс.руб.
Коб 2017 = ,(10)
Следовательно, Коб2016 = 46,3.
Доход 2018 года следующий: 90 × 46,3 = 4 167 тыс. руб.
Коб 2018 = 4 167 / 85 = 49,02.
Доход 2019 года следующий: 90 × 49,02 = 4 412 тыс. руб.
Коб 2019 = 4 412 / 85 = 51,9.
Доход 2018 года следующий: 90 × 51,9 = 4 671 тыс. руб.
Коб 2020 = 4 671 / 85 = 55,0.
Доход 2021 года следующий: 90 × 55,0 = 4 946 тыс. руб.
Коб 2021= 4 946 / 85 = 58,2.
Доход 2022 года следующий: 90 × 58,2 = 5 237 тыс. руб.
Составим таблицу прогнозные суммы доходов (чистой прибыли) за период 2018-2022 гг.
Таблица 3.6 - Прогнозные суммы доходов (чистой прибыли) ЗАО «Анкер» за 2018-2022 гг.
Прогнозный годСумма дохода (чистой прибыли), тыс.руб.2018416720194412202046712021494620225237
Рисунок 3.5 Динамика прогнозных сумм доходов (чистой прибыли)
ЗАО «Анкер» за 2018-2022 гг.
Показателями эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД), норма рентабельности (НР), срок окупаемости (То) [8].
ЧДД = ,(11)
где Дi доход, полученный в периоде;
r % ставка дисконтирования;
К сумма капиталовложений;
n годы.
Рассчитаем ЧДД проекта внедрения оборудования лазерной резки металла в прогнозном 2018 году.
Стоимость оборудования (с затратами на установку) К = 3 588 тыс.руб.
ЧДД = =
= 3 788 + 3 646 + 3 509 + 3 378 + 3 252 3588 = 17 573 3588 = = + 13 985 тыс. руб.
Одним из показателей эффективности проекта является норма рентабельности, которая рассчитывается по формуле:
НР = , (12)
НР = + 13 985 / 3 588 = 3,90. Очень высока норма рентабельности проекта.
Срок окупаемости проекта определяется по формуле:
То = , (13)
То = 3 588 / 13 985 = 0,2566.
Необходимость в финансировании работы службы маркетинга (работа в сфере рекламы) с целью увеличения производимых заказов. Реклама предприятия представлена только в Интернете, имеет смысл внедрять в СМИ.
Расходы на рекламу относим в сумме 300 тыс. руб. и записываем на затраты в незавершенном производстве.
Тогда ЧДД = 13 985 300 = + 13 685 тыс. руб. Принимаем проект, т.к. ЧДД > 0, соответственно внедрение предприятия экономически оправдано.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения нового оборудования лазерной резки. В дальнейшем планируется продажа старого оборудования. Основная идея внедрения это снижение себестоимости изготовления продукции посредством экономии сырья, улучшение качества продукции.
Производительность станка лазерной резки около 0,8 тн/ч.
Базовый вид продукции резервуар РВС-700м3 себестоимостью 690120 р. (S1).
Для расчета экономического эффекта на единицу продукции используем формулу (14):
Э = (S1 + 0,15×К1) (S2 + 0,15 × К2), (14)
где S1 себестоимость изготовления единицы продукции, руб.;
К1 стоимость старого оборудования, руб.;
S2 новая себестоимость изготовления единицы продукции, руб.;
К2 стоимость нового оборудования, руб.
К1 = 3720,45 тыс. руб. К2 = 3587,56 тыс. руб.
Э = (690,12+0,15×3720,45) (666,701+0,15×3587,56)=(1248,188 1204,835) = 43,353 тыс. руб.
Приведем таблицу себестоимости единицы продукции (табл. 3.7).
Таблица 3.7 - Себестоимость резервуара РВС-700м3, руб.
Статьи калькуляцииСуммаСумма1. Стоимость сырья и материалов 365763,6355637,852. Заработная плата (вкл. Осс)207036,33185265,153. РСЭО28744,6735795,654. Общепроизводственные расходы81818,483245,355. Общехозяйственные расходы5123,55123,56. Коммерческие расходы1633,51633,5Итого полная себестоимостьS1= 690120S2 = 666701
Приобретая высокопроизводительное оборудование лазерной резки,
получаем существенную экономию сырья и материалов, снижается уровень заработной платы, увеличиваются РСЭО, общепроизводственные расходы.
Экономический эффект от внедрения нового оборудования лазерной резки в 2018 году по приведенным расчетам составляет 43,353 тыс. руб. на единицу продукции, что напрямую отразиться на финансовом результате предприятия произойдет увеличение чистой прибыли в 2018 году.
Внедрение мероприятий позволило увеличить сумму чистой прибыли, что в дальнейшем будет улучшать финансовое состояние предприятия.
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за прогнозный 2018г. в таблице 3.8.
Таблица 3.8 Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» за 2015-2018 гг.
ПоказателиЕд. изм.2015201620172018
прогнозОтклонение, 2016г. к 2017г. в %Выручкатыс.руб.20314213302323124619105,97Чистая прибыльтыс.руб.3195326239324167105,98Основные средстватыс.руб.1805187721295717268,53Оборотные активытыс.руб.2387284629402945100,17Фондоотдачаруб.11,2511,3610,914,3139,51Фондоемкостьруб.0,090,090,090,23255,56Коэффициент оборачиваемости оборотных средствобороты8,517,497,908,36105,82Рентабельность основных средств%177,01173,79184,6972,8939,47
Как видно из данных таблицы 3.8, выручка от реализации ЗАО «Анкер» возросла за 2018 год на 5,97 %, что привело к тому, что чистая прибыль увеличилась на 5,98%.
Стоимость основных средств предприятия увеличилась за 2018 год на 168,53%. Стоимость оборотных средств предприятия за 2018 год увеличилась на 0,17 %. Фондоотдача основных средств сократилась на 60,49%.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 5,82 %. Рентабельность основных средств в 2018 году сократилась на 60,53 %.
По результатам проведенного анализа основных технико-экономических показателей финансовохозяйственной деятельности ЗАО «Анкер» можно сделать вывод о том, что организация увеличила прибыльность своей деятельности в 2018 году.
Проведем анализ активов ЗАО «Анкер» за 2018г. в таблице 3.9.
Таблица 3.9 - Анализ активов ЗАО «Анкер» за 2018г.
Показатели2015201620172018
прогнозАбсолютное изменение2018-2017Основные средства18051877212957173588Внеоборотные активы18051877212957173588Дебиторская задолженность6127807157150Финансовые вложения16451874201620160Денежные средства851121261260Прочие оборотные активы458085905Оборотные активы23872846294029455Всего имущество41924723506986623593
Стоимость имущества ЗАО «Анкер» за 2018 год возросла на 3593тыс.руб. в основном за счет прироста основных средств на 3588 тыс.руб.
Уровень дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств в 2018 году на уровне 2017 года.
Оборотные активы полностью обеспечены собственными средствами.
Проведем анализ пассивов ЗАО «Анкер» за 2016г. в таблице 3.10.
Таблица 3.10 - Анализ пассивов ЗАО «Анкер» за 2018г.
Показатели2015201620172018
прогнозАбсолютное изменение2018-2017Уставный капитал10101035983588Нераспределенная прибыль29243194344734470Капитал и резервы29343204345770453588
Продолжение таблицы 3.10.
Заемные средства4594492963015Отложенные налоговые обязательства5417517047040Долгосрочные обязательства10001200100010055Кредиторская задолженность2583194724720Прочие обязательства001401400Краткосрочные обязательства2583196126120Всего пассивы41924723506986623593
Нераспределенная прибыль за 2018 год на уровне 2017 года.
Увеличение заемных средств в 2018 году на 5 тыс.руб. за счет увеличения доли долгосрочных займов.
Уровень кредиторской задолженности в 2018 году на уровне 2017 года за счет предоставления отсрочки поставщиков сырья.
В целом, собственные средства ЗАО «Анкер» в 2018 году покрывают все обязательства.
В рамках углублённого анализа рассчитаем коэффициенты ликвидности за 2018 год таблице 3.11.
Таблица 3.11 Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Анкер» за 2018г.
ПоказателиНорматив2015201620172016
прогнозАбсолютное изменение2018-2017Коэффициент текущей ликвидности2,09,2528,9224,8044,9140,110
Продолжение таблицы 3.11.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20,50,3290,3510,2060,2150,009Коэффициент срочной ликвидности≈ 0,82,7022,7961,3741,4010,027
На основании таблицы 3.11 можно сделать следующие выводы об анализе возможности банкротства организации. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2018 года составил 4,914 при нормативе не менее 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2018 года увеличился до 0,215. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства (займы).
Коэффициент срочной ликвидности к концу 2018 года увеличился до 1,401.
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ЗАО «Анкер» за 2016г. в таблице 3.12.
Таблица 3.12 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Анкер» за 2018г.
ПоказателиНорматив2015201620172018
прогнозАбсолютное изменение2018-2017Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс)12,3242,4292,1452,1570,012Продолжение таблицы 3.12.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн)0,50,6980,6780,6820,6910,009Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кк)0,40,3000,2790,3180,3250,007Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)0,50,3850,4110,3840,3940,010
Как видно из данных таблицы 3.12, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств к концу 2018 года гораздо выше максимально допустимого значения, равного 1,0 и составило к концу 2018 года 2,157, что на 0,012 пунктов больше величины на начало периода. Это свидетельствует о увеличении финансовой устойчивости ЗАО «Анкер». К концу 2018 года финансовая зависимость организации от привлеченного капитала повышается.
На конец 2018 года значение коэффициента маневренности собственного капитала ниже допустимого значения (0,394). Снижение величины этого показателя в 2018 году свидетельствует об уменьшении обеспеченности текущей деятельности собственными средствами.
Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о благоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало 2018 года собственникам принадлежало 68,20% стоимости имущества организации.
К концу исследуемого периода это значение снизилось до 69,10%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала увеличилась до 32,50%. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от кредиторов.
Таким образом, проведен финансовый анализ деятельности ЗАО «Анкер» за прогнозный 2018 год. Анализ показал, что ЗАО «Анкер» финансовые показатели за прогнозный 2018 год на уровне нормативных значений, отмечается высокая степень ликвидности деятельности. Прирост имущества за счет инвестирования в основные средства позволит в долгосрочной перспективе увеличить уровень выручки и чистой прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Специфика рыночных отношений обусловливает появление предпринимательских рисков, которые, так или иначе, влияют на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов. Экономическая природа категории «экономическая безопасность хозяйствующего субъекта» представляет собой сочетание экономических и правовых условий, обеспечивающих устойчивое функционирование предпринимательских структур в длительной перспективе.
Сущность экономической безопасности заключается в устранении рисков угрозы снижения эффективности бизнеса, законности и целесообразности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных ресурсов законными и эффективными методами. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов являются обязательными условиями обеспечения экономической безопасности. Достоверность результатов анализа и диагностики состояния предприятия зависит в основном от достоверности информации, используемой в качестве аналитической базы. Это, в свою очередь, определяется надежностью учетной системы организации.
Исследования показывают, что высокий уровень экономической безопасности организации должен обеспечиваться, прежде всего, за счет эффективности внутренней структуры. Она должна поддерживаться всей внутренней структурой организации, начиная от руководства и заканчивая рядовыми работниками, всеми звеньями и структурными подразделениями.
В целях оценки состояния экономической безопасности организации целесообразно провести анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности, в основе которых лежит всестороннее изучение технологического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности материально-техническими, трудовыми и финансовыми ресурсами, факторов повышения экономической эффективности их использования.
В современных условиях хозяйствования каждая организация находится перед выбором использовать существующие и проверенные сферы деятельности и пути получения прибыли или обоснованно рисковать, завоевывая новые пути расширения бизнеса. Обеспечению безопасности предприятия при этом способствует системный учет факторов неопределенности и риска. Безопасность это такое состояние, при котором либо устраняются угрозы, либо создаются упреждающие воздействия для защиты интересов организации.
Под безопасностью предпринимательской деятельности обычно понимается состояние защищенности субъекта предпринимательской деятельности, его капитала и иных корпоративных ресурсов на различных стадиях их функционирования от внешних и внутренних угроз, которые могут иметь негативные последствия.
В системе безопасности предприятия первостепенное значение имеет экономическая безопасность нейтрализация факторов, которые могут негативно повлиять на устойчивость функционирования экономического механизма.
Основные финансовые риски ЗАО «Анкер»:
1. Сокращение объемов кредитования банками;
2. Не достаточно эффективная работа службы маркетинга по поиску потенциальных заказчиков;
3. Снижение качества продукции в связи со снижением качества сырья;
4. Неэффективное планирование производственной программы предприятия (срыв сроков поставки готовой продукции).
Проанализируем влияние финансовых рисков на деятельность ЗАО «Анкер».
Сокращение объемов кредитования банками не позволит в полном объеме выполнить производственную программу. Необходимо проводить активную работу по сотрудничеству с финансовыми учреждениями.
Эффективность работы службы маркетинга по поиску потенциальных заказчиков возможно достичь за счет усиление мер ответственности за производственную программу предприятия, важности каждого крупного заказа.
Снижение качества продукции в связи со снижением качества сырья влечет за собой рекламации на продукцию и увеличение сроков расчетов с заказчиками.
Эффективное планирование производственной программы предприятия исключит срыв сроков поставки готовой продукции, определит реальные производственные мощности предприятия на заказы и исключит реально невыполнимые заказы по текущим срокам.
Методы снижения финансовых рисков ЗАО «Анкер»:
1. Приобретение оборудования лазерной резки;
2. Дополнительное финансирование работы службы маркетинга (работа в сфере рекламы) с целью увеличения производимых заказов;
3. Внедрение системы бюджетирования на предприятии.
Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка.
Таким образом, проведен финансовый анализ деятельности ЗАО «Анкер» за прогнозный 2018 год. Анализ показал, что ЗАО «Анкер» финансовые показатели за прогнозный 2018 год на уровне нормативных значений, отмечается высокая степень ликвидности деятельности. Прирост имущества за счет инвестирования в основные средства позволит в долгосрочной перспективе увеличить уровень выручки и чистой прибыли.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2016. 314 с.
- Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: М.С. Абрютина. - М.: Финпресс, 2015. - 25 с.
- Амирханова Л.Р. Обеспечение устойчивости и экономичности производственной деятельности предприятия / Л.Р. Амирханова. - М.: Изд-во МАИ, 2014. 182 с.
- Аниськова О. Разработка стратегии деятельности предприятия торговли // Маркетинг. - 2016. - № 3(70). - с. 35.
- Анклиc М., Беeл Дж. Практический маркетинг: книга 4. Общение с Вашими потребителями. Второе издание. - М.: МЦДО ЛИНК, 2004. - 426 с.
- Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. «Бухгалтерский учет». -М.: ИНФРА-М, 2016. 456 с.
- Баканов М.И., Шеремет АД. Теория экономического анализа; Учебник. М.: Финансы и статистика, 2015. 416 с.
- Баркан, Д.И. Маркетинг для всех: Беседы для начинающих. Издательство: Л.: Культ-информ-пресс, 2016 18 с.
- Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2014. 222 с.
- Бекетова О.Н. Бизнес-план: теория и практика / О.Н. Бекетова, В.И. Найденков. - М.: Альфа-Пресс, 2016. - 271 с.
- Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. - 2014. - 320 с.: ил.
- Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2014. 215 с.
- Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2016. 325 с.
- Березин И.С. Маркетинг и исследование рынка. М.: Русская Деловая Литература. - 2015. - 89 с.
- Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 2014. 351 с.
- Блок П. Искусство управления. Сделайте приоритетом обслуживание вместо личного интереса / Петер Блок. Ростов н/Д: Феникс, 2016. - 356 с.
- Боган К. Бизнес-разведка. Внедрение передовых технологий / Кристофер Боган, Майкл Инглиш; под общ. ред. Б.Л. Резниченко. - М.: Вершина, 2016. -367 с.
- Бродес Дж. Бихевиоризм» СПб.:Аст.1998- 28 с.
- Бука Л.Ф., Зайцева О.П. Экономический анализ.- Н-ск: СибУПК, 2014. 389 с.
- Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2016. 302 с.
- Васильев, Г.А. Рекламный маркетинг: Учебное пособие / Г.А. Васильев, В.А. Поляков. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 276 c.
- Ващенко В.К. Принятие управленческих решений на промышленном предприятии: учеб. пособие / В.К. Ващенко, О.Е. Рощина, Е.А. Васильева; Рос. заоч. ин-т текстил. и легкой пром-сти. - М., 2014. - 160 с.
- Верещагина Л.В. Теория организации: учеб. пособие / Внедрение сбалансированной системы показателей: пер. с нем / Horvath & Partners. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2014. - 477 с.
- Веснин В.Р. Основы менеджмента. М.: Институт международного права и экономики им. АС. Грибоедова, 2015. 480 с.
- Галицкий, Е.Б. Маркетинговые исследования, теория и практика 2-е изд., пер. и доп. учебник для вузов / Е.Б. Галицкий, Е.Г. Галицкая. - Люберцы: Юрайт, 2016. 885
- Герчикова И. Методика проведения маркетинговых исследований//Маркетинг. - 2016. - 82 с.
- Гиляровская Л.Т. Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2016. 378 с.
- Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. 405 с.
- Голубков Е. Основы маркетинга 3-е изд., М.: Дело и сервис 2017 10с.
- Горелова А. Маркетинговое исследование: многоаспектный взгляд//маркетинг. . - 2007. - 326. - с. 274.
- Горемыкин В.А. Бизнес-план. Методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов / В.А. Горемыкин. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Ось-89, 2016. - 860 с.
- Гришин А.В. Эффективное управление инновационной деятельностью в российских компаниях / под ред. А.В. Гришин; - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. 112 с.
- Данилин В.И. Субподряд как частный случай аутсорсинга: методика и система моделей оценки эффективности / В.И. Данилин // Экон. наука соврем. России. - 2014. - № 4. - С. 102-114.
- Донцова ПВ., Никифорова НА. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во «Вадис», 2016. 208 с.
- Емельянов В.А. Рыночная активность предприятия / В.А. Емельянов, Н.П. Беляцкий, П.А. Достанко. - М.: Наука, 2014. 190 с.
- Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2016.
- Ефимова ОВ. Финансовый анализ. М. Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015. 352 с.
- ЖоанМагретта «Ключевые идеи. Майкл Портер», М.: «Манн, Иванов, Фербер», 2016-26с.
- Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления: уч. пособие - М: Информационно внедренческий центр "Маркетинг", 2013. 160 с.
- Кислов Д. Составление финансовых планов: методы и ошибки / Дмитрий Кислов, Борис Башилов. - М.: Вершина, 2016. 382 с.
- Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИПБОЮЛ Гриженко ЕМ., 2016. 424 с.
- Ковалева А.М. Финансы. М.: «Финансы и статистика», 2014. 384 с.
- Котлер, Ф. Основы маркетинга. 5-е европейское изд. / Ф. Котлер, А. Гари. - М.: Вильямс, 2015. - 7 c.
- Кочетов В.В. Инженерная экономика: учеб. для вузов / В.В. Кочетов, А.А. Колобов, И.Н. Орлова. - М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2014. - 667 с.: ил. - Библиогр.: с. 655-661.
- Крылова Г. Д., Соколова М. И. Практикум по маркетингу. Издание второе, дополненное и переработанное. - Санкт-Петербург: Наука, 2003. 441 с.
- Кулибанова В.В. Прикладной маркетинг. СПб.: Нева, М.: ОЛМА-ПРЕСС Инвест. - 2015. - с. 89.
- Лебедева Г.Н. Планирование на предприятии. Бизнес-планирование: учеб. пособие / Г.Н. Лебедева; Рос. заоч. ин-т текстил. и лёгкой пром-сти. - М., 2014. - 122 с.
- Левкин Г. Коммерческая деятельность 1-е изд. М.: КноРус 2017 8 с.
- Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. НП. Любушина М.: ЮДАНА, 2014. 471 с.
- Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: - Высшая школа, 2014. 192 с.
- Ненашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. М.: Высш. шк., 2013 с.250.
- Павлова ПН. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. М.: Финансы и статистика, 2016. 160 с.
- Погостинская П.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой четности. СП6.: Изд-во В. А. Михайлова, 2015. 96 с.