АККРЕДИТОВАННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА
Факультет: Бизнеса и Права
Кафедра: Экономики и Финансов
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: Финансовый менеджмент
Студентки Группы 11ЭКЗ4410 , Примаченко Дарьи Сергеевны
На тему: Финансовая отчетность как основа анализа финансовых результатов деятельности организации (на конкретном примере)
Автор работы: Примаченко Дарья Сергеевна
Научный руководитель: Соловьёва Наталья Сергеевна
Дата сдачи:
Оценка: __________________
Москва 2018
АККРЕДИТОВАННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА
Кафедра: Экономики и Финансов
Дисциплина: Финансовый менеджмент
Факультет: Бизнеса и Права группа: 11ЭКЗ4410
ЗАДАНИЕ
НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Студентке: Примаченко Дарье Сергеевне
Тема: Финансовая отчетность как основа анализа финансовых результатов деятельности организации (на конкретном примере)
На примере: ООО «Топаз Трейнинг
Научный руководитель Соловьёва Наталья Сергеевна
(ученая степень, звание, Ф.И.О.)
Основные вопросы, подлежащие разработке:
1. Теоретические аспекты финансовой отчетности как основа анализа финансовых результатов деятельности организации
1.1.Экономическая сущность, структура финансовой отчетности
1.2. Методы осуществления оценки и анализа финансовых результатов предприятия
1.3 Информационная база для проведения анализа и оценки финансовых результатов предприятия
2. Действующая практика проведения анализа финансовых результатов и их оценка в ООО «Топаз Трейнинг»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Топаз Трейнинг»
2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Топаз Трейнинг»
2.3 Анализ вероятности банкротства ООО «Топаз Трейнинг»
2.4 Оценка финансовых результатов ООО «Топаз Трейнинг»
3. Пути повышения финансовых результатов деятельности ООО «Топаз Трейнинг»
Основная литература:
- Колчина Н.В., Португалова О.В. Финансы организаций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / [Н. В. Колчина и др. ]; под ред. Н. В. Колчиной. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 383 с.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности: учебник 2-е издание. / В.В. Ковалев М.: Финансы и статистика, 2015. 512 с.
- Шеремет А.Д., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практич. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2014. - 208 с.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение6
1. Теоретические аспекты финансовой отчетности как основа анализа финансовых результатов деятельности организации8
1.1 Экономическая сущность, структура финансовой отчетности8
1.2 Методы осуществления оценки и анализа финансовых результатов предприятия13
1.3 Информационная база для проведения анализа и оценки финансовых результатов предприятия24
2. Действующая практика проведения анализа финансовых результатов и их оценка в ООО «Топаз Трейнинг»29
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Топаз Трейнинг»29
2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Топаз Трейнинг»29
2.3 Анализ вероятности банкротства ООО «Топаз Трейнинг»29
2.4 Оценка финансовых результатов ООО «Топаз Трейнинг»29
3. Пути повышения финансовых результатов деятельности ООО «Топаз Трейнинг»30
Заключение31
Список литературы32
Введение
Актуальность. В современных экономических условиях для подавляющего большинства предприятий вопросы управления на основе диагностики основных параметров финансово-экономического состояния являются приоритетными. Предприятия часто не имеют четко поставленных целей, финансово-экономической стратегии, ограниченно применяют методы финансового менеджмента. Но жесткие условия рыночной экономики ставят перед ними условие выявлять тенденции развития на основе активного использования собственных возможностей, определять уровень и запас финансовой прочности, активней использовать на практике методы и инструментарий менеджмента.
Методологической основой работы выступает диалектический метод, предусматривающий анализ финансового состояния предприятия в динамики, а также метод анализа и синтеза, сравнительно-экономический, формально-экономический, системно-структурный, и другие. Исследование базируется на междисциплинарном подходе, позволяющем раскрыть взаимодействие объективных и субъективных факторов, а также решить поставленные задачи и достичь обозначенной в работе целей.
Нормативно-правовую базу составили Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г., Налоговый кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 № 146-ФЗ, Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций», Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 № 792 «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности», Закон РФ от 07.07.1993 № 5340-1 «О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации».
Теоретическую основу исследования составляют труды специалистов в области анализа финансового состояния предприятия, в частности работы Вещунова Н.Л., Островская О.Л., Покровская Л.Л., Гумина, М.С., Балабанова И. Т., Бердникова Т.Б., Гиляровская Л.Т.
Цель курсовой работы заключается в анализе финансовой отчетности, как основы анализа финансовых результатов деятельности организации.
Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- определить экономическая сущность, структура финансовой отчетности;
- охарактеризовать методы осуществления оценки и анализа финансовых результатов предприятия;
- выделить информационная база для проведения анализа и оценки финансовых результатов предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Топаз Трейнинг»;
- провести анализ финансовых результатов ООО «Топаз Трейнинг»;
- проанализировать вероятность банкротства ООО «Топаз Трейнинг»;
- дать оценку финансовых результатов ООО «Топаз Трейнинг»;
- определить пути повышения финансовых результатов деятельности ООО «Топаз Трейнинг».
Объектом исследования выступает ООО «Топаз Трейнинг».
Предмет исследования - совокупность финансово-организационных отношений в сфере анализа бухгалтерской отчетности.
1. Теоретические аспекты финансовой отчетности как основа анализа финансовых результатов деятельности организации
1.1 Экономическая сущность, структура финансовой отчетности
Бухгалтерская отчетность это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности служит для внешних пользователей основным источником финансового анализа.
Составление отчетности является завершающим этапом учетного процесса. Требования к составлению бухгалтерской отчетности представлены на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 Требования к составлению отчетности
В настоящее время бухгалтерская отчетность составляется организациями по новым формам.
В новых формах отчетности организациям дано право самостоятельно детализировать группы статей. При этом решение о том, является ли показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения.
Новая форма баланса отражает информацию в динамике трех последовательных лет: на отчетную дату текущего периода и на 31 декабря двух лет, которые предшествуют отчетному периоду. Такая же периодичность отражается в форме Отчета об изменении капитала (форма 0710003).
При этом состав и содержание публикуемой отчетности может различаться в зависимости от организационно-правовой формы и вида деятельности организации.
Гарифуллин, К.М поясняет, что перед составлением годовой отчетности проводится ряд подготовительных работ: Проверка соответствия данных первичных учетных документов данным бухгалтерского учета. На этом этапе проверяется выборочное количество документов на предмет наличия их в учетных регистрах.
Проведение инвентаризации. Порядок проведения инвентаризации и ее документального оформления в представлен в виде таблицы 1.1.
По результатам инвентаризации приходуются выявленные излишки и списываются на источник покрытия недостачи товарно-материальных ценностей. Исправить ошибку можно двумя способами:
- сторнировать все неправильные проводки и записать верные;
- добавить недостающую запись на сумму, отраженную в учете неверно.
Таблица 1.1 - Порядок проведения инвентаризации и ее документального оформления
ДействиеДокументальное оформлениеОтветственное лицо
(лица)Утверждение порядка
проведения
инвентаризации,
графика проведения
инвентаризацииУчетная политика организации,
положение о порядке проведения
инвентаризацииРуководитель
организации, главный
бухгалтерПринятие решения о
проведении
инвентаризацииПриказ о проведении
инвентаризации по форме ИНВ-22,
его отражение в журнале учета
контроля за выполнением приказов
(постановлений, распоряжений) о
проведении инвентаризации
(ИНВ-23)Руководитель
организацииПроведение
инвентаризацииСоставление и заполнение
следующих документов:
- инвентаризационные ярлыки
(ИНВ-2);
- инвентаризационные описи
(ИНВ-1, ИНВ-1а, ИНВ-3, ИНВ-5,
ИНВ-16);
- акты инвентаризации (ИНВ-4,
ИНВ-6, ИНВ-10, ИНВ-11, ИНВ-15,
ИНВ-17)Инвентаризационная
комиссияОпределение и
оформление
результатов
инвентаризацииСоставление и заполнение
сличительных ведомостей (ИНВ-18,
ИНВ-19). Составление ведомости
по форме ИНВ-26, приказы
руководителя о списании недостачБухгалтерия,
руководитель
организацииОтражение
результатов
инвентаризации в
учетеБухгалтерская справка, на
основании которой производятся
записи на счетах учетаБухгалтерия
Далее производится реформация баланса, которая представляет собой списание прибыли (убытка), полученной за прошедший финансовый год. Реформацию проводят 31 декабря, после того как в учете будет отражена последняя хозяйственная операция фирмы.
Операция по реформации баланса схематично приведена на рисунке 1.2 .
Рисунок 1.2 - Схема реформации баланса
В результате проводок дебетовые и кредитовые обороты по счету 90 выходят равными. Если по итогам года фирма получила убыток то запись при реформации баланса будет следующей: Дебет 84 Кредит 99 (отражается чистый (непокрытый) убыток отчетного года)
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актива и пассива. В активе указывается стоимость имущества фирмы, сумма дебиторской задолженности. В пассиве отражается величина собственного капитала и кредиторской задолженности. Эти показатели приводят:
- на отчетную дату отчетного периода, за который составляется отчетность;
- на 31 декабря предыдущего года;
- на 31 декабря года, который предшествует предыдущему.
Состав статей баланса приведен в таблице 1.2.
Таблица 1.2- Состав статей баланса
АктивПассивВнеоборотные активыНематериальные активыКапитал и резервыУставный капиталРезультаты исследований и разработокСобственные акцииОсновные средстваПереоценка внеоборотных активовДоходные вложения в материальные ресурсыДобавочный капиталФинансовые вложенияРезервный капиталОтложенные налоговые активыНераспределенная прибыльПрочие внеоборотные активы
Оборотные активыЗапасыДолгосрочные кредиты и займыЗаемные средстваНДС по приобретенным ценностямОтложенные налоговые обязательстваОценочные обязательстваПрочие обязательстваДебиторская задолженность
Финансовые вложенияКраткосрочные обязательства
Заемные средстваКредиторская задолженностьПрочие оборотные активыДоходы будущих периодовОценочные обязательстваПрочие обязательства
Состав отчета о прибылях и убытках приведен в таблице 1.3.
Палий В.Ф. поясняет, что свойства бухгалтерской отчетности - это объективная определенность, выраженная при ее формировании в процессе использования пользователями, формируемая факторами всей хозяйственной жизни субъекта. Качество бухгалтерской информации определяется тем, насколько могут быть удовлетворены потребности пользователей отчетности с точки зрения возможности принятия обоснованных экономических решений.
Таблица 1.3 - Состав отчета о прибылях и убытках
СтатьяПорядок формирования12ВыручкаДебет 62 Кредит 90СебестоимостьДебет 90 Кредит 20Валовая прибыльВыручка себестоимостьКоммерческие расходыДебет 90 Кредит 44Управленческие расходыДебет 90 Кредит 26Прибыль от продажВаловая прибыль коммерческие расходы управленческие расходыДоходы от участия в других организацияхДебет 76 Кредит 91Проценты к получениюДебет 76 Кредит 91Проценты к уплатеДебет 91 Кредит 76Прочие доходыДебет 76 Кредит 91Прочие расходыДебет 91 Кредит 20,44,26Прибыль до налогообложенияПрибыль от продаж + Проценты к получению + доходы от участия + прочие доходы прочие расходыТекущий налог на прибыльПрибыль до налогообложении * ставку налога на прибыль (20%)Изменение ОНАДебет 09 Кредит 68Изменение ОНОДебет 68 Кредит 77Чистая прибыльПрибыль до налогообложения налог на прибыль + изменение ОНА - ОНО
Пользователями отчетности являются: руководство предприятия, акционеры, инвесторы и прочие. Информационные потребности заинтересованных пользователей заключаются в необходимости получения сведений о деятельности организации и ее имущественном положении.
1.2 Методы осуществления оценки и анализа финансовых результатов предприятия
От того, насколько качественно проведен анализ финансовой отчетности предприятия зависит эффективность принимаемых управленческих решений, а качество проведения самого анализа зависит от достоверности данных отчетности, применяемых методик и компетентности лица, принимающего управленческие решения.
Современные рыночные условия характеризуются отсутствием стабильности, поэтому для того, чтобы предприятие могло существовать и развиваться оно должно быть финансово устойчивым. Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние финансовых ресурсов, при котором фирма в состоянии свободно распоряжаться своими денежными средствами, эффективно использовать их для обеспечения безостановочного процесса производства и реализации продукции, а также для дальнейшего расширения.
Для определения финансовой устойчивости предприятия необходимо проанализировать его финансовое состояние. Именно оно позволяет выявить, как организация соблюдает режим экономии, насколько эффективно пользуется материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, позволяет оценить рентабельность предприятия, проводилась ли на нем работа по обновлению основных средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств и оценить в процентном отношении насколько повысилось, или понизилось качество оказываемых услуг. Финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, отображающих наличие финансовых ресурсов в организации, размещение и использование финансовых ресурсов. В зависимости от того, каким количеством ресурсов владеет предприятие, как эффективно оно ими распоряжается и насколько оптимально соотношение структуры источников, сформировавших их, определяется рыночная и финансовая устойчивость предприятия, уровень платежеспособности и ликвидности, а также то, насколько предприятие конкурентоспособно.
Необходимо следить за тем, чтобы финансовое состояние отвечало требованиям рынка и помогало дальнейшему развитию предприятия, так как при недостаточной финансовой устойчивости предприятие станет неплатежеспособным и не сможет развивать производство, а избыток финансирования, в свою очередь, может препятствовать развитию, прибавляя затраты на излишние запасы и резервы.
Анализ финансового состояния необходим в первую очередь для собственников, а также важен инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговой службе.
Основополагающей целью финансового анализа является оценка состояния организации и обнаружение путей его улучшения при помощи финансовой политики. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе бухгалтерской отчетности и может быть выполнен, как и персоналом организации, так и внешним аналитиком, так как базируется на общедоступной информации.
Цель проведения финансового анализа получение необходимой для принятия управленческого решения информации. Задачи финансового анализа включают в себя оценку информации, содержащуюся в отчетности, которая будет служить основой для дальнейшего принятия управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечения инвестиций и заемных средств.
Анализ финансового состояния базируется на определенных принципах, которые должны соответствовать государственной экономической, социальной, международной политике и действующему законодательству. Анализ должен базироваться на понимании объекта исследования, как динамически сложной системе со структурой элементов. Информация должна быть достоверной и объективно отражать действительность. В свою очередь, выводы должны быть обоснованы точными расчетами. Также необходимо помнить, что анализ должен воздействовать на ход производства и его результаты.
Для достижения эффективности финансовый анализ должен проводиться систематически, так как в этом случае аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров. Эффективный финансовый анализ означает то, что затраты на его проведение дают многократный эффект.
Так как абсолютные показатели в период инфляции достаточно трудно привести в сопоставимый вид, анализ финансового состояния основывается на относительных показателях. Результативность анализа зависит от организации и совершенства существующей информационной базы.
К источникам информации для анализа финансового состояния относят официальные формы бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Анализ финансового состояния можно провести при использовании различных методик. Для того, чтобы выбрать наиболее подходящую именно для данного предприятия, необходимо знать цели, задачи анализа, объект исследования и технические возможности для выполнения расчетов. Возможно использование таких методов, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр и многие другие. Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств), т. е. пассивов. Эти сведения представлены в балансе организации. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе имущества организации и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.
Краткосрочные критерии оценки финансового состояния это ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью понимают способность организации покрыть все краткосрочные обязательства, а также способность оборотных средств превращаться в денежную наличность. Платежеспособность это способность организации в установленный срок в необходимом объеме возвращать как краткосрочные, так и долгосрочные внешние обязательства через денежные средства на расчетном счете. Среди других средств погашения задолженностей можно выделить запасы товарно-материальных ценностей, реализовав которые, организация получит денежные средства.
Показатели ликвидности характеризуют устойчивость финансового состояния организации при различной ликвидности средств, а также отвечают интересам разных групп внешних пользователей информации. Ликвидность активов это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения в денежные средства. Другими словами, чем меньше необходимо времени на обретение активом денежной формы, тем выше его ликвидность.
Таким образом, мы видим, что основная цель анализа заключается в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Для анализа изменений в структуре активов и пассивов, необходимо проводить тщательный анализ всех статей и разделов баланса.
В общем виде алгоритм оценки финансового состояния предприятия можно представить в виде схемы (см. рисунок 1.3).
В данной работе под финансовым состоянием понимается характеристика способности предприятия финансировать свою текущую и будущую деятельность, соблюдать сбалансированность между имеющимися и привлекаемыми средствами, а также оценка интенсивности и эффективности использования средств предприятия.
Рисунок 1.3. Алгоритм оценки финансового состояния предприятия
На начальном этапе финансового анализа необходимо изучить среду, в которой осуществляет свою финансово - хозяйственную деятельность данная организация. Необходимо изучить и раскрыть следующие сведения:
- состояние экономики региона, в котором осуществляет деятельность организация;
- характеристика отрасли, к которой принадлежит организация, анализ ее особенностей, состояния и перспектив развития;
- сложившаяся рыночная конъюнктура (уровень конкуренции, спрос на продукцию (работы, услуги), доля рынка, наличие альтернативных поставщиков и покупателей, динамика цен, ставок по заемным средствам, валютного курса и т.п.);
- степень чувствительности результатов деятельности организации к сезонным колебаниям спроса на ее продукцию (работы, услуги) и природно - климатическим условиям.
На втором этапе необходимо проанализировать активы, пассивы и финансовые результаты предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ).
Анализ активов предполагается проводить по направлениям:
- оценка структуры и динамики активов предприятия за 3 года;
- выявление имущества необходимого для осуществления бесперебойной финансово - хозяйственной деятельности;
- выявление имущества непроизводственной сферы и оценка необходимости его использования организацией в дальнейшем;
- оценка затрат на содержание имущества в состоянии пригодном к использованию;
- оценка степени износа основных средств;
- оценка ликвидности материальных запасов;
- оценка вероятности гашения задолженности дебиторами и выявление безнадежных долгов;
- оценка реальной стоимости имущества, которым располагает организация;
- выявление неликвидных активов.
Анализ пассивов предполагает:
- оценку структуры и динамики пассивов предприятия за 3 года;
- определение размера кредиторской задолженности, которая реально может быть истребована кредиторами;
- структурирование кредиторской задолженности по срокам гашения, очередности гашения, группам кредиторов;
- определение величины выданных гарантий и поручительств;
- оценку вероятности реструктуризации задолженности;
- определение размера задолженности, которая может быть погашена надежными средствами.
Анализ финансовых результатов должен заключаться в следующем:
- анализ структуры и динамики доходов, расходов и финансовых результатов;
- выявление резервов снижения расходов и повышения выручки;
- выявление точки безубыточности;
- факторный анализ показателей прибыли.
На третьем этапе анализа предлагается проводить расчет основных коэффициентов. Примерный перечень включает следующие:
I. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации и ликвидность структуры ее имущества:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
kтл = II / V,
где II раздел баланса "Оборотные активы" за минусом неликвидных остатков товарно-материальных ценностей и долгосрочной дебиторской задолженности,
V раздел баланса "Краткосрочные обязательства" за минусом доходов будущих периодов.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности:
kпл = (ДС + ФВ + ДЗ ) / V,
где ДС денежные средства и их эквиваленты,
ФВ краткосрочные финансовые вложения без учета денежных эквивалентов,
ДЗ краткосрочная дебиторская задолженность.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
kал = (ДС + ФВ ) / V.
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:
kпл = Осрм / Псрм,
где Осрм - среднемесячный отток денежных средств (отток денежных средств по Отчету о движении денежных средств / 12),
Псрм среднемесячный приток денежных средств (поступление денежных средств по Отчету о движении денежных средств / 12).
5. Степень обеспеченности текущих обязательств активами:
kотоа = А / V,
где А сумма внеоборотных и оборотных активов.
II. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и финансовую независимость:
1. Коэффициент финансовой независимости:
kфн = CК / СВК,
где СК собственный капитал и доходы будущих периодов,
CВК совокупный капитал.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
kзс = ЗК / СК,
где ЗК заемный капитал за минусом доходов будущих периодов.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала:
kман = ( III - I ) / III,
где I раздел баланса "Внеоборотные активы",
III раздел баланса "Капитал и резервы" плюс доходы будущих периодов.
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
kозс = ( III - I ) / Зап,
где Зап величина запасов.
5. Доля просроченной кредиторской задолженности в текущих обязательствах:
Кпкз = ПКЗ / V,
где ПКЗ просроченная кредиторская задолженность.
6. Доля просроченной дебиторской задолженности в оборотных активах:
Кпдз = ПДЗ / II,
где ПДЗ просроченная дебиторская задолженность.
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:
Ксдкз = ДЗ / КЗ,
где КЗ краткосрочная кредиторская задолженность,
ДЗ краткосрочная дебиторская задолженность.
8. Чистые активы:
ЧА = АПР ППР,
где АПР активы, принимаемые к расчету, или сумма внеоборотных и оборотных активов за исключением задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал,
ППР пассивы, принимаемые к расчету, или сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств за исключением доходов будущих периодов.
9. Коэффициент оборачиваемости чистых активов:
kоча = В / ЧА,
где В выручка от продаж,
ЧА чистые активы.
III. Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия:
1. Период оборота оборотных средств:
Пооа = ОА * Д / В,
где В выручка от продаж,
Д количество дней в периоде,
ОА средняя величина оборотных активов.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
kооа = В / ОА.
3. Коэффициентом закрепления оборотных средств:
kзоа = ОА / В.
4. Темп роста объема продаж:
Тр = РП1 / РП0,
где РП0, РП1 - соответственно объем реализованной продукции в базисном и отчетном годах.
5. Период оборота дебиторской задолженности:
Подз = ДЗ * Д / В,
где ДЗ средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности.
6. Период оборота кредиторской задолженности:
Покз = КЗ * Д / В,
где КЗ средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности.
IV. Коэффициенты, характеризующие рентабельность деятельности:
1. Рентабельность продаж:
РП = Ппр / В,
где Ппр - прибыль от продаж,
В выручка от продаж.
2. Рентабельность затрат:
РЗ = Ппр / Зобщ,
где Зобщ сумма себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов.
3. Рентабельность собственного капитала:
РСК = ЧП / СК,
где ЧП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода,
CК - среднегодовая величина собственного капитала.
4. Рентабельность оборотных активов:
РОА = ЧП / ОА,
где ОА среднегодовая величина оборотных активов.
5. Рентабельностью внеоборотных активов:
РВА= ЧП / ВА,
где ВА среднегодовая величина врнеоборотных активов.
6. Рентабельность персонала:
РПЕРС = Ппр / ССЧ,
где ССЧ среднесписочная численность персонала.
7. Рентабельность затрат на оплату труда:
РЗП = Ппр / ФЗП,
где ФЗП фонд заработной платы.
V. Коэффициенты, характеризующие организационно - технический уровень организации:
1. Фондовооруженность:
ФВ = ОС / ССЧР,
где ОС среднегодовая стоимость основных средств,
ССЧР среднесписочная численность рабочих.
2. Фондоотдача:
ФО = В / ОС,
где В - выручка.
3. Фондоемкость:
ФЕ = ОС / В.
4. Материалоотдача:
МО = В / МЗ,
где В - выручка;
МЗ - величина материальных затрат.
5. Материалоемкость:
МО = МЗ / В.
6. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции:
УДМЗ = МЗ / ССт,
где ССт полная себестоимость произведенной продукции.
7. Коэффициент оборота по приему персонала:
Кпр = ЧРпр / ССЧ,
где ЧРпр - количество принятого на работу персонала;
ССЧ среднесписочная численность персонала
8. Коэффициент оборота по выбытию персонала:
Кв = ЧРв / ССЧ,
где ЧРв - количество уволившегося персонал.
9. Коэффициент постоянства состава персонала предприятия
КПС = ЧРпост / ССЧ,
где ЧРпост - количество проработавшего весь год персонала.
10. Трудоемкость:
ЧВ = В / Т,
где В - выручка;
Т фонд рабочего времени.
11. Затраты на 1 руб. продукции:
З = ССт / В,
где ССт полная себестоимость произведенной продукции.
В целом эффективность финансовой деятельности организации зависит от эффективности управления как на микроуровне, так и на макроуровне.
1.3 Информационная база для проведения анализа и оценки финансовых результатов предприятия
Финансовый менеджмент организации непосредственно связан с результатами её деятельности, а потому уровень его эффективности может определяться и анализироваться на основании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.
Нестабильное развитие национальных экономических процессов оказывает негативное влияние на предпринимательскую деятельность. Для того чтобы оперативно реагировать на все внешние макроэкономические изменения субъектам хозяйствования важно уделять особое внимание анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В состав основных внешних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия входят:
- акционеры, кредиторы, покупатели и поставщики, определяющие уровень надежности деловых контрактов с предприятием;
- государство в лице налоговых органов в целях изучения отчетности предприятия и проведение проверки выполнения налогоплательщиком обязательств перед бюджетом и разработки гибкой политики в сфере налогообложения;
- аудиторские службы, осуществляющие проверку на предмет соответствия данных отчетности правилам с целью защиты потенциальных инвесторов.
В состав основных внутренних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности входят собственники и управленческих персонал предприятия, которые при помощи данных отчетности выполняют:
- оценка потребности предприятия в финансовых ресурсах;
- оценка правильности принятия инвестиционных решений и эффективность структуры капитала;
- определение основных направлений дивидендной политики;
- составление прогнозных форм бухгалтерской отчетности и прогнозирование финансовых показателей на предстоящие отчетные периоды;
- оценка возможности слияния с другим предприятием (фирмой) или ее приобретения, структурной реорганизацией компании.
Прозрачность, правильность и достоверность информации, раскрываемая в формах бухгалтерской (финансовой) отчетности, способствует правильному принятию управленческих решений и составления прогноза на предстоящий период деятельности предприятия.
Основная задача отчетности заключается в удовлетворении интересов потенциальных пользователей информации, раскрываемой в бухгалтерской отчетности. Данная задача должна лежать в концептуальной основе последовательности и согласованности принимаемых стандартов в соответствии с общепринятой системой целей и терминологии. С позиции бухгалтерской отчетности такая концепция должна рассматриваться с точки зрения взаимосвязи целей с информационными потребностями пользователей бухгалтерской информации, которые являются базой формирования требований к качеству информации, ее принципам, подходам к формированию данных, а также к техническим способам и приемам ее обработки.
Согласно российской системе бухгалтерского законодательства основными задачами бухгалтерской (финансовой) отчетности являются:
- формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении для обеспечения данной информацией внутренних пользователей бухгалтерской отчетности;
- обеспечение необходимыми сведениями внутренних и внешних пользователей информации;
- предотвращение отрицательных результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов в целях обеспечения ее финансовой устойчивости.
Задача информирования пользователей финансовой отчетности первостепенная задача, так как запросы потребителей учетных данных играют ключевую роль в признании элементов отчетности, которое основывается на трех базисных составляющих:
- качественные характеристики информации гарант защиты интересов пользователей бухгалтерской информации в результате своего сведения к определению требований к качеству формируемых данных;
- общие принципы, являющиеся основой методологии учета и ориентированные на определение, признание и оценку элементов финансовой отчетности;
- технические приемы, которые представляют методический аппарат учета, базируемый на общих принципах и способствующий свести регулируемые в первичных документах данные в информационную систему посредством специального инструментария, определяя финансовое положение организации и эффективность ее деятельности.
Таким образом, основная цель бухгалтерской (финансовой) отчетности лежит в основе концепции и отчетности, предопределяя методологию и методику формирования данных, совершенствование которых должно осуществляться через призму интересов пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Бухгалтерская отчетность является единой системой данных об имущественном и финансовом состоянии организации и ее результатов финансово-хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с российским бухгалтерским законодательством в установленной форме.
Информационной базой проведения финансового анализа организации является именно бухгалтерская отчетность, так как в классическом понимании финансовый анализ является анализом данных бухгалтерской отчетности организации. Проведение финансового анализа может быть разным, так как зависит от поставленных задач.
Количество потенциальных пользователей информации бухгалтерской отчетности организации постоянно меняется. Это, в первую очередь, зависит от конкретных экономических условий, несмотря на то, что интересы к информации отчетности организации всегда постоянны. Состояние бухгалтерского учета организации, главным образом, зависит от уровня организации управленческого учета, так как всякого рода внутренняя отчетность требуется для решения управленческих задач и принятия управленческих решений. Такая документация является базой формирования отчетности, которая, в свою очередь, будет являться базой анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
Качество проведения аудита в организации зависит от качества показателей, отраженные в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Необходимо отметить, чем больше количество регламентирующих документов, являющиеся базой проведения аудита, тем выше вероятность, что аудит будет проведен качественнее и данные, отраженные в бухгалтерской отчетности и в учетных регистрах соответствуют действительности.
Финансовый анализ организации это база разработки экономической стратегии предприятия. Опорой анализа являются показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Проведение предварительно анализа необходимо осуществлять перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности. Выработка всей направлений деятельности организации и правильность ее выбора зависит именно от данных итогов анализа финансового состояния организации и ее результатов деятельности.
Эффективность принятия управленческих решений, базой которой является анализ финансового состояния предприятия, зависит от достоверности и полноты информации, отраженной в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Качество проведения анализа зависит от применяемых методик, полноты и достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также от компетенции лица, принимаемое управленческое решение, на основе полученных результатов проведенного финансового анализа.