Оглавление
Введение3
1.Сущность финансовой устойчивости страховой организации5
2.Оценка финансовой устойчивости страховой компании9
3.Управление финансовой устойчивостью страховых организаций14
Заключение21
Список литературы22
Введение
В современных условиях развития экономики страхование является очень важной отраслью хозяйственной жизни, которая направлена на защиту имущественных прав организаций и граждан, а также развитие предпринимательства.
Страхование играет важную роль в связи с реформами, которые проводятся в России в настоящее время, т.к. наличие страховой защиты помогает развитию предпринимательских отношений улучшает состяние экономической ситуации в стране.
К характерным чертам функционирования организаций можно отнести неопределенность и неоднозначность ситуаций, которые были вызваны колебаниями уровней спроса и предложения, нестабильностью курсов валюты, растущей инфляцией и другими обстоятельствами, которые негативно сказываются на состоянии экономики России.
В сложившейся ситуации страховым организациям необходимо искать способы и методы повышения конкурентоспособности и устойчивости их финансового положения. Из-за этого становится необоходимо совершенствовать системы рискоориентированного управления деятельностью страховой компании, основная цель которых - увеличение эффективности работы страховой компании, ее конкурентоспособности и финансового положения.
В связи с вышесказанным представляется актуальным изучение и разработка мероприятий по совершенствованию деятельность страховых организаций
Цель работы рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости страховой компании
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность финансовой устойчивости страховой организации;
- раскрыть оценку финансовой устойчивости страховой компании;
- рассмотреть управление финансовой устойчивостью страховых организаций.
В ходе написания работы была использована научная и учебная литература как отечественная, так и зарубежная, посвящённая вопросам, методам и проблемам в управлении, анализе и оценке финансовой устойчивости финансово-хозяйствующих субъектов.
Так же были использованы работы, публиковавшиеся в научных и профессиональных периодических изданиях (журналах).
- Сущность финансовой устойчивости страховой организации
Финансовая устойчивость это показатель конкурентноспособности, стабильности и рентабельности страховой компании. Этот самый показатель предоставляет информацию о платежеспособности организации, устойчивости к изменениям внешней среды, а именно: погашения своих финансовых обязательств, наличие финансового потенциала для развития, что бы соответствовать возможным изменениям внешней среды.
Платежеспособность фактор надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов. Финансовым потенциалом страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в финансовом обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.
Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух основных частей - собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственным капиталом страховой компании.
В сфере экономической теории понятие финансовой устойчивости трактуется по-разному. В обобщенном виде устойчивость определяется, как способность системы сохранять свои качества в динамично развивающейся среде, возвращаться к первоначальному состоянию, преодолевая возможные неблагоприятные воздействия. Основа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов способность субъектов хозяйствования существовать и развиваться в подвижной рисковой среде, применяя для этого свои финансовые ресурсы в формах, одновременно отвечающим потребностям субъекта и условиям рынка. [2]
Финансовая устойчивость страховой организации представляет собой такое состояние финансовых ресурсов организации, где она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет привлеченных и собственных средств. Главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора выступает финансовая устойчивость страховой организации. Этот контроль ведется путем проверки финансовой отчетности, соблюдения установленных показателей, которые характеризуют платежеспособность страховщиков. Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что наличие у страховщиков оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования является основой финансовой устойчивости.
Необходимый размер уставного капитала способствует выполнению обязательств страховой организации на первоначальном этапе ее деятельности, т. к. поступление страховых взносов в такой период является незначительным и гарантией платежеспособности компании является уставный капитал. В результате этого, на законодательной основе устанавливается минимальный размер уставного капитала, необходимый на начальном этапе деятельности страховой организации. [3]
Перестрахование это процесс передачи прямым страховщиком принятой на себя ответственности по договору страхования второму страховщику, который именуется перестраховщиком в части, превышающей допустимый размер собственных средств. При помощи перестрахования возможно достижение устойчивости и однородности страхового портфеля. Законом об организации страхового дела закреплена обязанность перестраховывать обязательства, которые превышают их исполнения за счет страховых резервов, а также за счет собственных средств. Отношения между страховщиком и перестраховщиком возникают на основе договора перестрахования. Полную ответственность перед страхователем несет первый (прямой) страховщик за возмещение возможного ущерба.
Финансовая устойчивость страховых организаций содержит определенные границы, называемые критическими точками. При достижении нижней критической точки, т. е. при минимально допустимых значениях показателей финансовой устойчивости, уменьшение финансовых ресурсов может привести к неплатежеспособности и банкротству организации.
Согласно действующему законодательству банкротство предстает неспособностью удовлетворения кредиторских требований в достаточном объеме, которое определяется арбитражным судом или взысканиями должника. Исходя из ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» одним из признаков банкротства считается неисполнение обязательных платежей за период в три месяца, начиная с наступления дня их исполнения. [1]
Устойчивость служит основой стабильного положения организации на рынке. На устойчивость страховых компаний влияет большое количество факторов. Финансовое состояние страховых организаций обеспечивается за счет действия двух групп факторов:
- внешние (неуправляемые) факторы;
- внутренние (управляемые) факторы.
Каждый фактор оказывает особое влияние, которое учитывается при планировке развития организации. Главное значение оказывают внешние обстоятельства, т. е. те, которые организация не вправе изменить. К числу внешних обстоятельств можно отнести:
- государственное регулирование страховой деятельности;
- общее состояние национальной экономики;
- платежеспособность;
- конъюнктура страхового и фондового рынков;
- потребительские предпочтения населения.
Вторая группа факторов (внутренние факторы), которые обеспечивают финансовую устойчивость, включает управляемые параметры организации страхования, охватывая характер специализации страховых предприятий, организационную структуру, тарифную, инвестиционную и перестраховочную политику, сбалансированность страхового портфеля и др. Внутренние возможности страховых организаций необходимы для эффективного противостояния негативному влиянию и в достаточной мере пользоваться благоприятными эффектами внешних факторов. [4]
Фундаментальным является наличие денежных средств: во-первых, оборотные активы, во-вторых прибыль, капитал (пассивы). Отличие внутренних и внешних факторов заключается в необходимости организации сохранения платежеспособности и ликвидности (как внешнего фактора для поставщиков, банков) и рентабельности для обеспечения внутренних потребностей (прирост собственного капитала, дивиденды). Главное в сфере внешних обязательств положительное воздействие, способствующее сохранению финансовой устойчивости организации, которая в свою очередь обеспечивает устойчивость государственной политики в области экономики.
В страховой сфере организационной деятельности понятие финансовой устойчивости немного различается с понятием, которое применяется к другим секторам экономики. Так, например, нестраховые организации, использующие привлеченные средства, обычно точно знают, сколько и когда им нужно заплатить своим деловым партнерам.
По-другому обстоит дело в страховых организациях. Главную составляющую собственных активов страховщик образует привлеченными средствами, размеры и сроки выплат страхователям могут быть им оценены высшей степенью вероятности. Такое положение заставляет страховщика, выполняя свои страховые обязательства, опираться наряду со страховыми средствами резервов ещё и на собственные средства, не зависящие от исполнения других обязательств.
При правильном учете всех факторов финансовой устойчивости в момент и в процессе управления организацией, увеличиваются уровни платежеспособности, ликвидности и финансовой независимости организации.
Таким образом, финансовая устойчивость страховых организаций это одна из главных составляющих его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость это прежде всего стабильность деятельности страхового предприятия в долгосрочной перспективе.
На основании вышесказанного, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость организации является одним из главных показателей финансового состояния, определяющаяся составом финансовых ресурсов, покрытием оборотных активов собственными источниками финансирования, гарантирующая своевременные расчеты по своим обязательствам.
Таким образом, рассмотренная нами сущность финансовой устойчивости играет важнейшую роль при назначении степени взаимозависимости от внешних источников финансирования, помогает выявить причины неустойчивого финансового положения, учитывая специфику среды функционирования российских страховых организаций.
- Оценка финансовой устойчивости страховой компании
Оценка финансовой устойчивости страховых организаций приобретает особое значение. Поскольку проблема обеспечения страховой организации возникла недавно, в отечественной теории страхования ей не уделялось достаточного внимания и не изучалась отечественной наукой.
Анализ применяемых в России критериев оценки финансового положения страховщиков показывает, что число таких показателей невелико, но они часто не связаны между собой. Это вытекает из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов [1]:
непосредственно проведение страховых операций;
инвестирование финансовых ресурсов;
прочей деятельности (получение кредитов, расчеты с бюджетом и с внебюджетными фондами, финансирование собственной деятельности). При этом необходимо учитывать трансфер риска, как основную особенность страховой деятельности.
В свою очередь, сам страховой риск также является синтетическим, т.е. зависящим от ряда факторов: вида страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого риска, возможности формирования оптимального страхового портфеля, фактические отклонения частоты наступления страховых случаев.
Исходя из этого, анализ финансового положения страховщика должен быть только на основе исследования группы показателей, которые с одной стороны, могут быть, представлены в виде твердо установленных нормативов, а с другой - в виде рекомендательных параметров. Показатели могут быть и количественные и относительные. Система этих показателей может выглядеть следующим образом: объемные (абсолютные) - величина собственных средств, величина активов, величина страховых резервов, объем взносов; показатели оценки платежеспособности; показатели, характеризующие уровень ликвидности активов; показатели, оценивающие уровень обязательств по одному риску; показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в страховых операциях; показатели, характеризующие инвестиционную деятельность; показатели оценки достигнутого финансового уровня за отчетный год.
Рассмотрим комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.
Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:
произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;
расширить перестраховочную защиту; привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;
возможно изменить организационноправовую форму деятельности страховой организации.
При росте объема страховых выплат, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.
Если наблюдается снижение средней страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации. Также если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при неблагоприятном уровне убыточности и стоимости страховых продуктов следует пересмотреть структуры брутто- ставки.
Более быстрый рост сбора страховых премий по сравнению с ростом величины страховых резервов Общества свидетельствует о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию жизни.
В случае возрастания средних выплат по договорам необходимо при страховании жизни откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма. Пересмотреть статистические материалы и откорректировать величину нетто-ставок в тарифах. При росте уровня и нормы выплат следует также регулировать структуру и величину страховых тарифов.
Регулируя возросшую себестоимость, требуется сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.
Далее, необходимо контролировать размеры условно-постоянных и переменных затрат.
При уменьшении финансовой устойчивости страховых операций следует провести анализ элементов убыточности по всем видам ответственности страховщика по договорам страхования.
Надо иметь ввиду, что показатель убыточности страховой суммы математически выражает вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывала из страхового портфеля ежегодно и выбыла за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля и составляет основу для построения нетто-ставки.
При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствие интереса страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие. Среди мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует назвать [1]:
смену руководящего звена страховой организации;
инвентаризацию имущества;
оптимизацию дебиторской задолженности;
снижение расходов на ведение дела;
совершенствование организации труда.
Несмотря на существование различных видов контроля за страховой деятельностью более прибыльные виды рисков страхования представляют наибольший интерес для страховщика. Более правильным является образование страховых пулов в перестраховочных целях для гарантии финансовой устойчивости страховых операций по страхованию крупных рисков. При этом требуется более гибкий подход, который заключается в установлении таких тарифных ставок, которые приносили бы страховщикам умеренный доход и привлекали бы новых участников. Введение более высоких тарифных ставок способно только ухудшить положение страховщика [3].
В плане финансового оздоровления обязательно описываются и маркетинговые методы распространения страховых продуктов, включая паблик рилейшенз - организацию общественного мнения, основной задачей которого является создание и сохранение имиджа страховой организации.
Выбираются один или несколько вариантов, которые являются наиболее эффективными для конкретной страховой организации с точки зрения обеспечения потребностей рынка, составляющих основу плана организации.
Далее составляется финансовый план. Следует отметить, что разработка раздела плана финансового оздоровления (бизнесплана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности) исходит из предпосылки, что выделение средств в целях оказания финансовой поддержки (государственной) предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта.
Таким образом, инвестирование рассматривается как покупка ожидаемого в будущем притока денежных поступлений. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать инвестиции [2].
Следует обратить внимание на следующий факт. Для целей анализа применяются лишь действительные изменения в денежном потоке, т.е. изменения соотношения денежных поступлений и отчислений, а не просто операции, отражаемые в бухгалтерских проводках как перераспределение затрат и, следовательно, не имеющие денежного характера.
Предполагается два типа денежных средств: во-первых, средства, идущие на инвестиции, которые предоставляются в полном объеме в начале осуществления проекта (момент вложения средств в аналитических целях называется нулевым временем). Во-вторых, имеется ожидаемый поток денежных поступлений на продолжении нескольких следующих лет как результат этих инвестиций. Оба вида средств не могут сравниться непосредственно, поскольку ожидаются они в разные моменты времени. Поэтому поток будущих поступлений дисконтируется к нулевому времени, чтобы сравнить его с величиной вкладываемых средств.
Следующим этапом анализа является определение приемлемого варианта по ожидаемому уровню доходности. Для этого рассчитывается чистая текущая приведенная стоимость как разница между инвестиционными затратами и дисконтированными будущими поступлениями. По этому показателю можно определить, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи. Необходимо подчеркнуть, что регулярное проведение анализа финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи с увеличением числа страховых организаций и соответственно - количества потенциальных банкротов. В такой ситуации "открытость” страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях.
- Управление финансовой устойчивостью страховых организаций
Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и экономического благополучия, характеризующей результат его текущего, инвестиционного и финансового развития.
Финансовая устойчивость страховой компании - это такое состояние (количество и качество) финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие в условиях рисков, связанных со страховой защитой субъектов страхового рынка [1, 6]. Финансовая устойчивость предполагает максимальную адаптацию финансовых ресурсов к внешней среде в целях обеспечения платежеспособности и дальнейшего развития страхового бизнеса.
Актуальность управления финансовой устойчивостью страховой компании, как для самих страховых компаний, так и для ряда государственных институтов,обусловлена ужесточением практики государственного регулирования страхового дела в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты интересов и прав страхователей, страховщиков, государстваи иных заинтересованных лиц.Кроме того, в международной страховой практике даже в стабильной макроэкономической среде требования к финансовой устойчивости периодически пересматриваются, в частности происходит их повышение, чтобы гарантировать платежеспособность страховых компаний [2, 6].
Настоящей целью данного исследование является разработка эффективного механизма управления финансовой устойчивостью страховой организации с позиции внутренней среды предприятия.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- изучить влияние факторов, формирующих финансовую устойчивость;
- рассмотреть особенности управления финансовой устойчивостью страховых компаний;
- предложить рекомендации по усовершенствованию механизма управления финансовой устойчивостью страховых компаний.
Состояние устойчивости (неустойчивости) страховой компании формируется под воздействием факторов, различных по характеру (экономические, политические, географические и т.д.) и по степени влияния [8]. Для изучения влияния факторов на устойчивость страховой организации их необходимо предварительно классифицировать.
С позиции теории систем факторы, определяющие уровень финансовой устойчивости страховой компании, можно подразделить навнесистемные (внешние)и внутрисистемные (внутренние) [5, 8]. К внешние факторы влияния относят условия, которые хозяйствующие субъекты не могут изменить, но должны постоянно учитывать в своей работе. Анализ внешних факторов позволяет изучить состояние рынка как макросистемы. Что касается страховых компаний, то в перечень внешних факторов влияния можно включить: состояние рынка страховой инфраструктуры, особенности государственного регулирования, деятельность конкурирующих страховых компаний, платежеспособность населения, степень урбанизации и др.
Внутренние факторы обеспечения финансовой устойчивости охватывают управляемые параметры страховых организаций. К таким факторам можно отнести [4, 8]:
- организационную структуру;
- состав и уровень страховых резервов;
- инвестиционную политику;
- тарифную политику;
- перестраховочную политику;
- политику управления рисками;
- специализацию страховой компании и др.
При изучении влияния факторов, формирующих финансовую устойчивость, необходимо обратить внимание на возможность их количественного измерения. Количественная оценка влияния факторов позволяет определить вероятность возникновения сопряженных с этими факторами рисков и влияние последствий рисков на функционирование компании, что помогает руководящему звену верно принимать решения и избегать неопределенностей. Количественная оценка рисков позволяет определять: факторы, требующие скорейшего реагирования и большего внимания, вероятность достижения поставленной цели, предполагаемые объемы непредвиденных затрат и т.д.
Так, внутренние факторы в большей степени поддаются количественной оценке. Например, рассчитывая показатели стабильности кадров, текучести кадров и др., можно получить точные значения данных коэффициентов, на основании которых можно сделать корректировки в кадровой политике. Количественно можно выразить эффективность инвестиционной политике. В данном случае рассчитывают уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов, рентабельность инвестиционного портфеля, определяют долю высоколиквидных активов в инвестиционном портфеле и др. Управление такими внутренними факторами, как тарифная политика, перестраховочная политика, политика управления страховыми резервами и ряд других факторов так же может осуществляться на основании расчетов соответствующих коэффициентов.
Что касается внешних факторов, то на современном этапе техники и технологии их количественное измерение практически невозможно. Управление данными факторами на предприятиях осуществляется на основе субъективной оценки экспертных групп.
Таким образом, данная классификация факторов представляет ценность с позиции управления финансовой устойчивостью, поскольку она предусматриваетответную реакцию на каждое внешнее воздействие некоторым внутренним изменением, обеспечивающим баланс среды и хозяйствующего субъекта. Однако применение традиционных методов управления финансовой устойчивостью коммерческих организаций нецелесообразно, поскольку страхование, представляет собой специфический вид деятельности, который во многом опровергает общепринятые постулаты финансового менеджмента. В этой связи, построение эффективного механизма управления финансовой устойчивостью возможно лишь при учёте особенностей финансового менеджмента в страховом бизнесе. К таким особенностям можно отнести [3, 9]:
- отсутствие производственного цикла;
- организация денежного оборота, которая проявляется в предварительном привлечении денежных ресурсов, а затем исполнении обязательств перед страхователями.
- особенности структуры финансового потенциала, где привлеченные средства в виде собранных премий по договорам страхования значительно преобладают над собственным капиталом;
- перераспределение риска посредством перестрахования;
- консервативный характер инвестиционной деятельности в силу юридических ограничений со стороны государства на осуществление инвестиционной деятельности страховыми компаниями.
Таким образом, управление финансовой устойчивостью страховой компании представляет собой процесс, направленный на достижение системой финансовых отношений соотношения «доходность - риск - ликвидность» с учетом особенностей финансового менеджмента в страховых компаниях.
Основу инструментария управления финансовой устойчивостью любого предприятия составляют системы показателей и алгоритмы их расчета. Страховые компаний не являются исключением, и, согласно принятому в российской страховой практике методу коэффициентов, рассчитывают показатели ликвидности, рентабельности и платёжеспособности.
Так, например, в рамках управления финансовой устойчивостью страховым компаниям необходим перманентный контроль на соответствие фактических показателей рентабельности, платежеспособности, ликвидности установленным нормативным значениям. Кроме того, большинство страховых компаний, несмотря на то, что обладают широким спектром предоставляемых страховых услуг, являются специализированными, т.е. в структуре заключенных договоров страхования, например, преобла- даеткорпоративное имущественное страхование, автострахование, личное страхование и др. В этой связи, одним из направлением совершенствования механизма управления финансовой устойчивостью будет расчет оптимальной структуры страхового портфеля для отдельной страховой компании на основе экономико-математических методов, кроме того, необходимо проводить детальный анализ эффективности страховых операций.
В последнее время набирает популярность система рейтингового контроля. В настоящее время существует множество рейтинговых агентств, которые занимаются оценкой надежности компаний, в том числе и страховых. Суть рейтинговой оценки заключается в исчислении агрегированного показателя на основе имеющихся аналитических данных [10]. В зависимости от полученного значения агрегированного показателя компании присваивается статус «надежности» от минимального до максимального.
По нашему мнению, применение рейтингового контроля на уровне организации позволило бы эффективно управлять текущей экономической ситуацией. Таким образом, общая рейтинговую оценку финансовой устойчивости страховой компании в количественном выражении можно рассчитать по следующей формуле:
R =∑ Pi* Wi(1)
где R - общее количество баллов, полученное в результате оценки финансовыхпоказателей;
Pi -значение рассчитываемого показателя!;
Wi - вес показателя i.
Значение показателя! Pi рассчитывается на основании общепринятых методик расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость. Вес рассчитываемого показателя i(Wi) устанавливается работниками финансовой службы страховой компании в зависимости от приоритета группы показателей. В сумме вес всех показателей (∑Wi) должен быть равен 1. Поскольку рейтинговая методика оценки финансовой устойчивости является авторской, итоговая рейтинговая шкала может включать различное количество уровней с соответствующими им характеристиками.
По общему количеству баллов в соответствии со специально разработанной шкалой определяется рейтинговая оценка по результатам анализа финансовых показателей [10]. На основании данной рейтинговой оценки в соответствие с детальным анализом финансовых показателей принимается решение об устранении недостатков или внесении корректировок в текущую деятельность и финансовое планирование в дальнейшем.
Однако детальный анализ финансовых показателей (абсолютная ликвидность, текущая ликвидность, рентабельность страховых операций, рентабельность инвестиций, доля собственных средств и т.д.) необходим по двум причинам:
- служит основой для расчета интегрального показателя;
- позволяет локализировать область рисков, приводящих к потере финансовой устойчивости.
Таким образом, управление финансовой устойчивостью на основе применения рейтинговой оценки позволяет комплексно подойти к решению проблемы, поскольку большинство показателей, характеризующих финансовую устойчивость взаимосвязаны между собой. Так, например, увеличение ликвидных активов говорит об отвлечении средств, снижении инвестиционного потенциалы, а следовательно, приводит к недополучению прибыли и сокращению рентабельности.
Резюмируя вышеизложенное можно сделать вывод, что эффективное управление финансовой устойчивостью страховой организации может осуществляться за счет:
- количественного анализа факторов, поддающихся математическому выражению;
- качественного анализа факторов, не поддающихся математическому выражению, на основании субъективных оценок экспертных групп;
- особенностей финансового менеджмента в страховых компаниях;
- рейтингового контроля финансовой устойчивости страховых компаний.
Заключение
В настоящее время результативность функционирования и стабильность развития страховой организации преимущественно обусловлены их финансовой устойчивостью.При обозначении границ финансовой устойчивости страховой организации проблемным вопросом является нехватка собственных оборотных средств и неспособность организации полностью и в установленные сроки отвечать по своим обязательствам, что является следствием недостаточной финансовой устойчивости, а вот при ее избыточности возможно неэффективное использование собственных ресурсов, отягощающее компанию излишними резервами.
Целью деятельности страховщика в краткосрочной перспективе является максимизация прибыли, а в долгосрочной перспективе увеличение рыночной стоимости капитала. Условие успешной реализации этих целей обеспечение его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость это основной показатель успешной деятельности компании, база принятия решений по развитию, укреплению и совершенствованию функционирования страховой компании. Достоверная и объективная оценка финансовой устойчивости необходима как для руководства организации, так и для внешних пользователей (банков, инвесторов, налоговых органов и т.п.), сотрудничающим с данной компанией, поэтому обеспечение финансовой устойчивости это важнейшая задача финансовых служб и администрации организации, условие его успешного взаимодействия во внутренних и внешних проявлениях.
Список литературы
1.Агаркова Л.В., Агарков В.В. Кopпopативные финансы: оценка cocтoяния и управление: учебное пособие для cтудентoв бакалавриата / Ставрополь, 2013.
2.Агаркова Л.В., Подколзина И.М. Современное состояние рынка страховых услуг / в сборнике: Социальная роль системы страхования в условиях рыночной экономики России: сборник трудов XV Международной научно-практической конференции. Гафуров И.Р. (отв.редактор). 2014. с. 177-181.
3.Агаркова Л.В., Шматко С.Г., Подколзина И.М. Финансовая безопасность страхового рынка России // Экономика и предпринимательство. 2015. № 10-1 (63-1). С. 913-917.
4.Агаркова Л.В., Шматко С.Г., Агарков В.В. Инвестиционная политика как фактор повышения конкурентоспособности страховых компаний // Экономика и управление: проблемы, решения. 2016. т. 2. № 4. С. 8-13.
5.Белизин А. М. Интегральный метод оцен¬ки риска финансовой устойчивости страховой компании / А. М. Белизин, Цветкова Л. И. // Страховое дело. - 2015. - № 10
6.Куликов С.В. Управление платежеспособностью страховщика // Проблемы современной науки и образования. 2014. № 9. С. 57-60.
7.Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании : монография / Е.В. Негашев. М. : ИНФРА-М, 2017. 186 с.
8.Немчинова Ю. В. Сущность финансовой устойчивости страховой системы и факторы ее обеспечения на современном этапе / Ю. В. Немчинова // Финансы и кредит. 2012. С. 194-196.
9.Никулина Н. Н. Финансовый менеджмент страховой организации: учеб. пособие / С. В. Березина, Н. Н. Никулина. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 434 с.
10.Саркисянц, А. Г. Анализ ликвидности и рейтингование страховой компании / А. Г. Саркисянц // Аудитор. 2011. № 10. С. 45-51.