АККРЕДИТОВАННОЕ НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине Финансы организаций
на тему: Методы финансового планирования и их характеристика
Выполнил:
Студент ___ курса, ____ группы,
очной (заочной) формы обучения,
направления _______________,
Ф.И.О._______________________
Руководитель__________________
(подпись, инициалы, фамилия)
МОСКВА 2018 г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение3
1 Теоретические основы финансового планирования5
1.1 Понятие и необходимость финансового планирования5
1.2 Содержание финансового планирования10
1.3 Методы финансового планирования13
2 Финансовое планирование в организации, на примере ООО «Спектр»18
2.1 Характеристика деятельности и анализ управления финансами предприятия18
2.2 Анализ финансового состояния предприятия23
2.3 Предложения по совершенствованию финансового планирования в организации33
Заключение43
список использованных источников46
ПРИЛОЖЕНИЕ48
Приложение 148
Приложение 250
Приложение 351
Введение
В настоящее время ни у кого не вызывает сомнений необходимость постановки на предприятиях процесса финансового планирования. Применение финансового планирования в управлении финансами предприятия позволяет не только видеть перспективы развития предприятия, но и адекватно оценивать возможности предприятия в достижении поставленных целей.
Финансовое планирование представляет собой процесс составления комплекса финансовых планов, описывающих, как реализация намеченной стратегии развития будет влиять на движение финансовых ресурсов, финансовое состояние и финансовые результаты предприятия. Цель финансового планирования снабдить руководство предприятия необходимой для принятия адекватных управленческих решений информацией финансового характера и, на основании этого, повысить управляемость предприятия.
Финансово-экономическое планирование представляет собой неотъемлемую часть системы управления финансами предприятий. Оно обеспечивает основу для принятия решений в их производственной, инвестиционной и финансовой сферах деятельности. Особенно актуальным финансово-экономическое планирование становится для тех российских предприятий, которые в условиях жесткой конкуренции должны идти по пути непрерывного, динамичного развития своей деятельности. Для данной категории предприятий характерна высокая оборачиваемость оборотных активов.
Основной проблемой в управлении финансовыми ресурсами предприятий, ориентированных на развитие, является дефицит ликвидных оборотных средств, а увеличение активов таких компаний опережает рост нераспределенной прибыли, причем зачастую за счет запасов и дебиторской задолженности. С высокими темпами развития современных предприятий сопряжено и усложнение хозяйственных связей, требующее улучшения координации процессов производства и распределения всех видов ресурсов, особенно финансовых.
Вопросы расчета показателей финансового анализа и финансового планирования получили широкое распространение в экономической литературе. В своих трудах внимание данным вопросам уделяют зарубежные ученые Л.А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн и другие, а также отечественные ученые М.С. Абрютина, И.Т. Балабанов, Л.Т. Гиляровская, А.И. Ковалев, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и многие другие.
Цель курсовой работы исследование методов финансового планирования. Задачи на курсовую работу:
- определить понятие и необходимость финансового планирования;
- рассмотреть содержание финансового планирования;
- охарактеризовать методы финансового планирования;
- провести анализ финансовых показателей ООО «СПЕКТР»;
- проанализировать систему планирования и прогнозирования финансовой деятельности ООО "СПЕКТР";
- разработать и обосновать направления совершенствования системы планирования и прогнозирования финансовой деятельности ООО "СПЕКТР";
Объект исследования - ООО "СПЕКТР".
Предмет исследования - теоретические основы планирования финансовых показателей предприятия.
Теоретическую основу работы составили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные методам экономического анализа, финансового положения предприятия, планирования, бюджетирования, а также законодательные и нормативные акты.
Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: теоретический анализ литературы по проблеме исследования, способ сравнения, способ балансовой увязки показателей, табличный способ оформления показателей, статистические методы исследования и другие.
Структура работы включает введение, две главы основной части, заключение, список литературы и приложение.
1 Теоретические основы финансового планирования
1.1 Понятие и необходимость финансового планирования
Финансовое планирование играет огромную роль в любой организации. Но, прежде чем определять эту роль, необходимо разобраться с термином «финансовое планирование».
Финансовое планирование одна из основных функций управления, посредством которой определяются и достигаются цели деятельности предприятия. Функция финансового планирования заключается в составлении определенного плана (цели, затраты на их достижение) и эффективном контроле за его исполнением [4, С. 36].
Чаще всего, в качестве цели финансового планирования любого предприятия выступает определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов, на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Величина прогнозных показателей определяется с помощью длительных расчетов, основанных на общепринятых методиках. Задачи финансового планирования в различных организациях отличаются, и зависят, в основном, от стадии развития организации на тот или иной момент времени [7, С. 41].
Например, целью компании, которая только-только появилась на рынке, является достижение наиболее выгодной и лучшей позиции на рынке, в то время как компания, производящая товар, который менее востребован на данный момент в обществе и постепенно уходит в прошлое, находится в состоянии спада, и ее цель состоит уже немного в другом (имеет вариативность): усовершенствовать товар и снова бороться за лучшие позиции на рынке или же обеспечить себе менее «болезненный» уход с рынка.
Естественно, что финансовое планирование существует не обособленно, само по себе, а в непрерывном взаимодействии с другими областями хозяйственной деятельности организации, такими как бухгалтерский, статистический и управленческий учет. Данное взаимодействие происходит посредством анализа предыдущих показателей всех, имеющихся в организации, видов отчетности, и определении дальнейших целей развития организации и способов их достижения, на основании результатов проведенного анализа.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что финансовое планирование является достаточно трудоемким процессом, особенно подготовительная его часть. Чаще всего именно поэтому многие организации малого и среднего бизнеса пренебрегают тщательной его разработкой. Для них данный вид деятельности является затратным как по времени, так и в финансовом плане. В таких организациях, как правило, обособленные финансовые службы отсутствуют, а роль финансового менеджера выполняет другой сотрудник, например, бухгалтер или даже сам руководитель. Данное замещение является не совсем целесообразным с точки зрения человеческих качеств, поскольку если бухгалтер должен быть внимательным, усидчивым и терпеливым, то финансовый менеджер, наоборот, должен быть человеком творческим, склонным к риску и способным его оценивать, а также чутко реагирующим на изменение экономической ситуации на рынке [9, С. 107].
Финансовое планирование, как и любое другое экономическое понятие, классифицируется по нескольким признакам (таблица 1.1), основными видами которого является оперативное, стратегическое и текущее [20].
Стратегическое финансовое планирование - это планирование деятельности предприятия на несколько лет вперед (от года до 5 лет), включающее в себя постановку долговременных целей развития организации и определения способов их достижения [21].
Цели, которые организация устанавливает для себя в финансовой стратегии, являются обобщенными и отражают в себе суть развития любого бизнеса, а именно максимизацию прибыли, рост стоимости компании на рынке, а, следовательно, и занятие лидирующих позиций, как на отраслевом, так и на общем рынке, а также создание четко функционирующей системы на самом предприятии, которая избавит компанию от максимального количества рисков.
Таблица 1.1. Классификация финансового планирования
Классификационный признакВиды финансового планированияПо уровню планированияОперативное
Стратегическое
ТекущееПо уровню структурной иерархии объекта планированияОбщефирменное
Планирование деятельности подразделенийПо особенностям разработки финансовых плановСкользящее ПериодическоеПо предмету планированияЦелевое
Планирование действий
Планирование ресурсовПо горизонту планированияДолгосрочное
Среднесрочное
КраткосрочноеПо степени детализации плановых решенийАгрегированное ДетализированноеПо степени централизации плановых функцийЦентрализованное
Децентрализованное
КруговоеПо обязательности выполнения плановых заданийДирективное
Индикативное
СмешанноеПо особенностям постановки целейРеактивное Инактивное Преактивное
Следующим важным моментом в принятии стратегии любой организации является определение двух важнейших центров ответственности: центра доходов (подразделения в организации, приносящие максимальную прибыль) и центра расходов (подразделения с незначительной рентабельностью, но очень значимые для эффективного функционирования организации). При составлении текущего и оперативного финансового плана следует учитывать данное разделение, для того чтобы обеспечить оптимальное соотношение между ними [11, С. 95].
При формировании стратегического финансового плана, организации необходимо рассматривать и планировать не только развитие своей деятельности, но и определять возможное возникновение различных неблагоприятных факторов. Для того чтобы данные ситуации возможно было спрогнозировать, составляются матрицы финансовой стратегии, которые позволяют составить «критический путь» развития организации при наступлении неблагоприятных событий и явлений. Данный путь развития предполагает определение максимально допустимых пределов риска, которые организация может принять.
Самая распространенной является матрица, рекомендуемая для использования французскими учеными и практиками Ж.Франшоном и И.Романе. Данная матрица отображает значение результата финансово-хозяйственной деятельности в комбинации со значениями результатов финансовой деятельности и хозяйственной деятельности по отдельности (РФХД = РХД + РФД).
Представленная ниже матрица финансовой стратегии состоит из таких составляющих как: зона успеха создание ликвидных средств (квадраты 4,5,6), зона дефицита потребление ликвидных средств (7,8,9) и зона равновесия (1,2,3) [15, С. 87].
РФД<< 0РФД = 0РФД >> 0РХД>>01 РФХД= 04 РФХД>06 РФХД>>0РХД = 07 РФХД< 02 РФХД=05 РФХД>0РХД<<09 РФХД<<08 РФХД<03 РФХД=0Рисунок 1.1. Матрица финансовой стратегии
Способы достижения стратегических целей кроются в целях других видов планирования, таких как текущее и оперативное.
Текущее финансовое планирование (бюджетирование) составная часть стратегического финансового плана, конкретизирующая способы достижения его целей. Бюджетирование представляет собой составление и принятие бюджета на предстоящий год. Целью текущего финансового планирования является достижение конкретных результатов на конец года, которые будут способствовать реализации общей финансовой стратегии и соответствовать финансовой политике организации [20].
При составлении текущего финансового плана определяются все возможные источники финансирования и финансового развития на предстоящий год, рассматриваются вопросы об обеспечении эффективного функционирования всех взаимосвязанных систем и рационального использования ресурсов, которое приведет, в дальнейшем, к минимизации расходов и максимизации прибыли, а также составляется так называемый прогноз структуры активов и капитала, который должен сформироваться на конец отчетного периода. Но, главной составляющей процесса бюджетирования, остается составление плана доходов и затрат на предстоящий год.
При составлении текущего финансового плана составляются следующие виды бюджетов:
1. Операционный текущий финансовый план организации, отражающий натуральные и стоимостные показатели на предстоящий год. Операционный бюджет является понятием обобщающим и включает в себя несколько более конкретных видов бюджетов, таких как бюджет продаж, управленческих и коммерческих расходов, материальных затрат и.т.п.
2. Финансовый текущий финансовый план организации, который включает в себя такие бюджеты как инвестиционный, кассовый (движения денежных средств) и прогнозный (балансовый отчет). Данный вид бюджетирования связан, в основном, с чисто финансовыми потоками.
Как текущее финансовое планирование является частью стратегического, так и оперативное планирование направлено на достижение целей текущего планирования, которые в итоге приводят к реализации общей стратегической цели компании. Отличие оперативного финансового планирования от других видов, заключается в решении небольших краткосрочных задач, которые приводят к реализации более крупных целей. Краткосрочность определяется в рамках дня, недели или месяца. То есть при составлении оперативного финансового плана планируется, например, количество продаж в рамках одного дня, еженедельный план производства определенного продукта или же ежемесячный план сдачи отдельных этапов работ (например, в строительстве).
Все задачи, решаемые в рамках оперативного планирования, направлены на уточнение и корректировку принятых бюджетов. Поскольку ситуация на рынке постоянно меняется, а в некоторых организациях огромную роль играет вопрос сезонности, оперативному планированию стоит уделять особое внимание.
Важно отметить, что все финансовые планы организации, являются составляющей частью еще одного важного документа организации бизнес-плана. Бизнес-план организации определяется в мировой практике как обобщающий документ описывающий стратегию развития организации в целом, а также ее отдельных структурных единиц и подразделений. Финансовый план, как правило, является заключительной частью этого важного документа и содержит, в основном, прогнозные финансовые документы, составленные на основе обобщения всех разделов бизнес-плана в стоимостном выражении [17, С. 141].
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что все три вида финансового планирования деятельности предприятия являются достаточно значимыми и взаимосвязанными, поскольку цели оперативного планирования являются способами достижения целей текущего финансового плана, а цели текущего планирования, в свою очередь, способами достижения стратегической цели.
Несмотря на всю сложность и трудоемкость финансового планирования, порой невыгодного для малых предприятий, данному вопросу все же стоит уделить тщательное внимание, для того чтобы добиться хороших результатов деятельности, преодолеть конкуренцию и занять лидирующие позиции на рынке. Для наглядного отображения стратегических целей и задач организации, необходимо иметь бизнес-план, на который стоит опираться при составлении текущих и операционных финансовых планов.
1.2 Содержание финансового планирования
Для проведения процесса финансового планирования необходимы организационные документы организации, в которых выражаются различные показатели финансовой деятельности. Такими документами являются договоры и контракты с покупателями и поставщиками продукции; результаты финансового анализа и выполнения бюджетов за предшествующий период; прогнозные данные по сбыту продукции, уровню цен, рыночным условиям; экономические нормативы. Данные документы являются источниками финансового планирования.
При реализации системы финансового планирования важно соблюдать принципы организации всей финансовой системы предприятия.
Основные этапы финансового планирования деятельности в различных организациях примерно одинаковы. Имеются, конечно, и некоторые отличия, например, если организация новая, то анализ деятельности предыдущих периодов не проводится ввиду его отсутствия как такового. Но в таком случае проводится анализ деятельности других компаний отрасли, для того чтобы понять с какими компаниями в отрасли придется конкурировать и как составить стратегический финансовый план, таким образом, чтобы достичь максимальной эффективности функционирования бизнеса.
В целом, финансовое планирование (если компания не новичок на рынке) состоит из 5 основных этапов [21], которые в свою очередь конкретизируются на более мелкие задачи:
I. Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия за предыдущий отчетный период / за несколько отчетных периодов.
При реализации данного этапа финансового планирования, составляется перечень специальных документов (приказов) о порядке, сроках разработки финансового плана на предстоящий период, а также анализ степени исполнения финансового плана за предыдущий период. Кроме того, на данном этапе, проводится сравнение плановых показателей с фактически полученными финансовыми результатами, выявляются отклонения и устанавливаются причины вызвавшие их. Оценивается соответствие полученных финансовых результатов общей финансовой стратегии и финансовой политике организации.
Данный этап является важнейшим и основополагающим, поскольку от результатов анализа и выводов, сделанных на его основе, зависит эффективность всех видов финансового плана формируемого на предстоящий период.
Для того, чтобы финансовый план организации был наиболее точен, стоит проводить всесторонний анализ деятельности предприятия с применением нескольких основных видов анализа [8, С. 189]:
1. Горизонтальный анализ динамики основных экономических показателей деятельности предприятия. Данный анализ позволяет определить изменение основных показателей в динамике, выявить отклонения, которые могут оказать существенное влияние на формирование целей и способов их достижения стратегического и текущего финансового плана на предстоящий период. В основном, данный вид анализа направлен на изменение количественных показателей.
2. Вертикальный анализ структуры основных экономических показателей. Данный вид анализа позволяет определить недостатки, имеющиеся в структуре основных показателей деятельности, а также помогает финансовому менеджеру скорректировать будущий финансовый план таким образом, чтобы не только изменить количественную и стоимостную сторону плана, но её качественную составляющую, сформировав на его основе ряд эффективных управленческих решений.
3. Трендовый анализ плановых и отчетных показателей за несколько периодов. Еще один важнейший вид анализа, без которого финансовое планирование не представляется возможным. Если горизонтальный анализ предполагает, в основном, сравнение рядом стоящих показателей, следующих друг за другом, то трендовый анализ позволяет провести процентное сравнение показателей за ряд периодов по отношению к определенному базисному. Конечно, многие компании при формировании финансового плана не применяют данный вид анализа, поскольку он требует использование соответствующего математического аппарата, но это является существенной ошибкой, так как именно данный анализ позволяет наиболее точно и рационально спрогнозировать динамику ряда показателей в будущем.
4. Факторный анализ самый существенный и конкретный вид анализа при планировании будущей деятельности предприятия. Данный вид анализа, позволяет выявить причины изменения того или иного показателя, а также определить какой элемент оказал самое сильное влияние на данное изменение. Значимость факторного анализа для будущего финансового плана достаточно велика, в первую очередь потому, что он позволяет наглядно увидеть причину того или иного отклонения, и определить способы его исправления.
На данном этапе, выясняются причины отклонений плановых показателей от фактических; определяются недостатки финансового плана, используемого в предыдущих отчетных периодах; определяются резервы улучшения эффективности деятельности предприятия в целом и усовершенствования перспективного финансового плана.
II. Прогнозирование финансовых результатов ожидаемых в предстоящем периоде и составление основных документов (прогноз основных форм финансовой отчетности).
На данном этапе, проводится прогнозный расчет плановых показателей и конечных результатов, с учетом проведенного финансового анализа деятельности предприятия в предыдущих периодах и сделанных, на его основе, выводов.
1.3 Методы финансового планирования
Расчет плановых показателей осуществляется с использованием следующих основных методов [20]:
1. Нормативный метод является самым распространенным методом финансового планирования. Его сущность заключается в расчете финансовых показателей на основе общепринятых экономических норм, установленных на том или ином уровне государственной власти и на самом предприятии. В качестве примеров самых популярных нормативов можно привести налоговые ставки, размер обязательных платежей в бюджет, расчет себестоимости продукции и.т.п.
2. Расчетно-аналитический метод является альтернативой нормативному методу. Применяется в случаях, когда нормативы отсутствуют, а взаимосвязь между показателями является косвенной. Косвенная взаимосвязь показателей определяется исходя из анализа динамики отчетных данных и их экспертной оценки, а также на основе экспертной оценки перспектив развития того или иного показателя. В качестве основы для применения данного метода расчета финансовых показателей используются результаты, полученные при проведении факторного анализа. Алгоритм действий финансового менеджера при использовании данного метода основывается на том, что большинство показателей зависят от объема реализованной продукции. При формировании финансового плана, с использованием данного метода, финансовый менеджер определяет показатели, которые изменились прямо пропорционально объему реализации в отчетном периоде и планируемый объем реализации на предстоящий год, а затем на основе этих данных составляет оценку показателей отчетного года в соответствии с предполагаемым изменением объема реализации в предстоящем году.
В результате использования расчетно-аналитического метода определяются плановые показатели будущего баланса организации, в частности, дополнительные источники финансирования деятельности с учетом планируемого прироста объема реализации продукции на предстоящий год.
3. Балансовый метод это метод финансового планирования, при котором достигается баланс между финансовыми ресурсами, имеющимися в организации на начало планируемого периода, фактической финансовой потребностью в них на предстоящий период (приход-расход) и планируемыми остатками на конец планируемого периода. В упрощенном виде, сущность балансового метода можно отразить следующей формулой:
Онг + П = Р + Окг (1.1), где,
Онг остаток финансовых ресурсов на начало планируемого периода,
П планируемый приход финансовых ресурсов,
Р планируемый расход финансовых ресурсов,
Окг планируемый остаток финансовых ресурсов на конец планируемого периода [16, С. 234].
4. Метод оптимизации плановых решений метод расчета показателей финансового плана, при котором происходит разработка разных вариантов плановых расчетов, для дальнейшего их сравнения и определения самого эффективного и оптимального из них. Критерии выбора могут быть различными в зависимости от главной цели установленной руководством предприятия и могут быть следующими:
- максимизация прибыли;
- минимизация затрат;
- минимизация финансовых вложений;
- сокращение периода оборота капитала;
- максимальный доход на 1 рубль, вложенный в производство.
Все перечисленные критерии выбора оптимального решения могут применяться как по отдельности, так и в той или иной комбинации. Как уже говорилось ранее, на выбор критерия оказывает сильнейшее влияние основная цель стратегического или текущего финансового плана.
5. Метод экономико-математического моделирования является логическим продолжением расчетно-аналитического метода и предполагает построение экономико-математической модели плановых показателей для принятия эффективного планового решения. Данный метод можно назвать обобщающим и объединяющим в себе все вышеперечисленные методы. Для того, чтобы использование этого метода стало возможным, для начала необходимо произвести расчет плановых показателей на предстоящий период хотя бы по нескольким из них. Чаще всего данная модель строится по функциональной или корреляционной связи, что требует от финансового менеджера дополнительных знаний, навыков и умений.
Таким образом, можно сделать вполне обоснованный вывод, что данный этап финансового планирования является самым трудоемким, ответственным и значимым, поскольку от того, насколько точно будут произведены расчеты, будет зависеть исполнение всего финансового плана, а значит и эффективность всего бизнеса на планируемый период.
III. Формирование финансового плана как документа
На данном этапе происходит подготовка самого финансового плана, как документа, который в дальнейшем будет передан на утверждение специальному уполномоченному органу или должностному лицу. Финансовый план является документом, закрепляющим все прогнозные и расчетные плановые показатели, сформированные на предыдущих этапах планирования. Также, этап формирования финансового плана, предполагает распределение рассчитанных плановых показателей и принятых на их основе оптимальных решений, на задачи, решаемые в рамках текущего и оперативного планирования. Самое большое внимание оказывается оперативному финансовому планированию и конкретизации задач, поскольку от того, как будут решаться краткосрочные задачи, во многом зависит конечный финансовый результат.
Исходя из рассмотренных выше, этапов финансового планирования, можно сделать следующий вывод: все этапы между собой взаимосвязаны; один этап постепенно перетекает в другой; и, в конечном итоге, все расчеты и принятые решения на каждом, отдельно взятом, этапе, помогают сформировать основной документ финансовый план организации с возможным разделением его по видам на стратегический, текущий и оперативный.
Финансовое планирование является основой развития деятельности. Для того чтобы открыть предприятие или начать какую либо деятельность необходимо составить финансовый план, или бизнес-план, который обязательно будет включать в себя финансовую часть и затраты на достижение определенной цели. Если предприятие уже функционирует определенное количество времени на рынке, тем не менее, о финансовом планировании ему забыть не удастся, поскольку для того, чтобы добиться главной цели существования любого бизнеса, а именно получения и максимизации прибыли, необходимо составить финансовый план деятельности на краткосрочную, среднесрочную или долгосрочную перспективу, который будет включать в себя затраты на достижение конечных (запланированных) финансовых результатов.
В любой отрасли финансовое планирование имеет свои специфические особенности, но от этого не становится менее трудоемким процессом. Например, финансовое планирование в строительной отрасли является очень важным моментом и требует особой сосредоточенности при расчетах, поскольку стоимость каждого объекта приходится подсчитывать отдельно, и даже, возможно, несколько раз пересчитывать.
Это, в частности, связано со всевозможными рисками при строительстве, поскольку существует множество из них, которые являются внешними по своей специфике, не зависящими от самой организации. Так, например, невозможно сразу определить добросовестность и пунктуальность тех компаний, с которыми у строительной организации возникает сотрудничество. На первый взгляд все это не так важно, но на самом деле, даже малейший сдвиг в сроках поставки материалов, или возврате денежных средств заказчиком, достаточно сильно влияет на первоначальный финансовый план организации.
Таким образом, возникают случаи, когда нужно заново пересчитывать все показатели и корректировать как отдельные пункты финансового плана, так и весь план. Все это приносит дополнительные затраты самой организации, увеличивает работу её финансовой службы, а также приводит к изменению ее первоначальной цели.
2 Финансовое планирование в организации, на примере ООО «Спектр»
2.1 Характеристика деятельности и анализ управления финансами предприятия
Фирма ООО «Спектр», входящая вГруппу Компаний ПИК, работает на рынке светопрозрачных конструкцийc 1997 года. Из небольшого цеха по производству окон фирма превратилась в одного из крупнейших производителей светопрозрачных конструкций на российском рынке.
ООО «Спектр» имеет самое современное оборудование по производству окон и дверей из ПВХ: 4 автоматические линии Elumatec по производству ПВХ конструкций, располагающиеся на площади 3900 м2 мощностью 240тыс. м2 в год и две полуавтоматические линии Elumatec по производству оконных конструкций из алюминия, что позволяет выпускать более 300 тыс. светопрозрачных конструкций в год.
В настоящее время более 2 млн м2 светопрозрачных конструкций установлено в домах Москвы, Дмитрова, Химок, Долгопрудного, Ярославля, Люберец, Дрожжино, Щербинки.
Персонал ООО «Спектр» прошел обучение в «Центре профессионального образования строителей «НИИ Мосстроя», регулярно проходит повышение квалификации в МГСУ. Компания и ее сотрудники включены в «Реестр организаций и работников, подтвердивших свою компетентность при монтаже оконных блоков» Департамента градостроительной политики, развития и реконструкции г. Москвы.
Складской комплекс компании расположен на территории в 5000 м2, что позволяет иметь необходимый запас готовой продукции и комплектующих для производства. Транспортная база составляет 23 единицы различной автомобильной техники и дает возможность осуществлять своевременную доставку по территории РФ.
Основные клиенты фирмы - крупные организации, занимающиеся строительством жилых домов и коттеджей, такие как: ОАО «ПИК-Индустрия», ООО «МФС ПИК», ООО «ПИК Девелопмент».
Основным критерием работы ООО «Спектр» является изготовление продукции высокого качества. Этим критерием обусловлен выбор компанией своих партнеров. Среди партнеров компании «Спектр»:
- известная во всем мире фирма КВЕ, на профиле которой работает компания;
- немецкая фирма Siegenia-Aubi, выпускающая фурнитуру для окон и дверей высокого качества;
- немецкая фирма Elumatek, являющаяся лидером по производству оборудования для изготовления конструкций для ПВХ и алюминия;
- российский производитель алюминиевого профиля фирма РЕАЛИТ;
- фирма Робитекс, российский представитель Ilbruk - признанного лидера передовых технологий монтажа светопрозрачных конструкций.
Генеральным партнером фирмы «Спектр» в производстве светопрозрачных конструкций из ПВХ является немецкая фирма KBE (Kunststoffproduktion fr Bau und Elektrotechnik). Профильные системы сертифицированы в восьми странах мира, в том числе и в России. Немецкая марка КВЕ и концерн profine GmbH создали программк КБЕ green line. Они первыми в мире перевели все свои производства на новую бессвинцовую рецептуру, которая, к тому же, улучшила и другие свойства оконного профиля: долговечность, стойкость к атмосферным воздействиям, теплоизоляцию.
ООО «Спектр» - обладатель «Сертификата контроля качества КБЕ». Технологические возможности ООО «Спектр» позволяют изготовить окна всевозможных архитектурных форм и различных цветов. С помощью специальной краски и пленки, повторяющей фактуру и цвет ценных пород дерева, их внешний вид может быть радикально изменен. Клиентам доступны более 40 цветов - от традиционных до самых ярких и смелых. ООО «Спектр» является обладателем сертификата контроля качества КВЕ.
В производстве окон и дверей из ПВХ ООО «Спектр» отдает предпочтение пятикамерным системам «КВЕ Эксперт» и «КБЕ Эксперт +» с монтажной глубиной 70 и 127 мм. Эта система специально разработана экспертами КБЕ и специалистами Госстроя для российских климатических условий по европейским стандартам качества. «КБЕ Эксперт» - оконная 5-ти камерная система шириной 70 мм. Обладает повышенной тепло- и звукоизоляцией, совершенной геометрией. Окна из профиля «КБЕ Эксперт» сочетают функциональность, удобство и абсолютную безопасность. Преимущества окон из профиля «КБЕ Эксперт»:
- повышенная теплоизоляция (на 18% выше 3-камерных профильных систем);
- повышенная звукоизоляция окна;
- меньший размер «в свету»;
- экологичный состав пластика (рецептура greenline).
Система «КБЕ Эксперт+» разработана на основе лучших западных технологий с учетом российских климатических особенностей. «КБЕ Эксперт+» расширяет основные достоинства системы «КБЕ Эксперт». Благодаря комбинации «КБЕ Эксперт» с «широкой рамой» (монтажная глубина 127 мм), система получает дополнительные преимущества:
- более высокий коэффициент сопротивления теплопередаче;
- уменьшение теплопотерь через края оконного проема в стене.
Наряду с описанными выше преимуществами, «КБЕ Эксперт+» обладает прочими достоинствами пластиковых окон, изготовленных по базовой системе «КБЕ Эксперт»: отличная звукоизоляция, хорошие теплоизоляционные свойства, долговечность, экологичность и простота ухода. Современные технологии формируют вещи, настолько гармоничные, что они становятся классикой.
Производство ПВХ-конструкций находится по адресу: проезд Стройкомбината д. 1.
ООО «Спектр» имеет собственный современный цех по производству конструкций из алюминия. Является ведущим стратегическим партнером компании Реалит, имеющей более 10 лет опыта в производстве алюминиевого профиля.
ООО «Спектр» имеет самое современное оборудование по производству окон и входных групп из алюминия: 2 автоматические линии Elumatec по производству AL-конструкций с использованием профиля Реалит, располагающиеся на площади 1500 м2 мощностью 130 000 м2 в год.
Высокотехнологичное оборудование позволяет производить светопрозрачные конструкции любой сложности от простых конструкций до окон сложных архитектурных форм зенитных фонарей и зимних садов.
Планирование финансовой деятельности одна из основных управленческих функций, включающая разработку плановых показателей деятельности ООО "Спектр" на определенный период - следующий календарный год.
В ООО "Спектр" финансовое планирование возложено на главного бухгалтера. Планирование и прогнозирование финансовых показателей на рассматриваемом предприятия заключается в построении прогнозных финансовых отчетов. Прогнозный финансовый отчет - это всего лишь предсказание того, каким будет финансовый отчет ООО "Спектр" в конце прогнозируемого периода.
На рисунке 2.1 приведен алгоритм финансового планирования в ООО "Спектр".
Рисунок 2.1. Алгоритм финансового планирования в ООО "Спектр"
*Источник: составлено автором
Первым шагом при подготовке прогнозных отчетов в ООО "Спектр" является изучение финансовых отчетов компании за предыдущий период. Данный анализ проведен в предыдущих параграфах работы. Чтобы определить тенденции финансовой деятельности ООО " Спектр" главный бухгалтер рассматривает итоги деятельности предприятия за 2 периода и вычисляет прирост по каждому финансовому показателю.
На втором этапе главный бухгалтер к данным за отчетный период прибавляет процент прироста - это и есть планируемое значение финансового показателя на следующий год. Основные показатели финансовых результатов деятельности ООО «Спектр» приведены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Основные показатели финансовых результатов деятельности ООО «Спектр», тыс. руб.
Показатели20152016Отклонениетыс. руб.%Выручка245984200922-45062-18,32Себестоимость189463176935-12528-6,61Валовая прибыль5652123987-32534-57,56Коммерческие и управленческие расходы98537144-2709-27,49Прибыль от продаж4666816843-29825-63,91Сальдо прочих доходов и расходов-672-6867-6195921,88Прибыль до налогообложения459969976-36020-78,31Налог на прибыль91991995-7204-78,31Чистая прибыль367977981-28816-78,31*Источник: составлено автором
Как показывают приведенные данные, предприятие прибыльно, однако, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. все рассматриваемые показатели снизились.
По итогам 2016 г. предприятие получило чистой прибыли в размере 7981 тыс. руб., что на 28816 тыс. руб. или на 78,31% меньше, чем в 2015 г. По итогам 2015 г. чистая прибыль составила 36797 тыс. руб.
Прибыль от продаж в 2016 г. упала по сравнению с 2015 г. на 29825 тыс. руб. или на 63,91%.
При этом за анализируемый период выручка снизилась на 45062 тыс. руб. или на 18,32% до величины 200922 тыс. руб.
Показатели рентабельности приведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Показатели рентабельности ООО «Спектр», %
Показатели20152016ОтклонениеРентабельность продаж по основной деятельности18,978,38-10,59Рентабельность затрат по основной деятельности23,419,15-14,26Рентабельность продаж в целом по предприятию14,963,97-10,99Рентабельность затрат в целом по предприятию18,464,34-14,13*Источник: составлено автором
Как видно из таблицы 4, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатели рентабельности значительно снизились. По данным коэффициентов рентабельности, можно сделать вывод, что показатели рентабельности по основной деятельности превышают показатели рентабельности в целом по предприятию.
В целом рассчитанные показатели рентабельности говорят о малорентабельной деятельности предприятия, их значения малы.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Проведем расчет финансовых показателей ООО «Спектр». Анализ начнем с ликвидности баланса.
Активы предприятия условно подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Актив баланса ООО «Спектр», тыс. руб.
ПоказателиСостав20152016А1с. 1250 + 1240619286А2с. 12304207346810А3с. 1210 + 1220 + 1260 + 1150459329А4с. 1100 - 115045954595Итого активов4774652020*Источник: составлено автором
Обязательства располагают в порядке возрастания сроков их погашения (таблица 2.4).
Таблица 2.4 - Пассив баланса ООО «Спектр», тыс. руб.
ПоказателиСостав20152016П1с. 15204589150096П2с. 1510 + 1540 + 155000П3с. 140000П4с. 1300 + 1530 18551924Итого пассивов4774652020*Источник: составлено автором
Обязательства также разделяют на четыре группы и располагают по степени срочности их оплаты(таблица 2.4):
- наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность;
- краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства;
- долгосрочные пассивы (П3) подразумевают долгосрочные обязательства;
- постоянные пассивы (П4) - собственный капитал организации относят к данной группе, а также доходы будущих периодов.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4.
Проверим выполнение условий ликвидности баланса ООО «Спектр», для этого сведем данные в таблицу 2.5. Данные таблицы показывают, что А1<П1, А2>П2, А3>П3 и А4>П4 на протяжении всего рассматриваемого периода.
Таблица 2.5 - Ликвидность баланса ООО «Спектр», тыс. руб.
Показатели20152016А1-П1-45272-49810А2-П24207346810А3-П3459329А4-П427402671*Источник: составлено автором
Как видно из расчетов, для ООО «Спектр» не выполняется неравенствоА1 ≥ П1. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств (абсолютно и наиболее ликвидных активов), т.е. предприятие не достаточно платежеспособно.
Также не выполняется неравенство А4≤П4, это означает, что у ООО «Спектр» отсутствует минимальная финансовая стабильность, у него отсутствуют собственные оборотные средства.
Т.о. за анализируемый период предприятие не имело абсолютно ликвидного баланса. У ООО «Спектр» и на начало, и на конец рассматриваемого периода проблемными являются статьи по наиболее ликвидным активам (денежные средства предприятия).
Для оценки предстоящей платежеспособности ООО «Спектр» используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Показатели ликвидности (платежеспособности) ООО «Спектр» представлены в таблице 2.6. Таким образом, на основании таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:
- значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточном наличии оборотных средств;
- коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что организация не сможет рассчитаться с текущими обязательствами за счет имеющихся денежных средств и дебиторской задолженности;
- коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что на протяжении 2015-2016 гг. организация испытывает недостаток денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Таблица 2.6 - Анализ показателей ликвидности ООО «Спектр»
ПоказателиФормулаНорматив20152016Кла(А1)/ (П1+П2)≥0,20,010,01Клк(А1+А2)/ (П1+П2)≥10,930,94Клт(А1+А2+А3)/ (П1+П2)≥20,940,95*Источник: составлено автором
Анализ финансовой устойчивости предприятия начинают с анализа наличия и достаточности источников формирования запасов (таблица 2.7).
Таблица 2.7 - Анализ обеспеченности запасов источниками ООО «Спектр», тыс. руб.
ПоказателиСостав201520161. Реальный собственный капиталс. 1300185519242. Внеоборотные активыс. 1100459545953. Наличие собственных оборотных средств(стр. 1 стр. 2)-2740-26714. Долгосрочные пассивыс. 1400005. Наличие долгосрочных источников формирования запасов(стр.3 + стр.4)-2740-26716. Краткосрочные кредиты и заемные средствас. 150045891500967. Общая величина основных источников формирования запасов(стр. 5 + стр. 6)43151474258. Общая величина запасов с. 12102471659. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(стр. 3 стр. 8)-2987-283610. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов(стр. 5 стр. 8)-2987-283611. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов(стр. 7 стр. 8)429044726012. Трехкомпонентный показатель ситуации0.0.10.0.1*Источник: составлено автором
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов.
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что у ООО «Спектр» неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.
У ООО «Спектр» на 31.12.2016 г.:
- недостаток собственных оборотных средств - 2671 тыс. руб.;
- недостаток долгосрочных источников финансирования запасов и затрат;
- излишек краткосрочной кредиторской задолженности - 47425 тыс. руб.
Далее проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Спектр» в таблице 2.8.
Т.к. у ООО «Спектр» имеется недостаток собственных оборотных средств (разница между с. 1300 и с. 1100 баланса отрицательна), поэтому все коэффициенты отрицательны и не удовлетворяют нормативам.
Таблица 2.8 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Спектр»
ПоказателиФормулаНорматив20152016Коэффициент маневренности (с. 1300 - с. 1100) /≥0,5-1,48-1,39с. 1100Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат(с. 1300 - с. 1100) /≥0,5-0,06-0,051600Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками(с. 1300 - с. 1100) /≥0,6-0,8-11,09-16,191210Коэффициент обеспеченности собственными средствами(с. 1300 - с. 1100) /≥0,1-0,06-0,061200*Источник: составлено автором
Значения показателей финансовой устойчивости ООО «Спектр» в целом отрицательно характеризуют его финансовое положение. Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о преобладании заемного капитала (69% от валюты баланса). Основная проблема организации в большой кредиторской задолженности, которая за 2016 г. увеличилась на 4205 тыс. руб. (9,16%). ООО «Спектр» необходимо значительно увеличивать собственный капитал.
На основе вышеизложенного можно сказать, что ООО «Спектр» является не достаточно платежеспособным и финансово устойчивым, в целом финансово-хозяйственная деятельность ООО «Спектр» недостаточно эффективна, а баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Отчет о движении денежных средств, является расшифровкой к строке 1250 "Денежные средства и денежные эквиваленты" бухгалтерского баланса.
Вся информация, необходимая для анализа, и результаты анализа отражены в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Анализ сбалансированности денежных потоков ООО «Спектр», тыс. руб.
Показатели20152016Отклонениетыс. руб.%Текущая деятельностьСредства, полученные от покупателей и заказчиков206292159134-47158-22,86прочие поступления651285-366-56,22Итого приток206943159419-47524-22,96Оплата поставщикам за приобретенное сырье и материалы12933694682-34654-26,79Оплата труда5064248127-2515-4,97Налог на прибыль91991995-7204-78,31Прочие расходы1846414948-3516-19,04Итого отток207641159752-47889-23,06Чистый денежный поток по текущей деятельности-698-333365-52,29Чистый денежный поток предприятия-698-333365-52,29Остаток денежных средств на начало отчетного года1317619-698-53,00Остаток денежных средств на конец отчетного периода619286-333-53,80*Источник: составлено автором
По результатам анализа можно сделать вывод, что по текущей деятельности в 2016 г., как и годом ранее, предприятие имеет отрицательный чистый денежный поток. В 2016 г. отрицательный денежный поток по текущей деятельности составил - 333 тыс. руб., в 2015 - 698 тыс. руб. У ООО «Спектр» наблюдается постоянный дефицит денежных средств для осуществления основной деятельности.
При этом, согласно отчету о движении денежных средств, ООО «Спектр» не осуществляет инвестиционной и финансовой деятельности, поэтому сальдо денежных потокам по этим операциям равно 0.
Т.о. ООО «Спектр» в 2016 г. получило отрицательный чистый денежный поток по всем видам деятельности, величина которого составила 333 тыс. руб.
Способность организации генерировать денежные потоки характеризуется показателем ликвидного денежного потока. Показатели ликвидности, рассчитанные ранее, дают далеко не полную картину о способности ООО «Спектр» своевременно погашать обязательства. С этой целью используется показатель ликвидного денежного потока, который рассчитывается следующим образом:
ЛДП=(ДКк + ККк - ДСк) - (ДКн + ККн - ДСн),
где ДК долгосрочные кредиты,
КК − краткосрочные кредиты,
ДС денежные средства,
индексы н и к означают начало и конец периода соответственно.
Ликвидный денежный поток (или изменение в чистой кредитной позиции) является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств ООО «Спектр», возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам.
ЛДП=(0+0-286) - (0+0-619)= 333 тыс. руб.
Показатель ликвидного денежного потока ООО «Спектр» положителен. Это свидетельствует о том, что чистая кредитная позиция организации в целом неплохая. Но объемы привлеченных долгосрочных и краткосрочных кредитов, а также денежных средств, в этот период малы, т.к. ООО «Спектр» не использует заемных средств.
Рассмотрим отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств ООО «Спектр» и сведем данные в таблицу 2.10.
Анализ отчета о движении денежных средств показал, что ООО «Спектр» осуществляет только текущую деятельность, а финансовую и инвестиционную нет. По текущей деятельности в отчетном году ООО «Спектр» имело отрицательный чистый денежный поток в размере 333 тыс. руб.
Таблица 2.10 - Анализ отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежных средств ООО «Спектр», тыс. руб.
Показатели20152016Выручка245984200922Себестоимость189463176935Коммерческие и управленческие расходы98537144Чистая прибыль367977981Поступления206943159419Платежи207641159752Сальдо-698-333Коэффициент денежного покрытия выручки0,840,79*Источник: составлено автором
Как видно из таблицы 12, выручка, отраженная в отчете о прибылях и убытках, не эквивалентна денежным поступлениям (на 31.12.2015 г. поступления были на 39041 тыс. руб. меньше выручки, а на 31.12.2016 г. на 41503 тыс. руб.), соответственно, и расходы, указанные в отчете о прибылях и убытках, не равны оплаченным расходам (отклонение -8325 тыс. руб. и 24327 тыс. руб. соответственно). В результате показатель чистой прибыли по отчету о прибылях и убытках не отражает фактическое наличие денежных средств, имеющихся у ООО «Спектр» на конец года.
По данным отчет о движении денежных средств и отчета о финансовых результатах можно рассчитать коэффициент денежного покрытия выручки (с. 4110 ОДДС) / с. 2110 ОФР), который показывает фактическую долю полученной выручки в виде поступивших на счет ООО «Спектр» платежей.
По итогам 2016 г. значение коэффициента денежного покрытия выручки снизилось с 0,84 до 0,79. Это характеризует деятельность организации с отрицательной стороны. Т.е. из всех денежных средств, которые покупатели и заказчики были должны ООО «Спектр» за продажу продукции, предприятие получило только 79%.
При этом, у рассматриваемой организации наблюдается постоянный дефицит денежных средств для осуществления текущей деятельности.
Кроме того, высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов ООО «Спектр» (88% на 31.12.2015 г. и 90% на 31.12.2016 г.) снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации, а также повышает риск финансовых потерь.
Значимость проблемы неплатежей для ООО «Спектр» трудно переоценить, ведь помимо того, что организация осуществляет ряд «своих» платежей (заработная плата работников, налоги и др.), она оплачивает услуги поставщикам (в т.ч. предприятиям, входящим в ГК «Спектр» за сырье и материалы для производства ДСП и ЛДСП, поэтому проблемы с ростом дебиторской задолженности перед ООО «Спектр» непосредственно влияет на финансовое состояние всех предприятий, входящих в группу).
Учитывая специфику деятельности организации, для устойчивого развития необходимо проводить активную политику по снижению дебиторской задолженности.
Величина кредиторской задолженности предприятия на 01.01.2016 г. составила 45891 тыс. руб. За 2016 г. её величина возросла на 4205 тыс. руб. или на 9,16%.
При этом, в ООО «Спектр» величина кредиторской задолженности превышает величину дебиторской задолженности, т.е. предприятие должно кредиторам (поставщикам, персоналу, налоговой службе, внебюджетным фондам) больше чем должны ему поставщики, что является опасной финансовой ситуацией для ООО «Спектр».
Учет дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Спектр» организован в соответствии с учетной политикой. Списание безнадежных долгов не производится.
Т.о. в ООО «Спектр» наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности. Основными причинами неплатежей являются: отсрочка платежей по договорам с основными контрагентами, низкий уровень сбора платежей, а также человеческий фактор недобросовестность и некомпетентность сотрудников данной организации.
Подводя итог проведенному финансовому анализу в ООО «Спектр» необходимо отметить, что, во-первых, за анализируемый период предприятие не имело абсолютно ликвидного баланса. У ООО «Спектр» и на начало, и на конец рассматриваемого периода проблемными являются статьи по наиболее ликвидным активам (не выполняется только А1 ≥ П1). Кроме того, все рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже норматива.
Во-вторых, проведенный автором анализ финансовой устойчивости предприятия, основанный на сравнении наличия и достаточности источников формирования запасов показал, что у ООО «Спектр» неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. Значения показателей финансовой устойчивости ООО «Спектр» в целом отрицательно характеризуют его финансовое положение (показатели имеют отрицательное значение). Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о преобладании заемного капитала (69% от валюты баланса). Основная проблема организации в большой кредиторской задолженности, которая за 2016 г. увеличилась на 4205 тыс. руб. (9,16%). ООО «Спектр» необходимо значительно увеличивать собственный капитал.
В-третьих, в 2016 г. значительно снизились показатели прибыли предприятия. По итогам 2016 г. предприятие получило чистой прибыли в размере 7981 тыс. руб., что на 78,31% меньше, чем в 2015 г. Прибыль от продаж в 2016 г. упала по сравнению с 2015 г. на 63,91%, а выручка снизилась на 18,32%.
В-четвертых, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатели рентабельности значительно снизились. В целом рассчитанные показатели рентабельности говорят о малорентабельной деятельности предприятия, их значения малы.
В-пятых, анализ отчета о движении денежных средств показал, что ООО «Спектр» осуществляет только текущую деятельность, а финансовую и инвестиционную нет. По текущей деятельности в отчетном году ООО «Спектр» имело отрицательный чистый денежный поток в размере 333 тыс. руб.
2.3 Предложения по совершенствованию финансового планирования в организации
Большинство предприятий в современных экономических условиях испытывает серьёзный дефицит денежных средств и проблемы со сбалансированностью денежных потоков.
Сегодня бюджетирование по праву стало одной из важнейших технологий управления финансово-экономической деятельностью предприятия.
На взгляд автора, правильно построенная система бюджетирования помогает компании планировать оптимальное поведение в постоянно изменяющихся условиях: правильно распределять инвестиции, управлять рисками, распределять ресурсы в целях достижения стратегических целей компании.
В последнее время в России большое внимание уделяется бюджетированию. В общем виде его можно представить как информационную систему управления с помощью финансовых инструментов бюджетов, которые охватывают все стороны хозяйственной деятельности предприятий [7, С. 154].
Каждое предприятие, внедряющее систему бюджетирования стремится получить максимальный эффект от ее внедрения. Система бюджетирования помогает в конкретизации целей, разграничении ответственности между производственными цехами.
Целью бюджетирования является прогнозирование и формирование модели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализ возможных сценариев развития, определение системы контроля за результатами деятельности.
Основными задачами бюджетирования являются:
- достижение взаимосвязи стратегии компании с процессом краткосрочного планирования и контроля;
- повышение прозрачности и управляемости финансово-хозяйственной деятельности головной компании и ее подразделений.
Бюджетный процесс предусматривает определение функций, их распределение и установление ответственности персонификацию ответственности его субъектов в рамках краткосрочного планирования, контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Система бюджетирования основана на административно-организационных и информационно-аналитических процедурах, которые непосредственно определяют и распределяют функции, а также устанавливают персональную ответственность субъектов бюджетного процесса на каждом из его этапов.
Неустойчивый финансовый результат предприятия связан в первую очередь с тем, что структурные подразделения работают разрозненно, перед коллективом не ставятся конкретные задачи. При отсутствии механизма бюджетирования, как правило, нет ответственных центров за выручку, расходы, прибыль предприятия. Внедрение системы бюджетов позволяют руководителю оценить эффективность управленческих решений, оптимальным образом распределить ресурсы между подразделениями, конкретизировать планы структурных подразделений, наметить пути развития предприятия и избежать кризисной ситуации.
Внедрение системы бюджетирования на предприятиях позволяет увеличивать выручку, сократить затраты, снизить дебиторскую задолженность, перераспределять ресурсы, выбрать наиболее оптимальный вариант управления. По мнению ученых, грамотно поставленное бюджетирование дает руководителю возможность своевременно «заглянуть в будущее» и понять, как будет выглядеть компания спустя некоторое время, какие проблемы придется решать, какими методами и способами.Все это доказывает важность внедрения такой системына предприятии.
Таким образом, бюджетирование как инструмент финансового планирования должно стать неотъемлемым атрибутом деятельности каждого из субъектов хозяйствования, чьи планы в отношении присутствия на рынке носят более или менее долгосрочный характер.
На данный момент ООО «Спектр» не осуществляет бюджетирование. Причина заключается в том, что эта процедура достаточно трудоемкая и сложная. Кроме того, т.к. главный бухгалтер не проводит анализ финансового состояния (расчет ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости), то отсутствует понимание того, зачем строить прогнозные данные по балансу.
На рисунке 2.2 представлена предлагаемая автором схема бюджетирования ООО «Спектр» в общем виде, где указаны основные взаимосвязи между поддерживающими бюджетами.
Бюджетирование должно обеспечить оптимальное использование материальных, трудовых, финансовых ресурсов, а также способствовать принятию оптимальных управленческих решений, направленных на снижение затрат, повышение экономической эффективности деятельности ООО «Спектр».
В результате регулирования денежных потоков на основе бюджетирования в ООО «Спектр» будут созданы предпосылки для максимизации чистого денежного потока.
Для оперативного управления денежными потоками в ООО «Спектр» целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а также график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и т.д.). Он полностью охватывает денежный оборот организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной формах; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.
Рисунок 2.2 - Предлагаемая схема бюджетирования ООО «Спектр»
*Источник: составлено автором
Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками компании заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.
В ООО «Спектр» помимо платежного календаря необходимо разрабатывать:
- налоговый платежный календарь, где будут отражаться все виды налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налогов и сборов, но в ООО «Спектр» целесообразно установить дату платежа за 3 дня до крайнего срока;
- календарь инкассации дебиторской задолженности, в котором платежи включаются в календарь в суммах и в сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами. В целях отражения реального денежного оборота датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами);
- календарь выплат заработной платы, который формируется на основе бюджета оплаты труда;
- календарь (бюджет) формирования производственных запасов - суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.
ООО «Спектр» могут быть применены типовые мероприятия по снижению дебиторской задолженности предприятий, которые и для ООО «Спектр» являются наиболее эффективными.
К таким мероприятиям относятся:
- регулярное проведение инвентаризации дебиторской задолженности, заключенных соглашений о рассрочке;
- применение факторинговых операций;
- введение ограничений поставляемой продукции;
- максимальная активизация работы юристов в части судебного взыскания задолженности;
- усовершенствование программного обеспечения для повышения эффективности работы;
- введение должности экономиста по бюджетированию.
Для совершенствования управления финансово-хозяйственной деятельностью ООО «Спектр» предлагается ввести должность экономиста по бюджетированию.
Рассмотрим распределение функций между сотрудниками ООО «Спектр» (таблица 13).
При введении в штатное расписание должности экономиста по бюджетированию, по мнению исследователя, значительно увеличится объем денежных средств за счет сокращения дебиторской задолженности.
С установленной периодичностью сотрудник должен анализировать дебиторскую задолженность по списку контрагентов, срокам образования и размерам; контролировать расчеты по отсроченной или просроченной задолженности, оценивать реальность наличия дебиторской задолженности; определять приемы и способы ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.
Вместе с тем, в процессе изучения и анализа дебиторской задолженность ООО «Спектр» отмечено отсутствие информации о структуре дебиторской задолженности и сроках погашения, в том числе по каждому дебитору. Нехватка информации приводит к слабому контролю за просроченной задолженностью.
Для качественного анализа и управления дебиторской задолженностью экономиста по бюджетированию должен быть обеспечен всей совокупностью информации. Поэтому необходимо использовать современные информационные технологии в деятельности ООО «Спектр».
Таблица 2.11 - Распределение функций между сотрудниками ООО «Спектр»
НаправлениеДиректор по экономике и финансамБухгалтерЭкономист по бюджетированиюПланированиепланирование мероприятий по улучшению платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивостиУчётполный, достоверный учет финансовых, расчетных и кредитных операцийданных производственной деятельностиАнализфинансовый анализ, анализ существующей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивостиКонтрольза исполнениемза денежными средствами, кредиторской задолженностьюза дебиторской задолженностью, соблюдением платежной дисциплины*Источник: составлено автором
Конфигурация «Бюджетирование. Дополнение к «1С:Бухгалтерия 8» предназначена для автоматизации процесса планирования и контроля исполнения плановых показателей предприятия.
Конфигурация также предоставляет возможность для оперативного управления денежными потоками предприятия по утвержденным планам финансово-хозяйственной деятельности.
Введение должности экономиста по бюджетированию в ООО «Спектр», по мнению автора, позволит снизить дебиторскую задолженность и будет способствовать сбалансированности денежных потоков на предприятии.
Проведем расчет экономической эффективности предложенных рекомендаций. Будем считать, что введение в штат ООО «Спектр» экономиста по бюджетированию снизит дебиторскую задолженность минимум на 5%, т.е. на 2340 тыс. руб. за год. Затраты на введение в штат экономиста по бюджетированию приведены в таблице 2.12.
Таблица 2.12 - Расчет затрат на предлагаемые мероприятия в ООО «Спектр», тыс. руб.
ПоказателиСуммаЗаработная плата25 тыс. руб. в месяц или 300 тыс. руб. в годСтраховые взносы во внебюджетные фонды30% от фонда оплаты труда, 90 тыс. руб.Установка конфигурации «Бюджетирование. Дополнение к «1С:Бухгалтерия 8»25 тыс. руб.Итого415*Источник: составлено автором
Рассчитаем экономический эффект после внедрения данного мероприятия (таблица 2.13).
Т.о. экономический эффект за год составит 1925 тыс. руб.
Таблица 2.13 - Экономический эффект от реализации предлагаемых мероприятий в ООО «Спектр», тыс. руб.
ПоказателиСуммаДоходы2340Затраты415Экономический эффект1925*Источник: составлено автором
В заключении рассчитаем как повлияют предложенные рекомендации на сбалансированность денежных потоков ООО «Спектр» (таблица 2.14).
Как видно из таблицы 2.14, после реализации предложенных мероприятий чистый денежный поток предприятия увеличится на 1925 тыс. руб. и будет положительным (1592 тыс. руб.). Соответственно, остаток денежных средств ООО «Спектр» на конец отчетного периода составит 2211 тыс. руб., что на 1925 тыс. руб. или в 7,7 раз больше чем было у предприятия по итогам 2016 г.
Таблица 2.14 - Анализ сбалансированности денежных потоков ООО «Спектр» после реализации предложенных мероприятий, тыс. руб.
ПоказателиФактПланОтклонениетыс.руб.%Текущая деятельностьСредства, полученные от покупателей и заказчиков15913416147423401,47прочие поступления28528500,00Итого приток15941916175923401,47Оплата поставщикам за приобретенное сырье и материалы946829468200,00Оплата труда48127484273000,62Налог на прибыль1995199500,00Прочие расходы14948150631150,77Итого отток1597521601674150,26Чистый денежный поток по текущей деятельности-33315921925Чистый денежный поток предприятия-33315921925Остаток денежных средств на начало отчетного года6196190Остаток денежных средств на конец отчетного периода28622111925673,08*Источник: составлено автором
Рисунок 2.3 - Анализ денежных потоков ООО «Спектр» после реализации предложенных мероприятий
*Источник: составлено автором
Подводя итог исследованию проблем в управлении финансово-хозяйственной деятельностью ООО «Спектр» необходимо отметить, что, во-первых, у предприятия очень высокое значение коэффициента денежного покрытия выручки. Это характеризует деятельность организации с отрицательной стороны. Т.е. в 2016 г из всех денежных средств, которые покупатели и заказчики были должны ООО «Спектр» за продажу продукции, предприятие получило только 79%.
Во-вторых, у рассматриваемой организации наблюдается постоянный дефицит денежных средств для осуществления текущей деятельности.
В-третьих, высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов ООО «Спектр» (88% на 31.12.2015 г. и 90% на 31.12.2016 г.) снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации, а также повышает риск финансовых потерь.
В целом сложившаяся ситуация свидетельствует о неэффективной системе управления финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спектр». Руководству ООО «Спектр» необходимо проводить мероприятия по совершенствованию управления финансами с целью финансовой стабилизации предприятия: необходимо обратить внимание на снижение дебиторской задолженности, формирование денежных потоков и на обеспечение их сбалансированности.
На основе проведенного анализа в работе предлагается:
- внедрить бюджетирование;
- составлять платежный календарь;
- ввести должность экономиста по бюджетированию;
- использовать современные информационные технологии в деятельности ООО «Спектр».
Проведенные автором расчеты доказали, что реализация предложенных мероприятий в ООО «Спектр» окажет положительное влияние на управление финансово-хозяйственной деятельностью и сбалансированность денежных потоков.
Заключение
Финансовое планирование это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
Нестабильное положение экономики в стране оказывает негативное влияние на деятельность предприятий. Именно поэтому для любого предприятия важно управлять его финансово-хозяйственной деятельностью.
Применение финансового анализа и планирования имеет большое значение прежде всего для предприятия и его внутренних пользователей. Результаты финансового анализа позволяют оценить насколько правильными и экономически обоснованными были те или иные принятые управленческие решения. С помощью анализафинансово-хозяйственной деятельности предприятия разрабатываются и обосновываются планы и управленческие решения, выявляются резервы повышения эффективности, оцениваются результатыдеятельности предприятия.
В целом управление и планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволят не только снизить затрат предприятия, обеспечив рациональное использование ресурсов, но и сформировать конкурентные преимущества высокого порядка, что позволит предприятию достичь экономического роста.
В данной работе проведен анализ финансового планирования и финансового состояния в ООО «Спектр».
Проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия, основанный на сравнении наличия и достаточности источников формирования запасов показал, что у ООО «Спектр» неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия.
Значения показателей финансовой устойчивости ООО «Спектр» в целом отрицательно характеризуют его финансовое положение (показатели имеют отрицательное значение). Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о преобладании заемного капитала (69% от валюты баланса). Основная проблема организации в большой кредиторской задолженности, которая за 2016 г. увеличилась на 4205 тыс. руб. (9,16%). ООО «Спектр» необходимо значительно увеличивать собственный капитал.
При этом предприятие прибыльно. По итогам 2016 г. предприятие получило чистой прибыли в размере 7981 тыс. руб., что на 78,31% меньше, чем в 2015 г. Прибыль от продаж в 2016 г. упала по сравнению с 2015 г. на 63,91%, а выручка снизилась на 18,32%.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатели рентабельности значительно снизились. В целом рассчитанные показатели рентабельности говорят о малорентабельной деятельности предприятия, их значения малы.
Анализ отчета о движении денежных средств показал, что ООО «Спектр» осуществляет только текущую деятельность, а финансовую и инвестиционную нет. По текущей деятельности в отчетном году ООО «Спектр» имело отрицательный чистый денежный поток в размере 333 тыс. руб.
По итогам 2016 г. значение коэффициента денежного покрытия выручки снизилось с 0,84 до 0,79. Это характеризует деятельность организации с отрицательной стороны. Т.е. из всех денежных средств, которые покупатели и заказчики были должны ООО «Спектр» за продажу продукции, предприятие получило только 79%.
При этом, у рассматриваемой организации наблюдается постоянный дефицит денежных средств для осуществления текущей деятельности.
Высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов ООО «Спектр» (90% на 31.12.2016 г.) снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации, а также повышает риск финансовых потерь.
Основными причинами неплатежей являются: отсрочка платежей по договорам с основными контрагентами, низкий уровень сбора платежей, а также человеческий фактор недобросовестность и некомпетентность сотрудников данной организации. Сложившаяся ситуация свидетельствует о неэффективной системе управления и планирования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спектр». Руководству ООО «Спектр» необходимо проводить мероприятия по совершенствованию управления финансами с целью финансовой стабилизации предприятия: необходимо обратить внимание на снижение дебиторской задолженности, формирование денежных потоков и на обеспечение их сбалансированности.
На основе проведенного анализа в работе предлагается:
- внедрить бюджетирование;
- составлять платежный календарь;
- ввести должность экономиста по бюджетированию;
- использовать современные информационные технологии в деятельности ООО «Спектр».
Как показали проведенные расчеты, реализация предложенных мероприятий экономически эффективна. После реализации предложенных мероприятий чистый денежный поток предприятия увеличится на 1925 тыс. руб. и будет положительным (1592 тыс. руб.). Соответственно, остаток денежных средств ООО «Спектр» на конец отчетного периода составит 2211 тыс. руб., что на 1925 тыс. руб. или в 7,7 раз больше чем было у предприятия по итогам 2016 г.
Проведенные расчеты доказали, что реализация предложенных мероприятий в ООО «Спектр» окажет положительное влияние на управление финансово-хозяйственной деятельностью и сбалансированность денежных потоков. Полученные в процессе исследования выводы и разработанные рекомендации уже нашли практическое применение в ООО «Спектр».
список использованных источников
- "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016, с изм. от 13.04.2016) // СПС Консультант Плюс.
- Анализ хозяйственной деятельности : Учебник/ Л.С. Васильева, М.В Петровская. М. :КноРус, 2015. 606 с.
- Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Фин. ун-т при Правительстве Рос. Фед. ; под общ.ред. В. И. Бариленко. - 4-е изд., перераб. М.: КноРус, 2014. - 234 с.
- Бирюков, А. Н. Основы организации, экономики и управления в строительстве: учебное пособие: авторский коллектив: А. Н. Бирюков, А. И. Буланов, В. С. Ивановский, С. Г. Рихель, Н. М. Куделко, О. Е. Лапшин. М.: Спецстрой России. 2012.- 432 с.
- Гладковская, Е. Н. Финансы: учебное пособие. СПб.: Питер. 2012. 320 с.
- Грязнова, А. Г. Финансы: учебник для студентов / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной, 2-е изд. доп. и перераб. М.: 2012. 496 с.
- Заитова, Д.Т. Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятий с помощью бюджетирования [Текст] / Д.Т.Заитова, О.М.Коробейникова // Современные технологии и управление: сборник научных трудов II Международной научно-практической конференции. - М.: Московский государственный университет технологий и управления имени К. Г. Разумовского, 2015. - с. 153-155.
- Казакова, Н. А. Финансовый анализ: учебник и практикум / Н. А. Казакова. - М.: Изд-во Юрайт, 2015. - 539 с.
- Колчина, Н. В. Финансы организаций (предприятий): учебник / ред.: Н. В. Колчина .- 5-е изд., перераб. и доп. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-408 с.
- Либерман И. А. Планирование на предприятии : Учебное пособие. - 3. М. : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2016. - 205 с.
- Мазур, И. И. Управление проектами: учебное пособие / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро. М.:Омега-Л, 2013. 960 с.
- Минина, Л. С. Особенности планирования деятельности строительного предприятия: учебное пособие / Л. С. Минина, Л. Ф. Манаков. Новосибирск: НГАСУ, 2010.- 96 с.
- Планирование деятельности на предприятии : учебник для бакалавров / под ред. И.Н. Кукушкина, В.Я. Позднякова, Е.С. Васильевой. - 2-е изд. ; перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт, 2015. - 350 с.
- Пожидаева, Т. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т. А. Пожидаева 3-е изд., стер. М.:КНОРУС,2010 320 с.
- Ронова, Г. Н., Ронова, Л. А. «Финансовый менеджмент»: учебно-методический комплекс. М.: Изд.центр ЕАОИ, 2011. 170 с.
- Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 583 с.
- Стрекалова, Н .Д. Бизнес-планирование: учебное пособие. СПб.: Питер, 2012. 320 с.
- Шумак О. А. Финансы предприятия: учет и анализ : Учебное пособие / О.А. Шумак. М. : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2014. - 191 с.
- Янковская В. В. Планирование на предприятии : Учебник. М. : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2016. - 425 с.
- Финансовый менеджмент //[Научная электронная библиотека]URL: #"center">ПРИЛОЖЕНИЕ
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «Спектр» за 2014-2016-ый гг.
Приложение 2
Отчет о финансовых результатах ООО «Спектр» за 2015-2016-ый
Приложение 3
Отчет о движении денежных средств ООО «Спектр» за 2014-2015-ый