ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ
«ЛЕНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ А.С. ПУШКИНА»
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
Выпускная квалификационная работа
на тему: Формирование финансовых результатов деятельности предприятия
(на примере ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей»)
направление подготовки: 38.03.01. - Экономика, профиль Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Выполнила:
Гусева Юлия Сергеевна
Научный руководитель:
к.э.н. Дурандина О.А.
Допущена к защите « » _______________2018 года
Зав. кафедрой__________________
(подпись)
Санкт-Петербург, 2018 г.
Государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
Ленинградской области
«Ленинградский государственный университет имени А. С. Пушкина»
Факультет экономики и инвестиций
Кафедра экономики и управления
Утверждаю
Зав. Кафедрой экономики и управления
________________Космачева Н.М.
«___»______________2018 г.
Задание на выполнение выпускной квалификационной работы
Студентки (та) 5 курса Гусевой Юлии Сергеевны
Направление подготовки бакалавриата 38.03.01 Экономика
Профиль «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»
На тему Формирование финансовых результатов деятельности предприятия
(на примере ПАО «Мир Сладостей») .
Исходные данные к выпускной квалификационной работе:
а) базовая организация ПАО «Мир Сладостей».
б) требования к выпускной квалификационной работе:
Работа носит теоретико-практический характер, поэтому студентом должна быть тщательно изучены методика анализа и основные показатели,характеризующие финансовые результаты организации. Полученная в ходе прохождения преддипломной практики информация о ведении бухгалтерского учета и отчетности на предприятии ПАО «Мир Сладостей» является основанием для проведения исследования выпускной квалификационной работы.
Результатом анализа должны стать практические рекомендации по укреплению финансового результата предприятия в условиях экономического кризиса.
Состав выпускной квалификационной работы:
Введение раскрывает актуальность темы, цель и задачи, предмет и объект исследования, методический подход к исследованию, источники информации, структуру работы.
1 глава Теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
2 глава Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ПАО «Мир Сладостей».
3 глава Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.
Заключение содержит итоги работы в кратком виде в разбивкой по главам, в том числе предложения и рекомендации.
Приложения:
Дата выдачи задания ____/____/2018 г.
Срок сдачи выпускной квалификационной работы до ___/____/2018 г.
Консультант нет
Задание к исполнению принял_________________ / Гусева Ю.С../
Руководитель выпускной квалификационной работы,
__________________ / к.э.н. Дурандина О.А./
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ4ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ61.1Сущность, понятие и значение финансовых результатов61.2Процесс формирования финансовых результатов111.3Рентабельность как основной показатель результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия151.4Бухгалтерский учет финансовых результатов21ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «КОНДИТЕРСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «МИР СЛАДОСТЕЙ»312.1Краткая характеристика предприятия312.2Анализ финансового состояния предприятия352.3Анализ деловой активности предприятия492.4Анализ прибыли и рентабельности53ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «КОНДИТЕРСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «МИР СЛАДОСТЕЙ»663.1Оптимизация уровня дебиторской задолженности на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей»663.2Разработка мероприятий по увеличению товарооборота713.3Предложение по сокращению уровня затрат74ЗАКЛЮЧЕНИЕ78СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ84Приложения89ВВЕДЕНИЕ
Достижение главной цели максимизации прибыли возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия.
«Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепление его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела» [20].
За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Именно по прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Проблемой сегодняшней экономики является снижение доходности и убыточность.
Данное обстоятельство повышает значение анализа финансовых результатов деятельности и именно этим объясняется актуальность иследования темы.
Цель выпускной квалификационной работы провести анализ формирования финансового результата деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» и разработать рекомендации по его оптимизации.
В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:
-изучить теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности предприятия;
-провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей»;
-сформировать конечный финансовый результат как соотношение между доходами и расходами путем систематизации учета по источникам формирования прибыли;
-разработать основные мероприятия по улучшению финансовых результатов предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
Предметом исследования является анализ финансовых результатов предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
Объектом исследования является предприятие ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
Работа выполнена на основании теоретических и методических разработок А.Д. Шеремета, Л.В. Донцовой, Г.В. Савицкой, В.В. Н.А. Никифоровой, Н.П. Любушина, Л.Н. Чуевой, И.Н. Чуева, М.А. Ивановой, Н.П. Кондракова, в которых изложены особенности учета и анализа финансовых результатов, планирование максимилизации прибыли и др., а также нормативные акты, Положения по бухгалтерскому учету № 4/99, 9/99, 10/99, материалы периодической печати и публикации в журналах "Аудит и финансовый анализ», «Финансовый директор», «Финансовый менеджмент», бухгалтерская отчетность ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2015-2017 года.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность, понятие и значение финансовых результатов
«Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности».
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, т.е. составляет основу экономического развития предприятия. «Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие» [36].
«За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения.
Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий. Схема формирования и использования прибыли» (Приложение 1) [30, с. 255].
Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.
Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.
Работа предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятия и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.
Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.
«Теоретической базой анализа финансовых результатов организации является принятая для всех организаций, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма, основанная на формировании прибыли в соответствии с формой № 2 бухгалтерской отчетности «О финансовых результатах». Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения» [49].
Объектом распределения прибыли является балансовая и чистая прибыль. «Под распределением балансовой прибыли понимается направление части прибыли в бюджет в виде налогов и других обязательных платежей. После уплаты налогов и других обязательных платежей распределение чистой прибыли находится в компетенции предприятия» [21].
Общие принципы распределения предлагают следующие модели формирования прибыли:
- Прибыль, полученная предприятием в результате финансово-хозяйственной деятельности, распределяется, прежде всего, между государством и предприятием. Часть прибыли, забираемая государством, поступает в бюджет в виде налогов и сборов, ставки которых устанавливаются законодательно.
2.Величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после изъятия налогов, не должна снижать заинтересованности предпринимателя в росте объема производства и улучшении результатов производственной и финансовой деятельности.
3.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, сначала направляется на накопление, обеспечивающее дальнейшее развитие предприятия, и только в остальной части на потребление.
4.Порядок распределения и использования прибыли на предприятии, закрепляется в его уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается органом управления предприятия.
Прибыль предприятия используется на образование резервного капитала. Чистая прибыль используется на формирование фондов накопления и фондов потребления, на благотворительные и иные цели.
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
«Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской отчетности» [41, с. 307].
«Основные задачи анализа финансового состояния определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки» [41, с.308]:
- теоретический анализ факторов финансового состояния внутренних и внешних;
- структурный анализ активов;
- структурный анализ пассивов;
- анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;
- анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;
- анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;
- анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;
- анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи.
«Комплексный анализ финансового состояния включает анализ структуры и динамики активов и пассивов, анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса, а также анализ финансовых коэффициентов рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. При характеристике платежеспособности необходим анализ баланса платежеспособности и движения денежных средств» [41, с. 376].
1.2. Процесс формирования финансовых результатов
«Формирование финансовых результатов представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли (убытков), который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени» [27].
«Модель формирования прибыли в современных условиях рыночной экономики России содержит ряд повторений, или расчетов» [41]:
- Определение брутто-прибыли (валовая прибыль) от реализации продукции (работ, услуг);
- Определение прибыли от продаж;
- Определение прибыли отчетного периода, т.е. общей, бухгалтерской прибыли, или прибыли до налогообложения;
- Определение прибыли от обычной деятельности, т.е. прибыли после налогообложения;
- Определение нераспределенной прибыли отчетного периода.
Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) = Выручка от продажи продукции, работ, услуг Себестоимость проданной продукции
Прибыль от продаж определяется вычитанием из валовой прибыли (брутто-прибыли) текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов). Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции.
Прибыль от продаж = Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения есть алгебраическая сумма прибылей от основной, операционной деятельности и результата внереализационных доходов и расходов. Бухгалтерская прибыль это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.
Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль от продаж + Прочие доходы Прочие расходы
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода получается вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если организация имеет, иных обязательных платежей из прибыли (например, штрафы и пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль).
Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль + Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства
«Отложенные налоговые активы это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Отложенные налоговые активы равняются величине, определяемой как произведение вычитаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, установленную законодательством Российской Федерации о налогах и сборах и действующую на отчетную дату» [11, ст. 3].
Отложенные налоговые обязательства это та часть налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. «Отчетные налоговые обязательства равняются величине, определяемой как произведение налогооблагаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, установленную законодательством Российской Федерации о налогах и сборах и действующую на отчетную дату» [11, ст. 3].
Определение нераспределенной прибыли отчетного периода производится путем вычитания из величины чистой прибыли суммы распределенной прибыли. В годовой бухгалтерском балансе отчетного года величина чистой прибыли (убытка) из формы № 2 совпадает с данными статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» за отчетный, а в будущем году показывается с учетом рассмотрения итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплаты дивидендов и пр.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) = Чистая прибыль (убыток) Сумма распределенной прибыли
В условиях рыночной экономики величина чистой прибыли и показатели, характеризующие финансовое положение, дают обобщенную характеристику деятельности предприятия. Очевидно, что предприятию важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в его распоряжении.
«Данная модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия отражает основные черты системы принятых нормативных распределительных отношений между интересами государства и отдельными предприятиями (предпринимателями)» [41, с. 176].
Непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов начинается процесс распределения прибыли на централизованные и децентрализованные фонды.
«Распределение прибыли это направление прибыли на расширение производства, на удовлетворение социальных нужд работников, на их материальное поощрение, на формирование доходов бюджета, а также централизованных фондов и резервов вышестоящих органов. Объектом распределения является валовая (балансовая) прибыль предприятия» [33].
Централизованные фонды денежных средств представляют собой платежи в бюджет и отчисления в фонды, создаваемые вышестоящей организацией.
Децентрализованные фонды денежных средств предназначены для удовлетворения собственных потребностей предприятия. Часть из них формируется за счет чистой прибыли, оставляемой в распоряжении строительной организации: фонды накопления и резервные фонды, которые относятся к фондам производственного назначения; а также фонды потребления, которые относятся к фондам непроизводственного назначения.
Различают валовую (или балансовую) прибыль и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. «Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между суммой валовой прибыли и суммой налогов, отчислений, штрафных санкций и других платежей, направляемых в бюджет; передаваемых вышестоящей организации; уплачиваемых банкам в качестве процентов за кредит; а также суммой командировочных, представительских и других расходов, произведенных сверх установленных норм» [29].
Оставшаяся после распределения часть чистой прибыли называется нераспределенной прибылью и служит, как правило, в качестве источника пополнения оборотных средств предприятия до принятия решения о ее распределении.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что непосредственным источником формирования фондов накопления и фондов потребления является чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Здесь не рассматриваются в качестве источника формирования фондов предприятия безвозмездные финансовые вложения сторонних предприятий и организаций.
1.3. Рентабельность как основной показатель результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
«В условиях рыночной экономики результаты деятельности торгового предприятия оцениваются системой показателей, главным из которых является рентабельность. Рентабельность определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используются различные показатели прибыли. Показатели рентабельности позволяют выявить не только общую эффективность работы торгового предприятия, но и оценить различные стороны его деятельности» [30, с. 253].
«Рентабельность это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и др.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используются для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании» [30, с. 268].
К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличения уровня рентабельности на предприятиях, относятся:
- Рост объема производства продукции;
- Снижение ее себестоимости;
- Сокращение времени оборота основных производственных фондов и оборотных средств;
- Рост массы прибыли;
- Лучшее использование фондов;
- Система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов;
- Установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции.
Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.
«В зависимости от числителя, отражающего определенные стороны хозяйственной деятельности, различают» [41, с. 198]:
1. рентабельность продаж по прибыли от продажи (R1):
R1 = Прибыль от продаж / выручка от продаж в отпускных ценах-нетто
2. рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли (R2):
R2 = Бухгалтерская прибыль / выручка от продаж в отпускных ценах-нетто
3. рентабельность продаж по чистой прибыли (R3):
R3 = Чистая прибыль / выручка от продаж в отпускных ценах-нетто
Основные показатели рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:
- показатели рентабельности продукции;
- показатели рентабельности капитала (активов);
- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия (Рис. 1).
Рисунок 1- Пример формирования показателей рентабельности первой группы
Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного и отчетного периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации:
R0 = П0 / Р0
R1 = П1 / Р1
R = R1 R0
где:
П0 и П1 прибыль от реализации в отчетном и базисном периодах соответственно;
Р0 и Р1 реализация продукции (работ, услуг) в отчетном и базисном периодах соответственно;
R0 и R1 доходность продукции отчетного и базисного периодов соответственно;
R изменение рентабельности за анализируемый период.
Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный капитал (Рис. 2).
Рисунок 2 - Пример формирования показателей рентабельности второй группы
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей доходность акций и т.д.
Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.
Рассмотрим следующую очевидную зависимость. Эта формула (Рис. 3) раскрывает связь между рентабельностью всех активов (или производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Рисунок 3 - Связь между рентабельностью и фондоотдачей
Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности (Рис. 4).
Рисунок 4 - Факторная модель рентабельности
Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов его деятельности. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается приток денежных средств (Рис. 5).
Рисунок 5 - Формирование показателей рентабельности третей группы
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа в настоящее время находится лишь в начальной стадии.
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.
Рост рентабельности объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия, увеличение не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения доходов на каждый рубль затрат.
Для увеличения рентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. «Главным источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство, себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто, главным образом, за счет повышения эффективности основных фондов, экономии материальных ресурсов, роста производительности труда» [47].
1.4. Бухгалтерский учет финансовых результатов
Финансовый результат (прибыль или убыток) текущего отчетного периода в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета отражается на отдельном синтетическом счете 99 "Прибыли и убытки".
Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) образуется из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. «При этом чистой прибылью называют сумму прибыли текущего отчетного периода за минусом налога на прибыль, причитающегося уплате в бюджет» [20].
Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации. Это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.
«Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 доходом признается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение обязательств, следствием которых является увеличение капитала, отличного от вклада собственников» [7, ст.1].
Состав доходов организации в отчетном периоде может формироваться из: выручки от реализации продукции (работ, услуг); процентов по векселям, займам и пр.; дивидендов от вложения капитала в акции; арендной платы за предоставленное в аренду имущество; выручки от внереализационных операций путем продажи основных средств, нематериальных активов и других видов имущества; результатов переоценки отдельных видов имущества; других источников (выявленных по результатам инвентаризации неучтенных ценностей и т. п.).
Среди них преобладающее место занимает выручка от проданной продукции, выполненных работ или оказанных услуг. В учете это признается доходом от обычных видов деятельности. Вид деятельности организации закреплен в ее уставе. Выручка (доход) учитывается в сумме, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и размеру дебиторской задолженности. При этом не считаются доходом следующие поступления: обязательные платежи, полученные предприятием в виде сумм налога на добавленную стоимость, акцизы, налог с продаж и т.п.; предварительная оплата под ожидаемое поступление материально-производственных запасов и иных видов имущества, выполнение отдельных видов работ или оказание услуг; задаток; процент или вознаграждение по договорам комиссии, агентским и иным подобным сделкам в пользу комитента, принципала и т. п.; авансы в счет оплаты продукции (работ, услуг); суммы, переданные в залог, в том случае, когда по договору оговорена процедура передачи заложенного имущества залогодержателю; погашение кредита и/или займа, предоставленного заемщику.
Расходы есть уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода в связи с выбытием активов или возникновением обязательств, следствием чего является уменьшение капитала (кроме изъятий, осуществляемых собственниками): затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг); затраты на оплату труда аппарата управления; амортизационные отчисления; некомпенсируемые потери от стихийных бедствий; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; другие расходы (убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, и т.п.).
Текущие расходы предприятия исходя из их характера, условий осуществления и направлений деятельности регулируются ПБУ 10/99 «Расходы организации» [8, ст. 1]. Они представлены в бухгалтерском учете в виде:
расходов по обычным видам деятельности;
операционных расходов;
внереализационных расходов.
«Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг» [8, ст. 2].
Расходы, не подпадающие под указанные условия, рассматриваются в учете как прочие расходы, формирующие операционные и внереализационные расходы. В состав последних включаются также чрезвычайные расходы, обусловленные появлением форс-мажорных обстоятельств (аварии, стихийные бедствия и пр.).
Расходы по обычным видам деятельности отражаются в учете в любой форме оплаты или обязательств, равных сумме кредиторской задолженности, кроме вкладов в уставный капитал, в порядке предварительной оплаты за продукцию (работы и услуги) и пр. Другими словами, не приравниваются к текущим платежам расходы, носящие характер долгосрочных вложений, благотворительной деятельности, и т.п.
«Операционные расходы» [8, ст. 3] выходят за рамки обычной деятельности. Их состав определяют расходы, связанные с участием в уставных капиталах других предприятий, с предоставлением на компенсационной основе прав, вытекающих из владения объектами нематериальных активов (патентов на изобретения и т.п.), продажей основных средств и других, отличных от денежных средств активов.
«Внереализационные расходы» [8, ст. 3] представлены издержками, непосредственно не связанными с процессом производства продукции. Они являются результатом негативных последствий, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому в их состав включаются различные убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; штрафы, пени, неустойки как результат нарушения договорных обязательств; возмещение причиненных предприятием убытков; суммы непогашенной дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с иностранной валютой, суммы уценки отдельных видов имущества (кроме основных средств и других видов внеоборотных активов, возмещаемых за счет добавочного капитала и других источников, кроме прибыли).
Особую группу расходов составляют чрезвычайные расходы. К ним относятся некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты по устранению их последствий, некомпенсируемые убытки в результате чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями (пожары, аварии), убытки от хищений, виновники которых не установлены по решениям суда, и др. Они рассматриваются как чрезвычайные расходы.
В Отчете о финансовых результатах (Форма № 2) расходы приводятся с подразделением на следующие группы:
- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
- прочие операционные расходы;
- прочие внереализационные расходы;
- чрезвычайные расходы.
Выручку от продаж формирует платеж, поступивший от покупателя (заказчика) в оплату за отпущенную в его адрес продукцию, выполненные работы или оказанные услуги по согласованным с ним договорным ценам.
Затраты по продаже складываются из фактической себестоимости выпущенной и отгруженной покупателю продукции, увеличенной на сумму расходов на продажу, не компенсируемых покупателями и заказчиками, так называемых коммерческих расходов, сумм НДС и акциза.
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) принимается к учету по мере оплаты, т.е. с применением кассового метода, а также в порядке зачета взаимных требований либо по предъявлении покупателю (заказчику) расчетных документов на отгруженную продукцию, выполненные работы или услуги. В любом случае поставщик должен выполнить свои обязательства перед партнером.
Финансовый результат от продажи основных средств и нематериальных активов исчисляется путем сопоставления выручки от их реализации в продажных ценах с остаточной стоимостью этого имущества, расходами по продаже и суммой НДС.
Финансовый результат от продажи других видов имущества (материальных ценностей, других активов ценных бумаг, иностранной валюты и пр.) формируется путем вычета из поступившей выручки в продажных (отпускных) ценах затрат на их приобретение, реализацию и суммы НДС.
Подобные операции формируют показатели «прочие операционные доходы» и «прочие операционные расходы». Они могут иметь место на любой стадии кругооборота хозяйственных средств. Например, списание основных средств в силу их морального износа, прекращение производства, не давшего продукции, аннулирование производственных заказов и пр.
На размер финансового результата оказывают влияние также внереализационные операции: суммы полученных (уплаченных) штрафов, пеней в виде экономических санкций и т.п. Их состав определяют показатели «прочие внереализационные расходы» и «прочие внереализационные доходы».
Доходы и расходы должны признаваться в учете не по тому отчетному периоду, в котором они имели место, а когда заработаны эти доходы, и, соответственно, в данном отчетном периоде регистрируются только те расходы, которые способствовали получению доходов данного периода.
В настоящее время финансовые результаты формируются на счетах 90 - 99, которые сгруппированы в разделе VIII нового Плана счетов [6]. В их основе новый подход к порядку бухгалтерского учета источников финансирования расходов организации. Предусмотренные изменения завершают формирование новой методики учета доходов и расходов организации.
Счета 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы" предназначены для систематизации и накапливания информации о доходах и расходах по ведению обычных видов деятельности организации. На счете 90 "Продажи" формируется финансовый результат от экономической деятельности, составляющей основную цель создания организации. Он представляет собой разницу между выручкой от продажи и себестоимостью проданной продукции (работ, услуг). На счете 91 "Прочие доходы и расходы" отражаются все операционные и внереализационные доходы и расходы (кроме чрезвычайных доходов и расходов, а также расходов по уплате налога на прибыль).
Если расходы носят односторонний характер, т.е. без соответствующей компенсации, равно как и доходы, следствием которых являются расходы текущего периода, то подобные финансовые результаты должны отражаться на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Взаимосвязанные между собой хозяйственные операции должны быть состыкованы на счете 90 «Продажи».
По окончании каждого месяца сальдо доходов и расходов со счетов 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы" переносится на счет 99 "Прибыли и убытки". Непосредственно на счете 99 "Прибыли и убытки" находят отражение доходы и расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами в деятельности организации, или так называемые чрезвычайные доходы и расходы. Среди них могут быть, например, потери от стихийных бедствий, национализации имущества. Прямо на счет 99 "Прибыли и убытки" также относятся суммы платежей налога на прибыль (со счета 68 "Расчеты по налогам и сборам").
В результате на счете 99 "Прибыли и убытки" выявляется чистая прибыль организации, которая является основой для объявления дивидендов и иного распределения прибыли. Эта величина заключительными записями декабря переносится на счет 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". Схематично формирование чистой прибыли/убытка можно представить следующим образом (рис. 6).
Рисунок 6 - Формирование чистой прибыли (убытка)
Счет 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» [6, с. 95] предназначен для обобщения информации о суммах недостач и потерь от порчи материальных и иных ценностей, выявленных в процессе их заготовления, хранения и продажи, независимо от того, подлежат они отнесению на счета учета затрат на производство (расходов на продажу) или виновных лиц.
Счет 96 «Резервы предстоящих расходов» [6, с. 98] предназначен для обобщения информации о состоянии и движении сумм, зарезервированных в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу. Фактические расходы, на которые был ранее образован резерв, относят в дебет счета 96 в корреспонденции счетов 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 23 «Вспомогательные производства» и др.
Счет 97 «Расходы будущих периодов» [6, с. 99] предназначен для обобщения информации о расходах, произведенных в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам. Учтенные на счете 97 расходы списываются в дебет счетов 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательное производство», 25 «Общепроизводственные расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 44 «Расходы на продажу» и др.
Счет 98 «Доходы будущих периодов» [6, с. 100] предназначен для обобщения информации о доходах, полученных в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам, а также предстоящих поступлениях задолженности по недостачам, выявленных в отчетном периоде за прошлые годы, и разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и стоимостью ценностей, принятой к бухгалтерскому учету при выявлении недостачи и порчи.
По кредиту счета 98 в корреспонденции со счетом 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» отражается разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и стоимостью по недостачам ценностей. По мере погашения задолженности соответствующие суммы разницы списываются со счета 98 в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы»
Счет 99 «Прибыли и убытки» [6, с. 102] предназначен для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году.
Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. По дебету счета 99 отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода [41, с. 177].
Таким образом, на счете 99 "Прибыли и убытки" в течение отчетного года отражаются [47]:
1. Прибыль или убыток от обычных видов деятельности в корреспонденции со счетом 90 "Продажи".
Сумма прибыли отражается записью
Дебет 90 "Продажи" субсчет 9 "Прибыль/убыток от продаж"
Кредит 99 "Прибыли и убытки".
На сумму убытка от продаж составляется проводка
Дебет 99 "Прибыли и убытки"
Кредит 90 "Продажи" субсчет 9 "Прибыль/убыток от продаж".
2. Сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц - в корреспонденции со счетом 91 "Прочие доходы и расходы"
Дебет 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 9 "Сальдо прочих доходов и расходов"
Кредит 99 "Прибыли и убытки".
Отрицательная разница между прочими доходами и прочими расходами фиксируется проводкой
Дебет 99 "Прибыли и убытки"
Кредит 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 9 "Сальдо прочих доходов и расходов".
По дебету и кредиту счета 99 "Прибыли и убытки" фиксируются потери, расходы и доходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария, национализация и т. п.) в корреспонденции со счетами учета материальных ценностей, расчетов с персоналом по оплате труда, денежных средств и т.п.
Суммы начисленных платежей налога на прибыль и платежей по перерасчетам по этому налогу из фактической прибыли, а также суммы причитающихся налоговых санкций отражаются записью:
Дебет 99 "Прибыли и убытки"
Кредит 68 "Расчеты по налогам и сборам".
По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 "Прибыли и убытки" закрывается. При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 "Прибыли и убытки" в кредит (дебет) счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
Итак, из всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что анализ хозяйственной деятельности предприятия не может обойтись без анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «КОНДИТЕРСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «МИР СЛАДОСТЕЙ»
2.1. Краткая характеристика предприятия
Публичное акционерное общество «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» (в дальнейшем «Общество»), ранее именуемое Закрытое акционерное общество «Кондитерское объединение «Мир Сладостей», образовано решением Собрания учредителей (Протокол №1 от «26» февраля 2001г.) в порядке, предусмотренном Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным Законом РФ "Об акционерных обществах" и зарегистрировано Государственной регистрационной палатой «20» апреля 2001 г. рег. N Р-16033.16.
Целью деятельности Общества является получение прибыли.
Основными видами деятельности Общества являются:
а) производство и реализация кондитерских изделий, иных продуктов питания и их полуфабрикатов;
б) осуществление посреднической и торгово-закупочной деятельности;
в) организация общественного питания;
г) оказание агентских, представительских, консультационных, маркетинговых и бытовых услуг для юридических лиц и населения;
д) внешнеэкономическая деятельность во всех предусмотренных действующим законодательством формах.
Общество вправе осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, не запрещённые законодательными актами Российской Федерации.
Публичное акционерное общество «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников Общества (акционеров) по отношению к Обществу.
В систему органов управления Обществом входят Общее собрание акционеров, Совет директоров и единоличный исполнительный орган Генеральный директор Общества.
Правовое положение и соотношение полномочий определяются Уставом, решениями Общего собрания акционеров и Совета директоров и законодательством Российской Федерации об акционерных обществах.
Согласно утвержденной стратегии Общество в 2017 году развивалось в направлении совершенствования стратегического ассортимента, а также в направлении увеличения доли продаж упакованных кондитерских изделий и более маржинальной продукции, что нашло свое отражение в увеличении средней цены за тонну отгруженной продукции в 2017 году по отношению к прошлому году, а также в увеличении средней маржинальности продукции.
В 2017 году Общество входило в десятку лидеров рынка по продаже кондитерских изделий. В общем объеме мирового кондитерского рынка Россия занимает долю в размере более 1% с объемами продаж порядка 4 миллиардов долларов. Рынок кондитерских изделий, в рассматриваемый период, являлся развивающимся:
- в 2015 году рост рынка в физическом выражении составил около 4%;
- в 2016 году рост кондитерского рынка России составил около 2% в физическом выражении и 11% в денежном;
- в 2017 году рост кондитерского рынка России составил около 2% в физическом выражении и 12% в денежном.
Структура рынка формируется в условиях жесткой конкуренции со стороны как крупных отечественных производителей, торговые марки которых имеют общенациональное признание ("Красный Октябрь", "Рот Фронт", Концерн "Бабаевский", "Россия" (Нестле)), так и мультинациональных корпораций ("Mars", "Cadbury"). Для кондитерской отрасли в целом характерны сильная конкуренция и процесс концентрации производства, в том числе за счет поглощения крупными производителями средних региональных фабрик и/или объединения в национальные холдинги и концерны (пример холдинг «Объединенные кондитеры»). Кондитерский рынок России сильно фрагментирован и характеризуется, с одной стороны, отсутствием единственного доминирующего производителя, который бы лидировал во всех сегментах, с другой стороны, наличием большого количества конкурентов, как российских, так и из стран СНГ.
Основными факторами конкурентоспособности предприятия являются наличие узнаваемого бренда («Сладкоежка»), оптимальное соотношение цены и качества производимой продукции, развитая система дистрибуции. ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» обладает диверсифицированным ассортиментом, дающим дополнительные конкурентные преимущества, использует регулярный мониторинг уровня цен, как оптовых, так и розничных. Мониторинг охватывает основные рынки и позволяет держать конкурентоспособную цену при столь же высоком качестве, как и у дорогих "престижных" производителей.
В результате усиления конкуренции в отношении рассматриваемого предприятия реализуются следующие риски:
- снижение объемов реализации основных видов продукции;
- снижение выручки от реализации кондитерских изделий, как результат ценовой конкуренции;
- снижение прибыли от реализации кондитерских изделий, связанное с увеличением затрат на маркетинг и продвижение продукции.
Реальная динамика выглядит следующим образом:
- в 2015 году общество занимало 4 место по продаже кондитерских изделий в натуральном объеме и 5 место по объему продаж в стоимостном выражении на российском рынке.
- в 2016 году общество занимало 5 место по продаже кондитерских изделий в натуральном объеме и 5 место по объему продаж в стоимостном выражении на российском рынке.
- в 2017 году общество входит в десятку лидеров рынка по продаже кондитерских изделий.
Основным рынком сбыта для Общества является Российская Федерация. Экспортные поставки продукции ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» осуществляются также в страны ближнего и дальнего зарубежья: Азербайджан, Армению, Беларусь, Грузию, Израиль, Казахстан, Киргизию, Монголию, Таджикистан, Узбекистан, Эстонию.
До 01.04.2017 г. ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей», в целях расширения и поддержания ассортиментной линейки продукции, производимой под товарным знаком «Слакоежка), приобретало у сторонних организаций для дальнейшей реализации кондитерские изделия, выпускаемые фабрикой «Мирослада». В связи с этим, доля выручки от реализации покупных кондитерских изделий в предыдущие отчетные периоды была значительной.
С 01 апреля 2017 г, т.е. момента присоединения «Мирослада» к ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» товар, производимый Пензенским филиалом Общества, переходит в разряд кондитерских изделий собственного производства. В связи с этим объем средств, полученный от реализации кондитерских изделий собственного производства, в 2017 г. составил основную долю в общей выручке, полученной ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей». Кондитерская фабрика «Мирослада» была присоединена к ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в соответствии с Договором о присоединении от 25.01.2017 г. и передаточным актом от 25.01.2017 г. На основании актов приема-передачи имущества, прав и обязательств, ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» были переданы все активы, капиталы и резервы и обязательства «Мирослада».
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Для оценки финансового состояния предприятия проведем структурный анализ активов и пассивов баланса за 2015-2016 (Приложение 2) (Таблица 1).
Из Таблицы 1 видно, что основную часть структуры баланса в 2015 году составляют оборотные активы (76,51%) и краткосрочные обязательства (88,30%).
Общая стоимость имущества организации за 2016 год уменьшилась на 448749 тыс. руб. В основном это произошло из-за уменьшения текущих (оборотных) активов на 428792 тыс. руб., которые в свою очередь уменьшились из-за снижения дебиторской задолженности (на 182648 тыс. руб.), денежных средств (на 19162 тыс. руб.), налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (на 168896 тыс. руб.).
Сокращение дебиторской задолженности связано с уменьшением отгрузок продукции, а не с сокращения периода ее погашения, что отразилось на товарообороте предприятия.
Денежные средства как наиболее ликвидные сократились на 60,71%. На основании этого можно судить о значительном снижении платежеспособности предприятия в целом на конец 2016 г.
Уменьшились также и постоянные (внеоборотные) активы на 19957 тыс. руб., которые в свою очередь снизились из-за уменьшения основных средств и отложенных налоговых активов, при этом повысились нематериальные активы и незавершенное строительство.
Таблица 1 - Структурный анализ баланса за 2015-2016 гг.
Наименование показателяКод
стр.2015 год2016 годИзменения за отч. периодтыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.темп% к итогуАктивПостоянные активыНематериальные активы111014300,1138750,43+2445170,980,32Основные средства115028488021,0726104928,92-23831-8,377,85Незавершенное строительство1190107810,80137211,52+294027,270,72Финансовые вложения1170126440,94124831,38-161-1,270,44Отложенные налоговые активы118077730,5764230,71-1350-17,370,14Итого постоянных активов110031750823,4929755132,96-19957-6,299,47Текущие активыЗапасы121021286015,7515477417,15-58086-27,291,40НДС по приобретенным ценностям122019401914,35251232,78-168896-87,05-11,57Дебиторская задолженность123058123443,0139858644,15-182648-31,421,14Финансовые вложения1240142891,06142891,5800,000,52Денежные средства1250315632,34124011,37-19162-60,71-0,97Итого текущих активов1200103396576,5160517367,04-428792-41,47-9,47Итого активов16001351473100,0902724100,0-448749-33,200,00ПассивСобственные средстваУставный капитал1310364182,69364184,0300,001,34Добавочный капитал1350381132,82381134,2200,001,40Резервный капитал136050930,3850930,5600,000,18Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)1370755365,59-28225-3,12-103761-137,37-8,71Итого собственных средств130015516011,48513995,69-103761-66,87-5,79Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства142029500,2235970,40+64721,930,18Итого долгосрочных обязательств140029500,2235970,40+64721,930,18Текущие обязательстваЗаемные средства151055------Кредиторская задолженность1520119330888,3084772893,91-345580-28,965,61Итого текущих обязательств1500119336388,3084772893,91-345580-28,965,61Итого пассивов17001351473100,0902724100,0-448749-33,200,00
Конечный финансовый результат, полученный по итогам деятельности организации за отчетный период непокрытый убыток в размере 28225 тыс. руб. Он характеризует уменьшение собственного капитала на 66,87%.
Произошло увеличение долгосрочных обязательств на 21,93% благодаря снижению текущих обязательств, т.е. увеличение используется для сокращения текущих обязательств.
Уменьшение текущих (краткосрочных) обязательств на 28,96% произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также прочими кредиторами. Дальнейшее уменьшение кредиторской задолженности будет увеличивать текущую ликвидность предприятия.
Коэффициент мобильности имущества организации на начало 2016 года составил 0,765 (1033965 / 1351473), а на конец отчетного периода 0,670 (605173 / 902724). Уменьшение коэффициентов мобильности имущества подтверждает тенденцию снижения оборачиваемости средств имущества.
Для оценки финансового состояния предприятия на 2017 год проведем структурный анализ активов и пассивов баланса за 2016-2017 гг. (Приложение 3) (Таблица 2).
Как видно из Таблицы 2 значительную часть структуры баланса составляют оборотные активы (68,22%) и собственные средства (77,20%).
Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности организации. Оборотные активы предприятия увеличились за анализируемый период на 547267 тыс. руб. Прирост текущих активов произошел за счет увеличения следующих показателей:
-запасов на 149630 тыс. руб., что является позитивным изменением, т.к. при этом длительность оборота запасов снизилась;
-краткосрочных финансовых вложений на 315711 тыс. руб., т.е. увеличилась сумма инвестиций организации в краткосрочные депозиты денежные средства в банке;
-дебиторской задолженности на 52741тыс. руб. Объемы дебиторской задолженности возросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) организации, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса;
-денежных средств на 29789 тыс. руб.
На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов (31,78%).
Прирост постоянных активов в 2017 году произошел за счет увеличения следующих составляющих:
-основных средств на 231998 тыс. руб. Основной рост стоимости основных средств связан с передачей организации основных средств сторонней организации;
-нематериальных активов на 279 тыс. руб. Увеличение доли нематериальных активов за отчетный период говорит о присутствии инновационной направленности деятельности организации;
-долгосрочных финансовых вложений на 405 тыс. руб., это указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия и на отвлечение средств из основной деятельности;
-отложенных налоговых активов на 1302 тыс. руб.;
-незавершенное строительство на 5413 тыс. руб.
Таблица 2 - Структурный анализ баланса за 2016-2017 гг.
Наименование показателяКод
стр.2016 год2017 годИзменения за отч. периодтыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.темп% к итогуАктивПостоянные активыНематериальные активы111038750,4341540,25+2797,20-0,18Основные средства115026104928,9249304729,18+23199888,870,26Незавершенное строительство1190137211,52191341,13+541339,45-0,39Финансовые вложения1170124831,38128880,76+4053,24-0,62Отложенные налоговые активы118064230,7177250,46+130220,27-0,25Итого постоянных активов110029755132,9653694831,78+23939780,46-1,18Текущие активыЗапасы121015477417,1530440418,02+14963096,680,87НДС по приобретенным ценностям1220251232,78245191,45-604-2,40-1,33Дебиторская задолженность123039858644,1545132726,72+5274113,23-17,43Краткосрочные финансовые вложения1240142891,5833000019,53+3157112209,4717,95Денежные средства1250124011,37421902,50+29789240,211,13Итого текущих активов120060517367,04115244068,22+54726790,431,18Итого активов1600902724100,01689388100,0+78666487,140,00ПассивСобственные средстваУставный капитал1310364184,031000055,92+63587174,601,89Добавочный капитал1350381134,22116361468,87+11255012953,0664,65Резервный капитал136050930,5670020,42+190937,48-0,14Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)1370-28225-3,12336981,99+61923-219,395,11Итого собственных средств1300513995,69130431977,20+12529202437,6371,51Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства142035970,4033290,20-268-7,45-0,20Итого долгосрочных обязательств140035970,4033290,20-268-7,45-0,20Текущие обязательстваКредиторская задолженность152084772893,9138163422,60-466094-54,97-71,31Доходы будущих периодов1530--106-+106--Итого текущих обязательств150084772891,9138174022,60-465988-54,97-71,31Итого пассивов1700902724100,01689388100,0+78666487,140,00
Основным источником формирования пассива предприятия в 2017 году являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась с 5,69% до 77,20%. Собственный капитал предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» увеличился в связи с присоединением предприятия ОАО кондитерская фабрика «Мирослада». Увеличился уставный капитал на 63587 тыс. руб., добавочный капитал на 1125501 тыс. руб. и резервный капитал на 1909 тыс. руб.
Конечный финансовый результат, полученный по итогам деятельности организации за отчетный период нераспределенная прибыль в размере 33698 тыс. руб. Он характеризует увеличение собственного капитала на 1,99%.
В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы предприятия.
Финансовые обязательства предприятия уменьшились. Долгосрочные обязательства уменьшились на 268 тыс. руб. Краткосрочные обязательства уменьшились на 466094 тыс. руб., в связи с уменьшением кредиторской задолженности.
Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности.
Анализ ликвидности баланса за 2015-2016 гг. представлен в Таблице 3.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса за 2015-2016 гг.
Показатель20152016Показатель20152016Платежный излишек или недостаток1234567=2-58=3-6А1 4585226690П1 1193308847728-1147456-821038А2 581234398586П2 550581179398586А3 406879179897П3 29503597403929176300А4 317508297551П4 15516051399162348246152Баланс1351473902724Баланс1351473902724
Соотношения для анализируемого баланса
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
В 2015 году наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности (- 147456 тыс.руб.), но в 2016 году снизился до -821038 тыс.руб., что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия. Отрицательное значение этого показателя не опасно для предприятия, поскольку существует платежный излишек, который образовался за счет разницы сумы краткосрочных финансовых вложений и суммы банковского кредита, подлежащего погашению в течении 12 месяцев и прочих краткосрочных пассивов. Этот излишек составил 581179 тыс.руб. в 2015 г., и 398586 тыс.руб. в 2016.
Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов. В 2016 году это превышение составило 176300 тыс.руб.
Превышение же труднореализуемых активов над постоянными пассивами говорит о неэффективности использования денежных средств, таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Анализ ликвидности баланса за 2016-2017 гг. представлен в Таблице 4.
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса за 2016-2017 гг.
Показатель20162017Показатель20162017Платежный излишек или недостаток1234567=2-58=3-6А1 26690372190П1 847728381634-821038-9444А2 398586451327П2 00398586451327А3 179897328923П3 35973435176300325488А4 297551536948П4 513991304319246152-767371Баланс9027241689388Баланс9027241689388
Соотношения для анализируемого баланса
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
В 2017 году также наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности, он снизился до -9444 тыс. руб., следовательно, идет дальнейшая положительная тенденция в управлении денежными средствами предприятия.
Сумма краткосрочных финансовых вложений вновь превысила сумму краткосрочных пассивов, в результате чего образовался платежный излишек в сумме 451327 тыс. руб.
Положительным моментом является превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами на 325488 тыс. руб.
Превышение постоянных (устойчивых) пассивов над труднореализуемыми активами говорит об эффективности использования денежных средств.
Рассчитаем текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и обязательства:
ТЛ = (А1 + А2) (П1 + П2)
В 2015 г. ТЛ = (45852 + 581234) (1193308 + 55) = -566277 тыс.руб.
В 2016 г. ТЛ = (26690 + 398586) 847728 = -422452 тыс.руб.
В 2017 г. ТЛ = (372190 + 451327) 381634 = 441883 тыс.руб.
ПЛ = А3 П3
В 2015 г. ПЛ = 406879 2950 = 403929 тыс.руб.
В 2016 г. ПЛ = 179897 3597 = 176300 тыс.руб.
В 2017 г. ПЛ = 328923 3435 = 325488 тыс.руб.
Далее рассчитаем финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей». Данные расчетов сведем в Таблицу 5.
- Общий показатель ликвидности (L1):
L1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
- Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L2):
L2 = А3 / ((А1 + А2 + А3) П1 + П2))
- Доля оборотных средств в активе (L3):
L3 = (А1 + А2 + А3) / Валюта баланса
- Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных средств (L4):
L4 = (П4 А4) / (А1 + А2 + А3)
Таблица 5 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей»
Финансовые коэффициенты2015 г.2016 г.2017 г.ТЛ-566277-422452+441883ПЛ+403929+176300+325488L10,130,331,82L2-2,55-0,740,43L30,770,670,68L4-0,16-0,410,67
Из Таблицы 5 мы видим, что у организации существовали проблемы с платежеспособностью в 2015 и 2016 гг., т.к. текущая ликвидность меньше 0, но перспективная ликвидность положительна и, следовательно, возможно восстановление платежеспособности организации за счет будущих поступлений и платежей, что и произошло в 2017 году. Мы наблюдаем улучшение платежеспособности. Общий показатель ликвидности улучшился к 2017 г. (1,82).
Маневренность функционирующего капитала отражает, какая часть функционирующего капитала заморожена в производственных запасах и в дебиторской задолженности. В 2017 году этот показатель равен 0,43, когда как в 2015 и 2016 гг. этот показатель был отрицательным.
Доля оборотных средств в активе снизилась в сравнении с 2015 годом, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности показывает, что в 2017 году 67% имущества организации в целом сформированы за счет собственных источников.
Рассчитаем и оценим финансовые коэффициенты ликвидности баланса ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2015-2017 гг. Совместный анализ ликвидности предприятия представлен в Таблице 6.
В 2015 г. Кал = (14289 + 31563) / (55 + 1193308) = 0,04
В 2016 г. Кал = (14289 + 12401) / 847728 = 0,03
В 2017 г. Кал = (330000 + 42190) / (381634 + 106) = 0,97
В 2015 г. Ккл = (581234 + 14289 + 31563) / (55 + 1193308) = 0,53
В 2016 г. Ккл = (398586 + 14289 + 12401) / 847728 = 0,50
В 2017 г. Ккл = (451327 + 330000 + 42190) / (381634+106) = 2,16
В 2015 г. Ктл = (212860 + 194019 + 581234 + 14289 + 31563) / (55 + 1193308) = 0,87
В 2016 г. Ктл = (154774 + 25123 + 398586 + 14289 + 12401) / 847728 = 0,71
В 2017 г. Ктл = (304404 + 24519 + 451327 + 330000 + 42190) / (381634+106) = 3,02
Таблица 6 - Анализ показателей ликвидности предприятия
Показатели201520162017Измененияза 2016г.за 2017г.12343-24-3Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)0,040,030,97-0,01+0,94Коэффициент критической ликвидности (Ккл)0,530,502,16-0,03+1,66Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности (Ктл)0,870,713,02-0,16+2,31
Из Таблицы 6 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу () в 2015 и 2016 годах. В 2017 году величина коэффициента увеличилась на 0,94 и составила 0,97. Это указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия.
Значение коэффициента критической ликвидности составляет 0,53 и 0,50 (в 2015 и 2016 годах соответственно), а значит, что он не находится в пределах допустимой нормы (). Это можно расценивать как отрицательный момент состояния текущей платежеспособности предприятия. В 2017 году увеличилась величина коэффициента (+1,66) и составляет 2,16, это характеризует способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. Однако большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.
В 2015 г. и 2016 г. структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, т.к. величина коэффициента текущей ликвидности меньше нормы (). Рост коэффициента в 2017 г. (+2,31) есть положительная тенденция. Чем выше данный коэффициент, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов.
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей», т.е. оценим способность предприятия погашать свои обязательства.
Определим тип финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора. Для этого произведем расчет следующих показателей:
- Наличие собственных средств в обороте (СОС);
- Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК);
- Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ);
- Запасы и затраты (ЗЗ).
СОС = капитал и резервы (код 1300) внеоборотные активы (код 1100)
2015 г. СОС = 155160 317508 = -162348 тыс.руб.
2016 г. СОС = 51399 297551 = -246152 тыс.руб.
2017 г. СОС = 1304319 536948 = 767371 тыс.руб.
ФК = капитал и резервы(код 1300)+ долгосрочные обязательства (код 1400) внеоборотные активы (код 1100)
2015 г. ФК = 155160 + 2950 317508 = -159398 тыс.руб.
2016 г. ФК = 51399 + 3597 297551 = -242555 тыс.руб.
2017 г. ФК = 1304319 + 3329 536948 = 770700 тыс.руб.
ВИ = капитал и резервы (код 1300)+ долгосрочные обязательства (код 1400) + заемные средства (код 1510) внеоборотные активы (код 1100)
2015 г. ВИ = 155160 + 2950 + 55 317508 = -159343 тыс.руб.
2016 г. ВИ = 51399 + 3597 297551 = -242555 тыс.руб.
2017 г. ВИ = 1304319 + 3329 536948 = 770700 тыс.руб.
ЗЗ = Запасы (код1210) + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (код 1220)
2015 г. ЗЗ = 212860 + 194019 = 406879 тыс.руб.
2016 г. ЗЗ = 154774 + 25123 = 179897 тыс.руб.
2017 г. ЗЗ = 304404 + 24519 = 328923 тыс.руб.
Сведем результаты расчетов в таблицу 7 и рассчитаем Δ1, Δ2 и Δ3 для составления вектора.
Таблица 7 - Тип финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора
Показатели2015 г.2016 г.2017 г.СОС-162348-246152767371ФК-159398-242555770700ВИ-159343-242555770700ЗЗ406879179897328923Δ1=СОС-ЗЗ-569227-426049438448Δ2=ФК-ЗЗ-566277-422452441777Δ3=ВИ-ЗЗ-566222-422452441777Вектор(0;0;0)(0;0;0)(1;1;1)
В 2015 и 2016 года предприятие находилось в кризисном состоянии (0;0;0). Это проявляется в том, что наряду с нехваткой финансовых источников покрытия запасов и затрат предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность. При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.
В 2017 году наблюдается абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия. Предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными финансовыми ресурсами.
Одной из моделей оценки общей финансовой устойчивости является анализ по абсолютным показателям через определение соответствия величины средств, направленных предприятием на формирование материально-производственных запасов финансовым источникам этих средств (Таблица 8).
Таблица 8 - Общая оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям
годМПЗ
стр. баланса
1210+1220Стр. баланса 1300+1530+1400-1100Стр. баланса 1300+1530+1400-1100+1510Стр. баланса 1300+1530+1400-1100+1510+15212015406879-159398-1593438970142016179897-242555-2425555265462017328923770806
В 2015 и 2016 годах уровень финансовых рисков оценивается как очень высокий: для формирования МПЗ используются средства поставщиков и подрядчиков, задолженность государству, внебюджетным фондам, работникам по заработной плате (краткосрочная кредиторская задолженность). Поскольку данная финансовая ситуация носит устойчивый характер, финансовое состояние предприятия в указанном периоде классифицируется как кризисное. В 2017 году предприятию для формирования материально-производственных запасов достаточно собственных средств. Финансовое состояние классифицируется как абсолютно устойчивое.
2.3. Анализ деловой активности предприятия
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности предприятия.
Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.
На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Эта стадия заканчивается выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной предприятием прибыли.
Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективного управления оборотным капиталом.
Рассмотрим наиболее часто используемые показатели оборачиваемости:
- Оборачиваемость активов (ОА);
- Оборачиваемость собственных средств (ОСС);
- Оборачиваемость текущих активов (ОТА);
- Оборачиваемость запасов (ОЗ);
- Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ);
- Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ);
- Фондоотдача основных средств (Ф).
2015 г. ОА = 4344068 / ((1068548 + 1351473)/2) = 3,59
2016 г. ОА = 3577876 / ((1351473 + 902724)/2) = 3,17
2017 г. ОА = 3792343 / ((902724 + 1689388)/2) = 2,93
2015 г. ОСК = 4344068 / ((167498 + 155160)/2) = 26,93
2016 г. ОСК = 3577876 / ((155160 + 51399)/2) = 34,64
2017 г. ОСК = 3792343 / ((51399 + 1304319)/2) = 5,60
2015 г. ОТА = 4344068 / ((835289 + 1033965)/2) = 4,65
2016 г. ОТА = 3577876 / ((1033965 + 605173)/2) = 4,37
2017 г. ОТА = 3792343 / ((605173 + 1152440)/2) = 4,32
2015 г. ОЗ = 3712755 / ((201312 + 212860)/2) = 17,93
2016 г. ОЗ = 2970824 / ((212860 + 154774)/2) = 8,08
2017 г. ОЗ = 2742614 / ((154774 + 304404)/2) = 11,95
2015 г. ОДЗ = 4344068 / ((409343 + 581234)/2) = 8,77
2016 г. ОДЗ = 3577876 / ((581234 + 398586)/2) = 7,30
2017 г. ОДЗ = 3792343 / ((398586 + 451327)/2) = 8,92
2015 г. ОКЗ = 4344068 / ((898505 + 1193308)/2) = 4,15
2016 г. ОКЗ = 3577876 / ((1193308 + 847728)/2) = 3,51
2017 г. ОКЗ = 3792343 / ((847728 + 381634)/2) = 6,17
2015 г. Ф = 4344068 / ((203493 + 284880)/2) = 17,79
2016 г. Ф = 3577876 / ((284880 + 261049)/2) = 13,11
2017 г. Ф = 3792343 / ((261049 + 493047)/2) = 10,06
Данные расчетов показателей оборачиваемости ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в период 2015-2017 гг. сводим в Таблицу 9.
Таблица 9 - Показатели оборачиваемости ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей»
Показатели2015 г.2016 г.2017 г.Оборачиваемость активов3,593,172,93Оборачиваемость собственных средств26,9334,645,60Оборачиваемость текущих активов4,654,374,32Оборачиваемость запасов17,938,0811,95Оборачиваемость дебиторской задолженности8,777,308,92Оборачиваемость кредиторской задолженности4,153,516,17Фондоотдача основных средств17,7913,1110,06
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятия всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения. Уменьшение коэффициента оборачиваемости с 3,59 в 2015 году до 2,93 в 2017 году свидетельствует о неэффективном управлении активами предприятия.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств определяет скорость оборота собственного капитала. Резкий рост оборачиваемости собственных средств в 2016 г. отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение в 2017 г. (-29,04) отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. В этом случае необходимо находить новые источники дохода, в которые можно вложить собственные средства.
Отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости текущих активов свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия (уменьшение на 0,28 в 2016 г. и на 0,05 в 2017 г.). В этом случае, для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.
Оценка оборачиваемости запасов является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Замедление оборачиваемости в 2016 году (-9,85) является отрицательным моментом, т.к. идет отвлечение средств из хозяйственного оборота. Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара. Ускорение оборачиваемости в 2017 году (+3,87) сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017 г. (+1,62) отражает улучшение платежной дисциплины покупателей и/или сокращение продаж с отсрочкой платежа по срокам или стоимости сделок.
Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. В 2017 г. по сравнению с предыдущими периодами произошел рост данного коэффициента, следовательно, предприятие активнее финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).
С 2015 года идет снижение показателя фондоотдачи основных средств (-4,68 в 2016 г., -3,05 в 2017 г.) это свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.
2.4. Анализ прибыли и рентабельности
Расчет аналитических показателей по Отчету о финансовых результатах представлена в Таблице 10 Анализ прибыли предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» по отчету «О финансовых результатах» за 2016г. (Приложение 4).
Таблица 10 - Расчет прибыли предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2015-2016гг.
Наименование показателейБазисный год (2015),
тыс. руб.Отчетный
год (2016),
тыс. руб.Откл.
(+или-),
тыс. руб.Уд. вес, %Откл.
(+/-), %За
2015За
20161.Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
4344068
3577876
-766192
100,0
100,0
-2.Себестоимость проданных товаров37127552970824-74193185,4783,03-2,433.Валовая прибыль631313607052-2426114,5316,97+2,434.Коммерческие расходы304123388948+848257,0010,87+3,875.Управленческие расходы171139147183-239563,944,11+0,176.Прибыль (убыток) от продаж +156051+70921-851303,591,98-1,617. Проценты к получению76156+800,000,000,008. Проценты к уплате1716--17160,04--0,049. Доходы от участия в других организациях-177581+1856-0,040,00+0,0410.Прочие доходы86775115350+285752,003,22+1,2311.Прочие расходы223914276384+524705,157,72+2,5712.Прибыль (убыток) до налогообложения +15497-89876-1053730,36-2,51-2,8713. Отложенные налоговые активы2361350+11140,010,04+0,0314. Отложенные налоговые обязательства1442647-7950,030,23+0,2015. Текущий налог на прибыль2976623792-59740,690,66-0,0216.Пени и штрафы7773632+28550,020,10+0,0817.Налог на прибыль прошлых налог. периодов467015536+108660,110,43+0,3318.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода-12054-103761-91707-0,28-2,90-2,62
По данным Таблицы 10 можно сделать вывод, что на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в отчетном 2016 году по сравнению с предыдущим периодом наблюдался спад всех элементов прибыли: валовой на 24261 тыс. руб.; от продажи на 85130 тыс. руб.; бухгалтерской прибыли (до налогообложения) на 105373 тыс. руб.; нераспределенной (чистой) прибыли на 91707 тыс. руб.
На снижение прибыли повлияло увеличение коммерческих расходов на 84825 тыс. руб., а также увеличение прочих расходов на 52470 тыс. руб. В результате роста этих показателей прибыль до налогообложения уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 137295 тыс. руб.
Положительное влияние оказали прочие доходы (увеличились на 28575 тыс. руб.) и управленческие расходы, которые уменьшились на 23956 тыс. руб.
Для более детального изучения факторов, вызвавших уменьшение бухгалтерской прибыли, целесообразно рассмотреть источники ее формирования.
Анализ бухгалтерской прибыли предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей». Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли используется Таблица 11.
Рассмотрим динамику и структуру бухгалтерской прибыли как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов.
Таблица 11 - Анализ бухгалтерской прибыли
Наименование показателяБазисный год (2015),Отчетный год (2016)Отклонение отчетного года от базисногосумма,
тыс. руб.в % к итогусумма,
тыс. руб.в % к итогусумма,
тыс. руб.в % к итогу1.Валовая прибыль6313134073,78607052-675,43-2426196,162.Коммерческие расходы3041231962,46388948-432,76+84825127,893.Управленческие расходы1711391104,34147183-163,76-2395686,004.Прибыль (убыток) от продаж +1560511006,98+70921-78,91-8513045,455.Прочие доходы86775559,95115350-128,34+28575132,936.Прочие расходы2239141444,89276384-307,52+52470123,439.Прибыль (убыток) до налогообложения +15497100,0-89876100,00-105373-579,96
Как следует из данных Таблицы 11, организация достигла более высоких результатов в финансово-хозяйственной деятельности в базисном периоде (2015г.) по сравнению с отчетным периодом (2016г.). Об этом свидетельствует уменьшение общей суммы прибыли на 105373 тыс. руб. (-89876-15497). Спад бухгалтерской прибыли сопровождался уменьшением прибыли от продаж на 85130 тыс. руб. (70921-156051) и валовой прибыли на 24261 тыс. руб. Совокупное увеличение коммерческих расходов на 84825 тыс. руб. и прочих расходов на 52470 тыс. руб. так же уменьшило рост бухгалтерской прибыли.
Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг).
Анализ прибыли от реализации продукции на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей». Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Проанализируем общее изменение прибыли от реализации (Таблица 12).
Таблица 12 - Оценка прибыли от реализации продукции (прибыли от продаж) на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2015-2016гг.
Наименование показателяБазисный год 2015,
тыс. руб.Отчетный год 2016,
тыс. руб.Откл. (+или-),
тыс. руб.Отчетный год к базисному, %1.Выручка (нетто) от продажи (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)43440683577876-76619282,362. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг37127552970824
-74193180,023.Валовая прибыль631313607052-2426196,164. Коммерческие расходы304123388948+84825127,895. Управленческие расходы171139147183-2395686,006.Прибыль (убыток) от продаж+156051+70921-8513045,45
Данные Таблицы 12 свидетельствуют, что произошел спад прибыли от продаж продукции по сравнению с предыдущим периодом на 85130 тыс. руб. Это обусловлено уменьшением выручки на 766192 тыс. руб. Вместе с тем уменьшилась и себестоимость продаж на 20%, а также увеличились коммерческие расходы на 27,89%. Уменьшение управленческих расходов на 14% является положительным моментом.
Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Она, представляющая собой разницу между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров, уменьшилась на 24261 тыс. руб. или на 3,84 %.
Анализ прибыли предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» по отчету «О финансовых результатах» за 2017г. (Таблица 13) (Приложение 5).
По данным Таблицы 13 можно сделать вывод, что предприятие достигло лучших результатов в хозяйственной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым периодом, о чем свидетельствует уменьшение чистого убытка на 36911 тыс. руб.
В большей степени увеличились такие показатели как прибыль от продаж (+64932 тыс. руб.) и проценты к получению (+4391 тыс. руб.). Кроме того, положительное влияние на прибыль оказало уменьшение прочих расходов на 33636 тыс. руб.
В то же время, на показатели прибыли повлияли увеличение управленческих и коммерческих расходов (на 68792 тыс. руб. и 308953 тыс. руб. соответственно), а также уменьшение прочих доходов на 22706 тыс. руб.
Изучим факторы, вызвавшие увеличение бухгалтерской прибыли в 2017г., для этого рассмотрим источники ее формирования.
Таблица 13 - Расчет прибыли предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2016-2017гг.
Наименование показателейБазисный год (2016),
тыс. руб.Отчетный год (2017),
тыс. руб.Откл.
(+или-),
тыс. руб.Уд. вес, %Откл.
(+/-), %За
2015За
20161.Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)35778763792343+214467100,0100,0-2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг29708242742614-22821083,0372,32-10,713.Валовая прибыль6070521049729+44267716,9727,6810,714.Коммерческие расходы388948697901+30895310,8718,407,535.Управленческие расходы147183215975+687924,115,701,586.Прибыль (убыток) от продаж +70921+135853+649321,983,581,607. Проценты к получению1564547+43910,000,120,128. Проценты к уплате------9. Доходы от участия в других организациях812-790,000,000,0010.Прочие доходы11535092644-227063,222,44-0,7811.Прочие расходы276384242748-336367,726,4-1,3212.Прибыль (убыток) до налогообложения -89876-9702+80174-2,51-0,262,2613. Отложенные налоговые активы1350-1128-24780,04-0,03-0,0714. Отложенные налоговые обязательства647-1031-16780,02-0,42-0,4415. Текущий налог на прибыль2379265289+414970,661,721,0616.Пени и штрафы3632371-32610,100,01-0,0917.Налог на прибыль прошлых налоговых периодов155366353-91830,430,17-0,2718.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода-103761-66850+36911-2,90-1,761,14
Анализ бухгалтерской прибыли предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2016-2017гг. Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли используется Таблица 14.
Рассмотрим динамику и структуру бухгалтерской прибыли как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов.
Таблица 14 - Анализ бухгалтерской прибыли
Наименование показателяБазисный год (2016),Отчетный год (2017)Отклонение отчетного года от базисногосумма,
тыс. руб.в % к итогусумма,
тыс. руб.в % к итогусумма,
тыс. руб.в % к итогу1.Валовая прибыль607052-675,431049729-11571,09442677172,922.Коммерческие расходы388948-432,76697901-7692,91308953179,433.Управленческие расходы147183-163,76215975-2380,6868792146,744.Прибыль (убыток) от продаж +70921-78,91+135853-1497,5064932191,565.Прочие доходы115350-128,3492644-1021,21-2270680,326.Прочие расходы276384-307,52242748-2675,79-3363687,839.Прибыль (убыток) до налогообложения -89876100,00-9072100,008080410,09
Как следует из данных Таблицы 14, организация достигла более высоких
результатов в финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде (2017г.) по сравнению с базисным периодом (2016г.). Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 80804 тыс. руб. Рост бухгалтерской прибыли сопровождался увеличением: прибыли от продаж на 64932 тыс.руб. и уменьшением прочих расходов на 33636 тыс. руб. Совокупное увеличение коммерческих и прочих расходов (на 308953 тыс. руб. и на 68792 тыс. руб. соответственно), а так же уменьшение прочих доходов на 22706 тыс. руб. уменьшило рост бухгалтерской прибыли на 400451 тыс. руб.
Проанализируем общее изменение прибыли от реализации продукции ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2016-2017гг. (Таблица 15).
Как следует из Таблицы 15, рост прибыли от реализации на 64932 тыс. руб. или на 91,56 % вызван увеличением выручки от продажи товаров на 214467 тыс. руб. или на 5,99 %, а так же уменьшением себестоимость проданных товаров на 228210 тыс. руб. или на 7,68 %. Однако, увеличились коммерческие расходы на 79,43 % и управленческие расходы на 46,74 %.
Увеличение затрат может быть обусловлено ростом объёма продаж, т.е. это увеличение объективно, но, необходимо в дальнейшем сократить данные затраты на производство и реализацию продукцию, что будет является резервом роста прибыли от продаж.
Таблица 15 - Оценка прибыли от реализации продукции (прибыли от продаж) на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2016-2017гг.
Наименование показателяБазисный год 2016,
тыс. руб.Отчетный год 2017,
тыс. руб.Откл. (+или-),
тыс. руб.Отчетный год к базисному, %1.Выручка (нетто) от продажи (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)35778763792343+214467105,992. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг29708242742614-22821092,323.Валовая прибыль6070521049729+442677172,924. Коммерческие расходы388948697901+308953179,435. Управленческие расходы147183215975+68792146,746.Прибыль (убыток) от продаж+70921+135853+64932191,56
Оценим рентабельность деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» по данным Отчета о прибылях и убытках за 2016г. Результаты анализа сведем в Таблицу 16, по данным Отчета о прибылях и убытках за 2017 г. Таблица 17.
Результаты данных Таблицы 16 и 17 показывают крайне низкий уровень рентабельности по обычным видам деятельности 2,02% и 3,72% соответственно в 2016 и 2017 годах. Предприятие не рентабельно.
Для выработки мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» на перспективу необходимо исследовать основные виды деятельности с точки зрения их прибыльности и рентабельности. Обобщенные данные Отчета о финансовых результатах за 2016г. представлены в Таблице 18, в которой расходы на различные виды обычной деятельности распределены пропорционально их вкладу в общую себестоимость.
Таблица 16 - Расчет финансового результата по отдельным видам деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в 2016г.
№ п/пПоказателитыс. руб.1.Общий объем доходов от продажи продукции, операционной и внереализационной деятельности3693382
2.I. Обычные виды деятельности. Выручка (доход) от продажи продукции:35778763.Себестоимость продукции за вычетом коммерческих и управленческих расходов:29708244.Сумма коммерческих и управленческих расходов5361315.Полная себестоимость: (2970824+536131)35069556.Прибыль от продажи продукции: (3577876-3506955)+709217.Рентабельность продукции, %: (70921/3506955)х1002,028.II. Операционная деятельность. Доходы1155879.Расходы (первоочередные налоги и др.)27638410.Прибыль: (115587-276384)-16079711.Итого: I+II Прибыль: (70921-160797)-8987612.Расходы: (3506955+276384)3783339
Таблица 17 - Расчет финансового результата по отдельным видам деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в 2017г.
№ п/пПоказателитыс. руб.1.Общий объем доходов от продажи продукции, операционной и внереализационной деятельности3889536
2.I. Обычные виды деятельности. Выручка (доход) от продажи продукции:37923433.Себестоимость продукции за вычетом коммерческих и управленческих расходов:27426144.Сумма коммерческих и управленческих расходов9138765.Полная себестоимость: (2742614+913876)36564906.Прибыль от продажи продукции: (3792343-3656490)+1358537.Рентабельность продукции, %: (135853/3656490)х1003,728.II. Операционная деятельность. Доходы971939.Расходы (первоочередные налоги и др.)24274810.Прибыль: (97193-242748)-14555511.Итого: I+II Прибыль: (135853-145555)-970212.Расходы: (3656490+242748)3899238
Таблица 18 - Расчет финансового результата предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в 2016г.
№ п/пПоказателитыс. руб.1 Обычные виды деятельности. Выручка (доход) от продажи продукции:35778762- продукция собственного производства17651263- товары18079264- продукция столовой48025- комиссионное вознаграждение226Себестоимость продукции за вычетом коммерческих и управленческих расходов:29708247- продукция собственного производства12594368- товары17075929- продукция столовой379610Сумма коммерческих и управленческих расходов53613111- продукция собственного производства (536131/2970824)*125943622728512- товары (536131/2970824)*170759230816113- продукция столовой (536131/2970824)*379668514Полная себестоимость: (2970824+536131)350695515- продукция собственного производства (1259436+227285)148672116- товары (1707592+308161)201575317- продукция столовой (3796+685)448118Прибыль от продажи продукции: (3577876-3506955)+7092119- продукция собственного производства (1765126-1486721)+27840520- товары (1807926-2015753)-20782721- продукция столовой (4802-4293)+32122Рентабельность продукции, %: (70921/3506955)*1002,0223- продукция собственного производства (278405/1486721)*10018,7324- товары -25- продукция столовой (321/4481)*1007,16
Согласно Отчету о финансовых результатах предприятию ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» за 2016г. наибольший вклад в доход от обычных видов деятельности принесла реализация продукции собственного производства (18,73%), а так же продукция столовой (7,16%). Величина прибыли увеличилась как от продукции собственного производства, так и от продукции столовой на 278405 тыс. руб. и на 321 тыс. руб., соответственно. Величина прибыли уменьшилась из-за перепродажи товаров на 207827 тыс. руб.
Рентабельность продажи продукции собственного производства составила 18,73%, когда рентабельность от продажи продукции столовой составила 7,16%, что красноречиво говорит о прибыльности этих операций.
Выработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей». В качестве мероприятий по улучшению финансовых результатов предлагается проанализировать и сделать необходимые выводы о причинах высокой себестоимости торговых операций. Если нельзя исключить наиболее «дорогие» из них, то необходимо минимизировать издержки производства. Возможно, придется пойти на сокращение персонала, занятого в торговых операциях.
Для повышения дохода увеличивают сбыт продукции. С этой целью активно используют рекламу, улучшают сервис, ищут те области применения продукции, в которых ее использование сопровождается наивысшим качеством.
Для оптимизации издержек уменьшают расход материалов и снижают затраты, применяют более дешевые материалы, заменители, проводят организационные изменения с целью сокращения заработной платы, совершенствуют технологии, обучают персонал, автоматизируют и рационализируют производство и разрабатывают программы улучшения качества. Для оптимизации финансовых отношений совершенствуют управление запасами.
Показатели рентабельности характеризуют текущее состояние бизнеса на рынке, однако, необходимо учитывать не только настоящее, но и прошлое и будущее бизнеса.
В этой связи рассчитаем прибыль и рентабельность производства по данным Отчета о финансовых результатах за 2017г. (Таблица 19).
Таблица 19 - Расчет финансового результата предприятия на 2017г.
№ п/пПоказателитыс. руб.1 Обычные виды деятельности. Выручка (доход) от продажи продукции:37923432- продукция собственного производства34280773- товары3438954- продукция столовой78895- комиссионное вознаграждение29- реализация пара124536Себестоимость продукции за вычетом коммерческих и управленческих расходов:27426147- продукция собственного производства23903048- товары3338059- продукция столовой5672- реализация пара1283310Сумма коммерческих и управленческих расходов91387611- продукция собственного производства (913876/2742614)*239030479648212- товары (913876/2742614)*33380511122813- продукция столовой (913876/2742614)*56721890- реализация пара (913876/2742614)*12833427614Полная себестоимость: (2742614+913876)365649015- продукция собственного производства (2390304+796482)318678616- товары (333805+111228)44503317- продукция столовой (5672+1890)7562- реализация пара (12833+4276)1710918Прибыль от продажи продукции: (3792343-3656490)+13585319- продукция собственного производства (3428077-3186786)+24129120- товары (343895-445033)-10113821- продукция столовой (7889-7562)+32722- реализация пара (12453-17109)-465623Рентабельность продукции, %: (135853/3656490)*1003,7224- продукция собственного производства (241291/3186786)*1007,5725- товары -26- продукция столовой (327/7562)*1004,3227- реализация пара-
В 2017г. продажа собственной продукции, по-прежнему, является доминирующим видом деятельности. Так же как и в 2016г., они принесли прибыль (241291 тыс. руб.). Наиболее прибыльный вид деятельности реализация собственной продукции, рентабельность оказалась равной 7,57 %.
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «КОНДИТЕРСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «МИР СЛАДОСТЕЙ»
3.1. Оптимизация уровня дебиторской задолженности на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей»
Абсолютно любой вопрос, возникающий при ведении бизнеса, является оптимизационным. Иначе говоря, всегда существует лучшее решение с точки зрения выбранной цели (целевой функции, в качестве которой обычно выступает рентабельность работы предприятия).
Почти всякий бизнес рано или поздно сталкивается с проблемами, связанными с дебиторской задолженностью. Это может быть не только просроченная или безнадежная задолженность, но и излишний рост нормальной дебиторской задолженности и сопутствующие этому «замораживание» активов и снижение скорости оборачиваемости денежных средств, а также проблемы возврата долгов.
В данной главе дипломной работы мы рассмотрим оптимизацию уровня дебиторской задолженности предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
По своей сути, дебиторская задолженность это, конечно, вложение капитала. Фактически, фирма платит за товар вместо клиента в момент перехода права собственности на товар при заключении сделки купли-продажи. Формально можно было бы считать, что товар продается только в момент оплаты, а до этого товар как бы находится на складе. Однако фирма не может распоряжаться этим товаром, например, продать его. Поэтому экономически более осмысленно считать дебиторскую задолженность вложением капитала по аналогии с вложениями в запасы товаров, в основные средства, в ценные бумаги и т.д. Все это и отражает актив баланса фирмы.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в составе текущих активов (в нашем примере более 39%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.
Основными характеристиками дебиторской задолженности будут являться величина дебиторской задолженности и среднее время оборота дебиторской задолженности.
Проведем анализ структуры и динамики дебиторской задолженности в период с 2015-2017 гг. предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» на базе данных бухгалтерского баланса (Таблица 20).
Таблица 20 - Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности в тыс. руб.
ПоказателиЗначениеОтклонение (+/-)2015 г.2016 г.2017 г.на 2016 г.на 2017 г.12345=3-26=4-3Покупатели и заказчики404217226617286003-177600+59386Авансы выданные111640123677132572+12037+8895Прочие дебиторы653774829232752-17085-15540Итого581234398586451327-182648+52741
Из данных Таблицы 20 видим, что в 2017 г. дебиторская задолженность образовалась на сумму 451327 тыс. руб., в сравнении с предыдущим годом произошло увеличение показателя на 52741 тыс. руб.
Основную долю в составе дебиторской задолженности занимают покупатели и заказчики (60-70 %).
Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляем сводную Таблицу 21, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Ежемесячное ведение таблицы позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 20 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используем следующую группу показателей:
1. оборачиваемость дебиторской задолженности
2. Период погашения дебиторской задолженности
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в Таблице 21.
Таблица 21 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели2016 г.2017 г.ИзмененияОборачиваемость дебиторской задолженности (кол-во раз)7,308,92+1,62Период погашения дебиторской задолженности (дни)49,3240,36-8,96Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (%)65,8639,16-26,70Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации0,270,11-0,16
Как следует из Таблицы 21, состояние расчетов с покупателями в отчетном 2017 г. по сравнению с базисным 2016 г. улучшилось. На 8,96 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 40,36 дней. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов уменьшилась на 26,7 % (составляя 65,86 % в 2016 г.), можно сделать вывод об увеличении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, улучшении финансового положения предприятия.
Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
- применение факторинговых операций;
- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции высокая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.
Расчет анализа будет следующим: падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента (К), обратного по величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит К=S/Iц.
Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 3792343 тыс. руб. В среднем 25% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты, следовательно, 75% с образованием дебиторской задолженности (0,75*3792343=2844257 тыс. руб.). По данным Таблицы 22 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 40,36 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 12%, получаем, что предприятие получит реально лишь 89,29% ((1/1,12)*100) от договорной стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 40,36 дней, индекс цен составит в среднем 1,51 ((1,12*40,36)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6623 (1/1,51). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 40,36 дней, предприятие реально получает лишь 66,23% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рулей 337,70 руб. (или 33,77%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 1883751 тыс. руб. (2844257*0,6623). Следовательно, 960506 тыс. руб. (2844257-1883751) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.
К примеру, 5% скидка с договорной цены при условии сокращения срока оплаты приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в Таблице 22.
Таким образом, предоставление 5% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 40,36 дней до 30 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 180,60 руб. с каждой тысячи рублей договора. Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления иных размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца и покупателя продукции.
Таблица 22 - Анализ способа выбора расчета с покупателями и заказчиками
ПоказателиВариант I (срок уплаты 30 дн. при условии 5% скидки)Вариант II (срок уплаты 40,36 дней)Отклонения (+/-)1234=3-2Индекс цен (Iц)1,121,51+0,39Коэффициент падения покупательной способности0,89290,6623-0,2306Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.107,10337,70+230,60Потери от предоставления 5% скидки с каждой тысячи рублей, руб.50,00--50,00Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр.4)157,10337,70+180,60
3.2. Разработка мероприятий по увеличению товарооборота
Главным количественным показателем, позволяющим оценить объемы работы оптового предприятия, является оптовый товарооборот. Он представляет собой продажу товаров крупными партиями предприятиям оптовой торговли для последующей перепродажи, розничной торговле и предприятиям общественного питания - для продажи непосредственно потребителю, промышленным предприятиям - для промышленной переработки и промышленного потребления и другим потребителям.
Основные направления по увеличению оптового товарооборота:
-повышение ритмичности и равномерности поставок;
-снятие с производства товаров, не пользующихся спросом, и увеличение товарного ассортимента;
-предотвращение товарных потерь при транспортировке, хранении и реализации товаров, а также их хищения путем оптимизации товарных запасов и правильной организации товародвижения;
-совершенствование рекламной политики;
-правильная организация маркетинговой деятельности и так далее.
Рассмотрим рекламу как один из методов увеличения товарооборота на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
При осуществлении рекламных мероприятий должны быть поставлены цели, которые предприятие пытается достичь при использовании этого метода продвижения. Обычно цели рекламной кампании делят на количественные цели и качественные. К качественным целям обычно относят все те результаты, которых хотят добиться в данной конкретной рекламной кампании:
- увеличение товарооборота с 10 % до 15%;
- подготовка потребителей к открытию нового магазина;
- напоминание потребителям о наличии какого-то товара в торговой сети и т.д.
Количественные цели рекламы характеризуют способы достижения качественных целей, например:
- охватить не менее 40 % целевой аудитории;
- повысить уровень активной известности до 25 %;
- оптимизация рекламного бюджета - уменьшение его размера на 10 % за счет перераспределения источников подачи информации.
Оценка эффективности рекламы начинается на этапе ее разработки. Так что необходимо, во-первых, выделить целевую аудиторию, а, во-вторых, определить каналы доступа к ней с точки зрения получения информации именно о вашем товаре.
Определение эффективности рекламы связано с изучением целого комплекса взаимосвязанных факторов, влияющих на изменение товарооборота:
- влияние предыдущей рекламной кампании;
- инерция покупательского поведения;
- повторные закупки на основании предыдущих ощущений ценности товара;
- сезонные колебания;
- инфляционные ожидания потребителей;
- другие методы продвижения и т.д.
Выделить эффект непосредственно от рекламной кампании бывает часто затруднительно. Существует подразделение на экономическую и коммуникативную эффективность рекламы.
Рассмотрим экономическую эффективность рекламной кампании, которая определяется соотношением между результатом, полученным от рекламы, и вложенными средствами на ее реализацию за определенный промежуток времени.
Простейшим методом определения экономической эффективности рекламы служит метод сравнения товарооборота до и после проведения рекламного мероприятия. По этому методу экономическая эффективность рекламы определяется либо путем сопоставления товарооборота за определенный отрезок текущего года, когда товар подвергался воздействию рекламы, с данными за аналогичный период прошлого года, когда товар не рекламировался, либо путем сопоставления ежедневного товарооборота до и после проведения рекламного мероприятия в текущем периоде времени.
Окончательные выводы об экономической эффективности рекламы получаются в результате сравнения дополнительной прибыли, полученной в результате рекламы, с расходами, связанными с ее осуществлением.
Расчет эффективности делается по формуле:
, где:
E эффект от рекламы, рекламная прибыль
T0 товарооборот в период, когда реклама не проводилась
T1 товарооборот в период, когда реклама проводилась
P процент наценки на товары
A расходы на рекламу и дополнительные расходы по приросту товарооборота.
В октябре 2017 года была проведена рекламная компания предприятием ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей». Товарооборот в ноябре месяце составил 216874 тыс. руб. при этом на товар была сделана наценка в размере 15%, а товарооборот в октябре, когда рекламная кампания не проводилась, составил 137919 тыс. руб. Затраты на рекламу составили 2400 тыс. руб. Рассчитаем эффективность проведенной рекламной кампании.
Е = (216874 137919)*0,15 2400 = 2864 тыс. руб.
Экономическая эффективность рекламы составила 2864 тыс. руб. В послерекламный период товарооборот практически не снизился. Из этого следует, что реклама содействовала увеличению товарооборота. Дальнейшее совершенствование рекламной кампании (размещение рекламы в интернете, на телевидении, в периодической печати, проведение акций) приведет к увеличению товарооборота в 2018 году.
3.3. Предложение по сокращению уровня затрат
Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятии, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
«Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции» [30, с.220].
Получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как решает предприятие вопросы снижения себестоимости продукции.
В целом себестоимость продукции складывается из материальных затрат, затрат на выплату заработной платы рабочим и комплексных статей расходов. Увеличение или уменьшение расходов по каждому элементу вызывает или удорожание, или снижение себестоимости продукции. Поэтому при анализе надо проверить затраты сырья, материалов, топлива и электроэнергии, затраты на заработную плату, цеховые, общезаводские и другие расходы.
Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.
Снижение себестоимости продукции может произойти за счет:
1. повышения производительности труда (с ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости);
2. увеличения объема выпуска продукции (чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли);
3. уменьшения затрат материальных ресурсов на единицу продукции;
4. сокращения расходов по обслуживанию производства и управления;
5. сокращения потерь от брака и других непроизводительных расходов.
Для того чтобы определить, какие затраты могут быть сокращены, необходимо провести всесторонний анализ затрат компании. Рассмотрим общую сумму затрат по предприятию ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в целом и по основным элементам (Таблица 23).
Таблица 23 - Затраты на производство продукции
Элементы затратСумма, тыс. руб.Структура затрат,
тыс. руб.20162017+/-20162017+/-Оплата труда308799453244+4168788,812,4+3,6Отчисления на соц. нужды8152388646+71232,32,4+0,1Материальные затраты27118942295016-41687877,362,8-14,5Амортизация4419265690+214981,31,8+0,5Прочие затраты360547753894+39334710,320,6+10,3Полная себестоимость35069553656490+149535100,0100,0-
Материальные затраты имеют наибольший удельный вес в текущих затратах на производство в большинстве отраслей производственной сферы. Повышение эффективности использования материальных ресурсов обуславливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение её себестоимости и рост прибыли.
Рассмотрим анализ эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
Повышение затрат на оплату труда нужно рассмотреть в сравнении с ростом производительности труда, так как опережение темпов роста производительности труда над темпами роста средней заработной платы является одним из факторов снижения себестоимости.
Изменение себестоимости продукции можно рассчитать следующим образом:
, где
Iз и In индексы соответственно средней заработной платы и производительности труда;
Узп. удельный вес заработной платы в себестоимости продукции.
Таблица 24 - Соотношение производительности труда и средней заработной платы.
Показатели20162017Изменение,
%1. Выпуск продукции, тыс.руб.357787637923436,02. Численность работающих, чел.148815161,93. Среднегодовая выработка 1 работающего, руб.240448725015464,04. Среднегодовая з/пл. 1 работающего, руб.2682082823605,35. ФОТ пром.-производ. персонала, тыс.руб.2546882775499,06. Себестоимость готовой продукции, тыс.руб.274261629708248,37. Удельный вес ФОТ в себестоимости продукции9,299,34-8. Коэффициент опережения производительности труда-0,988-
Таким образом, опережение темпов роста заработной платы над производительностью труда привело к повышению себестоимости на 0,12%.
Приемлемым считается положение, при котором темп роста производительности труда опережает темп роста средней заработной платы рабочего. В данном случае анализ показал обратную ситуацию: темп роста производительности труда меньше темпа роста средней заработной платы, что вызывает увеличение себестоимости на 0,12%. Следовательно, резерв снижения общих затрат, за счет улучшения использования трудовых ресурсов, составит 4387,8 тыс.руб. = (3656490 * 0,12%).
Повышение производительности труда может быть достигнуто с помощью контроля за соответствием квалификации рабочих уровню квалификации выполненных ими работ, (это также способствует сокращению непроизводственных выплат); создание гибкой системы поощрений, что стимулировало бы труд работающих, вызывая заинтересованность в результатах своей деятельности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главной целью дипломной работы является анализ финансовых результатов предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно-правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа, материал бухгалтерской отчетности.
В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовых результатов предприятия: роль и значение.
На основании этого можно сделать следующие выводы:
Финансовые результаты, т.е. прибыль (или убыток), формируются из сопоставления доходов и расходов предприятия. Прибыль (или убыток) от продукции является финансовым результатом от обычных видов деятельности. Различают валовую прибыль от продаж, прибыль от продаж с учетом коммерческих и управленческих расходов, прибыль до налогообложения, бухгалтерскую чистую прибыль отчетного периода за вычетом текущего налога, нераспределенную чистую прибыль (непокрытый убыток). Анализ факторов формирования каждого показателя прибыли (убытка) позволяет выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности с учетом составляющих ее бизнес-процессов.
Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации. Это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.
Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете «Прибыли и убытки» путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период.
Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.
По дебету счета «Прибыли и убытки» отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает финансовый результат отчетного периода.
Основным показателем результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия является рентабельность. Это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Система показателей рентабельности включает следующие группы: рентабельность активов (капитала), рентабельность продукции, рентабельность продаж и капитала на основе чистого притока денежных средств.
Прибыль и рентабельность - это два показателя в полной мере отражающих эффективность работы торгового предприятия, показывают перспективы развития его в ближайшем будущем. Своевременный расчёт и анализ этих показателей приведёт в будущем к стабильному росту и развитию торгового предприятия, максимизации прибыли, сокращению издержек обращения и увеличению темпов развития.
Аналитическая часть диплома посвящена анализу финансовых результатов и анализу финансового состояния предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
Дана краткая характеристика предприятия.
Рассмотрен анализ финансовых результатов деятельности предприятия, оценки состава структуры имущества организации, анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также деловой активности и рентабельности.
Объектом анализа является Публичное акционерное общество «Кондитерское объединение «Мир Сладостей».
Предприятие занимается производством и реализацией кондитерских изделий.
В течение последних нескольких лет работы исследуемое предприятие постоянно вкладывало денежные средства в изучение потребительского рынка, финансировало проведение рекламной компании по продвижению предприятия на рынке.
В целом финансово-экономическая деятельность предприятия оценивается положительно.
Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.
На основе проведенного анализа балансов за 2015 2017 г. ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» были выявлены тенденции развития предприятия и сделаны следующие выводы:
1. на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» в 2017 году наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации увеличилась на 214467 тыс. руб. по сравнению с предыдущим 2016 годом. Себестоимость проданных товаров уменьшилась на 228210 тыс. руб. Довольно значительный рост коммерческих расходов на 308953 тыс. руб. и управленческих расходов на 68792 тыс. руб. оказал отрицательное влияние на прибыль организации. Однако предприятие достигло лучших результатов в хозяйственной деятельности в 2017 году по сравнению с прошлым периодом, об этом свидетельствует уменьшение чистого убытка на 36911 тыс. руб.
2. имущественное положение предприятия в период с 2015 по 2016 год ухудшилось. Общая стоимость имущества организации уменьшилась на 448749 тыс. руб. В период с 2016 по 2017 год наблюдалась положительная динамика, произошло увеличение стоимости имущества на 786664 тыс. руб.
3. анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» показал, что в данной организации в 2017 году абсолютная устойчивость финансового состояния. Предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными финансовыми ресурсами.
4. оценка ликвидности баланса ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» показала, что значение коэффициента критической ликвидности составляет 0,53 и 0,50 (в 2015 и 2016 годах соответственно), а значит, что он не находится в пределах допустимой нормы (). Это можно расценивать как отрицательный момент состояния текущей платежеспособности предприятия. В 2017 году увеличилась величина коэффициента (+1,66) и составляет 2,16, это характеризует способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. Однако большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.
В 2015 г. и 2016 г. структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, т.к. величина коэффициента текущей ликвидности меньше нормы (). Рост коэффициента в 2017 г. (+2,31) есть положительная тенденция. Чем выше данный коэффициент, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов.
В третьей главе дипломной работы даны рекомендации и разработаны основные мероприятия по улучшению финансовых результатов предприятия ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» такие как:
1.оптимизация дебиторской задолженности;
2.увеличение товарооборота;
3.сокращение затрат.
Управление дебиторской задолженностью включает:
- контроль расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
Увеличению товарооборота способствует:
- совершенствование товарного ассортимента;
- совершенствование цен;
- совершенствование форм и методов сбыта;
- совершенствование рекламной политики;
- расширение дистрибьюторской сети.
Снижение себестоимости продукции может произойти за счет:
- повышения производительности труда;
- увеличения объема выпуска продукции;
- уменьшения затрат материальных ресурсов на единицу продукции;
- сокращения расходов по обслуживанию производства и управления;
- сокращения потерь от брака и других непроизводительных расходов.
Рассмотрев способ предоставления скидок при досрочной оплате на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» можно сделать вывод, что предоставление 5% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 40,36 дней до 30 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 180,60 руб. с каждой тысячи рублей договора.
Разработанная рекламная кампания в ноябре 2017 года была эффективной. Экономическая эффективность рекламы составила 2864 тыс. руб. В послерекламный период товарооборот практически не снизился. Из этого следует, что реклама содействовала увеличению товарооборота. Дальнейшее совершенствование рекламной кампании (размещение рекламы в интернете, на телевидении, в периодической печати, проведение акций) приведет к увеличению товарооборота в 2018 году.
Рассмотрев анализ эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии ПАО «Кондитерское объединение «Мир Сладостей» видно, что опережение темпов роста заработной платы над производительностью труда привело к повышению себестоимости на 0,12%.
Приемлемым считается положение, при котором темп роста производительности труда опережает темп роста средней заработной платы рабочего. В данном случае анализ показал обратную ситуацию: темп роста производительности труда меньше темпа роста средней заработной платы, что вызывает увеличение себестоимости на 0,12%. Следовательно, резерв снижения общих затрат, за счет улучшения использования трудовых ресурсов, составит 4387,8 тыс.руб. = (3656490 * 0,12%).
Сокращение себестоимости продукции на 4387,8 тыс. руб. может произойти за счет улучшения использования трудовых ресурсов.
Это может быть достигнуто с помощью контроля за соответствием квалификации рабочих уровню квалификации выполненных ими работ; создание гибкой системы поощрений, что стимулировало бы труд работающих, вызывая заинтересованность в результатах своей деятельности.
Таким образом, проведение в комплексе подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности. Тем самым, улучшив финансовое состояние анализируемого предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая, третья и четвертая. М.: Издательство «Омега-Л», 2017. 665 с.
- Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. М.: Издательство «Омега-Л», 2017. 694 с.
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете». от 06.12.2011г. №402-ФЗ (редакция от 31.12.2017)
- «О формах бухгалтерской отчетности организации». Приказ Минфина РФ от 02.07.2010г. №66н. (в ред. от 06.04.2015).
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н (ред. от 11.04.2018).
- План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.(ред. От 08.11.2010).
- Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №32н. (ред. от 06.04.2015).
- Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №33н.(ред. От 06.04.2015).
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. №43н. (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018).
- Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002г. №114н (ред. От 06.04.2015).
- Аудит: Учебник для вузов / В.И. Подольский, А.А. Савин, Л.В. Сотникова и др.; Под ред. проф. В.И. Подольского. 4-е изд., перераб. и доп. М.:ИД БИНФА , Аудит, 2014. 583 с.
- Алисенов А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для академического бакалавриата / А.С. Алисенов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 457 c.
- Алисенов А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для СПО / А.С. Алисенов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 457 c.
- Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. - М.: Проспект, 2016. - 424 c.
- Богатая И.Н., Ханова Н.Н./ Бухгалтерский учет/ 5-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: Феникс, 2015. 858 с.
- Бурлуцкая Т.П. Бухгалтерский учет для начинающих (теория и практика) / Т.П. Бурлуцкая. - Вологда: Инфра-Инженерия, 2016
- Воронова Е.Ю. Управленческий учет: Учебник для академического бакалавриата / Е.Ю. Воронова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 428 c.
- Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 486 c.
- Губин, В.Е. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин [и др.]; Под ред. Н.В. Парушина. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 432 c.
- Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебник и практикум для СПО / И.М. Дмитриева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 323 c.
- Керимов, В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / В.Э. Керимов. - М.: Дашков и К, 2016. - 688 c.
- Керимов В.Э. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для бакалавров / В.Э. Керимов. - М.: Дашков и К, 2016. - 400 c.
- Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2016. - 248 c.
- Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 214 c.
- Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. Пособие / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 575 c.
- Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Учебник 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2015. 208 с.
- Островская О.Л. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / О.Л. Островская, Л.Л. Покровская М.А. Осипов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 394 c.
- Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для бакалавров / Л.В. Прыкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 256 c.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая . - М.: ИНФРА-М, 2012. - 654 c.
- Скобара В.В. Аудит: методология и организация. - М.: Дело и Сервис, 2015. 377 с.
- Крутякова Т.Л. Учетная политика 2016: Бухгалтерская и налоговая / Т.Л. Крутякова. - М.: АйСи Групп, 2016. - 216 c.
- Чалдаева Л.А. Экономика организации: Учебник и практикум для СПО / Л.А. Чалдаева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 435 c.
- Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына. - Рн/Д: Феникс, 2016. - 382 c.
- Чувикова В.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / В.В. Чувикова Т.Б. Иззука. - М.: Дашков и К, 2015. - 248 c.
- Чувикова В.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для бакалавров / В.В. Чувикова, Т.Б. Иззука. - М.: Дашков и К, 2016. - 248 c.
- Шеремет А.Д. Аудит. Учебник. 7-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, В.П. Суйц. М.: ИНФРА-М, 2017. 375 с.
- Шеремет А.Д. Финансовый анализ: 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2017. 208 с .
- Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебник для бакалавров / Г.В. Шадрина. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 515 c.
- Шаркова А.В.Экономика организации:Практикум для бакалавров / А.В. Шаркова Л.Г. Ахметшина. - М.: Дашков и К, 2016. - 120 c.
- Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью: Журнал «Финансовый директор», 2017, №5 // [Электронные-ресурс]: URL://www.fd.ru/article/13683.html
- Кушим Н., Вишневская И. Как управлять дебиторской задолженностью // Финанс. 2016. - №26. // [Электронные-ресурс]: URL://www.finansmag.ru/2291
- Статья: Организация предпринимательской деятельности. 2017. //[Электронный-ресурс]:URL://www.aup.ru/books/m72/6_4.htm#"right">Приложение 1
Схема формирования и использования прибыли
Приложение 2
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 1 января 2017 г.
Организация ПАО "Кондитерское объединение "Мир Сладостей"
Вид деятельности Производство и реализация кондитерских изделий
Организационно-правовая форма / форма собственности
Публичное Акционерное Общество / Частная
Единица измерения тыс. руб.
Местонахождение (адрес) 620100, г.Екатеринбург, Репина, 20
АКТИВКод показателяНа начало отч. годаНа конец отч. года1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы111014303875Результаты исследований и разработок1120--Нематериальные поисковые активы1130--Материальные поисковые активы1140--Основные средства1150284880261049Доходные вложения в материальные ценности1160--Финансовые вложения11701264412483Отложенные налоговые активы118077736423Прочие внеоборотные активы
(Незавершенное строительство)11901078113721ИТОГО по разделу I1100317508297551II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210212860154774в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности1211165582118322животные на выращивании и откорме1212--затраты в незавершенном производстве12135386262готовая продукция и товары для перепродажи12142187325873товары отгруженные1215664-расходы будущих периодов1216242034317прочие запасы и затраты1217--Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122019401925123Дебиторская задолженность 1230581234398586в том числе покупатели и заказчики1231404217226617задолженность по налогам и сборам12324888433182авансы выданные1233111640123677прочие дебиторы12341649315110Финансовые вложения12401428914289Денежные средства12503156312401Прочие оборотные активы1260--ИТОГО по разделу II12001033965605173БАЛАНС16001351473902724ПАССИВКод показателяНа начало отч. годаНа конец отч. года1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал13103641836418Собственные акции, выкупленные у акционеров1320--Переоценка внеоборотных активов1340--Добавочный капитал13503811338113Резервный капитал136050935093в том числе:1361резервы, образованные в соответствии с законодательством--резервы, образованные в соответствии с учредительными документами136250935093Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)13707553628225ИТОГО по разделу III130015516051399IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410--Отложенные налоговые обязательства142029503597Оценочные обязательства1430--Прочие обязательства1450--ИТОГО по разделу IV140029503597V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства151055-Кредиторская задолженность15201193308847728в том числе: 1521поставщики и подрядчики1056357769101задолженность перед персоналом организации1522152079852задолженность перед государственными внебюджетными фондами152342552670задолженность по налогам и сборам15242754429490прочие кредиторы15258994536615Доходы будущих периодов1530--Оценочные обязательства1540--Прочие обязательства1550--ИТОГО по разделу V15001193363847728БАЛАНС17001351473902724
Приложение 3
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 1 января 2018 г.
Организация ПАО "Кондитерское объединение "Мир Сладостей"
Вид деятельности Производство и реализация кондитерских изделий
Организационно-правовая форма / форма собственности
Публичное Акционерное Общество / Частная
Единица измерения тыс. руб.
Местонахождение (адрес) 620100, г.Екатеринбург, Репина, 20
АКТИВКод показателяНа начало отч. годаНа конец отч. года1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы111038754154Результаты исследований и разработок1120--Нематериальные поисковые активы1130--Материальные поисковые активы1140--Основные средства1150261049493047Доходные вложения в материальные ценности1160--Финансовые вложения11701248312888Отложенные налоговые активы118064237725Прочие внеоборотные активы
(Незавершенное строительство)11901372119134ИТОГО по разделу I1100297551536948II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210154774304404в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности1211118322233107животные на выращивании и откорме1212--затраты в незавершенном производстве1213626215709готовая продукция и товары для перепродажи12142587345758товары отгруженные1215--расходы будущих периодов121643179830прочие запасы и затраты1217--Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12202512324519Дебиторская задолженность 1230398586451327в том числе покупатели и заказчики1231226617286003Финансовые вложения124014289330000Денежные средства12501240142190Прочие оборотные активы1260--ИТОГО по разделу II12006051731152440БАЛАНС16009027241689388ПАССИВКод показателяНа начало отч. годаНа конец отч. года1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал131036418100005Собственные акции, выкупленные у акционеров1320--Переоценка внеоборотных активов1340--Добавочный капитал1350381131163614Резервный капитал136050937002в том числе:резервы, образованные в соответствии с законодательством1361--резервы, образованные в соответствии с учредительными документами136250937002Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)13702822533698ИТОГО по разделу III1300513991304319IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410--Отложенные налоговые обязательства142035973329Оценочные обязательства1430--Прочие обязательства1450--ИТОГО по разделу IV140035973329V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510--Кредиторская задолженность1520847728381634в том числе:поставщики и подрядчики1521769101246926задолженность перед персоналом организации1522985219057задолженность перед государственными внебюджетными фондами152326704395задолженность по налогам и сборам15242949061730прочие кредиторы15253661549526Доходы будущих периодов1530-106Оценочные обязательства1540--Прочие обязательства1550--ИТОГО по разделу V1500847728381740БАЛАНС17009027241689388
Приложение 4
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
за 2016 г.
Организация ПАО "Кондитерское объединение "Мир Сладостей"
Вид деятельности Производство и реализация кондитерских изделий
Организационно-правовая форма / форма собственности
Публичное Акционерное Общество / Частная
Единица измерения тыс. руб.
Местонахождение (адрес) 620100, г.Екатеринбург, Репина, 20
Наименование показателейкод2016 г.2015 г.1234Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог. обязат. платежей)211035778764344068в том числе продукция собственного производства17651262090706товары18079262247389продукция столовой48025957комиссионное вознаграждение2216Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2120(2970824)(3712755)в том числе продукция собственного производства(1259436)(1557977)товары(1707592)(2150042)продукция столовой( 3796 )( 4736 )комиссионное вознаграждение( - )( - )Валовая прибыль2100607052631313Коммерческие расходы2210( 388948 )( 304123 )Управленческие расходы2220( 147183 )( 171139 )Прибыль (убыток) от продаж 220070921156051Доходы от участия в других организациях231081( 1775 )Проценты к получению232015676Проценты к уплате2330( - )( 1716 )Прочие доходы234011535086775Прочие расходы2350( 276384 )( 223914 )Прибыль (убыток) до налогообложения 2300( 89876 )15497Текущий налог на прибыль2410( 23792 )( 29766 )В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421--Изменение отложенных налоговых обязательств2430( 647 )( 1442 )Изменение отложенных налоговых активов2450( 1350 )( 236 )Прочее2460--Пени и штрафы2460( 3632 )( 777 )Налог на прибыль прошлых налоговых периодов2460155364670Чистая прибыль (убыток) отчетного периода2400( 103761 )( 12054 )
Приложение 5
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
за 2017 г.
Организация ПАО "Кондитерское объединение "Мир Сладостей"
Вид деятельности Производство и реализация кондитерских изделий
Организационно-правовая форма / форма собственности
Публичное Акционерное Общество / Частная
Единица измерения тыс. руб.
Местонахождение (адрес) 620100, г.Екатеринбург, Репина, 20
Наименование показателейкод2017 г.2016 г.1234Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог. обязат. платежей)211037923433577876в том числе продукция собственного производства34280771765126товары3438951807926продукция столовой78894802комиссионное вознаграждение2922реализация пара12453-Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2120(2742614)(2970824)в том числе продукция собственного производства(2390304)(1259436)товары( 333805 )(1707592)продукция столовой( 5672 )( 3796 )комиссионное вознаграждение( 12833 )( - )Валовая прибыль21001049729607052Коммерческие расходы2210( 697901 )( 388948 )Управленческие расходы2220( 215975 )( 147183 )Прибыль (убыток) от продаж 220013585370921Доходы от участия в других организациях2310281Проценты к получению23204547156Проценты к уплате2330( - )( - )Прочие доходы234092644115350Прочие расходы2350( 242748 )( 276384 )Прибыль (убыток) до налогообложения 2300( 9702 )( 89876 )Текущий налог на прибыль2410( 65289 )( 23792 )В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421--Изменение отложенных налоговых обязательств2430( 1031 )( 647 )Изменение отложенных налоговых активов24501128( 1350 )Прочее2460--Пени и штрафы2460( 371 )( 3632 )Налог на прибыль прошлых налоговых периодов2460635315536Чистая прибыль (убыток) отчетного периода2400( 66850 )( 103761 )