Курсовая работа
Организация финансов транспорта
Содержание
Введение3
1. Теоретические основы формирования финансов транспорта5
1.1 Состав и структура финансовых ресурсов предприятий транспорта5
1.2 Особенности формирования финансовых результатов транспортных организаций16
2. Анализ управления финансами ООО «ЭКСПО» за 2013-2015 гг.23
2.1 Общая оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности23
2.2 Анализ финансового состояния предприятия33
3. Основные направления совершенствования управления финансами ООО «ЭКСПО»38
Заключение42
Список использованных источников и литературы45
Приложение46
Введение
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности и совершенствования инвестиционной привлекательности.
Финансовое состояние представляет собой итог взаимодействия всех составляющих системы финансовых отношений предприятия, в результате чего оно оценивается с помощью всей совокупности хозяйственных факторов. Единого определения сущности финансового состояния в научно-экономической литературе на сегодняшний день не существует. Каждый экономист дает этому понятию свою трактовку.
Произошедшие экономические преобразования изменили характер функционирования предприятий, которые получили хозяйственную самостоятельность; больше ориентированы на рыночные требования, что позволяет формировать рыночную инфраструктуру в денежно-финансовой сфере. В современных условиях значительное число предприятий выведено из государственной собственности, а производитель может выходить на внешние рынки. В современных условиях для предприятий открываются широкие возможности для развития, но высокая конкуренция может приводить к нарушению стабильного финансового состояния, в связи с чем каждое предприятия стремится к обеспечению контроля в данной сфере.
Теоретические и практические аспекты анализа и управления финансового состояния предприятия рассматривались в трудах таких зарубежных экономистов, как Брэйли Р., Бригхем Ю., Ван Хорн Дж. К. Гапенски Л., Джевонс К., Кейнс Дж., Коласс, М, Майерс С, Фридмен Дж., Хайек Ф., Хикс Дж., Шумпетер И. и др. Но в условиях российской экономики финансовое состояние предприятий не может в полной мере оцениваться методиками зарубежных авторов. Поэтому проблемы финансового состояния предприятий в условиях российской экономики исследовались в работах таких экономистов, как Балабанов И.Т., Баканов М.И., Бокарева Л., Белоусов А., Вахрин П.И., Владимирова Т.А., Грачев А.В., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Леонтьев В.Е., Моляков Д.С., Негашев Е.В., Павлов И.П., Павлова Л.Н., Савицкая Г.В., Сайфулин Р.С., Соколов В.Г., Родионова В.М., Федотова М.А., Шеремет А.Д., Шуляк П.Н. и др.Современное состояние анализа может быть охарактеризовано как основательно разработанную науку, включающую методики, созданные научными работниками и используемые в управлении производством на разных уровнях.
Цель курсовой работы характеристика организации финансов транспорта.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть состав и структуру финансовых ресурсов предприятий транспорта;
- определить особенности формирования финансовых результатов транспортных организаций;
- дать общую оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- предложить основные направления совершенствования управления финансами ООО «Экспо».
Объектом исследования является финансовое положение ООО «Экспо».
Предмет исследования заключается в изучении особенностей организации финансов транспорта.
1. Теоретические основы формирования финансов транспорта
1.1 Состав и структура финансовых ресурсов предприятий транспорта
В большинстве случае выбор транспорта зависит от целого комплекса требований, предъявляемых потребителем. К ним относится скорость безопасность, стоимость, регулярность, более короткий путь следования и отсутствие перегрузок на пути следования. Так, например, основным преимуществом автомобильного транспорта является возможность перевозки грузов от одного склада до другого напрямую, без использования промежуточных пунктов. Кроме того, автомобильный транспорт не несет на себе бремя содержания дорожной инфраструктуры, является наиболее доступным и простым способом получения транспортных услуг. Увеличение доли автомобильных перевозок в последние годы связано также с тем, что автотранспортные организации оперативно реагируют на изменение экономической и ценовой конъюнктуры, приспосабливая цены к меняющейся обстановке.
В целом, транспорт как отрасль хозяйственного комплекса страны имеет следующие особенности:
продукция транспорта не имеет вещественной формы: транспорт не производит продукцию, а лишь перемещает товары, созданные в других отраслях экономики;
транспорту не принадлежит предмет его труда перевозимые грузы, он принадлежит отправителям и получателям грузов;
цены на транспортную продукцию складываются на основе тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;
в качестве единицы измерения транспортной продукции используют: тонно-километры, пассажирокилометры, тонны грузооборота и количество пассажиров;
продукцию транспорта нельзя накопить, отложив в запас, поэтому транспорт не может работать без резерва локомотивов и вагонов и должен учитывать пропускную способность на дорогах;
транспорт не создает и не добавляет ничего вещественного к перевозимому товару. Отсюда вытекает и особенность кругооборота средств труда из формы кругооборота капитала выпадает товар в виде вещи, так как на транспорте продается сам производственный процесс, т.е. перевозка;
в составе средств производства на транспорте нет сырья, стоимость которого весьма значительна на промышленных предприятиях;
отрасль характеризуется неравномерностью использования в течение года транспортных средств (т.е. наличием сезонных пиков).
Отраслевые особенности транспорта обусловили особый порядок формирования доходов и прибыли транспортных предприятий. Большую часть доходов транспортные предприятия получают от перевозок грузов и пассажиров. Доходы от перевозок зависят от объема оказываемых услуг, тарифа и договорных цен. Транспортные организации могут самостоятельно изменять уровень тарифов на услуги, однако, по некоторым видам транспорта, например железнодорожного, установлены ценовые пределы и индексы к действующим тарифам.
Финансовое планирование охватывает весь спектр финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия. Планирование обеспечивает контроль за использованием трудовых, денежных и материальных ресурсов, а также оказывает влияние на финансово-хозяйственную деятельность транспортного предприятия.
В современных условиях рыночной экономики и самостоятельности предприятий финансовое планирование приобретает еще более важное значение, так как с одной стороны предприятие самостоятельно планирует свою работу, основываясь на спросе и предложении на оказываемые им услуги, а, с другой стороны, несет ответственность за все неблагоприятные последствия своей деятельности, потери и просчеты.
Большинство финансовых планов основывается на договорах с потребителями. В том случае, если тарифы не являются регулируемыми, они могут устанавливать на основе взаимного соглашения сторон.
Перевозки грузов производятся на основе планов перевозок, который в свою очередь зависит от количества подвижного состава, его грузоподъемности, количества посадочных мест, численности работников и обслуживающего персонала и других факторов.
Как правило, все планы перевозок составляются по отдельным видам перевозок или по видам перевозимого груза, что позволяет рационально распределить общий объем перевозок по отдельным видам и типам транспорта. Совокупность грузов, объединенных по определенным признакам, представляет собой номенклатуру грузов. Грузы могут быть строительные, сельскохозяйственные, навалочные и другие. Транспортные организации, исходя из номенклатуры грузов, характера и структуры перевозки, расстояния и дорожных условий формируют транспортный финансовый план.
При составлении транспортного финансового плана принимаются во внимание также тип подвижного состава, марка и модификация транспортного средству, проводится сравнение различных вариантов перевозок после чего отдается предпочтение транспорту с наибольшей экономической эффективностью. Управление финансами в различных секторах экономики имеет свои специфические черты, обусловленные видами производимой продукции, ценообразованием, порядком формирования добавленной стоимости, длительностью периода оборачиваемости оборотных активов и др. В данной статье мы рассмотрели специфические особенности управления финансами в транспортных организациях, рассмотрели порядок формирования доходов и расходов, а также финансового планирования на подобных предприятиях.
Как известно, капитал предприятия любой формы собственности и вида деятельности по источникам формирования разделяется на собственный (equity) и заемный (debt) (см. Рисунок 1.1).
Рисунок 1.1. Классификация капитала предприятия по источникам его формирования. [12]
Каждый из используемых источников финансирования обладает определенными достоинствами и недостатками. Основной источник средств - собственный капитал, его элементами являются:
- уставный капитал - средства от продажи акций и паевые взносы участников;
- резервы, накопленные предприятием;
- нераспределенная прибыль;
- прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).
Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия [11]:
- для государственного предприятия - это стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;
- для общества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;
- для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;
- для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;
- для арендного предприятия - сумма вкладов работников предприятия;
- для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - это стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.
Вкладами в уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т.е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.
Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе капитала обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от целевого назначения полученного безвозмездно имущества).
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).
Вторая часть источников капитала - заемные средства, отличительной особенностью которых является то, что они получены предприятием от других организаций или сторонних физических лиц на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом.
Заемный капитал характеризует совокупный объем финансовых обязательств предприятия. По срокам погашения эти обязательства подразделяются на долгосрочные со сроком погашения более 1 года и краткосрочные, которые должны быть погашены в течение 1 года.
В состав долгосрочных обязательств входят долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе, и т.п.).
К краткосрочным финансовым обязательствам относят: краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и др.
По источникам привлечения различают заемные средства, привлекаемые из внешних источников (кредиты и займы банков и других организаций), и заемные средства из внутренних источников в виде минимальной переходящей задолженности по оплате труда и другим платежам.
В процессе анализа выделяют также заемные средства, обеспеченные залогом или поручительством, и необеспеченные обязательства. Это обстоятельство является весьма важным, особенно в случаях, когда речь идет о несостоятельности должника [7].
Финансирование - процесс образования капитала фирмы во всех его формах.
Необходимо отметить, что понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование». Однако они не тождественны. Если финансирование - это формирование денежных средств, то инвестирование это их использование (вложение). Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму.
Классификацию видов финансирования можно провести по нескольким основаниям (см. Таблицу 1.1).
Таблица 1.1. Классификация видов финансирования
ПризнакКлассификацияВ зависимости от условий предоставления денежных средств- собственно финансирование;
- кредитованиеВ зависимости от источника получения денежных средств- внутреннее;
- внешнееВ зависимости от субъекта финансирования- самофинансирование;
- государственное;
- банковское;
- кооперативное;
- партнерское и иноеВ зависимости от способа финансирования- прямое;
- косвенное
В целом для финансовой структуры малых фирм характерны следующие черты [14]:
- недостаток собственных средств;
- ограниченный доступ к кредитам в отличие от крупных фирм;
- повышенный уровень себестоимости продукции в сравнении с крупными фирмами, что мешает производить инвестирование в нужный момент из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов;
- нерегулярность финансирования.
Особое внимание уделяют и целям привлечения заемных средств. В практике финансового менеджмента существует достаточно жесткое правило: для формирования и воспроизводства внеоборотных активов используются долгосрочные займы и кредиты, а оборотных активов - краткосрочные заемные средства. Обязательность выполнения этого правила продиктована в основном различиями в оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов.
Эта классификация служит базой для принятия управленческих решений в процессе разработки финансовой политики на предприятиях.
Процедуру выбора рациональных для компании источников финансирования (при решении конкретной проблемы или проекта) можно разбить на пять этапов:
- Ответы па вопросы: для чего нужны средства, сколько, на какой срок, возможное обеспечение и т. д.
- Формирование перечня потенциальных источников финансирования.
- Ранжирование источников финансирования по показателю стоимости (обслуживания) каждого источника в порядке возрастания стоимости.
- Расчеты эффективности проекта (мероприятия) с учетом определенного источника финансирования или их сочетания, начиная с самых дешевых.
- Выбор наиболее рационального сочетания источников не только по показателям эффективности проекта, но и с учетом критерия стоимости компании (бизнеса).
Формирование оптимальной структуры капитала, т.е. установление наиболее выгодного соотношения между собственными и заемными источниками финансирования представляет собой «королевскую проблему» (das Königsproblem) финансового менеджмента. Неудивительно, что ее решению посвящены работы наиболее авторитетных ученых-финансистов, прежде всего лауреатов Нобелевской премии Мертона Миллера и Франко Модильяни. Эти ученые сделали парадоксальный вывод о том, что в условиях совершенного рынка, при отсутствии налогов и транзакционных издержек и при наличии равного доступа предприятий и физических лиц к кредитным ресурсам, структура капитала не оказывает влияния на его цену.
Обоснование этого заключения состоит в следующем: по мере роста доли заемного финансирования, увеличивается эффект финансового рычага, то есть возрастает финансовый риск предприятия. Соответственно растет цена его капитала и все преимущества заемного финансирования сводятся к нулю. В условиях эффективного рынка никто не мешает акционерам предприятия самим взять ссуду в банке и купить на полученные деньги новые акции. Им нет смысла перепоручать эту работу менеджерам предприятия, от которых требуется совсем другое максимально эффективно инвестировать предоставляемый им капитал.
Таким образом, расширение доли заемного финансирования в разумных пределах может приводить к снижению общей цены привлекаемого капитала. Определение конкретной величины этих пределов, то есть выработка целевой структуры капитала, наиболее выгодной для данного предприятия, и является одной из важнейших задач финансового менеджмента.
В мире корпоративных финансов выработался основной принцип, заключающийся в следующем: основной целью деятельности менеджеров компании является максимизация ее рыночной стоимости.
Максимизируя стоимость компании, менеджеры увеличивают рыночную стоимость акций, принадлежащих акционерам, а, следовательно, и увеличивают благосостояние акционеров.
Существует зависимость между величиной капитала и его стоимостью: стоимость капитала увеличивается с ростом его величины. Данная зависимость не является прямой пропорциональной. Когда капитал предприятия достигает определенной величины, каждый последующий дополнительно привлеченный рубль обходится предприятию дороже предыдущего. Это происходит потому, что:
- затраты, связанные с размещением новых акций, приводят к относительному росту цены нового собственного капитала по сравнению с ценой нераспределенной прибыли;
- для привлечения дополнительного числа инвесторов может потребоваться некоторое увеличение требуемой доходности по заемным средствам, привилегированным и обыкновенным акциям.
Как уже не раз отмечалось, структура капитала компании отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. Являясь результатом принятых решений о финансировании, такое соотношение может иметь случайный характер или быть результатом целенаправленного выбора. Но даже сознательно установленная пропорция заемного и собственного капиталов порой далека от экономически рациональной.
Таблица 1.2. Факторы, оказывающие влияние на выбор структуры капитала [20]
Микроэкономические факторыМакроэкономические факторыПроизводственный рискОсобенности в финансировании фирм в различных странахФинансовый рискУровень рентабельности основной деятельностиРазмер консолидированного денежного потока и его распределение во времениУровень налогообложения прибылиПозиция кредиторовПозиция владельцев/ администрацииУровень концентрации собственного капиталаКонъюнктура товарного рынкаСтадия жизненного цикла предприятияУгроза поглощенияЛиквидность активовКонъюнктура финансового рынка и процентные ставкиУровень и динамика рентабельности капиталаРезервный заемный потенциал и финансовая гибкостьСтепень использования производственных мощностейСравнение различных компаний одной отраслиКапиталоемкость продукцииДивидендная политикаЦели привлечения долгосрочного капитала
Существует ряд объективных и субъективных факторов, учет которых позволяет целенаправленно формировать структуру капитала, обеспечивая условия наиболее эффективного его использования на каждом конкретном предприятии: В процессе анализа литературы автором были систематизированы факторы, оказывающие влияние на выбор структуры капитала, представленные в Таблице 1.2.
В основе процесса формирования структуры капитала лежат противоречивые концепции: от независимости структуры капитала и рыночной стоимости корпорации до взаимозависимости, на этой основе выделяются традиционная концепция структуры капитала, индифферентности, компромиссная, противоречия интересов и концепция иерархий.
1.2 Особенности формирования финансовых результатов транспортных организаций
Транспортные услуги имеют свою специфику - компании, их осуществляющие, несколько отличаются от других. Транспортные компании производят перевозку пассажиров и грузов, у них свой документооборот и особенное налогообложение. Их относят к сфере оказания услуг.
Бухгалтерский учет в транспортной компании имеет свои особенности:
- необходимо вести учет автотехники;
- необходимо учитывать приобретение и расход горюче-смазочных материалов;
- надо создавать и распечатывать путевые листы;
- учитывать транспортные средства, находящиеся в лизинге;
- для каждого транспортного средства надо проводить контроль расхода ГСМ.
Организации, занимающиеся транспортировкой, облагаются налогом на имущество, на прибыль, НДС и специфическим налогом - транспортным.
Особенность транспортного налога в том, что он рассчитывается для каждого транспортного средства индивидуально. Ставка налога высчитывается, исходя из количества лошадиных сил для транспорта с двигателем, для несамоходных средств рассчитывается по валовой вместимости в тоннах. Налог на воздушные и водные средства считается по количеству самих средств, то есть единица расчета - одно воздушное или водное средство передвижения.
Минфин России предлагает для расчета транспортных расходов использовать перечень, указанный в Методических указаниях по бухучету материально-производственных запасов. Однако, этот перечень очень приблизителен, и пользоваться им надо аккуратно.
Более практичны и удобны для расчета транспортных услуг -Методические рекомендации Роскомторга, что и подтвердило Министерство финансов в специальном письме-разъяснении. Бухгалтера, работающие на транспортных предприятиях, пользуются при бухгалтерском учете затрат именно рекомендациями Роскомторга.
Примерный состав расходов на транспорт [28]:
- оплата другим организациям за взвешивание грузов, подачу вагонов и т.д.
- оплата услуг за погрузку-выгрузку перевозимых товаров.
- материалы, использованные под оборудование автотехники дополнительными возможностями (стойки, стеллажи и пр.), а также для утепления автотранспорта (солома, мешки и т.д.).
- оплата складских помещений на станциях, морских и речных портах, аэропортах.
- плата за использование различных подъездных путей.
Главный документ для бухгалтерского учета услуг транспорта - договор о поставке. По условиям этого договора расходы на транспортировку могут быть вписаны в стоимость, а могут и нет. Когда вписаны - относятся к расходам на продажу, когда не вписаны - идут дополнительной строкой в счете, и заказчик их оплачивает отдельно от товара.
Кроме того, на формирование финансового результата прямым образом влияет учетная политика компании. Особое значение имеет выбор метода расчета. Рассмотрим воздействие некоторых положений на финансовую деятельность компании:
Учет затрат на оказание услуг:
- деление расходов на постоянные и переменные, а далее определение частичной себестоимости;
- деление расходов в отчетный период на прямые и косвенные, с их дальнейшим учетом в реальную себестоимость.
Отличие двух вариантов в том, что в первом случае происходит четкое деление расходов, что позволяет более эффективно корректировать риски компании и, соответственно, доход.
Вариант распределения косвенных расходов между двумя объектами расчета. Есть несколько способов пропорционально сумме прямых расходов, прямых материальных расходов, зарплаты основных работников, участвующих в процессе оказания услуг. Выбор способа влияет на то, какой будет рентабельность и себестоимости некоторых товаров.
Особенности прибавления амортизационных начислений по основным средствам в бухучете. Есть несколько способов линейный, снижаемого остатка, списания цены по количеству лет полезного применения, а также списания цены по общему объему товара.
Здесь имеет место непосредственное влияние на доход. Использование ускоренных методов амортизации позволяет снизить прибыль до начисления налогов и таким образом уменьшить налог на доходы компании.
Список резервов будущих расходов. Существующие способы не создавать резервы или создавать резервы с учетом перечня. Формирование резервов позволяет более равномерно соотнести расходы на себестоимость товаров, что положительно сказывается на итоговой прибыли компании.
Рассмотрим некоторые особенности формирования финансового результата транспортно-логистических организаций в бухгалтерском учете. Для этого необходимо подробнее рассмотреть состав и структуру, а также отдельно строки отчета о финансовых результатах компании.
Выручка от оказания услуг транспортной организацией это общая сумма, полученная от реализации по основному виду деятельности: перевозка грузов, погрузочно-разгрузочные работы, ответственное хранение на складе. Поступления от сдачи имущества в аренду и от участия в уставных капиталах других организаций отражаются в составе прочих доходов. Выручка в отчете отражается за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов. Налог на добавленную стоимость с выручки начисляется сразу после того, как транспортные услуги выполнены и приняты заказчиком. А входящий налог на добавленную стоимость в стоимость расходов на основной вид деятельности не включается, так как подлежит вычету из бюджета.
Себестоимость оказанных услуг расходы по основным видам деятельности, а именно:
- материальны расходы: паддоны, стейч-пленка, горюче-смазочный материал, запчасти для автомобилей;
- затраты на оплату труда: зарплата водителей, грузчиков, ремонтников;
- отчисления на социальные нужды: страховые взносы на обязательное пенсионное, медицинское и социальное страхование;
- амортизация основных средств: автомобили, складские помещения. При расчете себестоимости нужно руководствоваться ПБУ «Расходы организации» ПБУ 10/99. Кроме того, нужно руководствоваться различными отраслевыми методическими рекомендациями.
Валовая прибыль (убыток) это общая прибыль организации, рассчитывается, как разница между выручкой и себестоимостью и показывает соотношение прямых затрат, требуемых на оказание услуг и выручкой от реализации.
Коммерческие расходы - под ними подразумеваются расходы на продажу товаров, работ и услуг. Так для транспортной организации сюда включаются расходы на заработную плату менеджера по продажам, на рекламу, на представительские расходы. Учитываются такие затраты по дебету счета 44 «Расходы на продажу».
К управленческим расходам относятся затраты на управление организацией, не связанные с коммерческой деятельностью этой организацией. Для транспортной компании: заработная плата административно-управленческого персонала, аренда офиса для работников, электроэнергия и отепления для офиса, расходы на консультационные услуги, амортизация и расход на ремонт основных средств управленческого назначения. В бухгалтерском учете управленческие затраты учитывают по дебету счета 26.
«Общепроизводственные расходы». В соответствии с п. 9 ПБУ 10/99 [2] коммерческие и управленческие расходы можно полностью включать в себестоимость оказанных услуг. При этом делаются следующие проводки: дебет 90.2 «Себестоимость продаж» кредит 44 «Расходы на продажу»; дебет 90.2 «Себестоимость продаж» кредит 26 «Общепроизводственные расходы».
Прибыль (убыток) от продаж определяется, как разница между валовой прибылью и коммерческими, управленческими расходами и показывает влияние соответствующих расходов на валовую прибыль.
Помимо доходов и расходов по основным видам деятельности, организация может иметь прочий доход или расход, не относящийся к обычным видам деятельности. Также они отражаются и на общем финансовом результате организации. В бухгалтерском учете эти суммы учитываются на счете 91.1 «Прочие доходы» и 91.2 «Прочие расходы» и корреспондируются с различными счетами в зависимости от характера дохода и расхода. [2]
К прочим доходам, учитываемым по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы» организации относятся доходы от участия в других организациях, проценты к получению по предоставленным займам другим компаниям или работникам, а также по депозитным и прочим счетам в банке, доход от сдачи имущества в аренду, признанное должниками штрафы, отражаются по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», списание кредиторской задолженности по дебету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
К прочим расходам, учитываемым по дебету счета 91.2 «Прочие расходы», организации относят проценты к уплате учитываются по кредиту 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», резервы под снижение стоимости материальных ценностей учитываются на счете 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей», признанные штрафные санкции по кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по претензиям». Положительные и отрицательные курсовые разницы учитываются по дебету и кредиту счетов 52,62,60 соответственно. Каждый месяц сальдо на 91 счете списывается на счет 99 «Прибыль и убытки».
Прибыль (убыток) до налогообложения показывает эффективность деятельности предприятия в целом по всем видам деятельности, это разница между доходами и расходами организации. После определения прибыли или убытка организации, определяем текущий налог на прибыль и отложенные налоговые обязательства и активы.
Текущий налог на прибыль это сумма налога на прибыль, которая подлежит уплате в бюджет скорректированная на сумму отложенных налоговых обязательств и активов. При учете налога на прибыль используется ПБУ 18/02 [8]. Начисляется налог на прибыль проводкой дебет 99 «Прибыль и убытки» кредит 68 «Налог на прибыль».
Между бухгалтерским и налоговым учетом есть разница, поэтому и конечный результат прибыль бывает разная: бухгалтерская и налоговая. Чаще всего эта разница носит временный характер. Так отложенное налоговое обязательство (возникает в будущем) возникает по причине разного распределения расходов в бухгалтерском и налоговом учете, получается, что это обязательство сначала уменьшает налог на прибыль, а потом увеличивает дебет 68 «Налог на прибыль» кредит 77 «Отложенное налоговое обязательство»/
Отложенный налоговый актив - это временная разница между прибылью в бухгалтерском и налоговом учет, происходит сначала увеличение налога на прибыль, а потом уменьшение проводка дебет 09 «Отложенный налоговый актив» кредит 68 «Налог на прибыль».
Важно четко отслеживать эффективность деятельности компании, четко знать все доходы этого предприятия и расходы для определения стратегии дальнейшего развития. Самым важным источником информации является отчет о финансовых результатах. Поэтому при формировании данного отчета, организация должна правильно в соответствии со спецификой своей деятельности определить и правильно отразить доходы, расходы и налог на прибыль. Тогда финансовые результаты будут видны и проанализированы, поэтому будет легче оптимизировать и сделать деятельность предприятия эффективнее и прибыльнее.
2. Анализ управления финансами ООО «ЭКСПО» за 2013-2015 гг.
2.1 Общая оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности
Любой компании необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации. Используя данные бухгалтерского баланса, проведем анализ финансового состояния с целью определения инвестиционной привлекательности организации ООО "ЭКСПО". Анализ начнем с анализа баланса.
Таблица 2.1. Горизонтальный анализ актива баланса ООО "ЭКСПО", тыс. руб.
Показатель201320142015ОтклонениеОтклонение2013-20142014-2015тыс. руб.%тыс. руб.%Внеоборотные активы240534121663100741,87-1749-51,26Основные средства240534121663100741,87-1749-51,26Оборотные активы114138232240199435118102103,47-32805-14,13Запасы20278534215306507321,0212996152,28Дебиторская задолженность415931324445813990851218,43-74305-56,10Финансовые вложения70238889631180011872526,662903832,64Денежные средства 273206617231793656,78-343-16,60Прочие оборотные активы7233422263228,57-191-81,97Баланс116543235652201098119109102,20-34554-14,66
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" (таблица 2.1) показал, что в 2014 г. произошло увеличение валюты баланса: активы ООО "ЭКСПО" возросли на 119109 тыс. руб. (102,2%). В 2015 г., наоборот, активы ООО "ЭКСПО" снизились на 14,66% и составили 201098 тыс. руб. против 235652 тыс. руб. годом ранее.
За 2014 г. внеоборотные активы (которые представлены исключительно основными средствами) увеличились на 1007 тыс. руб. (41,87%), при этом оборотные активы возросли более значительно: на 118102 тыс. руб. (103,47%).
На рост оборотных активов повлиял:
- рост дебиторской задолженности на 90851 тыс. руб. (218,43%) с 41593 тыс. руб. до 132444 тыс. руб.;
- рот финансовых вложений на 18725 тыс. руб. (26,66%) с 70238 тыс. руб. до 88963 тыс. руб.;
- увеличение денежных средств на 1793 тыс. руб. (656,78%) с 273 тыс. руб. до 2066 тыс. руб.
За 2015 г. внеоборотные активы снизились с 3412 тыс. руб. на 1749 тыс. руб. (51,26%) и составили 1663 тыс. руб.
Уменьшение оборотных активов составило 32805 тыс. руб. (14,13%).
На изменение оборотных активов значительное влияние оказало снижение дебиторской задолженности на 74305 тыс. руб. (56,10%). Снижение денежных средств за год составило 343 тыс. руб. (16,60%).
При этом произошел рост запасов на 12996 тыс. руб. (152,28%), а также финансовых вложений на 29038 тыс. руб. (32,64%).
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" приведен в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Вертикальный анализ актива баланса ООО "ЭКСПО", %
Показатель201320142015Внеоборотные активы2,061,450,83Основные средства2,061,450,83Оборотные активы97,9498,5599,17Запасы1,743,6210,71Дебиторская задолженность35,6956,2028,91Финансовые вложения60,2737,7558,68Денежные средства 0,230,880,86Прочие оборотные активы0,010,100,02Баланс100,00100,00100,00
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" показал, что в активе предприятия произошли значительные изменения.
Как видно из таблицы 2.2, за анализируемый период основная доля активов приходится на оборотные активы (98%-99%), а именно на финансовые вложения и дебиторскую задолженность, доля остальных активов мала.
Доля финансовых вложений за 2014 г. снизилась с 60% до 38%, а затем снова увеличилась до 59%.
На дебиторскую задолженность на начало 2014 г. приходилось 36% от всех активов предприятия, а на конец года уже 56%. За 2015 г. доля дебиторской задолженности в активах предприятия значительно снизилась (до 29%).
Доля запасов за анализируемый период увеличилась с 1,74% в 2013 г. до 10,71% в 2015 г. Т.к. основной деятельностью ООО "ЭКСПО" является оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами, изделиями мед. техники (ОКВЭД 51.46), поэтому значительные средства предприятия представлены дебиторской задолженностью, однако её величина значительно снизилась.
Таблица 2.3. Горизонтальный анализ пассива баланса ООО "ЭКСПО", тыс. руб.
Показатель201320142015ОтклонениеОтклонение2013-20142014-2015тыс. руб.%тыс. руб.%Капитал и резервы522057611590054110,3610139175,99Уставной капитал10101000,0000,00Нераспределенная прибыль521057511589054110,3810139176,30Краткосрочные обязательства111323229891185198118568106,51-44693-19,44Кредиторская задолженность111323229891185198118568106,51-44693-19,44Баланс116543235652201098119109102,20-34554-14,66
Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" (таблица 2.3) показал, что величина капитала и резервов в 2014 г. увеличилась на 541 тыс. руб. (10,36%), на её увеличение повлиял рост нераспределенной прибыли на эту сумму.
Долгосрочных обязательств у ООО "ЭКСПО" в 2013-2014 гг. не было.
Краткосрочные обязательства по итогам 2014 г. возросли с 111323 тыс. руб. до 229891 тыс. руб. (на 118568 тыс. руб. или 106,51%).
На величину краткосрочных обязательств повлиял рост кредиторской задолженности на эту сумму. За 2015 г. капитал и резервы ещё увеличились на 10139 тыс. руб. (175,99%) за счет нераспределенной прибыли, которая по итогам года составила 15890 тыс. руб. В 2015 г. долгосрочных обязательств у ООО "ЭКСПО" так же не было.
Краткосрочные обязательства по итогам 2015 г. снизились до 185198 тыс. руб. (на 19,44%). На величину краткосрочных обязательств повлияло снижение кредиторской задолженности на эту сумму.
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" (таблица 3.4) показал, что в пассиве предприятия произошли изменения: доля капитала и резервов, которые в основном представлены нераспределенной прибылью, сначала снизилась с 4% в 2013 г. до 2% в 2014 г., а затем возросла до 8% в 2015 г. Доля уставного капитала в валюте предприятия незначительна (менее 1%).
Таблица 2.4. Вертикальный анализ пассива баланса ООО "ЭКСПО", %
Показатель201320142015Капитал и резервы4,482,447,91Уставной капитал0,010,000,00Нераспределенная прибыль4,472,447,90Краткосрочные обязательства95,5297,5692,09Кредиторская задолженность95,5297,5692,09Баланс100,00100,00100,00
Соответственно доля краткосрочных обязательств (и в частности кредиторской задолженности) в 2014 г. увеличилась с 96% до 59%, а в 2015 г. снизилась до 92%.
В целом горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" показал, что за 2013-2015 гг. в структуре активов и пассивов предприятия произошли значительные изменения. Благоприятным для предприятия является значительное снижение в 2015 г. по сравнению с 2014 г. как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Однако величина кредиторской задолженности, на долю которой приходится около 92% от всех пассивов ООО "ЭКСПО" по итогам 2015 г. неблагоприятна для данного предприятия.
Далее по данным отчета о финансовых результатах проведем анализ прибыли ООО "ЭКСПО" (таблица 2.5).
Таблица 2.5. Анализ финансовых результатов ООО "ЭКСПО", тыс. руб.
Показатель20142015Отклонениетыс. руб.%Выручка449067272432-176635-39,33Себестоимость продаж405531233881-171650-42,33Валовая прибыль4353638551-4985-11,45Коммерческие расходы3336724745-8622-25,84Прибыль от продаж1016913806363735,77Проценты к получению572755169791220,10Прочие доходы188480446162455,32Прочие расходы103023771347130,78Прибыль до налогообложения98992378413885140,27Налог на прибыль199750683071153,78Чистая прибыль79021871610814136,85
Выручка ООО "ЭКСПО" за 2015 г. снизилась на 176635 тыс. руб. с 449067 тыс. руб. до 272432 тыс. руб. (39,33%). Себестоимость продаж ООО "ЭКСПО" за 2015 г. также снизилась: на 171650 тыс. руб. до 233881 тыс. руб. (42,33%). Соответственно валовая прибыль предприятия за 2015 г. составила 38551 тыс. руб., что на 4985 тыс. руб. меньше чем годом ранее (11,45%).
По итогам 2015 г. коммерческие расходы ООО "ЭКСПО" составили 24745 тыс. руб., они снизились на 8622 тыс. руб. (25,84%). Соответственно прибыль от продаж ООО "ЭКСПО" за 2015 г. составила 13806 тыс. руб., она увеличилась с 10169 тыс. руб. до 13806 тыс. руб. (35,77%).
На основе данных, приведенных в таблице 2.5, можно говорить о прибыльности предприятия: чистая прибыль ООО "ЭКСПО" за 2015 г. составила 18716 тыс. руб., она увеличилась за год на 10814 тыс. руб. (136,85%).
Сопоставление чистой прибыли по данным отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса показывает, что в 2015 г. ООО "ЭКСПО" использовала чистую прибыль в сумме 8577 тыс. руб.
Далее по предлагаемой методике необходимо провести расчет основных коэффициентов. Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность организации и ликвидность структуры ее имущества, приведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО "ЭКСПО" и ликвидность структуры его имущества
Показатель201320142015НормативКоэффициент текущей ликвидности1,031,011,08≥2Коэффициент промежуточной ликвидности1,010,970,96≥1Коэффициент абсолютной ликвидности0,630,400,65≥0,2Степень платежеспособности по текущим обязательствам1,100,99<1Степень обеспеченности текущих обязательств активами1,051,031,09≥1
Как видно из проведенных расчетов, не все рассчитанные коэффициенты ликвидности удовлетворяют нормативам.
Значение коэффициента текущей ликвидности ниже норматива, что свидетельствует о недостаточном наличии оборотных средств у ООО "ЭКСПО".
Коэффициент промежуточной ликвидности также чуть ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что организация не сможет рассчитаться с текущими обязательствами за счет имеющихся денежных средств и дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что в целом организация не испытывала недостатка денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств, коэффициент значительно выше норматива.
Анализируя финансовое состояние ООО "ЭКСПО", следует обратить внимание на степень платежеспособности по текущим обязательствам и степень обеспеченности текущих обязательств активами. Значение данных коэффициентов для ООО "ЭКСПО" близко к нормативам.
В современных условиях макроэкономической нестабильности залогом выживаемости ООО "ЭКСПО" служит финансовая устойчивость. Проблемы финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Сложившиеся условия являются проверкой для компаний, так как в условиях кризиса смогут функционировать только те хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям.
В таблице 2.7 проведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО "ЭКСПО".
Таблица 2.7. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и финансовую независимость ООО "ЭКСПО"
Показатель201320142015НормативКоэффициент финансовой независимости (автономии)0,040,020,08≥0,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа)21,3339,9011,65<1Коэффициент маневренности собственного капитала0,980,990,990,2-0,5Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами53,7326,548,520,6-0,8Доля просроченной кредиторской задолженности в текущих обязательствах0,640,690,75Доля просроченной дебиторской задолженности в оборотных активах0,260,410,20Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности0,370,580,31около 1Чистые активы5220576115900положительныеКоэффициент оборачиваемости чистых активов77,9517,13
Коэффициент финансовой независимости характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Коэффициент не соответствует нормативному 0,5, следовательно, в организации происходит привлечение дополнительных источников, причем исключительно краткосрочных обязательств. Полученное значение свидетельствует о сильной зависимости ООО "ЭКСПО" от кредиторов.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также подтверждает значительную зависимость ООО "ЭКСПО" от кредиторов, его значение не удовлетворяет нормативному.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть капитала и резервов находится в мобильной, то есть свободной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами.
Если данный коэффициент не соответствует нормативу в меньшую сторону, на предприятии наблюдается тенденция привлечения дополнительных источников увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.
В ООО "ЭКСПО" коэффициент не соответствует нормативному 0,2-0,5, следовательно, на предприятии происходит привлечение дополнительных источников (большая кредиторская задолженность).
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая часть запасов финансируется за счет собственных источников. В ООО "ЭКСПО" он значительно выше норматива.
По итогам 2015 г. в ООО "ЭКСПО" доля просроченной кредиторской задолженности в текущих обязательствах составила 75%, что очень рискованно для предприятия.
Значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности говорит о значительном преобладании кредиторской задолженности над дебиторской, что опасно для ООО "ЭКСПО".
Величина чистых активов ООО "ЭКСПО" по итогам 2015 г. возросла с 5761 тыс. руб. до 15900 тыс. руб. Чистые активы организации намного превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Коэффициент оборачиваемости чистых активов характеризует скорость трансформации активов в выручку и зависит от двух факторов инвестиционной активности и операционной эффективности. При повышении интенсивности инвестиционной деятельности, то есть при частом приобретении новых активов, коэффициент оборачиваемости снижается. При повышении операционной активности, то есть при увеличении эффективности использования активов, повышается. Коэффициент оборачиваемости чистых активов для ООО "ЭКСПО" положителен и имеет тенденцию к снижению.
В целом рассчитанные коэффициенты позволяют говорить о значительной зависимости ООО "ЭКСПО" от кредиторов и снижения его финансовой устойчивости.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО "ЭКСПО" показал, что все значения не удовлетворяют нормативам, подобная тенденция свидетельствует об высоком финансовом риске деятельности предприятия, то есть о возможности потери платежеспособности. Значения рассчитанных финансовых показателей в целом отрицательно характеризуют финансовое положение ООО "ЭКСПО". Анализ свидетельствует о преобладании заемного капитала (краткосрочных обязательств). Основная проблема организации в большой величине кредиторской задолженности.
В таблице 2.8 проведен расчет коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия.
Таблица 2.8. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую деловую активность ООО "ЭКСПО"
Показатель20142015Период оборота оборотных средств140,77289,18Коэффициент оборачиваемости оборотных средств2,591,26Коэффициент закрепления оборотных средств0,170,59Темп роста объема продаж0,61Период оборота дебиторской задолженности70,73127,67Период оборота кредиторской задолженности138,67278,06
Как видно из рассчитанных коэффициентов, в ООО "ЭКСПО" за 2015 г. увеличился период оборота оборотных средств более чем в 2 раза, а также период оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что неблагоприятно для предприятия.
Темп роста объема продаж меньше 1, это означает, что выручка ООО "ЭКСПО" за 2015 г. упала на 39%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период. Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. В заключении оценим рентабельность деятельности предприятия (таблица 2.9).
Таблица 2.9. Анализ коэффициентов, характеризующих рентабельность деятельности ООО "ЭКСПО"
Показатель20142015Рентабельность продаж2,265,07Рентабельность затрат2,325,34Рентабельность собственного капитала143,92172,81Рентабельность оборотных активов4,568,67Рентабельностью внеоборотных активов271,69737,58
Представленные в таблице показатели рентабельности за год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО "ЭКСПО". В 2015 г. по сравнению с 2014 г. рентабельность деятельности ООО "ЭКСПО" значительно возросла, на её рост повлияло увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1А4) и столько же групп статей пассива (П1П4).
Активы предприятия условно подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности (таблица 2.10).
Таблица 3.10. Актив баланса ООО "ЭКСПО", тыс. руб.
Показатель201320142015Наиболее ликвидные (А1)7051191029119724Быстрореализуемые (А2)4159313244458139Медленно реализуемые (А3)2034876721572Труднореализуемые (А4)240534121663Итого активов116543235652201098
Первые три группы активов относят к текущим активам организации и изменяются в течение хозяйственного периода. Они более ликвидны, чем прочее имущество.
Видно, что основная доля приходится на наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы: соответственно по 60% и 36% в 2013 г., 39% и 56% в 2014 г, 59% и 29% в 2015 г. В целом структура активов баланса предприятия благоприятна для ООО "ЭКСПО".
Обязательства располагают в порядке возрастания сроков их погашения (таблица 2.11).
Таблица 2.11. Пассив баланса ООО "ЭКСПО", тыс. руб.
Показатель201320142015Срочные обязательства (П1)111323229891185198Краткосрочные пассивы (П2)000Долгосрочные пассивы (П3)000Постоянные пассивы (П4)5220576115900Итого активов116543235652201098
Видно, что основная доля приходится на срочные обязательства, при этом их доля в валюте баланса ООО "ЭКСПО" за 2013-2015 гг. сначала возросла с 96% до 98%, а затем снизилась до 92%.
Кроме срочных обязательств пассив баланса предприятия представлен постоянными пассивами. Краткосрочных и долгосрочных пассивов у ООО "ЭКСПО" нет.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Проверим выполнение условий ликвидности баланса ООО "ЭКСПО", для этого сведем данные в таблицу 2.12.
Таблица 2.12. Ликвидность баланса ООО "ЭКСПО", тыс. руб.
Показатель201320142015А1-П1-40812-138862-65474А2-П24159313244458139А3-П32034876721572А4-П4-2815-2349-14237
Данные таблицы 2.12 показывают, что в 2013-2015 гг. А1<П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.
Т.е. для ООО "ЭКСПО" не выполнялось только первое из неравенств.
Как видно из расчетов, неравенство А1≥П1 не выполняется. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств за счет абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Неравенство А2≥П2 выполнено, то есть быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов, организация является платежеспособной на данный момент.
Неравенство А3≥П3 выполнено, то есть в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация также может остаться платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Неравенство А4≤П4 также выполнено, выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличии у нее собственных оборотных средств.
Т.о. за анализируемый период предприятие не имело абсолютно ликвидного баланса. У ООО "ЭКСПО" и на начало, и на конец рассматриваемого периода проблемными являются статьи по наиболее ликвидным активам (денежные средства предприятия), которые значительно меньше краткосрочных обязательств (П1).
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей (таблица 2.13).
Таблица 2.13. Анализ финансовой устойчивости ООО "ЭКСПО"
Показатель201320142015Реальный собственный капитал5220576115900Внеоборотные активы240534121663Наличие собственных оборотных средств2815234914237Долгосрочные пассивы000Наличие долгосрочных источников формирования запасов2815234914237Краткосрочные кредиты и заемные средства111323229891185198Общая величина основных источников формирования запасов114138232240199435Общая величина запасов20278534215301. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств788-6185-72932. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов788-6185-72933. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов112111223706177905Трехкомпонентный показатель ситуации1.1.10.0.10.0.1
На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости.
Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы: М1 = (1, 1, 1)
Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.
Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом: М2 = (0, 1, 1)
Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.
Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле: М3 = (0, 0, 1)
Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде: М4 = (0, 0, 0)
При последней ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов "Запасы" не обеспечен источниками финансирования.
По итогам 2014-2015 гг. у ООО "ЭКСПО" было неустойчивое финансовое состояние, при котором наблюдается недостаток собственных оборотных средств и значительный излишек запасов.
На основе вышеизложенного можно сказать, что ООО "ЭКСПО" является не достаточно платежеспособным и финансово устойчивым, в целом финансово-хозяйственная деятельность ООО "ЭКСПО" недостаточно эффективна, а баланс организации не является абсолютно ликвидным. На данный момент ООО "ЭКСПО" не достаточно инвестиционно привлекательно.
3. Основные направления совершенствования управления финансами ООО «ЭКСПО»
Процесс разработки рекомендаций по повышению финансового состояния и инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО" необходимо начинать с анализа сильных и слабых сторон предприятия (таблица 3.1).
Таблица 3.1. Сильные и слабые стороны ООО "ЭКСПО"
Аспект средыСильные стороныСлабые стороныПроизводство (оптовая торговля)Высокий уровень качества товаровОграниченный ассортиментКадрыСложившийся коллектив работников
Высококвалифицированный
персоналОтсутствие системы управления персоналом и стимулирования труда
Отсутствие нормирования труда
"Серая" заработная платаМаркетингОтлаженная система сбытаОтсутствие программы маркетинга
Отсутствие отдела маркетингаОрганизацияБольшой стаж работы руководителя и персоналаНе определены цели и стратегии развития организацииФинансы Прибыльность предприятияКоэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости ниже норматива
Высокая кредиторской задолженности, которая в несколько раз больше дебиторской
Низкая рентабельность бизнеса
Отсутствие системы управления финансами
Низкая инвестиционная привлекательность предприятия
Как видно из таблицы 3.1, сильные стороны ООО "ЭКСПО": высокий уровень качества товаров, сложившийся коллектив работников, высококвалифицированный персонал, отлаженная система сбыта, большой стаж работы руководителя и персонала, а также прибыльность предприятия.
Однако у предприятия много слабых сторон, среди которых необходимо выделить следующие: отсутствие цели и стратегии развития организации, рассчитанные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости ниже норматива, высокая величина кредиторской задолженности, которая в несколько раз больше дебиторской, а также низкая рентабельность бизнеса и инвестиционная привлекательность.
На основе таблицы 3.1 составим матрицу SWOT-анализа (таблица 3.2).
Таблица 3.2. Матрица SWOT-анализа ООО "ЭКСПО"
Сильные стороныСлабые стороныВысокий уровень качества товаров
Отлаженная система сбыта
Сложившийся коллектив работников
Высококвалифицированный
персоналОтсутствие программы маркетинга и
отдела маркетинга
Отсутствие чётких целей и стратегии развития предприятия
Финансовые проблемы
Возросшие финансовые риски
Отсутствие системы управления финансамиВозможностиУгрозыРазработка рекомендаций по повышению финансового состояния и инвестиционной привлекательностиОтсутствие системы управления финансами может привести к банкротству
Разработка рекомендаций по повышению финансового состояния и инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО" должна обеспечивать: выбор наиболее эффективных направлений финансовой стабилизации; формирование достаточного объема финансовых ресурсов и оптимизации их состава; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления мероприятий, направленных на восстановление способности решения текущих задач и всех функций финансовой системы предприятия.
Поле вариантов финансовой стабилизации предприятия может быть задано совокупностью следующих доминантных направлений.
- Мобилизация финансово-инвестиционных ресурсов. Кризисное предприятие, как правило, утрачивает возможность беспрепятственно привлекать финансово-инвестиционные ресурсы для технологического и организационного обновления производства. Поэтому мобилизация этих ресурсов за счет внутренних и внешних источников будет способствовать процессу финансового оздоровления кризисного предприятия.
- Оптимизация структуры капитала. Соотношение заемных и собственных средств предприятия является одним из критериев его финансовой устойчивости. Деятельность любого предприятия, ориентированного на рост его рыночной стоимости, в благоприятных условиях сопровождается опережающим ростом собственного капитала по сравнению с заемным. Однако отсутствие или низкая доля заемного капитала в его структуре снижает возможности предприятия, ограничивая рост положительного финансового результата. Восстановление способности регулирования финансовых потоков в целях их оптимизации также является важным элементом финансового оздоровления кризисного предприятия.
- Повышение платежеспособности и ликвидности. Очевидно, что утрата предприятием способности платить по своим обязательствам свидетельствует о его финансовой несостоятельности и банкротстве. Следовательно, система мер, направленных на повышение его платежеспособности и ликвидности, может способствовать его финансовому оздоровлению и росту инвестиционной привлекательности.
- Рост положительных финансовых результатов. Поддержание высокого уровня платежеспособности и ликвидности предприятия при неэффективном распределении денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота может стать причиной снижения прибыли предприятия. Поэтому система мероприятий, направленных на увеличение финансовых результатов при строгом контроле показателей платежеспособности и ликвидности, будет способствовать эффективному функционированию локальных звеньев финансовой системы предприятия и восстановлению финансовой устойчивости.
Для ООО "ЭКСПО" необходимы мероприятия по финансовой стабилизации предприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия.
Цель мероприятий по финансовой стабилизации предприятия - рост инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО".
Как показал проведенный анализ, у организации имеется значительная кредиторская задолженность, которая по итогам 2015 г. более чем в 3 раза больше дебиторской задолженности. В 2013 г. кредиторская задолженность ООО "ЭКСПО" превышала дебиторскую на 69730тыс. руб., в 2014 г. на 97447, а по итогам 2015 г. превышение составило 127059 тыс. руб. При этом организация не использует заемное финансирование (ни краткосрочное ни долгосрочное), доля кредиторской задолженности в пассивах ООО "ЭКСПО" на 31.12.2015 г. составила 92%.
Руководством ООО "ЭКСПО" недооценена роль заемного капитала в управлении финансовым состоянием на предприятии. Формирование заемного капитала оказывает значительное влияние на эффективность компаний и особенно важным является при условии осуществления ими долгосрочных и затратных инвестиций, а также способствует росту инвестиционной привлекательности. Преимуществами использования заемного капитала являются: повышение рентабельности собственного капитала; ускоренное развитие предприятия; низкий риск потери контроля над компанией; повышение мотивации менеджеров для эффективной работы; более простая процедура оформления, низкие издержки и короткие сроки привлечения заемного капитала по сравнению с собственным. В то же время привлечение заемных финансовых ресурсов имеет ряд недостатков: компании увеличивают финансовый риск, поэтому объем привлечения ресурсов по приемлемым для компании ставкам ограничен; целевой характер большинства заемных финансовых ресурсовограничивает компании в распоряжении средствами и может приводить к упущенной выгоде; привлечение средств происходит на определенное время (необходимость возврата капитала).
Для ООО "ЭКСПО" целесообразно привлечение долгосрочных кредитов в размере 85000 тыс. руб., а также уменьшение отвлечения денежных средств в финансовые вложения на 30000 тыс. руб. Цель данных мероприятий - снижение размера кредиторской задолженности в структуре капитала ООО "ЭКСПО" до величины дебиторской задолженности.
Заключение
Анализ финансового состояния проводится по данным бухгалтерской отчетности предприятия, среди которых особое место отводится бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Проведенный анализ отчета о финансовых результатах ООО "ЭКСПО" показал, что выручка ООО "ЭКСПО" за 2015 г. снизилась на 39,33% до 272432 тыс. руб. При этом прибыль от продаж ООО "ЭКСПО" за 2015 г. составила 13806 тыс. руб., она увеличилась на 35,77%.
На основе рассчитанных данных можно говорить о прибыльности предприятия: чистая прибыль ООО "ЭКСПО" за 2015 г. составила 18716 тыс. руб., она увеличилась за год на 136,85%.
Показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО "ЭКСПО".
При этом в 2015 г. по сравнению с 2014 г. рентабельность деятельности ООО "ЭКСПО" значительно возросла, на её рост повлияло увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия.
Горизонтальный анализ актива баланса ООО "ЭКСПО" показал, что в 2014 г. произошло увеличение валюты баланса: активы ООО "ЭКСПО" возросли на 102,2%. В 2015 г., наоборот, активы ООО "ЭКСПО" снизились на 14,66% и составили 201098 тыс. руб. против 235652 тыс. руб. годом ранее.
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" показал, что основная доля активов предприятия приходится на оборотные активы (98%-99%), а именно на финансовые вложения (60%, 38% и 59% соответственно в 2013-2015 гг.) и дебиторскую задолженность (36%, 56% и 29% соответственно в 2013-2015 гг.), доля остальных активов мала.
Т.к. основной деятельностью ООО "ЭКСПО" является оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами, изделиями мед. техники (ОКВЭД 51.46), поэтому значительные средства предприятия представлены дебиторской задолженностью, однако её величина значительно снизилась.
Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" показал, что величина капитала и резервов в 2014 г. увеличилась на 10,36%, а в 2015 г. еще не 175,99%. На увеличение собственного капитала предприятия повлиял рост нераспределенной прибыли.
Долгосрочных обязательств у ООО "ЭКСПО" в 2013-2015 гг. не было.
Краткосрочные обязательства по итогам 2014 г. возросли на 106,51%, а по итогам 2015 г. снизились на 19,44%. На величину краткосрочных обязательств повлияло снижение кредиторской задолженности на эту сумму.
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" показал, что в пассиве предприятия произошли изменения: доля капитала и резервов, которые в основном представлены нераспределенной прибылью, сначала снизилась с 4% в 2013 г. до 2% в 2014 г., а затем возросла до 8% в 2015 г. Доля уставного капитала в валюте предприятия незначительна (менее 1%).
Соответственно доля краткосрочных обязательств (и в частности кредиторской задолженности) в 2014 г. увеличилась с 96% до 59%, а в 2015 г. снизилась до 92%.
В целом горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "ЭКСПО" показал, что за 2013-2015 гг. в структуре активов и пассивов предприятия произошли значительные изменения. Благоприятным для предприятия является значительное снижение в 2015 г. по сравнению с 2014 г. как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Однако величина кредиторской задолженности, на долю которой приходится около 92% от всех пассивов ООО "ЭКСПО" по итогам 2015 г. неблагоприятна для данного предприятия.
Значения рассчитанных финансовых показателей (платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости) в целом отрицательно характеризуют финансовое положение ООО "ЭКСПО". Анализ свидетельствует о преобладании заемного капитала (краткосрочных обязательств). Основная проблема организации в большой величине кредиторской задолженности.
По итогам 2014-2015 гг. у ООО "ЭКСПО" было неустойчивое финансовое состояние, при котором наблюдается недостаток собственных оборотных средств и значительный излишек запасов.
На данный момент ООО "ЭКСПО" является не достаточно платежеспособным и финансово устойчивым, в целом финансово-хозяйственная деятельность ООО "ЭКСПО" недостаточно эффективна, а баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Для ООО "ЭКСПО" необходимы мероприятия по финансовой стабилизации предприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия.
Цель мероприятий по финансовой стабилизации предприятия - рост инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО".
У организации имеется значительная кредиторская задолженность, которая по итогам 2015 г. более чем в 3 раза больше дебиторской задолженности. В 2013 г. кредиторская задолженность ООО "ЭКСПО" превышала дебиторскую на 69730 тыс. руб., в 2014 г. на 97447, а по итогам 2015 г. превышение составило 127059 тыс. руб. При этом организация не использует заемное финансирование (ни краткосрочное ни долгосрочное), доля кредиторской задолженности в пассивах ООО "ЭКСПО" на 31.12.2015 г. составила 92%.
По мнению автора, для ООО "ЭКСПО" целесообразно привлечение долгосрочных кредитов в размере 85000 тыс. руб., а также уменьшение отвлечения денежных средств в финансовые вложения на 30000 тыс. руб. Цель данных мероприятий - снижение размера кредиторской задолженности в структуре капитала ООО "ЭКСПО" до величины дебиторской задолженности. Реализация предложенных мероприятий в ООО "ЭКСПО" окажет положительное влияние на показатели финансового состояния.
Список использованных источников и литературы
- Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
- Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (ред. от 06.04.2015).
- Афоничкин А.И. Основы финансового менеджмента.- Тольятти, 2016. - 596 с.
- БалдинК.В.Антикризисное управление: макро- имикроуровень: Учебное пособие.- М.: Дашков иК, 2011.- 316 с.
- Белозерова М.В., Гребнева М.Е. Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансового состояния предприятия // Современная наука: опыт, проблемы и перспективы развития: материалы Международной (заочной) научно-практической конференции / под ред. Д.А. Ефремова. - 2015. - С. 114-118.
- Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. - М.: Приор, 2013. - 672 с.
- Дмитриева Л.Р. Анализ финансового состояния организации: определения, задачи, методы и методики // Приоритетные модели общественного развития в эпоху модернизации: экономические, социальные, философские, политические, правовые аспекты. - 2016. - С. 45-49.
- Дрождина К.А. Исследование факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность промышленного предприятия // Экономика и социум. - 2016. - №3. - С. 1793-1798.
- Закирова А.Р. Основные принципы формирования аудиторского заключения по анализу финансовой отчетности // Новая наука: Опыт, традиции, инновации. - 2016. - № 9. - С. 124-127.
- Имайкина О.И. Анализ стратегического инновационного потенциала организации как инструмент определения ее внутренних возможностей // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Экономические науки. 2014. №3. С. 5968.
- Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Инфра-М, 2012. - 256 с.
- Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. - М.: КНОРУС, 2014. - 768 с.
- Лакомова А.Н. Влияние отраслевой специфики на методики анализа финансового состояния предприятия // Политика, экономика и инновации. - 2016. - №1. - С. 15.
- Любушкин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ. - М.: Эксмо, 2016. - 336 с.
- Муравьева Н.Н. Методика оценки инвестиционного потенциала коммерческих организаций: комплексный подход // Экономический анализ: теория и практика. 2015. №42 . С. 5266
- Муравьева Н.Н., Жилина И.В. К вопросу об эффективном управлении инвестиционной привлекательностью коммерческих организаций // Проблемы экономики и менеджмента. 2016. №2. С. 4246.
- Орлова Т.М. Новые подходы к анализу финансовой отчетности коммерческих структур // Современные технологии управления. - 2013. - №2. - С. 21-24.
- Остапенко В.М., Мешков В.С. Финансовое состояние предприятия: оценки и пути улучшения // Экономист. - 2012. - №3. - с. 26-30.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2012. - 544 с.
- Самылин А.И. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2013. - 416 с.
- Семёнов Д.В. Анализ методов оценки инвестиционной привлекательности предприятия // Science Time. - 2016. - №9. - С. 220-226.
- Сысоева О.О. Методические аспекты оценки инвестиционного потенциала предприятий // Новая наука: опыт, традиции, инновации. - 2016. - №3-1. - С. 168-176.
- Тарелкин А.А. Развитие теоретических вопросов управления инвестиционной привлекательностью промышленных предприятий // Российское предпринимательство. - 2015. - Т. 16. -№ 10. - С. 1421-1430.
- Шеремет А.Д. , Сайфулин Р. Финансы предприятия. - М.: Инфра-М, 2008. - 344 с.
- Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Мнфра-М, 2010. - 208 с.
- Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. - 408 с.
- Эйхлер Л.В. Использование элементов финансового менеджмента при разработке тарифной политики автотранспортной организации // Наука XXI века: опыт прошлого взгляд в будущее: материалы Международной научно-практической конференции / Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия (СибАДИ). Омск, 2015. - С. 380384.
- Эйхлер Л.В. Планирование конечных результатов хозяйственной деятельности грузовых автотранспортных предприятий [Электронный ресурс]: монография / Л.В. Эйхлер, А.Е. Черникова. Омск: СибАДИ, 2015.
- Транспорт и связь в России, 2016 [Электронный ресурс]. Режим доступа: #"center">Приложение