Тема: Финустойчивость-1

• Вид работы:
  Другое по теме: Финустойчивость-1
• Предмет:
  АХД, экпред, финансы предприятий
• Когда добавили:
  03.04.2017 20:19:07
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

• Полный текст:

  Финансовая устойчивость организации и пути её укрепления

  
  

  СОДЕРЖАНИЕ

  
  

  ВВЕДЕНИЕ3

  1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ5

  1.1 Понятие финансовой устойчивости и факторы, влияющие на ее изменение5

  1.2 Виды финансовой устойчивости. Методология оценки финансовой устойчивости организации15

  2 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «КУПЕЦ ОПТ»29

  2.1 Основные виды деятельности и структура управления ООО «Купец Опт»29

  2.2 Внутренняя и внешняя среда ООО «Купец Опт»31

  2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации38

  2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Купец Опт»58

  3 ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КУПЕЦ ОПТ» И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ЕЕ ПОВЫШЕНИЮ64

  3.1 Направления укрепления финансовой устойчивости организации64

  3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации64

  3.3 Расчет эффективности предлагаемых мероприятий68

  ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ68

  СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ69

  ПРИЛОЖЕНИЯ74

  ВВЕДЕНИЕ

  
  

  Актуальность работы. В современных экономических условиях финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильного положения организаций различных форм собственности.

  Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в рыночных условиях, организации необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных конкурентов.

  Финансовая устойчивость важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, залог выживаемости и основой стабильности финансового положения. Эти параметры определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

  Также финансовая устойчивость каждого хозяйственного субъекта является предметом интереса инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными.

  Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента.

  Целью бакалаврской работы является разработка рекомендаций по совершенствованию организации и планирования мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации ООО «Купец Опт».

  
  

  Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

  рассмотрение организационно-экономической характеристики объекта исследования;

  изучение теоретических основ анализа финансовой устойчивости предприятия, их практическое применение;

  разработка предложений по повышению финансовой устойчивости предприятия и оценка их экономического эффекта.

  Объектом исследования в ВКР являются теоретические и методические аспекты финансовой устойчивости организации ООО «Купец Опт».

  Предмет исследования - финансовая устойчивость организации ООО «Купец Опт».

  Методы исследования теоретические (анализ литературы по теме ВКР) и практические (проведение расчетно-аналитической части исследования).

  Теоретическая база исследования включает работы таких авторов, как Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Балабанов И.Т., Грачев А.В. и др.

  База исследования ООО «Купец Опт», бухгалтерская и статистическая отчетность.

  Структура работы включает в себя введение, 3 главы, выводы, список литературы и приложение. Во введении обоснован методологический аппарат исследования, поставлены цели и задачи. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации. Во второй главе проведен анализ организационной структуры, внешней и внутренней среды ООО «Купец Опт», рассматриваются результаты экономической деятельности организации. В третьей главе формулируются направления повышения финансовой устойчивости организации, проводится расчет эффективности предложений. В заключении, формулируются выводы по исследованию.

  
  
  

  1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

  
  

  1.1 Понятие финансовой устойчивости и факторы, влияющие на ее изменение

  
  

  Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

  Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

  По мнению Петровской М.В., [7] финансовая устойчивость предприятия это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

  Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

  Кузнецов Б.Т. [27, с.56] под финансовой устойчивостью видит экономическую категорию, выражающую такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов. Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не может оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством влияния на эти факторы может корректировать свою финансовую устойчивость.

  Первую группу факторов образуют организационно-управленческие, определяющие основные направления, цели и стратегию развития предприятия. Организационная структура определяется целями предприятия и должна обеспечивать непрерывность производственного процесса, влиять на характер структуры управления, эффективность которой зависит от постоянного ее совершенствования в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.

  Финансовая устойчивость предприятия также во многом определяется уровнем и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что должно быть направлено на обеспечение координации, взаимосвязанности и интегрирования всех функций управления в единое целое.

  Немаловажную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия играет формирование высокой культуры предприятия и его репутация. Культура предприятия отражает его нравы, обычаи, поощряет определенные нормы поведения персонала и привлекает подходящих работников. репутация предприятия, формируемая его партнерами.

  Вторая группа внутренних факторов, путем воздействия на которые можно повысить финансовую устойчивость предприятия, представлена производственными факторами, куда входят: объем, ассортимент, структура, качество продукции; себестоимость, обеспеченность основными оборотными средствами и уровень их использования; наличие и степень развития инфраструктуры; экология производства.

  Рост объема производства продукции, улучшение ее качества, изменение структуры продукции оказывают непосредственное влияние на результативность работы предприятия, увеличение спроса на нее и повышение цен, результатом чего становится рост прибыли предприятия и, следовательно, повышение его финансовой устойчивости.

  Особое внимание предприятиям следует уделять определению оптимального размера необходимых оборотных средств, т.к. данный показатель непосредственно влияет на конечные результаты их деятельности. В процессе удовлетворения потребности предприятия в необходимых оборотных средствах надо обращать внимание на качество поставляемых оборотных средств, их ассортимент, ритмичность поставок.

  Финансово-экономические факторы образуют третью группу факторов, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия, что возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение его платежеспособности; оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств; повышение прибыльности и рентабельности.

  Что касается вопросов определения направлений укрепления финансового состояния предприятия, то хотелось бы сказать о том, что в учебной и монографической литературе, включая статьи из периодических изданий, нет конкретных примеров и направлений по укреплению финансового состояния предприятия. Методическое содержание политики финансового укрепления в основном обуславливается особенностями кризисного состояния и спецификой деятельности экономического субъекта. При этом процедуры, реализуемые в каждом конкретном случае, будут индивидуальны. Однако исследование сложившейся практики в области антикризисного управления предприятиями позволяет выявить определенную закономерность и последовательность этапов работ, которые характерны для управленческой деятельности в процессе финансового укрепления и взаимосвязаны с объективными предпосылками по выводу предприятия из кризисного состояния.

  Основой данных предпосылок являются следующие положения:

  1. Этапы процесса принятия управленческого решения не зависят от специфики конкретной проблемы и включают:
  2. четкое определение (идентифицирование) проблемы;
  3. сбор и анализ информации, характеризующей ситуацию;
  4. разработка альтернативных вариантов действий;
  5. анализ альтернатив;
  6. выбор окончательного решения.
  7. Порядок практической реализации выбранного варианта решения проблемы укрепления финансового состояния содержит следующий набор мероприятий:
  8. детализацию управленческих процедур, позволяющих выполнить запланированное решение;
  9. выбор конкретных исполнителей с разделением их полномочий и ответственности за фактические результаты;
  10. определение предполагаемого срока разрешения проблемы;
  11. реализацию и контроль исполнения разработанной программы действий;
  12. отслеживание промежуточных результатов деятельности;
  13. анализ степени достижения конечного результата и формирование выводов.
  14. Переход из фазы кризисного состояния предприятия в фазу его роста (обновления) содержит характерные действия, вызванные объективными закономерностями циклического развития деятельности хозяйственных субъектов:
  15. исследование глубины кризисного состояния предприятия и его последствий;
  16. выявление причин возникновения кризиса и факторов, оказывающих влияние на деятельность субъекта;
  17. изучение методических и практических аспектов процесса финансового укрепления в целом и хозяйствующих субъектов, принадлежащих к конкретной отрасли экономики, в частности;
  18. поиск путей, позволяющих стабилизировать состояние предприятия и выйти на новый уровень развития.

  Вышеперечисленные предпосылки позволяют сформулировать модель процесса финансового укрепления экономического субъекта, способную к адаптации специфических условий его хозяйственной деятельности.

  Одним из способов укрепления финансовой устойчивости является снижение издержек обращения. Основными источниками для этого являются:

  1. увеличение объема оказания услуг;
  2. расширение номенклатуры услуг;
  3. более полное использование основных средств;
  4. повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;
  5. снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;
  6. понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;
  7. систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
  8. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
  9. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
  10. разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;
  11. увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
  12. своевременная оплата предоставляемых услуг;
  13. меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности;
  14. снижение дебиторской задолженности;
  15. увеличение оборачиваемости оборотных средств;
  16. получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

  В экономической литературе до настоящего времени не выработан единый подход к определению сущности понятий финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

  М.Л. Пятов [32, с.49] идею определения финансовой устойчивости предприятия видит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.

  Рыкова И.Н. же [34] сущностью финансовой устойчивости предприятия считает обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия). Абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования с целью выяснения, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

  По мнению А.Д. Шеремета [48, с.108] финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной А.Д. Шереметом классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости. Ими выделено четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

  1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.

  2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

  3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств.

  4.Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат. В такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

  Следует обратить внимание на то, что для оценки финансовой устойчивости предприятия ими рекомендована определенная, только ей присущая система показателей, в которую не входят показатели платежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использования имущества.

  Позицию, почти полностью совпадающую с названным выше автором, занимает Л. В. Чечевицына, хотя она и не дает определения сущности финансового состояния и финансовой устойчивости, это видно из содержания ее работы.

  Несколько иную позицию по раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и взаимосвязи между ними занимает Г.В. Савицкая. С одной стороны, давая характеристику понятиям финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, она справедливо пишет [35, c.353], что финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Затем Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Наряду с этим подчеркивается, что финансовое состояние предприятия, его финансовая устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой. Изложенный подход, по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают указанные выше авторы.

  С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении таких понятий, как «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Данный вывод подтверждается следующим ниже определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Г.В. Савицкая [35, с.354]: «финансовая устойчивость предприятия это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия». При таком подходе в понятие финансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем в понятие финансового состояния предприятия.

  Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод, что указанные авторы стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким понятием, чем финансовая устойчивость, а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

  Например, А.В. Грачев [13, c.23] сводит сущность финансовой устойчивости к платежеспособности предприятия и не исследует взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью. По его мнению, «Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров».

  Алексеева А.И. [2, с.328] сужает круг вопросов и рассматривает в своей работе анализ финансового состояния и анализ финансовой устойчивости как два независимых и самостоятельных направления исследования финансовой деятельности предприятия. Согласно этому автору, оценка финансовой устойчивости включает анализ платежеспособности, ликвидности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

  Различную интерпретацию финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия дают и приверженцы трех научно-финансовых школ. Для проведения сравнительной оценки исследуем мнения следующих представителей этих школ: Ковалева В.В. (Санкт-Петербургская научно-финансовая школа); Колчиной И.С. (московская научно-финансовая школа); Сергеева В.Н. (Балтийская научно-финансовая школа). Анализ проведем в двух аспектах: понятийном и расчетном.

  Так, например, Ковалев В.В. подразумевает под финансовой устойчивостью предприятия его способность отвечать лишь по своим долгосрочным обязательствам, в то время, как Колчина И.С. считает, что сущностью финансовой устойчивости является обеспечение всех его запасов и затрат источниками их формирования. Таким образом, финансовая устойчивость по Колчиной при прочих равных условиях требует большей обеспеченности, нежели финансовая устойчивость по Ковалеву. [26, с. 305]

  Однако наибольшие требования к финансовой устойчивости предприятия предъявляет представитель Балтийской научно-финансовой школы Сергеев В.Н. Он считает, что необходимым условием признания состояния предприятия финансово устойчивым является его развитие на основе роста прибыли капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. [37, с. 284]

  Рассматривая понятие платежеспособности, Сергеев В.Н. считает предприятие платежеспособным при возможности рассчитаться по своим обязательствам, не устанавливая при этом ограничения по срочности в отличие от Ковалева В.В. и Колчиной И.С. Последние же называют предприятие платежеспособным при его способности погашать лишь свои краткосрочные обязательства.

  Таким образом, рассмотрев понятийный аспект финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия можно сделать вывод о том, что Балтийская финансово-научная школа к понятию финансовой устойчивости предъявляет большие требования, чем Санкт-Петербургская и Московская школы, однако, в то же время не уточняет аспект срочности в понятии платежеспособности.

  Наиболее удачным является определение финансовой устойчивости, данное Сергеевым В.Н., т.к. оно учитывает такое важное условие, как развитие, т.е. такую устойчивость в соответствии с классификацией, можно назвать динамической. Понятие же финансовой устойчивости согласно Ковалеву В.В. и Колчиной И.С. описывает статическую, т.е. пассивную устойчивость.

  Определение платежеспособности Сергеева В.Н. либо также является наиболее требовательным, либо просто не уточняет срочность обязательств, подлежащих погашению. Поэтому в данной ситуации сложно отдать предпочтение какому-либо из рассматриваемых авторов.

  
  

  1.2 Виды финансовой устойчивости. Методология оценки финансовой устойчивости организации

  
  

  Для повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо регулярное проведение ее анализа.

  Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

  Суть оценки финансовой устойчивости предприятия состоит в проблеме оценки способности предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам. В основе соответствующей методики оценки расчет показателей, характеризующих структуру капитала (долгосрочных источников) и возможности поддерживать данную структуру.

  Прежде всего, необходимо четко сформулировать условия, в которых эта методика может применяться. Дело в том, что многие показатели данного аналитического блока могут иметь различное наполнение в зависимости от того, какие источники средств и в какой градации выбраны аналитиком для оценки. В наиболее общем случае возможны три варианта, когда для расчетов используются данные: а) о всех источниках (Ковалев В.В. и Сергеев В.Н.); б) о долгосрочных источниках (Ковалев В.В.); в) об источниках финансового характера, под которыми понимается собственный капитал, банковские кредиты и займы (Колчина И.С.). Схема обособления различных источников средств представлена на рисунке 1.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рисунок 1 Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия

  
  

  Рассматривая расчетный аспект финансовой устойчивости можно заметить, что Ковалев В.В. предлагает большее количество показателей, причем подразделяя их на коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия.

  Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

  Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат. При установлении типа финансовой ситуации используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель: излишек (недостаток) собственных оборотных средств; излишек (недостаток) собственных и долгосрочных (среднесрочных) заемных источников формирования запасов и затрат; излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

  Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

  Колчина И.С. не выделяет отдельно показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, и в ее методике анализа присутствуют абсолютные показатели.

  Методика анализа финансовой устойчивости Сергеева В.Н. самая короткая и представлена лишь тремя показателями коэффициентами.

  Можно также заметить, что имеют место показатели одинаково называемые, но отличающиеся нюансами расчета и наоборот, рассчитываемые по одной методике, но имеющие различные названия.

  Можно рекомендовать следующие показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности:

  Коэффициент маневренности собственного капитала (к1). Определяется по формуле (18):

  К1= СОС/СК (18)

  
  

  где СОС собственные оборотные средства;

  СК собственные средства.

  Значение коэффициента показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные активы, а какая часть собственных средств капитализирована. Значение показателя зависит от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации. Рост показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса, о повышении уровня финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5.

  Коэффициент финансирования К2 (1):

  
  

  К2= СК/ЗК (1)

  
  

  где СК собственные средства;

  ЗК заемный капитал.

  Значение показателя показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая часть за счет привлеченных средств. Данный показатель используется для общей оценки уровня финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение этого показателя:

  К2>=0,7, оптимальное К7=1,5.

  Иными словами, на каждый рубль заемных средств должно приходиться не менее 0,7 руб. собственных средств.

  Коэффициент финансовой независимости (к3) (2):

  
  

  К3= СК/(СК+ДО) (2)

  
  

  где СК собственные средства;

  ДО долгосрочные обязательства.

  Индекс постоянного внеоборотного актива (к4) определяется по формуле (3):

  
  

  К4=ВА/СК (3)

  где ВА внеоборотные активы;

  СК собственные средства.

  Значение показателя показывает, какая часть собственного капитала вложена в основной капитал предприятия.

  Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах (к5) определяется (4):

  К5= КЗпр/ПАС (4)

  
  

  где КЗпр кредиторская задолженность просроченная;

  ПАС совокупные источники покрытия.

  Значение показателя характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Рост значения показателя в динамике отрицательно влияет на уровень финансовой устойчивости организации.

  Доля дебиторской задолженности в совокупных активах (К6) (5):

  
  

  К6= ДЗд/ВБ (5)

  
  

  где ДЗд долгосрочная дебиторская задолженность.

  Значение показателя отражает соотношение между собственным и заемным капиталом организации.

  Уровень финансового левериджа (К7) (6):

  
  

  К7= ДО/СК (6)

  
  

  где ДО долгосрочные обязательства;

  СК собственный капитал.

  Значение показателя показывает, сколько рублей долгосрочных заемных средств приходится на один рубль собственного капитала. Увеличение показателя в динамике является отрицательным фактором, свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости, степени кредитоспособности, повышении риска невозврата кредита.

  Цена заемного капитала (К8) (7):

  
  

  К8=ИЗК/СКР (7)

  
  

  где ИЗК сумма издержек по кредитам и займам;

  СКР сумма полученных кредитов за этот период.

  Значение показателя показывает долю издержек, связанных с использованием кредитов и займов, в общей сумме заемных средств. Рост показателя в динамике отрицательно влияет на размер прибыли организации, уровень финансовой устойчивости.

  Коэффициент обеспеченности процентов к уплате (к9) вычисляется (8):

  
  

  К9=ПРВ/СП (8)

  
  

  где ПРВ прибыль до налогообложения;

  СП сумма процентов к уплате.

  Показатель обозначает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. расходов, связанных с оплатой использования кредитных ресурсов. Если значение коэффициента больше единицы, то организация генерирует прибыль в объеме, достаточном для выполнения расчетов. Увеличение значения показателя в динамике благоприятно влияет на взаимоотношения с поставщиками заемного капитала.

  Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (к10) рассчитывается по формуле (9):

  К10= (СКВА)/ОА (9)

  
  

  где СК собственный капитал;

  ВА внеоборотные активы;

  ОА оборотные активы.

  Значение показателя характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Рост значения в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости. Минимальное нормативное значение показателя 0,1, рекомендуемое 0,5.

  Коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

  Коэффициент автономии (финансовой независимости) (к13) вычисляется по формуле (10):

  
  

  К13=СК/(ВА+ОА) (10)

  
  

  где СК собственный капитал;

  ВА внеоборотные активы;

  ОА оборотные активы.

  Значение данного показателя показывает, какая часть имущества сформирована за счет собственного капитала организации. Рост показателя в динамике является положительным фактором. Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0,5.

  При анализе финансовой устойчивости можно также использовать коэффициенты предлагаемые Донцовой Л.В. [17, с.126].

  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент капитализации или плечо финансового рычага) показывает, сколько средств организация привлекла на 1 р. вложенных в активы собственных средств. Он определяется по формуле (11):

  
  

  U1= ЗК/СК, (11)

  
  

  где ЗК заемный капитал;

  СК собственный капитал.

  Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%. Можно определить по формуле (12):

  
  

  U3=СК/ВБ, (12)

  
  

  где СК собственный капитал;

  ВБ валюта баланса.

  Какая часть актива финансируется за счет устойчивых активов показывает коэффициент финансовой устойчивости (13):

  
  

  U5= (СК+ДП)/ВБ, (13)

  
  

  где СК собственный капитал;

  ДП долгосрочные пассивы;

  ВБ валюта баланса.

  Использование показателей финансовой устойчивости в динамике повысит уровень разработки управленческих решений, направленных на формирование тенденции стабилизационных процессов. Систематизация показателей дает основание для проведения мониторинга финансовой устойчивости.

  Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величиной источников средств и величины запасов.

  Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

  Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

  1. Наличие собственных оборотных средств (14):

  СОС= СК-ВА (14)

  где СОС собственные оборотных средства;

  СК капиталы и резервы;

  ВА внеоборотные активы.

  2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ) (15):

  
  

  КФ = (СК+ДО) ВА (15)

  
  

  где СК капиталы и резервы;

  ДО долгосрочные пассивы;

  ВА внеоборотные активы.

  3. Общая величина основных источников формирования запасов (16):

  
  

  ВИ= (СК+ДО+КЗК) ВА (16)

  
  

  где СК капиталы и резервы;

  ДО долгосрочные пассивы;

  КЗК краткосрочные займы и кредиты;

  ВА внеоборотные активы.

  Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

  1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

  Фс = СОС Зп

  2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

  Фт = КФ Зп

  3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

  Фо = ВИ Зп

  С помощью рассчитанных показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

  1, если Ф>=0,

  S(Ф)= 0, если Ф<0

  Определить тип финансовой устойчивости можно по таблице 1.

  
  

  Таблица 1 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

  ПоказателиТип финансовой ситуацииАбсолютная независимостьНормальная независимостьНеустойчивое состояниеКризисное состояние+/- Фс=СОС-ЗФс>=0Фс<0Фс<0Фс<0+/-Фт=КФ-ЗФт>=0Фт>=0Фт<0Фт<0+/-Фо=ВИ-ЗФо>=0Фо>=0Фо>=0Фо<0

  Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

  1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

  Фс>=0; Фт>=0; Фо>=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = (1, 1, 1);

  2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

  Фс<0; Фт>=0; Фо>=0; то есть S(Ф) = (0, 1, 1);

  3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом всеже сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

  Фс<0; Фт <0; Фо>=0; то есть S(Ф) = (0, 0, 1);

  4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

  Фс<0; Фт <0; Фо <0; то есть S(Ф) = (0, 0, 0).

  Рыкова И.Н. [34] акцентирует внимание на том, что, не смотря на использование различных методов анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия, в целом можно отметить три этапа проведения анализа: предварительный, подготовительный и основной (рис.2).

  
  
  
  
  

  Визуальная и счетная проверка показателей отчетности

  Содержание аудиторского заключения

  
  
  
  
  

  Оценка условий функционирования предприятия

  Тенденции изменения основных показателей деятельности

  Качественные изменения

  
  
  
  

  Рисунок 2 Этапы анализа финансовой устойчивости предприятия

  
  

  А Л.Ю. Филобокова отмечает большую важность определения финансовой устойчивости малых предприятий. По ее мнению [41, с.117], подверженность малого предпринимательства финансовой несостоятельности является одной из причин их банкротства. Объективное и своевременное диагностирование финансовой неустойчивости малых предприятий выступает инструментарием как системы управления, так и аудиторских экспертиз, предусматривающих прогнозирование перспектив развития проверяемого субъекта на ближайшие 12 месяцев. Для малого предпринимательства характерна высокая степень неопределенности функционирования, в силу чего при прогнозировании состояния объекта предпочтительными являются эвристические (неформальные) методы.

  На взгляд автора, система оценки, основанная на использовании формальных критериев, недостаточно эффективна к использованию в малом предпринимательстве, равно как и не вполне приемлемы формализованные методы, опирающиеся на предварительно заданные строгие зависимости и правила.

  Неформальные методы и критерии оценки и прогнозирования финансового положения представляются наиболее приемлемыми для субъектов малого предпринимательства. Эвристические методы относятся к неформальным методам решения экономических задач и используются в основном для прогнозирования состояния объекта в условиях частичной или полной неопределенности. Наиболее распространен метод экспертных оценок, сущность которого заключается в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по исследуемой проблеме с последующей обработкой полученных ответов.

  Л.Ю. Филобокова предлагает использовать двухуровневую систему показателей.

  К первому уровню (критерии и показатели, свидетельствующие о будущих финансовых затруднениях, вплоть до банкротства) предлагается относить:

  - сокращение оборота капитала (выручки от продаж) более чем на 30%, в течение 2-3 лет и более;

  - высокий удельный вес кредиторской задолженности и наличие просроченной задолженности с долей более 40% от общей ее суммы;

  - замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

  - привлечение заемного капитала на невыгодных условиях (эффект финансового рычага имеет отрицательное значение);

  - высокая степень физического износа основных средств, достигающая 85 и более процентов;

  - отказ основной части клиентов от дальнейшего сотрудничества из-за невыполнения перед ними договорных обязательств (удельный вес клиентов, отказавшихся от сотрудничества по данным обстоятельствам, превышает 50%);

  - устойчиво низкий уровень значения коэффициента текущей ликвидности (ниже 1).

  Ко второму уровню (показатели, не свидетельствующие о возможном банкротстве, но указывающие на возможность ухудшения финансового состояния) предлагается относить:

  - ротацию основного состава менеджеров более чем два раза в финансовый год;

  - слабую диверсификацию производственной деятельности (не более двух направлений);

  - вынужденные остановки производства, уход сотрудников в отпуска без сохранения заработной платы (более 50% кадрового состава на срок 30 и более дней в течение финансового года);

  - наличие проигранных судебных разбирательств (более чем 2 за финансовый год) и наличие неурегулированных разбирательств с непредсказуемым исходом (более чем 3 на конец финансового года).

  Регулярное проведение анализа финансовой устойчивости, то есть определение типа устойчивости и расчет ряда указанных коэффициентов позволит руководству предприятия разработать управленческие решения для повышения инвестиционной привлекательности фирмы, увеличения прибыли.

  2 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «КУПЕЦ ОПТ»

  
  

  2.1 Основные виды деятельности и структура управления ООО «Купец Опт»

  
  

  Общество с ограниченной ответственностью «Купец Опт» создано в
  соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.98 г.
  Общество осуществляет свою деятельность на основе законодательства Российской Федерации, а также Устава.

  Материально-техническое снабжение фирмы осуществляется по прямым договорам с предприятиями через систему оптовой и розничной торговли, в том числе за наличный расчет.

  Фирма самостоятельно осуществляет свою деятельность, исходя из реального потребительского спроса населения, организаций и учреждений.

  Планы деятельности предприятия разрабатываются фирмой самостоятельно и утверждаются собранием ее Участников.

  Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

  Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

  Уставный капитал Общества в размере 50000 (Пятьдесять тысяч) рублей составляется из номинальной стоимости долей его Участников и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

  Общество вправе создавать филиалы и представительства (не являющиеся юридическими лицами) по решению Общего собрания Участников Общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов Участников.

  Высшим органом Общества является Общее собрание Участников Общества. Общее собрание Участников может быть очередным или внеочередным.

  Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Директором единоличным исполнительным органом Общества. Директор Общества подотчетен Общему собранию Участников.

  Директор Общества избирается Общим собранием Участников. Директор Общества может быть избран также и не из числа его Участников.

  Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общества, а также текущего состояния дел, Общество вправе по решению Общего собрания Участников привлекать профессионального аудитора.

  Реорганизация Общества (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) осуществляется по решению Общего собрания его Участников, принятого единогласно всеми Участниками Общества.

  В случаях, предусмотренных законом, реорганизация Общества в форме его разделения или выделения из его состава одного или нескольких юридических лиц может быть осуществлена по решению уполномоченных государственных органов или по решению суда.

  Целью деятельности Общества является получение прибыли.

  Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

  Предметом деятельности Общества являются:

  оптовая продажа продуктов питания;

  торгово-закупочная деятельность;

  предоставление юридическим и физическим лицам услуг в области сбыта, купли-продажи различных видов сырья, товаров народного потребления;

  коммерческо-посреднические, маркетинговые yслуги;

  внешнеэкономическая деятельность, осуществление экспортно-импортных операций.

  Основной целью ООО «Купец Опт» является получение прибыли.

  Основным видом деятельности общества является оптовая торговля.

  Для эффективной деятельности организации важно правильно распределить полномочия, производственные обязанности, т.е. выбрать организационную структуру управления.

  
  

  2.2 Внутренняя и внешняя среда ООО «Купец Опт»

  
  

  ООО «Купец Опт» имеет иерархическую структуру управления, представленную на рисунке 3.

  Все функции подразделений общества указаны в должностных инструкциях к руководителям и работникам этих подразделений.

  Отдел сбыта ответственен за поиск корпоративных заказов, создание клиентской базы, доставку готовых обедов в офисы.

  Экономисты по снабжению отвечают за своевременное и полное обеспечение организации необходимыми продуктами, изыскивают новые более экономичные и качественные виды сырья.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рисунок 3 Структура управления ООО «Купец Опт»

  
  

  На главного бухгалтера возлагают следующие обязанности: оформление и осуществление финансовых операций, правильно и рационально организовывать бухгалтерский учет, отвечающий законодательно-установленным требованиям; постоянно осуществлять учет финансово-хозяйственной деятельности фирмы; обеспечивать сохранность денежных средств и товарно-материальных ценностей, для чего организовывать своевременное проведение качественных инвентаризаций; организовывать достоверный учет расходов, принимать меры, направленные на их уменьшение.

  Начальник производства отвечает за сам процесс производства.

  Всего в штате ООО «Купец Опт» числятся 60 работников, каждый из которых является специалистом в своей деятельности. Но для стабильного функционирования фирма нанимает рабочих по срочным трудовым договорам.

  Персонал в организацию принимается согласно штатному расписанию и срочных трудовых договоров. Для качественного отбора персонала разработаны методики отбора. Методики создаются на основе применения совокупности методов, позволяющих оценить профессиональные, деловые и личностные качества работников. К ним относятся:

  1. Тестирование оценка работника по результатам решения им заранее подготовленных тестов.

  2. Собеседование, основная цель которого получение ответа на вопрос, заинтересован ли претендент в данной работе и способен ли ее выполнить.

  Понятие персонала организации характеризуется численностью и составом занятых на нем работников.

  Состав персонала любой организации неоднороден, так как люди различаются по естественным и приобретенным признакам полу, возрасту, образованию, стажу работы, профессии, специальности, квалификации, занимаемой должности.

  Показатели динамики изменения численности персонала в общем и по категориям, а также текучесть кадров показана в таблице 2.

  Таблица 2 Анализ движения персонала

  Показатели2013г.2014г2015г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %1.Среднесписочная численность работников, чел.5055601092.Количество уволенных, всего531-40-67 В т.ч. по собственному желанию321-33-50 за нарушение трудовой дисциплины210-50-1003.Количество принятых работников, чел.610867-204. Число работников, проработавших весь год, чел.45525916135.Коэффициент оборота по выбытию105,451,67-46-696. Коэффициент оборота по приему1218,1813,3352-277. Коэффициент постоянного состава9094,5598,33548. Коэффициент текучести кадров105,451,67-46-69

  Согласно данным таблицы 2 среднесписочная численность работников ООО «Купец Опт» с 2013 по 2015 год увеличилась на 20%. Текучесть кадров минимальна (1,67) в 2015 году, т.к. количество уволившихся по собственному желанию в 2015 году было равно 1 чел. Коэффициент выбытия в 2013 году самый высокий (10%). Количество принятых работников в 2014 году на 20% больше, чем в 2015.

  В организации применяется повременная и сдельная формы оплаты труда.

  Для оплаты штатных работников используется повременно-премиальная форма оплаты труда. К сумме заработка по тарифу прибавляют премию в определенном проценте к тарифной ставке или к другому измерителю. Первичными документами по учету труда работников при повременной оплате являются табели.

  Любая организация находится и функционирует в рамках внешней и внутренней сред. Они предопределяют успешность функционирования компании, накладывают определенные ограничения на операционные действия и в какой-то степени, каждое действие компании возможно только в том случае, если среда допускает его осуществление.

  Внешняя среда является источником, питающим организацию ресурсами, необходимыми для поддержания ее внутреннего потенциала на должном уровне. Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Но ресурсы внешней среды не безграничны. И на них претендуют многие другие организации, находящиеся в этой же среде. Поэтому всегда существует возможность того, что организация не сможет получить нужные ресурсы из внешней среды. Это может ослабить ее потенциал и привести ко многим негативным для организации последствиям. Задача стратегического управления состоит в обеспечении такого взаимодействия организации со средой, которое позволяло бы ей поддерживать ее потенциал на уровне, необходимом для достижения ее целей, и тем самым давало бы ей возможность выживать в долгосрочной перспективе.

  Основными потребителями (контрагентами) предприятия являются розничные точки, занимающиеся реализацией продуктов питания. Основные поставщики крупнооптовые фирмы и предприятия-изготовители продуктов питания.

  Среди относительно большого числа существующих фирм, занимающихся подобной деятельностью, можно выделить несколько основных конкурентов, оказывающих подобный ООО «Купец Опт» спектр услуг. Таковыми являются: ООО «Камея», ООО «Весна», ООО «С-Трейд».

  Сравнение конкурентов приведем в таблице 3.

  Таблица 3 Основные конкуренты ООО «Купец Опт»

  ПоказательООО «Камея»ООО «Весна»ООО «С-Трейд»ООО «Купец Опт»Качество услуготличноехорошеехорошееотличноеСредняя оперативность исполнения заказаот 10 днейот 5 днейОт 8 днейот 5 днейКачество продукцииотличноеотличноехорошееотличноеАссортимент продукции, позиций70605560

  Как видно из таблицы, наиболее сильным конкурентом выступает ООО «Камея». Эта организация предлагает наиболее близкий к ООО «Купец Опт» ассортимент продукции, при этом срок исполнения заказа и качество продукции у них одинаковое. Однако среди рассмотренных в таблице 2 компаний, ООО «Купец Опт» предоставляет более полный ассортимент продукции отличного качества и минимальном времени исполнения заказа, что дает ей преимущество среди конкурентов.

  ООО «Купец Опт» имеет постоянных поставщиков, пользуется значительными скидками, соответственно сотрудничество происходит на очень выгодных условиях для ООО «Купец Опт». За время существования компания ни разу не прибегала к услугам других поставщиков, своевременно и в полном объеме производила оплату за продукцию. В свою очередь со стороны поставщиков выполняют заказы вовремя, без проволочек.

  На рисунке 4 показана возрастная категория конечных покупателей продукции, поставляемой предприятием ООО «Купец Опт».

  Рисунок 4 Потребители продукции ООО «Купец Опт»

  
  

  По рисунку 4 можно сказать, что основными потребителями ООО «Купец Опт» являются в первую очередь люди возрастной категории от 26 до 40 лет.

  Для привлечения новых розничных клиентов компания широко применяет систему скидок, а также в качестве поощрения клиента за комплексный заказ, сумма которого превышает 500 тыс. руб., предоставляет подарки.

  Высокий профессиональный уровень работников ООО «Купец Опт» позволяет уверенно проводить рекламную компанию, а именно:

  размещать рекламные объявления в газетах, на радио;

  производить рассылку рекламных буклетов потенциальным и постоянным клиентам.

  Конкурентными преимуществами ООО «Купец Опт» можно считать выполнение заказов в короткие сроки с использованием высококачественного товара, а также всестороннюю поддержку со стороны персонала.

  В целом можно сказать, что ООО «Купец Опт» имеет возможности для стабильного развития на рынке. Этому способствует полный комплекс услуг, необходимый клиентам, соблюдение новых технологий производства, высококвалифицированный персонал.

  
  
  

  2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  
  

  Чтобы иметь общее мнение о результативности финансовой деятельности организации, необходимо рассмотреть основные технико-экономические показатели деятельности организации (таблица 3).

  
  

  Таблица 4 Основные технико-экономические показателидеятельности ООО «Купец Опт»

  Показатели2013г.2014г2015г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.29760403634698836162. Валовая прибыль, тыс. руб.11222194452250673163. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.6968135891664295224. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.55661363718093145335. Чистая прибыль, тыс. руб.53651334717717149336. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.14178237433923667657. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.92119352291968. Среднегодовая численность персонала, чел.5055601099. Рентабельность продаж, %18,0333,0737,71831410. Фондоотдача, руб.323,48339,18133,495-6111. Производительность труда тыс.руб./чел.595,2733,87783,13237

  Анализируя основные показатели деятельности организации можно сказать, что организация успешно развивается. Выручка организации год от года растет, прирост к 2015 году составил 17288 тыс. руб. (57,89%). Численность работающих выросла к 2015 году на 10 человек. Прибыль до налогообложения выросла на 225%, а чистая прибыль увеличилась на 12352 тыс. руб. (230,23%). Этому послужило превышение темпов роста выручки от продаж над темпом роста себестоимости, а также увеличение процентов к получению и снижение прочих расходов. Среднегодовая стоимость оборотных средств выросла на 176,74 % за счет роста дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Организация обновляет производственные мощности. Успешно идет закупка нового оборудования, о чем говорит рост среднегодовой стоимости основных средств на 260 тыс. руб. Рентабельность продаж выросла на 109%. Однако падает эффективность использования основных фондов, об этом говорит фондоотдача к концу 2015 года она снизилась почти на 60%. Необходимо использовать важный резерв роста фондоотдачи увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятиях, и повышение интенсивности его работы. Использование в организации трудовых ресурсов растет производительность труда улучшилась на 32%. Это является следствием грамотной кадровой политики и усовершенствованной системы премирования.

  Для более полной оценки экономического состояния ООО «Купец Опт» проведем оценку основных и оборотных средств организации.

  Под структурой основных средств понимают процентное соотношение отдельных видов основных средств в общей их стоимости. Структура основных средств зависит от производственного направления или специализации сельского хозяйства и его зональных особенностей, а также от общего уровня развития его материально-технической базы. Состав, структура и динамика основных средств организации показаны в таблице 4.

  Таблица 5 Состав, структура и динамика основных средств в ООО «Купец Опт»

  
  

  Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %Тыс. руб.Тыс. руб.Тыс. руб.%%%%%1. Здания6668,69768,621037,4471162. Транспортные средства77,7117,78915,8577093. Машины и оборудование2023,33223,125044,7606815. Производственный и

  хозяйственный инвентарь30,310,3132,1-6712006. Итого основных средств в т. ч.:9610014110056210047299-производственные7174,310574,248786,648364-непроизводственные2525,73625,87513,444108

  Анализируя данные таблицы 5 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре основных средств в течение всего рассматриваемого периода 2013-2015 гг. занимает основные производственные фонды, их удельный вес в общем итоге составил 2013 год 74,3%, 2014 год 74,2%, 2015 год 86,6%.

  Баланс основных средств представляет собой комплекс взаимосвязанных показателей, характеризующих движение и воспроизводство основных средств. В ходе анализа выявляются главные особенности деятельности предприятия. Для этого производится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам основных средств из данных формы №5 приложения к годовому балансу предприятия. Берется раздел «амортизируемое имущество». На основе данных проводится анализ показателей движения основных средств.

  На основании баланса основных средств по полной первоначальной стоимости можно проследить за наличием, состоянием, движением и использованием основных производственных фондов предприятия.

  Для этого рассчитаем ряд коэффициентов.

  
  

  Таблица 6 Показатели наличия, состояния, движения и использования основных производственных фондов

  ПоказательПо полной первоначальной стоимостиИзменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %2013 г.2014 г.2015 г.1. Показатели состояния и движения

  основных производственных фондов:%% коэффициент износа, %на начало года84,3986,8488,0431на конец года86,8488,0465,411-26 коэффициент годности, %на начало года15,6113,1611,96-16-9на конец года13,1611,9634,59-9189 коэффициент обновления, %9,3838,380,6308110 коэффициент интенсивности обновления, %016,677,06--58 коэффициент масштабности обновления, %10,3456,25321,3444471 коэффициент стабильности, %100109,4122,7912 коэффициент выбытия, %09,3822,7-142

  Из таблицы 6 видно, что темпы обновления значительно превышают темпы выбытия (в 2013 г. в 9 раз, в 2014 г. в 4 раза, а в 2015 г. в 4 раза). Следует отметить, что если темпы ввода основных фондов и производственных мощностей намного выше темпов их выбытия, то это ведет к старению применяемой техники. Коэффициент стабильности обновления основных производственных фондов имеет тенденцию роста. Коэффициент интенсивности обновления отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т. е. 7 копеек выбывающих устаревших объектов приходится на 1 рубль введения новых. Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Так как он снижается, то сроки эксплуатации средств увеличиваются. Коэффициент масштабности обновления, равный 321,28 отражает долю новых фондов по отношению к начальной величине. Коэффициент годности устанавливает неизношенную долю основных средств (на конец 2015 года она равна 35%). Коэффициент износа, показывающий долю основных средств, перенесённую на продукт или процесс товарного обращения (амортизированную) равен в конце 2015 года 65%. В целом можно сделать вывод, что в ООО «Купец Опт» большая доля устаревшего оборудования и процесс замены его идет быстро и к концу 2015 года наблюдается улучшение ситуации.

  Рациональное использование основных производственных фондов способствует увеличению выпуска продукции, снижению себестоимости и повышению производительности труда. Эффективность использования основных производственных фондов характеризуется рядом показателей. Обобщающими показателями эффективности использования основных производственных фондов (ОПФ) являются показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности.

  Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь можно представить следующим образом:

  
  

  Р0 = ФО*РВП (1)

  
  

  где Р0 фондорентабельность;

  ФО фондоотдача;

  РВП рентабельность продукции.

  Фондоотдача, рассчитывающаяся по формуле (18), показывает экономическую эффективность фондов. Это стоимость валовой продукции (ВП) в сопоставимых ценах к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

  
  

  ФО=ВП/ОПФ (2)

  
  

  где ФО фондоотдача;

  ВП выручка от продаж товаров, продукции (работ, услуг);

  ОПФсреднегодовая стоимость основных производственных фондов.

  Обратный показатель фондоотдачи фондоемкость. Он показывает, какова потребность в основных производственных фондах, то есть, сколько необходимо затратить средств на основные производственные фонды для производства необходимого объема валовой продукции или необходимого объема выручки.

  ФЕ=ОПФ/ВП (3)

  
  

  где ФЕ фондоемкость.

  Все обобщающие показатели отразим в таблице 7 и проанализируем их.

  Таблица 7 Анализ эффективности использования основных производственных фондов предприятия

  Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.29760403634698836162. Прибыль от продаж, тыс. руб.6968135891664295223. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.6888296292364. Фондоотдача основных производственных фондов, руб.437,7458,7158,75-655. Фондоемкость основных производственных фондов, руб.000,01--6. Рентабельность продукции, %23,4133,6735,424457. Фондорентабельность, %1024715442562251-64

  Из данных таблицы 7 видно, что уровень фондоотдачи за исследуемый период снизился на 278,91 руб., что вызвало рост фондоемкости продукции на 0,01 руб. Это отрицательно характеризует финансовое положение предприятия и говорит о неэффективном использовании основных производственных фондов, то есть использование основных фондов способствовало привлечению в оборот капитальных вложений на сумму (0,01*46988)/100= 4,699 тыс. руб.

  Уровень рентабельности фондов уменьшился к концу 2015 года в 2 раза по сравнению с 2013 годом, а в сравнении с 2014 годом, он снизился в 3 раза.

  Изменение фондорентабельности произошло за счет:

  фондоотдачи ОПФ: Ро= (158,74-437,65)*23,41=-6531,23;

  рентабельности продукции: Ро=158,74*(35,42-23,41)=1906,47.

  Следовательно, на изменение рентабельности основных фондов большее значение имеет снижение фондоотдачи.

  Уровень фондоотдачи зависит от уровня фондовооруженности труда и соответственно и производительности труда.

  Показатель, показывающий наличие основных производственных фондов на одного работающего, называется фондовооруженность.

  
  

  Фв = ОПФ/Среднесписочная численностьработников (4)

  
  

  где Фв фондовооруженность.

  Производительность труда рассчитывается по формуле (21):

  
  

  Пртр = ВП/Среднесписочная численность работников (5)

  
  

  где Пртр производительность труда;

  ВП выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

  Проанализируем влияние данных факторов на фондоотдачу в таблице 8.

  
  

  Таблица 8 Факторный анализ фондоотдачи основных производственных фондов предприятия.

  
  

  Показатель

  2013 г.

  2014 г.

  2015 г.ИзмененияИзменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.29760403634698836162. Среднегодовая стоимость

  основных производственных фондов, тыс. руб.6888296292363. Среднесписочная численность работников, чел.5055601094. Производительность труда

  1 среднесписочного работника, руб.595,20733,87783,132375. Фондовооруженность труда

  1 среднесписочного работника, тыс. руб.1,361,604,93182086. Фондоотдача, руб.437,65458,67158,745-65

  Снижение фондоотдачи в течение периода 2013 2015 гг. на 63,73% обусловлено превышением роста фондовооруженности (262,50%) над ростом производительности труда (31,57%). Степень влияния каждого из этих факторов на фондоотдачу (на её изменение) определим с помощью факторного анализа методом цепных подстановок, то есть произведем последовательные расчеты по цепочке показателей:

  Фо (2013) = Производительность труда (2013)/ ФВ(2013)=437,65

  ФО(УСЛ) = Производительность труда (2015)/ ФВ(2013)=575,83

  Фо (2015) = Производительность труда (2015)/ ФВ(2015)=158,74

  По данным этих расчетов видно, что фондоотдача снизилась на 278,91 руб. вследствие влияния следующих факторов и следующих их размеров:

  а) Рост производительности труда работников увеличил фондоотдачу основных производственных фондов на 575,83- 437,65=138,18 руб.

  б) Рост фондовооруженности труда работников снизил фондоотдачу основных производственных фондов на 158,74-575,83=-417,09 руб.

  Итого снижение фондоотдачи основных производственных фондов произошло на 138,18+(-417,09)= -278,91 руб.

  Таким образом, на снижение фондоотдачи основных производственных фондов в большей степени оказал влияние рост фондовооруженности труда работников предприятия.

  В целом анализ показал, что в ООО «Купец Опт» большая доля устаревшего оборудования, процесс замены его идет нарастающим темпом и к концу 2015 года наблюдается улучшение ситуации.

  Основные фонды в организации используются неэффективно. Об этом говорит снижение уровня фондоотдачи, произошедшее за счет рост фондовооруженности труда.

  Оборотные средства это денежные средства и те активы, которые могут быть превращены в денежные средства в краткосрочном периоде (до 1 года). Денежные средства включают: деньги в кассе; средства на расчетном счете; переводы в пути и прочие денежные средства. К активам, являющимся оборотными средствами организации, относятся: сырье, которое должно быть использовано для производства продукции; полуфабрикаты, которые находятся в процессе производства; готовая продукция, предназначенная для реализации. Финансовое положение организации находится в прямой зависимости и от состояния оборотных средств, поэтому ООО «Купец Опт» заинтересовано в организации их наиболее рационального движения и использования. В состав оборотных средств включены материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах организации, краткосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов.

  Эффективность использования оборотных средств характеризуется целой системой экономических показателей:

  1) Прежде всего, коэффициентом оборачиваемости оборотных средств, который определяется отношением выручки от продажи товаров, продукции, работ за определенный период к среднему остатку оборотных средств за тот же период:

  Коб = Р/О (6)

  где Коб коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

  Р выручка от продажи товаров, продукции, работ за определенный период;

  О средний остаток оборотных средств за тот же период.

  Коб 2014 г = 40363/23743 = 1,70; Коб 2015 г = 46988/ 39236 = 1,20.

  Снижение оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них. Это также свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.

  Скорость оборота средств это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения.

  2) Еще одним показателем является коэффициент загрузки средств в обороте, который является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и определяется отношением среднего остатка оборотных средств за период к выручке от продажи товаров, продукции, работ за этот же период:

  
  

  Кзаг = О/Р (7)

  
  

  где Кзаг коэффициент загрузки средств в обороте.

  Кзаг 2014 г = 23743/40363 = 0,59; Кзаг2015г = 39236/46988 = 0,84.

  Коэффициент загрузки средств показывает, что на 1 руб. реализованной продукции в 2014 году приходилось 59 копеек оборотных средств, а в 2015 году 84 копейки.

  3) Следующий показатель длительность одного оборота в днях, определяется отношением числа календарных дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств в этом же периоде:

  Д = Дк/Ко (8)

  
  

  где Д длительность одного оборота в днях;

  Дк число календарных дней в периоде;

  Ко коэффициент оборачиваемости оборотных средств в этом же периоде.

  Д 2014 г = 365 /1,70 = 215 дн.; Д 2015г = 365 /1,20 = 304 дн.

  Для сокращения финансового цикла можно предложить следующие меры:

  внедрение экономически обоснованных норм запаса;

  ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

  увеличение удельного веса работ, пользующихся повышенным спросом;

  совершенствование системы расчетов.

  В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и прочее, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете организации, в результате чего улучшается его финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

  Главным условием функционирования ООО «Купец Опт» является его полное обеспечение материальными ресурсами и рациональное их использование. В настоящее время наблюдается рост потребности в материальных ресурсах, которая может быть удовлетворена экстенсивным (приобретением большего количества материалов) или интенсивным путем (более экономным использованием имеющихся ресурсов). Соблюдение режима экономии по большинству материальных ценностей должно быть ограничено целесообразностью, рациональностью их распределения и использования без ущерба качества услуг.

  Для создания более полной картины об экономическом и финансовом состоянии организации, проведем анализ ликвидности и рентабельности.

  Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

  Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

  В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

  А1. Наиболее ликвидные активык ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

  А2. Быстро реализуемые активыдебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

  А3. Медленно реализуемые активыстатьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы.

  А4. Трудно реализуемые активыстатьи раздела 1 актива балансавнеоборотные активы.

  Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

  П1. Наиболее срочные обязательства к ним относится кредиторская задолженность.

  П2. Краткосрочные пассивыэто краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

  П3. Долгосрочные пассивыэто статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

  П4. Постоянные пассивы или устойчивыеэто статьи 3 раздела баланса «Капитал и резерв». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

  Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

  Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

  А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

  Если выполняются первые три неравенства данной системы, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий.

  В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

  Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

  1. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

  ТЛ = (А1 + А2)(П1 + П2);

  2. Перспективная ликвидностьэто прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

  ПЛ = А3-П3

  Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков на начало и конец отчетного периода.

  Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

  Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

  Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

  Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Они рассчитываются парами (на начало и конец периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному значению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение).

  Далее рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (9):

  
  

  Кал=ДС/КП (9)

  
  

  где Кал коэффициент абсолютной ликвидности;

  ДС денежные средства;

  КП краткосрочные пассивы.

  Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организации по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (10):

  
  

  Ктл=ОбА/КДО (10)

  
  

  где Ктл коэффициент текущей ликвидности;

  ОбА оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

  КДО краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

  Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникает угроза финансовой стабильности организации. Если же значение этого коэффициента превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

  Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных денежных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент рассчитывается по формуле (11):

  
  

  Кбл=(ОА-З)/КП (11)

  
  

  где Кбл коэффициент быстрой ликвидности;

  ОА оборотные активы;

  З запасы;

  КП краткосрочные пассивы.

  Расчет коэффициентов ликвидности сформируем в таблице 8.

  Таблица 8 Показатели ликвидности ООО «Купец Опт»

  
  

  Показатели2013г.2014г2015г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %Коэффициент текущей ликвидности12,426,928,61176Коэффициент быстрой ликвидности11,9526,5428,391227Коэффициент абсолютной ликвидности0,3313,730,064061-100

  Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности на протяжении всего периода увеличиваются и находятся выше рекомендуемого значения. И не смотря на снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности, организация является абсолютно ликвидной.

  В целом ООО «Купец Опт» можно охарактеризовать как финансово устойчивую и платежеспособную организацию.

  Далее проведем анализ рентабельности.

  Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

  Рентабельность оценивается на основании группы показателей:

  общая рентабельность;

  рентабельность оборотных активов;

  рентабельность производственных фондов;

  рентабельность активов;

  рентабельность финансовых вложений;

  рентабельность производства.

  Общая рентабельность является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

  Показатель показывает, какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.

  
  

  Rобщ=Пдн/Вреал (12)

  
  

  где Пдн прибыль до налогообложения;

  Вреал выручка от продажи товаров, продукции, работ.

  Рентабельность оборотных активов определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

  
  

  Rоба=ЧП/ОАср (13)

  
  

  где ЧП чистая прибыль;

  ОАср среднегодовая стоимость оборотных активов.

  Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях.

  Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)) (14):

  Rпрф=Пдн/ПФср (14)

  
  

  где Пдн прибыль до налогогобложения;

  ПФср среднегодовая стоимость производственных фондов.

  Рентабельность активов предприятия определяется по формуле (15):

  
  

  Rа=ЧП/ВБ (15)

  где ЧП чистая прибыль;

  ВБ валюта баланса.

  Рентабельность финансовых вложений (16):

  Rфв=Пфв/ФВ (16)

  
  

  где Пфв прибыль предприятия от финансовых вложений за период;

  ФВ величина финансовых вложений.

  Рентабельность производства (17):

  
  

  Rпр-ва=ВП/СС (17)

  где ВП валовая прибыль;

  СС себестоимость продукции.

  В таблице 9 сгруппируем данные показателей рентабельности.

  Таблица 9 Показатели рентабельности ООО «Купец Опт»

  Показатели2013г.2014г2015г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %Общая рентабельность190,340,38-9812Рентабельность оборотных активов0,310,560,4581-20Рентабельность производственных фондов745214509668695-54Рентабельность активов предприятия0,310,440,3642-18Рентабельность финансовых вложений0,020,030,055067Рентабельность производства0,610,930,9252-1

  Большинство показателей рентабельности в 2014 г. были выше данных 2015 г. Общая рентабельность увеличилась с 0,34 до 0,38 в 2015 г. финансовые вложения стали приносить больше прибыли. Рентабельность оборотных активов, снизившаяся с 0,56 до 0,45 говорит о снижении эффективности использования оборотных активов. Производственные фонды также используются неэффективно. Снижение рентабельности производства говорит о превышении роста себестоимости над ростом выручки от продажи товаров.

  В целом можно сказать о неплохом использовании имеющихся активов в организации. Однако необходимо увеличивать прибыль путем снижения периода оборота активов и себестоимости реализованных товаров.

  2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Купец Опт»

  
  

  Финансовая устойчивость предприятия одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Сущность оценки финансовой устойчивости ООО «Купец Опт» является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации. Обобщающим показателем финансовой независимости ООО «Купец Опт» является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

  Общая величина запасов (Зп):

  Зп2013=628 тыс. руб.

  Зп2014=409 тыс. руб.

  Зп2015=353 тыс. руб.

  Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

  1. Наличие собственных оборотных средств:

  СОС2013 =15810 тыс. руб.

  СОС2014 =29163 тыс. руб.

  СОС2015 =46498 тыс. руб.

  2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ);

  КФ2013 = 15810 тыс. руб.

  КФ2014 = 29163 тыс. руб.

  КФ2015 = 46498 тыс. руб.

  3. Общая величина основных источников формирования запасов:

  ВИ2013 = 15810 тыс. руб.

  ВИ2014 = 29163 тыс. руб.

  ВИ2015 = 47164 тыс. руб.

  Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

  1. Излишек (+) или недостаток () собственных оборотных средств:

  ±ФС 2013= 15182 тыс. руб.

  ±ФС 2014= 28754 тыс. руб.

  ±ФС 2015=46145 тыс. руб.

  2. Излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

  ±ФТ 2013= 15182 тыс. руб.

  ±ФТ 2014= 28754 тыс. руб.

  ±ФТ 2015= 46145 тыс. руб.

  3. Излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников для формирования запасов:

  ±ФО 2013= 15182 тыс. руб.

  ±ФО 2014= 28754 тыс. руб.

  ±ФО 2015= 46811 тыс. руб.

  С помощью рассчитанных показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

  1, Ф>0, 1, Ф>0, 1, Ф>0,

  S(Ф)2013= 1, Ф>0S(Ф)2014= 1, Ф>0 S(Ф)2015= 1, Ф>0

  1, Ф>0 1, Ф>0 1, Ф>0,

  Полученные данные сгруппируем в таблице 10.

  Таблица 10 Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости ООО «Купец Опт», тыс. руб.

  Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Излишек (+) или недостаток () собственных оборотных средств, тыс. руб.151822875446145Излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб.151822875446145Излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников для формирования запасов, тыс. руб.151822875446811Тип финансовой устойчивости(+) Абсолютная финансовая устойчивость(+) Абсолютная финансовая устойчивость(+) Абсолютная финансовая устойчивость

  Согласно таблице 10 в ООО «Купец Опт» на протяжении всего исследуемого периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

  Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

  Для определения уровня финансовой устойчивости организации используем совокупность относительных показателей. С их помощью можно оценить динамику финансовой структуры, финансовой устойчивости ООО «Купец Опт».

  1. Коэффициент маневренности собственного капитала;

  2. Коэффициент финансирования;

  3. Уровень финансового левериджа;

  4. Доля собственного капитала в оборотных средствах;

  5. Коэффициент финансовой независимости;

  6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

  7. Коэффициент финансовой устойчивости.

  Представим полученные показатели в сводной таблице 10.

  
  

  Таблица 11 Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Купец Опт», руб.

  Показатели2013г.2014г2015г.Изменение 2014/2013 г., %Изменение 2015/2014 г., %,%Коэффициент маневренности собственного капитала0,980,990,9910Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,920,960,9741Коэффициент финансовой независимости0,920,960,9741Коэффициент соотношения собственных и заемных средств0,090,040,04-560Коэффициент финансирования0,080,040,03-50-25Коэффициент финансовой устойчивости0,920,960,9741

  По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы. Показатель общей платежеспособности к концу 2015 г. снизился до 0,43, что говорит о снижении заемных средств и сокращении сроков возможного их погашения.

  Маневренность собственного капитала очень высока 99%.

  До 2015 г. предприятие не привлекало кредитных средств.

  Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы (15810 тыс. руб. в 2013 г., 46498 тыс. руб. в 2015 г.).

  Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что 92% в 2013 г. и 97% в 2015 г. оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

  Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости), равный в 2015 г. 0,97 показывает, что 97% в общей сумме источников финансирования занимают собственные средства.

  Структура капитала предприятия характеризуется соотношением внешних обязательств и собственного капитала. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала имеет тенденцию к уменьшению, то есть зависимость предприятия от привлеченных средств несколько уменьшилось. Если в начале отчетного периода на 1 руб. собственных денежных средств предприятие привлекало 9 коп. ссудных, то на конец отчетного периода 4 коп. В мировой практике принято, что если этот показатель больший, чем единица, предприятие теряет финансовую стабильность.

  На 1 руб. вложенных в активы собственных средств в 2013 г. приходилось 0,09 руб. заемных (в 2014 г. и 2015 г. 0,04 руб.).

  Коэффициент финансирования имеет тенденцию к снижению: 2013 г. 0,08; 2014 г. 0,04; 2015 г. 0,03. Это означает, что в 2013 г. деятельность предприятия финансировалась за счет заемных средств на 8%, на в 2015 г. на 3%. И, следовательно, в 2013 г. финансовые активы формировались за счет собственных средств на 92%, а в 2015 г. на 97%.

  Коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к росту 0,97 руб. в 2015 г.

  3 ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КУПЕЦ ОПТ» И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ЕЕ ПОВЫШЕНИЮ

  
  

  3.1 Направления укрепления финансовой устойчивости организации

  
  

  Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «Купец Опт» позволил сделать вывод об абсолютной финансовой независимости предприятия на протяжении всего исследуемого периода. Однако следует отметить факторы, снижающие финансовую устойчивость. К ним можно отнести несовершенство его организационной структуры и структуры управления, а именно отсутствие службы, осуществляющей постоянный финансовый анализ деятельности предприятия, с целью управления финансовой устойчивостью и контроля за уровнем платежеспособности предприятия.

  Кроме того наблюдается рост краткосрочных обязательств при наличии значительной суммы нераспределенной прибыли.

  Одной из проблем снижения устойчивости организации является рост остатка оборотных средств и снижение эффективности их использования. Это могло произойти из-за отсутствия системы мониторинга и делегирования ответственности руководителям подразделений, а также плохо разработанной системы нормирования средств.

  Следует также отметить существенный рост дебиторской задолженности, а именно задолженности поставщиков и подрядчиков. Это могло стать следствием неправильной договорной систем. Этот же вывод позволил сделать и проведенный анализ заключенных с поставщиками контрактов:

  договора заключаются с условием 100% предоплаты;

  поступление товаров и сырья производится от поставщика в соответствии с планом производства, а оплата за них на несколько производственных циклов вперед.

  Это говорит о неэффективной работе отдела снабжения организации. Кроме того, отдел снабжения не проводит анализ рынка сырья, что могло бы снизить затраты на них и увеличить объем прибыли от продаж. Отметим и то, что значительные краткосрочные финансовые вложения приносят меньшую прибыль, чем принесло бы расширение рынка сбыта.

  
  

  3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации

  Для повышения финансовой устойчивости предприятия можно дать ряд рекомендаций (рис.5).

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рисунок 5 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «Купец Опт»

  Одним из вариантов повышения финансовой устойчивости является снижение себестоимости работ. Одним из вариантов ее снижения является закупка товаров по более низким ценам.

  Также можно рекомендовать следующие направления работы по снижению себестоимости:

  повышение производительности труда;

  оптимизацию численности персонала предприятия;

  внедрение передовой техники и технологии;

  лучшее использование оборудования;

  сокращение административно-управленческих и других накладных расходов.

  Экономия, обуславливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу факторов:

  совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

  изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента услуг, повышению их качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемых услуг.

  Снижение себестоимости услуг во многом определяется правильным соотношением темпов роста производительности труда и роста заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижение себестоимости услуг. Роста производительности труда можно добиться внедрением системы стимулирования труда.

  Немаловажным условием для повышения эффективности стимулирования труда являются ясно видимые перспективы карьерного роста сотрудника. Поэтому следует ввести такое понятие, как планирование карьеры, когда сотрудники периодически составляют план личной карьеры. При этом каждый сотрудник планирует для себя желаемые результаты на определенный период и пути их достижения.

  Для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Купец Опт» представляется целесообразным сокращение кредиторской задолженности за счет нераспределенной прибыли. Таким образом, используя средства нераспределенной прибыли отчетного года, можно погасить всю задолженность поставщикам и подрядчикам, персоналу, а также бюджету и внебюджетным фондам.

  Максимальное снижение кредиторской и дебиторской задолженностей положительно отразится на финансовой устойчивости ООО «Купец Опт».

  В связи с этим обстоятельством, можно предложить ряд рекомендаций по управлению задолженностью (рис. 6).

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Рисунок 6 Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Купец Опт»

  
  

  Для повышения финансовой устойчивости можно посоветовать максимально сократить разрыв между фактическим размером оборотных активов и установленными нормативами в ООО «Купец Опт», и внедрить единую систему мониторинга оборотных активов и перераспределить ответственность за выполнение установленных норм между руководителями подразделений.

  Для снижения издержек обращения, как одного из способов укрепления финансовой устойчивости, можно внедрить:

  1. расширение номенклатуры услуг;
  2. повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;
  3. снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;
  4. понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;
  5. систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
  6. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
  7. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
  8. разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;
  9. своевременная оплата предоставляемых услуг;
  10. увеличение оборачиваемости оборотных средств;
  11. повышение уровня маркетинговых исследований, включая изучение рынка, совершенствование услуг и форм их продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.

  
  

  3.3 Расчет эффективности предлагаемых мероприятий

  
  

  Краткосрочные финансовые вложения, остаток по которым на начало 2010 г. составил 32721 тыс. руб., в 2009 г. принес прибыль в 1661 тыс. руб. Рассмотрим, какую прибыль получило бы предприятие, вложив эти средства в открытие дополнительного офиса продаж.

  Значительные резервы в увеличении выручки заложены в освоении новых рынков сбыта.

  Анализ рынка предприятий г. Ижевска говорит о выгодности открытия дополнительного отдела продаж и приемки заказов в одном из крупных торговых центров.

  Исходя из существующей статистики продаж, Расчетная выручка за 1 месяц составит 1957,83 тыс. руб. (за год 23494 тыс. руб.). При этом расходы составят (таблица 17).

  
  

  Таблица 17 Расходы на содержание точки продаж, руб.

  Вид расходовРасходы за 1 месяцРасходы за годАренда помещения2200002640000Материальные затраты5850007020000Заработная плата1270001524000Транспортные расходы36000432000Прочие расходы 52000624000Всего102000012240000

  Рассчитаем прогнозируемую прибыль за год: выручка-расходы

  Прибыль за год составит 11254 тыс. руб. (23494 тыс. руб. 12240 тыс. руб.).

  Рассмотрим, как изменятся основные показатели деятельности после введения предложенных мероприятий (таблица 18).

  Таблица 18 Изменение отчета о прибылях и убытках ООО «Декор-Трейд»

  ПоказательДо внедрения, тыс. руб.После внедрения, тыс. руб.Изменение, %Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг4698876583162,98Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2448242386173,13Валовая прибыль2250634197151,95Управленческие расходы586458640,00Прибыль (убыток) от продаж1664228333170,25Проценты к получению166175245,27Проценты к уплате27270,00Прочие доходы1381380,00Прочие расходы3213210,00Прибыль (убыток) до налогообложения1809328875159,59Текущий налог на прибыль3762532673,40Чистая прибыль (убыток)1771726343148,69

  Как видно из таблицы, предложенные мероприятия в первую очередь увеличат выручку от продажи товаров, продукции на 62,98% и себестоимость продукции на 73%, что приведет к росту прибыли от продаж на 70,25%. Извлечение средств из статьи «Краткосрочные финансовые вложения» и направление их на реализацию предложенных проектов, уменьшит проценты к получению на 55%, но позволит повысить чистую прибыль на 48,69%.

  Рассмотрим, как изменится бухгалтерский баланс (таблица 19).

  Таблица 19 Изменение показателей бухгалтерского баланса

  Код строкиДо внедрения, тыс. руб.После внедрения, тыс. руб.АктивI. Внеоборотные активыНематериальные активы1109090Основные средства120562562Итого по разделу I190652652II. Оборотные активыЗапасы210353353В т.ч.: сырье, материалы и другие ценности21144 готовая продукция и товары для перепродажи214349349Дебиторская задолженность240150061698В т.ч. покупатели и заказчики2412828Краткосрочные финансовые вложения2503272114817Денежные средства26010338922Итого по разделу II2904818355790БАЛАНС3004883556442ПассивIII. Капитал и резервыУставный капитал4105050Нераспределенная прибыль4704710055726Итого по разделу III4904715055776V. Краткосрочные обязательства-Займы и кредиты610666666Кредиторская задолженность62010190В т.ч.: поставщики и подрядчики6216520 задолженность перед персоналом организации62280 задолженность перед государственными внебюджетными фондами623320 задолженность по налогам и сборам6241490 прочие кредиторы6251780Итого по разделу V6901685666БАЛАНС7004883556442

  На основании измененного баланса и отчета о прибылях и убытках, рассмотрим, как изменится тип финансовой устойчивости ООО «Декор-Трейд» (таблица 20).

  Таблица 20 Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости ООО «Декор-Трейд», тыс. руб.

  ПоказательДо внедрения, тыс. руб.После внедрения, тыс. руб.Общая величина запасов (Зп)353353Собственные оборотные средства (СОС)4649855124Функционирующий капитал (КФ)4649855124Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ)4716455790Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: собственными оборотными средствами4614554771 функционирующим капиталом4614554771 общими источниками покрытия запасов и затрат4681155437Тип финансовой устойчивостиАбсолютная финансовая устойчивостьАбсолютная финансовая устойчивость

  Изменение относительных показателей финансовой устойчивости организации покажем в таблице 21.

  Таблица 21 Изменение основных показателей финансовой устойчивости ООО «Декор-Трейд», руб.

  ПоказательДо внедрения, тыс. руб.После внедрения, тыс. руб.Коэффициент маневренности собственного капитала0,990,99Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,970,99Коэффициент финансовой независимости0,970,99Коэффициент соотношения собственных и заемных средств0,040,01Коэффициент финансирования0,030,01Коэффициент финансовой устойчивости0,970,99

  Как видно из таблицы 21, применение выше предложенных рекомендаций позволит повысить финансовую устойчивость ООО «Декор-Трейд». Произойдет рост коэффициента финансовой устойчивости и обеспеченности собственными источниками финансирования на 0,02 руб., снизится коэффициент финансирования и укрепится финансовая независимость от заемных источников.

  Таким образом, разработанные проекты позволят увеличить объемы реализации, чистой прибыли и повысить финансовую устойчивость ООО «Декор-Трейд».

  Для реализации разработанных мероприятий необходимо в первую очередь осуществить:

  постановку системы управленческого учета (хотя бы в усеченном виде). Учет затрат по их видам (переменные, постоянные) и центрам их возникновения (подразделения предприятия);

  формирование финансовой структуры предприятия (центров бизнеса: центров затрат, выручки, прибыли);

  внедрение системы оперативного и текущего финансово-экономического анализа по данным управленческого учета;

  введение системы финансово-экономического планирования, разработки оперативных и текущих бюджетов предприятия и его центров бизнеса;

  контроль исполнения планов и бюджетов; их текущая корректировка;

  разработка рациональной системы связей между подразделениями с учетом функций по управленческому учету, финансовому планированию и управлению.

  Кроме того необходимо ввести:

  проведение регулярного анализа финансовой устойчивости предприятия;

  изучение сегмента рынка, проведение внешнего маркетинга с целью открытия дополнительных офисов продаж;

  разработка и внедрение новой договорной системы по покупке товаров;

  последующий контроль со стороны юридической и экономической служб за проектами договоров;

  ежемесячный анализ дебиторской задолженности и скорости их оборота, оценка результативности их использования.

  Система мониторинга, предложенная к созданию на предприятии, обеспечит менеджмент:

  фактическими данными о размерах активов по видам продукции и подразделений;

  информацией о времени задержек поставок и платежей;

  результатами анализа отклонений от установленных нормативов.

  Таким образом, разработанные проекты позволят увеличить объемы реализации, чистой прибыли и повысить финансовую устойчивость ООО «Декор-Трейд».

  ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

  
  

  Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

  Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Необходимо отметить, что финансовая устойчивость и рентабельность собственного капитала находятся в обратно пропорциональной зависимости. Чем больше доля собственных средств в составе пассивов, тем выше устойчивость предприятия, но тем меньше рентабельность собственного капитала. В связи с этим задачу финансового менеджмента на предприятии можно сформулировать следующим образом: обеспечивая приемлемый уровень финансовой устойчивости необходимо способствовать росту рентабельности собственного капитала

  Определение финансовой устойчивости было проведено на примере ООО «Декор-Трейд».

  Анализируя основные показатели деятельности организации можно сказать, что организация успешно развивается. Выручка организации год от года растет, прирост к 2009 году составил 17288 тыс. руб. (57,89%). Численность работающих выросла к 2009 году на 10 человек. Прибыль до налогообложения выросла на 225%, а чистая прибыль увеличилась на 12352 тыс. руб. (230,23%). Среднегодовая стоимость оборотных средств выросла на 176,74 % за счет роста дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Организация обновляет производственные мощности. Успешно идет закупка нового оборудования, о чем говорит рост среднегодовой стоимости основных средств на 260 тыс. руб. Рентабельность продаж выросла на 109%. Использование в организации трудовых ресурсов растет производительность труда улучшилась на 32%. Это является следствием грамотной кадровой политики и усовершенствованной системы премирования.

  Основные фонды в организации используются неэффективно. Об этом говорит снижение уровня фондоотдачи, произошедшее за счет рост фондовооруженности труда. В организации наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств, что увеличивает потребность в них.

  По сравнению с 2008 годом в 2009 году продолжительность одного оборота увеличилась на 89 дней. За 2008 год оборотные средства предприятия совершили 1,7 оборота, продолжительность одного оборота равна 215 дней, а в 2009 году соответственно 1,2 оборота и продолжительность 304 дня.

  Анализ финансовой устойчивости говорит об абсолютной финансовой независимости ООО «Декор-Трейд». Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что 92% в 2007 г. и 97% в 2009 г. оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент финансирования имеет тенденцию к снижению: 2007 г. 0,08; 2008 г. 0,04; 2009 г. 0,03. Это означает, что в 2007 г. деятельность предприятия финансировалась за счет заемных средств на 8%, на в 2009 г. на 3%. И, следовательно, в 2007 г. финансовые активы формировались за счет собственных средств на 92%, а в 2009 г. на 97%.

  Однако для повышения финансовой устойчивости можно дать следующие рекомендации:

  снижение суммы кредиторской задолженности за счет своевременного погашения;

  снижение остатка дебиторской задолженности за счет пересмотра договорной системы;

  увеличение прибыли за счет освоения дополнительных рынков сбыта открытие новой точки продаж.

  Применение выше предложенных рекомендаций позволит повысить финансовую устойчивость ООО «Декор-Трейд». Произойдет рост коэффициента финансовой устойчивости и обеспеченности собственными источниками финансирования на 0,02 руб., снизится коэффициент финансирования и укрепится финансовая независимость от заемных источников.

  Таким образом, разработанные проекты позволят увеличить объемы реализации, чистой прибыли и повысить финансовую устойчивость ООО «Декор-Трейд».

  
  

  СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  
  

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации. (с изменениями и дополнениями).
  2. Алексеев А.И. Комплексный экономический анализ финансовой деятельности: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2016. 672с.
  3. Андреев Д.М. Эффективное инвестирование это просто// Справочник экономиста, 2016, №10. ИПС «КонсультантПлюс».
  4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: «ДИС», НГАЭиУ, 2016. 128 с.
  5. Багурин А.. Повышение роли экономических методов управления// Экономист, 2015, № 4. ИПС «КонсультантПлюс».
  6. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2015. 536с.
  7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. М.: «Финансы и статистика», 2014. - 414 с.
  8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: «Финансы и статистика», 2016. 109 с.
  9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 2015. 384с.
  10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. М.: Ника-Центр, 2013. 528 с.
  11. Блех Е.М. Экономика, организация и планирование жилищного хозяйства: Справ. пособие. М.: «Стройиздат», 2014. 159 с.
  12. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: «Финансы и статистика», 2014. - 195 с.
  13. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. - М.: ИНФРА- М, 2016. 247 с.
  14. Бюджетирование: от постановки методики до автоматизации. Раздаточный материал к семинару М.: ТЕКТОН, 2015. 30 с.
  15. Видяпин В.И. Экономический анализ в опытном производстве. М.: «Финансы и статистика», 2014. 119 с.
  16. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: электронный учебный курс (CD). М.: КноРус, 2014.
  17. Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием. М.: Феникс, 2016. 313с.
  18. Волков О.И. Экономика предприятия: Учебник. М.: Инфра-М, 2015. 601с.
  19. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 280 с.
  20. Выварец А.Д. Экономика предприятия. М.: Юнити-Дана, 2014. 543 с.
  21. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ-ДАНА, 2016. 511с.
  22. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. СПб.: Лань, 2016. 736с.
  23. Горфинкель В.Я., Швандер В.А. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 633 с.
  24. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной экономики. М.: Дело и сервис (ДиС), 2016. 544с.
  25. Грибов В.Д. Менеджмент. М.: Изд-во «Кнорус», 2015. 275с.
  26. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2013. 112с.
  27. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. М.: Форум, 2015. 191с.
  28. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. М.: ДиС, 2014. 336с.
  29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 2016. - 528 с.
  30. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2016. 284 с.
  31. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием. М.: Инфра-М, 2015. 454с.
  32. Игнатьева А.В. Исследование систем управления: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. 167с.
  33. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учеб. Пособие. М.: ООО «Новое знание», 2016. 312 с.
  34. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2016. 624с.
  35. Кандалинцев В.Г. Сбалансированное управление предприятием. М.: КноРус, 2016. 222с.
  36. Канке А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2015. 288с.
  37. Кантор Е. Экономика предприятия. Спб. : Питер, 2016. 219с.
  38. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2015. 350с.
  39. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 129 с.
  40. Керимов В.Э. Управленческий учет: Учебник. М.: «Маркетинг», 2015 - 268 с.
  41. Климов А.Н., Оленев И.Д., Соколицын С. А. Организация и планирование производства на машиностроительном заводе: Учебник для вузов. СПб.: «Машиностроение», 2015. - 496 с.
  42. Кобар А.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью// Бухгалтерский учет, 2016, № 11. ИПС «КонсультантПлюс».
  43. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2016. - 235 с.
  44. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2016. 528с.
  45. Коренченко Р.А. Совершенствование экономических методов управления на предприятиях. М.: «ЭКОНОМИКА», 2016. - 240 с.
  46. Красова О.С. Бюджетирование и контроль затрат на предприятии. М.: Омега-Л, 2016. 169 с.
  47. Кузнецов Б.Т. Стратегический менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2016. 623с.
  48. Кукин П.П. Анализ и оценка риска производственной деятельности. М.: Высшая школа, 2015. 328с.
  49. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2016. 319с.
  50. Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебник. М.: Банки и биржи, 2016. 346 с.
  51. Общая теория финансов: Учебник/Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТА, 2016. - 256 с.
  52. Осмоловский В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. -М.: ООО «Новое знание», 2016. - 142 с.
  53. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2014. 616с.
  54. Поршнев А.Г. Управление организацией: Учебник. М.: ИНФРА М, 2015. 716с.
  55. Пятов М.Л. Управление предприятием. М.:. Финансы и статистика, 2016. 256с.
  56. Раздорожный А.А. Организация производства и управление предприятием. М.: Экзамен, 2015. 880с.
  57. Родионова В.М., Федотова М.П. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2014. 100 с.
  58. Рыкова И.Н. Проблемы оценки финансовой эффективности и конкурентоспособности филиалов кредитных организаций// Экономический анализ: теория и практика,2016, № 5(86). ИПС «КонсультантПлюс».
  59. Савицкая А. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ А.В. Савицкая. М.: ИнфраМ, 2015. 512с.
  60. Саломатин, Н.А. Секреты эффективных бизнес-решений. М.: НТ-Пресс, 2015. 288с.
  61. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: Юность, 2016. - 110 с.
  62. Сергеев В.Н. Экономика предприятий: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы и статистика. 2016. 304с.
  63. Скляренко В.К. Экономика предприятия. М.: Инфра-М, 2014. 527с.
  64. Смирнов Э.А. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 271с.
  65. Справочник экономиста и плановика промышленного предприятия/Под ред.Н.И. Березного и А.И. Жданова. М.: «ЭКОНОМИКА», 2016. 700 с.
  66. Фатхутдинов Р.А. Организация производства: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2015. - 672 с.
  67. Федоров К.И. Оборотные средства и анализ//Экономист, 2016, № 9. ИПС «КонсультантПлюс».
  68. Филобокова Л. Ю. Финансовая устойчивость малых предприятий: сущность, методические подходы к оценке// Аудит и финансовый анализ, 2015, № 1. - С. 117-121.
  69. Финансовое управление фирмой: Учебник/Под ред. В.И. Терехина. - М.: «ЭКОНОМИКА», 2016. 207 с.
  70. Хорн В. Основы управления финансами. М. Финансы и статистика, 2015. 800с.
  71. Чернышев Б.Н. Экономика организации (предприятия, фирмы). М.: Вузовский учебник, 2016. 535с.
  72. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. 379с.
  73. Чуева Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Дашков и Ко, 2015. 548с.
  74. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2015. 108с.
  75. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.:ИНФРА-М, 2007. - 176 с.
  76. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. М.: Дашков, 2009. 624с.
  77. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России - М.: «Дело и сервис», 2006. - 544 с.

  
  
  

  ПРИЛОЖЕНИЯ

  
  
Скачать неопознаный вид работы