Тема: Финустойчивость-4

• Вид работы:
  Другое по теме: Финустойчивость-4
• Предмет:
  АХД, экпред, финансы предприятий
• Когда добавили:
  31.01.2017 15:42:36
• Тип файлов:
  MS WORD
• Проверка на вирусы:
  Проверено - Антивирус Касперского

• Полный текст:

  Выпускная квалификационная работа

  (дипломная работа)

  Тема: «Анализ финансовой устойчивости (на примере предприятия ООО «Два в одном и К»)

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  Пермь 2017

  СОДЕРЖАНИЕ

  
  

  ВВЕДЕНИЕ3

  глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия6

  1.1. Информационная база анализа финансовой устойчивости организации6

  1.2. Финансовая устойчивость и ее виды9

  1.3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия16

  1.4. Оценка финансовой устойчивости18

  глава 2. Анализ финансовой устойчивости в ООО «Два в одном и К»24

  2.1. Краткая организационно-хозяйственная характеристика предприятия24

  2.2. Анализ хозяйственной состоятельности предприятия ООО «Два в одном и К»30

  2.3. Ликвидность и платежеспособность. Анализ ликвидности на предприятии35

  2.4. Анализ кредитоплатежности предприятия40

  глава 3. Мероприятия для повышения финансовой устойчивости в ООО «Два в одном и К»47

  3.1. Мероприятия по повышению ликвидности активов предприятия47

  3.2. Мероприятия по повышению платежеспособности и прибыли на предприятии ООО «Два в одном и К»52

  3.3. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий67

  Заключение73

  СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ76

  Приложение 80

  
  

  ВВЕДЕНИЕ

  
  

  Успех осуществляемых в стране экономических преобразований в значительной мере зависит от эффективности функционирования хозяйствующих субъектов, осуществляющих свою деятельность в условиях динамично изменяющейся внешней и внутренней среды. В связи с этим, управляющая система должна быстро реагировать на все изменения и обеспечивать эффективное использование потенциала предприятия. Финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли активов при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

  Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия.

  Главная цель финансовой деятельности организации сводится к наращиванию капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность, а также оптимальную структуру баланса. Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости и платежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.

  Актуальность темы также обусловлена тем, что в условиях рынка любой хозяйствующий субъект стремится повысить эффективность производства, конкурентоспособность выпускаемых товаров, работ и услуг. Причем повышение эффективности должно производиться с помощью результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности позволяет предприятию разработать долгосрочную стратегию и тактику развития, а также определить факторы роста эффективности производства.

  Целью дипломной работы является изучение финансовой устойчивости предприятия ООО «Два в одном и К» и определение путей по ее улучшению финансовой устойчивости.

  Данная цель подразумевает решение ряда задач:

  1. Проанализировать теоретический материал по финансовой устойчивости предприятия;
  2. Провести анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Два в одном и К»;
  3. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия ООО «Два в одном и К»;
  4. Разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ООО «Два в одном и К»;
  5. Проанализировать экономическую эффективность мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО «Два в одном и К»

  Предмет исследования финансовая устойчивость предприятия ООО «Два в одном и К».

  Объект исследования ООО «Два в одном и К».

  Методологической основой исследования служат такие общенаучные методы познания, как наблюдение, сравнение, описание, логико-исторический анализ, классификация, обобщение и детализация, а также группировки и систематизации, методы экономического, финансового и статистического анализа.

  Информационной базой для оценки финансовой устойчивости предприятия является, главным образом, бухгалтерская отчётность. В первую очередь, это «Бухгалтерский баланс» (форма №1) и «Отчет о финансовых результатах» (форма «2»), а также учебная и научно-правовая литература.

  В ходе выполнения работы используются методы экономического и графического анализа, синтез полученных данных, аналитическая группировка данных, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, факторный анализ и другие.

  При написании дипломной работы была использована учебная литература по направлениям: финансовый менеджмент, финансовый анализ, теория экономического анализа, финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности и т.д.

  Структура дипломной работы определяется поставленными задачами и состоит из введения, трех глав и заключения.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия

  1.1. Информационная база анализа финансовой устойчивости организации

  Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия.

  Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценки финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости.

  Финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Таким образом, хорошо организованное финансовое планирование, базирующееся на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния.

  Финансовой состояние важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

  Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности.

  В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния предприятия, таких как методика В.Г.Артеменко, М.В.Белендира, В.В.Ковалева, Л.В.Донцовой, Н.А.Никифоровой и другие.

  И отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

  Используемая методика предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.

  Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

  Кроме того, финансовое состояние предприятия небезразлично налоговым органам с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, размерах процента и срока.

  Таким образом, от улучшения показателей финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами.

  Под воздействием внутренних и внешних факторов финансовое состояние предприятия постоянно изменяется, поэтому ни само предприятие, ни участников рынка не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии предприятия. Им необходимо знать и качественную характеристику финансового состояния, то есть насколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие упреждающие меры необходимо предпринять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из предкризисного или кризисного состояния.

  Для решения среднесрочных и стратегических задач по развитию предприятия руководству необходимо иметь соответствующий инструментарий для оценки и прогнозирования изменения финансовой устойчивости.

  Практически применяемые сегодня в России методы анализа финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся изменения, в целом она ещё не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

  У предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал (или собирается инвестировать) в него свои средства. Наряду с этим, и в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений.

  Финансовый анализ в зависимости от классификации пользователей и их целей можно разделить на внутренний и внешний. Соответственно финансовая отчетность подразделяется на внешнюю и внутреннюю в зависимости от пользователей и целей её составления.

  К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и другого. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться.

  Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, оттого, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия.

  1.2. Финансовая устойчивость и ее виды

  Финансовая устойчивость характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

  Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

  Финансовая устойчивость хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

  Деятельность предприятий представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных факторов. В процессе оценки влияния на деятельность предприятия различных факторов актуальным является принимать во внимание весь их комплекс. Наиболее часто специалистами в области финансового управления выделяются внешние и внутренние факторы, оказывающие непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия.

  Бланк И.А. выделяет две основные группы факторов:

  1. не зависящие от деятельности предприятия (внешние или экзогенные факторы);
  2. зависящие от деятельности предприятия (внутренние или эндогенные факторы).

  Внешние факторы в свою очередь подразделяются при анализе на три подгруппы:

  а) социально-экономические факторы общего развития страны. В составе этих факторов рассматриваются только те, которые оказывают негативное воздействие на хозяйственную деятельность данного предприятия, т.е. формируют угрозу его финансового кризиса;

  б) рыночные факторы. При рассмотрении этих факторов исследуются негативные для данного предприятия тенденции развития товарных (как по сырью и материалам, так и по выпускаемой продукции) и финансового рынков;

  в) прочие внешние факторы. Их состав предприятие определяет самостоятельно с учетом специфики своей деятельности.

  Внутренние факторы финансового развития также подразделяются при анализе на три подгруппы в зависимости от особенностей формирования денежных потоков предприятия:

  а) факторы, связанные с операционной деятельностью;

  б) факторы, связанные с инвестиционной деятельностью;

  в) факторы, связанные с финансовой деятельностью.

  В данном случае изложена классификация факторов по месту их возникновения.

  Однако можно встретить и следующую классификацию факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия:

  по важности результата - основные и второстепенные;

  по структуре - простые и сложные;

  по времени действия - постоянные и временные.

  Помимо этого можно выделить еще один фактор, который оказывает влияние на финансовую устойчивость предприятия, так как и самым непосредственным образом связан с управлением денежных потоков это фактор времени.

  Несомненным является тот факт, что любая классификация служит определенным управленческим целям. В нашем случае интерес представляет возможность предприятия влиять на развитие различных факторов, следовательно, наиболее приемлемым является их деление на внутренние и внешние, т.е. зависящие от организации системы управления финансовой устойчивостью и неподвластных управленческим действиям. Этим делением и следует руководствоваться при разработке системы управления финансовой устойчивостью предприятия в стратегическом аспекте.

  Перечень основных факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость предприятия на наш взгляд необходимо дополнить следующими:

  1. отраслевая принадлежность предприятия;
  2. структура выпускаемой продукции;
  3. состояние производственных фондов;
  4. уровень квалификации управленческого персонала.

  Большинство преуспевающих фирм знают, как управлять внутренними процессами. Основные производственные риски связаны с такими сферами производственной деятельности, как выбор технологии производства, способ поставки товаров и услуг клиентам, выбор направления научно-исследовательских работ и т.д. Однако с внешним окружением проблема иная - имеется в виду, что эти риски определяются событиями, происходящими вне фирмы. Проявления таких рисков могут привести к краху даже очень эффективного производителя с прекрасным менеджментом. По этой причине совершенно недостаточно управлять только основными производственными процессами - следует обращать внимание и на влияние внешней среды, на финансовое состояние фирмы.

  Таким образом, формирование подходов к управлению финансовой устойчивости в стратегическом аспекте должно осуществляться с учетом всей совокупности факторов внешней и внутренней среды.

  Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности.

  Уровень финансовой независимостиопределяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

  Анализ структуры пассива балансапозволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведенные к ее неплатежеспособности. Это может быть какнерациональное использование собственного капитала(источников собственных средств) организации, так ивысокая доля заемных источников средств(заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

  Собственные оборотные средствапостоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли).

  Заемные оборотные средства это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах.Минимизация затратдостигается, прежде всего, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т.е. наиболее целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.

  Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

  1. абсолютная финансовая устойчивость;
  2. нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;
  3. неустойчивое финансовое состояние;
  4. кризисное финансовое состояние.

  В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками это сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность это внешнее проявление финансовой устойчивости.

  В таблице 1 приведена характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.

  Таблица 1

  Типы финансовой устойчивости предприятия

  Тип финансовой устойчивостиИспользуемые источники покрытия затратКраткая характеристикаАбсолютная финансовая устойчивость.

  Имеет место, если величинаматериально производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании);Собственные оборотные средстваВысокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов

  
  

  Продолжение таблицы 1

  Тип финансовой устойчивостиИспользуемые источники покрытия затратКраткая характеристикаНормальная финансовая устойчивость.

  Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании);Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредитыНормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельностьНеустойчивое финансовое положение.

  Может привести к нарушениюплатежеспособности организации. Однако в этом случаесохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность.Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займыНарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуацииКризисное финансовое состояние.

  При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).Все возможные источники покрытия затратПредприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

  Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ееплатежеспособность. В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Поддолгосрочной платежеспособностью понимается способностьпредприятиярассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

  Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называтьтекущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используяоборотные активы.

  На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).

  1.3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Как показано выше, на финансовую устойчивость предприятия непосредственное влияние оказывает ограниченный круг средств собственный капитал, запасы и затраты, основные и заемные средства. Зная влияние этих средств на финансовую устойчивость, можно наметить ряд стратегий ее повышения.

  1) Сокращение излишков запасов и затрат. Такое сокращение достигается распродажей остатков товаров и готовой продукции, реализацией части незавершенной продукции, ликвидацией излишков производственных запасов. Размер снижения уровня запасов и затрат ∆Z зависит от желаемого типа устойчивости. Если необходимо уйти от банкротства и перейти хотя бы в неустойчивое финансовое положение, то следует добиться выполнения третьего условия устойчивости: Es Z ≥ 0. С учетом уменьшения запасов и затрат на величину AZ это неравенство будет выглядеть следующим образом: Es - (Z-∆Z) ≥ 0, откуда получаем ∆Z ≥ Z - Es. Чтобы обеспечить нормальную устойчивость, потребуется выполнение второго условия устойчивости: Ет Z ≥ 0. С учетом уменьшения запасов и затрат на величину ∆Z это неравенство будет выглядеть следующим образом: Ет- (Z - ∆Z) ≥ 0. В этом случае объем запасов и затрат надо снизить на величину ∆Z ≥ Z-Eт. Если предприятие некредитоспособно, то оно должно перейти только к абсолютной финансовой устойчивости, так как нормальную устойчивость и неустойчивое финансовое положение ему может обеспечить только наличие заемных средств. Поэтому необходимо выполнение первого условия устойчивости: Ес Z ≥0. С учетом уменьшения запасов и затрат на величину ∆Z эto неравенство будет выглядеть следующим образом: Ес- (Z- ∆Z) > 0. В этом случае объем запасов и затрат надо снизить на величину ∆Z > Z - Ес. Полученные данные следует сопоставить с возможностями предприятия, принимая во внимание остроту сложившейся ситуации. Но в любом случае необходимо реализовать сверхнормативные запасы и затраты не только для повышения финансовой устойчивости, но и для возвращения этих средств в оборот.

  Преимуществом такого способа повышения устойчивости является его простота как в организационном, так и техническом плане. А недостатком может оказаться тот факт, что предприятие не имеет в достаточном количестве быстрореализуемых запасов или у него проблемы с их сбытом.

  2) Комплексный метод повышения финансовой устойчивости. Следует обратить внимание на тот факт, что независимо от используемого способа повышения устойчивости, требуемые суммы для каждого типа устойчивости одни и те же: (Z- Es) для достижения неустойчивого положения, (Z - Ет) для нормальной устойчивости и (Z - Ес) для абсолютной. Следовательно, эти суммы можно получить как результат использования нескольких методов. В общем виде это можно выразить так:

  ∆Z+ ∆кt + ∆Кт + ∆KS ≥ Z- Es,

  ∆Z+ ∆Кт+ ∆KS ≥ Z- Ет,

  ∆Z+ ∆Кs ≥ Z- Еc,

  соответственно, для неустойчивого финансового положения, нормальной и абсолютной устойчивости. Комплексный метод повышения финансовой устойчивости предприятия является наиболее оптимальным, так как он суммирует преимущества отдельных способов, рассмотренных выше, а их недостатки при этом купируются или смягчаются.

  1.4. Оценка финансовой устойчивости

  Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

  Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике финансового анализа принято выделять долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью.

  На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов. Оценка состава и качества оборонных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности баланса. С это целью все активы и обязательства организации разбиваются на группы активы - по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства, а пассивы - по срокам их погашения.

  Под ликвидностью активов следует понимать временную величину, необходимую для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный актив обратился в деньги, тем выше его ликвидность.

  К наиболее ликвидным активам (группа А1) относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы (А2) - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам (А3). Наконец, группу труднореализуемых активов (А4) образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

  Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) (П1); краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) (П2); долгосрочные кредиты и займы (П3), постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями) (П4) (рис. 1).

  Рис. 1. Классификация пассивов предприятия

  
  

  Сопоставление разных групп активов и пассивов, разбитых таким образом позволяет дать оценку ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

  А1 > П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

  А2 > П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

  А3 > П3, то медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

  А4 < П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

  Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. А1 + А2 + А3] > [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет или будет равна четвертой группе активов (т.е. А4 < П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

  Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

  (1)

  Данный коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

  2. Коэффициент «критической оценки»:

  (2)

  Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

  3. Коэффициент текущей ликвидности:

  (3)

  Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

  4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

  (4)

  Данный коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

  5. Доля оборотных средств в активах:

  (5)

  6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

  (6)

  Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

  Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

  (7)

  С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

  Вывод: финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

  глава 2. Анализ финансовой устойчивости в ООО «Два в одном и К»

  2.1. Краткая организационно-хозяйственная характеристика предприятия

  Кафе - это особый тип предприятия, в котором организация производства широкого ассортимента кулинарной продукции сложного приготовления сочетается с организацией высокого уровня обслуживания посетителей в торговых залах ресторана.

  Юридический адрес: 614520 Россия, Пермский кр., Пермский р-он, с/п Сокол.

  Кафе ООО «Два в одном и К» находится по адресу: г. Пермь, ул. Кирова, дом 66а.

  В кафе ООО «Два в одном и К» широко практикуется приготовление блюд, закусок по индивидуальному заказу, а также фирменных и национальных блюд, предусмотренных в меню.

  Особенность организации работы кафе ООО «Два в одном и К» - это высокий класс обслуживания посетителей. Классность предполагает совокупность отличительных признаков предприятия, характеризующих качество предоставляемых услуг, уровень и условия обслуживания.

  В кафе ООО «Два в одном и К» обеспечен высокий уровень комфортности за счет оборудования его удобной мебелью, создания надлежащего интерьера и микроклимата, в частности, путем кондиционирования воздуха. Интерьер ресторана имеет высокий класс архитектурно - художественного оформления торгового помещения и технического оснащения. Стиль дизайна соответствует названию ресторана. Кафе оснащено высококачественной металлической и фарфоровой посудой, комплектами приборов для различных блюд и закусок.

  Кафе организует обслуживание торжественных и официальных приемов и семейных торжеств. Обслуживающий персонал одет в форменную одежду и обувь единого образца. Штат кафе укомплектован высококвалифицированными работниками: менеджерами (хозяйками зала), поварами. Официантки и бармены прошли специальную подготовку.

  Процесс управление кафе представляет совокупность взаимосвязанных действий, направленных на обеспечение оптимального соотношения рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов. Процесс управления направлен на создание нормальных условий в сфере производства, реализации продукции собственного производства и покупных товаров, а также высокого уровня обслуживания.

  В настоящее время в российском законодательстве существуют законы и стандарты, определяющие порядок и правила оказания услуг.

  Закон РФ от 07.02.1992 N 2300-1 «О защите прав потребителей» (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.07.2016) - регулирует отношении между производителем и потребителем услуг. Кроме того, устанавливает права потребителя на получение услуги надлежащего качества, не способной причинить вред жизни и здоровью потребителя. Закон содержит статьи, предписывающие производителям товаров и услуг предоставлять потребителям объективную и исчерпывающую информацию о продавце, изготовителе сервисного продукта, о потребительских качествах самого продукта. А также устанавливает ответственность производителя за предоставление ложной информации и оказание услуг ненадлежащего качества.

  ГОСТ Р 50763-95 «Общественное питание. Кулинарная продукция, реализуемая населению. Общие технические условия». Стандарт определяет условия реализации кулинарной продукции в зависимости от используемых - продуктов, способа обработки, характера потребления и назначения. Если говорить о технических требованиях к продукции, то она должна соответствовать государственным стандартам, стандартам отрасли и стандартам предприятия, а также технологическим картам каждого блюда. ГОСТ определяет требования к условиям хранения кулинарной продукции, а также условиям реализации продукции вне зала. Естественно, что даже предприятие общественного питания оказывает отрицательное воздействие на окружающую природную среду. С целью снижения данного воздействия настоящим стандартом установлены требования по организации технологического процесса.

  ГОСТ Р 50764-95 «Услуги общественного питания. Общие требования». Данный стандарт устанавливает классификацию услуг общественного питания, общие требования к качеству услуг и обязательные требования по безопасности услуг, оказываемых в сфере общественного питания. Согласно ГОСТ, услуги, предоставляемые потребителям в предприятиях общественного питания различных типов и классов подразделяются на: услуги питания, услуги по изготовлению кулинарной продукции и кондитерских изделий, услуги по организации потребления и обслуживания, услуги по реализации кулинарной продукции, услуги по организации досуга, информационно - консультативные услуги и прочие услуги.

  Основные требования к услугам общественного питания заключаются в том, что услуги общественного питания и условия их предоставления должны быть безопасны для жизни и здоровья потребителей, обеспечивать сохранность их имущества и охрану окружающей среды.

  Следующим положением, регулирующим отношения производителя и покупателя, являются «Правила продажи алкогольной продукции». Производитель, в данном случае продавец, обязан предоставить потребителю достоверную информацию о продукции, которая включает в себя следующие сведения: наименование и цена предлагаемой продукции, данные, подтверждающие прохождение сертификации и присвоения знака соответствия. Также производитель должен предоставить информацию о содержании в алкогольной продукции вредных веществ и противопоказаниях. Данное мероприятие необходимо с целью выявления несоответствия установленной программы современным требованиям в области технического оснащения и управления персоналом. ГОСТ рекомендует принципы эффективного взаимодействия предприятия с потребителем. Такое общение определяется в доступном общении персонала с посетителями, чему способствует обучение всего обслуживающего персонала основам межличностного общения. Кроме того, персонал должен иметь соответствующую квалификацию, знания и опыт. Об этом также говорится в «Правилах оказания услуг общественного питания».

  Открытие кафе было в 2006 году. Кафе ООО «Два в одном и К» рассчитано на 60 посадочных мест. В состав здания входят: зал, бар, производственные помещения, административные помещения, складские помещения, бытовые помещения для персонала.

  Кафе ООО «Два в одном и К» имеет световую вывеску.

  Интерьер зала выдержан в желто-красных тонах. оформления зала и помещений для потребителей используются изысканные и оригинальные декоративные элементы (светильники, драпировки, картины и т.д.).

  Постоянным клиентам предоставляется скидка.

  Основным этапом планирования является составление плана-меню. План-меню составляется накануне планируемого дня (не позднее 15 ч) и утверждается директором предприятия.

  К основным факторам, которые необходимо учитывать при составлении меню. Относятся: примерный ассортимент выпускаемой продукции, рекомендованный для предприятий общественного питания в зависимости от типа и вида предоставляемого рациона, наличия сырья и его сезонность.

  Утверждая план-меню, директор несёт ответственность за то, чтобы блюда, включаемые в меню, были в продаже в течении всего дня в кафе.

  Визитной карточкой кафе называют его меню, т. е. перечень закусок, блюд, напитков (с указанием цены и выхода), имеющихся в продаже в течение всего времени работы.

  Последовательность расположения закусок, блюд, и напитков в меню: Фирменные закуски и блюда, холодные блюда и закуски, горячие закуски, супы, вторые блюда, сладкие блюда, горячие напитки, холодные напитки и соки, мучные кондитерские изделия.

  Все блюда в меню перечисляются в последовательности, соответствующей порядку приема пищи. Порядок перечисления блюд должен соответствовать установленному для каждого предприятия ассортиментному минимуму определенному количеству блюд и напитков, которые ежедневно должны быть в реализации.

  Организация управления кафе ООО «Два в одном и К» представлена в виде схемы на рис. 2.

  
  

  
  

  Рис. 2. Организационная схема управления кафе ООО «Два в одном и К»

  
  

  Администрация группа должностных лиц во главе с директором кафе, представляющая собой часть трудового коллектива. Она осуществляет руководство деятельностью коллектива в соответствии со своими правами и обязанностями. Структура аппарата управления и численность административно-управленческого персонала определяются мощностью предприятия и его классом. Вся деятельность управленческого аппарата направлена на бесперебойную работу кафе.

  На директора возложена ответственность за организацию всей торгово-производственной деятельности предприятия. Он осуществляет хозяйственно-финансовую деятельность, контролирует культуру обслуживания посетителей в торговых залах кафе, качество выпускаемой продукции, состояние учета, контроля и сохранность материальных ценностей, подбор и расстановку кадров; соблюдение трудового законодательства, приказов и инструкций вышестоящих организаций. В связи с этим директор имеет право распоряжаться материально-денежными средствами, приобретать имущество и инвентарь, заключать договоры, соглашения, перемещать, увольнять (в соответствии с трудовым законодательством), поощрять работников, налагать дисциплинарные взыскания.

  Управляющий имеет те же права, что и руководитель предприятия, и несет такую же ответственность за решение тех вопросов и за те участки производства, которые поручены ему директором.

  Бухгалтер ведет свою финансовую деятельность кафе.

  Работник снабжения несет ответственность за организацию снабжения.

  Охрана отвечает за безопасность, как посетителей кафе, так и персонала.

  Официант должен уметь и применять на практике правила и технические приемы обслуживания потребителей, основные правила этикета и сервировки стола. Он также должен знать: виды и назначение столовой посуды, приборов, столового белья, применяемых при обслуживании потребителей; правила и очередность подачи блюд, напитков, требования к их оформлению и температуре, соответствие винно-водочных изделий характеру подаваемых блюд; особенности обслуживания приемов, банкетов, торжеств и других специальных мероприятий, а также отдельных контингентов посетителей; характеристики блюд и напитков, как предложить их клиенту и дать необходимую информацию о них в процессе обслуживания; основы психологии и соблюдения при обслуживании принципов профессиональной этики.

  Технический персонал в начале и конце дня убирают помещение.

  Главной задачей всех перечисленных выше категорий обслуживающего персонала является достижение высокого уровня оказания.

  2.2. Анализ хозяйственной состоятельности предприятия ООО «Два в одном и К»

  Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены вформе № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

  Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

  Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источникомформирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

  Прибыль это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убытком.

  Прибыль (убыток) это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

  С философской точки зрения прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение».

  Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

  Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

  1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализирующий период.
  2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.
  3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов.
  4. Исследование влияние факторов на прибыль

  Наибольший объём чистой прибыли был в 2014 г, в последующие года она уменьшается с каждым годом. Чистая прибыль за 2016г снизилась от 2015 г.на 11,11 тыс.руб., за счет следующих факторов: роста выручки на 497,93 тыс.руб., за счет снижения % к уплате на 4,04 тыс.руб., за счет снижения прочих расходов на 13,13 тыс.руб., снижения текущего налога на прибыль на 3,03 тыс. руб. Предприятие могло бы получить еще большую чистую прибыль за счет сокращения себестоимости, коммерческих расходов и за счет увеличения доходов кафе.

  Таблица 2

  Факторы снижения прибыли

  Факторы сниженияЧистая прибыль в 2016 годуРост выручки497,93 тыс.руб.Снижение % к уплате 4,04 тыс.руб.Снижения прочих расходов13,13 тыс.руб.Снижение текущего налога 3,03 тыс. руб.

  Рассмотрим основные показатели финансово-экономического состояния ООО «Два в одном и К» на основе Бухгалтерского баланса на 31 декабря 2016 и 2015 года (Форма №1) - Приложение 1 и Отчета о финансовых результатах (Форма №2) - 2 (см. аналитический баланс в приложении).

  Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива и пассива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

  Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 2.1 в приложении.

  Активы предприятия представлены оборотными и внеоборотными активами.

  За анализируемый период доля внеоборотных активов снизилась на 7,8% и стала составлять 6,3% против 14,1% в 2015 году. Данные активы представлены только основными средствами, за счет которых и произошло снижение.

  Несмотря на это, в стоимостном выражении произошел рост внеоборотных активов на 28 тыс. руб. (в 2016 году снижение на 38 тыс. руб., а на 01.01.2017 рост на 66 тыс. руб.)

  Оборотные активы представлены запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами.

  Оборотные активы увеличились на 6230 тыс. руб., или на 7,8%, и на конец периода стали составлять 10270 тыс. руб. Рост произошел за счет запасов (5596 тыс. руб. или 9,8%) и дебиторской задолженности (763 тыс. руб., или 4,4%).

  Денежные средства за анализируемый период колебались: к концу 2016 года они уменьшились на 257 тыс. руб., или на 7,3%, а к 01.04.2015 г. - увеличились на 128 тыс. руб. (или на 0,9%). В целом денежные средства уменьшились на 129 тыс. руб., или на 6,2%.

  Пассив баланса представлен собственным капиталом и краткосрочными обязательствами.

  Таблица 3

  Сравнительный аналитический баланс

  Наименование статейКоды строкАбсолютные величиныИзменение2014г.2015г.2016г.2015-20142016-2015I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства1150661623689-3866ИТОГО по разделу I1100661623689-3866II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы121034017725899743241272Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)123021596197874617Денежные средства1250424167295-257128ИТОГО по разделу II1200404088531027048131417III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал131010101000Нераспределенная прибыль отчетного года13703105672256783617-1044ИТОГО по разделу III13003115673256883617-1044V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАКредиторская задолженность152015862744527111582527ИТОГО по разделу V150015862744527111582527БАЛАНС1700470194761095947751483

  Собственный капитал состоит из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Уставный капитал за анализируемый период не изменился (10 тыс. руб.), его доля составляет 0,1% (с начала периода уменьшение на 0,1%).

  Нераспределенная прибыль за 2016 год увеличилась на 3617 тыс. руб., или на 4,9%, а за 3 месяца 2015 года уменьшилась на 1044 тыс. руб., или на 19,1%. Что повлияло на изменение собственного капитала.

  Краткосрочные обязательства представлены только кредиторской задолженностью, которая за анализируемый период увеличилась на 3685 тыс. руб., или на 14,4%. В целом имущество предприятия увеличилось на 6258 тыс. руб. и стало составлять 10595 тыс. руб.

  Для определения ликвидности баланса следует сопоставим итоги групп по активу и пассиву (таблица 4).

  В организации наблюдается следующее соотношение активов и пассивов:

  Таблица 4

  Соотношение активов и пассивов

  2014г.2015г.2016г.---++++++---

  На протяжении всего анализируемого периода не выполняется первое неравенство, т.е. на предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов и избыток наиболее срочных обязательств.

  Бухгалтерский баланспредставляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

  2.3. Ликвидность и платежеспособность. Анализ ликвидности на предприятии

  Ликвидность это подвижность, мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования.

  Анализ платежеспособности и ликвидности выполнен (таблице 5)

  Платежеспособность- это возможность организации вовремя оплатить свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

  Таблица 5

  Анализ ликвидности и платежеспособности

  Наименование показателя2015г.2016г.Нормальное ограничениеОтклонение1. Общий показатель платежеспособности (L1)0,981,08больше 10,102. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,270,060,1-0,7-0,213. Коэффициент «критической оценки» (L3)0,400,410,7-0,80,014. Коэффициент текущей ликвидности (L4)2,553,231,50,685. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)1,391,26уменьшение-0,126. Доля оборотных средств в активах (L6)0,860,93больше 0,50,077. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,610,69больше 0,10,08

  С точки зрения ликвидности финансовая ситуация предприятия улучшилась (общий показатель платежеспособности находится в зоне нормального ограничения 1,08).

  В ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям организация могла погасить на начало года 27% текущей краткосрочной задолженности, но к концу года значение коэффициента ухудшилось до 6%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств и уменьшения денежных средств.

  За счет денежных средств и поступлений по расчетам на начало года могло быть погашено немедленно 40% краткосрочных обязательств, что не является достаточным. К концу года значение незначительно улучшилось до 41%. Мобилизовав все оборотные средства, предприятие сможет погасить все текущие обязательства.

  За анализируемый период удалось улучшить значение коэффициента маневренности функционирующего капитала (уменьшение значения с 1,39 до 1,26). Это значит, что в производственных запасах уменьшилась часть обездвиженного функционирующего капитала.

  Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

  Для текущей деятельности предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами.

  Т.к. коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в норме, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

  L = 3,23 + 6 / 12 * (3,23 2,55) / 2 = 1,8 1

  Таким образом, в ближайшие 6 месяцев предприятию не грозит утрата платежеспособности.

  Таблица 6

  Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

  Актив2014г.2015г.2016г.Пассив2014г.2015г.2016г.Наиболее ликвидные активы (А1)424167295Наиболее срочные обязательства (П1)1 5862 7445 271Быстрореализуемые активы (А2)215961978Краткосрочные пассивы (П2)---Медленно реализуемые активы (А3)3 4017 7258 997Долгосрочные пассивы (П3)---Труднореализуемые активы (А4)661623689Постоянные пассивы (П4)3 1156 7325 688Баланс4 7019 47610 959Баланс4 7019 47610 959

  Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов (таблица 7).

  1. Наличие собственных оборотных средств:

  СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы или СОС = (стр. 1300 - стр. 1100) (8)

  2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

  КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы или КФ = ([стр. 1300 + стр. 1400] - стр. 1100) (9)

  3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы Внеоборотные активы):

  ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы

  или ВИ = (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510) - стр. 1100 (10)

  Таблица 7

  Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

  Наименование показателя2014г.2015г.2016г.СОС245461094999КФ245461094999ВИ245461094999

  На основе данных получим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (таблица 7).

  Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

  ±ФC = СОС - Зп

  или ±ФC == стр. 1300 - стр. 1100 - стр. 1210 (11)

  2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

  ±Фт = КФ - Зп

  или ±Фт= стр. 1300 + стр. 1400 - стр. 1100 - стр. 1210 (12)

  3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

  ±Фо = ВИ - Зп

  или ± ФО = стр. 1300 +стр. 1400 + стр. 1510 - стр. 1100 - стр. 1210 (13)

  Таблица 8

  Определение типа финансового состояния

  Показатель2014г.2015г.2016г.Фс-947-1616-3998Фт-947-1616-3998Фо-947-1616-3998S (Ф)(0, 0, 0)(0, 0, 0)(0, 0, 0)

  Финансовое состояние предприятия это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

  На предприятии в течение анализируемого периода финансовое состояние - кризисное (критическое) финансовое состояние. Хотя собственного капитала не совсем хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате некоторого замедления погашения кредиторской задолженности.

  Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 9).

  Коэффициент финансовой независимостихарактеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств. Это один изфинансовых коэффициентов характеризующих устойчивость.

  Таблица 9

  Коэффициенты финансовой независимости

  Наименование показателя2014г.2015г.2016г.Нормальное ограничениеОтклонениеКоэффициент капитализации U10,510,410,93меньше 1,5-0,10Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U20,610,690,49больше 0,10,08Коэффициент финансовой независимости U30,660,710,520,4-0,60,05Коэффициент финансирования U41,962,451,08больше 0,70,49Коэффициент финансовой устойчивости U50,660,710,52больше 0,60,05

  Все коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах нормального ограничения.

  На 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекает 93 копейки заемных средств. Значение коэффициент увеличилось с начала периода на 42 копейки.

  За счет собственных источников финансируется половина оборотных активов.

  Подводя итог, можно сделать вывод, что организации необходимо стараться уменьшать текущую краткосрочную кредиторскую задолженность, в более короткие сроки, а также увеличить поток денежных средств на предприятие.

  2.4. Анализ кредитоплатежности предприятия

  Крайней формой кризисного состояния организации является объявление о его банкротстве.

  Банкротство (финансовый крах, разорение) это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

  Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия должника банкротом.

  В зарубежных странах для оценки вероятности банкротства предприятий наиболее широкое применение получила пятифакторная модель Альтмана:

  Z=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5, (14)

  где x1= собственный оборотный капитал / сумма активов,

  x2= нераспределенная прибыль / сумма активов,

  x3= прибыль до уплаты процентов / сумма активов,

  x4= балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал,

  x5= объем продаж (выручка) / сумма активов.

  Константа сравнения 1,23. Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.

  Расчет коэффициента Альтмана представлен в таблице 10.

  Коэффициент Альтмана в 2014 году составил 1,85, в 2015 году 1,46, что означает низкую вероятность банкротства, в 2016 году данный коэффициент равен 1,19, что ниже 1,23 и является признаком высокой вероятности банкротства.

  По данным расчетам, можно сделать вывод, что в ООО «Два в одном и К» вероятность банкротства на протяжении исследуемого периода выросла.

  Таблица 10

  Оценка вероятности банкротства ООО «Два в одном и К» за 2014-2016 гг.

  Показатели2014г.2015г.2016г.Изменение, 2015/2014Изменение, 2016/2015x1= собственный оборотный капитал / сумма активов0,040,060,000,03-0,06x2= нераспределенная прибыль / сумма активов0,150,080,00-0,08-0,07x3= прибыль до уплаты процентов / сумма активов0,250,150,10-0,10-0,05x4= балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал0,540,610,550,07-0,06x5= объем продаж (выручка) / сумма активов0,710,630,65-0,070,01Коэффициента Альтмана Z1,851,461,19-0,39-0,27

  У. Бивер предложил более сильную статистическую методику, чем его предшественники, исследовав значительно большее количество организаций. Он включил в свою модель пять коэффициентов, показывающих вероятность наступления банкротства организации за 5 лет. Бивер представил их по степени точности прогноза в последовательности показанной в таблице 11.

  Особенностью пятифакторной модели У. Бивера является то, что отсутствует результирующий показатель и каждый коэффициент, входящий в модель рассчитывается и оценивается отдельно.

  Таблица 11

  Показатели диагностики банкротства предприятия ООО «Два в одном и К» в 2014-2016 гг. по У. Биверу

  ПоказательФормула расчетаЗначение показателя2014 г.2015 г.2016 г.для благополучных компанийза 5 лет до банкротстваза 1 год до банкротства1. Коэффициент У. БивераЧистая прибыль + Амортизация

  Обязательства0,240,120,000,4-0,450,17-0,152. Коэффициент финансовой зависимостиЗаемный капитал

  Активы0,650,620,65МенееМенее 50%Менее 80 %3. Коэффициент текущей ликвидностиОборотный капитал

  Краткосрочные обязательства1,411,901,51МенееМенееМенее4. Рентабельность активов Чистая прибыль

  Активы 10015,337,630,216-8 %Менее-22%5. Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталомЧистый оборотный капитал

  Активы0,040,060,000,40%МенееМенее

  Оценка вероятности банкротства по методике, предложенной У. Бивером, показывает, что с точки зрения коэффициента покрытии активов чистым оборотным капиталом предприятие является благополучным, однако остальные показатели диагностики свидетельствуют, что банкротство состоится в течение года, а так же, что ООО «Два в одном и К» находится в кризисном поле 5 лет. При этом все показатели ухудшились в 2014-2016 гг., поэтому предприятию необходимо принять срочные меры по снижению вероятности банкротства.

  Один из наиболее эффективных и распространенных способов предсказания возможного банкротства организации расчет Z-счета Альтмана и его динамики на протяжении анализируемых периодов. Этот способ позволяет не только определить вероятность банкротства, но и показать ее изменение.

  Формализованные методы строятся как корреляционные зависимости между возможностью банкротства организации и рядом показателей, характеризующих ее деятельность.

  Z-счет = Ва/А*1,2 + Нп/А*1,4 + Вп/А*3,3 + (Ук+Дк)/А*0,6 + П/А*1 (15)

  где Ва внеоборотные активы;

  Нп нераспределенная прибыль;

  А активы;

  Вп валовая прибыль;

  Ук уставный капитал;

  Дк добавочный капитал;

  П продажи.

  На начало периода: 1,03+0,64+0,92+0,004+0= 259

  На конец периода: 0,89+0,69+0,98+0,004+0,03= 2,59

  Количественный счет баллов и вероятность банкротства представлена в следующем виде (табл. 12).

  Таблица 12

  Оценка вероятности банкротства

  БаллыВероятность банкротства1,8 и <очень высокая1,81-2.7высокая2.7-2.9возможная («серая область»)3 и >маловероятная

  Z-счет на 90% точен, предсказание краха можно рассчитать на год вперед. Расчет показал, что показатель на конец периода не изменился. Исходя из данных представленной таблицы видно, что вероятность банкротства для данного предприятия высокая. Наиболее отрицательным является тот фактор, что показатель вероятности банкротства стабилен и не имеет тенденции к снижению.

  В результате проведения анализа финансового состояния предприятия можно выявить следующие проблемы в его деятельности:

  1. увеличение размера и доли краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) в имуществе предприятия, в результате чего происходит ухудшение финансового состояния, так как доля обязательств увеличивается.
  2. снижение платежеспособности, о чем свидетельствует уменьшение коэффициентов ликвидности,
  3. высокая доля заемного капитала, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия,
  4. неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности,
  5. себестоимость производства растет более высокими темпами по сравнению с выручкой,
  6. снижение эффективности работы предприятия в результате нестабильной ситуации на строительном рынке, а также последствий финансового кризиса, о чем свидетельствует уменьшение оборачиваемости выручки, дебиторской и кредиторской задолженности,
  7. уменьшение показателей рентабельности за счет снижения чистой прибыли предприятия, несмотря на рост выручки и имущества,
  8. рост вероятности банкротства в 2016 году, о чем свидетельствуют коэффициенты Альтмана и Бивера.

  Проанализировав состояние организации по разным методикам, можно сказать, что предприятие на данный момент не достаточно стабильно развивается, вероятность скорого банкротства предприятию не грозит, но есть вероятность снижения финансовой устойчивости организации, это происходит из-за высокой кредиторской задолженности.

  Таким образом, по результатам анализа основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что состояние предприятия ООО «Два в одном и К» неудовлетворительное, но есть риск оказаться состоянии банкротства, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности. Однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно. Для более успешной деятельности предприятия необходимо разработать пути укрепления финансовой устойчивости предприятия путем выявления сильных и слабых сторон и разработки рационального использования средств.

  Под предупреждением банкротства понимаются меры по восстановлению платежеспособности должника. Учредители и собственники предприятия, органы исполнительной власти обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства предприятий. В рамках предупредительных мер должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, обязательных платежей и восстановления платежеспособности. Данные меры носят название досудебная санация.

  Банкротство, как следует из определения, подразумевает финансовую несостоятельность предприятия, и, следовательно, прогнозирование банкротства предполагает, прежде всего, финансовый анализ.

  Располагая широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия, финансовый анализ позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» предприятия-должника, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

  Финансовый анализ следует проводить, используя «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

  На основе проведенного финансового анализа ООО «Два в одном и К» и полученных финансовых коэффициентов сделан вывод, что руководителям данного предприятия необходимо разработать комплекс мер относительно повышения эффективности деятельности предприятия (увеличения объема продаж приведет к увеличению прибыли, что в свою очередь приведет к повышению финансовой устойчивости).

  Анализ данной таблицы показывает, что на конец 2014 года коэффициент текущей ликвидности оказался ниже порогового значения и согласно методике ФСДН был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, значение которого меньше 1. Данный факт свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности восстановить свою платежеспособность в последующие 6 месяцев.

  В третьей главе предложим мероприятия по решению выявленных проблем.

  
  

  глава 3. Мероприятия для повышения финансовой устойчивости в ООО «Два в одном и К»

  3.1. Мероприятия по повышению ликвидности активов предприятия

  Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

  В ходе проведения анализа финансовой деятельности ООО «Два в одном и К» изучены состав и структура капитала, основных средств, затрат и прибыли по состоянию на 2018 год, дана оценка их состоянию. Кроме этого проведен анализ деятельности предприятия в целях определения негативных факторов, которые могут повлечь за собой убыточность деятельности. Проведен анализ вероятности ухудшения финансового состояния и возможного банкротства предприятия. По результатам проведения анализа сделаны следующие выводы (табл. 13).

  Таблица 13

  Основные пути преодоления негативных финансовых процессов на предприятии «ликвидность»

  Признаки ухудшения финансового состоянияВозможные признаки отрицательной динамикиПути преодоления негативных явлений1) По группе наиболее ликвидные активы имеется платежный недостаток.1) Наиболее срочные обязательства не могут быть оплачены полностью. Предприятие практически не имеет временно свободных денежных средств.1) Ускорение притока денежных средств путем частичной или полной предоплаты, уменьшение сроков коммерческого кредита, замена денежных выплат не денежными, снижение частоты денежных выплат, замена приобретения долгосрочных активов на их аренду, Использование векселей (затягивание оплаты векселей путем затягивания сроков акцепта), факторинг, уменьшение частоты денежных выплат.Продолжение таблицы 13

  
  

  Признаки ухудшения финансового состоянияВозможные признаки отрицательной динамикиПути преодоления негативных явлений2) Показатели текущей ликвидности ниже нормативных значений2)Недостаточно ликвидных активов для погашения обязательств.2) Одновременно сокращение кредиторской задолженности и увеличение оборотных активов. Это наиболее реальный путь к росту коэффициента текущей ликвидности.3) Показатели абсолютной ликвидности намного ниже нормативных значений3) Предприятие практически не имеет свободных денежных средств.

  У предприятия существуют реальные проблемы с осуществлением текущих расчетов.3) Полученные значения коэффициента указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами (возможен факторинг), чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов поставщиками. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

  4) Доля заемных средств превышает долю собственных средств4) На рассматриваемом предприятии с каждым годом размер заемных средств уменьшается. На этот фактор можно смотреть двояко с точки зрения, как положительности, так и отрицательности уменьшения. Как показатель рыночной активности, например, это плохо. Размер собственного капитала в процентном соотношении, соответственно, увеличивается.4) Проанализировав кредитоспособность данного предприятия, можно заметить, что доля заемных средств превышает долю собственных на начало периода. В идеале размер заемных средств должен быть 40-50% для увеличения рентабельности собственного капитала. Предприятию необходимо финансировать свою деятельность за счёт наиболее надёжных источников. Например, финансирование за счёт облигационных займов. Возможно, для того, чтобы максимизировать доход, предприятие должно перестроить свой капитал следующим образом: собственный капитал 60-70%, заемный капитал 30-40% всех активов фирмы. Возможно, при таком соотношении прибыль компании увеличится.

  5) Общая фондоотдача (оборачиваемость совокупных активов) имеет тенденцию к снижению

  5)Руководство недостаточно эффективно использует имущество предприятия5) Совершенствование системы сбыта продукции, внедрение оптимальных методов в расходе материалов, сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции, снижение материалоемкости выпускаемой продукции и т.д.Продолжение таблицы 13

  
  

  Признаки ухудшения финансового состоянияВозможные признаки отрицательной динамикиПути преодоления негативных явлений6) Показатели оборачиваемости внеоборотных активов имеют тенденцию к снижению6) Снижение выручки от продаж на 10% замедлило оборачиваемость внеоборотных активов на 2 дня. Предприятие недостаточно эффективно использует оборудование.

  6) Эффективность использования основных средств во многом зависит от их технического состояния. Техническое состояние основных средств может оцениваться также через возрастной состав. Расчет среднего возраста машин и оборудования подтверждает необходимость их приобретения с целью замены устаревшего и изношенного.

  Можно сказать, что для дальнейшего улучшения технического состояния основных средств организации требуются дополнительные капитальные вложения.

  Для данной организации необходим интенсивный путь ведения хозяйства, который будет предполагать систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной их загрузки, технического совершенствования основных средств. Однако решение вопросов увеличения выпуска товаров требует, прежде всего, обоснованного подхода при принятии маркетинговых и финансовых решений, а уже следующим этапом этой работы должен стать поиск резервов использования основных средств и повышения фондоотдачи внутри организации.7) Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют тенденцию к снижению7) Руководство не всегда способно быстро размещать затраты на производство. Снижение выручки от продаж на 10% и снижение величины оборотных активов на конец периода замедлило оборачиваемость оборотных активов на 22 дня.

  7) Предприятию, прежде всего, следует обратить внимание на оборачиваемость запасов и денежных средств. Необходимо ускорение притока и замедление оттока денежных средств (см. п.1); эффективное управление средствами, вложенными в запасы (оптимальные вложения в товарные запасы, минимизация затрат, минимизация времени выполнения заказа на поставку товара, минимизация стоимости запаса и т.д.). Также необходимо обратить внимание на контроль и образование дебиторской задолженности (разработка эффективной кредитной политики, можно использовать различные способы взыскания дебиторской задолженности для ускорения оборачиваемости, например, страхование задолженности, факторинг, гибкие условия сроков и форм оплаты и т.д.).Окончание таблицы 13

  
  

  Признаки ухудшения финансового состоянияВозможные признаки отрицательной динамикиПути преодоления негативных явлений8) Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности8) Снижение оборачиваемости свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. На замедление оборачиваемости также повлияло уменьшение выручки от продаж и снижение общего объема дебиторской задолженности на конец периода.8) С целью своевременного получения оплаты за поставленные товары и предотвращения неплатежей можно использовать систему скидок с договорной цены. Кроме предоставления скидок, для сокращения дебиторской задолженности могут быть использованы факторинг (продажа долгов банку) и учет векселей (дисконт). Большое значение для эффективного управления дебиторской задолженностью будет иметь отбор потенциальных покупателей, который необходимо осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом.

  
  

  9) Снижение оборачиваемости денежных средств.9) Предприятие практически не имеет временно свободных денежных средств. Кроме того их величина на конец периода снизилась почти вдвое.9) Ускорение притока и замедление оттока денежных средств. Использование банковского кредита, факторинг, финансирование за счет оборудования и т.д.10) Высокая степень банкротства (по методу Z-счет Альтмана).10) Все «жизненно важные» для организации показатели снижаются или их показатели значительно ниже нормативных значений.10) Необходима разработка новых схем получения сырья, сбыта продукции, ликвидация нерентабельных производств, продажа легко реализуемых активов, улучшение управления дебиторской задолженности, реструктуризация кредиторской задолженности, поиск долгосрочных источников капитала, поиск новых партнеров и т.д.

  В настоящее время многие предприятия в рамках системы внутреннего контроля создают систему управления дебиторской задолженностью. Такая система предполагает широкое применение досудебного порядка урегулирования возникших споров в случаях, предусмотренных законодательством для данной категории споров.

  При внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация. В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих подразделения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, персонал которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их возникновением, не существует такой проблемы, как «невзысканная задолженность».

  Система управления ликвидностью на анализируемом предприятии включает следующие элементы.

  1. У бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, имеется специальная профессиональная подготовка и навыки в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие таких качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и грамотное ведение записей по «сомнительным» счетам, по которым дебиторская задолженность распределяется в зависимости от того, насколько просрочена ее выплата.
  2. В контрактах, заключенных с покупателями, заказчиками, предусмотрены существенные условия, определяющие их исполнение, включая порядок взаиморасчетов.
  3. Проводится оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних источников, а также собственного опыта общения с покупателями и информации кредитного учреждения потенциального партнера по бизнесу.
  4. Оптимальная организация процесса реализации продукции (работ, услуг), включая установление наиболее благоприятного периода расчетов с организациями-контрагентами.
  5. Своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
  6. Получение необходимой информации о партнере из официально публикуемой финансовой отчетности.
  7. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.

  Для ООО «Два в одном и К» в плане управления задолженностью важно проведение мероприятий, рассматриваемых далее.

  Организация проведения взаимозачетов по дебиторской и кредиторской задолженности. Ст. 410 Гражданского кодекса Российской Федерации дает следующее определение понятия встречного требования: «Обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил, либо срок которого не указан или определен моментом востребования. Для зачета достаточно заявления одной стороны». В соответствии с действующим законодательством зачет встречных однородных требований представляет собой способ прекращения обязательств, связанных с поставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг. При полной эквивалентности взаимных требований прекращаются обязанности как одной, так и другой стороны, участвующей во взаимозачете.

  Данные выверки проводятся независимо от выверки дебиторской задолженности, осуществляемой аппаратом бухгалтерии в целях бухгалтерского контроля в рамках проведения обязательной ежегодной инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации (проводимой перед составлением годового бухгалтерского отчета).

  3.2. Мероприятия по повышению платежеспособности и прибыли на предприятии ООО «Два в одном и К»

  Ориентируясь на показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2014-2016 год, рекомендуем проект по усовершенствованию управления дебиторской задолженностью и рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий.

  Цель имитационного эксперимента сводится к поиску оптимальных решений для того чтобы управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

  Для ООО «Два в одном и К» в плане управления дебиторской задолженностью рекомендуем проведение следующих мероприятий:

  1) Для групп дебиторов разработать кредитную политику с применением: торговых скидок.

  2) Разработать систему контроля над движением задолженности.

  Очень важно, чтобы в применении скидок присутствовало четкое представление выбранной политики, как по их размеру, величине, условиям и формам, так и в части лиц, уполномоченных предоставлять скидки

  Исходя из вышеизложенного, разработаем кредитную политику для предприятия для клиентов групп А и В, используем сравнение эффективности различных вариантов политики управления дебиторской задолженности.

  Кредитная политика определяется четырьмя показателями:

  1. Срок предоставления кредита период времени, в течение которого клиенты должны оплатить купленный товар.
  2. Стандарты кредитоспособности минимальная финансовая устойчивость, которой должны обладать клиенты для получения возможности отсрочки платежа, и размеры допустимых сумм кредита, предоставляемых различным категориям клиентов.
  3. Политика сбора платежей, определяется степенью лояльности по отношению к клиентам, задерживающих выплаты, с точки зрения предоставления кредита вновь.
  4. Скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки; данная льгота включает в себя сумму скидки и период, в течение которого ими можно воспользоваться.

  Основной вопрос, решаемый в процессе анализа предполагаемых изменений кредитной политики, стоит так: возрастут ли доходы от реализации в большей мере, чем затраты, связанные с кредитованием покупателей, или является ли эффективным принятие предприятием подобных затрат.

  Для оценки рентабельности кредитной политики фирмы проводятся многовариантные расчеты прибыли для вариантов агрессивной и либеральной политики кредитования.

  Предоставляется скидка 5%, если оплата за товар производится в течение 10 дней от даты счета-фактуры, и клиент оплачивает товар полностью, а если платит в течение 30 дней скидка не предоставляется. 60% клиентов групп А и В будут осуществлять оплату в течение 10 дней, 30% - на 30-й день, а 10% задерживает оплату до 40 дней.

  Поэтому необходимо на предприятии разработать схему контроля за движением дебиторской задолженности в которую будет входить:

  Предварительный этап. Определение возможности коммерческого кредитования в принципе расчет максимального размера кредита, срока его предоставления, скидок. Выявление круга организаций из числа постоянных клиентов кандидатов на получение коммерческого кредита.

  Этап 1. Принятие решения о предоставлении коммерческого кредита анализ кредитоспособности покупателя, согласование с ним условий кредитования, включая санкции за несвоевременное погашение обязательств.

  Этап 2. Отгрузка продукции покупателю.

  Этап 3. Отслеживание своевременности погашения обязательств покупателей, напоминание о приближающемся сроке оплаты.

  Этап 4. В случае небольшой задержки оплаты (до 30 дней просрочки) составляется акт сверки расчетов с дебитором, где указывается сроки и суммы просрочки.

  Этап 5. По истечении 40 дней просрочки оплаты, ответственное лицо оправляется на контакт с должником, где выясняет причины неоплаты (пересортица, товар не надлежащего качества) и решается вопрос об устранении данного факта.

  Этап 6. По истечении 60 дней отправляется письмо-обращение с предложением погасить задолженность в максимально короткие сроки. В ходе переписки представляется целесообразным обсудить вопрос не только о допустимой с точки зрения кредитора отсрочке или рассрочке выполнения обязательств, но и о приемлемых для обеих сторон нестандартных способах прекращения обязательств (отступное, новация).

  Этап 7. По истечении 70 дней просрочки платежа составляется официальная претензия к должнику.

  В претензии излагается история возникновения долга, перечисляются первичные документы, подтверждающие факт задолженности, содержатся конкретные требования к должнику, указываются окончательные сроки погашения долга.

  Этап 8. По истечении 90 дней обращаемся в арбитражный суд по месту своей регистрации с иском о взыскании суммы долга. Копия данного документа вручается должнику.

  Этап 9. По истечении 120 дней просрочки сумма долга списывается на финансовый результат, не учитываемый при налогообложении прибыли.

  Этап 10. По истечении 3 лет с момента отгрузки товара, по которому оплата не произошла, дебиторская задолженность списывается на убытки.

  Данная схема контроля дебиторской задолженности дает ряд положительных моментов: работой с дебиторами занимается ответственное лицо, заработная плата которого напрямую зависит от результатов по работе с дебиторской задолженностью, частое обращение к должникам дисциплинирует расчеты контрагентов.

  Результатом данного мероприятия, несомненно, будет сокращение неплатежей, повышение платежеспособности предприятия и улучшение его финансового состояния.

  Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков, относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме, ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

  При переходе предприятия в кризисное состояние в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация, или экономия денежных средств. При этом максимизация денежных средств может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

  В стабилизационную программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в зоне «ближнего» банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

  Сущность стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

  Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

  Выкуп долговых обязательств с дисконтом одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

  Первый блок мероприятий направлен на устранение кризиса неплатежеспособности, как ключевой проблемы на данном этапе развития предприятия ООО «Два в одном и К», который включает:

  1.Максимально эффективное управление долгами

  -составление и утверждение графика погашения задолженности;

  - принятие эффективных мер по взысканию долгов с дебиторов, переоформлению этих долгов в более ликвидные инструменты, переуступке и продаже долгов, зачетам взаимных требований с дебиторами;

  - реструктуризация, конвертация, капитализация кредиторской задолженности с целью улучшения структуры баланса ООО «Два в одном и К».

  2.Формирование бездефицитных финансовых планов по текущей деятельности, согласованных с планами производства и реализации продукции, продажи части имущества, доходов и расходов по внереализационным операциям.

  3.Нахождение наиболее дешевых внешних источников финансирования при максимальном использовании гарантий, поручительств и залогов; формирование оптимальной структуры капитала с точки зрения его минимальной стоимости.

  4.Управление оборотным капиталом, направленное на выполнение производственных задач при минимальных размерах текущих запасов и затрат, и их наивысшей в данных условиях оборачиваемости. Организация выгодных для предприятия зачетно-бартерных схем расчетов в условиях дефицита денежной наличности; принятие эффективных решений по обращению дебиторской и кредиторской задолженности, имея ввиду, что кредиторская задолженность - это неофициальные кредиты, выданные предприятию, а дебиторская задолженность - это те же кредиты, выданные предприятием.

  5.Организация действенного финансового контроля в контакте внутренним аудитом; работа с внешними аудиторскими фирмами, осуществляющими финансовый контроль по соответствующим направлениям; подготовка, принятие и исполнение решений по результатам внутренних и внешних проверок.

  Анализ опыта российских предприятий, находящихся в тяжелом финансовом состоянии, показывает, что большая их часть имеет похожую структуру текущих обязательств, в частности:

  обязательства по расчетам с разными дебиторами и кредиторами 60,4 %;

  обязательства по налогам и отчислениям 11,6 %.

  Важнейшей задачей финансового оздоровления является минимизация текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

  Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут предусматривать следующие процедуры:

  отсрочки и рассрочки платежей;

  зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

  переоформление задолженности в виде займа;

  продажу долговых обязательств;

  перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

  Разработка стратегии и программы действий. Разработка стратегии и программы действий по ее осуществлению означает переход от реактивной

  формы управления (принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы, на полученные отрицательные результаты «плестись в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогноза. Выработка стратегии осуществляется на основе прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия.

  Поскольку все рассмотренные во второй главе финансовые показатели, по текущей деятельности предприятия находятся в пределах нормы, предложим организации ООО «Два в одном и К».

  Предложим для исследуемого предприятия расширить ассортимент, путём продажи готовых блюд, т.к. рядом с кафе ООО «Два в одном и К» много организаций, которые бы с удовольствием заказывали бизнес - обеды.

  Прогноз поступления выручки от реализации в год составит 3520,1 тыс. рублей. Выручка в месяц колеблется от 200 до 434 тыс. рублей. Для организации данного вида деятельности потребуется директор, 2 менеджера по поиску клиентов и 2 курьера. Смотрим (приложение 3)

  Далее проанализируем средства продвижения данного направления деятельности.

  Маркетинговая политика направлена на следующие цели:

  1. поддержание конкурентного отношения «цена-качество» по всем ассортиментным позициям;
  2. стимулирование спроса и разработка активной политики продвижения товаров;
  3. получение плановых объемов дохода;
  4. получение прогнозной прибыли
  5. расширение рынка.

  Для продвижения данного отдела потребуется реклама. Проанализируем затраты на рекламу и представим их в таблице 14.

  Таблица 14

  Расходы на рекламу

  Вид рекламыСтоимость, руб.Каталоги3500Листовки6000Календари1400Вывеска на здании25000Растяжка35000Итого:70900

  Цены на рекламу представлены исходя из прайс-листов, представленных рекламным агентством «Утро».

  Каталоги - 100 шт. · 35 рублей за единицу = 3500 рублей

  Листовки - 500 шт. · 12 рублей за единицу = 6000 рублей

  Календари - 200 шт. · 7 рублей = 1400 рублей

  Вывеска - 25000

  Растяжка - 35000

  Итого затраты на рекламу в первый год составят 70900 рублей, из них 60000 рублей единовременные затраты. Кроме того эти расходы в течение года окупятся. А повышение активности сбыта поможет увеличить скорость товарооборачиваемости товарных запасов и постоянно расширять меню.

  Курьерам помимо окладов выплачивается процент от объема реализации.

  1. Процент: 5%
  2. Объем реализации: 3520, 1 · 5 % = 176,005 тыс. рублей

  Представим прогноз поступления доходов.

  Финансовый план

  Как правило, завершают инвестиционный проект финансовые расчеты эффективности, соотношение доходов и расходов. Для этого составляют финансовый план.

  В финансовом плане фирмы, предприятия находят отражение:

  1. доходы и поступления средств;
  2. расходы и отчисления денежных средств;
  3. кредитные взаимоотношения;
  4. взаимоотношения с бюджетом.

  Результаты расчетов указанных доходов и расходов сводятся в форму «Баланс доходов и расходов». План производства

  Главная задача это обосновать потенциальные издержки. Это очень важно, т.к. объем продаж и, следовательно, прибыль зависят от того, насколько высокой будет цена. Проанализируем переменные и постоянные затраты на организацию данного направления.

  Таблица 15

  Прогноз постоянных и переменных затрат

  Наименование статьи расходовСумма, руб.Постоянные затратыОбщехозяйственные расходы298320Оплата труда288000Страховые взносы86400Итого672720Переменные затратыРасходные материалы76320Транспортные расходы144000Услуги связи30000Оплата труда176005Страховые взносы52801Рекламные расходы10900Спецодежда7048,5Итого497075

  На основании представленных расчетов рассчитаем показатели финансового плана и представим денежные потоки, что позволит оценить эффективность проекта в целом. Данные представим в таблице 16.

  Таблица 16

  Прогноз получаемых доходов, тыс. рублей

  Показатель, тыс. рублей2017 год2018 год2019 годВыручка3520,14224,125068,944Себестоимость1760,12112,062534,472Валовый доход1760,12112,12534,5Постоянные затраты672,72672,72672,72Переменные затраты497,08596,49715,788Прибыль до налогообложения590,26842,851146Налоги6080100Чистая прибыль530,26762,851046

  Расчет показал, что в первый год прибыль составит 530, 25 тыс. рублей. Планируется увеличивать объемы реализации ежегодно на 20 %. Соответственно будут увеличиваться и затраты. Проект следует признать эффективным.

  На следующем этапе представим анализ финансового состояния предприятия. На основании данных бухгалтерского баланса ООО «Два в одном и К» за 2016 года и за 2015 года был проведен анализ динамики и структуры имущества предприятия (таблица 17).

  Анализ динамики актива бухгалтерского баланса позволяет сделать вывод, что стоимость имущества увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 403320 тыс. рублей или в 2,24 раза и по сравнению с 2015 годом на 302370 тыс. рублей, или на 72 %.

  По состоянию на 01.01.2016 года стоимость имущества ООО «Два в одном и К» составила 726330 тыс. рублей против 323010 тыс. рублей в 2015 году. Преимущественно увеличение стоимости имущества предприятия произошло за счет роста оборотных активов.

  В частности запасы в 2016 году увеличились по сравнению с 2014 годом на 280470 тыс. рублей или в 3,37 раза %. В 2016 году по сравнению с 2015 годом запасы увеличились на 247170 тыс. рублей или в 2,63 раза. Также следует отметить рост дебиторской задолженности.

  
  
  

  Таблица 17

  Динамика и структура актива бухгалтерского баланса. руб.

  Группы активовНа 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.На 31.12.2016 г.Изменения 2016 к 2014 годуИзменения 2016 к 2015 годусумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %абсолютные изменения, тыс. руб.темп роста, %абсолютные изменения, тыс. руб.темп роста, %Общая стоимость имущества323010100,00423960100,00726330100,00403320224,86302370171,32Внеоборотные активы268958,33382509,02434705,9816575161,635220113,65Оборотные активы29611591,6738571090,9868286094,02386745230,61297150177,04Запасы11824536,6115154535,7539871554,89280470337,19247170263,10Дебиторская задолженность13456541,6616933539,9420182527,7967260149,9832490119,19Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения48001,4949951,1854000,74600112,50405108,11

  В 2016 году дебиторская задолженность предприятия ООО «Два в одном и К» составила 201825 тыс. рублей, что больше чем в 2014 году на 67260 тыс. рублей или на 26 %. В 2016 году дебиторская задолженность увеличилась 32490 тыс. рублей по сравнению с 2015 годом и на отчетную дату составила 201825 тыс. рублей.

  В качестве положительного момента следует отметить, что на предприятии ежегодно проводится обновление материально-технической базы. Ежегодно приобретаются новые холодильное оборудование, стеллажи и прочее оборудование, что повышает качество приготовления блюд и их сохранность.

  Проведем анализ динамики и структуры пассива предприятия (таблица 18).

  Таблица 18

  Динамика и структура источников финансирования

  Группы активовНа 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.На 31.12.2016 г.Изменения 2016 к 2014 годуИзменения 2016 к 2015 годусумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %абсолютные изменения, тыс. руб.темп роста, %абсолютные изменения, тыс. руб.темп роста, %Всего источников323010100,00423960100,00726330100,00403320224,86302370171,32Собственные источники154204,77204154,82359404,9520520233,0715525176,05Заемные источники, в т.ч.30759095,2340354595,1869039095,05382800224,45286845171,08долгосрочные заемные источники2700,087950,1944700,6242001655,563675562,26краткосрочные заемные источники4017012,445710513,477828510,7838115194,8821180137,09кредиторская задолженность26715082,7134564581,5360763583,66340485227,45261990175,80

  Оценка динамики и структуры источников финансирования позволяет сделать следующие выводы. В качестве положительной динамике следует отметить увеличение собственных источников предприятия. Так в 2015 году собственные источники предприятия увеличились на 20520 тыс. рублей или в 2,33 раза. По сравнению с 2016 годом собственные источники увеличились на 15525 тыс. рублей и по состоянию на 01.01.2016 года составили 35940 тыс. рублей. Преимущественно увеличение произошло за счет роста нераспределенной прибыли предприятия. Долгосрочные заемные источники предприятия представлены прочими долгосрочными обязательствами. Их величина в 2015 году увеличилась по сравнению с 2016 годом на 3675 тыс. рублей и составила 298 тыс. рублей.

  Краткосрочные обязательства предприятия ООО «Два в одном и К» представлены краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолженностью. Сумма краткосрочных кредитов и займов на предприятии ежегодно увеличивается, что связано с недостатком денежных средств на приобретение сырья и на развитие предприятия в целом. В 2015 году сумма краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 21180 тыс. рублей и на начало 2016 года составила 78285 тыс. рублей. Кроме того, для предприятия характерны высокие темпы роста кредиторской задолженности. Такая динамика обоснована высокими темпами роста дебиторской задолженности и недостатком денежных средств на предприятии. Во избежание дальнейшего роста обязательств перед поставщиками ООО «Два в одном и К» следует пересмотреть систему управления дебиторской задолженностью, а также усовершенствовать работу с поставщиками.

  Основной проблемой, выявленной в ходе финансового анализа деятельности ООО «Два в одном и К» по балансу является высокая доля запасов, дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия, недостаток денежных средств и, как результат, высокие темпы роста кредиторской задолженности.

  В условиях рыночной экономики важное значение играет оценка финансовых показателей, в том числе показателей товарооборота, стоимости покупных товаров, прибыли. Рассмотрим динамику финансовых результатов по таблице 19.

  Таблица 19

  Динамика финансовых результатов ООО «Два в одном и К»

  Показатель2014 г.2015 г.2016 г.Изменение 2016 г. к 2014 г.Изменение 2016 г. к 2015 г.абсолютное изменение, тыс. руб.темп роста, %абсолютное изменение, тыс. руб.темп роста, %Валовый доход, тыс. руб.12360013173017691053310143,1345180134,30Издержки обращения, тыс. руб.44010776109333049320212,0715720120,26Чистая прибыль, тыс. руб.596703564051150-852085,7215510143,52

  Следует отметить уменьшение чистой прибыли в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 8520 тыс. рублей. В 2016 году ситуация ООО «Два в одном и К» удалось исправить, однако чистая прибыль не достигла уровня 2015 года и по состоянию на 01.01.2016 года составила 15510 тыс. рублей.

  Проанализируем выручку поквартально (таблица 20). Такой анализ позволит выявить сезонность в работе ООО «Два в одном и К».

  Таблица 20

  Анализ выручки по кварталам

  Показатель2014 г.2015 г.2016 г.Изменение 2016 г. ксумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %2014 г.2015 г.1 квартал6209121,18938920,316699923,4104908776102 квартал6709422,81814620,313845219,4713581203063 квартал7621625,9509928,117056723,9943511654684 квартал8887030,2159631,323765233,3148783236056

  Анализ выручки поквартально отображается, что наибольший объем оказанных услуг приходится на третий и четвертый квартал, что связано с наличием праздничных и предпраздничных дней в этот период. Так в 4 квартале удельный вес выручки составляет в 2015 году 33,3 %,что связано например с предновогодними праздниками. Представим также динамику товарооборота по месяцам (таблица 21).

  Таблица 21

  Анализ выручки по месяцам

  ПоказательНа 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.На 31.12.2016 г.Изменение 2016 г. к предыдущему году. сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %2014 г.2015 г.1 квартал6209121,18938920,316699923,410490877610Январь161855,5140913,2249783,5879410888Февраль223657,6299436,8513847,22902021441Март235428,04535510,39063612,767094452812 квартал6709422,81814620,313845219,471358120306Апрель197166,79166,5378255,31810836909

  Продолжение таблицы 21

  ПоказательНа 31.12.2014 г.На 31.12.2015 г.На 31.12.2016 г.Изменение 2016 г. к предыдущему году. сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %2014 г.2015 г.Май261908,921867,3635888,913739861402Июнь211877,229486,5370395,1915852340913 квартал7621625,9509928,117056723,994351165468Июль203056,9576,2426775,982237342621Август211877,21818,3363975,11521036216Сентябрь3472411,840113,69149212,8256769910924 квартал8887030,2159631,323765233,3148783236056Октябрь211877,2058,2634458,894225863441Ноябрь205997,00137,11563807,93578156367Декабрь4708316,006415,9911782716,5170744117763

  Анализ выручки по месяцам показывает, что наибольший объем реализации приходится на декабрь, сентябрь, март и февраль, что связано с предпраздничным оказанием услуг.

  3.3. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

  Далее необходимо произвести расчет экономической эффективности предложенных мероприятий:

  1. использование факторинга и создание резерва по сомнительным долгам,
  2. использование взаимозачета в расчетах с поставщиками,
  3. направление высвободившихся оборотных средств на погашение кредиторской задолженности,
  4. открытие летнего кафе (шатер).

  В таблице 22 представлен расчет изменения дебиторской задолженности после предложенных мероприятий.

  
  
  

  Таблица 22

  Изменение дебиторской задолженности в плановом периоде

  Виды дебиторской задолженностиДебиторская задолженностьИзменения (+,-)на конец 2016 г.в плановом периодесумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %абсолютное, тыс. руб.относительное, %Покупатели и заказчики240 10629,4969 63110,81-170 475-71,00Прочая574 22670,51574 22689,1900,00Итого814 332100,00643 857100-170 475-20,93

  На основании данных таблицы 22 можно сделать вывод о том, что применение факторинга улучшает финансовое состояние ООО «Два в одном и К», так как общая сумма дебиторской задолженности может быть снижена на 170475 тыс. руб. К концу планового года задолженность покупателей составит 69631 тыс. руб. против 240106 тыс. руб. без применения факторинга.

  Таблица 23 характеризует изменение кредиторской задолженности в плановом периоде.

  Таблица 23

  Изменение кредиторской задолженности в плановом периоде

  Виды кредиторской задолженностиКредиторская задолженностьИзменения (+,-)на конец 2016 г.в плановом периодесумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %абсолютное, тыс. руб.относительное, %поставщики и подрядчики14872911,1560 3825,20-88 347-59,40персонал организации166701,25-16 670-100,00государственные внебюджетные фонды9 3370,70-9 337-100,00по налогам и сборам57 0174,28-57 017-100,00прочая1 101 71882,621 101 71894,8000,00Итого1 333 471100,001 162 100100,00-171 371-12,85

  На основании таблицы 23 можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия снизится на 171371 тыс. руб., или 12,85%.

  Данные по финансированию и расходам предлагаемых мероприятий сгруппируем в таблице 24.

  Таблица 24

  Сводные данные по результатам предложенных мероприятий (тыс. руб.)

  Предложенные мероприятияРасходы тыс.руб.Доходы тыс.руб.Прибыль тыс.руб.Открытие летнего помещения ( шатер)2893 7793 490Использование факторинга3150-3 150Итого3 4393 779340

  Из данных таблицы 24 видим, что совокупная прибыль при внедрении предложенных мероприятий увеличится на 340 тыс. руб., соответственно налогооблагаемая на 80%*340 = 272 тыс. руб. Это позволит предприятию нарастить объем прибыли при минимальных затратах.

  Сравнительные данные с учетом предложенных мероприятий и без их учета в виде сводного прогноза, представим в таблице 25. Прогноз выручки от продаж сделан на основе темпа прироста в 2016 году 11,39%.

  Таблица 25

  Сводный прогноз по основным показателям на плановый период (тыс. руб.)

  ПоказательБез учета предложенных мероприятийС учетом предложенных мероприятийИзменениеВыручка от продаж21322792375077242799Доход от автостоянки и аренды3 7793779Расходы по сдаче в аренду и на автостоянку3 4393439Прибыль (убыток) до налогообложения43 37543 715340Чистая прибыль70704204234 972Кредиторская задолженность1 333 4711 162 100-171 371Дебиторская задолженность814 332643 857-170 475Среднегодовая стоимость имущества (активов)32904273 119 056-171 371Собственный капитал116809811680980Заемный капитал21223291 950 958-171 371

  Из данных таблицы 25 видим, что данные по основным показателям финансовой отчетности с учетом внедрения предложенных мероприятий изменятся в положительную сторону, что увеличит чистую прибыль. На основании представленных показателей рассчитаем прогнозные значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств, текущей ликвидности, рентабельности активов, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости активов (таблица 26).

  Таблица 26

  Расчет коэффициентов ликвидности и оборачиваемости с учетом прогноза

  ПоказательБез учета предложенных мероприятийС учетом предложенных мероприятийИзменение1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,821,67-0,152. Коэффициент текущей ликвидности0,711,180,473. Рентабельность активов0,211,351,134. Оборачиваемость дебиторской задолженности2,623,691,075. Оборачиваемость кредиторской задолженности1,602,040,446. Оборачиваемость активов0,650,760,11

  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в прогнозном периоде снизится до уровня 1,67 за счет уменьшения краткосрочных источников в капитале предприятия.

  При ликвидации задолженности предприятия перед персоналом также улучшится коэффициент текущей ликвидности с 0,71 до 1,18, что уже ближе к нормативному значению.

  В результате снижения объемов дебиторской и кредиторской задолженности произошел рост коэффициентов оборачиваемости соответственно на 1,07 и 0,44 до уровней 3,69 и 2,04 оборота.

  Также важно отметить положительную динамику рентабельности активов с 21% до 135% в результате роста выручки и снижения стоимости имущества.

  Изложенные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия охватывают практически весь комплекс возникших проблем и позволят значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия. Контроль дебиторской задолженности позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском. Использование факторинга в расчетах с дебиторами, а также взаимозачета кредиторской и дебиторской задолженности позволяют уменьшить размеры средств в расчетах, а также повысить оборачиваемость дебиторской им кредиторской задолженности. Сдача в аренду здания позволит эффективно использовать основные средства и позволит получить дополнительный доход на покрытие кредиторской задолженности.

  Чистая прибыль при внедрении предложенных мероприятий увеличится на 34972 тыс. руб. Это позволит предприятию нарастить объемы продаж и устоять на рынке в условиях конкуренции. Данные по основным показателям финансовой отчетности с учетом внедрения предложенных мероприятий изменятся в сторону увеличения, что положительно отразится на результатах финансовой деятельности предприятия. Это в свою очередь может повлиять на дальнейший рост и расширение деятельности ООО «Два в одном и К».

  Таким образом, для улучшения финансового состояния предприятия в работе было предложено проведение мероприятий по снижению дебиторской задолженности за счет проведения кредитной политики, использования факторинга, создания резерва по сомнительным долгам, снижение кредиторской задолженности путем направления полученных оборотных средств от погашения дебиторской задолженности на оплату задолженности поставщикам и заработную плату, а также взаимозачета, получение дополнительных доходов за счет сдачи в аренду имущества и организации автостоянки.

  В результате использования факторинга предприятие получит положительный экономический эффект 116903 тыс. руб. После формирования резерва по сомнительным долгам дебиторская задолженность снизится на 50422 тыс. руб.

  Использовав высвободившиеся денежные средства, можно добиться снижения кредиторской задолженности на 170475 тыс. руб., или 12,78%.

  В результате взаимозачета произойдет снижение кредиторской задолженности на 896 тыс. руб., или 12,85%.

  С учетом прогноза прироста выручки от продаж на 11,39% рентабельность активов увеличится с 21% до 135%. В результате уменьшения размеров дебиторской и кредиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств в прогнозном периоде снизится до уровня 1,67, коэффициент текущей ликвидности увеличится с 0,71 до 1,18, коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности соответственно на 1,07 и 0,44 единицы.

  
  

  Заключение

  
  

  Изучение теоретических аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия показало, что финансовые отношения предприятий состоят из отношений с другими предприятиями и организациями; внутри предприятий; внутри объединений предприятий, включающих отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

  Финансовая деятельность предприятия предполагает обеспечение, управление, создание, распределение, перераспределение и использование денежных ресурсов и их суррогатов и является составной частью планирования деятельности предприятия.

  Основными задачами управления любым предприятием являются анализ состояния предприятия; формулирование целей предприятий; разработка мероприятий для достижения этих целей; контроль за исполнением данных мероприятий; контроль и анализ результатов, полученных в ходе исполнения мероприятий.

  Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие изучение структуры активов и пассивов; анализ имущественного положения; ликвидности; финансовой устойчивости; оборачиваемости и рентабельности. Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность.

  Проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Два в одном и К», можно выделить следующие проблемы в её деятельности:

  1. деятельность предприятия является достаточно прибыльной и рентабельной;
  2. высокая финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия позволяют ООО «Два в одном и К» стабильно развиваться и принимать высокое количество клиентов,
  3. невысокое качество обслуживания, что объясняется низким уровнем образования работников, а также отсутствием в деятельности предприятия такого направления, как клиентоориентированность. Это опять же объясняется тем, что ООО «Два в одном и К» долгое время не имело необходимости в повышении своей конкурентоспособности в области обслуживания клиентов.

  Оценка деловой активности сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия. Показатели оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления оборотным капиталом, так как управление оборотным капиталом требует решений, основанных на компромиссе между доходностью и риском.

  Результаты проведенного анализа показали, что анализируемое предприятие находится в кризисном финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры активов и пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

  ООО «Два в одном и К» должно отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля, а так же методом «спонтанного финансирования». Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов;

  Для увеличения роста объема выручки, а следовательно и получения дополнительной прибыли необходимо уделить особое внимание внедрению расширению продаж;

  Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых покупателей и маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

  Для улучшения финансового состояния предприятия в работе было предложено проведение мероприятий по снижению дебиторской задолженности за счет проведения кредитной политики, использования факторинга, создания резерва по сомнительным долгам, снижение кредиторской задолженности путем направления полученных оборотных средств от погашения дебиторской задолженности на оплату задолженности поставщикам и заработную плату, а также взаимозачета, получение дополнительных доходов за счет сдачи в аренду имущества и организации автостоянки.

  В результате использования факторинга предприятие получит положительный экономический эффект 116903 тыс. руб. После формирования резерва по сомнительным долгам дебиторская задолженность снизится на 50422 тыс. руб.

  Использовав высвободившиеся денежные средства, можно добиться снижения кредиторской задолженности на 170475 тыс. руб., или 12,78%.

  В результате взаимозачета произойдет снижение кредиторской задолженности на 896 тыс. руб., или 12,85%.

  С учетом прогноза прироста выручки от продаж на 11,39% рентабельность активов увеличится с 21% до 135%. В результате уменьшения размеров дебиторской и кредиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств в прогнозном периоде снизится до уровня 1,67, коэффициент текущей ликвидности увеличится с 0,71 до 1,18, коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности соответственно на 1,07 и 0,44 единицы.

  Изложенные методы укрепления финансовой устойчивости предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.

  СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

  
  

  Нормативно правовая литература

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016).
  2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (с изм. от 28.12.2016) и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изм. от 07.04.2017).
  3. Федеральный закон от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. от 23.05.2016 г.).
  4. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 03.07.2016)
  5. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (ред. от 03.07.2016)
  6. Федеральный закон РФ от 07.02.1992 N 2300-1 «О защите прав потребителей» (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.07.2016)
  7. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (в ред. от 08.11.2010).
  8. Приказ ФСФО России от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
  9. Приказ Минфина РФ от 06.10.2010 № 106н (ред. от 08.11.2012) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2010)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2010)»)
  10. ГОСТ Р 50764-95 «Услуги общественного питания. Общие требования»
  11. ГОСТ Р 50763-95 «Общественное питание. Кулинарная продукция, реализуемая населению. Общие технические условия»

  Учебная и научная литература

  1. Абрютин, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютин, А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2012. - 180 с.
  2. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Белендир. - М.: ДИС НГАЭиУ, 2014. - 128 с.
  3. Астахов, В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством / В.П. Астахов. - М.: Ось 89, 2012. - 80 с.
  4. Астахова, Е.Ю. Принципы и основы бухгалтерского учета / Е.Ю. Астахова, И.В. Сафонова. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. 51с.
  5. Баканов, М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств / М.И. Баканов, Э.А. Сергеев // Бухгалтерский учет. - 2016. - №10. - С. 64-66.
  6. Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов / А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 45с.
  7. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 218 с.
  8. Балабанов, И.Т. Экономический анализ: Учебник / И.Т. Балабанов. М.: Юнити-Дана, 2015. 111с.
  9. Безруких, П.С. Бухгалтерский учет / П.С. Безруких. - М.: Бухгалтерский учет, 2014. 67с.
  10. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. 153с.
  11. Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: Финансы и статистика, 2014. 212с.
  12. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. - М: КНОРУС, 2013-151 с.
  13. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2014. 742с.
  14. Грузинов, В. П. Экономика предприятия / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2013. 230с.
  15. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2012. - 234с.
  16. Кирьянов, З.В. Финансовый учет / З.В. Кирьянов. - М: Финансы и статистика, 2013. - 68с.
  17. Келер, В.А. Экономика предприятия: Курс лекций / В.А. Келер. М.: ИНФРА М; Новосибирск: «Сибирское соглашение», 2013. 131с.
  18. Ковалева, А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - М:, Финансы и статистика, 2014. 78 с.
  19. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «Дис», 2012 - 390с.
  20. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие / Э.И. Крылов. - М.: Юнити-Дана, 2013. 720с.
  21. Липатова, В.А. Практическая организация учета на предприятиях / В.А. Липатова. М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 245с.
  22. Маркарьян, Э.А. Управленческий анализ в отраслях / Э.А. Маркарьян, С.Э. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - М.:Омега-Л., 2012. - 607с.
  23. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности / М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2014. 320с.
  24. Никольская, Э.В. Финансовый анализ / Э.В. Никольская, В.Б. Лозинская. - М.: МГАП Мир книги, 2013. - 216с.
  25. Новодворский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворский. - М.:Омега-Л., 2014. - 607с.
  26. Палий, В. Ф. Финансовый учёт: ч.1,2. Учебное пособие / В.Ф. Палий, В.В. Палий. - М.: «ФБК- Пресс», 2013. 321с.
  27. Палий, В.Ф. Современный бухгалтерский учет / В.Ф. Палий. - М.: Бухгалтерский учет, 2015. -121с.
  28. Пономарева, Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. Пособие / Л.В. Пономарева. М.: Бухгалтерский учет, 2015. 174с.
  29. Пригожин, А. Организационная диагностика / А. Пригожин // Маркетинг. - 2014, - № 4. - С. 9-11.
  30. Рубцов, И.В. Экономика организации: учебное пособие / И.В. Рубцов. - М.: «Издательство»Элит», 2015 - 332с.
  31. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2014. 735с.
  32. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2013.- 296 с.
  33. Татарников, Е.А. Антикризисное управление (бизнес-пособие) / Е.А. Татарников, Д.А. Сигачев, Н.А. Новикова. - Саратов: Научная книга, ИД Равновесие, Электронный учебник, 2012. - 249с.
  34. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2012.- 640 с.
  35. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа. Учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин. М.: 2014. с.122-123.
  36. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М.- 2013.- 415 с.
  37. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2014.- 615 с.

  Электронные ресурсы

  1. Федотова М. А. Оптимизация баланса основа для улучшения финансового состояния предприятий // Молодой ученый. 2010. №10. С. 110-112 [Электронный ресурс] Режим доступа: https://moluch.ru/archive/21/2117/
  2. Факторинг. Корпоративным клиентам. Банк «Петрокоммерц». Режим доступа: #"right">Приложение 1
     
     

     Сравнительный аналитический баланс

     Наименование статейКоды строкАбсолютные величиныИзменение2014г.2015г.2016г.2015-20142016-2015I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства1150661623689-3866ИТОГО по разделу I1100661623689-3866II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы121034017725899743241272Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)123021596197874617Денежные средства1250424167295-257128ИТОГО по разделу II1200404088531027048131417III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал131010101000Нераспределенная прибыль отчетного года13703105672256783617-1044ИТОГО по разделу III13003115673256883617-1044V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАКредиторская задолженность152015862744527111582527ИТОГО по разделу V150015862744527111582527БАЛАНС1700470194761095947751483Приложение 2

     Анализ уровня и динамики финансовых результатов

     Наименование показателя201420152016Отклонения 2016/2015Уровень в % к выручке в 2014Уровень в % к выручке в 2016Уровень в % к выручке в 2015Отклонения 1.Выручка от услуг48504881,335379,26497,93100100100-2.Себестоимость29472975,463166,35190,8960,7658,8660,96-2,13.Валовая прибыль19031905,872212,91307,0439,2441,1439,042,14.Коммерческие расходы1516,511567,521765,48197,9631,2732,8232,110,715.Прибыль от продаж386,49338,35447,43109,087,978,326,931,396.% к получению8,028,087,07-1,010,170,130,17-0,047.% к уплате16,1916,1612,12-4,040,330,220,33-0,118.Прочие доходы1259,61261,491122,11-139,3825,9720,8625,84-4,989.Прочие расходы1499,31484,71471,57-13,1330,9127,3630,42-3,0610.Прибыль до налогообложения138,62107,0692,92-14,142,861,732,19-0,4611.Текущий налог на прибыль25,9425,2522,22-3,030,530,410,52-0,1112.Чистая прибыль отчетного периода112,6881,8170,7-11,112,321,311,68-0,37Приложение 3

     Прогноз поступления выручки от реализации готовых блюд

     НаименованиеЯнв.Февр.МартАпр.МайИюньИюльАвг.Сент.Окт.Нояб.Декаб.Доставка завтрака875001400001375001150001000006250067500120000130000140000147500175000Доставка обеда1140090009000180003600042000468005340027000198001200012000Доставка пиццы7140085000884008160076500748007140073100850008500085000170000Доставка вторых блюд10000012000040000400004000010000100001000040000400004000060000бизнес-ланчи900090009000900090009000900090009000900090009000Прочее800080008000800080008000800080008000800080008000Итого287300371000291900271600269500206300212700273500299000301800301500434000

Скачать неопознаный вид работы